BICO Group — Interim / Quarterly Report 2024

Aug 20, 2024

BICO GROUP AB (PUBL )

DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2024

Delårsrapport Q2, 2024

APRIL – JUNI 2024 (JÄMFÖRT MED APRIL – JUNI 2023)

• Nettoomsättningen uppgick till 534,0 Mkr (537,0) vilket motsvarade en minskning om -0,6 % jämfört med motsvarande kvartal föregående år
• Kvartalets organiska tillväxt uppgick till -1,8 % (1,2 %). Från och med första kvartalet 2024 så rapporterar BICO samtliga organiska tillväxtsiffror i konstant valuta
• Bruttomarginalen uppgick till 51,5 % (45,8 %). Från och med första kvartalet 2024 så ändrade BICO till funktionsindelad resultaträkning och jämförbara siffror har blivit justerade
• Justerad EBITDA uppgick till 45,7 Mkr (10,9) vilket motsvarade en marginal om 8,6 % (2,0 %)
• EBITDA uppgick till 35,5 Mkr (160,1) vilket motsvarade en marginal om 6,6 % (29,8 %)
• Nettoresultatet för kvartalet från kvarvarande verksamheter uppgick till -78,7 Mkr (-228,9), vilket motsvarade ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning om -1,10 kronor (-3,24)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -50,9 Mkr (-47,7)

JANUARI – JUNI 2024 (JÄMFÖRT MED JANUARI – JUNI 2023)

• Nettoomsättningen uppgick till 1 044,3 Mkr (1 025,7) vilket motsvarade en ökning om 1,8 % jämfört med motsvarande period föregående år
• Periodens organiska tillväxt uppgick till 1,3 % (0,1 %). Från och med första kvartalet 2024 så rapporterar BICO samtliga organiska tillväxtsiffror i konstant valuta
• Bruttomarginalen uppgick till 48,4 % (48,5 %). Från och med första kvartalet 2024 så ändrade BICO till funktionsindelad resultaträkning och jämförbara siffror har blivit justerade
• Justerad EBITDA uppgick till 36,7 Mkr (37,0) vilket motsvarade en marginal om 3,5 % (3,6 %)
• EBITDA uppgick till 16,5 Mkr (175,8) vilket motsvarade en marginal om 1,6 % (17,1 %)
• Nettoresultatet för perioden från kvarvarande verksamheter uppgick till -107,9 Mkr (-305,4), vilket motsvarade ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning om -1,50 kronor (-4,32)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -68,2 Mkr (12,7)

SUMMERING ANDRA KVARTALET

• Stabil omsättning, i linje med branschkollegor, trots en volatil marknad
• Samtliga affärsområden genererade positiv EBITDA under kvartalet
• Catharina Nordlund tillträdde som Chief HR Officer och Anders Fogelberg utsågs till och tillträdde som Chief Commercial Officer
• Arbetet med de strategiska prioriteringarna för att bana väg för den uppdaterade strategin som kommer presenteras under kapitalmarknadsdagen den 17 september 2024 har fortgått

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER ANDRA KVARTALET

• Andréas Joersjö utsedd till chefsjurist och tillträder senast i mitten av oktober 2024

Alla siffror i denna rapport refererar till kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Ginolis har klassificerats som avvecklad verksamhet från det fjärde kvartalet 2023 med retroaktiv effekt.

APRIL – JUNI 2024

e

ORGANISK TILLVÄXT / %

APRIL – JUNI 2024

45,7

JUSTERAD EBITDA / MKR

APRIL – JUNI 2024

8,6

JUSTERAD EBITDA-MARGINAL / %

APRIL – JUNI 2024

-50,9

KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN / MKR

VD-KOMMENTAR

Stabil omsättning och förbättrad lönsamhet trots volatil marknad

Omsättningen var stabil och i linje med branschkollegor, trots en volatil marknad, samtidigt som lönsamheten förbättrades och samtliga affärsområden genererade positiv EBITDA. Huvudsakligt fokus har varit att arbeta med CELLINK och Scienion samt de strategiska prioriteringarna för att bana väg för den uppdaterade strategin, BICO 2.0.

STABIL OMSÄTTNING I LINJE MED BRANSCHKOLLEGOR Q2 resulterade i varierande försäljningsnivåer från våra bolag

och följde samma mönster som under Q1. Omsättningen under Q2 uppgick till 534,0 Mkr, vilket motsvarar en organisk tillväxt på minus 1,8 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Omsättningen för H1 2024 uppgick till 1 044,3 Mkr med en organisk tillväxt på 1 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättnings- och tillväxtnivåerna ligger i samma intervall som våra branschkollegor.

Q2 visade en varierande bild där Biosciences uppvisade goda försäljningsnivåer särskilt inom lab automation och positiv organisk tillväxt. Bioprinting fortsatte att uppvisa en svagare omsättning på grund av beroendet av segmentet Akademi & Forskning samt lägre försäljning i Asien jämfört med samma kvartal föregående år. Inom Bioautomation uppvisade Scienion en högre omsättningsnivå jämfört med Q1. Scienion påverkades dock fortsatt negativt av bolagets beroende av diagnostiksegmentet.

Våra instrumentorienterade bolag har mött utmaningar då våra kunder begränsat sina kapitalutgifter. Marknadsmiljön anses vara volatil på grund av makroekonomiska och geopolitiska osäkerhetsfaktorer.

Omsättningen i Nordamerika ökade, främst drivet av Biosciences, jämfört med Q2 föregående år. Europa var oförändrat medan Asien och framförallt Kina hade en betydande nedgång i försäljningsnivåerna på grund av lägre efterfrågan jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Bruttomarginalen för Q2 uppgick till 51,5 procent jämfört med 45,8 procent för samma kvartal föregående år. Ökningen förklaras främst av produktmixen samt extraordinära lagernedskrivningar under Q2 föregående år.

POSITIV EBITDA INOM SAMTLIGA AFFÄRSOMRÅDEN UNDER Q2

Under Q2 uppgick justerad EBITDA till 45,7 Mkr, vilket motsvarar en marginal på 8,6 procent, och EBITDA uppgick till 35,5 Mkr, vilket motsvarar en marginal på 6,6 procent. Samtliga tre affärsområden genererade positiv EBITDA under kvartalet. Detta kan förklaras av lägre kostnadsnivåer, främst relaterade till personal. EBITDA hade en positiv utveckling jämfört med Q1 till följd av kostnadsåtgärder och produktmix.

Under H1 2024 uppgick justerad EBITDA till 36,7 Mkr, vilket motsvarar en marginal på 3,5 procent, vilket är i linje med motsvarande period föregående år. EBITDA uppgick till 16,5 Mkr vilket motsvarar en marginal på 1,6 procent.

KOMMENTAR OM KASSAFLÖDETS UTVECKLING UNDER Q2

Kassaflödet från den löpande verksamheten utvecklades negativt under Q2 och uppgick till minus 50,9 Mkr, varav minus 54,1 Mkr utgjordes av förändringar i rörelsekapital. Detta kan förklaras av att avtalsskulder konverterats till intäkter och en väsentlig minskning av leverantörsskulder under kvartalet. Aktiviteter för att stärka det operativa kassaflödet kommer fortsätta att vara en prioriterad fråga för koncernen.

UTVECKLING I CELLINK OCH SCIENION

Under Q2 har vi fortsatt arbetet med CELLINK och Scienion. Åtgärder för att minska kostnadsbasen har genomförts och effekterna förväntas visa sig finansiellt under andra halvåret 2024.

Omsättning och lönsamhet utvecklades positivt jämfört med föregående kvartal, men ligger fortfarande inte i linje med förväntningarna. Åtgärder för att stärka det kommersiella erbjudandet har identifierats och detaljerade handlingsplaner finns på plats. Som konstaterades i den senaste rapporten har båda bolagen ett starkt beroende av segmenten Akademi & Forskning respektive Diagnostik.

BANAR VÄG FÖR DEN UPPDATERADE STRATEGIN, BICO 2.0

Vi har fortsatt att arbeta med våra fyra strategiska prioriteringar som kommer att bana väg för lanseringen av den uppdaterade strategin. BICOs kommersiella fokus har stärkts genom rekryteringen av CCO Anders Fogelberg som tillträdde under Q2. Han har tagit ansvar för att stärka vår kommersiella excellence och för att säkerställa samarbetet både inom koncernen och med externa partners.

Den tid som investerats i den strategiska översynen av vår F&U roadmap och produktportfölj har givit oss insikter om vad vi ska fokusera på och hur vi ska skala och anpassa vår verksamhet, vilket kommer att presenteras som en del av den uppdaterade strategin.

Vi har även investerat mer i People & Culture och Catharina Nordlund, Chief HR Officer, tillträdde i april. Under Q2 har en global HR-organisation implementeras och en HR-strategi har tagits fram för att bygga en medarbetarorienterad och en prestationsinriktad kultur. Därutöver har strategiska rekryteringar och utnämningar gjorts i våra bolag under kvartalet.

Initiativ relaterade till operational excellence har genomförts och gjort framsteg under kvartalet för en sund kostnadsstruktur och optimering av lagernivåer.

Jag ser verkligen fram emot att tillsammans med ledningsgruppen och kollegor i våra bolag lansera den uppdaterade BICO-strategin på kapitalmarknadsdagen den 17 september 2024.

Evenemanget kommer att livesändas och detaljerad information om anmälan via QR-koden nedan.

MARIA FORSS, VD OCH KONCERNCHEF

Mer info och digital anmälan till vår kapitalmarknadsdag!

Nyckeltal för koncernen*

I tillägg till de finansiella mått som definieras i IFRS presenterar BICO vissa alternativa resultatmått i denna delårsrapport som inte är definierade enligt IFRS. Dessa alternativa resultatmått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning vid utvärderingen av BICOs finansiella utveckling och ställning. Dessa resultatmått som inte definieras enligt IFRS men förklaras på sidorna 34-37 i delårsrapporten är inte nödvändigtvis jämförbara med resultatmått som används av andra företag. De bör heller inte betraktas som ersättning för de resultatmått för finansiell rapportering som upprättats i enlighet med IFRS.

	April-juni	April-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-dec
	2024	2023	2024	2023	2023
Nettoomsättning	534,0	537,0	1 044,3	1 025,7	2 249,9
Organisk tillväxt, %	−1,8%	1,2%	1,3%	0,1%	0,3%
Bruttoresultat	275,0	246,0	505,1	497,9	1 124,4
Bruttomarginal, %	51,5%	45,8%	48,4%	48,5%	50,0%
Justerad EBITDA	45,7	10,9	36,7	37,0	217,7
Justerad EBITDA, %	8,6%	2,0%	3,5%	3,6%	9,7%
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	35,5	160,1	16,5	175,8	360,4
Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA), %	6,6%	29,8%	1,6%	17,1%	16,0%
Rörelseresultat (EBIT)	−50,0	−277,1	−244,0	−334,6	−664,8
Rörelsemarginal (EBIT), %	−9,4%	−51,6%	−23,4%	−32,6%	−29,5%
Periodens resultat från kvarvarande verksam heter	−78,7	−228,9	−107,9	−305,4	−887,6
Resultat per aktie från kvarvarande verksam heter före och efter utspädning, SEK	−1,10	−3,24	−1,50	−4,32	−12,56
Nettoskuld (-)/Nettokassa (+)	−758,3	−743,4	−758,3	−743,4	−561,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten	−50,9	−47,7	−68,2	12,7	178,4
Antal aktier vid periodens utgång	70 574 895	70 574 895	70 574 895	70 574 895	70 574 895
Aktiekurs på balansdagen, SEK	44,3	39,0	44,3	39,0	57,0
Börsvärde på balansdagen, Mdkr	3,1	2,8	3,1	2,8	4,0
Genomsnittligt antal anställda i kvarvarande verksamheter	828	947	832	947	884

* Från och med första kvartalet 2024 har BICO övergått till funktionsindelad resultaträkning med retroaktiv effekt, vilket främst påverkar redovisningen av bruttoresultat och bruttomarginal jämfört med tidigare perioder.

På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats.

Finansiellt resultat

APRIL – JUNI 2024

KONCERNEN

Nettoomsättning

Nettoomsättningen under andra kvartalet uppgick till 534,0 Mkr (537,0), en minskning med 0,6 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

Den organiska tillväxten under kvartalet uppgick till -1,8 procent (1,2).

Bioprinting redovisade en organisk tillväxt om -12,1 procent (7,0). Biosciences redovisade en organisk tillväxt om 7,1 procent (12,6). Bioautomation redovisade en organisk tillväxt om -6,3 procent (-24,9).

För mer information om affärsområdena, se sida 8.

Tjänster stod för 12,1 procent (14,4) av omsättningen. Förbrukningsvaror stod för 19,8 procent (18,6) av kvartalets produktförsäljning. För mer information om nettoomsättningens fördelning, se not 3.

Resultat

Bruttoresultatet under andra kvartalet uppgick till 275,0 Mkr (246,0) vilket innebar en bruttomarginal om 51,5 procent (45,8). Den högre bruttomarginalen påverkades främst av produktmixen i kvartalet samt extraordinära lagernedskrivningar i andra kvartalet föregående år.

Justerad EBITDA för andra kvartalet uppgick till 45,7 Mkr (10,9). Poster i justerad EBITDA för andra kvartalet framgår nedan.

EBITDA uppgick till 35,5 Mkr (160,1) under andra kvartalet, motsvarande en EBITDA-marginal om 6,6 procent (29,8). Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgick till -50,0

Mkr (-277,1), vilket motsvarar en rörelsemarginal om -9,4 procent (-51,6). Rörelseresultatet i andra kvartalet föregående år påverkades negativt av nedskrivning av materiella tillgångar om -54,0 Mkr samt nedskrivning av goodwill om -295,0 Mkr. Övriga rörelseintäkter under kvartalet uppgick till 14,3 Mkr (170,9). Övriga rörelseintäkter rörde främst erhållna bidrag. Under andra kvartalet föregående år inkluderades en omvärdering av villkorade köpeskillingar om 162,2 Mkr.

