Betsson

M&A Activity • Jun 29, 2015

Pressmeddelande Betsson AB (Publ)

Betsson förvärvar ledande speloperatör i Georgien

Betsson AB förvärvar den privatägda georgiska speloperatören Europe-Bet. Bolaget är licensierat på, och riktar sig mot, den reglerade georgiska marknaden, en marknad med villkor som liknar de nya lokalt reglerade spelmarknaderna inom EU. Som en följd av förvärvet blir Betsson den näst största lokala speloperatören online i Georgien med en marknadsandel på närmare 30%, och stärker därmed sin strategiska marknadsposition i regionen.

"Europe-Bet har framgångsrikt etablerat ett starkt varumärke med flera konkurrenskraftiga produkterbjudanden på den lokalt reglerade marknaden i Georgien. När vi nu tillför Betssons teknik skapar vi en grund för lönsam och hållbar tillväxt både inom och utanför Georgien", säger Magnus Silfverberg VD & Koncernchef för Betsson AB.

År 2014 uppgick intäkterna till 52,4 miljoner USD, varav onlineverksamheten utgjorde 40,8 miljoner USD och den återstående delen kom från landbaserad verksamhet, vilken i stor utsträckning stödjer onlineverksamheten. Verksamheten är huvudsakligen Sportboksdriven, och Sportboken stod för 44% av de totala intäkterna under 2014. Totala EBIT uppgick till 20,0 miljoner USD, varav 17,9 miljoner USD hänförs till onlineverksamheten. EBIT-marginalen var 38,1%, och bolaget har genererat en stabil tvåsiffrig tillväxt de senaste åren.

Betsson förvärvar bolaget från en grupp entreprenörer. Några av grundarna kommer även efter förvärvet arbeta i strategiska positioner inom bolaget. Betsson har också avtalat med vissa andra nyckelpersoner att fortsätta driva verksamheten.

Betsson förvärvar aktierna från säljarna till en initial köpeskilling som uppgår till 50 miljoner USD, vilket motsvarar 2,5 gånger EBIT för 2014. Utöver den initiala köpeskillingen kan en tilläggsköpeskilling om högst 35 miljoner USD komma att utgå efter ett år, vilket

BETSSON AB:S VERKSAMHET BESTÅR I ATT ÄGA OCH FÖRVALTA AKTIEINNEHAV I BOLAG SOM SJÄLVA ELLER VIA PARTNERSAMARBETEN ERBJUDER SLUTKUNDER SPEL ÖVER INTERNET. BETSSON AB ÄGER BETSSON MALTA SOM DRIVER SPEL MOT SLUTKONSUMENTER VIA SÅVÄL EGNA INTERNETSAJTER SOM VIA PARTNERSAMARBETEN. BETSSON MALTA ERBJUDER POKER, CASINO, ODDS, LOTTER, BINGO OCH GAMES. KUNDERNA KOMMER FRÄMST FRÅN NORDEN OCH ÖVRIGA EUROPA. BETSSON AB ÄR NOTERAT PÅ NASDAQ STOCKHOLM LARGE CAP LIST, (BETS).

POST- OCH	TELEFON	STYRELSENS SÄTE	E-MAIL	ORG. NR.
BESÖKSADRESS	FAX		HEMSIDA	MOMS.REG.NR.
REGERINGSGATAN 28 111 53	+46 (0)8 506 403 00	STOCKHOLM	INFO@BETSSONAB. COM	556090-4251
STOCKHOLM, SWEDEN	+46 (0)8 735 57 44		WWW.BETSSONAB.COM	SE556090425101

baseras på att spelregleringen i Georgien förblir oförändrad. Detta innebär en maximal sammanlagd köpeskilling om 85 miljoner USD, motsvarande 4,3 gånger EBIT för 2014.

Förvärvet finansieras genom en förnyelse av en kreditfacilitet som uppgår till 35 miljoner EUR, samt en ny kreditfacilitet om 700 miljoner kr. Dessa faciliteter är båda revolverande kreditfaciliteter som ger en attraktiv finansiell flexibilitet.

Formellt genomförande av affären (eng: closing) beräknas ske under juli månad.

Gernandt & Danielsson Advokatbyrå är legala rådgivare i samband med transaktionen och PwC är finansiell rådgivare. På säljsidan är Legal Partners Associated LLC legala rådgivare och EY är finansiell rådgivare.

En beskrivning av förvärvet kommer att presenteras i samband med Betssons presentation av det andra kvartalet, fredagen den 17 juli.

För ytterligare information, kontakta:

Magnus Silfverberg, VD och koncernchef Betsson AB (publ), tfn: +46 (0)8 506 403 00, magnus.silfverberg@betssonab.com

Fredrik Rüdén, CFO Betsson AB (publ), tfn: +46 (0)8 506 403 00, fredrik.ruden@betssonab.com

BETSSON AB:S VERKSAMHET BESTÅR I ATT ÄGA OCH FÖRVALTA AKTIEINNEHAV I BOLAG SOM SJÄLVA ELLER VIA PARTNERSAMARBETEN ERBJUDER SLUTKUNDER SPEL ÖVER INTERNET. BETSSON AB ÄGER BETSSON MALTA SOM DRIVER SPEL MOT SLUTKONSUMENTER VIA SÅVÄL EGNA INTERNETSAJTER SOM VIA PARTNERSAMARBETEN. BETSSON MALTA ERBJUDER POKER, CASINO, ODDS, LOTTER, BINGO OCH GAMES. KUNDERNA KOMMER FRÄMST FRÅN NORDEN OCH ÖVRIGA EUROPA. BETSSON AB ÄR NOTERAT PÅ NASDAQ STOCKHOLM LARGE CAP LIST, (BETS).

POST- OCH	TELEFON	STYRELSENS SÄTE	E-MAIL	ORG. NR.
BESÖKSADRESS	FAX		HEMSIDA	MOMS.REG.NR.
REGERINGSGATAN 28 111 53	+46 (0)8 506 403 00	STOCKHOLM	INFO@BETSSONAB. COM	556090-4251
STOCKHOLM, SWEDEN	+46 (0)8 735 57 44		WWW.BETSSONAB.COM	SE556090425101