Bff Bank

Earnings Release • Aug 3, 2023

COMUNICATO STAMPA

BFF Banking Group annuncia un utile netto rettificato consolidato record nel 1° semestre 2023 e un dividendo per azione pari a EUR 0,438

• Utile Netto Contabile del 1° semestre 2023 pari a €76,1mln, +34% anno su anno, Utile Netto Rettificato pari a €81,9mln, +20% anno su anno, il miglior semestre di sempre.
• Forte crescita del Portafoglio Crediti a €5,3mld, +16% anno su anno, nuovo record storico relativo al 1° semestre.
• Solido Stato Patrimoniale, funding stabile e diversificato senza ricorrere a finanziamenti della BCE. Coefficiente Prestiti/Depositi al 71%, con flussi netti positivi di depositi retail nel 1° semestre 2023.
• Miglioramento del Leverage Ratio, con riduzione del Totale Attivo e aumento del Portafoglio Crediti anno su anno.
• Elevata qualità degli attivi con Sofferenze Nette pari allo 0,1% dei crediti, escludendo i Comuni italiani in dissesto.
• Posizione di capitale molto solida: CET1 ratio al 15,6% e TCR al 20,8%. €106mln di capitale in eccesso rispetto al target del 12% di CET1 ratio.
• Distribuzione di €81,9mln di dividendo (€0,438 p.s.), +18% anno su anno, con data di pagamento il 13 settembre 2023, pagato successivamente all'Assemblea degli Azionisti che si terrà giorno 7 settembre 2023.
• Nuova strategia al 2028 e target di medio periodo al 2026 presentati in data 29 giugno 2023, durante l'Investor Day.

Milano, 3 agosto 2023 – In data odierna, il Consiglio di Amministrazione di BFF Bank S.p.A. ("BFF" o la "Banca") ha approvato gli schemi di bilancio consolidato del primo semestre 2023.

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO¹

I Ricavi Totali Rettificati del 1° semestre 2023 sono stati pari a €352,8mln (+72% anno su anno), di cui €186,1mln provenienti dal dipartimento Factoring, Lending & Credit Management, €29,2mln da Payments, €12,4mln dai Securities Services e €125,1mln di Altri Ricavi, di cui €78,6mln relativi al Portafoglio Tioli di Stato. Il Costo del Finanziamento del 1° semestre 2023 era pari a €150,9mln, con un repricing delle passività più rapido di quello delle attività, e Ricavi Netti Totali Rettificati pari a €201,9mln (+11% anno su anno).

I costi operativi totali Rettificati, considerando anche ammortamenti e deprezzamenti, sono stati €88,0mln (€82,4mln nel primo semestre 2022), e le rettifiche su crediti e gli accantonamenti per rischi e oneri rettificati sono stati pari a €1,9mln.

Questo ha determinato un Utile Ante Imposte Rettificato di €112,0mln, e un Utile Netto Rettificato di €81,9mln, +20% su base annua. L'Utile Netto Contabile del primo semestre 2023 è stato di €76,1mln, +34% anno su anno (per dettagli si veda nota a piè di pagina n° 1).

Con riferimento ai KPIs e ai dati rettificati di Conto Economico delle business unit, si rinvia alla presentazione "1H 2023 Results" pubblicata nella sezione Investors > Risultati > Risultati finanziari del sito Internet del Gruppo BFF. Si rammenta che il Corporate Center comprende tutti i ricavi e i costi non direttamente allocati alle tre business unit core (Factoring, Lending & Credit Management, Payments e Securities Services).

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

Al 30 giugno 2023 lo Stato Patrimoniale Consolidato è pari a €12,0mld, con una diminuzione di €0,4mld (-4%) rispetto al 30 giugno 2022, nonostante la crescita del Portafoglio dei Crediti anno su anno.