Jämförelsestörande poster Mkr	april-juni 2024	april-juni 2023
EBITDA	35,5	160,1
Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram	1,4	-25,3
Omstruktureringskostnader relat erade till personalförändringar	6,4	16,5
Omvärdering av villkorade köpeskill ingar	-	-160,8
Extraordinära lagernedskrivningar	1,7	26,6
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	0,7	0,8
Extraordinära statliga stöd	-	-6,9
Justerad EBITDA	45,7	10,9

Finansiella poster påverkades av nettonegativa valutaeffekter, främst relaterade till orealiserade valutakursförändringar på ej valutasäkrade koncerninterna lån i moderbolaget, om -17,8 Mkr (135,6) under kvartalet.

Finansiella poster belastades även av kostnader relaterade till konvertibla skuldebrev om totalt -20,9 Mkr (-20,3) under kvartalet; se ytterligare information i not 5.

Periodens nettoresultat från kvarvarande verksamheter uppgick till -78,7 Mkr (-228,9) under kvartalet, vilket motsvarar ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning om -1,10 kr (-3,24).

Kassaflöde, investeringar och likviditet

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -50,9 Mkr (-47,7) under kvartalet, varav -54,1 Mkr (46,3) bestod av förändringar i rörelsekapital.

Kassaflödet från förändringar i varulagret uppgick till 32,0 Mkr (-17,9). Åtgärder har blivit vidtagna för att adressera de förhöjda lagernivåerna som har identifierats i några koncernbolag.

Kassaflödet från förändringar i rörelsefordringar uppgick till -19,9 Mkr (64,9). Kassaflödet från förändringar i rörelseskulder uppgick till -66,3 Mkr (-0,7), och påverkades negativt av avtalsskulder som konverterats till intäkter och en väsentlig minskning av leverantörsskulder.

Kvartalets kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -22,6 Mkr (-113,6), varav 0,0 Mkr (-27,5) avsåg den kontanta köpeskillingen för gjorda förvärv samt villkorade köpeskillingar som erlagts under kvartalet.

Koncernen investerade -5,9 Mkr (-26,9) i immateriella anläggningstillgångar, främst hänförligt till utvecklingen av nya produkter. Flertalet utvecklingsprojekt har färdigställts i Q3 och Q4 2023 med en reduktion av kapitaliserade utvecklingskostnader som följd.

Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -15,0 Mkr (-61,1), varav -2,5 Mkr (-34.9) var hänförligt till byggnaderna i Berlin, Tyskland och Uleåborg, Finland (se mer information på s. 11).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under kvartalet till -27,8 Mkr (-5,3) och bestod främst av amortering av leasingskulder uppgående till -26,1 Mkr (-25,7). Föregående år ökade externa lån med netto 20,4 Mkr.

Kvartalets totala kassaflöde uppgick till -101,2 Mkr (-166,6). Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 687,6 Mkr (690,7). Koncernens externa finansiering bestod av räntebärande skulder om 1 445,9 Mkr (1 434,1), varav 1 424,8 Mkr (1 384,5) avser konvertibla skuldebrev, netto efter transaktionskostnader. Utöver det har koncernen leasingskulder om totalt 511,4 Mkr (470,8), där ökningen främst beror på den sale-and-lease-back av byggnaden i Berlin som genomfördes under Q4 2023. Redovisade villkorade köpeskillingar som ska betalas uppgår till 19,5 Mkr (104,3), varav 19,5 Mkr (92,1) förfaller inom tolv månader. Se not 5 för ytterligare information om villkorade köpeskillingar.

Nettoomsättning

Nettoomsättningen under de första sex månaderna uppgick till 1 044,3 Mkr (1 025,7), en ökning med 1,8 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

Den organiska tillväxten under perioden uppgick till 1,3 procent (0,1).

Bioprinting redovisade en organisk tillväxt om -16,2 procent (5,6). Biosciences redovisade en organisk tillväxt om 20,9 procent (5,2). Bioautomation redovisade en organisk tillväxt om -16,8 procent (-15,5). För mer information om affärsområdena, se sidan 8.

Tjänster stod för 11,3 procent (13,9) av omsättningen. Förbrukningsvaror stod för 17,9 procent (18,7) av periodens produktförsäljning. För mer information om nettoomsättningens fördelning, se not 3.

Resultat

Bruttoresultatet under första sex månaderna uppgick till 505,1 Mkr (497,9) vilket innebar en bruttomarginal om 48,4 procent (48,5). Bruttomarginalen har varit negativt påverkad av extraordinära lagernedskrinvingar i båda perioderna.

Justerad EBITDA för första sex månaderna uppgick till 36,7 Mkr (37,0). Poster i justerad EBITDA för första sex månaderna framgår nedan.

EBITDA för de första sex månaderna uppgick till 16,5 Mkr (175,8), motsvarande en EBITDA-marginal om 1,6 procent (17,1).

Rörelseresultatet för de första sex månaderna uppgick till -244,0 Mkr (-334,6), vilket motsvarar en rörelsemarginal om -23,4 procent (-32,6). Rörelseresultatet i perioden påverkades negativt av nedskrivning av immateriella tillgångar i Cellink om -85,2 Mkr, medan rörelseresultatet under de första sex månaderna föregående år påverkades negativt av nedskrivning av materiella tillgångar om -54,0 Mkr samt nedskrivning av goodwill om -295,0 Mkr.

Övriga rörelseintäkter under perioden uppgick till 29,2 Mkr (181,2). Övriga rörelseintäkter rörde främst erhållna bidrag och omvärdering av tilläggsköpeskilling.

Finansiella poster påverkades av nettopositiva valutaeffekter, främst relaterade till orealiserade valutakursförändringar på ej valutasäkrade koncerninterna lån i moderbolaget, om 185,4 Mkr (125,3) under perioden.

Finansiella poster belastades även av kostnader relaterade till konvertibla skuldebrev om totalt -42,0 Mkr (-40,7) under perioden; se ytterligare information i not 5.

Periodens nettoresultat från kvarvarande verksamheter uppgick till -107,9 Mkr (-305,4) under perioden, vilket motsvarar ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning om -1,50 kr (-4,33).

Jämförelsestörande poster Mkr	jan-juni 2024	jan-juni 2023
EBITDA	16,5	175,8
Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram	4,6	-19,0
Omstruktureringskostnader relat erade till personalförändringar	10,6	16,8
Omvärdering av villkorade köpeskill ingar	-4,3	-160,8
Extraordinära lagernedskrivningar	8,0	26,6
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	1,4	4,5
Extraordinära statliga stöd	-	-6,9
Justerad EBITDA	36,7	37,0

Kassaflöde, investeringar och likviditet

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -68,2 Mkr (12,7) under perioden, varav -26,9 Mkr (143,4) bestod av förändringar i rörelsekapital.

Kassaflödet från förändringar i varulagret uppgick till 54,0 Mkr (-36,5). Åtgärder har blivit vidtagna för att adressera de förhöjda lagernivåerna som har identifierats i några koncernbolag.

Kassaflödet från förändringar i rörelsefordringar uppgick till 143,8 Mkr (246,8), och påverkades positivt av den första delbetalningen av det stora automationsprojektet i Biosero som BICO annonserade i december 2023, samt en minskning av nettoomsättningen jämfört med fjärde kvartalet 2023 till följd av normala säsongseffekter.

Kassaflödet från förändringar i rörelseskulder uppgick till -224,6 Mkr (-66,9), och påverkades negativt av avtalsskulder som konverterats till intäkter och en väsentlig minskning av leverantörsskulder.

Periodens kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -66,0 Mkr (-221,9), varav -27,7 Mkr (-27,5) avsåg den kontanta köpeskillingen för gjorda förvärv samt villkorade köpeskillingar som erlagts under perioden. Under perioden betalades villkorad köpeskilling till de förra ägarna av Visikol.

Koncernen investerade -13,4 Mkr (-70,2) i immateriella anläggningstillgångar, främst hänförligt till utvecklingen av nya produkter. Flertalet utvecklingsprojekt har färdigställts i Q3 och Q4 2023 med en reduktion av kapitaliserade utvecklingskostnader som följd.

Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar

uppgick till -22,7 Mkr (-126,1), varav -4,9 Mkr (-80,9) var hänförligt till byggnaderna i Berlin, Tyskland och Uleåborg, Finland (se mer information på s. 11).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under perioden till -44,2 Mkr (-24,2) och bestod främst av amortering av leasingskulder uppgående till -50,5 Mkr (-49,9) samt en nettoökning av externa lån med 2,8 Mkr (20,4).

Periodens totala kassaflöde uppgick till -178,4 Mkr (-233,3). Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 687,6 Mkr (690,7). Koncernens externa finansiering bestod av räntebärande skulder om 1 445,9 Mkr (1 434,1), varav 1 424,8 Mkr (1 384,5) avser konvertibla skuldebrev, netto efter transaktionskostnader. Utöver det har koncernen leasingskulder om totalt 511,4 Mkr (470,8), där ökningen främst beror på den sale-and-lease-back av byggnaden i Berlin som genomfördes under Q4 2023. Redovisade villkorade köpeskillingar som ska betalas uppgår till 19,5 Mkr (104,3), varav 19,5 Mkr (92,1) förfaller inom tolv månader. Se not 5 för ytterligare information om villkorade köpeskillingar.

MODERBOLAGET

Moderbolagets nettoomsättning under de första sex månaderna uppgick till 23,8 Mkr (23,3), varav 21,6 Mkr (22,2) avsåg koncerninterna intäkter. Omsättningen bestod främst av kostnader som fakturerats från moderbolaget till dotterbolagen.

Resultatet före skatt uppgick till 98,2 Mkr (241,6) och resultatet för perioden uppgick till 86,2 Mkr (206,8). Vid periodens utgång uppgick moderbolagets likvida medel till 564,7 Mkr (448,9). Moderbolagets externa finansiering bestod av en konvertibelskuld om 1 424,8 Mkr (1 384,5), externa lån om 0,0 Mkr (3,0) och övrig långfristig finansiering om 0,0 Mkr (0,6).

För mer information om konvertibelskulden, se not 5.

Affärsområden

BIOPRINTING

Segmentet erbjuder 3D-bioprintrar och biobläck med ett stort utbud av tekniker för olika krävande applikationer, upplösningar (50–10 mikrometer) och volym/hastighetskrav. Vår hårdvara, vår mjukvara och våra biomaterial har givit oss en topposition inom tillförlitliga innovationer inom in vitro-baserade mänskliga vävnadsmodeller. Dessa modeller används för att utvärdera säkerheten och effektiviteten i kosmetik-, kemi-, läkemedels- och hushållsvarubranscherna – samtidigt som de sänker testkostnaderna och leder till färre djurförsök. Vårt banbrytande arbete inom additiv mikrotillverkning använder 3D-utskrifter med tvåfotonspolymerisering med en upplösning ned till 200 nanometer, vilket möjliggör applikationer inom mikrooptik, mikromekanik, biomedicinsk teknik och fotonik. Dessutom erbjuder vi kontraktsforskningstjänster med fokus på att påskynda upptäckten och utvecklingen av läkemedel med hjälp av avancerad vävnadsavbildning och cellkulturtjänster. Kunderna omfattar forskningslaboratorier och läkemedelsföretag samt tillverkare av halvledare och optik.

Försäljningen inom Bioprinting var 12,1 procent lägre jämfört med samma kvartal föregående år, vilket kan förklaras av en svagare marknad, främst för de instrumentorienterade bolagen.

Justerad EBITDA var i linje med samma kvartal föregående år med en marginal om 15,1 procent och hade en positiv utveckling i jämförelse med Q1 tack vare kostnadskontroll.

Bioprinting Mkr	Q2 2024	Q2 2023	H1 2024	H1 2023	FY 2023
Nettoomsättning	155,5	175,7	268,4	320,0	660,5
Organisk tillväxt, %	-12,1 %	7,1 %	-16,2 %	5,6 %	-1,6 %
Justerad EBITDA	23,4	26,6	2,0	38,4	87,4
Justerad EBITDA marginal, %	15,1 %	15,1 %	0,8 %	12,0 %	13,2 %
EBITDA	18,9	31,0	-12,7	40,5	86,1
EBITDA marginal, %	12,2 %	17,7 %	-4,7 %	12,7 %	13,0 %

BIOSCIENCES

Biosciences tillhandahåller avancerade labbinstrument och mjukvara för uppkopplade och smarta arbetsflöden för att analysera data med applikationer inom cellkultur, cellbildtagning, cellsortering och provberedning för olika analyser, exempelvis inom genomik. Vi tillhandahåller även laboratorieintegrerings- och automatiseringslösningar som gör det möjligt för forskarna att iscensätta och påskynda sina upptäckter på varje stadium. Kunderna omfattar såväl läkemedels- och bioteknikföretag som akademiska forskningslabb. Instrumenten säljs med egenutvecklade förbrukningsartiklar och/eller egenutvecklad mjukvara.

Affärsområdet uppvisade stabila försäljningsnivåer under Q2 jämfört med samma kvartal föregående år samt en organisk omsättningstillväxt på 7,1 procent. Tack vare omsättningstillväxten och den allmänna kostnadsmedvetenheten var den justerade EBITDA-marginalen 8,4 procent under Q2.

Biosciences Mkr	Q2 2024	Q2 2023	H1 2024	H1 2023	FY 2023
Nettoomsättning	279,7	256,9	592,7	488,3	1 107,3
Organisk tillväxt, %	7,1 %	12,6 %	20,9 %	5,2 %	10,2 %
Justerad EBITDA	23,4	6,6	58,4	25,5	150,4
Justerad EBITDA marginal, %	8,4 %	2,6 %	9,8 %	5,2 %	13,6 %
EBITDA	21,9	14,1	56,3	25,8	140,3
EBITDA marginal, %	7,8 %	5,5 %	9,5 %	5,3 %	12,7 %

BIOAUTOMATION

Bioautomation erbjuder vetenskapliga instrument och lösningar för skalbar tillverkning av diagnostik och förbrukningsvaror som möjliggör såväl encellsarbetsflöden som övriga arbetsflöden. Verksamheten är huvudsakligen projektbaserad med viss volatilitet. Affärsområdet erbjuder även innovativa lösningar för blandning och temperaturkontroll av molekylära prover på robotplattformar. Vår kundbas är främst inom diagnostik, med ökande intresse från kontraktsforskningsbolag inom bioläkemedel och från läkemedelsföretag. Den typiska kundresan startar som ett forsknings- och utvecklingsprojekt, vars resultat därefter omvandlas till tillverkning för kliniska prövningar och slutligen leder till fullskalig tillverkning för global användning. Vår viktigaste särskiljande faktor är att vi kan anpassa projekten till alla storlekar samtidigt som vi endast använder marginella volymer (exempelvis 100 pl) av vanligtvis dyra biologiska reagenser, eller en enda cell. Detta leder till resurs- och kostnadsbesparingar. Vi erbjuder även kontraktstillverkning utförd med all den teknik vi erbjuder; vi låter därmed kunderna bestämma om de vill investera i utrustning eller endast köpa en tjänst. Alla tjänster kan när som helst omvandlas till teknik-överföring till kunderna.

