Bialetti Industrie — Capital/Financing Update 2019

Mar 14, 2019

Repertorio N. 154550 VERBALE DI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE REPUBBLICA ITALIANA

Raccolta N. 20093

Il venticinque febbraio duemiladiciannove.

25.02.2019

alle ore quattordici.

www.notaiotufano.it

$\begin{tabular}{ll} \bf Tel\, op\,37\,75\,199 \ \bf Fax\, op\,37\,51\,264 \ \bf not a i 60 not a i 100 \end{tabular}$

Notaio
! Brescia

1.

$2.$

5.

1. .

azzolo sull'Oglio (BS

Parroci¹

via 1:111 1 ortunega ;
25122 Brescia

In Coccaglio, via Fogliano n. 1.

Avanti a me dottor GIANNI TUFANO, notaio in Brescia, con studio in via Fratelli Porcellaga n. 3, iscritto nel ruolo del Distretto Notarile di Brescia,

SI E' RIUNITO

il Consiglio di amministrazione della società: "BIALETTI INDUSTRIE S.P.A."

con sede in Coccaglio (BS), Via Fogliano n. 1, Codice Fiscale 03032320248, Partita I.V.A. 03032320248, capitale Euro 7.997.530,55 (settemilioninovecentonovantasettemilacinquecentotrenta e cinquantacinque) interamente versato, società costituita in Italia ed iscritta nel Registro delle Imprese di Brescia, sezione ordinaria, al n. 03032320248 e nel R.E.A. presso la C.C.I.A.A. di Brescia al n. 443939, avente durata al 31.12.2050 (di seguito anche: "Bialetti Industrie" o "So $cieta'$ );

per discutere e deliberare sul seguente ORDINE DEL GIORNO

$OMISSIS$

Proposta di emissione di prestito obbligazionario non 4. capitale di Euro l'importo in linea convertibile per 10.000.000. Deliberazioni inerenti e conseguenti;

OHISSIS

E' PRESENTE

nella sua qualità di Consigliere e Amministratore Delegato della predetta società, il signor:

COZZI EGIDIO, nato a Milano il 15 giugno 1966, domiciliato per la carica presso la sede sociale.

Il costituito, cittadino italiano, della cui identità personale io notaio sono certo, mi richiede di redigere il verbale dei lavori della riunione,

OMISSIS

Aderendo a tale richiesta, io notaio do atto di quanto segue. Ai sensi dell'art. 16 dello Statuto della Società e su unanime designazione degli intervenuti, stante l'assenza del Presidente, signor Ranzoni Francesco, assume la presidenza dell'assemblea il costituito Amministratore Delegato, signor COZZI EGIDIO, il quale

CONSTATATO

• che il presente Consiglio è stato ritualmente convocato in

25122 Brescia - via F.lli Porcellaga, 3 25036 Palazzolo sull'Oglio (BS), fraz. San Pancrazio, P.le Parroci Tonoletti,7 Tel. 030.37.75.199 - Fax 030.37.51.264 notaio@notaiotufano.it

NOTAIO
IN BRESCIA

Tufano

DIGITA

REGISTRATO A BRESCIA 2 IL 26/02/2019 N. 8230 SERIE 1T € 556,00

questo luogo e per questi giorno ed ora con avviso inviato con messaggio di posta elettronica a tutti gli Amministratori e Sindaci in data 22 febbraio 2019;

ý.

• che, ai sensi dell'articolo 16 comma 2 del vigente Statuto sociale, "In caso di urgenza il Consiglio di Amministrazione può essere convocato per telegramma, telefax, posta elettronica o altro mezzo telematico almeno 24 ore prima della data di riunione";

• che in questa sede del Consiglio di Amministrazione, oltre ad esso comparente, Consigliere e Amministratore Delegato, sono presenti i consiglieri signori:

CIRO ANIELLO TIMPANI, nato a Littleborough (Gran Bretagna) il 22.01.1958, codice fiscale TMPNLC58A22Z114I, in qualità di consigliere, domiciliato per la carica presso la sede della Società;

nata a Roma il 17.08.1962, codice fiscale ELENA CRESPI, CRSLNE62M57H501Q, in qualità di consigliere, domiciliata per la carica presso la sede della Società;

