Betsson

Quarterly Report • Feb 13, 2009

Bokslutskommuniké för perioden 1 januari – 31 december 2008

Betsson över en miljard i omsättning

SAMTLIGA BELOPP I DENNA RAPPORT ÄR ANGIVNA I SVENSKA KRONOR. SIFFROR INOM PARENTES AVSER MOTSVARANDE PERIOD FÖRRA ÅRET OM INTE ANNAT ANGES. UPPGIFTERNA GÄLLER KONCERNEN OM INTE ANNAT ANGES.

Fjärde kvartalet

• · Fjärde kvartalet var Betssons bästa kvartal hittills
• · Omsättningen ökade med 69 procent till 321,1(189,8) mkr
• · Rörelseresultatet mer än fördubblades till 91,9 (43,5) mkr
• · Resultatet före skatt ökade till 93,6 (45,2) mkr
• · Resultatet uppgick till 92,9 (43,1) mkr, motsvarande 2,37 (1,10) kronor per aktie

Helåret

• · Omsättningen ökade med 60 procent till 1 037,8 (649,0) mkr
• · Rörelseresultatet ökade med 46 procent till 276,6 (189,9) mkr
• · Resultatet före skatt blev 280,7 (192,7) mkr
• · Resultatet uppgick till 267,3 (179,4) mkr, motsvarande 6,81 (4,55) kronor per aktie
• · Kassan uppgick vid årets slut till 373,2 (232,7) mkr och koncernen har fortsatt inga räntebärande skulder
• · Styrelsen föreslår ökad överföring till aktieägarna om 5,10 (5,00) kronor per aktie genom automatiskt inlösen förfarande

Ännu ett rekordstarkt kvartal

• "Vi har haft en god utveckling under kvartalet och under året med ökad aktivitet på samtliga Betssons sajter. Vi planerar för en stark utveckling även framgent och ser ännu inga tecken på avmattning." säger Pontus Lindwall, Betssons VD och koncernchef.

Presentation av kvartalsrapport

Idag, fredag 13 februari klockan 09:00 CET presenterar Betssons koncernchef, Pontus Lindwall, delårsrapporten i Betssons spelbutik på Götgatan 37, Stockholm. Presentationen kommer att hållas på engelska och följas av en frågestund.

BETSSON AB:S VERKSAMHET BESTÅR I ATT ÄGA OCH FÖRVALTA BOLAG SOM ERBJUDER SLUTKUNDER SPEL ÖVER INTERNET. BETSSON AB ÄGER BETSSON MALTA SOM DRIVER SPEL MOT SLUTKONSUMENTER VIA INTERNETSAJTERNA BETSSON.COM, CASINOEURO.COM OCH CHERRYCASINO.COM. BETSSON MALTA ERBJUDER POKER, CASINO, SPORTSPEL, LOTTER, SPELBÖRS, BINGO, GAMES OCH TRADER. KUNDERNA KOMMER FRÄMST FRÅN NORDEN OCH ÖVRIGA EUROPA. BETSSON AB ÄR NOTERAT PÅ OMX NASDAQ NORDIC MID CAP LIST, (BETS).

Fjärde kvartalet 2008

Koncernens intäkter ökade med 69 procent till 321,1 (189,8) mkr. Bruttoresultatet (spelöverskottet) uppgick till 258,6 (145,7) mkr, vilket motsvarar en ökning med 77 procent. Rörelseresultatet ökade till 91,9 (43,5) mkr och rörelsemarginalen blev 28,6 (22,9) procent. Resultatet före skatt ökade till 93,6 (45,2) mkr och resultatet uppgick till 92,9 (43,1) mkr vilket motsvarar 2,37 (1,10) kronor per aktie.

Strategin att investera mer i marknadsföring via partners i förhållande till traditionell marknadsföring har fortsatt visat sig vara ett framgångsrikt koncept. Den strategin har bidragit till att samtliga produktområden och samtliga geografiska områden redovisade ökade spelöverskott jämfört med tredje kvartalet. Skandinavien fortsatte att utvecklas starkt med de största kunddeponeringarna under ett enskilt kvartal någonsin i Sverige och de näst största någonsin i Norge.

Fortsatt tillväxt under lönsamhet kräver ett konkurrenskraftigt produktutbud och effektiva betalningslösningar. Betsson har under slutet av året fortsatt investera i betalningslösningar samt i befintliga spelprodukter och spelsajter. Kvartalets investeringar uppgick till 22,5 (20,5) mkr, varav 20,8 (16,1) mkr avsåg balanserade utvecklingskostnader. Kvartalets avskrivningar uppgick till 6,4 (3,5) mkr, varav 4,8 (3,2) mkr avsåg avskrivningar på balanserade utvecklingskostnader.

Helåret 2008

Koncernens intäkter ökade med 60 procent till 1 037,8 (649,0) mkr. Bruttoresultatet uppgick till 828,1(520,8) mkr vilket motsvarade en ökning med 59 procent. Rörelseresultatet ökade till 276,6 (189,9) mkr och rörelsemarginalen blev 26,7 (29,3) procent. Resultatet före skatt ökade till 280,7 (192,7) mkr och resultatet uppgick till 267,3 (179,4) mkr, vilket motsvarar 6,81 (4,55) kronor per aktie. Till föregående års resultat tillkom 11,5 mkr, motsvarande 0,29 kronor per aktie, avseende den utdelade verksamheten Net Entertainment.

Den något svagare marginalen förklaras huvudsakligen av en allt aggressivare tillväxtstrategi, med högre kostnader för utökade betalmöjligheter och marknadsföring via partners. Totalt uppgick marknadsföringskostnaderna under året till 347,8 (189,1) mkr.