A fine semestre 2023 il Portafoglio dei Crediti è pari a €5.252mln² , ad un nuovo record storico per quanto riguarda i risultati del primo semestre, in crescita di €724mln anno su anno (+16%),

• -€2,6mln post tasse, -€3,6mln pre tasse, di costi di transazione/ristrutturazione ed M&A

¹ L'Utile Netto Contabile include:

^- l'impatto negativo di rettifiche contabilizzate nelle seguenti voci:

^• -€0,5mln post tasse, -€0,7mln pre tasse, relativi a piani di Stock Options & Stock Grant;

^• -€1,8mln post tasse, -€2,5mln pre tasse, relativi all'accordo transattivo dell'Amministratore Delegato;

^• -€0,9mln post tasse, -€1,3mln pre tasse, in relazione all'ammortamento del "Customer Contract".

² Il portafoglio crediti include: i crediti fiscali "Ecobonus" per €238mln, che negli schemi di bilancio al 30 giugno 2023 sono contabilizzati in "Altre Attività" e lo stock degli IdM e dei diritti di incasso sui costi di recupero sono pari a €508mln.

con una forte performance della Grecia, in crescita del 49% anno su anno e del Portogallo, in crescita del 34% anno su anno.

Al fine giugno 2023, il Portafoglio Titoli di Stato è interamente classificato come Held to Collect or "HTC". Il portafoglio titoli si attesta a €5,2mld alla fine del 1° semestre 2023, rispetto ai €6,0mld di fine giugno 2022, con una forte riduzione dei titoli a tasso fisso – pari al 21% del totale portafoglio nel 1° semestre 2023, rispetto al 47% nel 1° semestre 2022. La vita media residua del portafoglio dei titoli a tasso fisso è pari a 47 mesi, con un rendimento di 0,70%; la vita media residua del portafoglio dei titoli a tasso variabile è pari a 68mesi, con uno spread di +0,89% rispetto all'Euribor a 6 mesi e uno running yield del 4,51% al 30 giugno 2023. La Cassa e le Disponibilità liquide sono pari a €197mln al 30 giugno 2023, in diminuzione di €190mln (-49%) anno su anno.

Per quando riguarda il Totale Passivo, di seguito vengono elencate le principali differenze rispetto alla fine del primo semestre 2022:

• i depositi da Transaction Services sono pari a €5,6mld a fine giugno 2023, in riduzione di €2,2mld anno su anno (€0,7mld al netto di Arca anno su anno), in relazione principalmente all'uscita di Arca;
• i depositi retail on-line, alla fine del primo semestre 2023, ammontano a €1.744mln, contro i €307mln del primo semestre 2022, in aumento di €1.437mln (>100% anno su anno), raccolti principalmente in Spagna e Polonia;
• i Repo Passivi (operazioni di rifinanziamento in relazione al Portafoglio dei Titoli di Stato italiani) sono pari a €3,2mld a fine giugno 2023, rispetto a €2,9mld a fine giugno 2022 (+10% anno su anno);
• BFF non aveva obbligazioni Senior unsecured emesse alla fine del primo semestre 2023 (vs. €39mln di fine giugno 2022), in seguito al rimborso a scadenza dell'importo residuo di €39mln riferito al prestito obbligazionario emesso ad ottobre 2019 con scadenza 23 maggio 2023.

Il costo del funding nel 1° semestre 2023 è pari a 2,75%, inferiore alla media dei tassi di riferimento del mercato.

BFF non ha finanziamenti da rifinanziare con la Banca Centrale Europea "BCE" (PELTRO, TLTRO, ecc.).

Il Gruppo ha mantenuto un solido livello di liquidità, con un Liquidity Coverage Ratio (LCR) del 312,3% al 30 giugno 2023. Il Net Stable Funding Ratio (NSFR) è pari a 159,1% e il Coefficiente di Leva Finanziaria, alla medesima data, è pari a 5,0%, più alto rispetto a fine dicembre 2022, quando era pari al 4,6%.

***

Qualità degli attivi

Il Gruppo continua a beneficiare un'esposizione molto bassa verso il settore privato. Le Sofferenze ("non-performing loans", "NPLs") nette, escludendo i Comuni italiani in dissesto, si sono attestate a €6,6mln, pari allo 0,1% dei crediti netti, con un Coverage ratio al 76% in miglioramento rispetto a dicembre 2022 e a giugno 2022, quando era rispettivamente al 74% e al 68%. I Comuni italiani in dissesto sono classificati come NPLs per disposizione normativa, nonostante BFF abbia diritto a ricevere il 100% del capitale e degli interessi di mora alla fine del processo di dissesto.