ANNA LUISA SPADARI, nata ad Orzinuovi (BS) il 26.07.1969, codice fiscale SPDNLS69L66G149T, in qualità di consigliere, domiciliata per la carica presso la sede della Società;

• che è assente giustificato il signor FRANCESCO RANZONI, na-(BS) il 18 gennaio 1961, codice fiscale Chiari $t_{\Omega}$ $\mathsf{a}$ RNZFNC61A18C618P, presidente del Consiglio d'Amministrazione;

che sono inoltre presenti i sindaci effettivi, Signori: GIANPIERO CAPOFERRI, nato ad Adrara San Martino (BG) il 12.10.1950, Codice Fiscale CPFGPR50R12A057F, in qualità di Presidente del collegio sindacale, domiciliato per la carica presso la sede della Società;

DIEGO RIVETTI, nato a Rovato (BS) il 30.09.1957, Codice Fiscale RVTDGI57P30H598O, in qualità di sindaco effettivo, domiciliato per la carica pressi la sede della Società;

LUCIANA LODA, nata a Castrezzato (BS) il 30.03.1957, Codice Fiscale LDOLCN57C70C332T, in qualità di sindaco effettivo, domiciliata per la carica presso la sede della Società;

• che, ai sensi dell'articolo 17 del vigente statuto sociale, il Consiglio di Amministrazione è validamente costituito con la presenza della maggioranza degli amministratori in carica e delibera con il voto favorevole della maggioranza dei '¢onsiglieri votanti, dal computo della quale sono esclusi qli astenuti;

DICHIARA

la riunione validamente costituita, ai sensi di Legge e di Statuto, ed atta a deliberare sui sopra elencati punti posti all'ordine del giorno, in relazione ai quali tutti i presenti si dichiarano sufficientemente informati.

OMISSIS

In relazione al quarto punto all'ordine del giorno,

Il Presidente proseque, informando i presenti che - in esecuzione di quanto previsto dall'Accordo Quadro - successivamente alla stipula degli accordi di ristrutturazione, oggetto di apposita deliberazione nel corso della trattazione del primo punto all'ordine del giorno, e al deposito del ricorso finalizzato all'omologa del medesimo ai sensi dell'art. 182-bis L.F., la Società dovrà procedere (previo rilascio, da parte del Tribunale di Brescia di nuova autorizzazione a contrarre finanziamenti e prestare garanzie) all'emissione del secondo prestito obbligazionario non convertibile "interim" per un importo complessivo in linea capitale pari ad euro 10.000.000,00 (dieci milioni virgola zero zero) (il "Secondo Prestito Obbligazionario").

Il Secondo Prestito Obbligazionario verrebbe emesso ai sensi dell'art. 2412, comma 5, cod. civ. in deroga ai limiti previsti dal comma 1 della predetta disposizione codicistica, essendo i relativi titoli obbligazionari (le "Obbligazioni") destinati alla quotazione presso il "Third Market", sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito dalla Borsa di Vienna. Il Presidente rappresenta altresì agli intervenuti come le Obbligazioni, oltre a essere destinate alla quotazione come poc'anzi rappresentato, saranno offerte in sottoscrizione a, e potranno successivamente circolare equalificati", tra, "investitori ai sensi sclusivamente dell'art. 100 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato, e dell'art. 34-ter del regolamento adottato dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato, nonché "clienti professionali", ai sensi dell'art. 35 e dell'Allegato III del regolamento adottato dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa con delibera n. 20307 del 15 febbraio 2018, e - in particolare - saranno collocate con modalità di private placement e in regime di esenzione dalla normativa in materia di offerta al pubblico ai sensi della direttiva 2003/71/CE e delle richiamate disposizioni di legge e regolamentari.

