Bff Bank

Earnings Release • Nov 10, 2022

COMUNICATO STAMPA

BFF Banking Group annuncia solidi risultati finanziari consolidati dei primi nove mesi 2022

Oggi il Consiglio di Amministrazione di BFF Bank S.p.A. ha approvato gli schemi di bilancio consolidato dei primi 9 mesi 2022

• €105,4 mln di Utile Netto Rettificato, +33% anno su anno, con una solida performance del Factoring & Lending, e un contributo positivo dalla business unit Securities Services. Pieno impatto delle sinergie del Corporate Center. €93,0mln di Utile Netto Contabile
• Forte crescita del Portafoglio Crediti a €4,8mld¹ , +37% anno su anno, ad un nuovo massimo storico
• BFF ha ottenuto conferma dalla Corte di Giustizia dell'Unione Europea del diritto di recuperare almeno €40 per ogni fattura scaduta verso la Pubblica Amministrazione, con una conseguente ulteriore riserva fuori bilancio di €237mln e circa €50mln di ratei che maturano annualmente
• Buona qualità degli attivi con Sofferenze Nette pari allo 0,2% dei crediti, escludendo i Comuni italiani in dissesto. Incremento del Past Due verso il settore pubblico in relazione a più stringenti criteri interpretativi sulla "New DoD" ² della Banca d'Italia pubblicati a settembre 2022, nonostante il rischio di credito del Gruppo rimanga immutato
• Solida posizione di capitale: CET1 ratio al 13,8% e TCR al 19,3% escludendo l'utile netto del 3° trim. 2022, 15,1% e 20,7% includendo l'utile netto del 3° trim. 2022
• €36,8mln di dividendi maturati nel 3° trim. 2022, prossimo pagamento semestrale successivamente all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti ad aprile 2023
• Nessun finanziamento presso la BCE da rifinanziare (per es. PELTRO, TLTRO, etc…)

Milano, 10 novembre 2022 – In data odierna il Consiglio di Amministrazione di BFF Bank S.p.A. ("BFF" o la "Banca") ha approvato gli schemi di bilancio consolidato al 30 settembre 2022³ .

¹ Il portafoglio crediti include i crediti fiscali "Ecobonus" per €221mln al 30 settembre 2022, che negli schemi di bilancio al 30/9/2022 sono contabilizzati in "Altre Attività".

²New DoD: "Guidelines on the application of the definition of default under Art. 178 of Regulation (EU) n. 575/2013".

³ Il Conto Economico consolidato contabile al 30/9/2022 include DEPObank per l'intero periodo, a differenza del Conto Economico consolidato contabile al 30/9/2021, che include DEPObank da marzo 2021 a settembre 2021. Per quanto riguarda gli schemi di Conto Economico consolidato rettificato dei primi 9 mesi del 2022 e dei primi 9 mesi del 2021, gli stessi includono DEPObank per l'intero periodo.

DATI DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO⁴

Nei primi nove mesi 2022, i Ricavi Netti Rettificati sono stati pari a €275,0mln, di cui €124,0mln provenienti dal Factoring, Lending & Credit Management, €41,1mln da Securities Services, €45,7mln da Payments, e €64,2mln dal Corporate Center (incluse le sinergie). I Costi Operativi Totali Rettificati, considerando anche gli ammortamenti, sono stati pari a -€121,0mln, le Rettifiche su Crediti e gli Accantonamenti per Rischi e Oneri sono stati pari a -€3,8mln⁵ .

L' Utile Ante Imposte Rettificato è pari a €150,2mln; l'Utile Netto Rettificato è pari a €105,4mln (+33% anno su anno), e l'Utile Netto Contabile si attesta a €93,0mln (per dettagli sulle rettifiche vedasi nota a piè di pagina n° 4).

Con riferimento ai KPIs e ai dati rettificati di Conto Economico delle business unit al 30 settembre 2022, si rinvia alla presentazione "9M 2022 Results", pubblicata nella sezione Investors > Risultati > Risultati finanziari del sito Internet del Gruppo BFF. Si rammenta che il Corporate Center comprende tutti i ricavi e i costi non direttamente allocati alle tre business unit, incluse le sinergie derivanti dall'acquisizione di DEPObank (Factoring, Lending & Credit Management, Securities Services e Payments).