Costo del rischio annualizzato trascurabile, pari a 7,3 punti base a fine giugno 2023.

Alla fine di giugno 2023, i Crediti scaduti netti ("Past Due") ammontano a €200,0mln, in aumento rispetto a €185,3mln di fine dicembre 2022, e rispetto agli €33,9mln alla fine di giugno 2022. A settembre 2022 la Banca d'Italia ha emanato delle linee interpretative più stringenti sulla "Definizione di Default" (o "DoD", Linee guida sull'applicazione della definizione di default ai sensi dell'art. 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013), determinando un incremento dell'esposizione Past Due, senza impatto sul rischio di credito sottostante del Gruppo: il 91% dell'esposizione NPE è verso la Pubblica Amministrazione nel 1° semestre 2023.

Il totale dei Crediti deteriorati netti (sofferenze, inadempienze e Past Due) ammonta a €303,0mln a giugno 2023, rispetto agli €283,8mln a fine dicembre 2022 e a €128,7mln a fine giugno 2022, principalmente come conseguenza di un più alto livello di Past Due.

Coefficienti patrimoniali

Il Gruppo mantiene una forte posizione patrimoniale, con un coefficiente Common Equity Tier 1 ("CET1") del 15,6% rispetto al 9,0% di SREP. Il Total Capital ratio ("TCR") è pari al 20,8% rispetto al 12,5% di SREP. Entrambi i coefficienti escludono €81,9mln di dividendi già maturati, che, se inclusi, porterebbero il CET1 e il TCR rispettivamente a 18,5% e 23,7%. BFF ha €106mln di capitale in eccesso rispetto al 12% di coefficiente CET1 target. Il coefficiente di capitale target, annunciato giorno 29 giugno 2023 durante BFF Capital Market Day³ , è stato spostato dal 15% di TCR al 12% di coefficiente di CET1 ⁴ , per allinearlo all'obiettivo patrimoniale che viene maggiormente utilizzato da altre banche. La distribuzione dei dividendi rimane soggetta al rispetto di tutti i rimanenti requisiti di capitale regolamentari, con pagamenti due volte l'anno, ad agosto e ad aprile, sulla base dell'utile netto rettificato del primo semestre e dell'intero esercizio.

Il calcolo delle attività ponderate per il rischio ("RWAs") si basa sul Modello Standard di Basilea. Al 30 giugno 2023 gli RWAs sono pari a €2,9mld, in aumento rispetto ai €2,7mld del 31 dicembre

³ Si veda anche slide 54 della presentazione "BFF ever ore a bank like no other".

⁴ In aggiunta rispetto al TCR > 15%, finché richiesto dalla Banca Centrale Europea.

2022 e ai €2,5mld del 30 giugno 2022 in relazione al maggiore Portafoglio Crediti anno su anno, con una densità⁵ del 44%, rispetto al 42% a fine dicembre 2022 ⁶ e al 41% a fine giugno 2022.

***

Dividendo per azione pari a €0,438

In data odierna, il Consiglio di Amministrazione di BFF ha deliberato:

• i) di distribuire un acconto sul dividendo al lordo delle ritenute di legge, sulla base dei risultati al 30 giugno 2023, pari a €0,291 per azione, per un importo complessivo massimo pari a €54.451.024,78, per ciascuna delle azioni ordinarie BFF in circolazione, al netto delle azioni proprie detenute dalla Banca alla record date;
• ii) di convocare l'Assemblea degli Azionisti (l'"Assemblea"), in sede ordinaria per il giorno 7 settembre 2023, in unica convocazione al fine di sottoporre alla sua approvazione la proposta di distribuire parte della riserva utili portati a nuovo iscritta nel bilancio della Banca al 31 dicembre 2022, per un ammontare pari a €0,147 per azione, per un importo complessivo massimo pari a €27.487.349,74 per ciascuna delle azioni ordinarie BFF in circolazione, al netto delle azioni proprie detenute dalla Banca alla record date.