Il Presidente, prima di passare all'illustrazione delle principali caratteristiche del Secondo Prestito Obbligazionario, rappresenta agli intervenuti che le medesime rispecchiano quelle del Primo Prestito Obbligazionario. Ciò premesso, il Presidente passa quindi a dettagliare le principali caratteristiche del Secondo Prestito Obbligazionario di cui si propone l'emissione, così come dettagliate nel regolamento contenente i termini e le condizioni del medesimo (c.d. "Terms & Conditions"), di cui copia, precedentemente trasmessa a tutti i partecipanti, viene nuovamente distribuita nel corso dell'odierna adunanza, quali i seguenti:

3

emittente: "Bialetti Industrie S.p.A.";

ammontare in linea capitale: euro 10.000.000,00 (dieci milioni virgola zero zero);

tipologia delle obbligazioni: garantite, non convertibili e a tasso variabile (c.d. "Secured Floating Rate Notes");

forma: le Obbligazioni saranno emesse nella forma registered e saranno rappresentate da un titolo globale registered (Global Note);

modalità e data di emissione: in un'unica tranche, emissione entro il 31 marzo 2019;

sottoscrittori e portatori: le Obbligazioni saranno offerte in sottoscrizione a, e potranno successivamente circolare e-"investitori qualificati", ai sensi sclusivamente tra, dell'art. 100 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato, e dell'art. 34-ter del regolamento adottato dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato, e "clienti professionali", ai sensi dell'art. 35 e dell'Allegato III del regolamento adottato dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa con delibera n. 20307 del 15 febbraio 2018;

mercato di negoziazione: è previsto che sia richiesta l'ammissione alla negoziazione delle Obbligazioni sul "Third Market", sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito dalla Borsa di Vienna;

durata: la durata del Secondo Prestito Obbligazionario sarà pari a massimi 5 (cinque) anni decorrenti dalla data di emissione, con rimborso nel 2024, ferme restando le usuali previsioni di rimborso anticipato;

prezzo di emissione: 100% del valore nominale di sottoscrizione:

valore nominale unitario dei titoli: le Obbligazioni potranno avere tagli pari a euro 100.000,00 (centomila virgola zero zero) o superiori in multipli di euro 0,01 (zero virgola zero uno);

saggio degli interessi e struttura della remunerazione: tasso Euribor a 6 mesi (che non potrà essere inferiore allo 0,25%), maggiorato di 600 punti base, da corrispondersi su base semestrale posticipata (la "Componente Cash"); in aggiunta una componente pari al 6% (sei per cento) annuo capitalizzato (PIK), da corrispondere contestualmente al rimborso dell'importo capitale del Secondo Prestito Obbligazionario (la "Componente PIK"). In alternativa alla maturazione della Componente PIK, la Società avrà facoltà, con riferimento a ciascun distinto periodo di interessi (semestre), di optare per la corresponsione di un'ulteriore cedola pari al 5% annuo, da corrispondersi in via semestrale posticipata contestualmente alla Componente Cash;

diritto applicabile/legge regolatrice: diritto inglese, ferme restando le inderogabili disposizioni di legge italiana applicabili; garanzie: le Obbligazioni saranno assistite da garanzie prestate dalla Società per l'esatto adempimento delle obbligazioni pecuniarie assunte dalla medesima nei confronti della massa dei titolari delle Obbligazioni e degli altri soggetti garantiti ai sensi dei relativi atti, costituite da: (i) un privilegio speciale ex art. 46 D.Lgs. 1° settembre 1993, n. 385, come successivamente modificato e integrato, su determinati macchinari e beni; (ii) un pegno di primo grado sul marchio "Bialetti"; (iii) un pegno di primo grado sul marchio "Aeternum"; e (iv) un pegno di primo grado sulle azioni di Bialetti Industrie di titolarità del socio di controllo Bialetti Holding S.r.l., da concedersi, pertanto, a favore degli obbligazionisti da parte della predetta Bialetti Holding S.r.l. (collettivamente, le "Garanzie"). Il Presidente segnala che le Garanzie saranno costituite pro-indiviso, ovvero estese, a favore della massa dei titolari delle Obbligazioni e degli altri creditori garantiti, ivi inclusi i titolari delle obbligazioni costituenti il Primo Prestito Obbligazionario, a favore dei quali, rammenta il Presidente, talune delle predette Garanzie, e segnatamente quelle di cui ai punti (i) e (ii) supra, sono state già concesse contestualmente alla, e ai fini della, emissione e sottoscrizione dei predetti titoli. A tale riguardo, il Presidente propone di nominare, ai sensi dell'art. 2414-bis cod. civ., il dott. Edmondo Todeschini ed il dott. Andrea De Costa, quali notai in Milachiamati (con facoltà $di$ saranno soggetti che $\mathbf{i}$ no, sub-delega a terzi) a compiere le formalità necessarie per la costituzione o, a seconda dei casi, l'estensione delle Garanzie, così come di quelle relative alla eventuale liberazione delle stesse.