DATI DI STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

Al 30 settembre 2022, lo Stato Patrimoniale Consolidato è pari a €13,0mld, in crescita di €2,0mld (+18%) rispetto al 30 settembre 2021. Per quanto riguarda il Totale Attivo, al 30 settembre 2022 il Portafoglio dei Crediti è pari a €4.760mln (vedasi anche nota a piè di pagina n° 1), in crescita di €1,3mld anno su anno (+37% anno su anno, a €3.467mln al 30 settembre 2021) ai massimi storici, con una forte performance dell'Italia, in crescita del +56% anno su anno.

Al 30 settembre 2022, il Portafoglio di Titoli di Stato è interamente classificato come "Held to

• -€2,6mln post tasse, -€3,5mln pre tasse relativi a piani di Stock Options & Stock Grant
• -€5,2mln post tasse, -€7,6mln pre tasse di costi M&A
• -€4,9mln di cui: tasse sulla distribuzione one-off di dividendi dalle sussidiarie (c.-€2,7mln), stralcio di attività fiscali differite in Polonia (c.-€2,2mln)

• -€1,4mln post tasse, -€2,1mln pre tasse, in relazione all'ammortamento del "Customer Contract".

• l'impatto positivo di rettifiche contabilizzate nelle seguenti voci:

• +€1,6mln post tasse, +€2,4mln pre-tasse relativi a ricavi di negoziazione

• +€0,2mln post tasse, +€0,3mln pre tasse relativi alla plusvalenza realizzata dalla vendita dell'immobile di proprietà di BFF Bank sito a Roma.

⁵A fini rappresentativi, la voce "Spese per il personale" include €3,3mln di costi relativi ai benefici differiti a dipendenti, inclusi nel primo e nel secondo trimestre del 2022 nelle voci "Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri". Nel bilancio consolidato al 30/09/2022 questi costi rimangono inclusi nella voce "Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri".

⁴ L'Utile Netto Contabile include:

^- l'impatto negativo di rettifiche contabilizzate nelle seguenti voci:

Collect" o "HTC". Il portafoglio di titoli si attesta a €6,7mld a fine settembre 2022, rispetto agli €5,6mld alla fine dei primi 9 mesi 2021, con €4,0mld a tasso variabile ed €2,8mld a tasso fisso, a seguito di una strategia di ribilanciamento del portafoglio, volta ad aumentare i titoli a tasso variabile per beneficiare dell'aumento dei tassi di interesse. La duration dei titoli a tasso fisso è pari a 24 mesi, con un rendimento di 0,22%; la duration dei titoli a tasso variabile è pari a 55 mesi, con uno spread di +0,83% e un rendimento previsto del 2,64% rispetto all'Euribor a 6 mesi al 30 settembre 2022. Circa l'80% del portafoglio floaters ha rifissato il tasso base a metà ottobre e circa il 17% rifisserà a fine anno. Nel 4° trimestre 2022 scadono c. €1,2mld di titoli , di cui €0,7mld sono già scaduti il 1° novembre 2022.

La Cassa e le Disponibilità liquide sono pari a €0,2mld al 30 settembre 2022, in riduzione di €0,1mld (-31,5%), anno su anno.

Per quando riguarda il Totale Passivo, i depositi da Transaction Services sono pari a €6,5mld a fine settembre 2022, in riduzione di €1,3mld (-16,6%) anno su anno, con minori depositi a/a per €0,5mld provenienti da Arca Fondi SGR S.p.A. ("Arca"). La migrazione di Arca a un'altra banca depositaria è stata completata a novembre 2022, e di conseguenza BFF ha messo in atto un programma di riduzione dei relativi costi operativi.

