Earnings Release • Feb 14, 2019
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
6.00 7.00 8.00 9.00
Q1 Q2 Q3 Q4
| mkr | Q4 2018 | Q4 2017 | ∆ | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 | ∆ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Intäkter | 1 436,6 | 1 256,4 | 14% | 5 419,8 | 4 716,5 | 15% |
| Bruttoresultat | 1 018,1 | 903,0 | 13% | 3 859,9 | 3 419,4 | 13% |
| EBITDA | 419,4 | 288,8 | 45% | 1 505,2 | 1 149,8 | 31% |
| EBITDA-marginal | 29,2% | 23,0% | - | 27,8% | 24,4% | - |
| Rörelseresultat (EBIT) | 341,5 | 218,4 | 56% | 1 193,7 | 882,2 | 35% |
| Rörelsemarginal (EBIT) | 23,8% | 17,4% | - | 22,0% | 18,7% | - |
| Resultat efter skatt | 313,6 | 198,9 | 58% | 1 078,1 | 786,5 | 37% |
| Resultat per aktie, kr | 2,27 | 1,44 | 58% | 7,79 | 5,68 | 37% |
| Operativt kassaflöde | 289,3 | 278,9 | 4% | 1 273,3 | 946,7 | 34% |
| Intäkter, Kasino | 1 071,7 | 867,3 | 24% | 4 077,4 | 3 437,9 | 19% |
| Bruttoomsättning, Sportbok | 6 300,9 | 5 965,4 | 6% | 24 451,8 | 23 117,5 | 6% |
| Intäkter, Sportbok | 341,4 | 359,3 | -5% | 1 244,0 | 1 140,3 | 9% |
| Sportboksmarginal efter fria vad | 7,3% | 8,2% | - | 6,9% | 6,9% | - |
| Deponeringar | 5 017,6 | 4 362,4 | 15% | 18 726,0 | 16 308,0 | 15% |
| Aktiva kunder | 668 721 | 615 499 | 9% |
Jag är stolt att redovisa förbättrad lönsamhet som ett resultat av "Back on track" planen. Det visar tydligt att förbättringar i teknologi och produkter samt fokus på effektivitet lönar sig.
Pontus Lindwall Koncernchef och VD Betsson AB
"Intäkterna för det fjärde kvartalet 2018 ökade med 14 procent jämfört med samma kvartal 2017. Den organiska tillväxten var 12 procent och samtliga regioner visade tillväxt. Under det fjärde kvartalet ökade kasinointäkterna med 24 procent. Sportbokomsättningen fortsatte att växa även efter VM i fotboll, under fjärde kvartalet med 6 procent, medan intäkterna minskade med 5 procent jämfört med fjärde kvartalet föregående år. Kvartalets sportboksmarginal om 7,3 procent är lägre än förra årets som uppgick till hela 8,2 procent. För helåret 2018 ökade de totala intäkterna med 15 procent till 5 419,8 mkr.
Rörelsresultatet (EBIT) för det fjärde kvartalet var 341,5 (218,4) mkr, vilket motsvarar en marginal på 23,8 procent och en ökning med 56 procent jämfört med samma kvartal 2017. För helåret 2018 uppgick rörelseresultatet till 1 193,7 mkr, motsvarande en rörelsemarginal på 22 procent och en förbättring med 35 procent jämfört med föregående år.
För tredje kvartalet i rad levererade Betsson "all-time high", avseende både intäkter och rörelseresultat, vilket visar att 2018 är en tydlig vändpunkt. Jag är glad och stolt över hur vi lyckats visa resultat från vår "Back on track" plan under hela året. För ett år sedan annonserade vi planen som sedan dess har involverat hela organisationen. Vårt fokus har legat på utveckling av produkter och teknologi för att fortsätta erbjuda den bästa kundupplevelsen. Samtidigt har vi med beslutsamhet arbetat för att effektivsera både marknadsföring och interna processer för att på så sätt öka lönsamheten.
Under 2018 har vi förberett införandet av onlinespellicenser i Sverige som trädde i kraft den 1 januari 2019. Förberedelserna omfattade att säkerställa överensstämmelse med regelverk samt ökade marknadsaktiviteter. För att kunna absorbera en ökad andel spelskatter på fler marknader krävs det att verksamheten bedrivs effektivt. Fördelen för en stor koncern som Betsson, med lång erfarenhet från industrin, med ett flertal varumärken och med geografisk spridning som möjliggör skalbarhet, är den finansiella styrkan. Nu hoppas jag att vi i Sverige når en kanalisering på runt 95 procent eftersom jag tror att det gynnar såväl kunderna som långsiktiga operatörer och Betssons aktieägare.
Den största utmaningen inför omregleringen var de tekniska kraven som skulle implementeras på mycket kort tid. Med nya stora aktörer på den svenska marknaden för online kasino förändras marknadsförutsättningarna och vi förväntade oss en påverkan inom segmentet. Dessa faktorer, tillsammans med högre bonuskostnader, har inneburit en utmanande start på året i Sverige även om kundaktiviterna är i linje med våra förväntningar. Vi bedömer att marknaden långsiktigt fortsätter att växa och vi är positiva till att tillväxten sker på reglerade marknader."
Betsson AB (publ) är ett holdingbolag som investerar i och förvaltar snabbväxande bolag inom onlinespel. Bolaget är ett av de största inom onlinespel i Europa och har som ambition att växa snabbare än marknaden, både organiskt och genom förvärv. Detta ska ske på ett lönsamt och hållbart sätt, primärt på lokalt reglerade marknader. Betsson AB är noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap (BETS).
Betssons operativa dotterbolags vision är att leverera den bästa kundupplevelsen i branschen. De erbjuder kasino, sportbok och andra spel genom spellicenser i tolv länder i Europa och Centralasien. Affärsmodellen är att spel erbjuds via ett flertal varumärken, däribland Betsson, Betsafe, Nordicbet och Casinoeuro. Varumärkena drivs på en egenutvecklad plattform, vilken är kärnan i erbjudandet och kundupplevelsen.
Att vara en ansvarstagande aktör gentemot kunder, leverantörer, myndigheter, investerare och andra intressenter är en hörnsten i Betssons verksamhet. Betsson är medlem i European Gaming and Betting Association (EGBA), ESSA (Sports Betting Integrity) och G4 (The Global Gambling Guidance Group).
Läs mer om koncernen på www.betssonab.com
Ticker: BETS B
Large Cap
Betsson ABs B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm
Betssonkoncernen driver 17 olika varumärken
Spellicenser i 12 jurisdiktioner
Intäkterna uppgick till 1 436,6 (1 256,4) mkr, en ökning med 14 procent, varav 12 procent organisk tillväxt. Ökningen var främst hänförlig till Kasino i Norden, Västeuropa och CEECA. Valutakursrörelser påverkade intäkterna positivt med 30 mkr varav 32 mkr negativt på grund av en försvagning av TRY och 62 mkr postitvt på grund av en försvagning av SEK jämfört med andra valutor.
Mobila intäkter uppgick till 948,0 (740,8) mkr, en ökning med 28 procent. Mobila intäkter utgjorde 66 (59) procent av totala intäkter. Tillväxten är främst hänförlig till produktförbättringar.
Licensintäkter för systemleverans till speloperatören Realm Entertainment ltd. (Realm) uppgick till 102,1 (92,0) mkr, motsvarande 7 (7) procent av koncernens intäkter. Försvagad TRY påverkade licensintäkter hänförliga till Realm negativt med 32 mkr, jämfört med det fjärde kvartalet 2017.
Kasinointäkterna uppgick till SEK 1 071,7 (867,3) mkr, en ökning med 24 procent, varav 20 procent organisk tillväxt. Kasino stod för 75 (69) procent av koncernens intäkter.
De mobila Kasinointäkterna uppgick till 683,5 (507,0) mkr, en ökning med 35 procent, jämfört med samma kvartal föregående år.
Bruttoomsättningen i Sportboken ökade med 6 procent varav 14 procent organiskt, medan intäkterna uppgick till 341,4 (359,3) mkr, en minskning med 5 procent. Minskningen berodde på en lägre marginal i fjärde kvartalet 2018 jämfört med den i branschen generellt höga marginalen under samma kvartal 2017. Sportboken stod för 24 (29) procent av koncernens intäkter.
