BICO GROUP AB (PUBL )

DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024

Delårsrapport Q3, 2024

JULI – SEPTEMBER 2024

(JÄMFÖRT MED JULI – SEPTEMBER 2023)

Nettoomsättningen uppgick till 495,5 Mkr (587,6) vilket motsvarade en minskning om −15,7% jämfört med motsvarande kvartal föregående år
Kvartalets organiska tillväxt uppgick till −12,6% (16,7%). Från och med första kvartalet 2024 så rapporterar BICO samtliga organiska tillväxtsiffror i konstant valuta
Bruttomarginalen uppgick till 53,1% (52,8%). Från och med första kvartalet 2024 så ändrade BICO till funktionsindelad resultaträkning och jämförbara siffror har blivit justerade
Justerad EBITDA uppgick till 39,6 Mkr (94,7) vilket motsvarade en marginal om 8,0% (16,1%)
EBITDA uppgick till 37,0 Mkr (89,5) vilket motsvarade en marginal om 7,5% (15,2%)
Nettoresultatet för kvartalet från kvarvarande verksamheter uppgick till −247,5 Mkr (−40,1), vilket motsvarade ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning om −3,49 kronor (−0,57)
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 45,0 Mkr (3,6)

JANUARI – SEPTEMBER 2024 (JÄMFÖRT MED JANUARI – SEPTEMBER 2023)

Nettoomsättningen uppgick till 1 539,7 Mkr (1 613,3) vilket motsvarade en minskning om −4,6% jämfört med motsvarande period föregående år
Periodens organiska tillväxt uppgick till −3,8% (6,0%). Från och med första kvartalet 2024 så rapporterar BICO samtliga organiska tillväxtsiffror i konstant valuta
Bruttomarginalen uppgick till 49,9% (50,1%). Från och med första kvartalet 2024 så ändrade BICO till funktionsindelad resultaträkning och jämförbara siffror har blivit justerade
Justerad EBITDA uppgick till 76,3 Mkr (131,6) vilket motsvarade en marginal om 5,0% (8,2%)
EBITDA uppgick till 53,5 Mkr (265,3) vilket motsvarade en marginal om 3,5% (16,4%)
Nettoresultatet för perioden från kvarvarande verksamheter uppgick till −355,4 Mkr (−345,5), vilket motsvarade ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning om −4,99 kronor (−4,89)
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till −23,2 Mkr (16,4)

SUMMERING TREDJE KVARTALET

Svag marknad för instrumentförsäljning främst inom segmenten Akademi & Forskning och Diagnostiksegmenten på grund av begränsningar i kapitalutgifter och färre projektstarter inom Lab Automation, vilket hämmade försäljningsutvecklingen under tredje kvartalet
Samtliga affärsområden EBITDA-positiva under kvartalet
Andreas Joersjö utsågs till chefsjurist i juli (och tillträdde sin tjänst i mitten av oktober 2024)
Lansering av den uppdaterade strategin, BICO 2.0, under kapitalmarknadsdagen som ägde rum den 17 september 2024
Lansering och implementering av den nya affärsområdesstrukturen med affärsområdena: Lab Automation, Life Science Solutions och Bioprinting samt återupprepning av BICOs finansiella mål

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER TREDJE KVARTALET

Utnämning av valberedning inför Årsstämma 2025
BICO har ingått ett avtal att avyttra Nanoscribe
BICO har slutfört ett återköp av konvertibla obligationer till ett totalt nominellt belopp om 118 Mkr
CELLINK meddelade ytterligare anpassningar av verksamheten och lanserade stärkt kommersiell agenda

Alla siffror i denna rapport refererar till kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Ginolis har klassificerats som avvecklad verksamhet från det fjärde kvartalet 2023 med retroaktiv effekt.

BICO GROUP (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3 / 2024 1 (PUBL) Q3 2024

JULI – SEPTEMBER 2024

ORGANISK TILLVÄXT / %

JULI – SEPTEMBER 2024

39,6

JUSTERAD EBITDA / MKR

8,0%

JULI – SEPTEMBER 2024

JUSTERAD EBITDA-MARGINAL / %

JULI – SEPTEMBER 2024

45,0

KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN / MKR

VD-KOMMENTAR

Lansering av uppdaterad strategi i ett kvartal som påverkades av fortsatt svag efterfrågan

Vi är i början av genomförandet av vår uppdaterade strategi, BICO 2.0. Den säkerställer att vi drar nytta av styrkorna i vår portfölj utifrån aktuella marknadstrender och kundbehov. Vi är övertygade om att vi går åt rätt håll, men marknaden för instrumentförsäljning är fortsatt svag, främst inom segmenten Akademi & Forskning och Diagnostik, eftersom kunderna är fortsatt försiktiga när det gäller kapitalutgifter. Dessutom har färre projektstarter inom Lab Automation hämmat vår försäljning under Q3. Den lägre omsättningen påverkade lönsamheten, men effekten motverkades delvis av strikt kostnadskontroll. Efter kvartalets slut avyttrades Nanoscribe på grund av deras huvudsakliga affär utanför life science, och nettointäkterna kommer att användas för att minska långfristig skuld.

LANSERING AV UPPDATERAD STRATEGI

Den uppdaterade strategin, BICO 2.0, presenterades under vår kapitalmarknadsdag i mitten av september. En ny vision och en ny mission lanserades, våra fyra strategiska prioriteringar upprepades, liksom våra finansiella mål. Kommersiellt Fokus, som är vår viktigaste prioritet, har förstärkts med fem fokusområden. Under kvartalet lanserades även två globala kompetensteam med fokus på lead generation och sales excellence. Vi har även etablerat team inom koncernen som utvecklar gemensamma processer och verktyg för digital

marknadsföring, leadsgenerering över bolagsgränserna och ett globalt program för partnerskapsutveckling. Vårt kommersiella fokus kommer fortsatt att vara av högsta prioritet och vi kommer fortsätta lansera initiativ.

Inom Strategisk Översyn, har BICO, efter kvartalets utgång, ingått ett avtal att avyttra Nanoscribe till en köpeskilling på kassa och skuldfri basis till EUR 28,6m (323 Mkr). Avyttringen är i linje med den uppdaterade strategin, där Nanoscribe bedömts vara icke-kärnverksamhet, beroende på bolagets huvudsakliga affär utanför life science. Transaktionen förväntas vara slutförd under fjärde kvartalet 2024 och nettolikviden kommer användas för att minska långfristiga skulder.

Efter kvartalets utgång meddelades också att BICO har återköpt konvertibler till ett belopp om 118 Mkr.

För att ytterligare stärka Medarbetare & Kultur har vi lanserat fyra nya kärnvärden för att bygga en prestationsinriktad företagskultur vilka nu implementeras inom hela koncernen. Inom Fortsatt Optimering av Verksamheten har vi fortsatt vårt idoga arbete med att minska lagret, implementera en global QA & RA-organisation samt arbeta med CDMO-lösningar.

Dessutom har en ny affärsområdesstruktur införts, vilken även motsvarar våra rapporteringssegment. Det nya affärsområdet Lab Automation tillhandahåller automatiseringslösningar för arbetsflöden och fungerar som den huvudsakliga möjliggöraren för att tillvarata koncernens synergier. Inom det nya affärsområdet Life Science Solutions har vi har samlat produkter och tjänster – där instrument tillhandahålls som fristående produkter eller kombineras med andra erbjudanden som förbrukningsmaterial, programvaror eller tjänster för att stärka kundlojaliteten. Affärsområdet Bioprinting har en differentierad roll i portföljen och skapar möjligheter för framtidens labb.

FORTSATT SVAG EFTERFRÅGAN

Marknaden är fortsatt utmanande och osäker såväl när det gäller efterfrågan som makroekonomiska och geopolitiska faktorer.

Det har nu gått några veckor sedan det amerikanska valet, som ägde rum efter periodens slut. BICO kommer att fortsätta att bevaka hur det nya ledarskapet kan komma att påverka oss med avseende på eventuella tullar. Vår direkta exponering i Asien, inklusive Kina, är dock begränsad och utgjorde endast 6 procent av omsättningen under tredje kvartalet. Det är en nedgång med 12 procentenheter jämfört med motsvarande kvartal föregående år vilket även påverkade våra försäljningsnivåer. Att marknaden i Kina är trög rapporteras även av många av våra branschkollegor vilket också indirekt påverkar vår affär.

Under tredje kvartalet uppgick omsättningen till 496 Mkr, vilket motsvarar en negativ organisk tillväxt på 13 procent jämfört med ett starkt motsvarande kvartal föregående år. Marknaden för instrumentförsäljning är fortsatt svag, främst inom segmenten Akademi & Forskning och Diagnostik, eftersom kunderna är fortsatt försiktiga när det gäller kapitalutgifter. Detta har påverkat vår omsättning jämfört med branschkollegor som inte är lika beroende av instrumentförsäljning. Vi ser dock en positiv utveckling i de delar av vår verksamhet som fokuserar på försäljning av förbrukningsvaror. Bruttomarginalen för tredje kvartalet 2024 uppgick till 53 procent, vilket är en förbättring jämfört med tidigare kvartal och kan förklaras av en produktmix med färre projektorienterade affärer.

Intäkterna för affärsområdet Lab Automation, d.v.s. Biosero, påverkades av färre projektstarter under tredje kvartalet jämfört med tidigare kvartal. Det är viktigt att lyfta fram att Biosero är en projektbaserad verksamhet med signifikanta variationer i intäkter mellan kvartalen. Under de första nio månaderna 2024 hade affärsområdet en organisk tillväxt på 26 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Färre projektstarter är den huvudsakliga orsaken till avvikelsen i det isolerade kvartalet. Vi ser en fortsatt stark trend och efterfrågan på integrerade lösningar för labbautomatisering. Däremot är försäljningscyklerna för större ordrar från läkemedelskunder för tillfället längre.

Inom affärsområdet Bioprinting var efterfrågan på Mat-Teks förbrukningsvaror god under kvartalet medan CEL-LINKs försäljningsnivå påverkades av fortsatt lägre efterfrågan inom Akademi & Forskning. Efter kvartalet meddelade vi ytterligare anpassningar av verksamheten och lanserade

stärkt kommersiell agenda i CELLINK. Åtgärderna kommer att resultera i en stabil bas att växa ifrån som kommer att lägga grunden för en hållbar långsiktig tillväxt. Det kommer även att innebära ett ökat fokus på de teknologier där CELLINK har en ledande marknadsposition och att optimera synergier med andra BICO-bolag, vilket är i linje med koncernens uppdaterade strategi.

Inom Life Science Solutions hade vi en svag utveckling inom SCIENION och ECHO. För SCIENION berodde detta på en fortsatt trög diagnostikmarknad medan ECHO påverkades negativt av en svagare marknad inom Akademi. Vi ser att kunderna fortsätter att begränsa och senarelägga sina investeringar i kapitalutgifter. För SCIENION finns åtgärder på plats för att minska kostnadsbasen och stärka det kommersiella erbjudandet, och positiva effekter har gradvis börjat materialiseras.

HÄMMAD LÖNSAMHET MEN POSITIVT KASSAFLÖDE

Samtliga affärsområden var lönsamma under kvartalet och justerat EBITDA uppgick till 40 Mkr, vilket motsvarar en marginal på 8 procent för tredje kvartalet 2024. Marginalnedgången på 8 procentenheter jämfört med motsvarande kvartal föregående år förklaras av svagare försäljning i del av de operativa bolagen jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Detta motverkades delvis av bättre kostnadskontroll, produktmix och lägre personalkostnader.

Det operativa kassaflödet för kvartalet uppgick till 45 Mkr och påverkades av utvecklingen av rörelsekapitalet. För rörelsekapitalet har vi nått en nivå på 21 procent för rörelsekapital/omsättning de senaste 12 månaderna (Ginolis exkluderat), främst drivet av lägre lagernivåer. Jämfört med föregående år har BICOs lagernivå minskat med 119 Mkr (Ginolis exkluderat). Vid utgången av tredje kvartalet uppgick BICOs kassa till 682 Mkr och vår likviditet är fortsatt stark.

FOKUS FÖR ÅTERSTODEN AV 2024

2024 går mot sitt slut och det är bara en månad kvar av året. Tillsammans med mina kollegor inom BICO kommer jag att se till att vi har full fart framåt när det gäller att genomföra vår uppdaterade strategi – med fokus på kommersiella aktiviteter samt operativ effektivitet för att skapa aktieägarvärde och bana väg för lönsam och hållbar tillväxt i takt med att vi möjliggör och automatiserar framtidens labb.

MARIA FORSS, VD OCH KONCERNCHEF

Ta del av de digitala presentationerna från Kapitalmarknadsdagen

Nyckeltal för koncernen*

I tillägg till de finansiella mått som definieras i IFRS presenterar BICO vissa alternativa resultatmått i denna delårsrapport som inte är definierade enligt IFRS. Dessa alternativa resultatmått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning vid utvärderingen av BICOs finansiella utveckling och ställning. Dessa resultatmått som inte definieras enligt IFRS men förklaras på sidorna 36-39 i delårsrapporten är inte nödvändigtvis jämförbara med resultatmått som används av andra företag. De bör heller inte betraktas som ersättning för de resultatmått för finansiell rapportering som upprättats i enlighet med IFRS.

	Juli-sept	Juli-sept	Jan-sept	Jan-sept	Jan-dec
	2024	2023	2024	2023	2023
Nettoomsättning	495,5	587,6	1 539,7	1 613,3	2 249,9
Organisk tillväxt, %	−12,6%	16,7%	−3,8%	6,0%	2,6%
Bruttoresultat	263,2	310,2	768,2	808,1	1 124,4
Bruttomarginal, %	53,1%	52,8%	49,9%	50,1%	50,0%
Justerad EBITDA	39,6	94,7	76,3	131,6	217,7
Justerad EBITDA, %	8,0%	16,1%	5,0%	8,2%	9,7%
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	37,0	89,5	53,5	265,3	360,4
Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA), %	7,5%	15,2%	3,5%	16,4%	16,0%
Rörelseresultat (EBIT)	−49,5	−32,8	−293,5	−367,4	−664,8
Rörelsemarginal (EBIT), %	−10,0%	−5,6%	−19,1%	−22,8%	−29,5%
Periodens resultat från kvarvarande verksam heter	−247,5	−40,1	−355,4	−345,5	−887,6
Resultat per aktie från kvarvarande verksam heter före och efter utspädning, SEK	−3,49	−0,57	−4,99	−4,89	−12,56
Nettoskuld (-)/Nettokassa (+)	−781,1	−876,6	−781,1	−876,6	−561,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten	45,0	3,6	−23,2	16,4	178,4
Antal aktier vid periodens utgång	70 574 895	70 574 895	70 574 895	70 574 895	70 574 895
Aktiekurs på balansdagen, SEK	44,5	30,1	44,5	30,1	57,0
Börsvärde på balansdagen, Mdkr	3,1	2,1	3,1	2,1	4,0
Medelantal anställda i kvarvarande verksam heter	809	912	824	912	884

* Från och med första kvartalet 2024 har BICO övergått till funktionsindelad resultaträkning med retroaktiv effekt, vilket främst påverkar redovisningen av bruttoresultat och bruttomarginal jämfört med tidigare perioder.

På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats.

Finansiellt resultat

JULI – SEPTEMBER 2024

*För att bättre spegla produkt- och tjänsteutbudet i BICO har en ny försäljningskategori "Labbautomationsprojekt" introducerats från Q3 2024, med retroaktiv verkan. Denna omsättning ingick tidigare i "Instrument"

KONCERNEN

Nettoomsättning

Nettoomsättningen under tredje kvartalet uppgick till 495,5 Mkr (587,6), en minskning med −15,7% procent jämfört med motsvarande period föregående år.

Den organiska tillväxten under kvartalet uppgick till −12,6 procent (16,7).