Le principali differenze tra le fonti di finanziamento di BFF rispetto ai primi 9 mesi 2021 sono le seguenti:

• le obbligazioni emesse sono diminuite a €39mln, contro €182mln della fine dei primi 9 mesi 2021 (in diminuzione del 79% anno su anno), a seguito della scadenza di €42mln di obbligazioni Senior a giugno 2022 e del rimborso del Tier II a marzo 2022, per effetto dell'esercizio dell'opzione "call";
• è stato emesso a gennaio 2022 un titolo AT1 Perpetuo NC 5 di €150mln, con una cedola annuale pagata ogni sei mesi pari a 5,875%, che consente una maggiore flessibilità patrimoniale e un maggiore buffer rispetto al limite delle grandi esposizioni e dell'indice di leva finanziaria;
• i depositi retail on-line, alla fine dei primi 9 mesi 2022, ammontano a €585mln, contro i €368mln dei primi 9 mesi 2021, in aumento di €218mln (+59% anno su anno), con incrementi in Polonia e Spagna;
• i Repo Passivi (operazioni di rifinanziamento in relazione al Portafoglio dei Titoli di Stato) sono aumentati a €4,8mld a fine settembre 2022, da €1,3mld a fine settembre 2021, in relazione ad un incremento del Portafoglio dei Crediti e di quello di Titoli di Stato e di una diminuzione dei depositi da Transaction Services, parzialmente controbilanciata da un aumento nei depositi retail on-line.

Il costo del funding in Euro nel 3° trimestre 2022 è pari a -17bps sull'Euribor a 1 mese, contro +13bps sull'Euribor a 1 mese alla fine del 2° trimestre 2022.

BFF non ha finanziamenti da rifinanziare con la Banca Centrale Europea "BCE", né ordinari (OMA), né straordinari (PELTRO; TLTRO, ecc…).

Il Gruppo ha mantenuto un solido livello di liquidità, con un Liquidity Coverage Ratio (LCR) del 182,6% al 30 settembre 2022. Il Net Stable Funding Ratio (NSFR) e il coefficiente di leva finanziaria, alla medesima data, erano pari rispettivamente a 146,8% e 4,0%.

***

Qualità degli attivi

Il Gruppo continua a beneficiare di esposizioni molto basse verso il settore privato. Le Sofferenze ("non-performing loans", "NPLs") nette, escludendo i Comuni italiani in dissesto, si sono attestate a €7,6mln, pari allo 0,2% dei crediti netti (1,8% includendo i Comuni italiani in dissesto), con un Coverage ratio del 69%, in diminuzione di €0,9mln rispetto ai primi 9 mesi 2021, quando erano pari a €8,5mln, 0,2% dei crediti netti (2,2% includendo i Comuni italiani in dissesto).

Il Costo del Rischio annualizzato sui crediti è pari a 10,6bps nei primi 9 mesi 2022, in aumento rispetto ai periodi precedenti in relazione principalmente ad accantonamenti specifici per esposizioni verso il settore privato. Il costo del rischio era pari a zero sia alla fine di dicembre 2021, sia al 30 settembre 2021, per dei rilasci di accantonamenti.

Gli NPLs netti totali ammontano nei primi 9 mesi 2022 a €86,0mln, incrementati di €13,7mln rispetto ai €72,2mln di fine dicembre 2021, e di €6,6mln rispetto ai €79,4mln di fine settembre 2021, incremento dovuto principalmente alla crescita delle esposizioni di Comuni italiani in dissesto (in aumento a €78,3mln nei primi 9 mesi 2022, da €64,5mln a fine dicembre 2021 e da €70,9mln dei primi 9 mesi 2021). Si pone l'attenzione sul fatto che i Comuni italiani in dissesto sono classificati come NPLs per disposizione normativa, nonostante BFF abbia diritto a ricevere il 100% del capitale e degli interessi di mora alla fine del processo di dissesto.

Alla fine di settembre 2022 i Crediti scaduti netti ("Past Due") ammontano a €187,1mln, rispetto a €19,4mln e €1,3mln rispettivamente a fine 2021 e a fine settembre 2021, come conseguenza delle più stringenti linee interpretative sulla nuova "Definizione di Default" (si veda nota a piè di pagina n° 2) emanate dalla Banca d'Italia il 23 settembre 2022. Il rischio di credito del Gruppo rimane immutato grazie alla quasi totalità delle esposizioni verso la Pubblica Amministrazione (91% della Non Performing Exposure). Nel contesto di questo nuovo quadro normativo, il Gruppo sta considerando lo sviluppo di un nuovo modello interno per il calcolo del rischio di credito (AIRB) che potrebbe permettere minori impatti sui Past Due rispetto all'attuale standard model.

