Bialetti Industrie — Capital/Financing Update 2025

Mar 28, 2025

INFORMATIVA MENSILE AL MERCATO ai sensi dell'art.114, comma 5, D.lgs., 24 febbraio 1998, n. 58 ("TUF") Periodo di riferimento: 28/02/2025

Coccaglio, 28 marzo 2025 – Bialetti Industrie S.p.A. ("Bialetti Industrie", "Bialetti" o la "Società" e unitamente alle società controllate il "Gruppo Bialetti" o "Gruppo") (Milano, EURONEXT MILAN: BIA), ai sensi e per gli effetti dell'art. 114, comma 5, del TUF in ottemperanza alla richiesta di Consob del 27 ottobre 2011 e secondo le modalità previste nella Parte III, Titolo II, Capo I del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche, rende note le seguenti informazioni in risposta agli specifici punti richiamati dall'Autorità di Vigilanza.

a) Posizione Finanziaria Netta di Bialetti Industrie e del Gruppo Bialetti, con l'evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio-lungo termine

La Posizione Finanziaria Netta di Bialetti Industrie e del Gruppo Bialetti è stata predisposta secondo i nuovi Orientamenti ESMA del 4 marzo 2021, in sostituzione di quanto indicato nella precedente Raccomandazione del CESR del 2005, a seguito delle modifiche introdotte dal Richiamo di attenzione Consob n. 5/21 alla Comunicazione Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006.

	(in migliaia di Euro)	28/02/2025	31/01/2025	31/12/2024
A	Disponibilità liquide	2.955	2.799	4.225
B	Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	-	-	-
C	Altre attività finanziarie correnti	20.831	19.383	18.109
D=A+B+C	Liquidità	23.786	22.181	22.334
E	Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente)	100.595	99.606	98.711
F	Parte corrente dell'indebitamento non corrente	2.288	2.316	2.350
G=E+F	Indebitamento finanziario corrente	102.883	101.922	101.061
	Indebitamento finanziario
H=G-D	corrente netto	79.097	79.741	78.726
I	Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito)	9.235	9.179	9.534
J	Strumenti di debito (incluso rateo interessi)	-	-	-
K	Debiti commerciali e altri debiti non correnti	-	-	-
L=I+J+K	Indebitamento finanziario non corrente	9.235	9.179	9.534

Bialetti Industrie

M = H+L	Indebitamento finanziario netto da comunicazione Consob (1)	88.332	88.919	88.260
C bis	Altre attività finanziarie non correnti	274	274	274
N=M - C bis	Indebitamento finanziario netto	88.058	88.645	87.986

(1) Così come definito dalla comunicazione Consob del 28 luglio 2006 e in conformità con le raccomandazioni ESMA32-382-1138.

Alla data del 28 febbraio 2025 l'Indebitamento Finanziario Netto di Bialetti Industrie è pari a Euro 88,1 milioni.

Si rammenta che, alla data del presente comunicato, la Società ha in corso di esecuzione diversi accordi di conto corrente intercompany con le controllate, Bialetti Store S.r.l. ("Bialetti Store"), Bialetti Emea Kahve ve Kahve Ekipmanlari Ticaret Anonim Şirketi, SC Bialetti Stainless Steel S.r.l., Bialetti France S.a.r.l., Bialetti Deutschland GmbH, Bialetti Usa Inc., Bialetti Australia Pty Ltd e Bialetti Japan K.K. In virtù di tali accordi, Bialetti provvede al calcolo delle rispettive posizioni finanziarie nette scaturenti da rapporti di natura commerciale contabilizzando, con scadenza mensile, il relativo saldo nei conti correnti intrasocietari. La Società al termine di ogni anno solare provvede altresì al calcolo degli interessi maturati.

Il saldo complessivo di tali posizioni è classificato nella voce "Altre attività finanziarie correnti" se attivo e nella voce "Debito finanziario corrente" se passivo, di cui alla tabella precedente.