Årets investeringar uppgick till 67,8 (36,1) mkr, varav 53,8 (28,1) mkr avsåg balanserade utvecklingskostnader. Till föregående års

investeringar tillkom 5,0 mkr avseende utdelad verksamhet. Årets avskrivningar uppgick till 20,6 (12,3) mkr, varav 15,1 (7,9) mkr avsåg avskrivningar på balanserade utvecklingskostnader. Investeringarna gjordes i utveckling av spelplattformar, integration av spel och betalningslösningar, IT-hårdvara för att driva internetspel samt ombyggnad och inredning av kontor.

Valutakursförändringar, som uppstår när tillgångar och skulder värderas till balansdagskurs, har under året haft en negativ effekt uppgående till 11,4 (positiv effekt 1,0) mkr. Betssons spelverksamhet är ständigt exponerad för olika valutakurssvängningar. Betsson avser i framtiden valutasäkra de flöden som kan förutspås.

Spelverksamheten

Betsson erbjuder, genom dotterbolag på Malta, internetspel till slutkunder, på en global marknad via portalerna betsson.com, CasinoEuro.com och CherryCasino.com.

Produkter

Kasinospel är Betssons största produkt och stod för 57 (51) procent av det totala bruttoresultatet under kvartalet, följt av Sportsspel 24 (13) procent, Poker 16 (34) procent och övriga produkter som sammanlagt stod för 4 (2) procent av bruttoresultatet.

Produkternas tillväxt (bruttoresultat) jämfört med tredje kvartalet 2008 uppgick till: Kasinospel 15 procent, Poker 12 procent, Sportspel 90 procent och övriga produkter 15 procent. Den höga tillväxten inom Sportspel förklaras delvis av att fjärde kvartalet inrymmer fler sport-evenemang och färre semesterdagar än tredje kvartalet. Dessutom uppstod under fjärde kvartalet en positiv effekt genom att Betsson redan under tredje kvartalet erlade full spelskatt för Sportspel för 2008.

Marknader

Betsson har alltjämt sitt starkaste fäste i Norden men växer allt snabbare i övriga Europa. Betsson.com finns tillgänglig på 18 språk, CasinoEuro.com finns tillgängligt på 16 språk och CherryCasino.com på 13 språk.

Av kvartalets bruttoresultat stod Norden för 53 (69) procent, EU utom Norden för 12 (13) procent samt övriga Europa (inklusive Turkiet) för 35 (18) procent. Under kvartalet var tillväxten 8 procent i Norden, 43 procent i EU utom Norden samt 64 procent i övriga Europa (inklusive

Turkiet) jämfört med tredje kvartalet 2008. Betssons geografiska marknad Övriga Världen genererar ännu inga materiella intäkter.

Kunder

Vid utgången av kvartalet uppgick antalet registrerade kunder till 1 499 900 vilket motsvarar en ökning med 11 procent jämfört med föregående kvartal och en ökning med 51 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

Antalet aktiva kunder uppgick under kvartalet till 167 400, vilket motsvarar en ökning med 32 procent jämfört med föregående kvartal och en ökning med 56 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

Som aktiv kund definieras en kund som spelat för pengar under de senaste tre månaderna.

Ökningen jämfört med tredje kvartalet förklaras huvudsakligen av att tredje kvartalet inrymmer semestermånader med lägre spelaktivitet samt att antalet sportevenemang var fler under fjärde kvartalet än kvartalet innan.

Betsson avser fortsätta växa genom att skaffa fler kunder. Betsson arbetar aktivt med marknadsföring via media och samarbeten för att uppnå detta. Via lojalitetsprogram attraheras nya kunder samtidigt som gamla har ett incitament att förbli Betsson trogna.

Eget kapital

Eget kapital i koncernen uppgick till 720,2 (623,5) mkr på balansdagen, motsvarande 18,34 (15,85) kronor per aktie efter överföring till aktieägarna genom inlösenförfarande av 5,00 (0,50) kronor per aktie under andra kvartalet.

Avkastningen på eget kapital var 40 (32) procent.

Kassa, kassaflöde och spelarskulder

Årets kassaflöde uppgick till 117,1 (153,0) mkr, varav kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 384,3 (231,5) mkr.

Kassan vid slutet av året uppgick till 373,2 (232,7) mkr. Spelarskulden inklusive reservering för upparbetade jackpots uppgick per balansdagen till 121,7 mkr. Skulden täcks väl av koncernens kortfristiga fordringar på betalningsleverantörer, för ännu ej avräknade kundinbetalningar, uppgående till 125,4 mkr.

Personal

Vid årets utgång var totalt 185 (136) personer anställda. Medelantalet anställda under året uppgick till 154 (106) i koncernen varav 105 (73) personer på Malta.

Moderbolaget

Moderbolagets, Betsson AB (publ), verksamhet är främst inriktad på koncerngemensam förvaltning. Bolaget tillhandahåller och säljer interna tjänster till övriga koncernbolag avseende finans, ekonomi, administration och management.

Omsättningen för året uppgick till 10,9 (13,3) mkr och resultatet efter finansiella poster uppgick till 389,3 (128,6) mkr.

I finansnettot ingick 404,7 (132,6) mkr avseende utdelning från rörelseaktier i dotterbolag samt nedskrivning av aktier i svenska vilande dotterbolag med 4,3 mkr.

Moderbolagets investeringar uppgick under året till 0,9 (0,7) mkr. Likvida medel uppgick per balansdagen till 147,9 (76,3) mkr. Bolaget har inga banklån eller nyttjade bankkrediter.