Sportboksmarginalen efter fria vad uppgick till 7,3 (8,2) procent. Genomsnittlig marginal de senaste åtta kvartalen uppgår till 6,9 procent.
Intäkterna från mobil Sportbok uppgick till 260,2 (230,1) mkr, en ökning med 13 procent. Mobila intäkter uppgår till 76 (64) procent av totala Sportboksintäkter.
Övriga intäkter uppgick till 23,5 (29,7) mkr, en nedgång med 21 procent, och motsvarade 1 (2) procent av de totala intäkterna.
Intäkter från region Norden uppgick till 659,3 (606,6) mkr, en ökning med 9 procent, varav 5 procent organisk. Ökningen var främst hänförlig till Kasino.
Intäkter i region Västeuropa uppgick till 455,1 (362,2) mkr, en ökning med 26 procent varav 19 procent organisk. Ökningen var främst hänförlig till Kasino.
Intäkter från region Central & Östeuropa och Centralasien (CEECA) uppgick till 269,8 (241,1) mkr, en ökning med 12 procent. Organiskt växte intäkterna med 21 procent. Ökningen var främst hänförlig till Kasino.
Intäkter från marknader där Betsson betalar lokal spelskatt ökade med 12 procent jämfört med det fjärde kvartalet föregående år och uppgick till 330,9 (294,4) mkr, motsvarande 23,0 (23,4) procent av koncernens intäkter. Andelen lokalt beskattade intäkter kommer att öka i och med att koncernen erhåller fler lokala spellicenser.
Koncernens intäkter uppgick till 5 419,8 (4 716,5) mkr, en ökning med 15 procent. Ökningen var främst hänförlig till tillväxt i Västeuropa och Norden för Kasino. Bruttoresultatet uppgick till 3 859,9 (3 419,4) mkr.
Kasino (75%) Sportbok (24%) Övrigt (1%)
Intäkter per region
Norden (46%) Västeuropa (32%) CEECA (19%)
Övr världen (3%)
Koncernens intäkter
Kostnad sålda tjänster uppgick till 418,5 (353,5) mkr för kvartalet, en ökning med 18 procent. Valutakursförändringar påverkade Kostnad sålda tjänster negativt med 19,5 mkr. Se tabell på sidan 18.
Bruttoresultatet uppgick till 1 018,1 (903,0) mkr, motsvarande en bruttomarginal om 70,9 (71,9) procent. Minskningen i bruttomarginal var främst hänförlig till ökade kostnader för betalningslösningar och ytterligare en reservering om 10,3 mkr avseende omräkning av historiska spelskatter på en reglerad marknad.
Rörelsens kostnader uppgick till 676,6 (684,6) mkr, organiskt uppgick rörelsens kostnader till 641,9 mkr. Rörelsens kostnader är huvudsakligen i EUR och valutakursrörelser påverkade rörelsens kostnader negativt med 34,7 mkr jämfört med det fjärde kvartalet föregående år.
Kostnader för marknadsföring uppgick till 254,0 (269,2) mkr. Organiskt uppgick marknadsföringskostnaderna till 242,0 mkr. Kostnader för marknadsföring påverkades av förbättrade modeller för datadriven attribution, vilket möjliggjort högre avkastning på marknadsföringsinvesteringarna.
Personalkostnader uppgick till 199,6 (208,4) mkr. Organiskt uppgick personalkostnaderna till 190,4 mkr.
Övriga externa kostnader, vilket främst omfattar sportboksrelaterade kostnader, konsultkostnader och mjukvarulicenser, uppgick till 191,0 (184,6) mkr. I övriga externa kostnader ingick en reservering om 8,4 mkr avseende fordran på en betalningsleverantör. Organiskt uppgick övriga externa kostnader till 179,4 mkr.
Aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 49,1 (51,9) mkr. Avskrivning av aktiverade utvecklingskostnader uppgick till 55,1 (53,7) mkr. Totala avskrivningar uppgick till 77,9 (70,4) mkr.
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 341,5 (218,4) mkr och rörelsemarginalen var 23,8 (17,4) procent. Det ökade rörelseresultatet beror på intäktstillväxt och effektiviseringar. Rörelseresultatet påverkades negativt av det förvärvade bolaget NetPlay som konsolideras från och med det andra kvartalet 2017. Rörelseresultatet omräknat till samma valutakurser som i fjärde kvartalet 2017 uppgick till 365,8 mkr.
Finansnettot uppgick till -12,7 (-8,7) mkr och är främst hänförligt till räntekostnader.
Koncernens resultat efter skatt uppgick till 313,6 (198,9) mkr, vilket motsvarar 2,27 (1,44) kronor per aktie.
Den redovisade bolagsskatten uppgick till 15,2 (10,8) mkr, motsvarande 4,7 (5,1) procent av resultat före skatt. För helåret uppgick bolagsskatten till 74,3 (56,5) mkr vilket motsvarar 6,4 (6,7) procent av resultat före skatt. Den effektiva skattesatsen kan flukturera något under enskilda kvartal främst beroende på skattebasen i de länder Betsson har dotterbolag, exempelvis så baseras bolagsskatten i vissa länder på utdelningsflöden vilket kan resultera i skillnader mellan effektiv och lagstadgad skattesats.
Rörelseresultatet för helåret 2018 uppgick till 1 193,7 (882,2) mkr. Ökningen är hänförlig till intäktstillväxt som ett resultat av förbättrade produkter, i kombination med effektivisering av marknadsföring och interna processer. Resultat efter skatt uppgick till 1 078,1 (786,5) mkr, motsvarande 7,79 (5,68) kr per aktie.
Likvida medel uppgick vid slutet av december 2018 till 488,7 (479,5) mkr. Spelarskulden inklusive reservering för upparbetade jackpots uppgick till 402,7 (374,6) mkr. Spelregleringar kräver att bolaget reserverar en viss del av likvida medel för att kunna täcka spelarskulder och upparbetade jackpots. Kortfristiga fordringar på betalningsleverantörer för ännu ej avräknade kundinbetalningar uppgick till 696,2 (448,5) mkr. Dessa fordringar fluktuerar som ett resultat av högre aktivitet, beroende på när insättningar görs och samtidigt varierar betalningsvillkoren beroende på vilka betalningsleverantörer som används.
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 289,3 (278,9) mkr under kvartalet och kassaflöde från finansieringsaktiviteter uppgick till -331,6 (-166,3) mkr. För helåret 2018 uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 1 273,3 (946,7) mkr och kassaflödet från finansieringsaktiviteter uppgick till -990,5 (-389,7)mkr.
Finansieringsaktiviteterna består främst av återbetalning av banklån om 577,4 mkr och 393,1 mkr för aktieinlösenprogrammet.
Per 31 december 2018 uppgick tillgängliga krediter hos kreditinstitut till 880,0 (1 089,7) mkr. Av dessa var 91,6 (663,9) mkr nyttjade.
| Kreditfacilitet | Belopp | Nyttjad | Outnyttjad | Förfallodag |
|---|---|---|---|---|
| RCF (mkr) | 800,0 | 91,6 | 708,4 | May, 2021 |
| Rörlig bankkredit (mkr) | 80,0 | 0,0 | 80,0 | Jan, 2020 |
| Obligation (mkr) | 997,1 | 997,1 | 0,0 | Nov, 2019 |
Deponeringar i Betssons samtliga spellösningar uppgick under kvartalet till 5 017,6 (4 362,4) mkr, en ökning med 15 procent. Utvecklingen i deponeringar bör till följd av normala kvartalsvisa svängningar utvärderas över längre tidsperiod än ett kvartal.
Vid utgången av det fjärde kvartalet uppgick antalet registrerade kunder till 14,0 (13,0) miljoner, en ökning med 8 procent.
Aktiva kunder uppgick under kvartalet till 668 721 (615 499), en ökning med 9 procent. Utvecklingen av antalet aktiva kunder bör till följd av normala kvartalsvisa svängningar utvärderas över längre tidsperiod än ett kvartal.