Successivamente all'approvazione dell'Assemblea, BFF potrà distribuire un totale di €0,438 per azione (per un ammontare massimo di €81.938.374,52, risultato consolidato normalizzato del Gruppo al 30 giugno 2023).

Il pagamento, in accordo con Borsa Italiana S.p.A., avrà luogo – ai sensi dell'art. 2.6.2 del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., nonché dell'art. IA.2.1.2 delle relative Istruzioni, giorno mercoledì 13 settembre 2023, con data di stacco delle cedole n° 8 e n° 9 lunedì 11 settembre 2023, e record date (cioè la data che dà il diritto a ricevere il dividendo stesso) martedì 12 settembre 2023. La delibera è stata presa in conformità con la politica di distribuzione dei dividendi di BFF, e dopo aver valutato positivamente la possibilità di distribuire acconti sui dividendi in corso d'anno ai sensi dell'articolo 2433-bis del Codice Civile.

***

⁵ Calcolato come RWAs/Totale attivo escludendo il portafoglio titoli HTC e Cassa e Disponibilità Liquide.

⁶ L'aumento degli RWA è dovuto principalmente ai conti transitori relativi all'attività di Transaction Services, che sono stati chiusi nel mese di luglio 2023.

Eventi significativi successivi alla chiusura del 1° semestre 2023

Aumento del tasso Interessi di Mora

Dal 1° luglio 2023, il tasso legale eurozona degli Interessi di Mora ("IdM") è aumentato del 1,5%, passando al 12,0% dal precedente 10,5%.

Rating DBRS Morningstar

Come annunciato tramite comunicato stampa il giorno 19 luglio 2023, DBRS Morningstar ("DBRS") ha assegnato il suo primo rating al Gruppo, con Depositi a lungo termine classificati nella categoria Investment Grade a BBB (low) con outlook stabile. Questo rating riflette la solida posizione di liquidità di BFF e il miglioramento del profilo di funding in seguito all'acquisizione di DEPObank. Il rating rafforza ulteriormente l'operatività della Banca nel mercato italiano del Securities Services e del Banking Payments.

Processo di rinnovo del Consiglio di Amministrazione

Il Consiglio di Amministrazione di BFF ha avviato il processo di presentazione della propria lista, in linea con le best practice di corporate governance del mercato. La nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione avverrà in aprile 2024, in occasione dell'Assemblea di approvazione del bilancio dell'esercizio 2023, coincidente con la scadenza del mandato degli organi sociali attualmente in carica. Per consentire la massima flessibilità al Consiglio di Amministrazione e agli azionisti, è stata rimossa la clausola del Golden Parachute dell'Amministratore Delegato, che prevedeva l'attivazione in caso di mancato rinnovo della carica di Amministratore Delegato alla scadenza del mandato. Pertanto, nessun indennizzo verrà corrisposto allo stesso in caso di effettivo mancato rinnovo della carica. Queste modifiche alle disposizioni contrattuali si basano su un accordo transattivo con l'Amministratore Delegato, soggetto a tutte le disposizioni sulla remunerazione variabile previste dalla Politica di Remunerazione del Gruppo⁷ .

***

Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giuseppe Manno, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza (Decreto Legislativo n° 58/1998), che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri, e alle scritture contabili della Banca.

⁷ 60% di differimento, periodo di differimento di 5 anni, 51% pagato in strumenti finanziari per ciascuna rata.

***

Conference call sui risultati

I risultati consolidati del primo semestre 2023 saranno illustrati oggi, 3 agosto, alle ore 15:00 CET (14:00 WET) nel corso di una conference call, che potrà essere seguita dopo la registrazione a questo link. L'invito è pubblicato nella sezione Investors > Risultati > Risultati finanziari del sito Internet del Gruppo BFF.

***

Il presente comunicato stampa è disponibile on-line sul sito del Gruppo BFF www.bff.com nella sezione Investors > PR & Presentazioni.