Under året har moderbolaget återköpt egna aktier för 3,9 (14,2) mkr samt genomfört ett inlösenprogram vilket inneburit en likvid överföring till aktieägarna på 196,2 mkr.

I samband med inlösenförfarandet genomfördes en fondemission om totalt 39,6 mkr för att återställa bolagets aktiekapital. Dessutom har under tredje kvartalet 253,3 mkr överförts från bolagets reservfond till fria medel enligt årsstämmans beslut.

Ägarförhållanden

Bolagets B-aktie är noterad på OMX NASDAQ NORDIC MID CAP LIST, (BETS). Bolaget hade vid periodens utgång drygt 5 790 (5 952) aktieägare. Största ägare (ägare med mer än 10 procent av rösterna) var Per Hamberg med 9,0 procent av kapitalet och 21,4 procent av rösterna, Rolf Lundström med 3,9 procent av kapitalet och 10,5 procent av rösterna samt familjen Knutsson med 6,2 procent av kapitalet och 10,9 procent av rösterna.

Spelbutik i Stockholm

I maj 2008 öppnade Betsson en butik i Stockholm. Spelbutiken är unik i Sverige med ett helt nytt modernt koncept för spelbutiker. Lotteriinspektionen anser att butikens verksamhet strider mot lotterilagen och begärde

med hot om vite, att butiken skulle upphöra med att främja spelverksamhet. Beslutet överklagades av Betsson (Shopsson) till Länsrätten. Länsrätten avslog överklagandet, enligt bolagets mening i strid med EG-rätten. Betsson överklagade därefter länsrättens beslut till Kammarrätten. Kammarrätten beslöt i januari 2009 om prövningstillstånd och biföll Betssons yrkande om inhibition, vilket betyder att länsrättens dom inte längre gäller. Detta får ses som en framgång. Kammarrättens slutliga dom väntas under vintern 2009. Samtidigt vidareutvecklas butiken efter kundernas önskemål.

Återköp av aktier

Under första kvartalet 2008 har bolaget återköpt 66 000 egna B-aktier till en snittkurs av 59,20 kronor. Totalt eget innehav uppgick på balansdagen till 310 000 B-aktier vilka förvärvats till en snittkurs på 58,27 kronor. Antalet utestående aktier, exklusive återköpta aktier, uppgick på balansdagen till 39 243 720 aktier varav 5 420 000 A- och 33 823 720 B-aktier.

Extra bolagsstämma

Vid extra stämman 21 november 2008 beslöts genomföra två incitamentsprogram. Det ena programmet riktades till anställda i Sverige, och innebär en emission av högst 400 000 teckningsoptioner. Personalen erbjöds att köpa 299 000 optioner till en marknadsmässig premie som per sista teckningsdag fastställdes till 5,94 kr per option. Vid erbjudandets utgång den 15:e december hade 87 procent motsvarande 260 000 optioner tecknats. Detta har under 2008 gett ett tillskott till det egna kapitalet uppgående till 1,5 mkr. Varje teckningsoption ger rätt att under tiden från och med dagen efter offentliggörandet av bolagets kvartalsrapport för tredje kvartalet 2010, dock senast den 1 december 2010, till och med den 31 december 2010, teckna en ny B-aktie i Betsson AB till en kurs av 75 kronor per aktie. I det fall teckningsoptioner nyttjas kommer moderbolagets egna kapital att tillföras maximalt 19,5 mkr varav antalet aktier utökas med 260 000 B-aktier med ett sammantaget kvotvärde uppgående till 0,5 mkr. I syfte att stimulera deltagande i optionsprogrammet har bolaget för avsikt att lämna en subvention till de optionsinnehavare som vid utnyttjande av optionerna fortfarande är anställda inom Betsson-koncernen genom en bonusbetalning som före skatt motsvarar optionspremien.

Det andra programmet riktades mot anställda i annat land än Sverige. För att delta i detta

program erfordrades att deltagarna investerade i Betsson aktier. Dessa aktier kunde antingen innehas sedan tidigare eller förvärvas på marknaden i anslutning till anmälan om deltagande i programmet. Därefter erhöll deltagarna en vederlagsfri tilldelning av personaloptioner. Under förutsättning att deltagaren fortfarande är anställd i koncernen vid utnyttjande av optionerna, samt att innehavaren har behållit den initiala investeringen i Betsson-aktier, berättigar varje personaloption den anställde att förvärva en Baktie i Betsson till ett pris som har fastställts till 88,20 kr per aktie. Stämman bemyndigade styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen fram till årsstämman 2009, besluta om emission av högst 400 000 teckningsoptioner. De anställda erbjöds 444 800 personaloptioner och vid erbjudandets utgång den 15:e januari 2009 hade 79 procent motsvarande 352 536 optioner tilldelats. I det fall personaloptionerna nyttjas kommer moderbolagets egna kapital att tillföras maximalt 31,1 mkr varav antalet aktier utökas med 352 536 B-aktier med ett sammantaget kvotvärde uppgående till 0,7 mkr.

Utdelningsförslag

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om att till aktieägarna överföra 5,10 (5,00) kronor per aktie, vilket motsvarar 200,1 (196,2) mkr. Förslaget är i enlighet med bolagets utdelningspolicy om att dela ut upp till 75 procent av resultatet till aktieägarna.

Styrelsen har för avsikt att föreslå stämman att överföringen till aktieägarna ska ske genom ett inlösenprogram. Styrelsens fullständiga förslag kommer att presenteras i god tid före årsstämman.

Händelser efter årets utgång

Första kvartalet 2009 har inletts i linje med fjärde kvartalet 2008.