Deponeringar
Under det fjärde kvartalet 2018 erhöll Betssons operationella dotterbolag onlinespellicenser i Sverige.
Betsson-koncernen erhöll eCOGRA Safe and Fair Seal certifikatet för dess långsiktiga arbete inom spelansvar.
Den nya spellagen i Sverige trädde i kraft den 1 januari 2019 med 18 procent spelskatt.
De genomsnittliga dagliga intäkterna under det första kvartalet 2019, till och med den 10 februari, var 10 procent (8 procent organiskt) högre än de genomsnittliga dagliga intäkterna för hela det första kvartalet 2018. Denna information ska inte ses som en prognos av intäkterna för det första kvartalet, utan en indikation på hur kvartalet har börjat.
Den nederländska senaten debatterar en ny spellagstiftning och votering om lagen, som baseras på ett förslag från 2016, är planerad till den 19 februari. Betsson följer noga utvecklingen och hoppas att en ny EU-anpassad spellagstiftning röstas igenom som ger en hög kanaliseringsgrad och som säkerställer ett högt konsumentskydd.
Italien har meddelat ökade spelskatter från 1 januari 2019, för Kasino från 20 till 25 procent.
Spelbranschen förändras och uppskattningen är att en högre andel intäkter från lokalt reglerade marknader kommer att ha påverkan på rörelseresultatet genom ökade kostnader för spelskatter. Det pågår ett kontinuerligt arbete för att anpassa affärsmodellen efter de nya förutsättningarna på marknaden i syfte att öka intäkter och resultat.
Efter omregleringen av den den svenska marknaden uppskattar Betsson att andelen intäkter från reglerade marknader kommer att öka från 24 procent 2018 till 30-40 procent 2019.
Vid slutet av det fjärde kvartalet var totalt 1 547 (1 873) personer anställda i koncernen. Medelantalet anställda under det fjärde kvartalet uppgick till 1 531 (1 867) i koncernen, varav 868 (1 084) personer på Malta.
I tillägg till det hade koncernen vid utgången av kvartalet 171 (190) konsulter engagerade på heltid, främst inom produktveckling. Kostnader för konsulter redovisas i övriga externa kostnader.
Moderbolaget Betsson ABs (publ) verksamhet består i att äga och förvalta aktieinnehav i bolag som själva eller via partnersamarbeten erbjuder slutkunder spel över internet. Bolaget tillhandahåller och säljer interna tjänster till vissa koncernbolag avseende finans, kommunikation, redovisning och administration.
Intäkterna för 2018 uppgick till 27,9 (29,9) mkr och resultatet före skatt uppgick till 1 103,9 (998,9) mkr.
Likvida medel i moderbolaget uppgick till 188,3 (145,2) mkr.
Eget kapital i koncernen uppgick till 4 589,3 (3 366,9) mkr, motsvarande 33,16 (26,49) kronor per aktie.
| Medelantal FTE | Q4 2018 | Q4 2017 |
|---|---|---|
| Anställda | 1 531 | 1 867 |
| Konsulter | 171 | 190 |
Bolagets B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap, (BETS). Bolaget hade vid periodens utgång 28 636 (40 009) aktieägare.
Det totala antalet aktier och röster i Betsson uppgick till 144 493 238 respektive 290 833 238, fördelat på 16 260 000 A-aktier med tio röster vardera, 122 155 730 B-aktier med en röst vardera, samt 6 077 508 C-aktier vilka inte kan företrädas på bolagsstämmor. Betssons innehav av egna aktier uppgick till 1 084 B-aktier vilka under tidigare år har förvärvats till en snittkurs på 19,42 kronor och 6 077 508 C-aktier.
| % kapital | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Röster | (totalt | % röster | |||
| Namn | A-aktier | B- och C-aktier | (utestående) | kapital) | (utestående) |
| Familjen Hamberg med bolag | 5 098 500 | 225 000 | 51 210 000 | 3,7% | 18,0% |
| Danske Bank International S.A | 3 731 000 | 499 000 | 37 809 000 | 2,9% | 13,3% |
| Familjen Knutsson med bolag | 2 710 000 | 4 350 000 | 31 450 000 | 4,9% | 11,0% |
| Familjen Lundström med bolag | 2 557 500 | 1 950 400 | 27 525 400 | 3,1% | 9,7% |
| Lindwall, Berit | 1 683 000 | 70 000 | 16 900 000 | 1,2% | 5,9% |
| State Street Bank & Trust Co | 0 | 10 232 108 | 10 232 108 | 7,1% | 3,6% |
| Swedbank Robur Funds | 0 | 8 541 479 | 8 541 479 | 5,9% | 3,0% |
| DNB Teknologi | 0 | 7 083 935 | 7 083 935 | 4,9% | 2,5% |
| SEB Investment Management | 0 | 6 686 967 | 6 686 967 | 4,6% | 2,3% |
| Svenska Handelsbanken for PB | 450 000 | 56 300 | 4 556 300 | 0,4% | 1,6% |
| Övriga | 30 000 | 82 459 457 | 82 759 457 | 57,1% | 29,1% |
| Aktier i eget förvar | 0 | 6 078 592 | 0 | 4,2% | 0,0% |
| Totalt | 16 260 000 | 128 233 238 | 284 754 646 | 100,0% | 100,0% |
5%
Förväntad årlig tillväxt på Betssons kärnmarknader i Europa 2018-2022
Enligt marknadsdata uppskattas värdet av den totala spelmarknaden, omfattande både offlinespel och onlinespel, till nära 390 miljarder euro och den förväntas växa med 2,5 procent per år fram till 2022. Onlinespel förväntas växa som andel av den totala spelmarknaden, från 11 procent av den totala spelmarknaden 2018 till 13 procent 2022. (Källa: H2GC.)
Tillväxten inom onlinespel på Betssons kärnmarknader i Europa, med ett sammanlagt marknadsvärde på 13 miljarder EUR, förväntas uppgå till 5 procent årligen 2018-2022. (Källa: H2GC.)
En annan viktig drivkraft är att alltfler länder i Europa inför lokal reglering för onlinespel där spelbolag kan ansöka om lokal licens och därmed betala lokal spelskatt. För spelbolagen medför licensen möjlighet att konkurrera på lika villkor och att få tillgång till mer effektiva marknadsföringskanaler och betalningslösningar. Lokala regleringar ställer ökade krav och premierar de operatörer som har skalbara, egna plattformar. Det gör att konsolideringen tilltar i marknader som regleras, vilket skapar förvärvsmöjligheter för Betsson.
Betssons dotterbolag bedriver verksamhet under licens på Malta och ytterligare 11 lokala jurisdiktioner. Det finns bestående värden i att erbjuda reglerad spelverksamhet gentemot EU och andra marknader från Malta.
Spelsajterna drivs på en egenutvecklad plattform, vilken är kärnan i erbjudandet och kundupplevelsen. Här hanteras betalningar, kundinformation, konton, transaktioner och spelutbud. Spelprodukterna utgörs främst av kasino och sportspel, men erbjudandet omfattar även poker, lotter, bingo och andra spel. Förstklassiga kundupplevelser är avgörande och Betsson investerar kontinuerligt i innovation och teknologi för att stärka sin ställning.
Betssons Kasino omfattar sammanlagt 2 700 olika spel, varav fler än 2 000 är tillgängliga på mobila enheter. Betssons varumärken erbjuder urval av spel som tilltalar respektive målgrupp och spelutbudet förvaltas aktivt för att se till att det omfattar rätt mix av spel. Den största spelkategorin är slots, följt av live casino.
Under 2018 har det skett väsentliga förbättringar av produktutbudet och hastigheten på webbplatsen. Utöver detta lanserades frontend-ramverket OBG på mobilen för Betssons kärnvarumärken. Lanseringen av OBG på desktop påbörjades under det fjärde kvartalet 2018.
Under det fjärde kvartalet skedde produktmodifieringar för att möjliggöra den svenska regelefterlevnaden när marknaden reglerades med start 1 januari 2019.