Il totale dei Crediti deteriorati netti (sofferenze, inadempienze e Past Due) ammonta a €286,2mln dei primi 9 mesi 2022 (€104,1mln a fine 2021 e €93,2mln a fine settembre 2021), di cui il 91% sono verso il settore pubblico (80% alla fine 2021 e 79% al termine dei primi nove mesi

2021). I crediti deteriorati netti, al netto dei dissesti, sono pari a €207,9mln alla fine dei primi 9 mesi 2022 (rispetto a €39,6mln a fine 2021 e €22,3mln nei primi 9 mesi 2021).

Coefficienti di Capitale

Il Gruppo mantiene una forte posizione patrimoniale, con un coefficiente Common Equity Tier 1 (CET1) del 13,8% rispetto al 9,00% di SREP (requisito quest'ultimo incrementato rispetto al precedente SREP di 7,85% come illustrato nel comunicato stampa dell'8 agosto 2022). Il Total Capital ratio (TCR) è pari al 19,3%, molto al di sopra del TCR target del 15,00%, e del 12,50% di SREP (prima dell'8 agosto 2022, lo SREP era pari a 12,05%), con €117mln di capitale in eccesso rispetto al 15,0% di TCR target. Entrambi i coefficienti escludono l'utile netto del 3° trim. 2022. Includendo tale utile netto del 3° trim. 2022, il CET1 ratio e il TCR sarebbero rispettivamente pari a 15,1% e 20,7%. Il dividendo maturato nel 3° trim. 2022 è pari ad €36,8mln (€68,5mln di acconto dividendi già pagato ad agosto 2022).

Il 19 ottobre 2022, Banca d'Italia, in seguito alla conclusione del processo amministrativo per determinare i requisiti minimi consolidati per i fondi propri e le passività ammissibili ("MREL"), ha reso noto che, a partire dal 1° gennaio 2025, BFF dovrà soddisfare un Total Risk Exposure Amount ("TREA") pari al 21,73% (incluso il Combined Buffer Requirement del 2,50%) ed un Leverage Ratio Exposure ("LRE") pari al 5,33% (si veda il comunicato stampa del 19 ottobre 2022). Poiché non è stato assegnato alcun requisito di subordinazione, eventuali strumenti senior preferred potrebbero essere utilizzati in caso di necessità future. Lo shortfall proforma, sulla base dei risultati al 30 settembre 2022, in termini di TREA è €64,7mln e in termini di LRE è €176,5mln.

Il calcolo delle attività ponderate per il rischio (RWAs) si basa sul Modello Standard di Basilea. Al 30 settembre 2022 gli RWA sono pari a €2,7mld (rispetto a €2,2mld al 31 dicembre 2021 e a €2,2mld al 30 settembre 2021), con una densità⁶ del 44,5%, rispetto al 45,0% a fine dicembre 2021 e al 43,8% alla fine dei primi 9 mesi 2021. Gli RWAs sono aumentati a causa di un maggiore Portafoglio Crediti e di un incremento dei Past Due.

BFF non ha applicato nessuna delle misure di emergenza BCE / EBA o il pacchetto bancario della Commissione europea per COVID-19.

***

⁶ Calcolato come RWAs/Totale attivo escludendo il portafoglio titoli HTC e Cassa e Disponibilità Liquide.

Eventi significativi successivi alla chiusura dei primi 9 mesi 2022

Closing di MC3 S.r.l. e lancio di BFF TechLab

Il 4 ottobre 2022 BFF ha annunciato il lancio di BFF Techlab, laboratorio per l'innovazione tecnologica del Gruppo (si veda anche il comunicato stampa del 4 ottobre 2022). BFF TechLab nasce dall'acquisizione da parte di BFF, avvenuta il 3 ottobre 2022, del 100% del capitale sociale di MC3 Informatica S.r.l. ("MC3"), società di consulenza che in questi anni ha supportato BFF nell'implementazione dell'attuale sistema di core-factoring e nella definizione di altre architetture applicative. Coerentemente con il percorso di crescita delineato da BFF nel Piano Industriale 2023, quest'operazione consente l'integrazione verticale di tutte le attività di sviluppo di MC3 legate alla gestione e all'evoluzione del sistema informativo del Gruppo.