Den 15:e januari 2009 meddelade Kammarrätten prövningstillstånd gällande Betssons överklagande av Länsrättens tidigare dom mot Betssons verksamhet i Shopsson.

Den 19:e januari beslöt styrelsen i enlighet med sitt bemyndigande från extrastämman den 21:a november 2008, om nyemission inom ramen för incitamentsprogram för anställda i annat land än Sverige.

Betssons spelverksamhet är ständigt exponerad för olika valutakurssvängningar. Betsson avser i framtiden att valutasäkra de flöden som kan förutspås.

I övrigt har inga väsentliga händelser inträffat efter årets utgång.

Redovisningsprinciper

Betsson tillämpar IFRS som antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolaget tillämpar samma principer som koncernen, förutom att moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer.

Under andra kvartalet 2008 ändrade bolaget sin segmentsrapportering genom att dela upp segmentet "Övriga Europa" i två segment: "EU, utom Norden" samt "Övriga Europa". Samtliga jämförelsetal för tidigare perioder har omräknats i enlighet med detta.

Som intäkter redovisar Betsson det resultat som framkommer i transaktionerna med slutkunderna, dvs. spelarna. Som bruttoresultat (spelöverskott) redovisas det resultat som framkommer efter transaktioner med spel och betalningsleverantörer.

Bruttoresultatet från koncernens spelverksamhet utgörs av erhållna spelinsatser minus spelares vinster minskat med spelskatter, licensavgifter till spelleverantörer samt nettot av intäkter och kostnader för betalningstjänster via bank och kontokort för insättningar och uttag av spelares medel. Bonus till spelare samt lojalitetsprogram påverkar inte koncernens bruttoresultat.

I övrigt är redovisningsprinciperna oförändrade från årsbokslutet 2007. Närmare information om koncernens redovisnings- och värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för 2007 (not 2) vilken finns tillgänglig på bolagets hemsida eller på huvudkontoret.

Risker och osäkerheter

Inget väsentligt har förändrats av de risker och osäkerheter Betsson är utsatt för sedan avgivandet av föregående rapport och årsredovisningen.

Det råder ett fortsatt tryck på länderna inom EU att anpassa den inhemska lagstiftningen till tillämplig EG-rätt, med fri rörlighet för varor och tjänster. Flera länder har aviserat att man arbetar med ny lagstiftning som skall vara förenlig med EUs krav. Det är fortsatt oklart när sådan ny lagstiftning kan komma att införas på Betssons huvudmarknader men när det sker ges Betsson ökade möjligheter till marknadsföring och marknadsnärvaro.

Turkiet införde under 2007 lagstiftning mot internetspel. Lagstiftningen, vars syfte är att skydda det statliga spelbolaget IDDAA, är enligt juridisk expertis ett brott mot de överenskommelser som finns mellan Turkiet och EU, vars syfte är att reglera Turkiets väg fram till ett möjligt EU-medlemskap. Den turkiska lagstiftningen har försvårat för Betsson på den turkiska marknaden.

Norge har uttalat intentioner att i praktiken förbjuda Internetspel. Betssons bedömning är att den föreslagna lagstiftningen är svår att införa. Om den norska lagen skulle antas och träda i kraft skulle det sannolikt på kort sikt påverka Betsson negativt. Norge är en av Betssons tre största marknader.

I Sverige presenterades under december 2008 en spelutredning med förslag till ny spellagstiftning. Betssons bedömning är att den föreslagna lagstiftningen strider mot EG-rätten och att den inte kommer att införas i föreslagen form.

För en beskrivning av övriga risker och osäkerheter hänvisas till årsredovisningen för 2007.

Transaktioner med närstående

Inga transaktioner har ägt rum mellan Betsson och närstående som väsentligen påverkat Betssons ställning och resultat under året.

Utsikter för 2009

Betsson bedömer att marknaden för spel över Internet kommer att fortsätta att utvecklas starkt.

Förtroendet för Internet som handelsplats ökar och allt fler använder Internet till bankärenden, aktieaffärer, försäkringsärenden och till vanlig handel av fysiska produkter. Detta ökande förtroende är viktigt för marknadsutvecklingen, särskilt i länder där förtroendet för e-handel hittills varit lågt. Utvecklingen är en grundläggande drivkraft för utvecklingen av spel över Internet.

Betsson väljer att utveckla fler och fler partnerskap för att skaffa nya kunder. Betssons bedömning är att kundanskaffning genom partnerskap medför lägre risk och ger goda möjligheter till omsättnings- och resultattillväxt. Partnerskapen kan leda till något lägre marginaler på de intäkter som kommer via dessa partnerskap.

Marknaden för internetspel beräknas enligt Global Betting and Gaming Consultants under

innevarande år att växa med 14 procent till 20 miljarder USD. Betsson avser att växa mer än marknaden.

Nästkommande finansiella rapport

Betsson avser lämna finansiella rapporter enligt följande. Delårsrapport för första kvartalet 2009 publiceras den 29 april, andra kvartalet publiceras 24 augusti, tredje kvartalet 4 november.

Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig på Betssons hemsida www.betssonab.com senast den 28:e april 2009.

Årsstämma 2009

Årsstämma i Betsson AB kommer att hållas tisdagen den 12 maj 2009 i Stockholm (tid och plats meddelas senare).

Presentation av kvartalsrapport

Idag, fredag 13 februari klockan 09:00 CET presenterar Betssons koncernchef, Pontus Lindwall, delårsrapporten i Betssons spelbutik på Götgatan 37, Stockholm. Presentationen kommer att hållas på engelska och följas av en frågestund.

