Betsson

Earnings Release • Oct 25, 2013

Delårsrapport för perioden 1 januari – 30 september 2013

SAMTLIGA BELOPP I DENNA RAPPORT ÄR ANGIVNA I SVENSKA KRONOR. SIFFROR INOM PARENTES AVSER MOTSVARANDE PERIOD FÖRRA ÅRET OM INTE ANNAT ANGES. UPPGIFTERNA GÄLLER KONCERNEN OM INTE ANNAT ANGES.

Tredje kvartalets intäkter ökade organiskt med 14 procent

Tredje kvartalet

• Intäkterna uppgick till 603,4 (529,5) mkr, vilket motsvarar en ökning med 14 procent.
• Rörelseresultatet uppgick till 152,2 (120,0) mkr, vilket motsvarar en ökning med 27 procent.
• Bruttoomsättningen i sportboken inklusive samtliga spellösningar uppgick till 3 398,5 (2 921,4) mkr, vilket motsvarar en ökning med 16 procent.
• Resultatet före skatt uppgick till 149,7 (118,3) mkr, vilket motsvarar en ökning med 27 procent.
• Resultatet uppgick till 140,9 (113,1) mkr, motsvarande 3,25 (2,68) kronor per aktie.
• Deponeringar i Betssons samtliga spellösningar uppgick till 2 027,1 (1 756,0) mkr, vilket motsvarar en ökning med 15 procent.
• Optionsprogrammet som ger nyckelpersoner möjlighet att vid utgången av första kvartalet 2015 köpa aktier för 214,62 kr per st verkställdes under kvartalet och blev i det närmaste fulltecknat.

Delårsperioden

• Intäkterna ökade med 17 procent till 1 821,3 (1 551,8) mkr.
• Rörelseresultatet uppgick till 451,1 (403,6) mkr.
• Resultatet före skatt uppgick till 447,2 (400,2) mkr.
• Resultatet uppgick till 421,1 (380,8) mkr, motsvarande 9,74 (9,09) kronor per aktie.

Nyckeltal

	Kvartal 3	Kvartal 3	Jan-Sep	Jan-Sep	Helår
	2013	2012	2013	2012	2012
Totalt
Intäkter	603,4	529,5	1 821,3	1 551,8	2 203,7
Bruttoresultat	502,5	438,7	1 525,3	1 304,9	1 853,7
varav Odds Rörelseresultat	140,7 152,2	89,8 120,0	431,3 451,1	266,5 403,6	432,0 577,1
Kassa	417,8	250,1	417,8	250,1	467,2
Aktiva kunder (tusental)	423,6	463,6	423,6	463,6	520,4
Registrerade kunder (tusental)	6 623,2	5 633,7	6 623,2	5 633,7	5 777,9
Deponerat belopp	1 493,8	1 362,9	4 450,9	3 506,0	5 092,4
Deponerat belopp, samtliga spellösningar	2 027,1	1 756,0	6 158,8	4 734,1	6 888,9
B2C Odds 1)
Bruttoomsättning Odds	1 234,1	1 087,8	3 594,7	2 464,4	3 735,5
Bruttomarginal, Odds	6,6%	4,2%	6,2%	4,8%	5,7%
Bruttoresultat Odds	81,8	45,5	223,5	119,5	214,5
B2B Odds
Bruttoomsättning Odds	2 164,4	1 833,6	7 125,0	5 845,9	8 357,6
Bruttomarginal, Odds	2,7%	2,4%	2,9%	2,5%	2,6%
Bruttoresultat Odds från tredje part	58,9	44,3	207,8	147,0	217,5

1) Detta avser marginalen efter allokerade kostnader. Marginalen efter fria vad i samtliga spellösningar uppgick till 6,9 (5,5) procent.

Betsson fortsätter att ta marknadsandelar

"- En organisk tillväxt på 14 procent och den högsta rörelsemarginalen bland jämförbara bolag visar att Betsson alltjämt är det mest strategiskt effektiva bolaget i branschen. Detta gäller både förmågan att förvärva bolag och att ta tillvara operativa möjligheter bland annat baserat på bolagets multibrand strategi. Betsson ser på kort och lång sikt fortsatt goda möjligheter på såväl lokalt som internationellt reglerade marknader. Samtidigt optimerar de operativa dotterbolagen sin verksamhet genom satsningar på individanpassad realtidskommunikation med kunderna, digital marknadsföring och mobila erbjudanden i världsklass. Sammantaget kommer detta bidra till fortsatt tillväxt." säger Magnus Silfverberg, Betssons VD och koncernchef.

Presentation av delårsrapport

Idag, fredagen 25 oktober klockan 09:00 CET presenterar Betssons koncernchef, Magnus Silfverberg, delårsrapport på Betssons kontor Regeringsgatan 28 samt via Webcast på www.betssonab.com eller http://storm.zoomvisionmamato.com/player/betsson/objects/4zbxct90 eller via telefon på +46 (0)8 505 564 74 (Sverige) eller +44 (0)203 364 53 74 (UK). Presentationen kommer att hållas på engelska och följas av en frågestund.