Bioprinting redovisade en organisk tillväxt om −3,2 procent (16,1). Life Science Solutions redovisade en organisk tillväxt om −12,1 procent (−1,5). Lab Automation redovisade en organisk tillväxt om −25,2 procent (74,4).

För mer information om affärsområdena, se sida 8.

Service och förbrukningsvaror stod för 32,5 procent (29,0) av kvartalets totala omsättning. För mer information om nettoomsättningens fördelning, se not 3.

Resultat

Bruttoresultatet under tredje kvartalet uppgick till 263,2 Mkr (310,2) vilket innebar en bruttomarginal om 53,1 procent (52,8). Den högre bruttomarginalen påverkades främst av produktmixen i kvartalet.

Justerad EBITDA för tredje kvartalet uppgick till 39,6 Mkr (94,7). Poster i justerad EBITDA för tredje kvartalet framgår till höger.

EBITDA uppgick till 37,0 Mkr (89,5) under tredje kvartalet, motsvarande en EBITDA-marginal om 7,5 procent (15,2). Rörelseresultatet för det tredje kvartalet uppgick till −49,5 Mkr (−32,8), vilket motsvarar en rörelsemarginal om −10,0 procent (−5,6). Övriga rörelseintäkter under kvartalet uppgick till 8,6 Mkr (19,6). Övriga rörelseintäkter rörde främst erhållna bidrag.

Jämförelsestörande poster Mkr	juli-sept 2024	juli-sept 2023
EBITDA	37,0	89,5
Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram	-	2,0
Omstruktureringskostnader relat erade till personalförändringar	0,5	2,5
Omvärdering av villkorade köpeskill ingar	0,1	-
Extraordinära lagernedskrivningar	1,7	-
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	0,3	0,7
Justerad EBITDA	39,6	94,7

Finansiella poster påverkades av nettonegativa valutaeffekter, främst relaterade till orealiserade valutakursförändringar på ej valutasäkrade koncerninterna lån i moderbolaget, om -160,3 Mkr (20,1) under kvartalet.

Finansiella poster belastades även av kostnader relaterade till konvertibla skuldebrev om totalt -21,2 Mkr (-20,6) under kvartalet; se ytterligare information i not 5.

Periodens nettoresultat från kvarvarande verksamheter uppgick till −247,5 Mkr (−40,1) under kvartalet, vilket motsvarar ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning om −3,49 kr (−0,57).

Kassaflöde, investeringar och likviditet

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 45,0 Mkr (3,6) under kvartalet, varav 32,8 Mkr (−23,7) bestod av förändringar i rörelsekapital.

Kassaflödet från förändringar i varulagret uppgick till 18,9 Mkr (21,0). Åtgärder vidtas kontinuerligt för att adressera de förhöjda lagernivåerna som har identifierats i några koncernbolag.

Kassaflödet från förändringar i rörelsefordringar uppgick till −17,4 Mkr (−45,9), och kassaflödet från förändringar i rörelseskulder uppgick till 31,2 Mkr (1,3).

Kvartalets kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till −27,3 Mkr (−101,4), varav 0 Mkr (−35,4) avsåg den kontanta köpeskillingen för gjorda förvärv samt villkorade köpeskillingar som erlagts under kvartalet.

Koncernen investerade −17,3 Mkr (−34,2) i immateriella anläggningstillgångar, främst hänförligt till utvecklingen av nya produkter samt köpta licenser. Flertalet utvecklingsprojekt har färdigställts i Q3 och Q4 2023 med en reduktion av kapitaliserade utvecklingskostnader som följd.

Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till −10,3 Mkr (−31,6), och har minskat som ett resultat av färdigställandet av byggnaderna i Uleåborg och Berlin. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under kvartalet till −18,3 Mkr (−29,0) och bestod främst av amortering av leasingskulder uppgående till −25,8 Mkr (−25,5).

Kvartalets totala kassaflöde uppgick till −0,6 Mkr (−126,8). Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 682,3 Mkr (562,0). Koncernens externa finansiering bestod av räntebärande skulder om 1 463,4 Mkr (1 438,6), varav 1 435,3 Mkr (1 394,4) avser konvertibla skuldebrev, netto efter transaktionskostnader. Utöver det har koncernen leasingskulder om totalt 478,3 Mkr (439,0), där ökningen främst beror på den sale-and-lease-back av byggnaden i Berlin som genomfördes under Q4 2023. Redovisade villkorade köpeskillingar som ska betalas uppgår till 7,6 Mkr (81,0), varav 7,6 Mkr (81,0) förfaller inom tolv månader. Se not 5 för ytterligare information om villkorade köpeskillingar.

Finansiellt Resultat

JANUARI – SEPTEMBER 2024

Nettoomsättning

Nettoomsättningen under de första nio månaderna uppgick till 1 539,7 Mkr (1 613,3), en minskning med −4,6 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

Den organiska tillväxten under perioden uppgick till −3,8 procent (6,0).

Bioprinting redovisade en organisk tillväxt om −11,7 procent (9,3). Life Science Solutions redovisade en organisk tillväxt om −12,6 procent (−6,0). Lab Automation redovisade en organisk tillväxt om 25,9 procent (35,8). För mer information om affärsområdena, se sidan 8.

Service och förbrukningsvaror stod för 28,9 procent (29,7) av periodens nettoomsättning. För mer information om nettoomsättningens fördelning, se not 3.

Resultat

Bruttoresultatet under första nio månaderna uppgick till 768,2 Mkr (808,1) vilket innebar en bruttomarginal om 49,9 procent (50,1). Bruttomarginalen har varit negativt påverkad av extraordinära lagernedskrinvingar i båda perioderna.

Justerad EBITDA för första nio månaderna uppgick till 76,3

Mkr (131,6). Poster i justerad EBITDA för första nio månaderna framgår nedan.

EBITDA för de första nio månaderna uppgick till 53,5 Mkr (265,3), motsvarande en EBITDA-marginal om 3,5 procent (16,4).

Rörelseresultatet för de första nio månaderna uppgick till −293,5 Mkr (−367,4), vilket motsvarar en rörelsemarginal om −19,1 procent (−22,8). Rörelseresultatet i perioden påverkades negativt av nedskrivning av immateriella tillgångar i Cellink om -85,2 Mkr relaterat till ett nedlagt F&U projekt, medan rörelseresultatet under de första nio månaderna föregående år påverkades negativt av nedskrivning av materiella tillgångar om −58,4 Mkr samt nedskrivning av goodwill om -295,0 Mkr.

Övriga rörelseintäkter under perioden uppgick till 37,8 Mkr (200,8). Övriga rörelseintäkter rörde främst erhållna bidrag och omvärdering av tilläggsköpeskilling.

Finansiella poster påverkades av nettopositiva valutaeffekter, främst relaterade till orealiserade valutakursförändringar på ej valutasäkrade koncerninterna lån i moderbolaget, om 25,1 Mkr (145,4) under perioden.

Finansiella poster belastades även av kostnader relaterade till konvertibla skuldebrev om totalt -63,1 Mkr(-61,3) under perioden; se ytterligare information i not 5.

Periodens nettoresultat från kvarvarande verksamheter uppgick till −355,4 Mkr (−345,5) under perioden, vilket motsvarar ett resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före och efter utspädning om −4,99 kr (−4,89).

Jämförelsestörande poster Mkr	jan-sept 2024	jan-sept 2023
EBITDA	53,5	265,3
Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram	4,5	-17,0
Omstruktureringskostnader relaterade till personalförändringar	11,1	19,1
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	-4,2	-160,8
Extraordinära lagernedskrivningar	9,7	26,9
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	1,7	5,2
Extraordinära statliga stöd	-	-7,0
Justerad EBITDA	76,3	131,6

Kassaflöde, investeringar och likviditet

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till −23,2 Mkr (16,4) under perioden, varav 5,9 Mkr (119,7) bestod av förändringar i rörelsekapital. I jämförelseperioden avsåg -110,3 Mkr av kassaflödet från den löpande verksamheten avvecklad verksamhet.

Kassaflödet från förändringar i varulagret uppgick till 72,9 Mkr (−15,5). Åtgärder vidtas kontinuerligt för att adressera de förhöjda lagernivåerna som har identifierats i några koncernbolag.

Kassaflödet från förändringar i rörelsefordringar uppgick till 126,4 Mkr (200,9), och påverkades positivt av den första delbetalningen av det stora automationsprojektet i Biosero som BICO annonserade i december 2023, samt en minskning av nettoomsättningen jämfört med fjärde kvartalet 2023. Kassaflödet från förändringar i rörelseskulder uppgick till −193,3 Mkr (−65,7), och påverkades negativt av avtalsskulder som konverterats till intäkter och en väsentlig minskning av leverantörsskulder.

Periodens kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till −93,3 Mkr (−323,3), varav −27,7 Mkr (−62,9) avsåg den kontanta köpeskillingen för gjorda förvärv samt villkorade köpeskillingar som erlagts under perioden. Under perioden betalades villkorad köpeskilling till de förra ägarna av Visikol.

Koncernen investerade −30,7 Mkr (−104,4) i immateriella anläggningstillgångar, främst hänförligt till utvecklingen av nya produkter. Flertalet utvecklingsprojekt har färdigställts i Q3 och Q4 2023 med en reduktion av kapitaliserade utvecklingskostnader som följd.

Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till −33,0 Mkr (−157,7), och har minskat som ett resultat av färdigställandet av byggnaderna i Uleåborg och Berlin. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under perioden till −62,5 Mkr (−53,2) och bestod främst av amortering av leasingskulder uppgående till −76,2 Mkr (−75,4) samt en nettoökning av externa lån med 10,1 Mkr (16,3).

Periodens totala kassaflöde uppgick till −179,0 Mkr (−360,1). Vid periodens utgång uppgick koncernens likvida medel till 682,3 Mkr (562,0). Koncernens externa finansiering bestod av räntebärande skulder om 1 463,4 Mkr (1 438,6), varav 1 435,3 Mkr (1 394,4) avser konvertibla skuldebrev, netto efter transaktionskostnader. Utöver det har koncernen leasingskulder om totalt 478,3 Mkr (439,0), där ökningen främst beror på den sale-and-lease-back av byggnaden i Berlin som genomfördes under Q4 2023. Redovisade villkorade köpeskillingar som ska betalas uppgår till 7,6 Mkr (81,0), varav 7,6 Mkr (81,0) förfaller inom tolv månader. Se not 5 för ytterligare information om villkorade köpeskillingar.

MODERBOLAGET

Moderbolagets nettoomsättning under de första nio månaderna uppgick till 34,8 Mkr (32,9), varav 32,4 Mkr (31,5) avsåg koncerninterna intäkter. Omsättningen bestod främst av kostnader som fakturerats från moderbolaget till dotterbolagen.

Resultatet före skatt uppgick till −149,6 Mkr (−494,6) och resultatet för perioden uppgick till −152,3 Mkr (−538,4). Vid periodens utgång uppgick moderbolagets likvida medel till 568,8 Mkr (365,6). Moderbolagets externa finansiering bestod av en konvertibelskuld om 1 435,3 Mkr (1 394,4), externa lån om 0,0 Mkr (2,5) och övrig långfristig finansiering om 0,0 Mkr (0,6).

För mer information om konvertibelskulden, se not 5.

Affärsområden

BICO:s nya affärsområdesstruktur presenterades under kapitalmarknadsdagen i september 2024. De nya affärsområdena utgör även BICOs rapporteringssegment. Historiskt jämförbara siffror kommer att tillhandahållas kvartal per kvartal.

LAB AUTOMATION

Affärsområdet tillhandahåller den egenutvecklade och hårdvaruagnostiska programvaran Green Button Go Suite för uppkopplade och smarta arbetsflöden. Green Button Go kopplar samman enheter från BICO och andra instrumenttillverkare och möjliggör hela kedjan från digitalisering av manuella processer till fullständig laboratorieintegration som är verksam 24/7. Dessa laboratorieintegrerings- och automatiseringslösningar möjliggör för forskare att iscensätta och påskynda sina upptäckter. Arbetet bedrivs i projektform och Biosero tillhandahåller integration av automationsteknik samt konsult- och ingenjörstjänster för att designa, bygga och installera automatiserade laboratoriesystem.

Intäkterna för affärsområdet Lab Automation påverkades av färre projektstarter under tredje kvartalet vilket även påverkade lönsamhetsnivåerna jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Det är viktigt att lyfta fram att Biosero är en projektbaserad verksamhet med stora variationer i intäkter mellan kvartalen.

Under de första nio månaderna 2024 hade affärsområdet en organisk tillväxt på 26 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Färre projektstarter är den huvudsakliga orsaken till avvikelsen i det isolerade kvartalet.

Vi ser en fortsatt stark trend och efterfrågan på integrerade lösningar för labbautomatisering. Däremot är försäljningscyklerna för större ordrar från läkemedelskunder för tillfället längre.

Lab Automation

Mkr	Q3 2024	Q3 2023	Q1-Q3 2024	Q1-Q3 2023	Helår 2023
Nettoomsättning	101,0	139,8	449,4	358,1	502,9
Organisk tillväxt, %	−25,2%	74,4%	25,9%	35,8%	39,2%
Justerad EBITDA	6,8	30,4	73,5	17,8	46,7
Justerad EBITDA marginal, %	6,7%	21,7%	16,4%	5,0%	9,3%
EBITDA	6,8	30,3	72,2	16,1	37,3
EBITDA marginal, %	6,8%	21,7%	16,1%	4,5%	7,4%

LIFE SCIENCE SOLUTIONS

Life Science Solutions tillhandahåller avancerade instrument, förbrukningsvaror och lösningar inom cellkultur, cellbildtagning, cellsortering och provberedning för olika analyser, exempelvis inom genomik. Segmentet erbjuder även instrument och lösningar för skalbar tillverkning av diagnostik och förbrukningsvaror som möjliggör såväl encellsarbetsflöden som övriga arbetsflöden samt kontraktstillverkningstjänster. Life Science Solutions erbjuder därtill innovativa lösningar för blandning och temperaturkontroll av molekylära prover på robotplattformar. Affärsområdets erbjudande kan kopplas samman till utvalda arbetsflöden inom exempelvis cellinjeutveckling och NGS (Next Generation Sequencing). Kunderna omfattar såväl läkemedels- och bioteknik samt

diagnostikföretag som akademiska forskningslabb.

Affärsområdet hade en svag utveckling inom SCIENION och ECHO, där den förstnämnda fortsätter att vara påverkad av en trög diagnostikmarknad och den sistnämnda påverkades av en svagare marknad inom Akademi. Detta påverkade försäljningsnivåerna negativt för både kvartalet och perioden jämfört med jämförbara siffror för 2023. Lönsamhetsnivåerna hölls på en positiv tvåsiffrig nivå, vilket var resultatet av strikt kostnadskontroll.

För SCIENION finns åtgärder på plats för att minska kostnadsbasen och stärka det kommersiella erbjudandet, och positiva effekter har gradvis börjat materialiseras.

Life Science Solutions

Mkr	Q3 2024	Q3 2023	Q1-Q3 2024	Q1-Q3 2023	Helår 2023
Nettoomsättning	237,7	277,7	665,4	766,5	1 092,6
Organisk tillväxt, %	−12,1%	−1,5%	−12,6%	−6,0%	−7,7%
Justerad EBITDA	29,8	49,0	46,0	94,3	167,9
Justerad EBITDA marginal, %	12,6%	17,7%	6,9%	12,3%	15,4%
EBITDA	29,5	46,1	38,4	68,9	157,8
EBITDA marginal, %	12,4%	16,6%	5,8%	9,0%	14,4%

BIOPRINTING

Segmentet erbjuder 3D-bioprintrar och biobläck med ett stort utbud av tekniker för olika krävande applikationer, upplösningar och volym/hastighetskrav. Vår hårdvara, mjukvara och biomaterial har givit oss en topposition inom tillförlitliga innovationer inom in vitro-baserade mänskliga vävnadsmodeller. Dessa modeller används för att utvärdera säkerheten och effektiviteten inom främst kosmetik-, och läkemedelsbranscherna – samtidigt som de sänker testkostnaderna och leder till färre djurförsök. Vårt erbjudande inom additiv mikrotillverkning använder 3D-utskrifter med tvåfotonspolymerisering med en upplösning ned till 200 nanometer, vilket möjliggör applikationer inom mikrooptik, mikromekanik, biomedicinsk teknik och fotonik. Dessutom erbjuds kontraktsforskningstjänster med fokus på att påskynda upptäckten och utvecklingen av läkemedel med hjälp av avancerad vävnadsavbildning och cellkulturtjänster. Kunderna omfattar forskningslaboratorier och läkemedelsföretag samt tillverkare av halvledare och optik.