Intresserade kan även delta via telefon eller videolänk. För att ta del av presentationen via telefon ring: +46 (0)8 5051 3793 (Sverige) eller +44 (0)20 7806 1967 (UK). Presentationen kan även följas via Webcast klockan 09:00 (bild, ljud och powerpoint presentation) på www.betssonab.com under Finansiell info alternativt genom www.financialhearings.com, Betsson.

En kopia av presentationen kommer att finnas tillgänglig på www.betssonab.com från och med fredagen den 13 februari.

Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan information som Betsson AB (publ) skall offentliggöra i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 februari 2009 klockan 07:30 CET.

Stockholm den 13 februari 2009 Pontus Lindwall VD och koncernchef

Betsson AB (publ), Regeringsgatan 30-32, 111 53 Stockholm Styrelsens säte: Stockholm, Organisationsnummer 556090-4251

För närmare information, kontakta Pontus Lindwall, VD och koncernchef, Tfn, 08-506 403 10, 0708-27 51 55, pontus@betsson.com

Granskningsrapport

Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.

Koncernens resultaträkningar, mkr	Kvartal 4	Kvartal 4	Helår	Helår
	2008	2007	2008	2007
Intäkter	321,1	189,8	1 037,8	649,0
Driftskostnader i spelverksamheten	-62,5	-44,1	-209,7	-128,2
Bruttoresultat (Spelöverskott)	258,6	145,7	828,1	520,8
Marknadsföringskostnader	-106,6	-70,7	-347,8	-189,1
Personalkostnader	-30,8	-14,9	-101,7	-62,4
Övriga externa kostnader	-29,4	-26,8	-109,8	-91,2
Aktiverade utvecklingskostnader	12,9	15,2	44,0	26,9
Avskrivningar	-6,4	-3,5	-20,6	-12,3
Övriga rörelsekostnader	-6,4	-1,5	-15,6	-2,8
Rörelsens kostnader	-166,7	-102,2	-551,5	-330,9
Rörelseresultat	91,9	43,5	276,6	189,9
Finansiella intäkter och kostnader	1,7	1,7	4,1	2,8
Resultat före skatt	93,6	45,2	280,7	192,7
Skatt	-0,7	-2,1	-13,4	-13,3
Periodens resultat för kvarvarande verksamhet	92,9	43,1	267,3	179,4
Periodens resultat för avvecklad verksamhet	-	-	-	11,5
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare	92,9	43,1	267,3	190,9
Resultat per aktie för kvarvarande verksamhet (kronor)	2,37	1,10	6,81	4,55
Resultat per aktie för avvecklad verksamhet (kronor)	0,00	0,00	0,00	0,29
Resultat per aktie, totalt redovisat resultat (kronor)	2,37	1,10	6,81	4,84
Rörelsemarginal (i procent av intäkter)	28,6	22,9	26,7	29,3
Rörelsemarginal (i procent av bruttoresultat)	35,5	29,9	33,4	36,5
Vinstmarginal (procent)	29,1	23,8	27,0	29,7
Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner)	39,2	39,3	39,3	39,5
Antal utestående aktier vid periodens slut (miljoner)	39,2	39,3	39,2	39,3
Räntabilitet på eget kapital (procent)			40	32
Räntabilitet på totalt kapital (procent)			28	27
Räntabilitet på sysselsatt kapital (procent)			42	35

Koncernens balansräkningar, mkr	2008-12-31	2007-12-31
Immateriella anläggningstillgångar	441,7	402,1
Materiella anläggningstillgångar	18,5	12,3
Andra långfristiga fordringar	0,0	0,3
Uppskjutna skattefordringar	0,9	1,0
Summa anläggningstillgångar	461,1	415,7
Kortfristiga fordringar	312,6	195,2
Likvida medel	373,2	232,7
Summa omsättningstillgångar	685,8	427,9
Summa tillgångar	1 146,9	843,6
Eget kapital	720,2	623,5
Uppskjutna skatteskulder	2,8	0,2
Summa långfristiga skulder	2,8	0,2
Kortfristiga räntebärande skulder	0,0	0,0
Övriga kortfristiga skulder	423,9	219,9
Summa kortfristiga skulder	423,9	219,9
Summa eget kapital och skulder	1 146,9	843,6

BETSSON AB (PUBL) BOKSLUTSKOMMUNIKÉ/DELÅRSRAPPORT JANUARI – DECEMBER 2008 7(11)

Koncernens kassaflödesanalyser, mkr	Helår 2008	Helår 2007
Resultat efter finansiella poster (inkl avvecklad verksamhet)	280,7	205,3
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt	27,7 -2,0	16,1 -8,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital	306,4	212,8
Förändringar i rörelsekapital	77,9	18,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten	384,3	231,5
Investeringar	-67,8	-41,1
Förändring långfristiga fordringar	0,3	0,4
Försäljning av aktier och materiella anläggningstillgångar	-	0,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-67,5	-40,6
Kontantutdelning	-	-19,8
Aktieinlösen	-196,2	-
Kostnader inlösenprogram	-1,1	-
Återköp egna aktier	-3,9	-14,2
Betalning teckningsoptioner	1,5	-
Utdelning av rörelse, dotterbolag	-	-1,5
Utdelningskostnader, dotterbolag	-	-2,4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-199,7	-37,9
Förändring av likvida medel	117,1	153,0
Likvida medel vid periodens början	232,7	77,2
Kursdifferenser likvida medel	23,4	2,5
Likvida medel vid periodens slut	373,2	232,7
I ovanstående ingår kassaflöde avseende
avvecklad verksamhet enligt nedan;
Löpande verksamhet	-	-7,8
Investeringsverksamhet	-	-3,9
Finansieringsverksamhet	-	-
Summa avvecklad verksamhet	-	-11,7