Ansvarsfullt spelande är en av de viktigaste delarna i Betssons hållbarhetsarbete. Två huvudfaktorer inom spelansvar är utbildning av personal och att spelarna kan ha kontroll över sitt spelande. Betsson har bland annat vidtagit åtgärder för att öka medvetenheten och uppmuntrar nya spelare att bestämma en insättningsgräns.
Under det fjärde kvartalet 2018 genomgick 207 (164) medarbetare utbildning inom spelansvar och 10,7 (12,6) procent av alla nya deponerande spelare (NDC's) valde att sätta en insättningsgräns.
Betsson ABs årsstämma hålls tisdagen den 7 maj 2019 kl 13:00 på "Bond" GT30, Grevuregatan 30 i Stockholm. Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen kan göra så genom att skicka email till [email protected] eller brev till Betsson AB, Valberedningen, Regeringsgatan 28, 111 53 Stockholm.
Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig hos bolaget och på bolagets webbsida www.betssonab.com senast den 16 april 2019.
Stockholm, 14 februari 2019
Pontus Lindwall VD och koncernchef
Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
| mkr | Q4 2018 | Q4 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Intäkter | 1 436,6 | 1 256,4 | 5 419,8 | 4 716,5 |
| Kostnad sålda tjänster | -418,5 | -353,5 | -1 559,9 | -1 297,1 |
| Bruttoresultat | 1 018,1 | 903,0 | 3 859,9 | 3 419,4 |
| Marknadsföringskostnader | -254,0 | -269,2 | -994,5 | -969,6 |
| Personalkostnader | -199,6 | -208,4 | -813,9 | -786,4 |
| Övriga externa kostnader | -191,0 | -184,6 | -741,0 | -719,4 |
| Aktiverade utvecklingskostnader | 49,1 | 51,9 | 201,5 | 214,1 |
| Avskrivningar | -77,9 | -70,4 | -311,4 | -267,6 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -3,2 | -3,9 | -6,9 | -8,3 |
| Rörelsens kostnader | -676,6 | -684,6 | -2 666,2 | -2 537,2 |
| Rörelseresultat | 341,5 | 218,4 | 1 193,7 | 882,2 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -12,7 | -8,7 | -41,3 | -39,3 |
| Resultat före skatt | 328,8 | 209,6 | 1 152,4 | 842,9 |
| Skatt | -15,2 | -10,8 | -74,3 | -56,5 |
| Resultat efter skatt | 313,6 | 198,9 | 1 078,1 | 786,5 |
| mkr | Q4 2018 | Q4 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Resultat efter skatt | 313,6 | 198,9 | 1 078,1 | 786,5 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital: | ||||
| Säkring av nettoinvesteringar i utl. valuta inkl. uppskjuten skatt | -1,6 | -12,5 | -5,4 | -11,5 |
| Valutakursdifferenser vid omräkning utländska verksamheter | -13,2 | 90,1 | 239,6 | 44,4 |
| Övrigt totalresultat för perioden (efter skatt) | -14,8 | 77,6 | 234,2 | 32,9 |
| Summa totalresultat för perioden | 298,8 | 276,5 | 1 312,3 | 819,3 |
| mkr | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Immateriella anläggningstillgångar | 5 164,5 | 4 943,4 |
| Materiella anläggningstillgångar | 95,5 | 97,7 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 1,4 | 9,2 |
| Uppskjutna skattefordringar | 57,1 | 43,8 |
| Övriga långfristiga fordringar | -0,0 | 2,6 |
| Summa anläggningstillgångar | 5 318,4 | 5 096,6 |
| Kortfristiga fordringar | 1 664,1 | 1 241,9 |
| Likvida medel | 488,7 | 479,5 |
| Summa omsättningstillgångar | 2 152,8 | 1 721,3 |
| Summa tillgångar | 7 471,2 | 6 817,9 |
| Eget kapital | 4 589,3 | 3 666,9 |
| Avsättning spelskatter | 32,7 | 12,9 |
| Uppskjutna skatteskulder | 41,9 | 29,3 |
| Summa avsättningar | 74,6 | 42,2 |
| Obligationslån | 0,0 | 993,9 |
| Långfristiga skulder till kreditinstitut | 93,5 | 0,0 |
| Summa långfristiga skulder | 93,5 | 993,9 |
| Obligationslån | 997,1 | 0,0 |
| Kortfristiga skulder till kreditinstitut | 0,0 | 663,9 |
| Övriga kortfristiga skulder | 1 716,7 | 1 451,0 |
| Summa kortfristiga skulder | 2 713,8 | 2 114,9 |
| Summa eget kapital och skulder | 7 471,2 | 6 817,9 |
| mkr | Q4 2018 | Q4 2017 | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Resultat efter finansiella poster | 328,8 | 209,6 | 1 152,4 | 842,9 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 85,8 | 72,4 | 318,7 | 274,5 |
| Betald skatt | -4,1 | -1,8 | -43,5 | -58,5 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändringar av rörelsekapital | 410,5 | 280,1 | 1 427,6 | 1 058,9 |
| Förändringar i rörelsekapital | -121,3 | -1,2 | -154,3 | -112,2 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 289,2 | 278,9 | 1 273,3 | 946,7 |
| Investeringar | -82,2 | -75,6 | -294,2 | -282,9 |
| Förvärv av likvida medel | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 81,9 |
| Förvärv av aktier i dotterbolag | 0,0 | -0,0 | 0,0 | -323,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -82,2 | -75,6 | -294,2 | -524,0 |
| Utbetalning vid lösen av teckningsoptioner | -0,2 | 0,0 | -0,2 | -0,3 |
| Reglering av spelskatt | 0,0 | -0,0 | 0,0 | -7,2 |
| Erlagda tilläggsköpeskillingar | 0,0 | -0,0 | -20,3 | -54,7 |
| Förändring av banklån | -331,9 | -163,7 | -577,4 | 333,6 |
| Garantier | 0,0 | -2,6 | 0,0 | -2,6 |
| Inlösenprogram | 0,0 | 0,0 | -393,1 | -658,9 |
| Köpoptionspremier | 0,5 | 0,0 | 0,5 | 0,3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -331,6 | -166,3 | -990,5 | -389,7 |
| Förändring av likvida medel | -124,5 | 37,1 | -11,3 | 32,9 |
| Likvida medel vid periodens början | 604,5 | 437,0 | 479,5 | 444,3 |
| Kursdifferenser likvida medel | 8,8 | 5,3 | 20,5 | 2,3 |
| Likvida medel vid periodens slut | 488,7 | 479,5 | 488,7 | 479,5 |
| mkr | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Ingående balans | 3 666,9 | 3 502,9 |
| Summa totalresutalt för perioden | 1 312,3 | 819,3 |
| Summa förändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare | 1 312,3 | 819,3 |
| Inlösenprogram | -393,1 | -658,9 |
| Köpoptioner - betald optionspremie | 0,5 | 0,3 |
| Återköp av teckningsoptioner | -0,2 | -0,3 |
| Personaloptioner - värdet av anställdas prestationer | 2,9 | 3,5 |
| Eget kapital vid periodens slut | 4 589,3 | 3 666,9 |
| Hänförligt till: | ||
| Moderbolagets aktieägare | 4 589,3 | 3 666,9 |
| mkr | jan-dec 2018 | jan-dec 2017 |
|---|---|---|
| Intäkter | 27,9 | 29,9 |
| Rörelsens kostnader | -70,9 | -71,9 |
| Rörelseresultat | -43,0 | -42,0 |
| Finansiella intäkter och kostnader | 1 146,9 | 1 040,9 |