Bioprinting hade en svagare försäljning om negativt 6 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år, som var ett mycket starkt kvartal, både ur försäljnings- och lönsamhetsperspektiv. Efterfrågan på MatTeks förbrukningsvaror var god under kvartalet medan CELLINKs försäljningsnivå påverkades av fortsatt lägre efterfrågan inom Akademi & Forskning.

Efter kvartalets utgång kommunicerades att BICO har ingått ett avtal att avyttra Nanoscribe. Avyttringen är i linje med den uppdaterade strategin där Nanoscribe bedömts vara icke-kärnverksamhet, beroende på bolagets huvudsakliga affär utanför life science.

Den 25 november 2024 meddelade vi ytterligare anpassningar av verksamheten och lanserade stärkt kommersiell agenda i CELLINK. Åtgärderna kommer att resultera i en stabil bas att växa ifrån som kommer att lägga grunden för en hållbar långsiktig tillväxt. Det kommer även att innebära ett ökat fokus på de teknologier där CELLINK har en ledande marknadsposition och att optimera synergier med andra BICO-bolag, vilket är i linje med koncernens uppdaterade strategi.

Bioprinting
Mkr	Q3 2024	Q3 2023	Q1-Q3 2024	Q1-Q3 2023	Helår 2023
Nettoomsättning	159,3	169,2	427,7	489,2	660,5
Organisk tillväxt, %	−3,2%	16,1%	−11,7%	9,3%	−0,1%
Justerad EBITDA	23,7	39,9	25,8	78,2	87,4
Justerad EBITDA marginal, %	14,9%	23,6%	6,0%	16,0%	13,2%
EBITDA	20,9	38,1	8,2	78,6	86,1
EBITDA marginal, %	13,1%	22,5%	1,9%	16,1%	13,0%

KUNDCASE Möjliggöra utveckling av snabbare och säkrare cellterapi behandlingar - hjälper patienter få tillgång till avancerade cellterapier

CYTENAs kund Cellistic använder UP.SIGHTs teknik för att generera monoklonala genediterade iPSC-celler (inducerade pluripotenta stamceller). Dessa cellinjer omvandlas till immunceller för nya terapier. Genom att automatisera cellinjeutvecklingsprocessen med hjälp av CYTENAs teknik kan Cellistic hjälpa kunder att utveckla livräddande behandlingar snabbare och säkrare, vilket hjälper fler patienter att få tillgång till avancerade cellterapier.

Utmaning

Att skapa genredigerade iPSC-celler är en utmaning eftersom traditionella metoder är långsamma, har en benägenhet att bli fel och kräver manuell hantering, vilket ökar såväl risker som resursanvändning. Några problem Cellistic ställts inför:

Traditionella metoder som "limiting dilution" för att generera klonala celliinjer är långsamma och ineffektiva. Metoden innebär att man tillsätter ett litet antal celler per platthål i cellodlingsplattan, vilket kan ta veckor
Resultatet blir ofta att vissa platthål är tomma eller innehåller flera kloner, vilket orsakar fel
Manuell hantering av celler ökar risker, inklusive fel, kontaminering och även arbetsskador kopplade till repetitiva arbetsmoment
Mer reagenser behövs, och manuell övervakning gör processen långdragen och mindre exakt

Lösning

UP.SIGHT från CYTENA löste problemen genom skonsam cellsortering, dubbel avbildning för bekräftelse av singelceller och automatisering, vilket ledde till högre utfall av iPSC-celler och minskat manuellt arbete.

Med UP.SIGHT uppnådde Cellistic ett utfall av iPSCceller på över 50 procent och ett helautomatiserat system som minimerar fel och sparar resurser
Metoden minskade även tid och kostnader genom att eliminera manuell hantering, och gav en effektivitet på genredigering på 90 procent, tack vare STAR-CRISPR™ tekniken

Resultat

Genom CYTENAs UP.SIGHT driver BICO en transformativ förändring av kloningsprocessen för enskilda celler samt screeningprocessen för tillverkning av cellterapi, vilket banar väg för kunder som Cellistic att utveckla specialbyggda iPSC-cellterapilösningar.

BICO möjliggör även för Cellistic att göra cellterapier mer tillgängliga genom att tillhandahålla avancerad automationsteknik som stöder effektiv, stabil och skalbar utveckling av cellinjer.

Finansiella kommentarer

Juli

• Andreas Joersjö utsågs till chefsjurist i juli och tillträdde sin tjänst i mitten av oktober 2024

Augusti

• Publicering av BICOs Q2-rapport 2024

September

Lansering av den uppdaterade strategin, BICO 2.0, under Kapitalmarknadsdagen som ägde rum den 17 september 2024
Lansering och implementering av den nya affärsområdesstrukturen med affärsområdena: Lab Automation, Life Science Solutions och Bioprinting samt återupprepning av BICOs finansiella mål

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER Q3 2024 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER Q3 2024

Oktober

• Utnämning av valberedning inför Årsstämma 2025

November

BICO har ingått ett avtal att avyttra Nanoscribe
BICO har slutfört ett återköp av konvertibla obligationer till ett totalt nominellt belopp om 118 Mkr
CELLINK meddelade ytterligare anpassningar av verksamheten och lanserade stärkt kommersiell agenda

MODERBOLAGET

BICO Group AB (publ) är koncernens moderbolag med koncerngemensamma funktioner och ett fokus på att uppfylla biokonvergensagendan, identifiera synergier, utveckla erbjudandet och teknikerna och bidra till koncernbolagens utveckling.

RAPPORTERINGSSEGMENT

Koncernen består av tre rapporteringssegment från och med Q3 2024, vilka motsvarar koncernens affärsområden: Bioprinting, Life Science Solutions och Lab Automation. För mer information, se not 3.

RELATIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga transaktioner med närstående som väsentligen påverkat företagets resultat och finansiella ställning genomfördes under kvartalet. Typ och omfattning av närståendetransaktioner är i stort sett samma som presenteras i Årsredovisning 2023, not 30, sidan 95. Vissa personer i koncernledningen och styrelse innehar optioner i BICO, se not 6.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Koncernen är genom sin verksamhet exponerad mot olika slags risker. Riskerna kan delas in i externa risker, operativa risker och finansiella risker. Externa risker omfattar förändringar i konjunkturläge och legal och regulatorisk miljö. Operativa risker inkluderar hållbarhetsrisker, IT- och IT-säkerhet, risker relaterade till BICOs verksamhet samt koncernens förmåga att attrahera och behålla kvalificerade medarbetare. De finansiella riskerna sammanfattas under valutarisk, likviditets- och finansieringsrisk, ränterisk och kreditrisk. BICOs risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs på sidorna 40-42 samt 55-57 i Årsredovisning 2023.

SÄSONGSVARIATIONER

BICOs omsättning påverkas av säsongseffekter. Historiskt har koncernens omsättning och resultat ökat gradvis under kalenderåret, med en viss nedgång under semesterperioden (juli–augusti). Det första kvartalet är normalt det svagaste kvartalet och det fjärde kvartalet det starkaste.

MEDARBETARE

Under tredje kvartalet 2024 hade koncernen i genomsnitt 809 medarbetare i kvarvarande verksamheter, varav 535 män och 274 kvinnor. Uttryckt i procent utgjorde män 66 procent av det genomsnittliga antalet medarbetare medan kvinnor utgjorde 34 procent.

KONCERNLEDNING

BICOs koncernledning består per den 26 november 2024 av: VD och koncernchef Maria Forss, CFO Jacob Thordenberg, COO Marius Balger, CCO Anders Fogelberg, CHRO Catharina Nordlund och chefsjurist Andreas Joersjö.

ÅRSSTÄMMA 2024

Årsstämma 2024 hölls den 20 maj 2024 på BICOs huvudkontor, Långfilsgatan 9, Göteborg, Sverige.I enlighet med valberedningens förslag valdes Rolf Classon, Ulrika Dellby, Bengt Sjöholm, Helena Skåntorp, Susan Tousi och Christian Wildmoser omvaldes till styrelseledamöter. Alexandra Gatzemeyer valdes till ny styrelseledamot. Vidare omvaldes Rolf Classon som styrelseordförande och Ulrika Dellby omvaldes som vice styrelseordförande. Protokoll och kallelse till årsstämma 2024 finns på finns på www.bico.com, avsnittet om bolagsstyrning.

Finansiella kommentarer

VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMA 2025 UTSEDD

Enligt beslut på 2024 års bolagsstämma, vilket även var när de senaste antagna principerna antogs gällande valberedningens sammansättning, ska valberedningen för BICO Group AB utgöras av fyra ledamöter. Dessa utses av de största ägarna och styrelsens ordförande ska inte formellt anses vara en del av valberedningen. Däremot bör styrelseordföranden normalt adjungeras till valberedningens möten. Den 9 oktober 2024 kommunicerades att valberedningen har utnämnts baserat på ägarstrukturen den 30 september 2024. Den består av: Erik Gatenholm (representerar Erik Gatenholm), Jens M. Artelt (representerar Sartorius Lab Holding GmbH), Malin Björkmo (representerar Handelsbanken), Hector Martinez (representerar Hector Martinez) och Rolf Classon, Styrelseordförande BICO Group (adjungerad).

AKTIEÄGARSTRUKTUR

De tio största aktieägarna per 2024-09-30 (%)	Ägarandel	Rösträtt
Erik Gatenholm	13,63	20,53
Sartorius Lab Holding GmbH	10,09	8,47
Handelsbanken Fonder	9,57	8,04
Héctor Martínez	8,95	13,59
Fjärde AP-fonden	6,28	5,28
Tredje AP-fonden	3,9	3,27
Avanza Pension	1,55	1,3
Claes Dinkelspiel	1,54	1,29
Carl Bennet	1,38	1,16
ARK Investment Management LLC	1,35	1,14
Delsumma, 10 största aktieägarna	58,25	64,06
Övriga aktieägare	41,75	35,94
Summa	100,00	100,00

AKTIEKAPITAL

Per den 30 september 2024 uppgick aktiekapitalet till 1 764 372,375 kronor fördelat på 70 574 895 stamaktier. Per den 30 september 2024 var stängningskursen för BICOkoncernens aktie 44,48 kronor. Företaget har två (2) aktieslag: 1 500 000 A-aktier, som berättigar ägaren till tio (10) röster per aktie, och 69 074 895 B-aktier, som berättigar ägaren till en (1) röst per aktie på bolagsstämman. Den 30 september 2024 uppgick antalet aktieägare till cirka 20 080.

UPPDATERING AVSEENDE FASTIGHET

Fastigheten i Finland omfattades inte av avyttringen av Ginolis och BICO äger byggnaden sedan den 9 februari 2024. Byggnaden färdigställdes under Q1 2024. I Q3 har BICO tecknat ett 10-årigt hyresavtal med en hyresgäst (med en break-option efter fem år) vilket inleddes 1 september. BICO jobbar för närvarande aktivt med att avyttra byggnaden. Därför klassificeras den som tillgång som innehas för försäljning i balansräkningen.

FINANSIELLA MÅL

Introducerades under kapitalmarknadsdagen i november 2022 och har varit giltiga sedan 2023. De finansiella målen upprepades under kapitalmarknadsdagen i september 2024. Uppdaterade långsiktiga finansiella mål ska definieras efter att nuvarande mål har uppnåtts.

Tvåsiffrig organisk tillväxt exklusive valutaeffekter

Utfall: -4,1 procent, rullande 12 månader. Utfallet är under målet, givet en svag marknad för instrumentförsäljning främst inom Akademi & Forskning samt diagnostik på grund av begränsningar av kapitalutgifter.

EBITDA-marginal minus balanserade utvecklingskostnader > 10 procent

Utfall: 5,8 procent för justerad EBITDA. På grund av säsongseffekter utvärderas detta mått bäst över en 12-månadersperiod. Utfallet ligger under målet och är negativt påverkat av den lägre omsättningen i Q3 2024.

Nettoskuld / EBITDA < 3,0x

Utfall: 4,8 för justerad EBITDA, rullande 12 månader. Det negativa kassaflödet under 2024 kombinerat med svagare omsättning har ökat skuldsättningsgraden över tid.

KAPITALMARKNADSDAG 2024

BICOs uppdaterade strategi, BICO 2.0 presenterades på BICOs kapitalmarknadsdag den 17 september 2024. Presentationerna finns tillgängliga att se i efterhand på www. bico.com.

UPPDATERAD STRATEGI, BICO 2.0

De fyra strategiska prioriteringarna för förbättringar, som lanserades under 2024, upprepades under kapitalmarknadsdagen. Dessutom introducerades dessutom fem fokusområden inom kommersiellt fokus. Dessa utgör den uppdaterade strategin och stödjer BICO:s vision att möjliggöra och automatisera framtidens life science-labb och en hållbar lönsam tillväxt.

1. Driva kommersiellt fokus

Förbättra och stärka kommersialiseringspotentialen i vår portfölj samt ytterligare utforska möjligheter till samarbeten och partnerskap. Fem fokusområden introducerades under kapitalmarknadsdagen: möjliggöra end-to-end labbautomation, vidareutveckla integrerade data-, AI- och mjukvarulösningar, säkerställa beredskap för regelefterlevnad, tillhandahålla lösningar för vetenskapliga arbetsflöden och öka återkommande intäkter.

2. Strategisk översyn

Fokus på kundcentrerad FoU och gate stage process för produktutveckling har vidareutvecklats och kommer nu implementeras. Därtill utvärderar koncernen kontinuerligt hur vår portfölj av tillgångar passar strategiskt.

3. Investera i medarbetare och kultur

Detta område innebär att främja kultur och starkt ledarskap samt planera, attrahera och behålla talanger. Drivkrafterna är att harmonisera, engagera och belöna samt att leverera global operativ HR-excellens.

4. Fortsatt optimering av verksamheten (operational excellence)

Koncernen kommer att fortsätta att hantera utmaningar relaterade till att förbättra processer och fortsätta att hålla strikt kostnadskontroll. Detta område innebär arbete med att etablera en global inköpsorganisation, utrullning av strategisk CDMO-partnerskapsmodell, implementering av en

global QA & RA-organisation, effektivisering och kostnadsminskningar inom logistik samt fortsatt fokus på lagerminskningar och minskning av lokalyta.

FUNKTIONSINDELAD RAPPORTERING

Den funktionsindelade resultaträkningen infördes fullt ut under första kvartalet 2024 med retroaktiv effekt dvs jämförbara siffror har blivit justerade. Se not 11 för ytterligare information.

Förändringen till funktionsindelad rapportering har genomförts för att att öka jämförbarheten i bolagets kostnadsstruktur och innebär en anpassning till den vanligaste metoden på marknaden. Förändringen har påverkat den redovisade bruttomarginalen negativt, då fler kostnader än tidigare (exempelvis produktionspersonal och avskrivningar av produktionsutrustning) ingår i den redovisade kostnaden för sålda varor. Nettoomsättning, EBITDA, rörelseresultat och nettoresultatet är oförändrade, då den nya uppställningsformen endast påverkar fördelningen av kostnader från driftskostnader till kostnad för sålda varor.