ź,

Il Presidente, proseguendo nell'esposizione, rappresenta agli intervenuti che, ai fini della costituzione e concessione a favore della massa dei titolari delle Obbligazioni e degli altri creditori garantiti, ivi inclusi i titolari delle obbligazioni costituenti il Primo Prestito Obbligazionario, della garanzia di cui al punto (iii) che precede, si rende necessario preliminarmente provvedere alla cancellazione del pegno di primo grado sul marchio "Aeternum" attualmente in essere, previo soddisfacimento dei relativi creditori pignoratizi e successivo rilascio di assenso alla cancellazione da parte degli stessi della predetta garanzia reale, e pertanto alla sottoscrizione del relativo atto.

Il Presidente, richiamata l'attenzione degli intervenuti sulle Terms & Conditions, per completezza, evidenzia come le medesime - analogamente a quanto disposto dalle T&Cs del Primo Prestito Obbligazionario - prevedano, inter alia, il rilascio alla data di emissione delle Obbligazioni di determinate dichiarazioni, le quali, precisa il Presidente, si intenderanno altresì ripetute, tra l'altro, a ciascuna data di pa-

gamento di interessi, nonché taluni obblighi di fare e di non-fare, clausole di cross-default, il rispetto di specifici covenant informativi e finanziari e connesse (e ulteriori) ipotesi di rimborso anticipato integrale obbligatorio del Secondo Prestito Obbligazionario, che vengono pertanto dettagliatamente illustrate.

Il Presidente, in conformità alla prassi internazionale per operazioni analoghe a quella qui in discussione e alla relativa documentazione di emissione propone altresì (i) prendere atto della nomina da parte dei portatori delle Obbligazioni), all'atto dell'emissione delle obbligazioni, di "Securitisation Services S.p.A." quale rappresentante comune degli obbligazionisti di cui all'artt. 2417 e seguenti cod. civ.; nonché (ii) di prendere atto della nomina da parte dei portatori delle Obbligazioni, all'atto dell'emissione delle stesse, di "Securitisation Services S.p.A." in qualità di mandatario con rappresentanza, procuratore speciale e rappresentante dei portatori delle Obbligazioni ai sensi dell'art. 2414-bis, comma 3, cod. civ.

Prima di passare alle deliberazioni il Presidente segnala che l'art. 2410 cod. civ. attribuisce all'organo amministrativo, in caso di mancante diversa disposizione dello statuto sociale, la competenza all'emissione di obbligazioni e conferma che lo statuto sociale della Società non prevede deroghe a tale regime legale.

Il Presidente in aggiunta a quanto precede dichiara e attesta che non sussistono impedimenti all'emissione del predetto Secondo Prestito Obbligazionario, nei termini e limiti sopra illustrati, in quanto, come anticipato in apertura di trattazione del presente punto all'ordine del giorno, ai sensi dell'art. 2412, comma 5, cod. civ., alle emissioni di obbligazioni destinate a essere quotate su mercati regolamentati o su sistemi multilaterali di negoziazione (come il suddetto "Third Market" in parola), non si applicano i limiti di cui al comma 1 della medesima disposizione codicistica.

Il Presidente mi chiede quindi di dare lettura della seguente proposta di deliberazione:

"Il consiglio di amministrazione della società Bialetti Industrie S.p.A.,

• udito e preso atto di quanto esposto dal Presidente,

DELIBERA

ا العالي 1.