Bioautomations organiska omsättningstillväxt var minus 6,3 procent jämfört med samma kvartal föregående år och dämpas av en fortsatt låg efterfrågan från diagnostikbranschen.

Affärsområdet uppvisade en högre omsättning än under Q1 och lyckades leverera en justerad EBITDA-marginal på 18,3 procent tack vare högre omsättning under kvartalet samt åtgärder för kostnadsbesparing.

Det finska koncernbolaget Ginolis avyttrades i november 2023 och definieras som avvecklad verksamhet från det fjärde kvartalet 2023.

Bioautomation Mkr	Q2 2024	Q2 2023	H1 2024	H1 2023	FY 2023
Nettoomsättning	98,7	104,7	183,1	218,9	482,3
Organisk tillväxt, %	-6,3 %	-24,9 %	-16,8 %	-15,5 %	-15,1 %
Justerad EBITDA	18,1	-3,6	24,4	7,3	64,1
Justerad EBITDA marginal, %	18,3 %	-3,4 %	13,3 %	3,3 %	13,3 %
EBITDA	14,4	-27,5	18,0	-17,2	55,0
EBITDA marginal, %	14,6 %	-26,3 %	9,8 %	-7,9 %	11,4 %

BICOs teknologier används för att utvärdera cancerläkemedels säkerhet och effekt

Varje år diagnostiseras omkring två miljoner nya fall av cancer i USA och av dessa kommer cirka 600 000 att utveckla metastaserande cancer. Patienthärledda tumörmodeller har blivit ett centralt verktyg vid läkemedelsforskning och har stora fördelar jämfört med traditionella djurmodeller. De ger en mer exakt representation av den mänskliga tumörens mikromiljö, vilket förbättrar det prediktiva värdet av prekliniska studier.

Genom att bevara den genetiska och fenotypiska mångfalden hos den ursprungliga tumören möjliggör dessa modeller dessutom möjlighet att utforska individanpassade medicinska behandlingsstrategier. Slutligen möjliggörs studier av mekanismer för läkemedelsresistens, vilket bidrar till utvecklingen av mer effektiva behandlingsmetoder.

Utmaning

Det finns ett behov av att öka skalbarheten och reproducerbarheten samt förenkla arbetsflöden med patienthärledda tumörmodeller i 3D.

Lösning

För detta ändamål har ett translationellt team av BICOforskare från Cellenion, SCIENION och MatTek utvecklat ett integrerat arbetsflöde för att generera reproducerbara och förutsägbara data för både läkemedelsforskning och tillämpningar inom precisionsonkologi. Först optimerades odlingsförhållandena för att expandera patienthärledda cancerprover och skapa biobanker med tumöroider.

Med hjälp av ett automatiserat instrument sorterades och isolerades sedan individuella och homogena tumöroider i mikroplattor innan de behandlades med olika cancerläkemedel. Därefter användes mikroskopiavbildning och AIassisterad programvara för att utvärdera effekten och säkerheten hos läkemedelsbehandlingarna. Med detta kompletta arbetsflöde erhålls en stabil metod för att

påskynda upptäckten av nya läkemedel och ett kostnadseffektivt sätt att få fram individanpassad information relativt snabbt, vilket kan bidra till att rädda liv.

Effekt

Vårt integrerade arbetsflöde kommer att:

• generera tusentals funktionella tumöroider från en tumörbiopsi från cancerpatienter (MatTek)
• automatisera sortering och isolering av tumöroider för att förbereda homogena, analysklara plattor för läkemedelsscreening (SpheroONE, Cellenion/SCIENION)
• testa prover mot en läkemedelspanel med hjälp av ett nytt automatiserat mikrofluidiksystem (Protein Fluidics)
• använda avancerad bildframställning och AI-assisterad bildanalys för att fatta välgrundade beslut (ECHO Revolution Mikroskop och Protein Fluidics)

Reproducerbara, tillförlitliga och förutsägbara arbetsflöden är av avgörande betydelse för både läkemedelsutveckling och precisionsmedicin. Som framgår av bilden ovan kan läkemedelseffekter smidigt övervakas och kvantifieras, då levande tumöroider som är opåverkade av en låg läkemedelsdos visas i grönt medan tumöroider som dödats av högre läkemedelskoncentrationer visas i rött.

Sammanfattningsvis är dessa integrerade metoder avgörande för att främja användningen av tumöroidmodeller, som har stor potential att förbättra patientresultaten, minska behovet av djurförsök och påskynda framtagandet av nya läkemedel. Genom att standardisera arbetsflödena sänks kostnader, korta tiden för förklinisk prövning och minska antalet läkemedel som inte klarar den kliniska studier.

Finansiella kommentarer

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER Q2 2024 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER Q2 2024

April

• Catharina Nordlund tillträdde sin roll som Chief Human Resources Officer (CHRO)
• Anders Fogelberg utsedd till Chief Commercial Officer (CCO) och tillträdde sin roll i juni 2024

Maj

• Kommunicerade förändrad metod för nedskrivningsprövning av goodwill som resulterade i retroaktiv nedskrivning av goodwill och övriga immateriella tillgångar, med en ackumulerad ej kassaflödespåverkande effekt på rörelseresultatet (EBIT) under 2022 och 2023 om -1 788 Mkr
• Justerad årsredovisning 2023 publicerad
• BICOs årsstämma 2024 ägde rum

MODERBOLAGET

BICO Group AB (publ) är koncernens moderbolag med koncerngemensamma funktioner och ett fokus på att uppfylla biokonvergensagendan, identifiera synergier, utveckla erbjudandet och teknikerna och bidra till koncernbolagens utveckling.

RAPPORTERINGSSEGMENT

Koncernen består av tre rapporteringssegment som motsvarar koncernens affärsområden: Bioprinting, Biosciences och Bioautomation. För mer information, se not 3.

RELATIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga transaktioner med närstående som väsentligen påverkat företagets resultat och finansiella ställning genomfördes under kvartalet. Typ och omfattning av närståendetransaktioner är i stort sett samma som presenteras i Årsredovisning 2023, not 30, sidan 95. Vissa personer i koncernledningen och styrelse innehar optioner i BICO, se not 6.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Koncernen är genom sin verksamhet exponerad mot olika slags risker. Riskerna kan delas in i externa risker, operativa risker och finansiella risker. Externa risker omfattar förändringar i konjunkturläge och legal och regulatorisk miljö. Operativa risker inkluderar hållbarhetsrisker, IT- och IT-säkerhet, risker relaterade till BICOs verksamhet samt koncernens förmåga att attrahera och behålla kvalificerade medarbetare. De finansiella riskerna sammanfattas under valutarisk, likviditets- och finansieringsrisk, ränterisk och kreditrisk. BICOs risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidorna 40-42 samt 55-57 i Årsredovisning 2023.

SÄSONGSVARIATIONER

BICOs omsättning påverkas av säsongseffekter. Historiskt har koncernens omsättning och resultat ökat gradvis under kalenderåret, med en viss nedgång under semesterperioden (juli–augusti). Det första kvartalet är normalt det svagaste kvartalet och det fjärde kvartalet det starkaste.

MEDARBETARE

Under andra kvartalet 2024 hade koncernen i genomsnitt 828 medarbetare i kvarvarande verksamheter, varav 548 män och 280 kvinnor. Uttryckt i procent utgjorde män 66 procent av det genomsnittliga antalet medarbetare medan kvinnor utgjorde 34 procent.

Juli

• Andréas Joersjö utsedd till chefsjurist och tillträder senast i mitten av oktober 2024

KONCERNLEDNING

BICOs koncernledning består per den 20 augusti 2024 av: VD och koncernchef Maria Forss, CFO Jacob Thordenberg, COO Marius Balger, CCO Anders Fogelberg, CHRO Catharina Nordlund och chefsjurist Lotta Bus. Andréas Joersjö kommer att efterträda Lotta Bus som chefsjurist och tillträder sin nya tjänst senast i mitten av oktober 2024.

ÅRSSTÄMMA 2024

Årsstämma 2024 hölls den 20 maj 2024 på BICOs huvudkontor, Långfilsgatan 9, Göteborg, Sverige.I enlighet med valberedningens förslag valdes Rolf Classon, Ulrika Dellby, Bengt Sjöholm, Helena Skåntorp, Susan Tousi och Christian Wildmoser omvaldes till styrelseledamöter.

Alexandra Gatzemeyer valdes till ny styrelseledamot. Vidare omvaldes Rolf Classon som styrelseordförande och Ulrika Dellby omvaldes som vice styrelseordförande. Protokoll och kallelse till årsstämma 2024 finns på finns på www.bico.com, avsnittet om bolagsstyrning.

AKTIEÄGARSTRUKTUR

De tio största aktieägarna per den 30 juni 2024 (%)	Ägarandel	Rösträtt
Erik Gatenholm	13,63	20,53
Sartorius Lab Holding GmbH	10,09	8,47
Handelsbanken Fonder	9,64	8,09
Héctor Martínez	8,95	13,59
Fjärde AP-fonden	6,28	5,28
Tredje AP-fonden	3,90	3,27
Claes Dinkelspiel	1,54	1,29
ARK Investment Management LLC	1,50	1,26
Avanza Pension	1,46	1,22
Carl Bennet	1,38	1,16
Delsumma, 10 största aktieägarna	58,37	64,16
Övriga aktieägare	41,63	35,84
Summa	100,00	100,00

Finansiella kommentarer

AKTIEKAPITAL

Per den 30 juni 2024 uppgick aktiekapitalet till 1 764 372,375 kronor fördelat på 70 574 895 stamaktier. Per den 30 juni 2024 var stängningskursen för BICO-koncernens aktie 44,32 kronor. Företaget har två (2) aktie-slag: 1 500 000 A-aktier, som berättigar ägaren till tio (10) röster per aktie, och 69 074 895 B-aktier, som berättigar ägaren till en (1) röst per aktie på bolagsstämman. Den 30 juni 2024 uppgick antalet aktieägare till cirka 20 550.

UPPDATERING AVSEENDE FASTIGHET

Fastigheten omfattades inte av avyttringen av Ginolis och BICO äger byggnaden sedan den 9 februari 2024. Byggnaden färdigställdes under Q1 2024. Efter periodens utgång har BICO tecknat ett 10-årigt hyresavtal med en hyresgäst (med en break-option efter fem år). Hyresgästen kommer att flytta in under Q3 2024. BICO utvärderar möjligheten till avyttring. Därför klassificeras den som tillgång som innehas för försäljning i balansräkningen.

FINANSIELLA MÅL

BICO Groups finansiella mål gäller från 2023 på medellång sikt: Tvåsiffrig organisk tillväxt exklusive valutaeffekter

Utfall: -1,8 % under andra kvartalet 2024. Utfallet är under målet, men förväntat givet en volatil marknad samt varierande försäljningsresultat inom koncernen.

EBITDA-marginal minus balanserade utvecklingskostnader > 10 procent

Utfall: 6,3 % för rapporterad EBITDA och 7,0 % för justerad EBITDA, rullande 12 månader. På grund av säsongseffekter utvärderas detta mått bäst över en 12-månadersperiod. Utfallet ligger under målet dock är det en förbättring från föregående kvartal och föregående år.

Nettoskuld / EBITDA < 3,0x

Utfall: 3,8 för rapporterad EBITDA och 3,5 för justerad EBITDA. Det negativa kassaflödet i andra kvartalet har ökat skuldsättningen jämfört med första kvartalet 2024.

KAPITALMARKNADSDAG 2024

BICOs uppdaterade strategi, BICO 2.0, kommer att presenteras på BICOs kapitalmarknadsdag som kommer att äga rum den 17 september 2024 mellan klockan 13-18.

BICOs kapitalmarknadsdag är ett hybridevent. För mer info och anmälan, se QR-kod på sidan 3 eller www.bico.com.

STRATEGISKA PRIORITERINGAR FÖR FÖRBÄTTRING

BICO har under 2024, i väntan på den uppdaterade strategin, fokuserat på följande fyra strategiska prioriteringar för att åstadkomma förändring, fokus och för att uppnå hållbar lönsam tillväxt.

1. Driva kommersiellt fokus

Förbättra och stärka kommersialiseringspotentialen i vår portfölj samt ytterligare utforska möjligheter till samarbeten och partnerskap.

2. Fullständig strategisk översyn

Översynen består i att utvärdera vår aktuella roadmap för FoU samt koncernens produktportfölj och erbjudande mot bakgrund av hur marknaden ser ut idag. Resultaten av översynen kommer att belysa kommersiella möjligheter och synergier, till exempel hur vi kan vidareutveckla vårt erbjudande och vår produktportfölj, något som kommer att vara väsentligt i BICOs nya strategi med tanke på den aktuella makromiljön och den geopolitiska situationen.

3. Investera i medarbetare och kultur

BICO kommer att investera mer i våra medarbetare och vår kultur, och för att samordna detta har rollen som Chief Human Resources Officer (CHRO) inrättats och tillträtts. Rollen ansvarar för att forma och genomföra BICOs globala HR-strategi för att bygga en medarbetarorienterad och prestationsinriktad företagskultur.

4. Fortsatt optimering av verksamheten (operational excellence)

Koncernen kommer att fortsätta att hantera utmaningar kopplade till att förbättra processer och att hålla strikt kostnadskontroll. Vi kommer proaktivt följa alla våra verksamheter i våra business reviews med syfte att hålla takten i de förbättringsprojekt som har identifierats. Det här området omfattar arbete med lagerhantering samt synergier relaterade till leverantörskedjan även under 2024. BICO kommer även att fortsätta med ERP-implementeringen och etableringen av ett projektkontor.

FUNKTIONSINDELAD RAPPORTERING

Den funktionsindelade resultaträkningen infördes fullt ut under första kvartalet 2024 med retroaktiv effekt dvs jämförbara siffror har blivit justerade. Se not 11 för ytterligare information.