KONSTANT VALUTA

Från och med första kvartalet 2024 rapporterar BICO samtliga organiska tillväxtsiffror i konstant valuta.

AVYTTRING AV GINOLIS

BICO slutförde avyttringen av Ginolis den 10 november 2023, genom försäljning till lokalt Ginolis management for 1 Euro.

Från och med bokslutskommunikén 2023 hanteras Ginolis som avvecklad verksamhet, vilket innebär att alla intäkter och kostnader från Ginolis historiskt har omklassificerats till raden "nettoresultat från avvecklade verksamheter" i resultaträkningen. Historiska resultaträkningar har räknats om för att exkludera effekter från Ginolis i kvarvarande verksamheter. Mer information om de finansiella effekterna återfinns i not 8.

FINANSIELL KALENDER

Bokslutskommuniké 2024: 19 februari 2025, 07:00 CET
Årsredovisning 2024: 20 mars 2025, offentliggörande under dagen
Kvartalsrapport Q1 2025: 29 april 2025, 07:00 CEST
Årsstämma 2025: 8 maj 2025, tid kommer meddelas i kallelese till Årsstämma 2025
Kvartalsrapport Q2 2025: 19 augusti 2025, 07:00 CEST
Kvartalsrapport Q3 2025: 4 november 2025, 07:00 CET
Bokslutskommuniké 2025: 10 februari 2026, 07:00 CET

AVYTTRING AV NANOSCRIBE

Den 21 november 2024 offentliggjorde BICO att man ingått ett avtal om att avyttra Nanoscribe till en köpeskilling baserat på kassa och skuldfri basis om EUR 26,8m (323 Mkr). Bakgrunden till avyttringen är i linje med den uppdaterade strategin där Nanoscribe bedömts vara icke-kärnverksamhet, beroende på bolagets huvudsakliga affär utanför life science.

Efter justeringar av nettoskuld uppgår aktievärdet till EUR 26,0m (294 Mkr)
Nettolikvid som kvarstår efter transaktionskostnader kommer användas för att minska långfristiga skulder
Avyttringen estimeras generera en kapitalvinst om cirka 10 procent baserat på bokfört värde per Q3 2024
Slutlig kapitalvinst är avhängig timing för slutförande av transaktionen och valutakursförändringar
Nanoscribe kommer att klassificeras som avvecklad verksamhet från och med fjärde kvartalet 2024

Mkr R12M September 2024
Omsättning	230
Justerad EBITDA	28
Justerad EBITDA-marginal, %	12%
Operativt kassaflöde	36

ÅTERKÖP AV KONVERTIBLA OBLIGATIONER

I mars 2021 emitterade BICO seniora icke-säkerställda konvertibla obligationer till ett totalt nominellt belopp om SEK 1 500 000 000.

Den 22 november 2024 återköpte bolaget konvertibla obligationer till ett totalt nominellt belopp om 118 Mkr och till ett pris om 83,63 procent (exklusive ackumulerad men obetald ränta) av de konvertibla obligationernas nominella belopp.

Det totala inköpsbeloppet för de återköpta konvertibla obligationerna uppgick därmed till 98,7 Mkr. Efter återköpet uppgår BICOs innehav av de konvertibla obligationerna till ett nominellt belopp av 118 Mkr.

Syftet med återköpet var att optimera BICOs kapitalstruktur dvs reducera långfristiga skulder och möjliggjordes av vår starka likviditetsposition.

CELLINK MEDDELADE YTTERLIGARE ANPASSNINGAR AV VERKSAMHETEN OCH STÄRKT KOMMERSIELL AGENDA

Den 25 november 2024 meddelade CELLINK ytterligare anpassningar av verksamheten och lanserade stärkt kommersiell agenda. Åtgärderna kommer att resultera i en stabil bas att växa ifrån som kommer att lägga grunden för en hållbar långsiktig tillväxt. Det kommer även att innebära ett ökat fokus på de teknologier där CELLINK har en ledande marknadsposition och att optimera synergier med andra BICO-bolag, vilket är i linje med koncernens uppdaterade strategi.

GRANSKNING

Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Revisors rapport över översiktlig granskning

BICO Group AB (publ) org. nr. 559050-5052

INLEDNING

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för BICO Group AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

SLUTSATS

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Göteborg den 26 november 2024

Deloitte AB

Åsa Löfqvist

Auktoriserad revisor

Koncernens resultaträkning i sammandrag*

Mkr Not	Juli-Sept 2024	Juli-Sept 2023	Jan-Sept 2024	Jan-Sept 2023	Jan-Dec 2023
Nettoomsättning	3 495,5	587,6	1 539,7	1 613,3	2 249,9
Kostnad sålda varor	−232,3	−277,4	−771,5	−805,2	−1 125,6

BRUTTORESULTAT	263,2	310,2	768,2	808,1	1 124,4
Försäljningskostnader	−107,0	−106,6	−342,9	−332,3	−470,4
Administrationskostnader	−144,6	−141,0	−420,7	−432,1	−585,8
Forsknings- och utvecklingskostnader	−68,5	−109,9	−327,1	−252,9	−404,8
Nedskrivning av materiella anläggningstill gångar	0,0	−4,5	−6,6	−58,4	−65,7
Nedskrivning av goodwill 10	0,0	0,0	0,0	−295,0	−480,3
Övriga rörelseintäkter	8,6	19,6	37,8	200,8	223,5
Övriga rörelsekostnader	−1,2	−0,5	−2,2	−5,5	−5,5

RÖRELSERESULTAT	4 −49,5	−32,8	−293,5	−367,4	−664,8
Finansiella intäkter	3,6	22,9	217,5	153,3	20,8
Finansiella kostnader	−188,1	−25,2	−258,4	−81,6	−252,2
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	−234,0	−35,1	−334,4	−295,7	−896,2
Periodens skatt	−13,5	−5,0	−20,9	−49,8	8,6
Periodens resultat från kvarvarande verk samheter	−247,5	−40,1	−355,4	−345,5	−887,6
Periodens resultat från avvecklade verksam heter	8 0,0	−29,3	0,0	−266,0	−286,2
PERIODENS RESULTAT	−247,5	−69,4	−355,4	−611,4	−1 173,8
HÄNFÖRLIGT TILL:
Moderbolagets aktieägare	−246,2	−69,9	−352,2	−611,2	−1 172,7
Innehav utan bestämmande inflytande	−1,3	0,4	−3,1	−0,3	−1,1
Resultat per aktie före utspädning, SEK	−3,49	−0,99	−4,99	−8,66	−16,62
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	−3,49	−0,99	−4,99	−8,66	−16,62
Resultat per aktie från kvarvarande verk samheter före utspädning, SEK	−3,49	−0,57	−4,99	−4,89	−12,56
Resultat per aktie från kvarvarande verk samheter efter utspädning, SEK	−3,49	−0,57	−4,99	−4,89	−12,56
Resultat per aktie från avvecklade verksam heter före utspädning, SEK	0,00	−0,42	0,00	−3,77	−4,06
Resultat per aktie från avvecklade verksam heter efter utspädning, SEK	0,00	−0,42	0,00	−3,77	−4,06
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	70 574 895	70 574 895	70 574 895	70 571 085	70 572 046
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	73 080 645	73 080 645	73 080 645	73 076 835	73 077 796

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10.

Rapport över totalresultat för koncernen i sammandrag*

	Juli-Sept	Juli-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-Dec
Mkr	2024	2023	2024	2023	2023
Periodens resultat	−247,5	−69,4	−355,4	−611,4	−1 173,8

Poster som senare kan återföras i resultaträk
ningen

Omräkningsdifferenser utländska verksam	46,3	−21,2	18,5	12,4	19,5
heter
Skatt hänförlig till poster som har omförts	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
eller kan omföras till periodens resultat
Övrigt totaltresultat för året	46,3	−21,2	18,5	12,4	19,5
Summa totalresultat	−201,2	−90,6	−336,8	−599,1	−1 154,3


HÄNFÖRLIGT TILL:
Moderbolagets aktieägare	−199,5	−90,5	−333,4	−599,2	−1 152,5
Innehav utan bestämmande inflytande	−1,7	−0,1	−3,4	0,1	−1,7

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10.

Koncernens balansräkning i sammandrag*

	Sept 30,	Sept 30,	Dec 31,
	2024	2023	2023
Mkr Not
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 7,10	2 851,9	3 715,9	3 188,2
Materiella anläggningstillgångar	189,1	312,7	241,7
Nyttjanderättstillgångar	386,8	410,4	485,7
Finansiella anläggningstillgångar 5	44,8	50,1	45,5
Uppskjutna skattefordringar	59,7	76,3	57,8
Summa anläggningstillgångar	3 532,3	4 565,4	4 018,8
Omsättningstillgångar
Varulager	283,6	505,4	427,3
Aktuella skattefordringar	23,2	22,0	22,9
Avtalstillgångar	95,0	129,7	92,2
Kundfordringar	326,7	417,8	520,0
Förutbetalda kostnader	59,6	44,8	32,2
Övriga kortfristiga fordringar 5	75,4	123,7	53,2
Likvida medel**	649,8	562,0	861,0
Tillgångar som innehas för försäljning 9	425,5	211,7	32,2
Summa omsättningstillgångar	1 938,9	2 017,0	2 041,0
Summa tillgångar	5 471,2	6 582,4	6 059,8
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	2 749,6	3 627,3	3 074,9
Innehav utan bestämmande inflytande	22,0	27,3	25,4
Summa eget kapital 10	2 771,7	3 654,5	3 100,3

Långfristiga skulder
5 Långfristiga räntebärande skulder	1 441,5	1 412,0	1 415,8
Långfristiga leasingskulder	348,6	348,9	440,4
Övriga avsättningar	33,3	26,9	27,0
Övriga långfristiga skulder 5	7,5	4,9	4,8
Uppskjutna skatteskulder 10	196,1	291,3	224,5
Summa långfristiga skulder	2 027,1	2 084,0	2 112,5
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder	21,9	26,6	6,5
Kortfristiga leasingskulder	84,8	90,1	95,6
Leverantörsskulder	83,2	137,7	170,2
Avtalsskulder	171,3	189,3	258,6
Övriga kortfristiga skulder 5	42,9	194,5	120,0
Upplupna kostnader	137,2	205,7	196,1
Skulder som innehas för försäljning 9	131,0	0,0	0,0
Summa kortfristiga skulder	672,4	843,8	847,0
Summa skulder	2 699,6	2 927,9	2 959,5
Summa eget kapital och skulder	5 471,2	6 582,4	6 059,8

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10. **Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 251,1 Mkr (9,8).

Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag

Not	Juli-Sept	Juli-Sept	Jan-Sept	Jan-Sept	Jan-Dec
Mkr	2024	2023	2024	2023	2023
Resultat efter finansiella poster	−234,0	−35,1	−334,4	−295,7	−896,2
Resultat från avvecklade verksamheter 8	0,0	−29,3	0,0	−266,0	−286,2
Skatt från avvecklade verksamheter	0,0	−0,2	0,0	−13,4	−13,4
Justeringar för icke kassaflödespåver kande poster	259,9	100,7	374,0	510,2	1 241,6
Betald inkomstskatt	−13,7	−8,9	−68,6	−38,5	−51,1
Ökning (-) /Minskning (+) av varulager	18,9	21,0	72,9	−15,5	7,2
Ökning (-) /Minskning (+) av rörelseford ringar	−17,4	−45,9	126,4	200,9	110,4
Ökning (+) /Minskning (-) av rörelseskulder	31,2	1,3	−193,3	−65,7	66,1
Kassaflöde från den löpande verksam heten	45,0	3,6	−23,2	16,4	178,4
Förvärv av materiella anläggningstill gångar	−10,6	−35,9	−35,5	−162,0	−171,4
Avyttring av materiella anläggningstill gångar	0,2	4,3	2,6	4,3	247,9
Förvärv av immateriella anläggningstill gångar	−17,3	−34,2	−30,7	−104,4	−119,8
Förvärv av dotterföretag/rörelse, net tobehållning	0,0	−35,4	−27,7	−62,9	−82,4
Avyttring av dotterföretag/rörelse, net tobehållning	0,0	0,0	0,0	0,0	−2,3
Förändring av finansiella anläggning stillgångar, netto	0,3	−0,2	−2,0	1,7	−1,7
Kassaflöde från investeringsverksam heten	−27,3	−101,4	−93,3	−323,3	−129,7
Nyemissioner	0,0	0,0	0,0	5,9	5,9
Optionspremier	0,1	0,0	3,6	0,0	0,0
Emissionskostnader	0,0	0,0	0,0	−0,6	−0,6
Förändring av checkräkningskredit	8,9	−4,4	15,4	18,4	0,0
Nyupptagna lån	0,1	4,6	0,2	4,6	4,9
Amortering av lån	−1,6	−3,7	−5,5	−6,1	−11,3
Amortering av leasingskuld	−25,8	−25,5	−76,2	−75,4	−100,9
Kassaflöde från finansieringsversam heten	−18,3	−29,0	−62,5	−53,2	−102,0
Periodens kassaflöde	−0,6	−126,8	−179,0	−360,1	−53,3
Likvida medel vid periodens början	687,6	690,7	861,0	925,2	925,2
Kursdifferens i likvida medel	−4,7	−1,9	0,4	−3,1	−10,9
Likvida medel vid periodens slut*	682,3	562,0	682,3	562,0	861,0

*Posten inkluderar spärrade medel uppgående till 251,1 Mkr (9,8).

* Skillnaden mellan likvida medel vid periodens slut och likvida medel i koncernens balansräkning beror på tillgångar som innehas för försäljning och specificeras i Not 9.

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital

Mkr	Aktiekapital	Övrigt tillskju tet kapital	Omräknings reserv	Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa eget kapital
Rapporterad ingående balans	1,8	7 590,5	419,3	−1 106,5	27,2	6 932,2
Justering av historiska perioder*	0	0	−93,9	−2 569,0	0,0	−2 662,9
Justerad ingående balans per den 1 januari 2023	1,8	7 590,5	325,4	−3 675,5	27,2	4 269,3
Periodens resultat	0,0	0,0	0,0	−611,2	−0,3	−611,4
Övrigt totalresultat	0,0	0,0	12,0	0,0	0,4	12,4
Nyemission	0,0	5,9	0,0	0,0	0,0	5,9
Emissionskostnader, netto efter skatt	0,0	−0,6	0,0	0,0	0,0	−0,6
Aktierelaterade ersättningar	0,0	−21,0	0,0	0,0	0,0	−21,0
Övrigt	0,0	−0,1	0,0	0,1	0,0	0,0
Utgående balans per den 30 sep tember 2024*	1,8	7 574,7	337,4	−4 286,5	27,3	3 654,5

	Aktiekapital	Övrigt tillskju tet kapital	Omräknings reserv	Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa eget kapital
Opening balance as of Janu ary 1, 2024*	1,8	7 580,5	345,6	−4 853,0	25,4	3 100,3
Periodens resultat	0,0	0,0	0,0	−352,2	−3,1	−355,4
Övrigt totalresultat	0,0	0,0	18,8	0,0	−0,3	18,5
Optionspremier		3,6				3,6
Aktierelaterade ersättningar	0,0	4,5	0,0	0,0	0,0	4,5
Utgående balans per 30 sep tember 2024	1,8	7 588,7	364,4	−5 205,2	22,0	2 771,7

* Justeringen avser retroaktiva förändringar i nedskrivningsprövningar vilket förklaras ytterligare i not 1 och not 10. Justeringen har inneburit att koncernens egna kapital minskat med -2 662,9 mkr per ingående balans 1 januari 2023 och med -2 272,0 mkr per 30 september 2023 jämfört med vad som tidigare rapporterats.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag*

Mkr	Juli-Sept 2024	Juli-Sept 2023	Jan-Sept 2024	Jan-Sept 2023	Jan-Dec 2023
Nettoomsättning	11,0	9,7	34,8	32,9	38,4
Kostnad sålda varor	0,0	0,0	−1,9	0,0	0,0
Försäljningskostnader	−1,3	−4,2	−2,8	−2,3	−9,1
Administrationskostnader	−34,0	−34,1	−107,8	−96,5	−128,0
Forsknings- och utvecklingskostnader	0,0	−0,6	−1,0	−4,3	−3,7
Övriga rörelseintäkter	1,2	0,2	6,3	164,6	173,6
Övriga rörelsekostnader	−0,9	−0,5	−0,9	−2,2	−1,9
Rörelseresultat	−24,0	−29,5	−73,2	92,2	69,3

Finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag	−23,2	−773,5	−23,2	−846,3	−1 392,1
Finansiella intäkter	53,5	89,5	203,9	333,7	250,5
Finansiella kostnader	−184,0	−22,6	−72,0	−74,1	−241,2
Bokslutsdispositioner	−70,0	0,0	−185,0	0,0	23,9
Resultat före skatt	−247,8	−736,2	−149,6	−494,6	−1 289,5
Periodens skatt	9,3	−9,0	−2,7	−43,8	−1,4
Periodens resultat**	−238,5	−745,2	−152,3	−538,4	−1 290,9

*På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats, se not 10. **Årets resultat och årets totalresultat uppgår till samma belopp för samtliga redovisade perioder.