OMISSIS

1. Di approvare, subordinatamente al deposito dell'istanza ex art. 182-quinquies, commi 1 e 4, L.F., e all'ottenimento del provvedimento di autorizzazione richiesto, l'emissione di un prestito obbligazionario non convertibile ai sensi e per gli effetti degli articoli 2410 e seguenti cod. civ., per un importo complessivo di nominali euro 10.000.000,00, avente le seguenti caratteristiche:

ý,

• il prezzo di emissione delle obbligazioni emesse a valere sul prestito obbligazionario sarà pari al 100% del valore nominale di sottoscrizione;

• le obbligazioni emesse a valere sul prestito obbligazionario potranno avere tagli pari a euro 100.000,00 (centomila virgola zero zero) o superiori in multipli di euro 0,01 (zero virgola zero uno);

• il prestito obbligazionario sarà emesso in un'unica tranche entro il 31 marzo 2019 e avrà una durata pari a 5 anni;

• gli interessi che matureranno sul prestito obbligazionario saranno determinati come segue: (i) tasso Euribor a 6 mesi (che non potrà essere inferiore allo 0,25%), maggiorato di 600 punti base, da corrispondersi su base semestrale posticipata (la "Componente Cash"); in aggiunta una componente pari al 6% (sei per cento) annuo capitalizzato (PIK), da corrispondere contestualmente al rimborso dell'importo capitale del prestito obbligazionario (la "Componente PIK"). In alternativa alla maturazione della Componente PIK, la Società avrà facoltà, con riferimento a ciascun distinto periodo di interessi (semestre), di optare per la corresponsione di un'ulteriore cedola pari al 5% annuo, da corrispondersi in via semestrale posticipata contestualmente alla Componente $Cash;$

• per le obbligazioni emesse a valere sul prestito obbligazionario sarà richiesta l'ammissione alle negoziazioni sul "Third Market", sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito dalla Borsa di Vienna;

• le obbligazioni emesse a valere sul prestito obbligazionario saranno offerte in sottoscrizione a, e potranno successivamente circolare esclusivamente tra, "investitori qualificati", ai sensi dell'art. 100 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato, e dell'art. 34-ter del regolamento adottato dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato, e "clienti professionali", ai sensi dell'art. 35 e dell'Allegato III del regolamento adottato dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa con delibera n. 20307 del 15 febbraio 2018;

• il prestito obbligazionario sarà regolato dalla legge inglese, salve le inderogabili disposizioni di legge italiana applicabili;

• le obbligazioni emesse a valere sul prestito obbligazionario saranno assistite da garanzie prestate dalla Società per l'esatto adempimento delle obbligazioni pecuniarie assunte dalla medesima nei confronti della massa dei titolari delle obbligazioni e degli altri creditori garantiti, costituite da: (i) un privilegio speciale ex art. 46 D.Lgs. 1° settembre 1993, n. 385, come successivamente modificato e integrato, su determinati macchinari e beni; (ii) un pegno di primo grado sul marchio "Bialetti"; (iii) un pegno di primo grado sul marchio "Aeternum"; e (iv) un pegno di primo grado sulle azioni di Bialetti Industrie di titolarità del socio di controllo Bialetti Holding S.r.l., da concedersi, pertanto, a favore degli obbligazionisti da parte della predetta Bialetti Holding S.r.l.;

il tutto secondo i più precisi e dettagliati termini e condizioni convenzionali esposti nel corso dell'odierna adunanza e descritti in narrativa.

Stante quanto sopra riportato, l'effettiva emissione del Prestito Obbligazionario in oggetto è sospensivamente condizionata al rilascio, da parte del Tribunale di Brescia, del provvedimento di autorizzazione richiesto ai sensi dell'art. 182-quinquies, commi 1 e 4, L.F.;

1. Di approvare la cancellazione del pegno di primo grado sul marchio "Aeternum", previo soddisfacimento dei relativi creditori pignoratizi e successivo rilascio di assenso alla cancellazione da parte degli stessi della predetta garanzia reale, e, per essa, la sottoscrizione del relativo atto;

2. Di nominare, ai sensi dell'art. 2414-bis cod. civ., il dott. Edmondo Todeschini ed il dott. Andrea De Costa, quali notai in Milano, i soggetti che saranno chiamati (con facoltà di sub-delega a terzi) a compiere le formalità necessarie per la costituzione e l'estensione delle predette garanzie, così come di quelle relative alla eventuale liberazione delle stesse.