Incremento legale degli interessi di mora a partire dal 1° gennaio 2023

Gli Interessi di Mora ("IdM") sono pari ad uno spread dell'8%+, più il tasso di rifinanziamento delle Banche Centrali, in base alla Direttiva Europea (Direttiva n. 2011/7/UE relativa ai Ritardi di Pagamento nelle Transazioni Commerciali – per ulteriori dettagli fare riferimento a pagina 6 della Presentazione BFF 9M22 Results). Il tasso degli IdM rifissa ogni 1° gennaio e 1° luglio, sulla base del livello del tasso di rifinanziamento delle Banche Centrali di quel momento, e ci si attende che raggiunga il 10,5% a gennaio 2023 (il 10% è già bloccato in seguito all'innalzamento del tasso avvenuto in data 27 ottobre 2022).A partire dal 1° gennaio 2023, ci si attende che BFF beneficerà, sulle fatture scadute nei confronti della Pubblica Amministrazione (€2,2mld al 30 settembre 2022), di un incremento del 2,5% nel tasso degli IdM (45% del quale, 1,1%, sarà contabilizzato per competenza).

La Sentenza della Corte di Giustizia dell'Unione Europea sul diritto di incasso dei costi di recupero: riserva fuori bilancio di €237mln e circa €50mln di ratei annui per BFF

Il 20 ottobre 2022, BFF ha ricevuto conferma dalla Corte di Giustizia dell'Unione Europea⁷ che la Direttiva n. 2011/7/UE relativa ai ritardi di pagamento nelle transazioni commerciali consente ai creditori di addebitare almeno €40 per ogni fattura scaduta verso la Pubblica Amministrazione, indipendentemente dal ritardo e dall'ammontare della fattura.

Dal 2018, BFF ha infatti regolarmente addebitato €40 per fattura scaduta ed ha recuperato

⁷ Di seguito il link all'URL: EU Court of Justice Sentence

€23,5mln alla data odierna, principalmente attraverso procedure giudiziarie o extragiudiziarie, ad un tasso di recupero simile a quello degli IdM. Queste somme sono attualmente contabilizzate nel conto economico di BFF solo al momento dell'effettivo recupero e quindi sono contabilizzate per cassa, a differenza degli IdM (contabilizzati per competenza al 45%, un livello materialmente inferiore all'incasso effettivo). Negli ultimi 12 mesi, BFF ha maturato c. €50mln di diritti di incasso sui costi di recupero su circa 1,2mln di fatture, recuperando nei primi 9 mesi 2022, €5,4mln. BFF ha diritti cumulati di incasso sui costi di recupero fuori bilancio per circa €237mln.

***

Dichiarazione del Dirigente Preposto

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giuseppe Manno, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del Decreto Legislativo n° 58/1998 ("Testo Unico della Finanza"), che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri, e alle scritture contabili della Banca.

***

Earnings call

I risultati consolidati dei primi 9 mesi 2022 saranno illustrati oggi, 10 novembre 2022, alle ore 15:00 CET (14:00 WET) nel corso di una conference call, che potrà essere seguita dopo la registrazione a questo link. L'invito è pubblicato nella sezione Investors > Risultati > Risultati finanziari del sito del Gruppo BFF.

Il presente comunicato stampa è disponibile on-line sul sito del Gruppo BFF www.bff.com nella sezione Investors > PR & Presentazioni.