BFF Banking Group

BFF Banking Group è il più grande operatore di finanza specializzata in Italia, nonché tra i leader in Europa nella gestione e nello smobilizzo pro soluto di crediti commerciali vantati nei confronti delle Pubbliche Amministrazioni, nei securities services e nei servizi di pagamento. Il Gruppo opera in Italia, Croazia, Francia, Grecia, Polonia, Portogallo, Repubblica Ceca, Slovacchia e Spagna. BFF è quotato in Borsa Italiana. Nel 2022 ha registrato un Utile Netto consolidato e Rettificato di €146,0mln, con un coefficiente CET1 di Gruppo, a fine giugno 2023, pari a 15,6%. www.bff.com

Contatti

Investor Relations Caterina Della Mora Marie Thérèse Mazzocca +39 02 49905 631 | +39 335 1295 008 | +39 335 6709492 investor.relations@bff.com

Ufficio Stampa newsroom@bff.com

Alessia Barrera Direttore Comunicazione e Relazioni Istituzionali

Ufficio Stampa Sofia Crosta +39 340 3434 065

Stato Patrimoniale consolidato (Valori in €)

Voci dell'attivo	31-dic-22	30-giu-23
Cassa e disponibilità liquide	634.879.242	197.385.378
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	90.540.554	130.583.877
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione b) attività finanziarie designate al fair value	210.963 -	1.621.974 -
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	90.329.591	128.961.903
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	128.097.995	130.671.729
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	11.895.850.418	10.828.474.942
a) crediti verso banche	478.203.260	525.441.858
b) crediti verso clientela	11.417.647.158	10.303.033.084
Derivati di copertura	-	-
Partecipazioni	13.655.906	13.128.233
Attività materiali	54.349.168	61.690.208
Attività immateriali	70.154.575	69.448.231
di cui: avviamento	30.956.911	30.956.911
Attività fiscali	60.707.458	60.955.598
a) correnti	513.588	2.450.872
b) anticipate	60.193.870	58.504.726
Altre attività	394.181.565	516.141.384
Totale attivo consolidato		13.342.416.883 12.008.479.580

Voci del passivo e del patrimonio netto	31-dic-2022	30-giu-2023
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	11.994.762.826	10.648.138.359
a) debiti verso banche	1.166.365.115	1.023.316.808
b) debiti verso clientela	10.789.421.645	9.624.821.551
c) titoli in circolazione	38.976.066	-
Passività finanziarie di negoziazione	949.790	1.012.384
Derivati di copertura	14.313.592	65.773
Passività fiscali	136.002.627	156.118.777
a) correnti	30.997.504	41.612.462
b) differite	105.005.123	114.506.315
Altre passività	401.369.354	417.556.036
Trattamento di fine rapporto del personale	3.238.366	3.073.668
Fondi per rischi e oneri:	33.012.775	31.649.037
a) impegni e garanzie rilasciate	251.282	357.200
b) quiescenza e obblighi simili	7.861.441	6.879.016
c) altri fondi per rischi e oneri	24.900.051	24.412.821
Riserve da valutazione	6.852.891	6.615.016
Strumenti di capitale – AT1	150.000.000	150.000.000
Riserve	233.153.339	312.614.078
Acconto su dividendi	(68.549.894)	-
Sovrapprezzi di emissione	66.277.204	66.277.204
Capitale	142.870.383	143.604.966
Azioni proprie	(3.883.976)	(4.392.046)
Utile (Perdita) di periodo	232.047.606	76.146.328
Totale passivo e patrimonio netto consolidato		13.342.416.883 12.008.479.580

Conto Economico consolidato⁸ (Valori in €)