Moderbolagets balansräkning i sammandrag*

Mkr Not	Sept 30, 2024	Sept 30, 2023	Dec 31, 2023

TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	6,4	2,4	6,9
Materiella anläggningstillgångar	1,8	2,7	2,3
Andelar i koncernföretag	10 2 603,8	3 098,7	2 603,8
Fordringar på koncernföretag	3 329,4	3 668,4	3 205,0
Övriga finansiella anläggningstillgångar	6,4	5,4	5,2
Uppskjutna skattefordringar	0,3	0,4	0,0
Summa anläggningstillgångar	5 948,1	6 778,0	5 823,2
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	1,2	0,3	0,1
Fordringar på koncernföretag	683,8	998,0	872,0
Övriga kortfristiga fordringar	17,4	64,8	3,1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	23,6	13,5	9,6
Kortfristiga placeringar	5 0,0	0,0	0,0
Likvida medel**	568,8	365,6	673,9
Summa omsättningstillgångar	1 294,8	1 442,1	1 558,7
Summa tillgångar	7 242,9	8 220,1	7 381,9

EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	10 5 443,6	6 358,4	5 591,7
Obeskattade reserver	0,0	23,9	0,0
Långfrisiga skulder
Uppskjuten skatteskuld	3,8	3,0	3,1
Långfristiga räntebärande skulder	1 435,3	1 395,5	1 405,0
Övriga avsättningar	2,4	11,4	0,0
Övriga långfristiga skulder	5 0,0	0,0	0,0
Summa långfristiga skulder	1 441,5	1 433,8	1 408,1

Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder	0,0	2,0	0,0
Skulder till koncernföretag	304,4	262,6	281,3
Leverantörsskulder	7,5	7,0	6,7
Övriga kortfristiga skulder	5 16,6	122,8	52,5
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	29,3	33,6	41,5
Summa kortfristiga skulder	357,8	427,8	382,0
Summa eget kapital och skulder	7 242,9	8 220,1	7 381,9

Noter till de finansiella rapporterna

NOT 1. REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen, förutom vad som nämns nedan.

Förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter förekommer upplysningar enligt IAS 34.16A även i övriga delar av delårsrapporten.

Förändrad metod för nedskrivningsprövning av goodwill resulterade i retroaktiv ändring av nedskrivningsmodell för goodwill och andra immateriella tillgångar

Nämnden för Svensk Redovisningstillsyn ("Nämnden") ansvarar för granskning av svenska börsbolags finansiella rapporter. Som en del av sin sedvanliga tillsyn har Nämnden granskat BICOs årsredovisning för 2022.

Som en del av denna granskningsprocess har BICO och Nämnden haft kommunikation främst relaterad till BICOs modell för nedskrivningsprövning av goodwill och andra immateriella tillgångar. Nämnden har i första hand granskat BICOs nedskrivningstest av goodwill för 2022.

Som tidigare redovisats i bolagets årsredovisningar före 2023, har BICO i sitt nedskrivningstest tillämpat en metod för kassaflödesprognoser över en sammanlagd period av tio år (beskrivs i not 12, Årsredovisning 2022). Den valda perioden, som har granskats och godkänts, användes för att återspegla värdet på verksamheten givet dess tillväxtutsikter.

Nämnden har förordat att BICO ska tillämpa en femårig prognosperiod i sina nedskrivningsprövningar av goodwill. BICO har därför beslutat sig för att ändra metod för nedskrivningsprövning av goodwill i årsredovisningen 2023. Detta har resulterat i retroaktiva justeringar av nedskrivningsprövningarna och har påverkat tidigare redovisade siffror i resultat- och balansräkningen. De retroaktiva justeringarna har inte haft någon påverkan på redovisade kassaflöden. Detaljer om effekterna av de retroaktiva justeringarna beskrivs ytterligare i not 10.

Klassificering av kostnader efter deras funktion i resultaträkningen

Från och med den 1 januari 2024 har BICO ändrat presentationen av resultaträkningen från en klassificering av kostnader efter deras kostnadsslag till en klassificering baserad på deras funktion. Förändringen till funktionsrapportering har genomförts under Q1 2024 med retroaktiv verkan. Förändringen till funktionsrapportering har genomförts för att öka jämförbarheten i företagets kostnadsstruktur och anpassa sig till den vanligaste paxisen på marknaden. Förändringen har påverkat den redovisade bruttomarginalen negativt

då fler kostnader än tidigare (t.ex. produktionspersonal, avskrivningar på produktionsutrustning) har inkluderats i den redovisade kostnaden för sålda varor. Nettoomsättning, EBITDA, rörelseresultat och nettoresultatet är oförändrade, eftersom det nya presentationsformatet endast påverkar allokering av kostnader från driftskostnader till kostnad sålda varor. Se not 11 för en brygga på hur tillämpningen av funktionsrapportering under tidigare perioder har påverkat de redovisade siffrorna.

NOT 2.

UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR

Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningar och källor till osäkerhet i uppskattningarna under 2023 är generellt sett desamma som beskrivits i årsredovisningen för 2023, not 3, sidorna 57-58.

NOT 3. INTÄKTER OCH RÖRELSESEGMENT

Intäktsredovisning

BICOs utlovade prestationsåtaganden till kunder består normalt sett av försäljning av egentillverkade produkter samt utförande av tjänster. Dessa prestationsåtaganden anges i avtalet med kunden. Koncernen redovisar intäkter vid övergången av utlovade produkter eller tjänster till kunder med ett belopp som avspeglar den ersättning som företaget förväntar sig ha rätt till i utbyte mot dessa produkter eller tjänster.

Koncernens produkter som erbjuds på marknaden består av labautomationsprojekt, instrument, biobläck, vävnader samt förbrukningsartiklar. BICO säljer även tjänster i form av service kopplad till produkter, kontraktstillverkning, kontraktsstudier och mjukvara. Se nedan för en mer detaljerad beskrivning av marknadserbjudandena i respektive segment.

Produkter har bedömts utgöra separata prestationsåtaganden. Intäkterna från försäljningen av produkter redovisas vid den tidpunkt då kontrollen över produkterna överförts till kunden, vilket är när produkterna har levererats enligt överenskomna fraktvillkor. Vissa större automationsprojekt som löper över flera perioder redovisas istället över tid. Detta sker i de fall då företagets prestationer inte skapar en tillgång som har en alternativ användning för företaget och företaget har rätt till betalning för hittills utförda prestationer. För dessa projekt uppskattar BICO färdigställandegraden i projekten baserat på den faktiskt nedlagda kostnaden jämfört med den totala förväntade kostnaden för fullgörandet av leveransen. Projektets intäkter redovisas då över tid, i enlighet med denna bedömning.

Tjänster faktureras till viss del i förskott och intäktsförs över tid eller vid en viss tidpunkt, beroende på tjänstens art. Ej intäktsförda tjänsteinkomster redovisas som förutbetalda intäkter (avtalsskulder) i balansräkningen.

Av koncernens övriga rörelseintäkter består majoriteten av olika typer av statliga bidrag som koncernen erhåller för att driva forsknings- och utvecklingsprojekt. Även omvärdering av villkorade köpeskillingar klassificeras som övriga rörelseintäkter, alternativt övriga rörelsekostnader.

Segment

Koncernen har tre rörelsesegment: Lab Automation, Life Science Solutions och Bioprinting.

Koncernens verksamhet delas upp i rörelsesegment baserat på de delar av verksamheten som följs upp av företagets högste verkställande beslutsfattare, koncernens VD. Verksamheten är organiserad så att VD följer upp den omsättning och det resultat som skapas av koncernens segment. Då VD följer upp verksamhetens resultat samt beslutar om resursfördelning utifrån den beskrivning av segment som finns nedan utgör dessa koncernens rörelsesegment.

Koncernens segment är identifierade utifrån att olika marknadserbjudanden har slagits ihop till ett segment i de fall de har liknande ekonomiska egenskaper, produkter, produktionsprocesser, kunder samt distributionssätt. Uppföljning av koncernens segment sker främst baserat på omsättning och EBITDA varför dessa poster presenteras i tabeller på efterföljande sida.

Lab Automation

Lab Automation består av Biosero. Affärsområdet tillhandahåller den egenutvecklade och hårdvaruagnostiska programvaran Green Button Go Suite för uppkopplade och smarta arbetsflöden. Arbetet bedrivs i projektform och Biosero tillhandahåller integration av automationsteknik samt konsult- och ingenjörstjänster för att designa, bygga och installera automatiserade laboratoriesystem.

Life Science Solutions

Life Science Solutions består av CYTENA, DISPENDIX, Discover Echo, QInstruments, SCIENION och Cellenion. Segmentet tillhandahåller avancerade instrument, förbrukningsvaror och lösningar inom cellkultur, cellbildtagning, cellsortering och provberedning för olika analyser, exempelvis inom genomik. Segmentet erbjuder även instrument och lösningar för skalbar tillverkning av diagnostik och förbrukningsvaror som möjliggör såväl encellsarbetsflöden som övriga arbetsflöden samt kontraktstillverkningstjänster.

Bioprinting

Bioprinting består av CELLINK, MatTek, Visikol, Nanoscribe, Advanced BioMatrix och Allegro 3D. Segmentet erbjuder 3D-bioprintrar och biobläck med ett stort spann av tekniker för olika krävande applikationer, upplösnings och volym/ hastighetskrav samt tjänster fokuserade på att snabba på upptäckten och utvecklingen av nya läkemedel, inklusive avancerad vävnadsavbildning och cellkulturtjänster.

Koncerngemensamt

Koncerngemensamt samlar alla kostnader som inte kunnat allokeras till ett visst segment, såsom koncerngemensam administration och aktieägarkostnader.

Segmentrapportering	Bioprinting	Life Science Solutions	Lab Automation	Koncern gemensamt	Elimineringar	Summa
	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept
Mkr Note	2024	2024	2024	2024	2024	2024
Nettoomsättning	427,7	665,4	449,4	0,0	−2,9	1 539,7
varav Intern Nettoomsättning	0,0	0,3	2,5	0,0	−2,9	0,0
EBITDA	8,2	38,4	72,2	−65,3	0,0	53,5
EBITDA, %	1,9%	5,8%	16,1%	N/A	N/A	3,5%
Avskrivningar och nedskrivningar						−347,0
Finansiella intäkter						217,5
Finansiella kostnader						−258,4
Resultat före skatt						−334,4

		Bioprinting	Life Science Solutions	Lab Automation	Koncern gemensamt	Elimineringar	Summa
		Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept
Mkr	Note	2023	2023	2023	2023	2023	2023
Nettoomsättning		489,2	766,5	358,1	0,0	−0,5	1 613,3
varav Intern Net toomsättning		0,0	0,5	0,0	0,0	−0,5	0,0
EBITDA		78,6	68,9	16,1	101,7	0,0	265,3
EBITDA, %		16,1%	9,0%	4,5%	N/A	N/A	16,4%
Avskrivningar och ned skrivningar							−632,7
Finansiella intäkter							153,3
Finansiella kostnader							−81,6
Resultat före skatt							−295,7

BICO Group

Nettoomsättning per geografisk region och segment

	BIOPRINTING		LIFE SCIENCE SOLUTIONS		LAB AUTOMATION		TOTAL
Mkr	Jan–Sept 2024	Jan–Sept 2023	Jan–Sept 2024	Jan–Sept 2023	Jan–Sept 2024	Jan–Sept 2023	Jan–Sept 2024	Jan–Sept 2023
Europa	155,4	123,8	231,0	252,3	100,1	94,7	486,6	470,8
Nordamerika	180,6	209,5	358,6	406,7	342,4	204,4	881,7	820,6
Asien	73,1	149,9	63,9	97,0	3,0	59,0	140,0	305,9
Övriga världen	18,6	6,0	11,5	10,0	1,4	0,0	31,4	16,1
Total	427,7	489,2	665,0	766,0	446,9	358,1	1 539,7	1 613,3

Nettoomsättningens fördelning

	BIOPRINTING		LIFE SCIENCE SOLUTIONS		LAB AUTOMATION		TOTAL
Mkr	Jan–Sept 2024	Jan–Sept 2023	Jan–Sept 2024	Jan–Sept 2023	Jan–Sept 2024	Jan–Sept 2023	Jan–Sept 2024	Jan–Sept 2023
Instrument	175,7	228,9	474,1	566,4	32,2	2,0	682,1	797,3
Förbrukningsvaror	188,5	189,8	69,7	62,9	0,0	0,0	258,3	252,7
Tjänster	63,5	70,5	106,9	111,1	16,2	44,2	186,6	225,8
Labbautomation sprojekt	0,0	0,0	14,3	25,6	398,5	311,9	412,8	337,5
Total	427,7	489,2	665,0	766,0	446,9	358,1	1 539,7	1 613,3

Nettoomsättning fördelad mellan tidpunkter för intäkter

	BIOPRINTING		LIFE SCIENCE SOLUTIONS		LAB AUTOMATION		TOTAL
Mkr	Jan–Sept 2024	Jan–Sept 2023	Jan–Sept 2024	Jan–Sept 2023	Jan–Sept 2024	Jan–Sept 2023	Jan–Sept 2024	Jan–Sept 2023
Över tid	35,6	48,3	52,1	63,0	411,8	313,9	499,6	425,1
Vid en viss tidpunkt	392,1	440,9	612,9	703,0	35,1	44,2	1 040,1	1 188,2
Total	427,7	489,2	665,0	766,0	446,9	358,1	1 539,7	1 613,3

NOT 4. AVSKRIVNINGAR

	Bioprinting	Life Science Solutions	Lab Automation	Koncern gemensamt	Summa
	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept
Mkr	2024	2024	2024	2024	2024
Avskrivningar
Avskrivningar immateriella anläggningstill gångar	−134,1	−68,5	−17,3	−0,2	−220,1
Avskrivningar materiella anläggningstill gångar	−41,9	−73,1	−6,9	−5,0	−126,9
Summa	−175,9	−141,6	−24,2	−5,2	−347,0

Avskrivningar immateriella anläggning stillgångar per funktion
Administrationskostnader	−1,2	−1,5	−3,4	−0,2	−6,3
Kostnad sålda varor	−2,5	−1,1	0,0	0,0	−3,7
Forsknings- och utvecklingskostnader	−124,3	−53,3	−11,8	0,0	−189,3
Försäljningskostnader	−6,1	−12,6	−2,1	0,0	−20,8
Summa	−134,1	−68,5	−17,3	−0,2	−220,1

Avskrivningar materiella anläggningstill gångar per funktion
Administrationskostnader	−12,5	−39,9	−3,9	−5,0	−61,2
Kostnad sålda varor	−17,6	−13,7	−3,0	0,0	−34,4
Forsknings- och utvecklingskostnader	−8,1	−7,8	0,0	0,0	−15,9
Försäljningskostnader	−3,7	−11,7	0,0	0,0	−15,4
Summa	−41,9	−73,1	−6,9	−5,0	−126,9

	Bioprinting	Life Science Solutions	Lab Automation	Koncern gemensamt	Summa
	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept	Jan–Sept
Mkr	2023	2023	2023	2023	2023
Avskrivningar
Avskrivningar immateriella anläggningstill gångar	−56,1	−89,7	−15,5	−0,2	−161,5
Avskrivningar materiella anläggningstillgån gar	−42,0	−56,2	−9,8	−9,7	−117,8
Nedskrivning goodwill	−128,0	−167,0	0,0	0,0	−295,0
Nedskrivning byggnad	0,0	−58,4	0,0	0,0	−58,4
Summa	−226,1	−371,4	−25,4	−9,9	−632,7
Avskrivningar immateriella anläggningstill gångar per funktion
Administrationskostnader	−1,2	−20,2	−1,5	−0,2	−23,1
Kostnad sålda varor	−2,2	−4,0	0,0	0,0	−6,1
Forsknings- och utvecklingskostnader	−46,6	−45,1	−11,8	0,0	−103,5
Försäljningskostnader	−6,2	−20,5	−2,2	0,0	−28,8
Summa	−56,1	−89,7	−15,5	−0,2	−161,5
Avskrivningar materiella anläggningstill gångar per funktion
Administrationskostnader	−12,6	−35,0	−6,8	−9,7	−64,1
Kostnad sålda varor	−17,5	−8,4	−3,1	0,0	−28,9
Forsknings- och utvecklingskostnader	−7,3	−5,4	0,0	0,0	−12,7
Försäljningskostnader	−4,6	−7,4	0,0	0,0	−12,0
Summa	−42,0	−56,2	−9,8	−9,7	−117,8

NOT 5.

