Bialetti Industrie — Capital/Financing Update 2024

Nov 28, 2024

INFORMATIVA MENSILE AL MERCATO ai sensi dell'art.114, comma 5, D.lgs., 24 febbraio 1998, n. 58 ("TUF") Periodo di riferimento: 31/10/2024

Coccaglio, 28 novembre 2024 – Bialetti Industrie S.p.A. ("Bialetti Industrie", "Bialetti" o la "Società" e unitamente alle società controllate il "Gruppo Bialetti" o "Gruppo") (Milano, EURONEXT MILAN: BIA), ai sensi e per gli effetti dell'art. 114, comma 5, del TUF in ottemperanza alla richiesta di Consob del 27 ottobre 2011 e secondo le modalità previste nella Parte III, Titolo II, Capo I del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche, rende note le seguenti informazioni in risposta agli specifici punti richiamati dall'Autorità di Vigilanza.

a) Posizione Finanziaria Netta di Bialetti Industrie e del Gruppo Bialetti, con l'evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio-lungo termine.

La Posizione Finanziaria Netta di Bialetti Industrie e del Gruppo Bialetti è stata predisposta secondo i nuovi Orientamenti ESMA del 4 marzo 2021, in sostituzione di quanto indicato nella precedente Raccomandazione del CESR del 2005, a seguito delle modifiche introdotte dal Richiamo di attenzione Consob n. 5/21 alla Comunicazione Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006.

	(in migliaia di Euro)	31/10/2024	30/09/2024	31/12/2023
A	Disponibilità liquide	2.945	1.761	5.904
B	Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	-	-	-
C	Altre attività finanziarie correnti	18.812	18.002	20.907
D=A+B+C	Liquidità	21.757	19.763	26.811
E	Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente)	102.640	101.710	99.131
F	Parte corrente dell'indebitamento non corrente	1.111	1.112	1.025
G=E+F	Indebitamento finanziario corrente	103.752	102.822	100.156
H=G-D	Indebitamento finanziario corrente netto	81.995	83.059	73.345
I	Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito)	10.591	11.005	11.629
J	Strumenti di debito (incluso rateo interessi)	-	-	-
K	Debiti commerciali e altri debiti non correnti	-	-	-
L=I+J+K	Indebitamento finanziario non corrente	10.591	11.005	11.629

Bialetti Industrie

M = H+L	Indebitamento finanziario netto da comunicazione Consob (1)	92.586	94.064	84.974
C bis	Altre attività finanziarie non correnti	271	291	307
N=M - C bis	Indebitamento finanziario netto	92.314	93.773	84.667
	(1) Così come definito dalla comunicazione Consob del 28 luglio 2006 e in conformità con le raccomandazioni ESMA32-382-1138.

Alla data del 31 ottobre 2024 l'Indebitamento Finanziario Netto di Bialetti Industrie è pari a Euro 92,3 milioni.

Si rammenta che, alla data del presente comunicato, la Società ha in corso di esecuzione diversi accordi di conto corrente intercompany con le controllate, Bialetti Store S.r.l. ("Bialetti Store"), Bialetti Emea Kahve ve Kahve Ekipmanlari Ticaret Anonim Şirketi, SC Bialetti Stainless Steel S.r.l., Bialetti France S.a.r.l., Bialetti Deutschland GmbH, Bialetti Usa Inc., Bialetti Australia Pty Ltd e Bialetti Japan K.K. In virtù di tali accordi, Bialetti provvede al calcolo delle rispettive posizioni finanziarie nette scaturenti da rapporti di natura commerciale contabilizzando, con scadenza mensile, il relativo saldo nei conti correnti intrasocietari. La Società al termine di ogni anno solare provvede altresì al calcolo degli interessi maturati.

Il saldo complessivo di tali posizioni è classificato nella voce "Altre attività finanziarie correnti" se attivo e nella voce "Debito finanziario corrente" se passivo, di cui alla tabella precedente.