***

BFF Banking Group

BFF Banking Group è il più grande operatore di finanza specializzata in Italia, nonché tra i leader in Europa nella gestione e nello smobilizzo pro soluto di crediti commerciali vantati nei confronti delle Pubbliche Amministrazioni, neisecuritiesservicesenei servizidipagamento.IlGruppoopera inItalia,Croazia,Francia,Grecia,Polonia,Portogallo, Repubblica Ceca, Slovacchia e Spagna. BFF è quotato in Borsa Italiana. Nel 2021 ha registrato un Utile Netto consolidato e Rettificato di €125,3 milioni, con un coefficiente CET1 di Gruppo, a fine settembre 2022, pari a 13,8%. www.bff.com

Contatti

Investor Relations

Caterina Della Mora investor.relations@bff.com +39 02 49905 631 | +39 335 1295 008

Media Relations

Alessia Barrera, Sofia Crosta Ewelina Kolad Europe +39 02 49905 616 | +39 340 3434 065 newsroom@bff.com

Italy and International Press Poland and Central and Eastern +48 42 272 82 90

Stato Patrimoniale Consolidato (Valori in €)

Voci dell'attivo	31-Dic-21	30-Set-22
Cassa e disponibilità liquide	554.467.803	248.753.188
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico economico	36.598.343	31.476.362
a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione a) attività finanziarie detenute per la negoziazione	4.094.816	964.813
b) Attività finanziarie designate al fair value b) attività finanziarie designate al fair value c) Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	- 32.503.527	- 30.511.549
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	83.505.780	127.299.436
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	10.069.496.866	11.998.276.105
a) crediti verso banche	404.099.101	618.584.225
b) crediti verso clientela	9.665.397.765	11.379.691.880
Derivati di copertura	13.098	5.332.480
Partecipazioni	13.483.781	13.641.987
Attività materiali	36.451.859	54.849.784
Attività immateriali	67.547.298	66.145.780
- di cui: avviamento	30.874.236	30.874.236
Attività fiscali	100.518.550	69.472.290
a) correnti	41.389.440	14.056.833
b) anticipate	59.129.110	55.415.458
Altre attività	214.613.950	425.046.208
Totale attivo consolidato	11.176.697.328	13.040.293.620

Voci del passivo e del patrimonio netto	31-Dic-21	30-Set-22
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	10.010.352.805	11.928.229.123
a) debiti verso banche	795.053.359	765.785.364
b) debiti verso clientela	9.029.014.284	11.123.637.781
c) titoli in circolazione	186.285.162	38.805.979
Passività finanziarie di negoziazione	2.724.511	2.114.980
Derivati di copertura	4.814.350	987.701
Passività fiscali	100.684.173	101.363.091
a) correnti	5.027.559	1.193.313
b) differite	95.656.614	100.169.778
Altre passività	460.855.826	362.508.319
Trattamento di fine rapporto del personale	3.709.582	3.164.841
Fondi per rischi e oneri	21.959.653	22.839.519
a) impegni e garanzie rilasciate	293.721	82.793
b) quiescenza e obblighi simili	6.132.998	8.141.868
c) altri fondi per rischi e oneri	15.532.934	14.614.859
Riserve da valutazione	5.268.845	4.715.189
Strumenti di Capitale – AT1	-	150.000.000
Riserve	166.903.826	235.117.235
Acconto su dividendi	-	(68.549.894)
Sovrapprezzi di emissione	66.492.997	66.277.204
Capitale	142.690.771	142.851.592
Azioni proprie	(7.132.434)	(4.350.052)
Utile d'esercizio/di periodo	197.372.423	93.024.772
Totale passivo e patrimonio netto	11.176.697.328	13.040.293.620

Conto Economico Consolidato (Valori in €)