| Resultat före skatt | 1 103,9 | 998,9 |
| Skatt | 0,0 | 0,0 |
| Periodens resultat | 1 103,9 | 998,9 |
| mkr | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 1,2 | 2,1 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 5 035,6 | 4 967,6 |
| Summa anläggningstillgångar | 5 036,8 | 4 969,7 |
| Kortfristiga fordringar | 901,9 | 809,8 |
| Likvida medel | 188,3 | 145,2 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 090,2 | 955,0 |
| Summa tillgångar | 6 127,0 | 5 924,6 |
| Bundet eget kapital | 349,6 | 349,6 |
| Fritt eget kapital | 4 449,6 | 3 738,6 |
| Summa eget kapital | 4 799,2 | 4 088,2 |
| Obligationslån | 0,0 | 993,9 |
| Långfristiga skulder till kreditinstitut | 91,6 | -0,0 |
| Summa långfristiga skulder | 91,6 | 993,9 |
| Obligationslån | 997,1 | 0,0 |
| Kortfristiga skulder till kreditinstitut | 0,0 | 647,3 |
| Övriga kortfristiga skulder | 293,1 | 195,2 |
| Summa kortfristiga skulder | 1 236,2 | 842,5 |
| Summa eget kapital och skulder | 6 127,0 | 5 924,6 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| mkr | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| Intäkter | 1 436,6 | 1 426,8 | 1 346,4 | 1 210,0 | 1 256,4 | 1 180,6 | 1 177,5 | 1 102,0 |
| Kostnad sålda tjänster | -418,5 | -417,3 | -378,5 | -345,6 | -353,5 | -321,6 | -326,4 | -295,7 |
| Bruttoresultat | 1 018,1 | 1 009,5 | 968,0 | 864,3 | 903,0 | 859,0 | 851,1 | 806,3 |
| Marknadsföringskostnader | -254,0 | -246,8 | -249,3 | -244,4 | -269,2 | -242,5 | -246,5 | -211,4 |
| Personalkostnader | -199,6 | -197,7 | -207,2 | -209,5 | -208,4 | -195,8 | -203,2 | -179,1 |
| Övriga externa kostnader | -191,0 | -183,3 | -184,5 | -182,3 | -184,6 | -186,2 | -182,0 | -166,7 |
| Aktiverade utvecklingskostnader | 49,1 | 44,5 | 52,8 | 55,1 | 51,9 | 51,4 | 56,8 | 54,0 |
| Avskrivningar | -77,9 | -83,3 | -78,9 | -71,3 | -70,4 | -69,1 | -67,5 | -60,6 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -3,2 | -2,8 | -0,3 | -0,6 | -3,9 | -1,0 | -2,2 | -1,3 |
| Summa rörelsekostnader | -676,6 | -669,4 | -667,3 | -652,9 | -684,6 | -643,0 | -644,2 | -565,4 |
| Rörelseresultat | 341,5 | 340,2 | 300,7 | 211,4 | 218,4 | 216,0 | 206,9 | 240,9 |
| Finansnetto | -12,7 | -9,5 | -9,3 | -9,9 | -8,7 | -9,7 | -10,3 | -10,6 |
| Resultat före skatt | 328,8 | 330,7 | 291,5 | 201,4 | 209,6 | 206,3 | 196,6 | 230,4 |
| Skatt | -15,2 | -25,6 | -20,0 | -13,5 | -10,8 | -19,3 | -10,5 | -16,0 |
| Periodens resultat | 313,6 | 305,1 | 271,4 | 187,9 | 198,9 | 187,0 | 186,1 | 214,4 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| mkr | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| Anläggningstillgångar | 5 318,4 | 5 331,6 | 5 460,9 | 5 368,8 | 5 096,6 | 5 084,9 | 5 188,0 | 5 062,8 |
| Omsättningstillgångar | 2 152,8 | 2 050,8 | 1 918,5 | 1 812,7 | 1 721,3 | 1 463,9 | 1 324,9 | 1 828,8 |
| Summa tillgångar | 7 471,2 | 7 382,5 | 7 379,4 | 7 181,6 | 6 817,9 | 6 548,9 | 6 512,9 | 6 891,7 |
| Eget kapital | 4 589,3 | 4 289,6 | 4 090,1 | 4 123,7 | 3 666,9 | 3 389,3 | 3 301,7 | 3 746,8 |
| Avsättningar och långfristiga skulder | 168,1 | 1 472,9 | 1 772,3 | 1 039,3 | 1 036,1 | 1 016,3 | 1 023,0 | 1 614,2 |
| Kortfristiga skulder | 2 713,8 | 1 620,0 | 1 517,0 | 2 018,6 | 2 114,9 | 2 143,2 | 2 188,2 | 1 530,6 |
| Summa eget kapital och skulder | 7 471,2 | 7 382,5 | 7 379,4 | 7 181,6 | 6 817,9 | 6 548,9 | 6 512,9 | 6 891,7 |
| Kassaflödesanalyser | ||||||||
| Operativt kassaflöde | 289,3 | 400,8 | 271,2 | 312,2 | 278,9 | 220,4 | 242,4 | 204,9 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -82,1 | -58,7 | -76,6 | -76,7 | -75,6 | -70,9 | -368,8 | -8,8 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -331,6 | -294,8 | -83,9 | -280,2 | -166,3 | -183,2 | -276,1 | 235,9 |
| Summa kassaflöde | -124,5 | 47,2 | 110,7 | -44,8 | 37,1 | -33,7 | -402,6 | 432,1 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Finansiella nyckeltal | ||||||||
| Bruttomarginal (% av intäkter) | 70,9 | 70,8 | 71,9 | 71,4 | 71,9 | 72,8 | 72,3 | 73,2 |
| EBITDA-marginal (% av intäkter) | 29,2 | 29,7 | 28,2 | 23,4 | 23,0 | 24,2 | 23,3 | 27,4 |
| Rörelsemarginal (% av intäkter) | 23,8 | 23,8 | 22,3 | 17,5 | 17,4 | 18,3 | 17,6 | 21,9 |
| Vinstmarginal (% av intäkter) | 22,9 | 23,2 | 21,6 | 16,6 | 16,7 | 17,5 | 16,7 | 20,9 |
| Marknadsföring (% av intäkter) | 17,7 | 17,3 | 18,5 | 20,2 | 21,4 | 20,5 | 20,9 | 19,2 |
| Resultat per aktie före utspädning (kr) | 2,27 | 2,20 | 1,96 | 1,36 | 1,44 | 1,35 | 1,34 | 1,55 |
| Resultat per aktie efter utspädning (kr) | 2,27 | 2,20 | 1,96 | 1,36 | 1,44 | 1,35 | 1,34 | 1,55 |
| Eget kapital per aktie (kr) | 33,16 | 30,99 | 29,55 | 29,79 | 26,49 | 24,49 | 23,85 | 27,07 |
| Genomförd utdelning/inlösen per aktie (kr) | 0,00 | 0,00 | 2,84 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 4,76 | 0,00 |
| Soliditet (%) | 61 | 58 | 55 | 57 | 54 | 52 | 51 | 54 |
| Räntabilitet på eget kapital (%) | 7 | 7 | 7 | 5 | 5 | 5 | 6 | 6 |
| Räntabilitet på totalt kapital (%) | 5 | 5 | 4 | 3 | 3 | 3 | 3 | 4 |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) | 5 | 6 | 6 | 4 | 4 | 4 | 5 | 5 |
| Nettoskuld (mkr) | 612 | 826 | 1 173 | 970 | 1 208 | 1 404 | 1 553 | 1 061 |
| Aktier | ||||||||
| Genomsnittlig börskurs (kr) | 72,19 | 69,08 | 60,45 | 66,06 | 64,46 | 74,38 | 77,29 | 80,50 |
| Börskurs vid periodens slut (kr) | 73,00 | 68,48 | 54,38 | 63,12 | 60,50 | 74,25 | 73,00 | 78,00 |
| Högsta notering (kr) | 82,47 | 81,80 | 69,50 | 70,40 | 76,00 | 80,50 | 82,40 | 91,95 |
| Lägsta notering (kr) | 63,51 | 51,61 | 52,57 | 60,04 | 57,70 | 68,30 | 72,85 | 73,10 |
| Antal aktieägare vid periodens slut | 28 636 | 30 555 | 36 581 | 38 158 | 40 009 | 41 312 | 42 847 | 43 474 |
| Antal utestående aktier vid periodens slut | ||||||||
| (miljoner) | 138,4 | 138,4 | 138,4 | 138,4 | 138,4 | 138,4 | 138,4 | 138,4 |
| Antal aktier vid periodens slut (miljoner) | 144,5 | 144,5 | 144,5 | 144,5 | 144,5 | 144,5 | 144,5 | 144,5 |
| Personal | ||||||||
| Medeltal antal anställda | 1 531 | 1 584 | 1 612 | 1 679 | 1 867 | 1 889 | 1 878 | 1 848 |