Förändringen till funktionsindelad rapportering har genomförts för att att öka jämförbarheten i bolagets kostnadsstruktur och innebär en anpassning till den vanligaste metoden på marknaden. Förändringen har påverkat den redovisade bruttomarginalen negativt, då fler kostnader än tidigare (exempelvis produktionspersonal och avskrivningar av produktionsutrustning) ingår i den redovisade kostnaden för sålda varor. Nettoomsättning, EBITDA, rörelseresultat och nettoresultatet är oförändrade, då den nya uppställningsformen endast påverkar fördelningen av kostnader från driftskostnader till kostnad för sålda varor.

KONSTANT VALUTA

Från och med första kvartalet 2024 rapporterar BICO samtliga organiska tillväxtsiffror i konstant valuta.

AVYTTRING AV GINOLIS

BICO slutförde avyttringen av Ginolis den 10 november 2023, genom försäljning till lokalt Ginolis management for 1 Euro.

Från och med bokslutskommunikén 2023 hanteras Ginolis som avvecklad verksamhet, vilket innebär att alla intäkter och kostnader från Ginolis historiskt har omklassificerats till raden "nettoresultat från avvecklade verksamheter" i resultaträkningen. Historiska resultaträkningar har räknats om för att exkludera effekter från Ginolis i kvarvarande verksamheter. Mer information om de finansiella effekterna återfinns i not 8.

FINANSIELL KALENDER

• 17 september 2024 // Kapitalmarknadsdag 2024
• 13 november 2024 // Delårsrapport Q3 2024
• 19 februari 2025 // Bokslutskommuniké 2024

UNDERTECKNANDE AV RAPPORT

Styrelsen och vd försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Göteborg den 20 augusti 2024

Rolf Classon Ulrika Dellby Alexandra Gatzemeyer Styrelseordförande Vice styrelseordförande Styrelseledamot

Bengt Sjöholm Helena Skåntorp Susan Tousi Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Christian Wildmoser Maria Forss Styrelseledamot VD och koncernchef

Koncernens resultaträkning i sammandrag*

Mkr Not	April-juni 2024	April-juni 2023	Jan-juni 2024	Jan-juni 2023	Jan-dec 2023
Nettoomsättning 3	534,0	537,0	1 044,3	1 025,7	2 249,9
Kostnad sålda varor	−259,0	−291,0	−539,2	−527,8	−1 125,6
BRUTTORESULTAT	275,0	246,0	505,1	497,9	1 124,4
Försäljningskostnader	−116,8	−114,9	−235,9	−225,7	−470,4
Administrationskostnader	−130,4	−153,7	−276,1	−291,1	−585,8
Forsknings- och utvecklingskostnader	−91,1	−76,0	−258,6	−143,0	−404,8
Nedskrivning av materiella anläggningstillgån	0,0	−54,0	−6,6	−54,0	−65,7
gar
Nedskrivning av goodwill 10	0,0	−295,0	0,0	−295,0	−480,3
Övriga rörelseintäkter	14,3	170,9	29,2	181,2	223,5
Övriga rörelsekostnader	−0,9	−0,5	−1,0	−5,0	−5,5
RÖRELSERESULTAT 4	−50,0	−277,1	−244,0	−334,6	−664,8
Finansiella intäkter	7,8	121,2	213,9	130,3	20,8
Finansiella kostnader	−43,8	−16,7	−70,3	−56,4	−252,2
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	−85,9	−172,6	−100,5	−260,6	−896,2
Periodens skatt	7,3	−56,3	−7,4	−44,7	8,6
Periodens resultat från kvarvarande verksam heter	−78,7	−228,9	−107,9	−305,4	−887,6
Periodens resultat från avvecklade verksam 8	0,0	−195,4	0,0	−236,6	−286,2
heter
PERIODENS RESULTAT	−78,7	−424,3	−107,9	−542,0	−1 173,8
HÄNFÖRLIGT TILL: Moderbolagets aktieägare	−77,9	−424,2	−106,1	−541,3	−1 172,7
Innehav utan bestämmande inflytande	−0,8	0,0	−1,8	−0,7	−1,1
Resultat per aktie före utspädning, SEK	−1,10	−6,01	−1,50	−7,67	−16,62
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	−1,10	−6,01	−1,50	−7,67	−16,62
Resultat per aktie från kvarvarande verksam
heter före utspädning, SEK	−1,10	−3,24	−1,50	−4,32	−12,56
Resultat per aktie från kvarvarande verksam heter efter utspädning, SEK	−1,10	−3,24	−1,50	−4,32	−12,56
Resultat per aktie från avvecklade verksamheter före utspädning, SEK	0,00	−2,77	0,00	−3,35	−4,06
Resultat per aktie från avvecklade verksamheter efter utspädning, SEK	0,00	−2,77	0,00	−3,35	−4,06
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	70 574 895	70 574 895	70 574 895	70 569 149	70 572 046
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	73 080 645	73 080 645	73 080 645	73 074 899	73 077 796

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10.

Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag*

Mkr	April-juni 2024	April-iuni 2023	Jan-juni 2024	Jan-juni 2023	Jan-dec 2023
Periodens resultat	−78,7	−424,3	−107,9	−542,0	−1 173,8
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser utländska verksamheter	−10,9	5,9	−27,7	33,5	19,5
Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Övrigt totaltresultat för året	−10,9	5,9	−27,7	33,5	19,5
Summa totalresultat	−89,6	−418,4	−135,6	−508,5	−1 154,3
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	−88,4	−419,1	−133,9	−508,7	−1 152,5
Innehav utan bestämmande inflytande	−1,2	0,7	−1,7	0,2	−1,7

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10.

Koncernens balansräkning i sammandrag*

		30 juni 2024	30 juni 2023	31 dec 2023
Mkr	Not
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	7,10	3 165,2	3 783,8	3 188,2
Materiella anläggningstillgångar		229,0	315,2	241,7
Nyttjanderättstillgångar		452,9	444,4	485,7
Finansiella anläggningstillgångar	5	49,1	43,7	45,5
Uppskjutna skattefordringar		77,9	97,3	57,8
Summa anläggningstillgångar		3 974,1	4 684,4	4 018,8
Omsättningstillgångar
Varulager		380,3	549,4	427,3
Aktuella skattefordringar		22,0	17,6	22,9
Avtalstillgångar		98,9	101,8	92,2
Kundfordringar		369,9	436,6	520,0
Förutbetalda kostnader		58,6	54,2	32,2
Övriga kortfristiga fordringar	5	66,2	66,5	53,2
Likvida medel**		687,6	690,7	861,0
Tillgångar som innehas för försäljning	9	37,8	211,5	32,2
Summa omsättningstillgångar		1 721,2	2 128,3	2 041,0
Summa tillgångar		5 695,3	6 812,7	6 059,8
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare		2 949,0	3 715,9	3 074,9
Innehav utan bestämmande inflytande		23,7	27,4	25,4
Summa eget kapital	10	2 972,7	3 743,3	3 100,3
Långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder	5	1 432,7	1 403,7	1 415,8
Långfristiga leasingskulder		412,3	377,9	440,4
Övriga avsättningar		41,5	26,4	27,0
Övriga långfristiga skulder	5	5,8	17,4	4,8
Uppskjutna skatteskulder	10	227,8	315,3	224,5
Summa långfristiga skulder		2 120,1	2 140,7	2 112,5
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder		13,2	30,4	6,5
Kortfristiga leasingskulder		99,2	92,8	95,6
Leverantörsskulder		83,9	150,7	170,2
Avtalsskulder		190,6	197,9	258,6
Övriga kortfristiga skulder	5	54,2	214,6	120,0
Upplupna kostnader		161,3	242,2	196,1
Summa kortfristiga skulder		602,4	928,7	847,0
Summa skulder		2 722,5	3 069,4	2 959,5
Summa eget kapital och skulder		5 695,3	6 812,7	6 059,8

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10. **Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 50,1 Mkr (9,0).

Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag

Not	April-juni	April-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-dec
Mkr	2024	2023	2024	2023	2023
Resultat efter finansiella poster	−85,9	−172,6	−100,5	−260,6	−896,2
Resultat från avvecklade verksamheter 8	0,0	−195,4	0,0	−236,6	−286,2
Skatt från avvecklade verksamheter	0,0	−12,7	0,0	−13,2	−13,4
Justeringar för icke kassaflödespåverkande poster	121,4	307,0	114,0	409,5	1 241,6
Betald inkomstskatt	−32,2	−20,3	−54,9	−29,6	−51,1
Ökning (-) /Minskning (+) av varulager	32,0	−17,9	54,0	−36,5	7,2
Ökning (-) /Minskning (+) av rörelsefordrin gar	−19,9	64,9	143,8	246,8	110,4
Ökning (+) /Minskning (-) av rörelseskulder	−66,2	−0,7	−224,6	−66,9	66,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten	−50,9	−47,7	−68,2	12,7	178,4
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	−16,8	−62,0	−25,0	−127,0	−171,4
Avyttring av materiella anläggningstillgån gar	1,8	0,9	2,3	0,9	247,9
Förvärv av immateriella anläggningstillgån gar	−5,9	−26,9	−13,4	−70,2	−119,8
Förvärv av dotterföretag/rörelse, nettobe hållning	0,0	−27,5	−27,7	−27,5	−82,4
Avyttring av dotterföretag/rörelse, netto behållning	0,0	0,0	0,0	0,0	−2,3
Förändring av finansiella anläggningstill gångar, netto	−1,7	1,9	−2,3	1,9	−1,7
Kassaflöde från investeringsverksamheten	−22,6	−113,6	−66,0	−221,9	−129,7
Nyemissioner	0,0	0,0	0,0	5,9	5,9
Optionspremier	3,5	0,0	3,5	0,0	0,0
Emissionskostnader	0,0	0,0	0,0	−0,6	−0,6
Förändring av checkräkningskredit	−3,5	21,2	6,5	21,2	0,0
Nyupptagna lån	0,0	1,6	0,1	1,6	4,9
Amortering av lån	−1,6	−2,4	−3,8	−2,4	−11,3
Amortering av leasingskuld	−26,1	−25,7	−50,5	−49,9	−100,9
Kassaflöde från finansieringsversamheten	−27,8	−5,3	−44,2	−24,2	−102,0
Periodens kassaflöde	−101,2	−166,6	−178,4	−233,3	−53,3
Likvida medel vid periodens början	795,7	859,3	861,0	925,2	925,2
Kursdifferens i likvida medel	−6,9	−2,0	5,0	−1,2	−10,9
Likvida medel vid periodens slut*	687,6	690,7	687,6	690,7	861,0

*Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 50,1 Mkr (9,0).

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital

Mkr	Aktiekapital	Övrigt tillskju tet kapital	Omräknings reserv	Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa eget kapital
Rapporterad ingående balans	1,8	7 590,5	419,3	−1 106,5	27,2	6 932,2
Justering av historiska perioder*	0	0	−93,9	−2 569,0	0,0	−2 662,9
Justerad ingående balans per den 1 januari 2023	1,8	7 590,5	325,4	−3 675,5	27,2	4 269,3
Periodens resultat	0,0	0,0	0,0	−541,3	−0,7	−542,0
Övrigt totalresultat	0,0	0,0	32,5	0,0	1,0	33,5
Nyemission	0,0	5,9	0,0	0,0	0,0	5,9
Emissionskostnader, netto efter skatt	0,0	−0,6	0,0	0,0	0,0	−0,6
Aktierelaterade ersättningar	0,0	−22,9	0,0	0,0	0,0	−22,9
Övrigt	0,0	−0,1	0,0	0,2	0,0	0,1
Utgående balans per den 30 juni 2024*	1,8	7 572,8	357,9	−4 216,6	27,4	3 743,3

	Aktiekapital	Övrigt tillskju tet kapital	Omräknings reserv	Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa eget kapital
Ingående balans per 1 januari 2024*	1,8	7 580,5	345,6	−4 853,0	25,4	3 100,3
Periodens resultat	0,0	0,0	0,0	−106,1	−1,8	−107,9
Övrigt totalresultat	0,0	0,0	−27,8	0,0	0,1	−27,7
Optionspremier		3,5				3,5
Aktierelaterade ersättningar	0,0	4,5	0,0	0,0	0,0	4,5
Utgående balans per 30 juni 2024	1,8	7 588,6	317,7	−4 959,1	23,7	2 972,7

* Justeringen avser retroaktiva förändringar i nedskrivningsprövningar vilket förklaras ytterligare i not 1 och not 10. Justeringen har inneburit att koncernens egna kapital minskat med -2 662,9 mkr per ingående balans 1 januari 2023 och med -2 295,4 mkr per 30 juni 2023 jämfört med vad som tidigare rapporterats.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag*

Mkr	April-juni 2024	April-juni 2023	Jan-juni 2024	Jan-juni 2023	Jan-Dec 2023
Nettoomsättning	11,0	11,1	23,8	23,3	38,4
Kostnad sålda varor	0,0	0,0	−1,9	0,0	0,0
Försäljningskostnader	−0,8	−0,8	−1,5	1,9	−9,1
Administrationskostnader	−35,7	−37,2	−73,8	−62,4	−128,1
Forsknings- och utvecklingskostnader	−0,4	−1,7	−1,1	−3,7	−3,7
Övriga rörelseintäkter	1,0	164,0	5,2	164,4	173,6
Övriga rörelsekostnader	0,0	−1,5	0,0	−1,7	−1,9
Rörelseresultat	−24,9	133,9	−49,2	121,7	69,3
Finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag	0,0	−73,0	0,0	−72,8	−1 392,1
Finansiella intäkter	50,6	178,4	310,4	244,0	250,5
Finansiella kostnader	−23,6	−12,2	−48,0	−51,3	−241,2
Bokslutsdispositioner	−115,0	0,0	−115,0	0,0	23,9
Resultat före skatt	−112,8	227,1	98,2	241,6	−1 289,5
Periodens skatt	22,0	−29,8	−12,0	−34,8	−1,4
Periodens resultat**	−90,9	197,3	86,2	206,8	−1 290,9

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10. **Årets resultat och årets totalresultat uppgår till samma belopp för samtliga redovisade perioder.