FINANSIELLA INSTRUMENT

Koncernens finansiella instrument består av långfristiga placeringar, långfristiga fordringar, kundfordringar, avtalstillgångar, derivat, koncerninterna fordringar och -skulder, likvida medel, räntebärande skulder, villkorade köpeskillingar samt leverantörsskulder. Samtliga instrument förutom långfristiga placeringar, derivat samt villkorade köpeskillingar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Med undantag för konvertibla skuldebrev skiljer sig de verkliga värdena för finansiella instrument som inte redovisas till verkligt värde inte väsentligen från de redovisade värdena. För information om de konvertibla skuldebrevens verkliga värde, se nedan.

Långfristiga placeringar

Koncernens långfristiga placeringar består av strategiska investeringar i andra bolag, vilka till följd av ägarandelen inte anses vara dotterbolag eller intressebolag. Dessa innehav redovisas enligt IFRS 13 nivå 3 då de inte handlas på en aktiv marknad.

Derivat

De utestående derivaten är ämnade att minimera finansiell påverkan från valutafluktuationer. Derivaten värderas till verkligt värde i enlighet med IFRS 13 nivå 2 genom en jämförelse mellan derivatets valutakurs och koncernens valutakurs på balansdagen.

Villkorade köpeskillingar

Vid upprättande av förvärvsanalyserna har de villkorade köpeskillingarna värderats till verkligt värde genom en sammanvägd sannolikhetsbedömning av de olika möjliga utfallen, vilken därefter diskonterats till nuvärde. Väsentliga icke-observerbara indata i beräkningen är framtida omsättning samt diskonteringsräntan. En ökning av den framtida omsättningen eller en minskning av diskonteringsräntan ökar utfallet för de villkorade köpeskillingarna.

De villkorade köpeskillingarna har klassificerats som övriga långfristiga skulder respektive övriga kortfristiga skulder och värderats till verkligt värde i enlighet med IFRS 13 nivå 3. Förnyade bedömningar av det potentiella utfallet av de villkorade köpeskillingarna genomförs kvartalsvis. Information som har erhållits efter förvärvet bedöms med avseende på om ny information framkommit som avser omständigheter som förelåg vid förvärvet eller som avser efterföljande händelser. I det sistnämnda fallet redovisas eventuella justeringar mot tidigare redovisat belopp som en övrig intäkt eller övrig rörelsekostnad i den period förändringen uppkommer. I det förstnämnda fallet redovisas eventuella justeringar mot förvärvsanalysen, förutsatt att denna fortfarande är preliminärt upprättad.

Konvertibla skuldebrev

Den 19 mars 2021 utfärdade bolaget seniora icke-säkerställda konvertibla skuldebrev med ett totalt nominellt värde om 1 500 Mkr. Antalet skuldebrev uppgår till 750 stycken och det nominella värdet per konvertibel är 2,0 Mkr. Från och med den 19 mars 2026 har innehavarna av skuldebreven rätt att konvertera skuldebreven till aktier till en konverteringskurs om 598,5 kronor/aktie, vilket motsvarade en premie om 42,5 procent mot den aktuella aktiekursen vid utfärdandet. Skuldebrev som inte konverteras till aktier inlöses till nominellt belopp den 19 mars 2026. Kupongräntan uppgår till 2,875% och betalas halvårsvis i september och mars.

Skulden för konvertibla skuldebrev redovisas till upplupet anskaffningsvärde, vilket innebär att redovisade finansiella kostnader överskrider den kassaflödepåverkande kupongräntan som betalas halvårsvis. Under de första nio månaderna 2024 uppgick kostnaden för kupongräntan till 32,3 Mkr (32,3) (kassaflödespåverkande) och den implicita räntekostnaden till 26,4 Mkr (24,8) (ej kassaflödespåverkande). Periodiserade emissionskostnader uppgick till 4,5 Mkr (4,2).

De konvertibla obligationerna handlas på börsen i Frankfurt. Per den 30 september 2024 handlas de till ett värde om cirka 82 procent av det nominella värdet.

Mkr	Nivå	2024/09/30	2023/09/30	2023/12/31
FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE
Långfristiga placeringar	3	4,9	5,3	4,9
Villkorade köpeskillingar	3	−7,6	−81,0	−48,7
Derivat	2	11,6	55,4	-

Verkligt värde – nivå 3

I tabellen nedan presenteras en avstämning mellan ingående och utgående balans för finansiella instrument värderade i nivå 3.

Mkr	Villkorade köpeskillingar	Långfristiga plac eringar
FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VER KLIGT VÄRDE I NIVÅ 3
Verkligt värde, 1 Januari, 2024	−48,7	4,9
Förvärv	0,0	-
Summa redovisade vinster och förluster i årets rörelseresultat	4,2	-
Betalning till säljare	39,3	-
Totalt redovisade vinster och förluster i årets finansnetto	−2,4	0,0
Verkligt värde, 30 september, 2024	−7,6	4,9

Känslighetsanalys

Villkorade köpeskillingar

Per den 30 september 2024 hade BICO två historiska förvärv där en villkorad köpeskilling kan komma att betalas i framtiden. De återstående villkorade köpeskillingarna är främst förknippade med framtida intäkter i de förvärvade bolagen.

De villkorade köpeskillingarna har diskonterats med en ränta om 2,3–2,5 procent. 100 procent av dem är nominerade i amerikanska dollar.

Sammanlagt redovisades villkorade köpeskillingar om 7,6 Mkr per den 30 september. Under de första nio månaderna reverserades villkorade köpeskillingar över resultaträkningen då sannolikheten för utbetalning minskat, vilket resulterade i en positiv EBITDA-effekt om 4,2 Mkr.

Om samtliga villkorade köpeskillingar kopplade till framtida perioder skulle bedömas utfalla med 100 procents sannolikhet skulle den redovisade skulden för villkorade köpeskillingar (kortoch långfristig) ha uppgått till 88,3 Mkr den 30 september 2024, allt annat lika.

Övriga förändringar av icke observerbara indata som rimligtvis är möjliga skulle, allt annat lika, ha följande effekt på den redovisade skulden:

Mkr	Ökning	Minskning
Diskonteringsränta (1 % förändring)	0,0	0,0
Växelkurser, EUR och USD (10 % förändring)	0,7	-0,7
Framtida intäkter (10 % förändring)	0,0	0,0

NOT 6. INCITAMENTSPROGRAM

Under 2024 har BICO haft fyra långsiktiga incitamentsprogram riktade till koncernens medarbetare och styrelseledamöter. Syftet med incitamentsprogrammen är att uppmuntra till ett brett aktieägande bland BICOs anställda, underlätta rekrytering, behålla kompetenta medarbetare samt höja motivationen att uppnå eller överträffa koncernens mål.

LTIP 2019

Programmet för LTIP 2019 för anställda löpte ut i juli 2023, och inga optioner omvandlades till nya aktier. De återstående optionerna innehas av styrelseledamöter och kommer att kunna lösas in mot en aktie till ett pris om 143,32 kronor under perioden december 2024 till december 2025.

LTIP 2021

Bolagsstämman 2021 beslutade den 26 april 2021 att införa ytterligare ett incitamentsprogram riktat till anställda inom BICO-koncernen. Programmet omfattar maximalt 3 000 000 optioner varav 2 500 000 är vederlagsfria. För anställda kommer varje option att kunna lösas in mot en aktie till ett pris om 598,50 kronor under perioden maj 2025 till maj 2026, förutsatt vissa finansiella villkor uppfylls under intjänandeperioden.

LTIP 2022

En extra bolagsstämma som hölls i december 2022 beslutade att införa ytterligare ett incitamentsprogram om totalt 2 500 000 vederlagsfria personaloptioner. Varje option kommer att kunna lösas in mot en aktie till ett pris om 150 kronor under perioden juni–september 2026, förutsatt att ett antal finansiella villkor för koncernen har uppfyllts under intjänandeperioden. Medarbetare tilldelades optioner under andra kvartalet 2023.

LTIP 2024

Årsstämman 2024 beslutade den 20 maj 2024 att införa ett incitamentsprogram riktat till 16 nyckelpersoner inom BICO-koncernen. Programmet omfattar maximalt 803 000 optioner, varav 373 000 är vederlagsfria. Optionerna kommer att kunna lösas in mot en aktie till ett pris av 61,13 kr under perioden juni-augusti 2027, förutsatt att ett antal finansiella villkor för koncernen är uppfyllda under intjänandeperioden. De finansiella villkoren gäller endast för optionerna som tilldelats kostnadsfritt. Optioner delades ut till och köptes av nyckelpersoner under andra kvartalet 2024.

Övriga upplysningar

Värderings- och redovisningsprinciperna för incitamentsprogrammen beskrivs i not 6 i årsredovisningen för 2023.

Per den 30 september 2024 är totalt 3 877 644 optioner utestående, varav 3 043 510 optioner redovisas inom ramen för IFRS 2. Resterande utestående optioner har emitterats till marknadspris och innehåller inga motprestationskrav för deltagarna. De omfattas således inte av reglerna i IFRS 2.

Av det totala antalet utestående optioner innehas 709 000 stycken av personer som ingår i företagsledningen och styrelsen.

Om alla utestående optioner skulle lösas in till aktier skulle det motsvara en total ökning av antalet utestående aktier perden 30 september 2024 om cirka 5,5 procent.

NOT 7.

GOODWILL

Nedan framgår en avstämning av det redovisade värdet på goodwill vid rapportperiodens början och slut.

Mkr	Goodwill

Justerat bokört värde 1 Januari, 2024, netto (se not 1 och not 10)	2 086,1
Avyttringar	0,0
Omräkningsdifferens	18,1
Nedskrivning	0,0
Bokfört värde, 30 September, 2024, netto	2 104,2

NOT 8. AVVECKLADE VERKSAMHETER

Avyttring av Ginolis

BICO slutförde avyttringen av Ginolis den 10 november 2023, genom försäljning till lokalt Ginolis management for 1 Euro. Från och med bokslutskommunikén 2023 hanteras Ginolis som avvecklad verksamhet, vilket innebär att alla intäkter och kostnader från Ginolis historiskt har omklassificerats till raden "nettoresultat från avvecklade verksamheter" i resultaträkningen. För mer information se årsredovisning 2023, not 27, sidorna 91-92.

Resultat från avveklade verksam heter	Jan-Sept 2023	Jan-Dec 2023
Intäktter	15,7	19,1
Kostnader	−293,0	−300,6
Nedskrivning av goodwill	0,0	0,0
Finansnetto	−2,0	−1,3
Rearesultat från avyttring av avveck lad verksamhet	0,0	−16,8
Resultat före skatt	−279,4	−299,6
Skatt	13,4	13,4
Nettoresultat från avveklade verksam heter	−266,0	−286,2

	Koncernen
Avyttrade tillgångar och skulder	Jan-Sept 2024	Jan-Sept 2023	Jan-Dec 2023
Anläggningstillgångar	0,0	0,0	10,0
Varulager	0,0	0,0	34,3
Kundfordringar	0,0	0,0	6,4
Övriga kortfristiga tillgångar	0,0	0,0	11,3
Likvida medel	0,0	0,0	2,3
Långfristiga skulder	0,0	0,0	−4,8
Leverantörsskulder	0,0	0,0	−9,5
Övriga kortfristiga skulder	0,0	0,0	−15,2
Nettotillgångar	0,0	0,0	34,7

Koncernen

Effekt på koncernens likvida medel vid avy ttring	Jan-Sept 2024	Jan-Sept 2023	Jan-Dec 2023
Erhållen köpeskilling i likvida medel	0,0	0,0	0,0
Minskat med: likvida medel i avveklad verksamhet	0,0	0,0	−2,3
Nettoeffekt på likvida medel	0,0	0,0	−2,3

Kassaflöde från avveklade verksam heter	Jan-Sept 2023	Jan-Dec 2023
Kassaflöde från den löpande verksam heten	−110,3	−71,4
Kassaflöde från investeringsverksam heten	−5,9	−8,2
Kassaflöde från finansieringsverk samheten	−2,3	−4,3
Periodens kassaflöde	−118,4	−83,9

NOT 9.

TILLGÅNG SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING

Den 21 november 2024, ingick BICO ett avtal om att avyttra Nanoscribe till Lab 14 GmbH till ett aktievärde om EUR 26m (294 Mkr). Transaktionen förväntas vara slutförd under fjärde kvartalet 2024. Bakgrunden till avyttringen är i linje med den uppdaterade strategin, BICO 2.0, där Nanoscribe bedömts vara icke-kärnverksamhet, beroende på bolagets huvudsakliga affär utanför life science. Nanoscribe ingår i Bioprintingsegmentet.

Avyttringen beräknas generera en realisationsvinst på cirka 25 Mkr baserat på bokfört värde och valutakurser per Q3 2024.

Från Q3-rapporten klassificeras Nanoscribe-verksamheten som att den innehas för försäljning. Därmed redovisas tillgångar och skulder från avyttringsgruppen separat från övriga tillgångar och skulder i balansräkningen. De viktigaste klasserna av tillgångar och skulder som klassificeras som att de innehas för försäljning redovisas nedan:

Goodwill	77,5
Övriga anläggningstillgångar	168,3
Omsättningstillgångar	109,4
Likvida medel	32,5
Totala tillgångar som innehas för försäljning	387,7
Långfristiga skulder	68,5
Kortfristiga skulder	62,5
Totala skulder som innehas för försäljning	131,0

Från och med Q4-rapporten 2024 kommer Nanoscribe att klassificeras som avvecklad verksamhet.

Tillgången som utöver detta klassificeras som innehas för försäljning avser byggnaden i Uleåborg, Finland. Byggnaden omfattades inte av avyttringen av Ginolis. BICO försöker för närvarande aktivt sälja byggnaden. Mer information på sidan 12.

NOT 10.