Voci del Conto Economico	30-Set-21	30-Set-22
Interessi attivi e proventi assimilati	157.095.866	212.945.929
Interessi passivi e oneri assimilati8	(33.120.836)	(45.540.116)
Margine di interesse	123.975.030	167.405.812
Commissioni attive	76.939.933	96.524.725
Commissioni passive	(19.953.383)	(27.877.202)
Commissioni nette	56.986.550	68.647.523
Dividendi e proventi simili	3.671.407	8.163.044
Risultato netto dell'attività di negoziazione	6.681.366	9.560.546
Utile (Perdite) da cessione o riacquisto di:	(12.649.892)	-
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	(15)	-
b) attività finanziarie al fair value con impatto sulla redditività complessiva	-	-
c) passività finanziarie	(12.649.877)	-
Risultato netto altre attività e passività finanziarie al fair value	2.754.536	5.188.089
Margine di intermediazione	181.418.997	258.965.015
(Rettifiche)/Riprese di valore nette per rischio di credito riguardante:	179.307	(3.691.996)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	325.896	(3.691.996)
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	(146.589)	-
Risultato netto della gestione finanziaria	181.598.303	255.273.019
Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa	181.598.303	255.273.019
Spese amministrative	(122.674.763)	(122.381.085)
a) spese per il personale	(52.432.444)	(51.949.174)
b) altre spese amministrative	(70.242.319)	(70.431.911)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	1.189.774	(3.656.435)
a) impegni e garanzie rilasciate	324.373	248.266
b) altri accantonamenti netti	865.401	(3.904.701)
(Rettifiche)/Riprese di valore nette su attività materiali	(3.753.206)	(3.833.045)
(Rettifiche)/Riprese di valore nette su attività immateriali	(7.164.462)	(4.753.949)
Altri (oneri)/proventi di gestione	181.344.375	18.737.152
Totale costi operativi	48.941.717	(115.887.363)
Utili (Perdite) delle partecipazioni	164.713	256.258
Utile dell'operatività corrente al lordo delle imposte	230.704.733	139.641.914
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente	9.295.234	(46.617.142)
Utile dell'operatività corrente al netto delle imposte	239.999.967	93.024.772
Utile (Perdita) di periodo	239.999.9679	93.024.772

⁸A partire dai primi 9 mesi 2022, la voce "Risultato netto dell'attività di copertura", relativa ai costi del currency swap per finanziare gli attivi in Polonia, è stata riclassificata nelle voci "Interessi passivi e oneri assimilati".

⁹ Include gli impatti positivi derivanti dal riconoscimento del badwill di DEPObank e alla goodwill tax step-up avvenuta nel 1° semestre 2021.

Adeguatezza Patrimoniale Consolidata

	30-Set-21	31-Dic-21	30-Set-22
Valori in € mln
Rischio di Credito e Controparte	125,5	123,2	165,9
Rischio di Mercato	0,8	0,3	0,0
Rischio Operativo	51,9	50,2	50,2
Totale requisiti patrimoniali	178,2	173,7	216,1
Attività ponderate per il rischio (RWA)	2.227,8	2.171,1	2.701,4
(RWAs)
CET 1	411,9	382,8	372,3
Tier I	-	-	150,0
Tier II	98,2	98,2	-
Fondi Propri	510,2	481,1	522,3
CET 1 Capital ratio	18,5%	17,6%	13,8%
Tier I Capital ratio	18,5%	17,6%	19,3%
Total Capital Ratio	22,9%	22,2%	19,3%

124,171,27

Qualità dell'attivo

	30-Set-2022 (BFF & DEPObank)
€ 000	Lordi	Svalutaz.	Netti
Sofferenze (NPLs)	102.912	(16.942)	85.970
Inadempienze probabili	17.202	(4.081)	13.121
Crediti scaduti	187.325	(209)	187.117
Totale crediti deteriorati	307.439	(21.231)	286.208

	143,399,9 31-Dic-2021 124,171,27 3 (BFF & DEPObank)
€ 000	Lordi	Svalutaz.	Netti 124,171,2
Sofferenze (NPLs)	88.736	(16.503)	7 72.233
Inadempienze probabili	17.505	(5.092)	12.413
Crediti scaduti	19.486	(58)	19.428
Totale crediti deteriorati	125.727	(21.652)	104.075

	30-Set-2021
	(BFF & DEPObank)
€ 000	Lordi	Svalutaz.	Netti
Sofferenze (NPLs)	96.068	(16.651)	79.416
Inadempienze probabili	17.355	(4.898)	12.457
Crediti scaduti	1.307	(25)	1.282
Totale crediti deteriorati	114.729	(21.574)	93.156

	30-Set-202010
€ 000	Lordi	Svalutaz.	Netti
Sofferenze (NPLs)	80.916	ni (14.106)	66.811
Inadempienze probabili	17.984	(2.269)	15.715
Crediti scaduti	46.531	(1.528)	45.003
Totale crediti deteriorati	145.432	(17.903)	127.529

¹⁰ Dati BFF al 30 settembre 2020, prima della "New Definition of Default"