	(in migliaia di Euro)	31/10/2024	31/10/2024*	30/09/2024	30/09/2024*	31/12/2023	31/12/2023*
A	Disponibilità liquide	10.841	10.841	8.888	8.888	19.805	19.805
B	Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	-	-	-	-	-	-
C	Altre attività finanziarie correnti	-	-	95	95	283	283
D=A+B+C	Liquidità	10.841	10.841	8.983	8.983	20.088	20.088
E	Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente)	101.990	102.378	100.309	101.087	95.817	100.094
F	Parte corrente dell'indebitamento non corrente	6.424	137	6.445	138	6.438	133
G=E+F	Indebitamento finanziario corrente	108.414	102.516	106.754	101.225	102.255	100.227
H=G-D	Indebitamento finanziario corrente netto	97.574	91.675	97.771	92.242	82.167	80.139
I	Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito)	26.649	855	27.091	584	27.500	377
J	Strumenti di debito (incluso rateo interessi)	-	-	-	-	-	-

Gruppo Bialetti

N=M - C bis	Indebitamento finanziario netto	123.270	91.578	123.903	91.867	108.087	78.936
C bis	Altre attività finanziarie non correnti	953	953	959	959	1.580	1.580
M = H+L	Indebitamento finanziario netto da comunicazione Consob (1)	124.223	92.531	124.862	92.826	109.667	80.516
	corrente
L=I+J+K	Indebitamento finanziario non	26.649	855	27.091	584	27.500	377
	correnti
K	Debiti commerciali e altri debiti non	-	-	-	-	-	-

*Dati calcolati senza tenere conto dell'impatto di applicazione dei principi contabili IFRS 16 e IFRS 9 (costo ammortizzato) (1) Così come definito dalla comunicazione Consob del 28 luglio 2006 e in conformità con le raccomandazioni ESMA32-382-1138.

La voce "Altre attività finanziarie non correnti" comprende principalmente il valore dei "Depositi cauzionali" versati da Bialetti Store a titolo di garanzia per la locazione di immobili ove hanno sede i punti vendita.

L'Indebitamento Finanziario Netto di Gruppo alla data del 31 ottobre 2024 è pari a Euro 123,3 milioni rispetto a Euro 123,9 milioni al 30 settembre 2024.

b) Posizioni debitorie scadute del Gruppo Bialetti ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori del Gruppo (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura, etc.).

Complessivamente i debiti di natura commerciale registrano scaduti al 31 ottobre 2024 per un importo aggregato di Gruppo pari a Euro 11,9 milioni (Euro 11,9 milioni anche al 30 settembre 2024).

Alla data del presente comunicato non risultano pendenti nei confronti del Gruppo azioni giudiziali finalizzate al recupero del credito. Non si segnalano sospensioni dei rapporti di fornitura tali da pregiudicare l'ordinario svolgimento dell'attività del Gruppo.

c) Rapporti con parti correlate di Bialetti Industrie.

Bialetti Industrie è partecipata direttamente da Bialetti Investimenti S.p.A. ("Bialetti Investimenti") che detiene il 45,185% del capitale sociale della stessa Società.

Bialetti Investimenti è a sua volta controllata da Bialetti Holding S.r.l. ("BH"), società detenuta al 100% da Francesco Ranzoni, Presidente del Consiglio di Amministrazione di Bialetti Industrie.

BH, alla data del presente comunicato, detiene direttamente un'ulteriore quota azionaria della Società pari al 13,816%.

Di seguito sono forniti gli elenchi dei rapporti con le parti correlate al 31 ottobre 2024, al 30 settembre 2024 e al 31 dicembre 2023:

Crediti/(Debiti) commerciali ed altre attività/(passività) (in migliaia di Euro)	31/10/2024	30/09/2024	31/12/2023
Bialetti Holding S.r.l.	-	-	(430)
Sculptor Ristretto Investments S.a.r.l.	(49.139)	(48.481)	(46.068)
Totale	(49.139)	(48.481)	(46.498)
(Costi)/Ricavi (in migliaia di Euro)	31/10/2024	30/09/2024	31/12/2023
Bialetti Holding S.r.l.	-	-	-
Ranzoni Francesco e Ranzoni Roberto	(454)	(412)	(556)
Sculptor Ristretto Investments S.a.r.l.	(6.498)	(5.840)	(7.240)
Totale	(6.951)	(6.252)	(7.795)

Rapporti con BH

Si segnala che BH ha prestato garanzie nell'interesse della Società e a favore dei portatori dei Prestiti Obbligazionari emessi e/o emittenti ai sensi del Nuovo Accordo di Ristrutturazione.

Rapporti con Ranzoni Francesco e Ranzoni Roberto

Le voci di costo e debito verso Francesco Ranzoni (in qualità di socio unico e amministratore di BH nonché di Presidente del Consiglio di Amministrazione della Società) e Roberto Ranzoni (membro del Consiglio di Amministrazione della Società nonché familiare stretto di Francesco Ranzoni) fanno riferimento ai compensi per le cariche e gli incarichi ricoperti da tali consiglieri in Bialetti Industrie e Bialetti Store.