Moderbolagets balansräkning i sammandrag*

Mkr	Not	30 juni 2024	30 juni 2023	31 dec 2023
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar		6,6	2,5	6,9
Materiella anläggningstillgångar		2,0	3,0	2,3
Andelar i koncernföretag	10	2 627,0	3 377,2	2 603,8
Fordringar på koncernföretag		3 464,5	3 610,2	3 205,0
Övriga finansiella anläggningstillgångar		5,8	3,6	5,2
Uppskjutna skattefordringar		0,0	2,3	0,0
Summa anläggningstillgångar		6 105,8	6 998,9	5 823,2
Omsättningstillgångar
Kundfordringar		1,0	0,3	0,1
Fordringar på koncernföretag		771,1	1 510,7	872,0
Övriga kortfristiga fordringar		6,1	7,4	3,1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		19,4	10,4	9,6
Kortfristiga placeringar	5	0,0	0,0	0,0
Likvida medel**		564,7	448,9	673,9
Summa omsättningstillgångar		1 362,3	1 977,7	1 558,7
Summa tillgångar		7 468,1	8 976,5	7 381,9
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	10	5 682,6	7 103,2	5 591,7
Obeskattade reserver		0,0	23,9	0,0
Långfrisiga skulder
Uppskjuten skatteskuld		3,8	3,0	3,1
Övriga avsättningar		1 424,8	1 386,1	1 405,0
Långfristiga räntebärande skulder	5	0,0	12,2	0,0
Summa långfristiga skulder		1 428,6	1 425,1	1 408,1
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder		0,0	2,0	0,0
Skulder till koncernföretag		290,8	238,2	281,3
Leverantörsskulder		8,9	7,5	6,7
Övriga kortfristiga skulder	5	21,3	158,0	52,5
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		35,9	42,5	41,5
Summa kortfristiga skulder		356,9	448,2	382,0
Summa eget kapital och skulder		7 468,1	8 976,5	7 381,9

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10. **Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 50,1 Mkr (-).

Noter till de finansiella rapporterna

NOT 1. REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen, förutom vad som nämns nedan.

Förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter förekommer upplysningar enligt IAS 34.16A även i övriga delar av delårsrapporten.

Förändrad metod för nedskrivningsprövning av goodwill resulterade i retroaktiv ändring av nedskrivningsmodell för goodwill och andra immateriella tillgångar

Nämnden för Svensk Redovisningstillsyn ("Nämnden") ansvarar för granskning av svenska börsbolags finansiella rapporter. Som en del av sin sedvanliga tillsyn har Nämnden granskat BICOs årsredovisning för 2022.

Som en del av denna granskningsprocess har BICO och Nämnden haft kommunikation främst relaterad till BICOs modell för nedskrivningsprövning av goodwill och andra immateriella tillgångar. Nämnden har i första hand granskat BICOs nedskrivningstest av goodwill för 2022.

Som tidigare redovisats i bolagets årsredovisningar före 2023, har BICO i sitt nedskrivningstest tillämpat en metod för kassaflödesprognoser över en sammanlagd period av tio år (beskrivs i not 12, Årsredovisning 2022). Den valda perioden, som har granskats och godkänts, användes för att återspegla värdet på verksamheten givet dess tillväxtutsikter.

Nämnden har förordat att BICO ska tillämpa en femårig prognosperiod i sina nedskrivningsprövningar av goodwill. BICO har därför beslutat sig för att ändra metod för nedskrivningsprövning av goodwill i årsredovisningen 2023. Detta har resulterat i retroaktiva justeringar av nedskrivningsprövningarna och har påverkat tidigare redovisade siffror i resultat- och balansräkningen. De retroaktiva justeringarna har inte haft någon påverkan på redovisade kassaflöden. Detaljer om effekterna av de retroaktiva justeringarna beskrivs ytterligare i not 10.

Klassificering av utgifter efter deras funktion i resultaträkningen

Från och med den 1 januari 2024 har BICO ändrat presentationen av resultaträkningen från en klassificering av utgifter efter deras kostnadsslag till en klassificering baserad på deras funktion. Förändringen till funktionsrapportering har genomförts under Q1 2024 med retroaktiv verkan. Förändringen till funktionsrapportering har genomförts för att öka jämförbarheten i företagets kostnadsstruktur och anpassa sig till den vanligaste marknadens praxis. Förändringen har påverkat den redovisade bruttomarginalen negativt då fler kostnader än tidigare (t.ex. produktionspersonal, avskrivningar på produktionsutrustning) har inkluderats i den redovisade kostnaden för sålda varor. Nettoomsättning,

EBITDA, rörelseresultat och nettoresultatet är oförändrade, eftersom det nya presentationsformatet endast påverkar allokering av kostnader från driftskostnader till kostnad sålda varor. Se not 11 för en brygga på hur tillämpningen av funktionsrapportering under tidigare perioder har påverkat de redovisade siffrorna.

NOT 2. UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR

Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningar och källor till osäkerhet i uppskattningarna under 2023 är generellt sett desamma som beskrivits i årsredovisningen för 2023, not 3, sidorna 57-58.

NOT 3. INTÄKTER OCH RÖRELSESEGMENT

Intäktsredovisning

BICOs utlovade prestationsåtaganden till kunder består normalt sett av försäljning av egentillverkade produkter samt utförande av tjänster. Dessa prestationsåtaganden anges i avtalet med kunden. Koncernen redovisar intäkter vid övergången av utlovade produkter eller tjänster till kunder med ett belopp som avspeglar den ersättning som företaget förväntar sig ha rätt till i utbyte mot dessa produkter eller tjänster.

Koncernens produkter som erbjuds på marknaden består av instrument, biobläck, vävnader samt förbrukningsartiklar. BICO säljer även tjänster i form av service kopplad till produkter, kontraktstillverkning, kontraktsstudier och mjukvara. Se nedan för en mer detaljerad beskrivning av marknadserbjudandena i respektive segment.

Produkter har bedömts utgöra separata prestationsåtaganden. Intäkterna från försäljningen av produkter redovisas vid den tidpunkt då kontrollen över produkterna överförts till kunden, vilket är när produkterna har levererats enligt överenskomna fraktvillkor. Vissa större produktprojekt som löper över flera perioder redovisas istället över tid. Detta sker i de fall då företagets prestationer inte skapar en tillgång som har en alternativ användning för företaget och företaget har rätt till betalning för hittills utförda prestationer. För dessa projekt uppskattar BICO färdigställandegraden i projekten baserat på den faktiskt nedlagda kostnaden jämfört med den totala förväntade kostnaden för fullgörandet av leveransen. Projektets intäkter redovisas då över tid, i enlighet med denna bedömning.

Tjänster faktureras till viss del i förskott och intäktsförs över tid eller vid en viss tidpunkt, beroende på tjänstens art. Ej intäktsförda tjänsteinkomster redovisas som förutbetalda intäkter (avtalsskulder) i balansräkningen.

Av koncernens övriga rörelseintäkter består majoriteten av

olika typer av statliga bidrag som koncernen erhåller för att driva forsknings- och utvecklingsprojekt. Även omvärdering av villkorade köpeskillingar klassificeras som övriga rörelseintäkter, alternativt övriga rörelsekostnader.

Segment

Koncernen har tre rörelsesegment:

Bioprinting, Biosciences och Bioautomation.

Koncernens verksamhet delas upp i rörelsesegment baserat på de delar av verksamheten som följs upp av företagets högste verkställande beslutsfattare, koncernens VD. Verksamheten är organiserad så att VD följer upp den omsättning och det resultat som skapas av koncernens segment. Då VD följer upp verksamhetens resultat samt beslutar om resursfördelning utifrån den beskrivning av segment som finns nedan utgör dessa koncernens rörelsesegment.

Koncernens segment är identifierade utifrån att olika marknadserbjudanden har slagits ihop till ett segment i de fall de har liknande ekonomiska egenskaper, produkter, produktionsprocesser, kunder samt distributionssätt. Uppföljning av koncernens segment sker främst baserat på omsättning och EBITDA varför dessa poster presenteras i tabeller på efterföljande sida.

Bioprinting

Bioprinting består av CELLINK, MatTek, Visikol, Nanoscribe, Advanced BioMatrix och Allegro 3D. Segmentet erbjuder 3D-bioprintrar och biobläck med ett stort spann av tekniker för olika krävande applikationer, upplösnings- (50 mikrometer – 200 nanometer) och volym/hastighetskrav samt tjänster fokuserade på att snabba på upptäckten och utvecklingen av nya läkemedel, inklusive avancerad vävnadsavbildning och cellkulturtjänster.

Biosciences

Biosciences består av CYTENA, CYTENA Bioprocess Solutions, DISPENDIX, Discover Echo och Biosero. Segmentet tillhandahåller avancerade labbinstrument och mjukvara för uppkopplade och smarta arbetsflöden för att analysera data med applikation inom cellkultur, cellbildtagning, cellsortering och provberedning för olika analyser, exempelvis inom genomik. Instrumenten säljs med egenutvecklade förbrukningsartiklar och/eller egenutvecklad mjukvara.

Bioautomation

Bioautomation består av SCIENION, med dotterbolaget Cellenion, samt QInstruments. Segmentet erbjuder vetenskapliga instrument och lösningar för skalbar tillverkning av diagnostik och förbrukningsvaror som möjliggör såväl encellsarbetsflöden som övriga arbetsflöden. Segmentet erbjuder även kontraktstillverkningstjänster med sin teknik.

Koncerngemensamt

Koncerngemensamt samlar alla kostnader som inte kunnat allokeras till ett visst segment, såsom koncerngemensam administration och aktieägarkostnader.

Segmentrapportering		Bioprinting	Biosciences	Bioautoma tion	Koncernge mensamt	Elimineringar	Summa
		Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni
Mkr	Not	2024	2024	2024	2024	2024	2024
Nettoomsättning		268,4	592,7	183,4	0,0	-0,3	1 044,3
varav Intern Nettoomsättning		0,0	0,0	0,3	0,0	−0,3	0,0
Kostnad sålda varor		−144,5	−297,6	−97,4	0,0	0,3	−539,2
Bruttoresultat		123,9	295,1	86,0	0,0	0,0	505,1
Försäljningskostnader		−59,3	−138,3	−38,2	−0,1	0,0	−235,9
Administrationskostnader		−77,0	−89,8	−58,3	−72,7	21,6	−276,1
Forsknings- och utveckling skostnader		−157,6	−87,3	−12,9	−0,8	0,0	−258,6
Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar		0,0	0,0	−6,6	0,0	0,0	−6,6
Nedskrivning av goodwill		0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader		12,7	4,3	6,0	26,7	−21,6	28,1
Rörelseresultat		−157,2	−16,0	−23,9	−46,9	0,0	−244,0
Återläggning av av- och ned skrivningar	4	144,6	72,2	41,9	1,8	0,0	260,5
EBITDA		−12,7	56,3	18,0	−45,1	0,0	16,5
EBITDA, %		−4,7%	9,5%	9,8%	N/A	N/A	1,6%
Finansiella intäkter							196,1
Finansiella kostnader							−52,5
Resultat före skatt							−100,5

		Bioprinting	Biosciences	Bioautoma tion	Koncernge mensamt	Elimineringar	Summa
		Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni
Mkr	Not	2023	2023	2023	2023	2023	2023
Nettoomsättning		320,0	488,3	218,9	0,0	-1,5	1 025,7
varav Intern Nettoomsättning		0,0	1,2	0,3	0,0	−1,5	0,0
Kostnad sålda varor		−143,3	−259,4	−126,7	0,1	1,5	−527,8
Bruttoresultat		176,7	228,9	92,2	0,1	0,0	497,9
Försäljningskostnader		−68,7	−115,7	−40,9	−0,3	0,0	−225,7
Administrationskostnader		−78,5	−82,9	−90,0	−61,9	22,2	−291,1
Forsknings- och utveckling skostnader		−47,9	−68,7	−22,6	−3,7	0,0	−143,0
Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar		0,0	0,0	−54,0	0,0	0,0	−54,0
Nedskrivning av goodwill		−128,0	0,0	−167,0	0,0	0,0	−295,0
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader		5,8	7,0	2,0	183,7	−22,2	176,2
Rörelseresultat		−140,7	−31,5	−280,2	117,8	0,0	−334,6
Återläggning av av- och ned skrivningar	4	181,2	57,3	263,0	8,9	0,0	510,4
EBITDA		40,5	25,8	−17,2	126,7	0,0	175,8
EBITDA, %		12,7%	5,3%	−7,9%	N/A	N/A	17,1%
Finansiella intäkter							130,3
Finansiella kostnader							−56,4
Resultat före skatt							−260,6

BICO Group

Nettoomsättning per geografisk region och affärsområde

	BIOPRINTING		BIOSCIENCES		BIOAUTOMATION		TOTALT
Mkr	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023
Sverige	1,0	2,1	10,4	6,7	3,6	1,0	15,0	9,8
Övriga Europa	86,4	71,8	129,4	121,0	75,4	102,2	291,3	295,0
Nordamerika	114,5	130,2	414,8	276,5	88,6	76,4	617,9	483,1
Asien	60,4	107,2	34,0	68,9	14,8	26,6	109,2	202,8
Övriga världen	6,2	10,1	4,1	14,0	0,7	10,9	10,9	35,0
Summa	268,4	321,5	592,7	487,1	183,1	217,1	1 044,3	1 025,7

Nettoomsättning fördelad mellan produkter och tjänster

	BIOPRINTING		BIOSCIENCES		BIOAUTOMATION		TOTALT
Mkr	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023
Produkter	225,1	271,3	554,3	434,1	147,1	187,7	926,5	893,1
Tjänster	43,3	49,1	38,4	53,0	36,0	30,5	117,7	132,5
Summa	268,4	320,4	592,7	487,1	183,1	218,2	1 044,3	1 025,7

Nettoomsättning fördelad mellan förbrukningsvaror och instrument

	BIOPRINTING		BIOSCIENCES		BIOAUTOMATION		TOTALT
Mkr	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023
Instrument	103,4	145,5	540,1	420,7	117,0	155,2	760,5	721,4
Förbrukningsvaror	121,7	125,8	14,2	13,4	30,1	32,5	166,1	171,7
Summa	225,1	271,3	554,3	434,1	147,1	187,7	926,5	893,1

Nettoomsättning fördelad mellan tidpunkter för intäkter

	BIOPRINTING		BIOSCIENCES		BIOAUTOMATION		TOTALT
Mkr	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023	Jan– juni 2024	Jan–juni 2023
Över tid	23,0	25,2	335,3	203,2	12,5	13,2	370,9	241,6
Vid en viss tidpunkt	245,4	296,2	257,4	283,9	170,6	205,0	673,3	784,0
Summa	268,4	321,5	592,7	487,1	183,1	218,2	1 044,3	1 025,7