| Antal anställda vid periodens slut | 1 547 | 1 505 | 1 547 | 1 567 | 1 873 | 1 888 | 1 887 | 1 902 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Antal registrerade kunder (tusental) | 14 010 | 13 743 | 13 457 | 13 288 | 12 993 | 12 705 | 12 381 | 12 159 |
| Antal aktiva kunder (tusental) | 669 | 687 | 692 | 608 | 615 | 619 | 551 | 607 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| mkr | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| Deponerat belopp Deponerat belopp, samtliga spellösningar |
4 030,5 5 017,6 |
4 153,7 4 853,4 |
3 906,1 4 664,7 |
3 450,5 4 190,3 |
3 564,4 4 362,4 |
3 349,7 4 100,1 |
3 240,0 4 056,3 |
3 024,1 3 789,2 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Bruttomsättning, samtliga spellösningar (mkr) | 6 300,9 | 6 151,3 | 6 226,5 | 5 773,1 | 5 965,4 | 5 391,0 | 5 755,0 | 6 006,1 |
| varav bruttoomsättning livespel (mkr) | 3 984,8 | 4 089,2 | 4 072,5 | 3 904,8 | 4 126,0 | 3 864,8 | 3 982,2 | 4 353,2 |
| Marginal efter fria vad (%) | 7,3 | 7,4 | 6,3 | 6,6 | 8,2 | 7,1 | 6,4 | 6,1 |
| Intäkter (mkr) | 341,4 | 338,9 | 300,2 | 263,5 | 359,3 | 275,1 | 255,6 | 250,3 |
| Marginal, Sportbok (%) | 5,4 | 5,5 | 4,8 | 4,6 | 6,0 | 5,1 | 4,4 | 4,2 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Intäkter (mkr) | ||||||||
| Kasino | 1 071,7 | 1 066,3 | 1 016,6 | 922,8 | 867,3 | 871,1 | 876,6 | 822,9 |
| Sportbok | 341,4 | 338,9 | 300,2 | 263,5 | 359,3 | 275,1 | 255,6 | 250,3 |
| Övriga produkter | 23,5 | 21,6 | 29,6 | 23,6 | 29,8 | 34,4 | 45,3 | 28,8 |
| Summa | 1 436,6 | 1 426,8 | 1 346,4 | 1 210,0 | 1 256,4 | 1 180,6 | 1 177,5 | 1 102,0 |
| 2018 Q4 |
2018 Q3 |
2018 Q2 |
2018 Q1 |
2017 Q4 |
2017 Q3 |
2017 Q2 |
2017 Q1 |
|
| Andel av totala intäkter (%) | ||||||||
| Kasino | 75 | 75 | 76 | 76 | 69 | 74 | 74 | 74 |
| Sportbok | 24 | 24 | 22 | 22 | 29 | 23 | 22 | 23 |
| Övriga produkter | 1 | 1 | 2 | 2 | 2 | 3 | 4 | 3 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Tillväxt, jämfört med föregående kvartal (%) | ||||||||
| Kasino | 1 | 5 | 10 | 6 | -0 | -1 | 7 | -0 |
| Sportbok | 1 | 13 | 14 | -27 | 31 | 8 | 2 | -5 |
| Övriga produkter | 9 | -27 | 25 | -21 | -13 | -24 | 57 | -5 |
| Summa | 1 | 6 | 11 | -4 | 6 | 0 | 7 | -1 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Tillväxt, jämfört med motsvarande period föregående år (%) |
||||||||
| Kasino | 24 | 22 | 16 | 12 | 5 | 19 | 28 | 23 |
| Sportbok | -5 | 23 | 17 | 5 | 36 | -8 | 15 | -15 |
| Övriga produkter | -21 | -37 | -35 | -18 | -2 | 10 | 55 | -25 |
| Summa | 14 | 21 | 14 | 10 | 12 | 11 | 26 | 10 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Sportbok (mkr) | ||||||||
| Norden | 170,4 | 165,8 | 139,0 | 130,2 | 190,6 | 133,0 | 118,2 | 106,3 |
| Västeuropa | 30,5 | 35,6 | 43,2 | 34,0 | 45,3 | 32,5 | 34,4 | 24,8 |
| Central- & Östeuropa och Centralasien | 109,4 | 91,2 | 78,2 | 83,2 | 102,1 | 94,3 | 90,7 | 106,8 |
| Övriga världen | 31,1 | 46,3 | 39,8 | 16,1 | 21,3 | 15,3 | 12,3 | 12,4 |
| Summa | 341,4 | 338,9 | 300,2 | 263,5 | 359,3 | 275,1 | 255,6 | 250,3 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Kasino (mkr) | ||||||||
| Norden | 482,7 | 493,7 | 471,3 | 428,9 | 405,5 | 418,4 | 426,4 | 410,3 |
| Västeuropa | 417,4 | 400,5 | 385,8 | 345,0 | 305,3 | 309,3 | 304,3 | 248,4 |
| Central- & Östeuropa och Centralasien | 151,8 | 146,0 | 132,0 | 128,0 | 134,5 | 124,2 | 129,8 | 139,9 |
| Övriga världen | 19,9 | 26,1 | 27,5 | 20,9 | 22,0 | 19,2 | 16,1 | 24,3 |
| Summa | 1 071,8 | 1 066,3 | 1 016,6 | 922,8 | 867,3 | 871,1 | 876,6 | 822,9 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Summa, för samtliga produkter, per region (mkr) | ||||||||
| Norden | 659,3 | 668,2 | 621,9 | 568,3 | 606,6 | 562,4 | 558,7 | 530,3 |
| Västeuropa | 455,1 | 446,2 | 443,5 | 390,0 | 362,2 | 355,2 | 351,8 | 281,6 |
| Central- & Östeuropa och Centralasien | 269,8 | 241,0 | 214,4 | 215,3 | 241,1 | 223,2 | 226,5 | 252,7 |
| Övriga världen | 52,4 | 71,4 | 66,7 | 36,4 | 46,5 | 39,7 | 40,6 | 37,3 |
| Summa | 1 436,6 | 1 426,8 | 1 346,4 | 1 210,0 | 1 256,4 | 1 180,6 | 1 177,5 | 1 102,0 |
| 2018 Q4 |
2018 Q3 |
2018 Q2 |
2018 Q1 |
2017 Q4 |
2017 Q3 |
2017 Q2 |
2017 Q1 |
|
| Andel per region (%) | ||||||||
| Norden | 46 | 47 | 46 | 47 | 48 | 48 | 48 | 48 |
| Västeuropa | 32 | 31 | 33 | 32 | 29 | 30 | 30 | 26 |
| Central- & Östeuropa och Centralasien | 19 | 17 | 16 | 18 | 19 | 19 | 19 | 23 |
| Övriga världen | 3 | 5 | 5 | 3 | 4 | 3 | 3 | 3 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Tillväxt, jämfört med föregående kvartal (%) | ||||||||
| Norden | -1 | 7 | 9 | -6 | 8 | 1 | 5 | -5 |
| Västeuropa | 2 | 1 | 14 | 8 | 2 | 1 | 25 | 10 |
| Central- & Östeuropa och Centralasien | 12 | 12 | -0 | -11 | 8 | -1 | -10 | -9 |
| Övriga världen | -27 | 7 | 83 | -22 | 17 | -2 | 9 | 40 |
| 2018 Q4 |
2018 Q3 |
2018 Q2 |
2018 Q1 |
2017 Q4 |
2017 Q3 |
2017 Q2 |
2017 Q1 |
|
| Tillväxt, jämfört med motsvarande period | ||||||||
| föregående år (%) | ||||||||
| Norden | 9 | 19 | 11 | 7 | 9 | 1 | 28 | 14 |
| Västeuropa | 26 | 26 | 26 | 38 | 42 | 63 | 69 | 16 |
| Central- & Östeuropa och Centralasien | 12 | 8 | -5 | -15 | -14 | -14 | -15 | -6 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| mkr | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| Licenskostnader | 129,7 | 132,8 | 127,7 | 117,7 | 116,6 | 111,3 | 108,9 | 96,8 |
| Spelskatter och avgifter | 73,6 | 69,4 | 62,1 | 56,6 | 56,2 | 52,1 | 53,9 | 43,3 |
| Affiliate- och provisionsbaserad | ||||||||
| marknadsföring | 114,6 | 117,5 | 108,2 | 96,1 | 102,1 | 83,5 | 92,3 | 85,8 |
| Övriga kostnader för sålda tjänster | 100,6 | 97,6 | 80,5 | 75,3 | 78,6 | 74,7 | 71,2 | 69,7 |
| Summa | 418,5 | 417,3 | 378,5 | 345,6 | 353,5 | 321,6 | 326,4 | 295,7 |
| 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 | 2017 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Rapporterade intäkter | 1 436,6 | 1 426,8 | 1 346,4 | 1 210,0 | 1 256,4 | 1 180,6 | 1 177,5 | 1 102,0 |
| - Intäkter från förvärv¹ | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -53,5 | -74,1 | -91,9 | -103,6 | -32,6 |
| - Valutaeffekter | -29,9 | -54,4 | -36,0 | -7,4 | 48,2 | 32,4 | 8,3 | 4,0 |
| Organiska intäkter | 1 406,7 | 1 372,4 | 1 310,4 | 1 149,1 | 1 230,5 | 1 121,1 | 1 082,2 | 1 073,4 |