Rapporti con Sculptor Ristretto Investments S.à r.l. ("Sculptor")

Si precisa che alla data dell'odierno comunicato Sculptor detiene il 19,565% del capitale sociale di Bialetti Industrie. In data 1° dicembre 2021, è stata data esecuzione al Nuovo Accordo di Ristrutturazione nonché, inter alia, alle modifiche delle terms&conditions del Prestito Obbligazionario Sculptor. In esecuzione del Nuovo Accordo di Ristrutturazione, BH, Bialetti Investimenti, Sculptor (in qualità di sottoscrittore del Prestito Obbligazionario Sculptor) e Illimity Bank S.p.A. (in qualità di sottoscrittore del Prestito Obbligazionario Illimity), nella medesima data hanno altresì sottoscritto il Nuovo Patto Parasociale, finalizzato a disciplinare la governance di Bialetti.

* * * Di seguito le definizioni utilizzate nel presente comunicato:

"Indebitamento Finanziario Netto e/o Posizione Finanziaria Netta": indica la somma dei prestiti e finanziamenti correnti e non e delle altre passività finanziarie correnti e non correnti, al netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti e delle altre attività finanziarie correnti.

"Nuovo Accordo di Ristrutturazione": indica l'accordo sottoscritto in data 19 luglio 2021 tra la Società e i propri creditori finanziari omologato dal Tribunale di Brescia, accertata, inter alia, l'assenza di opposizioni ex art. 182-bis, quarto comma, L.F., con decreto del 29 ottobre 2021, comunicato alla Società in data 2 novembre 2021, avente ad oggetto la ristrutturazione dell'indebitamento finanziario, il rafforzamento patrimoniale di Bialetti Industrie e l'iniezione di risorse finanziarie.

"Nuovo Patto Parasociale": indica il patto sottoscritto in data 1° dicembre 2021 funzionale alla stabilizzazione della corporate governance di Bialetti Industrie ai fini dell'esecuzione del Piano 2020-2024, economico e finanziario per il periodo 2020-2024, sotteso al Nuovo Accordo di Ristrutturazione. Il Nuovo Patto Parasociale sostituisce, per quanto concerne BH e Ristretto, il patto parasociale sottoscritto da queste ultime in data 27 febbraio 2019, come successivamente modificato in data 28 maggio 2019, il quale deve intendersi sciolto a far data dalla sottoscrizione del Nuovo Patto Parasociale.

"Piano 2020-2024": indica il piano industriale, economico e finanziario 2020-2024 approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 16 luglio 2021.

"Prestito Obbligazionario Illimity": indica il prestito obbligazionario non convertibile senior "€10,000,000 Secured Floating Rate Notes due 2024", prededucibile ai sensi dell'art. 182-quater, comma 1, L.F., per l'importo in linea capitale di Euro 10.000.000,00, deliberato in data 22 novembre 2021 dal Consiglio di Amministrazione.

"Prestito Obbligazionario Sculptor": indica prestito obbligazionario non convertibile senior, "€35,845,000 Secured Floating Rate Notes due 2024", prededucibile ai sensi dell'art. 182-quater, comma 1, L.F., per l'importo in linea capitale di Euro 35.845.000,00 di durata quinquennale, di importo pari a Euro 35,8 milioni ca. emesso e sottoscritto in data 28 maggio 2019 da parte di Ristretto.

"Prestiti Obbligazionari": indica congiuntamente il Prestito Obbligazionario Sculptor e il Prestito Obbligazionario Illimity.

* * *

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari Michela Partipilo dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

* * *

Bialetti Industrie S.p.A. è una realtà industriale leader in Italia e tra i principali operatori nei mercati internazionali, cui oggi fa capo il marchio di lunga tradizione e assoluta notorietà come Bialetti. La Società opera nella produzione e commercializzazione di prodotti rivolti all'houseware e, in particolare, con il marchio Bialetti nel mercato di prodotti per la preparazione del caffè come caffettiere tradizionali, caffettiere elettriche e macchine elettriche per il caffè espresso oltre che moltissime referenze di caffè, tutte prodotte nella propria torrefazione di Coccaglio. Bialetti è un'icona del "gusto italiano" nel mondo, espressione di creatività e design che unisce qualità, sicurezza e innovazione tecnologica. La Società nello svolgimento della propria attività è impegnata in una costante ricerca dell'eccellenza, adottando allo stesso tempo una strategia che consideri le responsabilità sociali e ambientali dell'impresa

Per ulteriori informazioni:

Bialetti Industrie S.p.A. Investor Relations Andrea Sellini Tel. 030.7720011 investorrelator@bialettigroup.com www.bialetti.com