Voci del Conto Economico	30-giu-22	30-giu-23
Interessi attivi e proventi assimilati	136.111.969	271.311.299
Interessi passivi e oneri assimilati	(27.835.379)	(145.686.435)
Margine di interesse	108.276.590	125.624.864
Commissioni attive	64.319.920	55.035.629
Commissioni passive	(18.523.108)	(18.817.149)
Commissioni nette	45.796.812	36.218.480
Dividendi e proventi simili	7.079.953	6.669.630
Risultato netto dell'attività di negoziazione	6.278.724	(5.252.009)
Risultato netto dell'attività di copertura	-	-
Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di:	-	19.696.166
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	-	19.841.699
b) attività finanziarie al fair value con impatto sulla redditività complessiva	-	(145.533)
c) passività finanziarie	-	-
Risultato netto altre attività e passività finanziarie al fair value	4.007.101	(404.932)
a) attività e passività finanziarie designate al fair value	-	-
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	4.007.101	(404.932)
Margine di intermediazione	171.439.180	182.552.199
(Rettifiche)/Riprese di valore nette per rischio di credito riguardante attività finanziarie valutate:	(2.442.503)	(1.855.803)
a) al costo ammortizzato	(2.442.503)	(1.855.803)
b) al fair value con impatto sulla redditività complessiva	-	-
Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa	168.996.677	180.696.396
Spese amministrative	(87.919.562)	(89.839.170)
a) spese per il personale	(38.535.233)	(40.594.665)
b) altre spese amministrative	(49.384.329)	(49.244.505)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	(143.564)	415.434
a) impegni e garanzie rilasciate	251.321	(104.946)
b) altri accantonamenti netti	(394.885)	520.380
(Rettifiche)/Riprese di valore nette su attività materiali	(2.591.892)	(2.331.651)
(Rettifiche)/Riprese di valore nette su attività immateriali	(3.062.976)	(3.927.535)
Altri (oneri)/proventi di gestione	12.043.043	19.314.551
Totale costi operativi	(81.674.950)	(76.368.371)
Utili (Perdite) delle partecipazioni	174.906	(424.871)
Utile dell'operatività corrente al lordo delle imposte	87.496.633	103.903.154
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente	(30.846.825)	(27.756.826)
Utile dell'operatività corrente al netto delle imposte	56.649.808	76.146.328
Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte	-	-
Utile (Perdita) di periodo	56.649.808	76.146.328

⁸ I costi relativi ai benefici differiti per i dipendenti, precedentemente contabilizzati nella voce "Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri", sono riclassificati nella voce "Spese per il personale". Al 30 giugno 2022, la voce "Risultato netto dell'attività di copertura" è stata riclassificata nelle voci "Risultato netto dell'attività di copertura" ed "Interessi passivi e oneri assimilati".

Adeguatezza patrimoniale consolidata

	30-giu-21	30-giu-22	30-giu-23
Valori in € mln
Rischio di Credito e Controparte	124,8	146,4	172,7
Rischio di Mercato	0,1	0,0	0,0
Rischio Operativo	51,9	50,2	58,9
Totale requisiti patrimoniali	176,8	196,6	231,7
Attività ponderate per il rischio (RWA)	2.210,0	2.457,1	2.895,7
(RWAs)
CET 1	410,4	370,3	453,1
Tier I	0,0	150,0	150,0
Tier II	98,2	0,0	0,0
Fondi Propri	508,7	520,3	603,1
CET 1 Capital ratio	18,6%	15,1%	15,6%
Tier I Capital ratio	18,6%	21,2%	20,8%
Total Capital ratio	23,0%	21,2%	20,8%

Qualità dell'attivo

	30-giu-2023
€ 000	Lordi	Svalutazioni	Netti
Sofferenze (NPLs)	110.658	(20.768)	89.891
Inadempienze probabili	17.913	(4.766)	13.147
Crediti scaduti	201.340	(1.366)	199.974
Totale crediti deteriorati	329.911	(26.900)	303.011

	30-giu-2022
€ 000	Lordi	Svalutazioni	Netti
Sofferenze (NPLs)	96.164	(15.442)	80.722
Inadempienze probabili	18.420	(4.346)	14.074
Crediti scaduti	33.963	(98)	33.865
Totale crediti deteriorati	148.547	(19.886)	128.661

	30-giu-2021
€ 000	Lordi	Svalutazioni	Netti
Sofferenze (NPLs)	91.852	(17.385)	74.468
Inadempienze probabili	18.750	(4.431)	14.319
Crediti scaduti	2.149	(51)	2.097
Totale crediti deteriorati	112.751	(21.867)	90.884