NOT 4. AVSKRIVNINGAR

	Bioprinting	Biosciences	Bioautomation	Koncernge mensamt	Total
	Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni
Mkr	2024	2024	2024	2024	2024
Avskrivningar
Avskrivningar immateriella anläggn ingstillgångar	−114,9	−44,7	−13,0	−0,2	−172,7
Avskrivningar materiella anläggning stillgångar	−29,7	−27,5	−28,9	−1,6	−87,7
Summa	−144,6	−72,2	−41,9	−1,8	−260,5
Avskrivningar immateriella anläggn ingstillgångar per funktion
Administrationskostnader	−0,8	−2,4	−0,2	−0,2	−3,5
Kostnad sålda varor	−1,6	−0,7	0,0	0,0	−2,3
Forsknings- och utvecklingskostnader	−108,4	−39,4	−5,4	0,0	−153,1
Försäljningskostnader	−4,1	−2,3	−7,5	0,0	−13,8
Summa	−114,9	−44,7	−13,0	−0,2	−172,7
Avskrivningar materiella anläggning stillgångar per funktion
Administrationskostnader	−8,7	−16,2	−10,2	−1,6	−36,7
Kostnad sålda varor	−13,0	−4,1	−12,5	0,0	−29,6
Forsknings- och utvecklingskostnader	−5,3	−2,4	−2,4	0,0	−10,1
Försäljningskostnader	−2,7	−4,8	−3,8	0,0	−11,3
Summa	−29,7	−27,5	−28,9	−1,6	−87,7

	Bioprinting	Biosciences	Bioautomation	Koncernge mensamt	Total
	Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni	Jan–juni
Mkr	2023	2023	2023	2023	2023
Avskrivningar
Avskrivningar immateriella anläggn ingstillgångar	−26,7	−30,9	−28,6	−0,1	−86,3
Avskrivningar materiella anläggning stillgångar	−26,5	−26,4	−13,4	−8,8	−75,1
Nedskrivning goodwill	−128,0	0,0	−167,0	0,0	−295,0
Nedskrivning byggnad	0,0	0,0	−54,0	0,0	−54,0
Summa	−181,2	−57,3	−263,0	−8,9	−510,4
Avskrivningar immateriella anläggn ingstillgångar per funktion
Administrationskostnader	−0,8	−7,0	−0,3	−0,1	−8,2
Kostnad sålda varor	−1,4	−0,3	−2,3	0,0	−4,0
Forsknings- och utvecklingskostnader	−20,5	−21,8	−13,0	0,0	−55,3
Försäljningskostnader	−4,0	−1,7	−13,1	0,0	−18,8
Summa	−26,7	−30,9	−28,6	−0,1	−86,3
Avskrivningar materiella anläggning stillgångar per funktion
Administrationskostnader	−7,9	−15,9	−9,1	−8,8	−41,6
Kostnad sålda varor	−10,9	−4,4	−2,1	0,0	−17,3
Forsknings- och utvecklingskostnader	−4,7	−2,3	−1,3	0,0	−8,3
Försäljningskostnader	−3,0	−3,9	−0,9	0,0	−7,8
Summa	−26,5	−26,4	−13,4	−8,8	−75,1

NOT 5.

FINANSIELLA INSTRUMENT

Koncernens finansiella instrument består av långfristiga placeringar, långfristiga fordringar, kundfordringar, avtalstillgångar, derivat, koncerninterna fordringar och -skulder, likvida medel, räntebärande skulder, villkorade köpeskillingar samt leverantörsskulder. Samtliga instrument förutom långfristiga placeringar, derivat samt villkorade köpeskillingar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Med undantag för konvertibla skuldebrev skiljer sig de verkliga värdena för finansiella instrument som inte redovisas till verkligt värde inte väsentligen från de redovisade värdena. För information om de konvertibla skuldebrevens verkliga värde, se nedan.

Långfristiga placeringar

Koncernens långfristiga placeringar består av strategiska investeringar i andra bolag, vilka till följd av ägarandelen inte anses vara dotterbolag eller intressebolag. Dessa innehav redovisas enligt IFRS 13 nivå 3 då de inte handlas på en aktiv marknad.

Derivat

De utestående derivaten är ämnade att minimera finansiell påverkan från valutafluktuationer. Derivaten värderas till verkligt värde i enlighet med IFRS 13 nivå 2 genom en jämförelse mellan derivatets valutakurs och koncernens valutakurs på balansdagen.

Villkorade köpeskillingar

Vid upprättande av förvärvsanalyserna har de villkorade köpeskillingarna värderats till verkligt värde genom en sammanvägd sannolikhetsbedömning av de olika möjliga utfallen, vilken därefter diskonterats till nuvärde. Väsentliga icke-observerbara indata i beräkningen är framtida omsättning samt diskonteringsräntan. En ökning av den framtida omsättningen eller en minskning av diskonteringsräntan ökar utfallet för de villkorade köpeskillingarna.

De villkorade köpeskillingarna har klassificerats som övriga långfristiga skulder respektive övriga kortfristiga skulder och värderats till verkligt värde i enlighet med IFRS 13 nivå 3. Förnyade bedömningar av det potentiella utfallet av de villkorade köpeskillingarna genomförs kvartalsvis. Information som har erhållits efter förvärvet bedöms med avseende på om ny information framkommit som avser omständigheter som förelåg vid förvärvet eller som avser efterföljande händelser. I det sistnämnda fallet redovisas eventuella justeringar mot tidigare redovisat belopp som en övrig intäkt eller övrig rörelsekostnad i den period förändringen uppkommer. I det förstnämnda fallet redovisas eventuella justeringar mot förvärvsanalysen, förutsatt att denna fortfarande är preliminärt upprättad.

Konvertibla skuldebrev

Den 19 mars 2021 utfärdade bolaget seniora icke-säkerställda konvertibla skuldebrev med ett totalt nominellt värde om 1 500 Mkr. Antalet skuldebrev uppgår till 750 stycken och det nominella värdet per konvertibel är 2,0 Mkr. Från och med den 19 mars 2026 har innehavarna av skuldebreven rätt att konvertera skuldebreven till aktier till en konverteringskurs om 598,5 kronor/aktie, vilket motsvarade en premie om 42,5 procent mot den aktuella aktiekursen vid utfärdandet. Skuldebrev som inte konverteras till aktier inlöses till nominellt belopp den 19 mars 2026. Kupongräntan uppgår till 2,875% och betalas halvårsvis i september och mars.

Skulden för konvertibla skuldebrev redovisas till upplupet anskaffningsvärde, vilket innebär att redovisade finansiella kostnader överskrider den kassaflödepåverkande kupongräntan som betalas halvårsvis. Under de första sex månaderna 2024 uppgick kostnaden för kupongräntan till 21,6 Mkr (21,6) (kassaflödespåverkande) och den implicita räntekostnaden till 17,4 Mkr (16,3) (ej kassaflödespåverkande). Periodiserade emissionskostnader uppgick till 3,0 Mkr (2,8).

De konvertibla obligationerna handlas på börsen i Frankfurt. Per den 30 juni 2024 handlas de till ett värde om cirka 79 procent av det nominella värdet.

Mkr	Nivå	2024-06-30	2023-06-30	2023-12-31
FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE
Långfristiga placeringar	3	5,1	3,4	4,9
Villkorade köpeskillingar	3	-19,5	-104,3	-48,7
Derivat	2	4,2	-9,4	-

Verkligt värde – nivå 3

I tabellen nedan presenteras en avstämning mellan ingående och utgående balans för finansiella instrument värderade i nivå 3.

Mkr	Villkorade köpeskillingar	Långfristiga placeringar
FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE I NIVÅ 3
Verkligt värde, 1 januari 2024	-48,7	4,9
Förvärv	-	-
Summa redovisade vinster och förluster i årets rörelseresultat	4,3	-
Betalning till säljare	27,7	-
Totalt redovisade vinster och förluster i årets finansnetto	-2,8	0,3
Verkligt värde, 30 juni 2024	-19,5	5,1

Känslighetsanalys Villkorade köpeskillingar

Per den 30 juni 2024 hade BICO tre historiska förvärv där en villkorad köpeskilling kan komma att betalas i framtiden. De återstående villkorade köpeskillingarna är främst förknippade med framtida intäkter i de förvärvade bolagen.

De villkorade köpeskillingarna har diskonterats med en ränta om 2,3–2,5 procent. 100 procent av dem är nominerade i amerikanska dollar.

Sammanlagt redovisades villkorade köpeskillingar om 19,5 Mkr per den 30 juni. Under de första sex månaderna reverserades villkorade köpeskillingar över resultaträkningen då sannolikheten för utbetalning minskat, vilket resulterade i en positiv EBITDA-effekt om 4,3 Mkr.

Om samtliga villkorade köpeskillingar kopplade till framtida perioder skulle bedömas utfalla med 100 procents sannolikhet skulle den redovisade skulden för villkorade köpeskillingar (kortoch långfristig) ha uppgått till 104,5 Mkr den 30 juni 2024, allt annat lika.

Övriga förändringar av icke observerbara indata som rimligtvis är möjliga skulle, allt annat lika, ha följande effekt på den redovisade skulden:

Mkr	Ökning	Minskning
Diskonteringsränta (1 % förändring)	0,0	0,0
Växelkurser, EUR och USD (10 % förändring)	2,0	-2,0
Framtida intäkter (10 % förändring)	0,0	0,0

NOT 6. INCITAMENTSPROGRAM

Under 2024 har BICO haft fyra långsiktiga incitamentsprogram riktade till koncernens medarbetare och styrelseledamöter. Syftet med incitamentsprogrammen är att uppmuntra till ett brett aktieägande bland BICOs anställda, underlätta rekrytering, behålla kompetenta medarbetare samt höja motivationen att uppnå eller överträffa koncernens mål.

LTIP 2019

Programmet för LTIP 2019 för anställda löpte ut i juli 2023, och inga optioner omvandlades till nya aktier. De återstående optionerna innehas av styrelseledamöter och kommer att kunna lösas in mot en aktie till ett pris om 143,32 kronor under perioden december 2024 till december 2025.

LTIP 2021

Bolagsstämman 2021 beslutade den 26 april 2021 att införa ytterligare ett incitamentsprogram riktat till anställda inom BICO-koncernen. Programmet omfattar maximalt 3 000 000 optioner varav 2 500 000 är vederlagsfria. För anställda kommer varje option att kunna lösas in mot en aktie till ett pris om 598,50 kronor under perioden maj 2025 till maj 2026, förutsatt vissa finansiella villkor uppfylls under intjänandeperioden.

LTIP 2022

En extra bolagsstämma som hölls i december 2022 beslutade att införa ytterligare ett incitamentsprogram om totalt 2 500 000 vederlagsfria personaloptioner. Varje option kommer att kunna lösas in mot en aktie till ett pris om 150 kronor under perioden juni–september 2026, förutsatt att ett antal finansiella villkor för koncernen har uppfyllts under intjänandeperioden. Medarbetare tilldelades optioner under andra kvartalet 2023.

LTIP 2024

Årsstämman 2024 beslutade den 20 maj 2024 att införa ett incitamentsprogram riktat till 25 nyckelpersoner inom BICO-koncernen. Programmet omfattar maximalt 803 000 optioner, varav 373 000 är gratis. Optionerna kommer att kunna lösas in mot en aktie till ett pris av 61,13 kr under perioden juni-augusti 2027, förutsatt att ett antal finansiella villkor för koncernen är uppfyllda under intjänandeperioden. De finansiella villkoren gäller endast för optionerna som tilldelats kostnadsfritt. Optioner delades ut till och köptes av nyckelpersoner under andra kvartalet 2024.

Övriga upplysningar

Värderings- och redovisningsprinciperna för incitamentsprogrammen beskrivs i not 6 i årsredovisningen för 2023.

Per den 30 juni 2024 är totalt 4 036 954 optioner utestående, varav 3 202 820 optioner redovisas inom ramen för IFRS 2. Resterande utestående optioner har emitterats till marknadspris och innehåller inga motprestationskrav för deltagarna. De omfattas således inte av reglerna i IFRS 2.

Av det totala antalet utestående optioner innehas 777 750 stycken av personer som ingår i företagsledningen och styrelsen.

Om alla utestående optioner skulle lösas in till aktier skulle det motsvara en total ökning av antalet utestående aktier perden 30 juni 2024 om cirka 5,7 procent.

NOT 7.

GOODWILL

Nedan framgår en avstämning av det redovisade värdet på goodwill vid rapportperiodens början och slut.

Mkr	Goodwill
Justerat bokfört värde 1 januari 2024, netto (se not 1 och not 10)	2 086,1
Avyttringar	-
Omräkningsdifferens	98,9
Nedskrivning	-
Bokfört värde, 30 juni 2024, netto	2 185,0

NOT 8. AVVECKLADE VERKSAMHETER

Avyttring av Ginolis

BICO slutförde avyttringen av Ginolis den 10 november 2023, genom försäljning till lokalt Ginolis management for 1 Euro. Från och med bokslutskommunikén 2023 hanteras Ginolis som avvecklad verksamhet, vilket innebär att alla intäkter och kostnader från Ginolis historiskt har omklassificerats till raden "nettoresultat från avvecklade verksamheter" i resultaträkningen. För mer information se årsredovisning 2023, not 27, sidorna 91-92.