	(in migliaia di Euro)	28/02/2025	28/02/2025*	31/01/2025	31/01/2025*	31/12/2024	31/12/2024*
A	Disponibilità liquide	12.697	12.697	12.776	12.776	15.839	15.839
B	Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	-	-	-	-	-	-
C	Altre attività finanziarie correnti	769	769	599	599	362	362
D=A+B+C	Liquidità	13.466	13.466	13.375	13.375	16.201	16.201
E	Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente)	98.945	99.259	98.213	98.684	97.435	98.063
F	Parte corrente dell'indebitamento non corrente	10.408	276	10.585	310	6.247	185
G=E+F	Indebitamento finanziario corrente	109.353	99.535	108.798	98.994	103.682	98.248
H=G-D	Indebitamento finanziario corrente netto	95.887	86.069	95.423	85.619	87.481	82.047
I	Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito)	29.124	721	29.667	737	26.786	866
J	Strumenti di debito (incluso rateo interessi)	-	-	-	-	-	-

Gruppo Bialetti

K	Debiti commerciali e altri debiti non correnti	-	-	-	-	-	-
L=I+J+K	Indebitamento finanziario non corrente	29.124	721	29.667	737	26.786	866
M = H+L	Indebitamento finanziario netto da comunicazione Consob (1)	125.010	86.790	125.091	86.356	114.267	82.912
C bis	Altre attività finanziarie non correnti	929	929	949	949	980	980
N=M - C bis	Indebitamento finanziario netto	124.081	85.861	124.142	85.407	113.287	81.932

* Dati calcolati senza tenere conto dell'impatto di applicazione dei principi contabili IFRS 16 e IFRS 9 (costo ammortizzato) (1) Così come definito dalla comunicazione Consob del 28 luglio 2006 e in conformità con le raccomandazioni ESMA32-382-1138.

La voce "Altre attività finanziarie non correnti" comprende principalmente il valore dei "Depositi cauzionali" versati da Bialetti Store a titolo di garanzia per la locazione di immobili ove hanno sede i punti vendita.

L'Indebitamento Finanziario Netto di Gruppo alla data del 28 febbraio 2025 è pari a Euro 124,1 milioni rispetto a Euro 124,1 milioni al 31 gennaio 2025.

b) Posizioni debitorie scadute del Gruppo Bialetti ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori del Gruppo (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura, etc.)

Complessivamente i debiti di natura commerciale registrano scaduti al 28 febbraio 2025 per un importo aggregato di Gruppo pari a Euro 9,5 milioni (rispetto a Euro 10,8 milioni al 31 gennaio 2025).

Alla data del presente comunicato non risultano pendenti nei confronti del Gruppo azioni giudiziali finalizzate al recupero del credito. Non si segnalano sospensioni dei rapporti di fornitura tali da pregiudicare l'ordinario svolgimento dell'attività del Gruppo.

c) Rapporti con parti correlate di Bialetti Industrie

Bialetti Industrie è partecipata direttamente da Bialetti Investimenti S.p.A. ("Bialetti Investimenti") che detiene il 45,185% del capitale sociale della stessa Società.

Bialetti Investimenti è a sua volta controllata da Bialetti Holding S.r.l. ("Bialetti Holding" o "BH"), società detenuta al 100% da Francesco Ranzoni, Presidente del Consiglio di Amministrazione di Bialetti Industrie.

Bialetti Holding, alla data del presente comunicato, detiene direttamente un'ulteriore quota azionaria della Società pari al 13,816%.

Di seguito sono forniti gli elenchi dei rapporti con le parti correlate al 28 febbraio 2025, al 31 gennaio 2025 e al 31 dicembre 2024:

(Crediti/(Debiti) commerciali ed altre attività/(passività) (in migliaia di Euro)	28/02/2025	31/01/2025	31/12/2024
Bialetti Holding	-	-	-
Sculptor Ristretto Investments S.a.r.l.	(48.038)	(47.559)	(47.080)
Totale	(48.038)	(47.559)	(47.080)
(Costi)/Ricavi (in migliaia di Euro)	28/02/2025	31/01/2025	31/12/2024
Bialetti Holding	-	-	-
Ranzoni Francesco e Ranzoni Roberto	(101)	(50)	(543)
Sculptor Ristretto Investments S.a.r.l.	(958)	(479)	(7.992))

Rapporti con Bialetti Holding

Si segnala che BH ha prestato garanzie nell'interesse della Società e a favore dei portatori dei Prestiti Obbligazionari emessi e/o emittenti ai sensi del Nuovo Accordo di Ristrutturazione.

Rapporti con Ranzoni Francesco e Ranzoni Roberto

Le voci di costo e debito verso Francesco Ranzoni (in qualità di socio unico e amministratore di BH nonché di Presidente del Consiglio di Amministrazione della Società) e Roberto Ranzoni (membro del Consiglio di Amministrazione della Società nonché familiare stretto di Francesco Ranzoni) fanno riferimento ai compensi per le cariche e gli incarichi ricoperti da tali consiglieri in Bialetti Industrie e Bialetti Store.