JUSTERAD RAPPORTERING AV GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

Som beskrivits i Not 1, har BICO gjort förändringar av sin tillämpning av prognosperioder i nedskrivningstesten för goodwill från och med årsredovisningen 2023. Det har medfört retroaktiva justeringar i 2023 vilka åskådliggörs nedan och i förändringar i eget kapital.

Förändringen har även medfört justeringar i moderbolagets redovisning av andelar i koncernföretag och eget kapital. Effekten på ingående eget kapital i moderbolaget 1 januari 2023 var -339,0 Mkr.

Resultaträkning		jul-sep 2023		jan-sep 2023
SEK m	Tidigare Rapport erat	Justering	Justerad rapport ering	Tidigare Rapport erat	Justering	Justerad rapport ering
Nettoomsättning	587,6	-	587,6	1 613,3	-	1 613,3
Övriga rörelseintäkter	19,6	-	19,6	200,8	-	200,8
Förändring av varulager	-5,4	-	-5,4	-4,9	-	-4,9
Aktiverat arbete för egen räkning	22,7	-	22,7	87,1	-	87,1
Rörelsekostnader
Råvaror och förnödenheter	-161,4	-	-161,4	-478,9	-	-478,9
Övriga externa kostnader	-113,9	-	-113,9	-371,8	-	-371,8
Personalkostnader	-259,2	-	-259,2	-774,8	-	-774,8
Av- och nedskrivning av anläggningstillgångar	-123,4	1,1	-122,3	-340,8	3,1	-337,7
Nedskrivning av goodwill	-	-	-	-768,4	473,4	-295,0
Övriga rörelsekostnader	-0,5	-	-0,5	-5,5	-	-5,5
Rörelseresultat	-33,9	1,1	-32,8	-843,9	476,5	-367,4
Finansiella poster
Finansiella intäkter	22,9	-	22,9	153,3	-	153,3
Finansiella kostnader	-25,2	-	-25,2	-81,6	-	-81,6
Resultat efter finansiella poster	-36,2	1,1	-35,1	-772,2	476,5	-295,7
Periodens skatt	-4,7	-0,3	-5,0	-48,8	-1,0	-49,8
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-40,9	0,8	-40,1	-821,0	475,5	-345,5
Avvecklade verksamheter
Periodens resultat från avvecklade verksamheter	-29,3	-	-29,3	-266,0	-	-266,0
Periodens resultat	-70,2	0,8	-69,4	-1 087,0	475,5	-611,5
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-70,6	0,8	-69,8	-1 086,7	475,5	-611,2
Innehav utan bestämmande inflytande	0,4	-	0,4	-0,3	-	-0,3
Periodens resultat	-70,2	0,8	-69,4	-1 087,0	475,5	-611,5
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser utländska verksamheter	-43,9	22,8	-21,1	97,0	-84,6	12,4
Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat	-	-	-	-	-
Summa totalresultat	-114,1	23,6	-90,5	-990,0	390,9	-599,1
Resultat per aktie före utspädning, SEK	-1,00	0,01	-0,99	-15,40	6,74	-8,66
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-1,00	0,01	-0,99	-15,40	6,74	-8,66
Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter före utspädning, SEK	-0,58	0,01	-0,57	-11,63	6,74	-4,89
Resultat per aktie från kvarvarande verksamheter efter utspäd ning, SEK	-0,58	0,01	-0,57	-11,63	6,74	-4,89
Resultat per aktie från avvecklad verksamhet före utspädning, SEK	-0,42	-	-0,42	-3,77		-3,77
Resultat per aktie från avvecklad verksamhet efter utspäd ning, SEK	-0,42	-	-0,42	-3,77		-3,77

Balansräkning		30 sept 2023		1 jan 2023
SEK m	Tidigare Rapporterat	Justering	Justerad rapporter ing	Tidigare Rapporterat	Justering	Justerad rapporter ing
Immateriella anläggningstillgångar	5 992,1	-2 276,2	3 715,9	6 712,9	-2 667,9	4 045,0
Uppskjutna skattefordringar	76,3	-	76,3	101,9	-	101,9
Övriga anläggningstillgångar	773,2	-	773,2	945,0	-	945,0
Omsättningstillgångar	2 017,0	-	2 017,0	2 437,0	-	2 437,0
Summa tillgångar	8 858,6	-2 276,2	6 582,4	10 196,8	-2 667,9	7 528,9
Aktiekapital	1,8	-	1,8	1,8	-	1,8
Övrigt tillskjutet kapital	7 574,7	-	7 574,7	7 590,5	-	7 590,5
Omräkningsreserv	515,9	-178,6	337,3	419,3	-93,9	325,4
Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat	-2 193,2	-2 093,4	-4 286,6	-1 106,6	-2 569,0	-3 675,6
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	5 899,2	-2 272,0	3 627,2	6 905,0	-2 662,9	4 242,1
Innehav utan bestämmande inflytande	27,3	-	27,3	27,2	-	27,2
Summa eget kapital	5 926,5	-2 272,0	3 654,5	6 932,2	-2 662,9	4 269,3
Uppskjutna skatteskulder	295,6	-4,3	291,3	345,1	-5,0	340,1
Övriga långfristiga skulder	1 792,7	-	1 792,7	1 980,0	-	1 980,0
Kortfristiga skulder	843,8	-	843,8	939,5	-	939,5
Summa eget kapital och skulder	8 858,6	-2 276,2	6 582,4	10 196,8	-2 667,9	7 528,9

NOT 11. FUNKTIONSINDELAD RESULTATRÄKNING

Förändringen till funktionsindelad resultaträkning har applicerats från Q1 2024 med retroaktiv tillämpning, se ytterligare information på sidorna 13 och 22. Summerat nedan finns en

brygga mellan tidigare rapporterade belopp enligt en kostnadsslagsindelad resultaträkning till en funktionsindelad resultaträkning.

Resultaträkning jul-sept 2023

SEK m	Kostnadsslag sindelad resul taträkning (justerad rap portering, se not 10)	Övriga rörel seintäkter	Förändring av varulager samt råvaror och förnöd enheter	Aktiverat arbete för egen räkning	Övriga externa kostnader	Person alkost nader	Av- och ned skrivning av anläggning stillgångar	Funktionsin delad resul taträkning (justerad rapporter ing)
Nettoomsättning	587,6								587,6 Nettoomsät
Övriga rörel	19,6	-19,6							tning
seintäkter			-166,8		-19,6	-77,5	-13,5	-277,4	Kostnad sålda varor
								310,2	Bruttoresul
Förändring av var ulager	-5,4		5,4					-	tat
Aktiverat arbete för egen räkning	22,7			-22,7				-
Rörelsekostnader
Råvaror och förnödenheter	-161,4		161,4					-
Övriga externa kostnader	-113,9				113,9			-
Personalkostnader	-259,2					259,2		-
Av- och ned skrivning av anläggningstillgån gar	-122,3						122,3	-
					-25,3	-67,2	-14,1	-106,6	Försäljning skostnader
					-52,1	-65,5	-23,5	-141,1	Administra tionskost nader
				22,7	-16,9	-49,0	-66,7	-109,9	Forsknings och utveck lingskost nader
							-4,5	-4,5	Nedskrivning av materiella anläggning stillgångar
Nedskrivning av goodwill	-							-	Nedskrivning av goodwill
		19,6						19,6	Övriga rörel seintäkter
Övriga rörelsekost nader	-0,5							-0,5	Övriga rörelsekost nader
Rörelseresultat	-32,8	-	-	-	-	-	-		-32,8 Rörelseresul tat
Finansiella poster
Finansiella intäkter	22,9							22,9	Finansiella intäkter
Finansiella kost nader	-25,2							-25,2	Finansiella kostnader
Periodens skatt	-5,0							-5,0	Periodens skatt
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-40,1							-40,1	Periodens resultat från kvarvarande verksam heter

Resultaträkning jan-sept 2023

SEK m	Kostnadsslag sindelad resul taträkning (justerad rap portering, se not 10)	Övriga rörel seintäkter	Förändring av varulager samt råvaror och förnöd enheter	Aktiverat arbete för egen räkning	Övriga externa kostnader	Person alkost nader	Av- och ned skrivning av anläggning stillgångar	Funktionsin delad resul taträkning (justerad rapporter ing)
Nettoomsättning	1 613,3								1 613,3 Nettoomsät tning
Övriga rörel seintäkter	200,8	-200,8
			-483,8		-60,6	-226,3	-34,5	-805,2	Kostnad sålda varor
								808,1	Bruttoresul tat
Förändring av var ulager	-4,9		4,9					-
Aktiverat arbete för egen räkning	87,1			-87,1				-
Rörelsekostnader
Råvaror och förnödenheter	-478,9		478,9					-
Övriga externa kostnader	-371,8				371,8			-
Personalkostnader	-774,8					774,8		-
Av- och ned skrivning av anläggningstillgån gar	-337,7						337,7	-
					-106,3	-185,2	-40,8	-332,3	Försäljning skostnader
					-152,2	-213,3	-66,6	-432,1	Administra tionskost nader
				87,1	-52,7	-150,0	-137,3	-252,9	Forsknings och utveck lingskost nader
							-58,5	-58,5	Nedskrivning av materiella anläggning stillgångar
Nedskrivning av goodwill	-295,0							-295,0	Nedskrivning av goodwill
		200,8						200,8	Övriga rörel seintäkter
Övriga rörelsekost nader	-5,5							-5,5	Övriga rörelsekost nader
Rörelseresultat	-367,4	-	-	-	-	-	-		-367,4 Rörelseresul tat
Finansiella poster
Finansiella intäkter	153,3							153,3	Finansiella intäkter
Finansiella kost nader	-81,6							-81,6	Finansiella kostnader
Periodens skatt	-49,8							-49,8	Periodens skatt
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-345,5							-345,5	Periodens resultat från kvarvarande verksam heter

Resultaträkning jan-dec 2023

SEK m	Kostnadsslag sindelad resul taträkning (justerad rap portering, se not 10)	Övriga rörel seintäkter	Förändring av varulager samt råvaror och förnöd enheter	Aktiverat arbete för egen räkning	Övriga externa kostnader	Person alkost nader	Av- och ned skrivning av anläggning stillgångar	Funktionsin delad resul taträkning (justerad rapporter ing)
Nettoomsättning	2 249,9								2 249,9 Nettoomsät tning
Övriga rörel seintäkter	223,5	-223,5
			-673,2		-79,3	-303,1	-70,0	-1 125,6	Kostnad sålda varor
								1 124,3	Bruttoresul tat
Förändring av var ulager	-3,4		3,4					-
Aktiverat arbete för egen räkning	102,7			-102,7				-
Rörelsekostnader
Råvaror och förnödenheter	-669,8		669,8					-
Övriga externa kostnader	-501,9				501,9			-
Personalkostnader	-1 035,2					1 035,2		-
Av- och ned skrivning av anlägg ningstillgångar	-544,9						544,9	-
					-143,4	-252,1	-75,0	-470,5	Försäljning skostnader
					-210,8	-285,4	-89,7	-585,9	Administra tionskost nader
				102,7	-68,4	-194,6	-244,5	-404,8	Forsknings och utveck lingskost nader
							-65,7	-65,7	Nedskrivning av materiella anläggning stillgångar
Nedskrivning av goodwill	-480,3							-480,3	Nedskrivning av goodwill
		223,5						223,5	Övriga rörel seintäkter
Övriga rörelsekost nader	-5,5							-5,5	Övriga rörelsekost nader
Rörelseresultat	-664,8	-	-	-	-	-	-	-664,8	Rörelseresul tat
Finansiella poster
Finansiella intäkter	20,8							20,8	Finansiella intäkter
Finansiella kost nader	-252,2							-252,2	Finansiella kostnader
Periodens skatt	8,6							8,6	Periodens skatt
Periodens resultat från kvarvarande verksamheter	-887,6							-887,6	Periodens resultat från kvarvarande verksam heter

Göteborg, Sverige 26 November, 2024

Maria Forss VD och koncernchef, BICO Group AB (publ)

Alternativa nyckeltal

I denna delårsrapport förekommer hänvisningar till ett antal alternativa nyckeltal som kompletterar de mått som definieras eller specificeras i tillämpliga regler för finansiell rapportering. Vissa av dessa mått definieras i IFRS, medan andra är alternativa mått som inte redovisas i enlighet med tillämpliga ramverk för finansiell rapportering eller övrig lagstiftning.

De alternativa nyckeltalen härleds från bolagets koncernredovisning. Måtten används av BICO för att de i sina sammanhang ger tydligare eller mer fördjupad information än de mått som definieras i tillämpliga regler för finansiell rapportering, och därmed bistår de både investerare och ledning att analysera verksamheten. Här är beskrivningarna av måtten i denna delårsrapport tillsammans med definitioner och anledningen till att de används.

ALTERNATIVT NYCKELTAL	DEFINITION	SYFTE
Soliditet	Eget kapital dividerat med totala tillgångar.	BICO anser att soliditet är ett användbart mått för bolagets fortlevnad.
Bruttoresultat	Nettoomsättning minskat med kostnad sålda varor	Nyckeltalet visar effektiviteten i BICOs verksamhet och ger tillsammans med EBITDA en helhetsbild av den löpande vinstgenereringen och skalbarheten i verksamheten.
Bruttomarginal	Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen.	Nyckeltalet används för analys av bolagets effektivitet och lönsamhet.
Nettoskuld (-)/Nettokassa (+) exkl. leasing	Kortfristiga placeringar och likvida medel, reducerat med räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder exklusive leasingskulder. Villkorade köpeskillingar ingår inte i måttet nettoskuld. Ett positivt tal indikerar nettokassa.	BICO anser att nettoskuld/nettokassa är ett användbart mått för bolagets fortlevnad samt möjlighet att genomföra den fastställda affärsplanen.
Justerad EBITDA	EBITDA justerat för jämförelsestörande intäkter och kostnader.	Samma definition som EBITDA men med tillägg att justeringen för jämförelsestörande intäkter och kostnader förbättrar möjligheten till jämförelser över tid genom att poster med oregelbundenhet i frekvens eller storlek exkluderas.
Justerad EBITDA, %	Justerad EBITDA i procent av nettoomsättningen.	BICO anser att justerad EBITDA, % är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksamheten.
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	Resultat före ränta, skatt, avskrivningar och nedskrivningar.	Nyckeltalet är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den dagliga verksamheten. Då rörelseresultatet belastas av avskrivningar på övervärden kopplade till de förvärv BICO genomfört bedömer koncernledningen att rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) är ett rättvisande mått på koncern ens intjäningsförmåga.
Rörelsemarginal (EBITDA), %	EBITDA i procent av nettoomsättningen.	BICO anser att rörelsemarginalen (EBITDA, %) är ett använd bart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksamheten.
EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning	Resultat före ränta, skatt, avskrivningar och nedskrivningar, minskat med aktiverat arbete för egen räkning	Samma defintion som EBITDA, men minskat med aktiverat arbete för egen räkning. Måttet eliminerar effekten av den redovisningsmässiga hanteringen av F&U utgifter i EBITDA vilket för detta mått närmare det faktiska kassaflödet.
EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning, %	EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning i procent av nettoomsättningen	BICO anser att EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning % är ett användbart mått för att visa det resultat och kassaflöde som genereras i den löpande verksamheten.
Rörelseresultat (EBIT)	Resultat före ränta och liknande poster och skatt.	BICO anser att rörelseresultat (EBIT) är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksam heten.
Rörelsemarginal (EBIT), %	EBIT i procent av nettoomsättningen.	BICO anser att rörelseresultat (EBIT) är ett användbart mått för att visa det resultat som genereras i den löpande verksamheten.
Organisk omsättningstillväxt	Tillväxt skapad från verksamhet i bolag som fanns i koncernen under motsvarande jämförelseperiod i konstant valuta.	Nyckeltalet visar tillväxten i den befintliga verksamheten rensat för förvärv, avyttringar och valutaeffekter de senaste 12 månad erna.