	Koncernen
Result från avvecklade verksamheter	jan-juni 2024	jan-juni 2023	jan-dec 2023
Intäkter	-	16,1	19,1
Kostnader	-	-264,5	-300,6
Nedskrivning av goodwill	-	-	-
Finansnetto	-	-1,4	-1,3
Rearesultat från avyttring av avvecklad verksamhet	-	-	-16,8
Resultat före skatt	-	-249,8	-299,6
Skatt	-	13,2	13,4
Nettoresultat från avvecklade verksamheter	-	-236,6	-286,2

	Koncernen
Avyttrade tillgångar och skulder	jan-juni 2024	jan-juni 2023	jan-dec 2023
Anläggningstillgångar	-	-	10,1
Varulager	-	-	34,3
Kundfordringar	-	-	6,4
Övriga kortfristiga tillgångar	-	-	11,3
Likvida medel	-	-	2,3
Långfristiga skulder	-	-	-4,8
Leverantörsskulder	-	-	-9,5
Övriga kortfristiga skulder	-	-	-15,2
Nettotillgångar	-	-	34,7

	Koncernen
Effekt på koncernens likvida medel vid avyttring	jan-juni 2024	jan-juni 2023	jan-dec 2023
Erhållen köpeskilling i likvida medel	-	-	0,0
Minskat med: likvida medel i avvecklad verksamhet	-	-	-2,3
Nettoeffekt på likvida medel	-	-	-2,3

	Koncernen
Kassaflöde från avvecklade verksamheter	jan-juni 2024	jan-juni 2023	jan-dec 2023
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-	-73,3	-71,4
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-	-4,5	-8,2
Kassaflöde från finansieringsverksam heten	-	-1,5	-4,3
Periodens kassaflöde	-	-79,2	-83,9

NOT 9.

TILLGÅNG SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING

TIllgången som klassificeras som innehas för försäljning avser byggnaden i Uleåborg, Finland. Byggnaden omfattades inte av avyttringen av Ginolis. BICO försöker för närvarande aktivt sälja byggnaden. Mer information på sidan 11.

NOT 10.

JUSTERAD RAPPORTERING AV GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

Som beskrivits i Not 1, har BICO gjort förändringar av sin tillämpning av prognosperioder i nedskrivningstesten för goodwill från och med årsredovisningen 2023. Det har medfört retroaktiva justeringar i 2023 vilka åskådliggörs nedan och i förändringar i eget kapital.

Förändringen har även medfört justeringar i moderbolagets redovisning av andelar i koncernföretag och eget kapital. Effekten på ingående eget kapital i moderbolaget 1 januari 2023 var -339,0 Mkr.

Resultaträkning		apr-jun 2023		jan-jun 2023
SEK m	Tidigare Rapport erat	Justering	Justerad rapport ering	Tidigare Rapport erat	Justering	Justerad rapport ering
Nettoomsättning	537,0	-	537,0	1 025,7	-	1 025,7
Övriga rörelseintäkter	170,9	-	170,9	181,2	-	181,2
Förändring av varulager	2,2	-	2,2	0,5	-	0,5
Aktiverat arbete för egen räkning	26,2	-	26,2	64,4	-	64,4
Rörelsekostnader
Råvaror och förnödenheter	-188,4	-	-188,4	-317,5	-	-317,5
Övriga externa kostnader	-143,0	-	-143,0	-257,9	-	-257,9
Personalkostnader	-244,3	-	-244,3	-515,6	-	-515,6
Av- och nedskrivning av anläggningstillgångar	-143,2	1,0	-142,2	-217,4	2,0	-215,4
Nedskrivning av goodwill	-768,4	473,4	-295,0	-768,4	473,4	-295,0
Övriga rörelsekostnader	-0,5	-	-0,5	-5,0	-	-5,0
Rörelseresultat	-751,5	474,4	-277,1	-810,0	475,4	-334,6
Finansiella poster
Finansiella intäkter	121,2	-	121,2	130,3	-	130,3
Finansiella kostnader	-16,7	-	-16,7	-56,4	-	-56,4
Resultat efter finansiella poster	-647,0	474,4	-172,6	-736,1	475,4	-260,7
Periodens skatt	-56,0	-0,3	-56,3	-44,1	-0,6	-44,7
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-703,0	474,1	-228,9	-780,2	474,8	-305,4
Avvecklade verksamheter
Periodens resultat från avvecklade verksamheter	-195,4	-	-195,4	-236,6	-	-236,6
Periodens resultat	-898,4	474,1	-424,3	-1 016,8	474,8	-542,0
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-898,4	474,1	-424,3	-1 016,1	474,8	-541,3
Innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-	-0,7	-	-0,7
Periodens resultat	-898,4	474,1	-424,3	-1 016,8	474,8	-542,0
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser utländska verksamheter	114,0	-108,1	5,9	140,9	-107,4	33,5
Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat	-	-		-	-
Summa totalresultat	-784,4	366,0	-418,4	-875,9	367,4	-508,5
Resultat per aktie före utspädning, SEK	-12,73		-6,01	-14,40		-7,67
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-12,73		-6,01	-14,40		-7,67
Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före utspädning, SEK	-9,96		-3,24	-11,06		-4,33
Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspäd ning, SEK	-9,96		-3,24	-11,06		-4,33
Resultat per aktie från avvecklad verksamhet före utspädning, SEK	-2,77		-2,77	-3,35		-3,35
Resultat per aktie från avvecklad verksamhet efter utspäd ning, SEK	-2,77		-2,77	-3,35		-3,35

Balansräkning		30 juni 2023		1 jan 2023
SEK m	Tidigare Rapporterat	Justering	Justerad rapporter ing	Tidigare Rapporterat	Justering	Justerad rapporter ing
Immateriella anläggningstillgångar	6 083,9	-2 300,1	3 783,8	6 712,9	-2 667,9	4 045,0
Uppskjutna skattefordringar	97,3	-	97,3	101,9	-	101,9
Övriga anläggningstillgångar	803,3	-0,0	803,3	945,0	-0,0	945,0
Omsättningstillgångar	2 128,3	-	2 128,3	2 437,0	-	2 437,0
Summa tillgångar	9 112,8	-2 300,1	6 812,7	10 196,8	-2 667,9	7 528,9
Aktiekapital	1,8	-	1,8	1,8	-	1,8
Övrigt tillskjutet kapital	7 572,9	-	7 572,9	7 590,5	-	7 590,5
Omräkningsreserv	559,3	-201,3	358,0	419,3	-93,9	325,4
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat	-2 122,7	-2 094,1	-4 216,8	-1 106,6	-2 569,0	-3 675,6
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	6 011,3	-2 295,4	3 715,9	6 905,0	-2 662,9	4 242,1
Innehav utan bestämmande inflytande	27,4	-	27,4	27,2	-	27,2
Summa eget kapital	6 038,7	-2 295,4	3 743,3	6 932,2	-2 662,9	4 269,3
Uppskjutna skatteskulder	320,0	-4,7	315,3	345,1	-5,0	340,1
Övriga långfristiga skulder	1 825,4	-	1 825,4	1 980,0	-	1 980,0
Kortfristiga skulder	928,7	-	928,7	939,5	-	939,5
Summa eget kapital och skulder	9 112,8	-2 300,1	6 812,7	10 196,8	-2 667,9	7 528,9

NOT 11. FUNKTIONSINDELAD RESULTATRÄKNING

Förändringen till funktionsindelad resultaträkning har applicerats från Q1 2024 med retroaktiv tillämpning, se ytterligare information på sidorna 11 och 20. Summerat nedan finns en

brygga mellan tidigare rapporterade belopp enligt en kostnadsslagsindelad resultaträkning till en funktionsindelad resultaträkning.

Resultaträkning apr-jun 2023

SEK m	Kostnadsslag sindelad resul taträkning (justerad rap portering, se not 10)	Övriga rörel seintäkter	Förändring av varulager samt råvaror och förnöd enheter	Aktiverat arbete för egen räkning	Övriga externa kostnader	Person alkost nader	Av- och ned skrivning av anläggning stillgångar	Funktionsin delad resul taträkning (justerad rapporter ing)
Nettoomsättning Övriga rörel	537,0								537,0 Nettoomsät tning
seintäkter	170,9	-170,9
			-186,2		-20,0	-74,2	-10,6	-291,0	Kostnad sålda varor
Förändring av var								246,0	Bruttoresul tat
ulager	2,2		-2,2					-
Aktiverat arbete för egen räkning	26,2			-26,2				-
Rörelsekostnader
Råvaror och förnödenheter	-188,4		188,4					-
Övriga externa kostnader	-143,0				143,0			-
Personalkostnader	-244,3					244,3		-
Av- och ned skrivning av anläggningstillgån gar	-142,2						142,2	-
					-49,0	-52,5	-13,4	-114,9	Försäljning skostnader
					-58,4	-69,8	-25,5	-153,7	Administra tionskost nader
				26,2	-15,6	-47,8	-38,7	-75,9	Forsknings och utveck lingskost nader
							-54,0	-54,0	Nedskrivning av materiella anläggning stillgångar
Nedskrivning av goodwill	-295,0							-295,0	Nedskrivning av goodwill
		170,9						170,9	Övriga rörel seintäkter
Övriga rörelsekost nader	-0,5							-0,5	Övriga rörelsekost nader
Rörelseresultat	-277,1	-	-	-	-	-	-		-277,1 Rörelseresul tat
Finansiella poster
Finansiella intäkter	121,2							121,2	Finansiella intäkter
Finansiella kost nader	-16,7							-16,7	Finansiella kostnader
Periodens skatt	-56,3							-56,3	Periodens skatt
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-228,9							-228,9	Periodens resultat från kvarvarande verksam heter

Resultaträkning jan-jun 2023

SEK m	Kostnadsslag sindelad resul taträkning (justerad rap portering, se not 10)	Övriga rörel seintäkter	Förändring av varulager samt råvaror och förnöd enheter	Aktiverat arbete för egen räkning	Övriga externa kostnader	Person alkost nader	Av- och ned skrivning av anläggning stillgångar	Funktionsin delad resul taträkning (justerad rapporter ing)
Nettoomsättning	1 025,7								1 025,7 Nettoomsät tning
Övriga rörel seintäkter	181,2	-181,2
			-317,0		-41,0	-148,7	-21,0	-527,7	Kostnad sålda varor
								498,0	Bruttoresul tat
Förändring av var ulager	0,5		-0,5					-
Aktiverat arbete för egen räkning	64,4			-64,4				-
Rörelsekostnader
Råvaror och förnödenheter	-317,5		317,5					-
Övriga externa kostnader	-257,9				257,9			-
Personalkostnader	-515,6					515,6		-
Av- och ned skrivning av anläggningstillgån gar	-215,4						215,4	-
					-81,0	-118,0	-26,7	-225,7	Försäljning skostnader
					-100,1	-147,8	-43,2	-291,1	Administra tionskost nader
				64,4	-35,8	-101,1	-70,5	-143,0	Forsknings och utveck lingskost nader
							-54,0	-54,0	Nedskrivning av materiella anläggning stillgångar
Nedskrivning av goodwill	-295,0							-295,0	Nedskrivning av goodwill
		181,2						181,2	Övriga rörel seintäkter
Övriga rörelsekost nader	-5,0							-5,0	Övriga rörelsekost nader
Rörelseresultat	-334,6	-	-	-	-	-	-		-334,6 Rörelseresul tat
Finansiella poster
Finansiella intäkter	130,3							130,3	Finansiella intäkter
Finansiella kost nader	-56,4							-56,4	Finansiella kostnader
Periodens skatt	-44,7							-44,7	Periodens skatt
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-305,4							-305,4	Periodens resultat från kvarvarande verksam heter

Resultaträkning jan-dec 2023

SEK m	Kostnadsslag sindelad resul taträkning (justerad rap portering, se not 10)	Övriga rörel seintäkter	Förändring av varulager samt råvaror och förnöd enheter	Aktiverat arbete för egen räkning	Övriga externa kostnader	Person alkost nader	Av- och ned skrivning av anläggning stillgångar	Funktionsin delad resul taträkning (justerad rapporter ing)
Nettoomsättning	2 249,9								2 249,9 Nettoomsät tning
Övriga rörel seintäkter	223,5	-223,5
			-673,2		-79,3	-303,1	-70,0	-1 125,6	Kostnad sålda varor
								1 124,3	Bruttoresul tat
Förändring av var ulager	-3,4		3,4					-
Aktiverat arbete för egen räkning	102,7			-102,7				-
Rörelsekostnader
Råvaror och förnödenheter	-669,8		669,8					-
Övriga externa kostnader	-501,9				501,9			-
Personalkostnader	-1 035,2					1 035,2		-
Av- och ned skrivning av anläggningstillgån gar	-544,9						544,9	-
					-143,4	-252,1	-75,0	-470,5	Försäljning skostnader
					-210,8	-285,4	-89,7	-585,9	Administra tionskost nader
				102,7	-68,4	-194,6	-244,5	-404,8	Forsknings och utveck lingskost nader
							-65,7	-65,7	Nedskrivning av materiella anläggning stillgångar
Nedskrivning av goodwill	-480,3							-480,3	Nedskrivning av goodwill
		223,5						223,5	Övriga rörel seintäkter
Övriga rörelsekost nader	-5,5							-5,5	Övriga rörelsekost nader
Rörelseresultat	-664,8	-	-	-	-	-	-		-664,8 Rörelseresul tat
Finansiella poster
Finansiella intäkter	20,8							20,8	Finansiella intäkter
Finansiella kost nader	-252,2							-252,2	Finansiella kostnader
Periodens skatt	8,6							8,6	Periodens skatt
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-887,6							-887,6	Periodens resultat från kvarvarande verksam heter

Alternativa nyckeltal

I denna delårsrapport förekommer hänvisningar till ett antal alternativa nyckeltal som kompletterar de mått som definieras eller specificeras i tillämpliga regler för finansiell rapportering. Vissa av dessa mått definieras i IFRS, medan andra är alternativa mått som inte redovisas i enlighet med tillämpliga ramverk för finansiell rapportering eller övrig lagstiftning.

De alternativa nyckeltalen härleds från bolagets koncernredovisning. Måtten används av BICO för att de i sina sammanhang ger tydligare eller mer fördjupad information än de mått som definieras i tillämpliga regler för finansiell rapportering, och därmed bistår de både investerare och ledning att analysera verksamheten. Här är beskrivningarna av måtten i denna delårsrapport tillsammans med definitioner och anledningen till att de används.