Rapporti con Sculptor Ristretto Investments S.à r.l. ("Sculptor")

Si precisa che alla data dell'odierno comunicato Sculptor detiene il 19,565% del capitale sociale di Bialetti Industrie. In data 1° dicembre 2021, è stata data esecuzione al Nuovo Accordo di Ristrutturazione nonché, inter alia, alle modifiche delle terms&conditions del Prestito Obbligazionario Sculptor. In esecuzione del Nuovo Accordo di Ristrutturazione, BH, Bialetti Investimenti, Sculptor (in qualità di sottoscrittore del Prestito Obbligazionario Sculptor) e Illimity Bank S.p.A. (in qualità di sottoscrittore del Prestito Obbligazionario Illimity), nella medesima data hanno altresì sottoscritto il Nuovo Patto Parasociale, finalizzato a disciplinare la governance di Bialetti.

* * *

Di seguito le definizioni utilizzate nel presente comunicato:

"Indebitamento Finanziario Netto e/o Posizione Finanziaria Netta": indica la somma dei prestiti e finanziamenti correnti e non e delle altre passività finanziarie correnti e non correnti, al netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti e delle altre attività finanziarie correnti.

"Nuovo Accordo di Ristrutturazione": indica l'accordo sottoscritto in data 19 luglio 2021 tra la Società e i propri creditori finanziari omologato dal Tribunale di Brescia, accertata, inter alia, l'assenza di opposizioni ex art. 182-bis,

quarto comma, L.F., con decreto del 29 ottobre 2021, comunicato alla Società in data 2 novembre 2021, avente ad oggetto la ristrutturazione dell'indebitamento finanziario, il rafforzamento patrimoniale di Bialetti Industrie e l'iniezione di risorse finanziarie.

"Nuovo Patto Parasociale": indica il patto sottoscritto in data 1° dicembre 2021 funzionale alla stabilizzazione della corporate governance di Bialetti Industrie ai fini dell'esecuzione del Piano 2020-2024, economico e finanziario per il periodo 2020-2024, sotteso al Nuovo Accordo di Ristrutturazione. Il Nuovo Patto Parasociale sostituisce, per quanto concerne BH e Ristretto, il patto parasociale sottoscritto da queste ultime in data 27 febbraio 2019, come successivamente modificato in data 28 maggio 2019, il quale deve intendersi sciolto a far data dalla sottoscrizione del Nuovo Patto Parasociale.

"Piano 2020-2024": indica il piano industriale, economico e finanziario 2020-2024 approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 16 luglio 2021.

"Prestito Obbligazionario Illimity": indica il prestito obbligazionario non convertibile senior "€10,000,000 Secured Floating Rate Notes due 2024", prededucibile ai sensi dell'art. 182-quater, comma 1, L.F., per l'importo in linea capitale di Euro 10.000.000,00, deliberato in data 22 novembre 2021 dal Consiglio di Amministrazione.

"Prestito Obbligazionario Sculptor": indica prestito obbligazionario non convertibile senior, "€35,845,000 Secured Floating Rate Notes due 2024", prededucibile ai sensi dell'art. 182-quater, comma 1, L.F., per l'importo in linea capitale di Euro 35.845.000,00 di durata quinquennale, di importo pari a Euro 35,8 milioni ca. emesso e sottoscritto in data 28 maggio 2019 da parte di Ristretto.

"Prestiti Obbligazionari": indica congiuntamente il Prestito Obbligazionario Sculptor e il Prestito Obbligazionario Illimity.

* * * Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Michela Partipilo dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

* * * Bialetti Industrie S.p.A. è una realtà industriale leader in Italia e tra i principali operatori nei mercati internazionali, cui oggi fa capo il marchio di lunga tradizione e assoluta notorietà come Bialetti. La Società opera nella produzione e commercializzazione di prodotti rivolti all'houseware e, in particolare, con il marchio Bialetti nel mercato di prodotti per la preparazione del caffè come caffettiere tradizionali, caffettiere elettriche e macchine elettriche per il caffè espresso oltre che moltissime referenze di caffè, tutte prodotte nella propria torrefazione di Coccaglio. Bialetti è un'icona del "gusto italiano" nel mondo, espressione di creatività e design che unisce qualità, sicurezza e innovazione tecnologica. La Società nello svolgimento della propria attività è impegnata in una costante ricerca dell'eccellenza, adottando allo stesso tempo una strategia che consideri le responsabilità sociali e ambientali dell'impresa.

Per ulteriori informazioni:

Bialetti Industrie S.p.A. Investor Relations Andrea Sellini Tel. 030.7720011 investorrelator@bialettigroup.com www.bialetti.com