	Juli-sept	Juli-sept	Jan-sept	Jan-sept	Jan-dec
Mkr	2024	2023	2024	2023	2023

BRUTTORESULTAT
Nettoomsättning	495,5	587,6	1 539,7	1 613,3	2 249,9
Kostnad sålda varor	−232,3	−277,4	−771,5	−805,2	−1 125,6
Bruttoresultat	263,2	310,2	768,2	808,1	1 124,4

BRUTTOMARGINAL, %
Bruttoresultat	263,2	310,2	768,2	808,1	1 124,4
Nettoomsättning	495,5	587,6	1 539,7	1 613,3	2 249,9
Bruttomarginal, %	53,1%	52,8%	49,9%	50,1%	50,0%

JUSTERAD EBITDA
EBITDA	37,0	89,5	53,5	265,3	360,4
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	0,1	0,0	−4,2	−160,8	−169,9
Kostnader/intäkter kopplade till optionspro	0,0	2,0	4,5	−17,0	−9,3
gram
Extraordinära lagernedskrivningar	1,7	0,0	9,7	26,9	26,9
Engångsavsättning för osäkra fordringar	0,0	0,0	0,0	0,0	-
Omstruktureringskostnader relaterade till per sonalförändringar	0,5	2,5	11,1	19,1	27,0
Realisationsresultat för sale-and-lease-back i Berlin	0,0	0,0	0,0	0,0	−10,7
Extraordinära statliga stöd	0,0	0,0	0,0	−7,0	−12,4
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	0,3	0,7	1,7	5,2	5,8
Justerad EBITDA	39,6	94,7	76,3	131,6	217,7

JUSTERAD EBITDA, %
Justerad EBITDA	39,6	94,7	76,3	131,6	217,7
Nettoomsättning	495,5	587,6	1 539,7	1 613,3	2 249,9
Justerad EBITDA, %	8,0%	16,1%	5,0%	8,2%	9,7%

RÖRELSERESULTAT FÖRE AV- OCH NED SKRIVNINGAR (EBITDA)
Rörelseresultat	−49,5	−32,8	−293,5	−367,4	−664,8
Avskrivningar och nedskrivningar	86,5	122,3	347,0	632,7	1 025,1
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA)	37,0	89,5	53,5	265,3	360,4

RÖRELSEMARGINAL FÖRE AV- OCH NED SKRIVNINGAR, (EBITDA), %
EBITDA	37,0	89,5	53,5	265,3	360,4
Nettoomsättning	495,5	587,6	1 539,7	1 613,3	2 249,9
EBITDA marginal, %	7,5%	15,2%	3,5%	16,4%	16,0%

	Juli-sept	Juli-sept	Jan-sept	Jan-sept	Jan-dec
Mkr	2024	2023	2024	2023	2023


EBITDA MINUS AKTIVERAT ARBETE FÖR EGEN RÄKNING
EBITDA	37,0	89,5	53,5	265,3	360,4
Aktiverat arbete för egen räkning	5,3	28,4	19,9	86,5	102,7
EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning	31,7	61,1	33,6	178,8	257,6
Nettoomsättning	495,5	587,6	1 539,7	1 613,3	2 249,9
EBITDA minus aktiverat arbete för egen räkning, %	6,4%	10,4%	2,2%	11,1%	11,5%

RÖRELSEMARGINAL (EBIT), %
Rörelseresultat	−49,5	−32,8	−293,5	−367,4	−664,8
Nettoomsättning	495,5	587,6	1539,7	1613,3	2249,9
EBIT marginal, %	−10,0%	−5,6%	−19,1%	−22,8%	−29,5%

ORGANISK OMSÄTTNINGSTILLVÄXT, %
Nettoomsättning	495,5	587,6	1539,7	1613,3	2249,9
Nettoomsättning från bolag som förvärvats
eller avyttrats under de senaste 12 månad	0,0	0,0	0,0	−6,8	−6,8
erna Valutaeffekter	17,9	13,1	12,5	−64,8	−67,2
Organisk omsättningstillväxt	513,4	600,7	1 552,2	1 541,7	2 175,9
Nettoomsättning, jämförelseperiod	587,6	514,8	1 613,3	1 455,0	2 121,1
Organisk omsättningstillväxt, %	−12,6%	16,7%	−3,8%	6,0%	2,6%


SOLIDITET, %
Eget kapital	2 771,7	3 654,5	2 771,7	3 654,5	3 100,3
Summa tillgångar	5 471,2	6 582,4	5 471,2	6 582,4	6 059,8
Soliditet, %	50,7%	55,5%	50,7%	55,5%	51,2%

NETTOSKULD (-) /NETTOKASSA (+) EXKL.
LEASING
Kortfristiga placeringar	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Likvida medel	682,3	562,0	682,3	562,0	861,0
Långfristiga räntebärande skulder exkl.	−1 441,5	−1 412,0	−1 441,5	−1 412,0	−1 415,8
leasingskulder
Kortfristiga räntebärande skulder exkl. leas ingskulder	−21,9	−26,6	−21,9	−26,6	−6,5
Nettoskuld (-)/Nettokassa (+)	−781,1	−876,6	−781,1	−876,6	−561,3

JUSTERAD EBITDA PER AFFÄRSOMRÅDE	Bioprinting	Life Science Solutions	Lab Automation	Koncern gemensamt	Summa
	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni
Mkr	2024	2024	2024	2024	2024

EBITDA	8,2	38,4	72,2	−65,3	53,5
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	0,0	0,0	0,0	−4,2	−4,2
Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram	2,0	1,9	0,1	0,5	4,5
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	1,7	0,0	0,0	0,0	1,7
Extraordinära lagernedskrivningar	9,7	0,0	0,0	0,0	9,7
Omstruktureringskostnader relaterade till per sonalförändringar	4,2	5,7	1,2	0,0	11,1
Justerad EBITDA	25,7	46,0	73,5	−69,0	76,3
Nettoomsättning	427,7	665,0	446,6	0,0	1 539,7
Justerad EBITDA, %	6,0%	6,9%	16,5%	N/A	5,0%

JUSTERAD EBITDA PER AFFÄRSOMRÅDE	Bioprinting	Life Science Solutions	Lab Automation	Koncern gemensamt	Summa
	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni
	2023	2023	2023	2023	2023

EBITDA	78,6	68,9	16,1	101,7	265,3
Omvärdering av villkorade köpeskillingar	0,0	0,0	0,0	−160,8	−160,8
Kostnader/intäkter kopplade till optionsprogram	−8,3	−7,4	0,1	−1,4	−17,0
Extraordinära lagernedskrivningar	3,3	23,6	0,0	0,0	26,9
Omstruktureringskostnader relaterade till per sonalförändringar	2,6	13,1	1,5	1,9	19,1
Förvärvsrelaterade kostnader och bonusar	2,1	3,1	0,0	0,0	5,2
Extraordinära statliga stöd	0,0	−7,0	0,0	0,0	−7,0
Justerad EBITDA	78,2	94,3	17,8	−58,6	131,7
Nettoomsättning	489,2	766,0	358,1	0,0	1 613,3

ORGANISK OMSÄTTNINGSTILLVÄXT PER AFFÄRSOMRÅDE	Bioprinting	Life Science Solutions	Lab Automation	Koncern gemensamt
	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni
Mkr	2024	2024	2024	2024

Nettoomsättning	427,7	665,0	446,9	1 539,7
Nettoomsättning från bolag som förvärvats eller avyttrats under de senaste 12 månaderna	0,0	0,0	0,0	0,0
Valutaeffekter	4,3	4,4	3,9	12,5
Organisk omsättningstillväxt	432,0	669,4	450,8	1 552,2
Nettoomsättning, jämförelseperiod	489,2	766,0	358,1	1 613,3
Organisk omsättningstillväxt, %	−11,7%	−12,6%	25,9%	−3,8%

ORGANISK OMSÄTTNINGSTILLVÄXT PER AFFÄRSOMRÅDE	Bioprinting	Life Science Solutions	Lab Automation	Koncern gemensamt
	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni	Jan-juni
	2023	2023	2023	2023

Nettoomsättning	489,2	766,0	358,1	1 613,3
Nettoomsättning från bolag som förvärvats eller avyttrats under de senaste 12 månaderna	−6,8	0,0	0,0	−6,8
Valutaeffekter	−21,0	−41,8	−2,0	−64,8
Organisk omsättningstillväxt	461,4	724,2	356,1	1 541,7
Nettoomsättning, jämförelseperiod	422,4	770,5	262,2	1 455,0
Organisk omsättningstillväxt, %	9,3%	−6,0%	35,8%	6,0%

Koncernens resultaträkning per kvartal*

	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Mkr	2024	2024	2024	2023	2023	2023	2023
Nettoomsättning	495,5	534,0	510,3	636,6	587,6	537,0	488,7
Kostnad sålda varor	−232,3	−259,0	−280,2	−320,3	−277,4	−291,0	−236,8

BRUTTORESULTAT	263,2	275,0	230,1	316,2	310,2	246,0	251,9

Försäljningskostnader	−107,0	−116,8	−119,0	−138,2	−106,6	−114,9	−110,8
Administrationskostnader	−144,6	−130,4	−145,7	−153,7	−141,0	−153,7	−137,4
Forsknings- och utvecklingskostnader	−68,5	−91,1	−167,5	−151,9	−109,9	−76,0	−67,0
Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar	0,0	0,0	−6,5	−7,3	−4,5	−54,0	0,0
Nedskrivning av goodwill	0,0	0,0	0,0	−185,3	0,0	−295,0	0,0
Övriga rörelseintäkter	8,6	14,3	14,9	22,7	19,6	170,9	10,4
Övriga rörelsekostnader	−1,2	−0,9	−0,2	0,0	−0,5	−0,5	−4,5

RÖRELSERESULTAT	−49,5	−49,9	−194,0	−297,4	−32,8	−277,1	−57,5
Finansiella intäkter	3,6	7,8	206,1	13,1	22,9	121,2	9,2
Finansiella kostnader	−188,1	−43,8	−26,6	−316,2	−25,2	−16,7	−39,7
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER	−234,0	−85,9	−14,5	−600,5	−35,1	−172,6	−88,0
Periodens skatt	−13,5	7,3	−14,7	58,4	−5,0	−56,3	11,5
Periodens resultat från kvarvarande verksam heter	−247,5	−78,6	−29,2	−542,1	−40,1	−228,9	−76,5
Periodens resultat från avvecklade verksamheter	0,0	0,0	0,0	−20,2	−29,3	−195,4	−41,2

PERIODENS RESULTAT	−247,5	−78,6	−29,2	−562,3	−69,4	−424,3	−117,7

HÄNFÖRLIGT TlLL:
Moderbolagets aktieägare	−246,2	−77,9	−28,2	−561,6	−69,9	−424,2	−117,0
Innehav utan bestämmande inflytande	−1,3	−0,8	−1,0	−0,8	0,4	0,0	−0,7

* Alla siffror i denna rapport refererar till kvarvarande verksamheter om inget annat anges. Ginolis har klassificerats som avvecklad verksamhet från det fjärde kvartalet 2023 med retroaktiv effekt.

På grund av retroaktiva justeringar av nedskrivningar så avviker belopp som presenteras i denna rapport mot belopp som tidigare presenterats.

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA

Maria Forss / VD och Koncernchef

Telefon: VD-assistent Isabella Lundin, 0735 15 99 64 E-mail: [email protected]

Jacob Thordenberg / CFO

Telefon: 0735 34 88 84 E-mail: [email protected]

Denna information är information som BICO Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 26 november 2024 kl. 07:00 CET.

BICO Investor Relations

Telefon: 0735 46 57 77 E-mail: [email protected]

PRESENTATION FÖR INVESTERARE OCH MEDIA

En telefonkonferens med möjlighet att ställa frågor kommer att hållas den 26 november 2024 kl. 10:00 CET. VD & koncernchef Maria Forss och CFO Jacob Thordenberg kommer att presentera delårsrapporten för det tredje kvartalet. Presentationen kommer att hållas på engelska.

Telefonkonferens kl. 10:00 CET

Presentationen kommer att vara tillgänglig på BICOs webbplats från 09:00 CET. https://bico.com/investors/

Om du vill delta via webbsändning, använd länken nedan

https://ir.financialhearings.com/bico-q3-report-2024

Om du vill delta via telefonkonferens, anmäl dig via länken nedan

Efter registreringen kommer du att få telefonnummer och ett konferens-ID som du behöver för att delta i telefonkonferensen.

Du kan ställa frågor muntligen via telefonkonferensen. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50049741

BICO GROUP (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3 2024

B ICO GROU P (PU B L ) 559050 -5052 L Å NGFIL SGATA N 9 412 77 GÖTEBORG

AI assistant

BICO Group — Interim / Quarterly Report 2024

2891_10-q_2024-11-26_1f579b67-b631-4a29-8a38-6910b6dbe8f8.pdf

BICO GROUP AB (PUBL )

Delårsrapport Q3, 2024

JULI – SEPTEMBER 2024

(JÄMFÖRT MED JULI – SEPTEMBER 2023)

JANUARI – SEPTEMBER 2024 (JÄMFÖRT MED JANUARI – SEPTEMBER 2023)

SUMMERING TREDJE KVARTALET

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER TREDJE KVARTALET

LANSERING AV UPPDATERAD STRATEGI

FORTSATT SVAG EFTERFRÅGAN

HÄMMAD LÖNSAMHET MEN POSITIVT KASSAFLÖDE

FOKUS FÖR ÅTERSTODEN AV 2024

MARIA FORSS, VD OCH KONCERNCHEF

Nyckeltal för koncernen*

Finansiellt resultat

JULI – SEPTEMBER 2024

KONCERNEN

Nettoomsättning

Resultat

Kassaflöde, investeringar och likviditet

Finansiellt Resultat

Nettoomsättning

Resultat

Kassaflöde, investeringar och likviditet

MODERBOLAGET

Affärsområden

LAB AUTOMATION

Lab Automation

LIFE SCIENCE SOLUTIONS

Life Science Solutions

BIOPRINTING

Utmaning

Lösning

Resultat

Finansiella kommentarer

Juli

Augusti

September

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER Q3 2024 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER Q3 2024

Oktober

November

MODERBOLAGET

RAPPORTERINGSSEGMENT

RELATIONER MED NÄRSTÅENDE

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

SÄSONGSVARIATIONER

MEDARBETARE

KONCERNLEDNING

ÅRSSTÄMMA 2024

Finansiella kommentarer

VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMA 2025 UTSEDD

AKTIEÄGARSTRUKTUR

AKTIEKAPITAL

UPPDATERING AVSEENDE FASTIGHET

FINANSIELLA MÅL

Tvåsiffrig organisk tillväxt exklusive valutaeffekter

EBITDA-marginal minus balanserade utvecklingskostnader > 10 procent

Nettoskuld / EBITDA < 3,0x

KAPITALMARKNADSDAG 2024

UPPDATERAD STRATEGI, BICO 2.0

1. Driva kommersiellt fokus

2. Strategisk översyn

3. Investera i medarbetare och kultur

4. Fortsatt optimering av verksamheten (operational excellence)

FUNKTIONSINDELAD RAPPORTERING

KONSTANT VALUTA

AVYTTRING AV GINOLIS

FINANSIELL KALENDER

AVYTTRING AV NANOSCRIBE

ÅTERKÖP AV KONVERTIBLA OBLIGATIONER

CELLINK MEDDELADE YTTERLIGARE ANPASSNINGAR AV VERKSAMHETEN OCH STÄRKT KOMMERSIELL AGENDA

GRANSKNING

Revisors rapport över översiktlig granskning

INLEDNING

DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING

SLUTSATS

Åsa Löfqvist

Koncernens resultaträkning i sammandrag*

BICO Group Interim / Quarterly Report 2024