Förändringar i koncernens eget kapital, mkr	Helår	Helår
	2008	2007
Ingående balans	623,5	491,3
Omräkningsdifferenser	29,2	5,3
Förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget
kapital exklusive transaktioner med bolaget ägare	29,2	5,3
Periodens resultat	267,3	190,9
Förmögenhetsförändringar exklusive
transaktioner med bolagets ägare	296,5	196,2
Kontantutdelning	-	-19,7
Aktieinlösen	-196,2	-
Kostnad inlösenprogram efter skatteeffekt	-1,2	-
Likvid teckningsoptioner	1,5
Utdelning av aktier i dotterbolag till aktieägarna	-	-27,7
Transaktionskostnader efter skatt för utdelning dotterbolag	-	-2,4
Återköp egna aktier	-3,9	-14,2
Eget kapital vid periodens slut	720,2	623,5
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	719,8	618,4
Minoritetsintresse	0,4	0,4
Totalt eget kapital	720,2	618,8

Moderbolagets resultaträkningar, mkr	Helår	Helår
	2008	2007
Intäkter	10,9	13,3
Rörelsens kostnader	-29,0	-21,8
Rörelseresultat	-18,1	-8,5
Finansiella poster	407,4	137,1
Resultat efter finansiella poster	389,3	128,6
Bokslutsdispositioner	-	-0,4
Resultat före skatt	389,3	128,2
Skatt	4,0	1,2
Årets resultat	393,3	129,4

Moderbolagets balansräkningar, mkr	2008-12-31	2007-12-31
Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar	3,2 585,8	2,9 587,4
Summa anläggningstillgångar	589,0	590,3
Kortfristiga fordringar	303,2	163,2
Likvida medel	147,9	76,3
Summa omsättningstillgångar	451,1	239,5
Summa tillgångar	1 040,1	829,8
Bundet eget kapital	332,4	585,6
Fritt eget kapital	666,9	216,0
Summa eget kapital	999,3	801,6
Obeskattade reserver	0,4	0,4
Kortfristiga skulder	40,4	27,8
Summa eget kapital och skulder	1 040,1	829,8

Översikter koncernen

Resultaträkningar, mkr	2005	2006	2007	2008	2007	2007	2007	2007	2008	2008	2008	2008
(kvarvarande verksamhet)	Helår	Helår	Helår	Helår	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
Intäkter	157,1	293,6	649,0	1 037,8	148,1	145,6	165,5	189,8	227,8	236,9	252,0	321,1
Direkta kostnader i spelverksamheten	-37,5	-61,4	-128,2	-209,7	-27,0	-28,5	-28,6	-44,1	-47,9	-51,5	-47,8	-62,5
Bruttoresultat (Spelöverskott)	119,6	232,2	520,8	828,1	121,1	117,1	136,9	145,7	179,9	185,4	204,2	258,6
Marknadsföringskostnader	-45,6	-106,3	-189,1	-347,8	-43,4	-31,3	-43,7	-70,7	-80,6	-76,9	-83,7	-106,6
Personalkostnader	-17,1	-46,5	-62,4	-101,7	-13,9	-14,9	-18,7	-14,9	-21,3	-24,2	-25,4	-30,8
Övriga externa kostnader	-49,1	-59,2	-91,2	-109,8	-19,3	-23,5	-21,6	-26,8	-25,8	-27,7	-26,9	-29,4
Aktiverade utvecklingskostnader	4,8	12,1	26,9	44,0	4,3	4,0	3,4	15,2	10,6	11,9	8,6	12,9
Avskrivningar	-7,0	-11,5	-12,3	-20,6	-3,0	-3,2	-2,6	-3,5	-3,8	-4,9	-5,5	-6,4
Övriga rörelsekostnader	-0,9	-1,9	-2,8	-15,6	-0,3	-1,0	0,0	-1,5	-2,2	-3,5	-3,5	-6,4
Summa rörelsekostnader	-114,9	-213,3	-330,9	-551,5	-75,6	-69,9	-83,2	-102,2	-123,1	-125,3	-136,4	-166,7
Rörelseresultat	4,7	18,9	189,9	276,6	45,5	47,2	53,7	43,5	56,8	60,1	67,8	91,9
Finansnetto	137,1	-1,1	2,8	4,1	0,0	0,4	0,7	1,7	0,7	1,3	0,4	1,7
Resultat före skatt	141,8	17,8	192,7	280,7	45,5	47,6	54,4	45,2	57,5	61,4	68,2	93,6
Skatt	0,1	14,2	-13,3	-13,4	-3,8	-4,2	-3,2	-2,1	-3,9	-4,2	-4,6	-0,7
Resultat efter skatt	141,9	32,0	179,4	267,3	41,7	43,4	51,2	43,1	53,6	57,2	63,6	92,9