| Organisk tillväxt, jämfört med föregående år | 12% | 16% | 11% | 4% | 10% | 5% | 16% | 7% |
| Rapporterad tillväxt, jämfört med föregående år | 14% | 21% | 14% | 10% | 12% | 11% | 26% | 10% |
| Rapporterat rörelseresultat (EBIT) | 341,5 | 340,2 | 300,7 | 211,4 | 218,4 | 216,0 | 206,9 | 240,9 |
| - Resultat från förvärv¹ | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 15,2 | 15,5 | 5,0 | -6,8 | -3,9 |
| - Valutaeffekter | 24,3 | 20,9 | 10,5 | 15,3 | 34,0 | 27,4 | 17,8 | 19,1 |
| Organiskt rörelseresultat | 365,8 | 361,1 | 311,2 | 241,9 | 267,9 | 248,4 | 217,9 | 256,1 |
| Organisk tillväxt, jämfört med föregående år | 68% | 67% | 50% | 0% | 1% | -9% | 38% | 2% |
| Rapporterad tillväxt, jämfört med föregående år | 56% | 57% | 45% | -12% | -18% | -21% | 31% | -4% |
¹ För 2018 Q1, avses NetPlay och Premier Casino.
2017 Q4, Racebets, NetPlay and Premier Casino.
2017 Q2 & Q3, Tonybet, Racebets, NetPlay and Premier Casino.
Betsson följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets finansiella rapporter har upprättats i enlighet med RFR 2.
Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen 2017. Närmare information om koncernens redovisnings- och värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för 2017 (not 2) vilken finns tillgänglig på www.betssonab.com eller på huvudkontoret.
Från och med 1 januari 2018 tillämpas IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder och IFRS 9 Finansiella instrument.
IFRS 9 Finansiella instrument avser klassificering, värdering och redovisning av finansiella tillgångar och skulder. Detta ersätter de delar av IAS 39 som handlar om klassificering och värdering av finansiella instrument. IFRS 9 behåller en blandad värderingsmodell, men förenklar vissa aspekter. Det kommer att finnas tre värderingskategorier för finansiella tillgångar; upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via övrigt totalresultat och verkligt värde via resultaträkningen. Klassificeringen av en tillgång baseras på bolagets affärsmodell och egenskaperna hos instrumentets kontraktsmässiga kassaflöden.
Betsson är främst en online kasino operatör och intäkterna kommer främst från kasinospel och sportbok. Utbetalningen från dessa spelaktiviteter är känd vid den tid då vadet placeras. Dessa spel uppfyller definitionen av ett finansiellt instrument inom ramen för IFRS 9 Finansiella instrument och är undantagna från tillämpningsområdet för IFRS 15. Tillämpning av IFRS 9 i stället för IFRS 15 påverkar inte intäktsredovisningen eller bokslutet, då intäktsredovisningen förblir densamma oberoende av vilken standard som tillämpas. Betsson anser att IFRS 9 ska tillämpas på avtal avseende fast odds spel och IFRS 15 är inte tillämpligt med avseende på dessa intäktsströmmar. Företaget anser att detta stämmer överens med IASB: s uppfattning. Inga materiella effekter har identifierats vid tillämpning av IFRS 9.
IFRS 15 "Revenue from contracts with customers" reglerar hur redovisning av intäkter ska ske. En intäkt ska enligt IFRS 15 redovisas när kunden erhåller kontroll över den sålda varan eller tjänsten och har möjlighet att använda och erhåller nyttan från varan eller tjänsten. Inom Betssons verksamhet finns licensintäkter, på vilka IFRS 15 ska tillämpas. Betsson har utvärderat effekterna och slutsatsen är att IFRS 15 inte kommer att ha några effekter på koncernens finansiella rapporter.
Från och med 2019 kommer IFRS 16 Leasing att implementeras. IFRS 16 kräver att tillgångar och skulder som kan hänföras till alla leasingavtal med vissa undantag redovisas i balansräkningen. Denna redovisning bygger på att leasetagaren har rätt att använda en tillgång under en viss tid och samtidigt en skyldighet att betala för denna rättighet. IFRS 16 ersätter IAS 17, IFRIC 4, SIC-15 och SIC-27. Standarden är tillämplig för räkenskapsår som börjar 1 januari 2019 eller senare, företaget kommer inte att tillämpa den tidigare. Standarden har antagits av EU.
Betsson kommer att använda den modifierade retroaktiva metoden och redogöra för och kvantifiera förväntad och signifikant påverkan i samband med antagandet av IFRS 16. Huvuddelen av leasingavtalen avser hyra av fastigheter inom koncernen. Nuvärdet av de kontrakt som omfattas av IFRS 16 uppgår till 130 miljoner kronor och kommer att redovisas i balansräkningen den 1 januari 2019 som tillgång med rätt att använda respektive som hyresskuld.
I den här delårsrapporten hänvisas till nyckeltal som Betsson och andra använder vid utvärderingen av Betsson. Dessa så kallade alternativa nyckeltal (APM) är inte definierade inom IFRS. Måtten förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärsverksamhet. Dessa APM är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS.
Spelbranschen är en till stor del reglerad bransch och politiska beslut, lagtolkningar och nya regleringar i olika stater kan väsentligen påverka Betssons intjäning och finansiella ställning. Betsson bedriver sin verksamhet under spellicenser utgivna i Malta, samt i Danmark, Estland, Georgien, Irland, Italien, Lettland, Litauen, Spanien, Storbritannien, Sverige och Tyskland, där spelbranschen har reglerats lokalt, vilket medfört att företag varit tvungna att skaffa licens för att kunna bedriva spelverksamhet.
Det råder ett fortsatt tryck på länderna inom EU/EES att anpassa den inhemska lagstiftningen till tillämplig EU-rätt. Flera länder har redan lyckats omreglera branschen och andra har aviserat att de arbetar med ny lagstiftning i linje med EU:s regelverk, medan andra länder släpar efter och har endera omreglerat på sätt som utmanar EU-rätten eller har ännu inte tagit konkreta steg mot omreglering. Ett sådant land är Norge där man antagit en mycket restiktiv hållning och de statliga monopolen fått rätt att stå för merparten av spelmarknaden. Norge har sedan 2010 ett förbud mot betalningsförmedling till i utlandet arrangerade spel, vilket drabbar bland annat banker genom att inlösentjänster i samband med betalningar av spel via kredit- och betalkort till utländska spelbolag har förbjudits. Betssons bedömning är att denna lagstiftning strider mot EU-rätten.