Soliditet	Eget kapital dividerat med totala tillgångar.	BICO anser att soliditet är ett användbart mått för bolagets fortlevnad.
Bruttoresultat	Nettoomsättning minskat med kostnad sålda varor	Nyckeltalet visar effektiviteten i BICOs verksamhet och ger tillsammans med EBITDA en helhetsbild av den löpande vinstgenereringen och skalbarheten i verksamheten.
Bruttomarginal	Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen.	Nyckeltalet används för analys av bolagets effektivitet och lönsamhet.
Nettoskuld (-)/Nettokassa (+) exkl. leasing	Kortfristiga placeringar och likvida medel, reducerat med räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder exklusive leasingskulder. Villkorade köpeskillingar ingår inte i måttet nettoskuld. Ett positivt tal indikerar nettokassa.	BICO anser att nettoskuld/nettokassa är ett användbart mått för bolagets fortlevnad samt möjlighet att genomföra den fastställda affärsplanen.
Justerad EBITDA	EBITDA justerat för jämförelsestörande intäkter och kostnader.	Samma definition som EBITDA men med tillägg att justeringen för jämförelsestörande intäkter och kostnader förbättrar möjligheten till jämförelser över tid genom att poster med oregelbundenhet i frekvens eller storlek exkluderas.
Justerad EBITDA, %	Justerad EBITDA i procent av nettoomsättningen.	BICO anser att justerad EBITDA, % är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksamheten.
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	Resultat före ränta, skatt, avskrivningar och nedskrivningar.	Nyckeltalet är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den dagliga verksamheten. Då rörelseresultatet belastas av avskrivningar på övervärden kopplade till de förvärv BICO genomfört bedömer koncernledningen att rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) är ett rättvisande mått på koncern ens intjäningsförmåga.
Rörelsemarginal (EBITDA), %	EBITDA i procent av nettoomsättningen.	BICO anser att rörelsemarginalen (EBITDA, %) är ett använd bart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksamheten.
EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning	Resultat före ränta, skatt, avskrivningar och nedskrivningar, minskat med aktiverat arbete för egen räkning	Samma defintion som EBITDA, men minskat med aktiverat arbete för egen räkning. Måttet eliminerar effekten av den redovisningsmässiga hanteringen av F&U utgifter i EBITDA vilket för detta mått närmare det faktiska kassaflödet.
EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning, %	EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning i procent av nettoomsättningen	BICO anser att EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning % är ett användbart mått för att visa det resultat och kassaflöde som genereras i den löpande verksamheten.
Rörelseresultat (EBIT)	Resultat före ränta och liknande poster och skatt.	BICO anser att rörelseresultat (EBIT) är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksam heten.
Rörelsemarginal (EBIT), %	EBIT i procent av nettoomsättningen.	BICO anser att rörelseresultat (EBIT) är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksamheten.
Organisk omsättningstillväxt	Tillväxt skapad från verksamhet i bolag som fanns i koncernen under motsvarande jämförelseperiod i konstant valuta.	Nyckeltalet visar tillväxten i den befintliga verksamheten rensat för förvärv, avyttringar och valutaeffekter de senaste 12 månad erna.

ALTERNATIVT NYCKELTAL DEFINITION SYFTE

	April-juni	April-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-dec
Mkr	2024	2023	2024	2023	2023
BRUTTORESULTAT
Nettoomsättning	534,0	537,0	1 044,3	1 025,7	2 249,9
Kostnad sålda varor	−259,0	−291,0	−539,2	−527,8	−1 125,6
Bruttoresultat	275,0	246,0	505,1	497,9	1 124,4
BRUTTOMARGINAL, %
Bruttoresultat	275,0	246,0	505,1	497,9	1 124,4
Nettoomsättning	534,0	537,0	1 044,3	1 025,7	2 249,9
Bruttomarginal, %	51,5%	45,8%	48,4%	48,5%	50,0%
JUSTERAD EBITDA
EBITDA	35,5	160,1	16,5	175,8	360,4
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	0,0	−160,8	−4,3	−160,8	−169,9
Kostnader/intäkter kopplade till optionspro gram	1,4	−25,3	4,6	−19,0	−9,3
Extraordinära lagernedskrivningar	1,7	26,6	8,0	26,6	26,9
Engångsavsättning för osäkra fordringar	0,0	0,0	0,0	0,0	-
Omstruktureringskostnader relaterade till per sonalförändringar	6,4	16,5	10,6	16,8	27,0
Realisationsresultat för sale-and-lease-back i Berlin	0,0	0,0	0,0	0,0	−10,7
Extraordinära statliga stöd	0,0	−6,9	0,0	−6,9	−12,4
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	0,7	0,8	1,4	4,5	5,8
Justerad EBITDA	45,7	10,9	36,7	37,0	217,7
JUSTERAD EBITDA, %
Justerad EBITDA	45,7	10,9	36,7	37,0	217,7
Nettoomsättning	534,0	537,0	1 044,3	1 025,7	2 249,9
Justerad EBITDA, %	8,6%	2,0%	3,5%	3,6%	9,7%
RÖRELSERESULTAT FÖRE AV- OCH NED SKRIVNINGAR (EBITDA)
Rörelseresultat	−50,0	−277,1	−244,0	−334,6	−664,8
Avskrivningar och nedskrivningar	85,4	437,2	260,5	510,4	1 025,1
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA)	35,5	160,1	16,5	175,8	360,4
RÖRELSEMARGINAL FÖRE AV- OCH NED SKRIVNINGAR, (EBITDA), %
EBITDA	35,5	160,1	16,5	175,8	360,4
Nettoomsättning	534,0	537,0	1 044,3	1 025,7	2 249,9
EBITDA marginal, %	6,6%	29,8%	1,6%	17,1%	16,0%

	April-juni	April-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-dec
Mkr	2024	2023	2024	2023	2023
EBITDA MINUS AKTIVERAT ARBETE FÖR
EGEN RÄKNING
EBITDA	35,5	160,1	16,5	175,8	360,4
Aktiverat arbete för egen räkning	7,1	27,2	14,6	58,2	102,7
EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning	28,3	133,0	1,9	117,7	257,6
Nettoomsättning	534,0	537,0	1 044,3	1 025,7	2 249,9
EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning, %	5,3%	24,8%	0,2%	11,5%	11,5%
RÖRELSEMARGINAL (EBIT), %
Rörelseresultat	−50,0	−277,1	−244,0	−334,6	−664,8
Nettoomsättning	534,0	537,0	1044,3	1025,7	2249,9
EBIT marginal, %	−9,4%	−51,6%	−23,4%	−32,6%	−29,5%
ORGANISK OMSÄTTNINGSTILLVÄXT, %
Nettoomsättning	534,0	537,0	1044,3	1025,7	2249,9
Nettoomsättning från bolag som förvärvats
eller avyttrats under de senaste 12 månad	0,0	−1,0	0,0	−6,8	−6,8
erna
Valutaeffekter	−6,6	−36,0	−5,4	−77,9	−115,5
Organisk omsättningstillväxt	527,4	500,0	1 038,9	941,0	2 127,6
Nettoomsättning, jämförelseperiod	537,0	494,1	1 025,7	940,2	2 121,1
Organisk omsättningstillväxt, %	−1,8%	1,2%	1,3%	0,1%	0,3%
SOLIDITET, %
Eget kapital	2 972,7	3 743,3	2 972,7	3 743,3	3 100,3
Summa tillgångar	5 695,3	6 812,7	5 695,3	6 812,7	6 059,8
Soliditet, %	52,2%	54,9%	52,2%	54,9%	51,2%
NETTOSKULD (-) /NETTOKASSA (+) EXKL.
LEASING
Kortfristiga placeringar	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Likvida medel	687,6	690,7	687,6	690,7	861,0
Långfristiga räntebärande skulder exkl.	−1 432,7	−1 403,7	−1 432,7	−1 403,7	−1 415,8
leasingskulder
Kortfristiga räntebärande skulder exkl. leas	−13,2	−30,4	−13,2	−30,4	−6,5
ingskulder
Nettoskuld (-)/Nettokassa (+)	−758,3	−743,4	−758,3	−743,4	−561,3

JUSTERAD EBITDA PER AFFÄRSOMRÅDE	Bioprinting	Biosciences	Bioautomation	Koncern-ge mensamt	Summa
	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni
Mkr	2024	2024	2024	2024	2024
EBITDA	−12,7	56,3	18,0	−45,1	16,5
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	0,0	0,0	0,0	−4,3	−4,3
Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram	1,6	0,9	0,8	1,2	4,5
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	1,4	0,0	0,0	0,0	1,4
Extraordinära lagernedskrivningar	8,0	0,0	0,0	0,0	8,0
Omstruktureringskostnader relaterade till per sonalförändringar	3,7	1,2	5,7	0,0	10,6
Justerad EBITDA	2,0	58,4	24,4	−48,1	36,7
Nettoomsättning	268,4	592,7	183,1	0,0	1 044,3
Justerad EBITDA, %	0,8%	9,8%	13,3%	N/A	3,5%
JUSTERAD EBITDA PER AFFÄRSOMRÅDE	Bioprinting	Biosciences	Bioautomation	Koncern-ge mensamt	Summa
	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni
	2023	2023	2023	2023	2023
EBITDA	40,5	25,8	−17,2	126,7	175,8
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	0,0	0,0	0,0	−160,8	−160,8
Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram	−9,4	−2,4	−5,5	−1,7	−19,0
Extraordinära lagernedskrivningar	3,3	3,6	19,7	0,0	26,6
Omstruktureringskostnader relaterade till per sonalförändringar	2,6	2,3	10,3	1,6	16,8
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	1,4	3,1	0,0	0,0	4,5
Extraordinära statliga stöd	0,0	−6,9	0,0	0,0	−6,9
Justerad EBITDA	38,4	25,5	7,3	−34,2	37,0
Nettoomsättning	320,0	488,3	218,9	0,0	1 025,7

ORGANISK OMSÄTTNINGSTILLVÄXT PER AFFÄRSOMRÅDE	Bioprinting Biosciences		Bioautomation	Totalt
	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni
Mkr	2024	2024	2024	2024
Nettoomsättning	268,4	592,7	183,1	1 044,3
Nettoomsättning från bolag som förvärvats eller avyt trats under de senaste 12 månaderna	0,0	0,0	0,0	0,0
Valutaeffekter	0,2	3,8	1,3	5,4
Organisk omsättningstillväxt	268,2	588,9	181,8	1 038,9
Nettoomsättning, jämförelseperiod	320,0	487,1	218,6	1 025,7
Organisk omsättningstillväxt, %	−16,2%	20,9%	−16,7%	1,3%
ORGANISK OMSÄTTNINGSTILLVÄXT PER AFFÄRSOMRÅDE	Bioprinting	Biosciences	Bioautomation	Totalt
	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni
	2023	2023	2023	2023
Nettoomsättning	320,0	487,1	218,6	1 025,7
Nettoomsättning från bolag som förvärvats eller avyt trats under de senaste 12 månaderna	6,8	0,0	0,0	6,8
Valutaeffekter	21,0	40,1	16,8	77,9
Organisk omsättningstillväxt	292,2	446,9	201,8	940,9
Nettoomsättning, jämförelseperiod	276,6	424,7	238,9	940,2

Organisk omsättningstillväxt, % 5,6% 5,2% −15,5% 0,1%

Koncernens resultaträkning per kvartal*

	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Mkr	2024	2024	2023	2023	2023	2023
Nettoomsättning	534,0	510,3	636,6	587,6	537,0	488,7
Kostnad sålda varor	−259,0	−280,2	−320,3	−277,4	−291,0	−236,8
Bruttoresultat	275,0	230,1	316,2	310,2	246,0	251,9
Försäljningskostnader	−116,8	−119,0	−138,2	−106,6	−114,9	−110,8
Administrationskostnader	−130,4	−145,7	−153,7	−141,0	−153,7	−137,4
Forsknings- och utvecklingskostnader	−91,1	−167,5	−151,9	−109,9	−76,0	−67,0
Nedskrivning av materiella anläggningstill gångar	0,0	−6,5	−7,3	−4,5	−54,0	0,0
Nedskrivning av goodwill	0,0	0,0	−185,3	0,0	−295,0	0,0
Övriga rörelseintäkter	14,3	14,9	22,7	19,6	170,9	10,4
Övriga rörelsekostnader	−0,9	−0,2	0,0	−0,5	−0,5	−4,5
RÖRELSERESULTAT	−50,0	−194,0	−297,4	−32,8	−277,1	−57,5
Finansiella intäkter	7,8	206,1	13,1	22,9	121,2	9,2
Finansiella kostnader	−43,8	−26,6	−316,2	−25,2	−16,7	−39,7
Resultat efter finansiella poster	−85,9	−14,5	−600,5	−35,1	−172,6	−88,0
Periodens skatt	7,3	−14,7	58,4	−5,0	−56,3	11,5
Periodens resultat från kvarvarande verk samheter	−78,7	−29,2	−542,1	−40,1	−228,9	−76,5
Periodens resultat från avvecklade verksam heter	0,0	0,0	−20,2	−29,3	−195,4	−41,2
Periodens resultat	−78,7	−29,2	−562,3	−69,4	−424,3	−117,7
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	−77,9	−28,2	−561,6	−69,9	−424,2	−117,0
Innehav utan bestämmande inflytande	−0,8	−1,0	−0,8	0,4	0,0	−0,7

* Alla siffror i denna rapport refererar till kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Ginolis har klassificerats som avvecklad verksamhet från det fjärde kvartalet 2023 med retroaktiv effekt.

På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats.

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA

Maria Forss / VD och Koncernchef

Telefon: VD-assistent Isabella Lundin, 0735 15 99 64 E-mail: mf@bico.com

Jacob Thordenberg / CFO

Telefon: 0735 34 88 84 E-mail: jt@bico.com

Denna information är information som BICO Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 20 augusti 2024 kl. 07:00 CEST.

BICO Investor Relations

Telefon: 0735 46 57 77 E-mail: ir@bico.com

PRESENTATION FÖR INVESTERARE OCH MEDIA

En telefonkonferens med möjlighet att ställa frågor kommer att hållas den 20 augusti 2024 kl. 10:00 CEST. VD & koncernchef Maria Forss och CFO Jacob Thordenberg kommer att presentera delårsrapporten för det andra kvartalet. Presentationen kommer att hållas på engelska.

Telefonkonferens kl. 10:00 CEST

Presentationen kommer att vara tillgänglig på BICOs webbplats från 09:00 CEST. https://bico.com/investors/

Om du vill delta via webbsändning, använd länken nedan

https://ir.financialhearings.com/bico-q2-report-2024/ register

Om du vill delta via telefonkonferens, anmäl dig via länken nedan

Efter registreringen kommer du att få telefonnummer och ett konferens-ID som du behöver för att delta i telefonkonferensen.

Du kan ställa frågor muntligen via telefonkonferensen. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5002813

BICO GROUP (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q2 2024

B ICO GROU P (PU B L ) 559050 -5052 L Å NGFIL SGATA N 9 412 77 GÖTEBORG