3. Di prendere atto della nomina da parte dei portatori delle obbligazioni, all'atto dell'emissione delle stesse, di "Securitisation Services S.p.A." quale rappresentante comune degli obbligazionisti di cui all'artt. 2417 e seguenti cod. civ.; nonché di prendere atto della nomina da parte dei portatori delle obbligazioni, all'atto dell'emissione delle stesse, di "Securitisation Services S.p.A." in qualità di mandatario con rappresentanza, procuratore speciale e rappresentante dei portatori delle Obbligazioni ai sensi dell'art. 2414-bis, comma 3, cod. civ.

4. Di conferire all'Amministratore Delegato dott. Egidio Cozzi e al Presidente del Consiglio di Amministrazione Signor Francesco Ranzoni, in via disgiunta tra loro e con facoltà di sub-delega a terzi anche esterni al Consiglio, il potere di compiere ogni atto necessario o opportuno al fine di dare esecuzione a ciascuna delle deliberazioni di cui sopra, ivi incluso, a titolo meramente esemplificativo e non esaustivo, il potere di:

OMISSIS

• determinare, nei limiti massimi deliberati, importo, durata, prezzo di emissione, termini e condizioni dell'emissione, definendone il relativo regolamento ovvero le c.d. terms & conditions e di negoziare, definire, sottoscrivere e perfezionare, con piena facoltà di determinarne tutti i termini e le condizioni, ogni e qualsivoglia atto, accordo, certificato, documento (anche in forma notarile), impegno, o mandato, ivi incluso di modifica o integrazione, conseguente o inerente all'emissione del prestito obbligazionario;

ý,

• perfezionare ogni e qualsivoglia atto, accordo o documento (anche in forma notarile) necessario od opportuno ai fini della cancellazione del pegno di primo grado sul marchio "Aeternum" nonché di compiere ogni atto e formalità conseguente o inerente a quanto precede;

• costituire, rilasciare, perfezionare ed estendere le garanzie da concedersi a favore dei portatori delle emittende obbligazioni;

• dar luogo a ogni adempimento, anche informativo, presso ogni competente Autorità, italiana o estera, connesso all'emissione del prestito obbligazionario, al collocamento delle emittende obbligazioni e alla quotazione delle stesse;

• effettuare pagamenti e versamenti, costituire depositi e accendere conti correnti;

• procedere all'iscrizione della presente deliberazione di approvazione dell'emissione nel Registro delle Imprese, ai sensi e per gli effetti dell'art. 2410 cod. civ., dando atto che l'effettiva emissione del Prestito Obbligazionario in oggetto è sospensivamente condizionata al rilascio, da parte del Tribunale di Brescia, del provvedimento di autorizzazione richiesto ai sensi dell'art. 182-quinquies, commi 1 e 4, $L.F.$

apportare alla deliberazione che precede ogni modifica, rettifica o integrazione che si rendesse necessaria a seguito di richiesta delle competenti Autorità ovvero ai fini dell'iscrizione nel Registro delle Imprese.".

OMISSIS

Null'altro essendovi da deliberare e nessuno chiedendo la parola in merito all'ultimo punto posto all'ordine del giorno "Varie ed eventuali", il Presidente dichiara sciolta la seduta alle ore quindici.

Il presente atto sarà iscritto nel Registro delle Imprese: l'intervenuto delega me notaio a provvedere al deposito dello stesso nelle forme previste dalla legge.

Le spese del presente verbale e dei suoi adempimenti sono a carico della Società.

L'intervenuto mi dispensa dalla lettura di quanto allegato.

Richiesto io notaio ho ricevuto il presente atto, composto di 9 (nove) fogli scritti in parte con sistema elettronico da persona di mia fiducia ed in parte a mano da me notaio su 32 (trentadue) pagine complete e su parte della trentatreesima, e ne ho dato lettura alla parte che lo approva e con me

9

lo sottoscrive alle ore quindici e dieci minuti. FIRMATO: EGIDIO COZZI

ş,

GIANNI TUFANO NOTAIO - SIGILLO

La presente copia, composta di cinque fogli per dieci facciate, è conforme all'originale munito delle prescritte firme.

Omesso l'allegato "A" - MODIFICA PRIMO PRESTITO OBBLIGAZIONA-RIO.

Le parti omesse non contrastano con quanto sopra riportato. Si rilascia per gli usi consentiti dalla legge. Brescia, ventisei febbraio duemiladiciannove.