EU-kommissionen har tidigare ifrågasatt huruvida den nederländska spellagstiftningen är förenlig med EU-rätt. EU-kommissionen uppgav i slutet av 2017 att alla överträdelseärenden avseende spel skulle stängas av politiska skäl och att operatörerna skulle söka sig till de europeiska domstolarna för upprättelse. Den nederländska regeringen har som ambition att lägga fram en ny spellagstiftning i landet. Den 18 december 2018 beslöt den nederländska senaten att lyfta förslaget till spellagstiftning till debatt och omröstning i februari 2019. Senaten förväntas godkänna den nya lagen i februari 2019, innebärande att lagen träder i kraft 2020 eller 2021. En förordning avseende den nya spellagstiftningen behandlas också av den nederländska senaten. Denna förordning innehåller ett förslag till bedömning av tillförlitlighet hos den som ansöker om spellicens och kan komma att omfatta sökandens tidigare agerande på den holländska marknaden. Ansvarig minister har även föreslagit att den nederländska spelmyndigheten ska ta fram en policy avseende tillförlitlighetsbedömningen av sökanden. Betsson följer utvecklingen noga för att säkerställa lagförslagets förenlighet med EU-rätten. När ny lagstiftning antas är det ofta oklart om staten ska framställa krav på förlikning av tidigare åtaganden avseende historiska förhållanden, och i förekommande fall storleken på sådant anspråk.
I december 2018 godkände den italienska lagstiftaren regeringens sent framlagda förslag att genom ytterligare beskattning av online- och landbaserat kasino balansera budgeten. Från den 1 januari 2019 höjdes spelskatten för on-line kasino från 20 till 25 procent av spelöverskottet.
Turkiet införde under 2007 lagstiftning mot internetspel som inte bedrivs inom det lokala regelverket och skärpte i viss utsträckning lagstiftningen under 2013. En av Betssons samarbetspartners, som har en egen spellicens på Malta och är separat ägt och styrt, accepterar att turkiska spelare spelar under denna licens. Intäkter som härrör från Turkiet kan pga. den legala situation som beskrivits ovan bedömas ha högre operativ risk än intäkter från andra marknader.
Säsongsvariationer kan påverka koncernens verksamhet väsentligt under perioder med lägre spelaktivitet och skiftande utfall i olika sportevenemang. Konjunktursvängningarna har hittills inte påverkat verksamheten i väsentlig omfattning. Betsson är en internationell koncern med verksamhet konstant exponerad mot olika valutor. Förändringar i valutakurser påverkar koncernens resultat.
För en fördjupad beskrivning av ovanstående risker samt övriga risker och osäkerheter hänvisas till årsredovisningen för 2017.
Nedanstående valutakurser tillämpas i delårsrapporten.
| 2018 | 2017 | ∆ | |
|---|---|---|---|
| EUR/SEK | 10,257 | 9,633 | +6,5% |
| GBP/SEK | 11,593 | 10,990 | +5,5% |
| GEL/SEK | 3,432 | 3,389 | +1,3% |
| NOK/SEK | 1,069 | 1,033 | +3,5% |
| TRY/SEK | 1,837 | 2,342 | -21,6% |
| 2018-12-31 | 2017-12-31 | ∆ | |
|---|---|---|---|
| EUR/SEK | 10,275 | 9,850 | +4,3% |
| GBP/SEK | 11,348 | 11,105 | +2,2% |
| GEL/SEK | 3,357 | 3,047 | +10,2% |
Inga väsentliga transaktioner har ägt rum mellan Betsson och närstående som påverkat Betssons ställning och resultat under perioden. Omfattningen och karaktären på periodens närståendetransaktioner överensstämmer med föregående års närståendetransaktioner, vilka finns beskrivna i årsredovisningen för 2017.
Styrelsen föreslår till årsstämman att 539,0 (393,1) mkr, motsvarande 3,89 (2,84) kronor per aktie, delas ut till aktieägarna genom ett automatiskt inlösenförfarande. Förslaget är i enlighet med utdelningspolicyn.
Aktiva kunder: Antal kunder som spelat på någon av Betssons spelsajter under den senaste tremånadersperioden, utan krav på deponering.
Antal aktieägare: Antal direkt- och förvaltarregistrerade aktieägare enligt den av Euroclear Sweden AB förda aktieägarförteckningen.
Antal anställda: Antalet anställda personer vid senaste månadens löneutbetalnings-tillfälle.
Antal utestående aktier: Antal utestående aktier (exklusive återköpta aktier) vid periodens slut.
Bruttoresultat: Intäkter reducerat med provision till partners och affiliates, spelskatter, licensavgifter till spelleverantörer, ersättning till betalningsleverantörer och så kallade frauds (ej godkända betalningar).
Deponeringar: Kunders insättningar till spelkonton.
EBITDA: Resultat före finansiella poster, skatt, av- och nedskrivningar.
EBITDA-marginal: EBITDA i procent av intäkter.
Eget kapital per aktie: Eget kapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut.
Genomsnittligt antal utestående aktier: Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier.
Intäkter: Intäkter från spelverksamheterna redovisas efter utbetalning/inlösen av spelarnas vinster med avdrag för upparbetade jackpots, lojalitetsprogram och bonus samt övriga rörelseintäkter.Licensintäkter utgörs av fakturerade intäkter för tillhandahållande av tekniska plattformar till externa speloperatörer.
Medelantal anställda: Antalet anställda omräknat till heltidstjänster (årsarbetare).
Mobila intäkter: Intäker från kunder som använder mobila enheter.
Nettoskuld: Finansiella skulder (obligation, banklån och återstående köpeskilling avseende förvärv) med avdrag för Kassa och likvida tillgångar.
Organisk: Exklusive valutaeffekter och förvärv de senaste 12 månaderna, i relation till jämförelseperioden.
Rörelsekostnader: Kostnader för marknadsföring, personal, övriga externa kostnader, avskrivningar, aktiverade utvecklingskostnader och övriga rörelseintäkter-/kostnader.
Rörelseresultat (EBIT): Resultat före finansiella poster och skatt.
Rörelsemarginal (EBIT): Rörelseresultat i procent av intäkter för perioden.
Samtliga spellösningar: I begreppet samtliga spellösningar konsolideras Betssons egna nyckeltal med nyckeltal hänförliga till Betssons B2B-samarbeten.
Soliditet: Eget kapital vid periodens slut i procent av balansomslutningen vid periodens slut.
Spelskatt: Omfattar konsumtionsskatt hänförlig till lokal licens att bedriva spel. Fasta avgifter för spellicenser ingår inte.
Utdelning per aktie: Genomförd/föreslagen utdelning. Inkluderar även inlösenprogram.
Vinst per aktie efter utspädning: Resultat efter skatt, dividerat med vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under året, justerat för tillkommande antal aktier för optioner med utspädningseffekt.
Vinst per aktie: Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Vinstmarginal: Resultat efter finansiella poster i förhållande till periodens intäkter.
Q1 januari-mars 2019: 7 maj 2019 Årsstämma 7 maj 2019 Januari-juni och Q2 2019: 19 juli 2019 Januari-september och Q3 2019: 24 oktober 2019 Bokslutskommuniké och Q4 2019: 13 februari 2020
Betsson bjuder in media, analytiker och investerare till Betssons kontor på Regeringsgatan 28 i Stockholm, torsdagen den 14 februari 2019 klockan 09:00 CET då VD Pontus Lindwall och CFO Kaaren Hilsen presenterar kvartals- och helårsrapporten.
Efter presentationen, som kommer att hållas på engelska, ges utrymme för frågor och diskussion. Det är även möjligt att delta via webbsändning eller telefon.
För att ta del av presentationen via telefon, ring: UK: +44 203 008 9801 SE: +46 8 566 42 663 US: +1 646 502 5116
För att följa presentationen via webbsändning, besök www.betssonab.com eller https://edge.media-server.com/m6/p/j4jkx286
Pontus Lindwall, VD +46 (0)8 506 403 00
Kaaren Hilsen, CFO +46 (0)8 506 403 00, [email protected]
Anna Ulinder, IR Manager +46 (0)8 506 403 00, [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.