Balansräkningar, mkr	2005	2006	2007	2008	2007	2007	2007	2007	2008	2008	2008	2008
	Helår	Helår	Helår	Helår	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
Anläggningstillgångar	424,8	430,8	415,7	461,1	420,4	395,0	398,4	415,7	429,5	440,5	446,2	461,1
Omsättningstillgångar	148,6	147,2	427,9	685,8	257,4	270,3	348,9	427,9	513,3	398,3	503,6	685,8
Summa tillgångar	573,4	578,0	843,6	1 146,9	677,8	665,3	747,3	843,6	942,8	838,8	949,8	1 146,9
Eget kapital	474,1	479,0	623,5	720,2	545,3	541,8	578,2	623,5	672,8	534,4	605,9	720,2
Långfristiga skulder Kortfristiga skulder	24,1 75,2	25,2 73,8	0,2 219,9	2,8 423,9	0,9 131,6	0,0 123,5	0,0 169,1	0,2 219,9	0,2 269,8	0,2 304,2	1,6 342,3	2,8 423,9
Summa eget kapital och skulder	573,4	578,0	843,6	1 146,9	677,8	665,3	747,3	843,6	942,8	838,8	949,8	1 146,9
Kassaflödesanalyser, mkr	2005	2006	2007	2008	2007	2007	2007	2007	2008	2008	2008	2008
(kvarvarande verksamhet)	Helår	Helår	Helår	Helår	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
Operativt kassaflöde	57,9	15,6	239,3	384,3	62,3	39,6	56,1	81,3	67,3	78,7	77,4	160,9
kassaflöde från investeringsverksamheten	-2,9	-15,7	-36,8	-67,5	-5,5	-5,1	-6,0	-20,2	-17,6	-15,8	-13,0	-21,1
kassaflöde från finansieringsverksamheten	-4,5	-29,1	-37,9	-199,7	-2,2	-21,5	-14,2	0,0	-3,9	-197,3	0,0	1,5
Summa kassaflöde	50,5	-29,2	164,6	117,1	54,6	13,0	35,9	61,1	45,8	-134,4	64,4	141,3
Nyckeltal	2005	2006	2007	2008	2007	2007	2007	2007	2008	2008	2008	2008
(Kvarvarande verksamhet)	Helår	Helår	Helår	Helår	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
Tillväxt (intäkter) per kvartal (procent)					39	-2	14	15	20	4	6	27
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år
(procent)		87	121	60	35	54	49	77	54	63	52	69
Bruttomarginal (procent av intäkter)	76,1	79,1	80,2	79,8	81,8	80,4	82,7	76,8	79,0	78,3	81,0	80,5
EBITDA-marginal (procent av intäkter)	7,4	10,4	31,2	28,6	32,7	34,6	34,0	24,8	26,6	27,4	29,1	30,6
EBITDA-marginal (procent av bruttoresultat)	9,8	13,1	38,8	35,9	40,0	43,0	41,1	32,3	33,7	35,1	35,9	38,0
Rörelsemarginal (procent av intäkter) Rörelsemarginal (procent av bruttoresultat)	3,0 3,9	6,4 8,1	29,3 36,5	26,7 33,4	30,7 37,6	32,4 40,3	32,4 39,2	22,9 29,9	24,9 31,6	25,4 32,4	26,9 33,2	28,6 35,5
Vinstmarginal (procent av intäkter) Vinstmarginal (procent av bruttoresultat)	90,3 118,6	6,1 7,7	29,7 37,0	27,0 33,9	30,7 37,6	32,7 40,6	32,9 39,7	23,8 31,0	25,2 32,0	25,9 33,1	27,1 33,4	29,1 36,2
Marknadsföring (procent av intäkter)	29,0	36,2	29,1	33,5	29,3	21,5	26,4	37,2	35,4	32,5	33,2	33,2
Marknadsföring (procent av bruttoresultat)	38,1	45,8	36,3	42,0	35,8	26,7	31,9	48,5	44,8	41,5	41,0	41,2
Resultat per aktie (kronor)	3,93	0,82	4,55	6,81	1,05	1,10	1,30	1,10	1,36	1,46	1,62	2,37
Operativt kassaflöde per aktie (kronor)	1,60	0,40	6,06	9,79	1,57	1,00	1,42	2,07	1,71	2,01	1,97	4,10
Eget kapital per aktie (kronor) Genomförd utdelning/motsvarande per	12,38	12,41	15,85	18,34	13,78	13,69	14,70	15,85	17,13	13,61	15,43	18,34
aktie (kronor)	-	-	0,50	5,00	-	0,50	-	-	-	5,00	-	-
Genomsnittlig börskurs (kronor)	29,01	25,04	57,00	66,88	31,25	47,52	60,48	77,21	66,88	68,12	68,54	63,78
Börskurs vid periodens slut (kronor)	28,20	21,80	83,25	68,50	43,00	61,50	68,25	83,25	63,75	71,25	71,50	68,50
Högsta notering (kronor)	37,90	35,90	88,00	83,75	44,50	65,25	70,25	88,00	83,75	73,75	73,00	72,25
Lägsta notering (kronor)	21,00	16,20	21,00	54,25	21,00	30,20	48,50	67,60	55,25	62,50	63,00	54,25
Soliditet (procent)	83	83	74	63	80	81	77	74	71	64	64	63
Investeringar	15,4	18,0	36,1	67,8	7,5	2,1	6,0	20,5	16,4	15,9	13,0	22,5
Medeltal antal anställda (ackumulerat)	28	71	106	154	96	99	101	106	141	145	148	154
Antal anställda vid periodens slut	52	95	136	185	106	108	113	136	151	167	179	185
Antal aktieägare vid periodens slut	3 785	3 256	5 952	5 790	3 226	4 422	5 893	5 952	6 206	6 403	6 010	5 790
Antal kunder	2005	2006	2007	2008	2007	2007	2007	2007	2008	2008	2008	2008
	Helår	Helår	Helår	Helår	Q1	Q2	Q3	Q4	Q1	Q2	Q3	Q4
Antal registrerade kunder (tusental)	445,5	543,6	996,2	1 499,9	686,0	774,2	869,3	996,2	1 145,3	1 236,8	1 346,0	1 499,9
Tillväxt per kvartal (procent)					26	13	12	15	15	8	9	11
Tillväxt jmf motsvarande period föregående år (procent)		22	83	51	35	41	35	83	67	60	55	51
Antal aktiva kunder (tusental) Tillväxt per kvartal (procent)	44,3	92,6	107,0	167,4	125,2 35	94,5 -25	90,8 -4	107,0 18	153,2 43	139,0 -9	127,3 -8	167,4 32
Tillväxt jmf motsvarande period
föregående år (procent) Aktivitetsgrad, aktiva/registrerade kunder		109	16	56	19	57	43	16	22	47	40	56
(procent)	10	17	11	11	18	12	10	11	13	11	9	11

STOCKHOLM DEN 13 FEBRUARI 2009

Rapportering per segment

Spelöverskott per geografisk area	2005 Helår	2006 Helår	2007 Helår	2008 Helår	2007 Q1	2007 Q2	2007 Q3	2007 Q4	2008 Q1	2008 Q2	2008 Q3	2008 Q4
Bruttoresultat / spelöverskott (mkr)
Norden	82,9	158,0	351,4	478,2	75,2	76,8	101,8	97,6	106,0	108,8	126,9	136,5
EU, utom Norden Övriga Europa	16,8 6,8	28,8 34,1	66,3 89,3	97,2 250,4	14,7 29,6	15,9 18,4	17,4 16,6	18,3 24,7	22,5 51,1	22,2 54,0	21,6 55,0	30,9 90,3
Övriga världen	9,2	6,1	1,5	2,3	0,4	0,4	0,3	0,4	0,3	0,4	0,7	0,9
Summa spelverksamhet	115,7	227,0	508,5	828,1	119,9	111,5	136,1	141,0	179,9	185,4	204,2	258,6
Övrigt, justeringar	3,9	5,2	12,3	0,0	1,2	5,6	0,9	4,6	0,0	0,0	0,0	0,0
Summa koncernen	119,6	232,2	520,8	828,1	121,1	117,1	137,0	145,6	179,9	185,4	204,2	258,6
Andel av total spelverksamhet (procent)
Norden	71,7	69,6	69,1	57,7	62,7	68,9	74,8	69,2	58,9	58,7	62,1	52,8
EU, utom Norden	14,5	12,7	13,0	11,7	12,3	14,3	12,8	13,0	12,5	12,0	10,6	11,9
Övriga Europa	5,9	15,0	17,6	30,2	24,7	16,5	12,2	17,5	28,4	29,1	26,9	34,9
Övriga världen	8,0	2,7	0,3	0,3	0,3	0,4	0,2	0,3	0,2	0,2	0,3	0,3
Tillväxt per kvartal (procent)
Norden						2	33	-4	9	3	17	8
EU, utom Norden Övriga Europa						8 -38	9 -10	5 49	23 107	-1 6	-3 2	43 64
Övriga världen						0	-25	33	-25	33	75	29
Totalt alla länder						-7	22	4	28	3	10	27
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (procent)
Norden		91	122	36					41	42	25	40
EU, utom Norden		71	130	47					53	40	24	69
Övriga Europa		401	162	180					73	193	231	266
Övriga världen		-34	-75	53					-25	0	133	125
Totalt alla länder		96	124	63					50	66	50	83
Spelöverskott per produkt	2005 Helår	2006 Helår	2007 Helår	2008 Helår	2007 Q1	2007 Q2	2007 Q3	2007 Q4	2008 Q1	2008 Q2	2008 Q3	2008 Q4
Bruttoresultat / spelöverskott (mkr)
Kasino	70,1	126,8	254,2	481,3	55,5	55,2	71,7	71,8	96,6	111,3	126,9	146,5
Poker	44,4	83,1	193,0	158,5	46,0	47,2	51,7	48,1	45,1	35,4	36,8	41,2
Sportspel	0,0	14,6	56,8	159,0	17,9	8,7	11,3	18,9	32,3	32,5	32,5	61,7
Övriga produkter	1,1	2,5	4,5	29,3	0,5	0,4	1,4	2,2	5,9	6,2	8,0	9,2
Summa spelverksamhet	115,6	227,0	508,5	828,1	119,9	111,5	136,1	141,0	179,9	185,4	204,2	258,6
Övrigt, justeringar	3,9	5,2	12,3	0,0	1,2	5,6	0,9	4,6	0,0	0,0	0,0	0,0
Summa koncernen	119,5	232,2	520,8	828,1	121,1	117,1	137,0	145,6	179,9	185,4	204,2	258,6
Andel av total spelverksamhet (procent)
Kasino	60,6	55,9	50,0	58,1	46,3	49,5	52,7	50,9	53,7	60,0	62,1	56,7
Poker	38,4	36,6	38,0	19,1	38,4	42,3	38,0	34,1	25,1	19,1	18,0	15,9
Sportspel	0,0	6,4	11,2	19,2	14,9	7,8	8,3	13,4	18,0	17,5	15,9	23,9
Övriga produkter	1,0	1,1	0,9	3,5	0,4	0,4	1,0	1,6	3,3	3,3	3,9	3,6
Tillväxt per kvartal (procent) Kasino						-1	30	0	35	15	14	15
Poker						3	10	-7	-6	-22	4	12
Sportspel						-51	30	67	71	1	0	90
Övriga produkter						-20	250	57	168	5	29	15
Totalt alla produkter						-7	22	4	28	3	10	27
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (procent)
Kasino		81	100	89					74	102	77	104
Poker		87	132	-18					-2	-25	-29	-14
Sportspel		-	289	180					80	274	188	226
Övriga produkter Totalt alla produkter		127 96	80 124	551 63					1 080 50	1 450 66	471 50	318 83