BETSSON AB:S VERKSAMHET BESTÅR I ATT ÄGA OCH FÖRVALTA AKTIEINNEHAV I BOLAG SOM SJÄLVA ELLER VIA PARTNERSAMARBETEN ERBJUDER SLUTKUNDER SPEL ÖVER INTERNET. BETSSON AB ÄGER BETSSON MALTA SOM DRIVER SPEL MOT SLUTKONSUMENTER VIA SÅVÄL EGNA INTERNETSAJTER SOM VIA PARTNERSAMARBETEN. BETSSON MALTA ERBJUDER POKER, CASINO, ODDS, LOTTER, BINGO OCH GAMES. KUNDERNA KOMMER FRÄMST FRÅN NORDEN OCH ÖVRIGA EUROPA. BETSSON AB ÄR NOTERAT PÅ OMX NASDAQ NORDIC MID CAP LIST, (BETS).

Tredje kvartalet 2013

Koncernens intäkter uppgick till 603,4 (529,5) mkr. Bruttoresultatet uppgick till 502,5 (438,7) mkr. Rörelseresultatet uppgick till 152,2 (120,0) mkr och rörelsemarginalen uppgick till 25,2 (22,7) procent. Koncernens resultat före skatt uppgick till 149,7 (118,3) mkr och resultatet uppgick till 140,9 (113,1) mkr, vilket motsvarar 3,25 (2,68) kronor per aktie.

Intäkterna har påverkats negativt med 12,8 mkr avseende ofördelaktiga valutarörelser, jämfört med de kurser som tillämpades föregående år. Detta får dock en marginell negativ effekt i rörelseresultatet då motsvarande omvärdering av kostnaderna får en motverkande effekt. Den organiska tillväxten justerat för valutarörelser uppgick till 16 procent.

Marknadsföringskostnader uppgick till 167,5 (152,4) mkr, vilket motsvarar en ökning på 10 procent. Ledningen bedömer att det finns goda tillväxtmöjligheter på kort och lång sikt på såväl lokalt som internationellt reglerade utvalda marknader. För att materialisera dessa möjligheter krävs fortsatta marknadsinvesteringar vilka i fjärde kvartalet bedöms överstiga tidigare kvartal under året.

Personalkostnader uppgick till 89,9 (73,5) mkr, vilket motsvarar en ökning med 22 procent. Ökningen mot föregående år avser nyrekryteringar för att skapa och möta framtida tillväxt.

Övriga externa kostnader uppgick till 88,4 (80,4) mkr. Det motsvarar en ökning på 10 procent. Ökningen beror på utökat Livestream-erbjudande, utökat användande av realtidsresultat i Sportbooken samt intensifierad satsning på sökmotor-optimering. Samtidigt minskar kostnader för konsulter planenligt.

Aktivering av utvecklingskostnader uppgick till 19,2 (17,9) mkr. Betssons operativa dotterbolag investerar löpande i att förbättra erbjudandet till slutanvändare och partners vilket skapar förutsättningar för tillväxt. Vidare investerar bolaget i att migrera allt fler spellösningar till en och samma tekniska plattform, vilket bidrar till en kostnadseffektiv drift över tid.

Delårsperioden jan - sep 2013

Koncernens intäkter uppgick till 1 821,3 (1 551,8) mkr, vilket motsvarar en ökning med 17 procent. Bruttoresultatet uppgick till 1 525,3 (1 304,9) mkr, vilket motsvarar en ökning med 17 procent. Rörelseresultatet ökade till 451,1 (403,6) mkr och rörelsemarginalen uppgick till 24,8 (26,0) procent. Resultatet före skatt ökade till 447,2 (400,2) mkr och resultatet ökade till 421,1 (380,8) mkr, motsvarande 9,74(9,09) per aktie.

Förvärv av Automatenvarumärkena

Förvärvet av automatenvarumärkena har gett en redovisningseffekt sedan första april 2013. Sedan den dagen och fram till sista september har förvärvet bidragit till koncernens rörelseresultat med 21,3 mkr genom nettoeffekten av besparing av vinstdelning till Cherry enligt tidigare samarbetsavtal samt tillkommande marknadsföringsåtaganden från Betssons sida.

I det fall Automatenvarumärkena skulle ha varit förvärvade under hela delårsperioden skulle Betssons rörelseresultat ha uppgått till 463,3 mkr istället för 451,1 mkr, exkluderat förvärvskostnader om 0,5 mkr i första kvartalet.

Om Betsson hade ägt Automatenvarumärkena under hela delåret hade förvärvet därmed bidragit till rörelseresultatet med 33,4 mkr.

Operativa verksamheten

Betsson erbjuder via dotterbolag på Malta internetspel till slutkunder via partnersamarbeten och egna spelportaler. Vidare erbjuder Betsson systemlösningar till andra operatörer.

Betsson anser att det ur ett riskperspektiv finns bestående värden i såväl de lokalt nyreglerade marknaderna som i de sedan tidigare internationellt reglerade marknaderna. Utvalda internationellt reglerade marknader utgör under överskådlig framtid en bas för stark tillväxt och god lönsamhet.

Betssons multibrand-strategi möjliggör varumärkesspecifik vidareutveckling i olika kundsegment samtidigt som den skapar goda förutsättningar för förvärv. Genom denna strategi kan även en större del av respektive spelares aktivitet fångas upp i och med att dessa tenderar att spela på flera olika varumärken. I ett led att optimera strategin bytte nyligen Casinoeuro.dk namn till den nyligen förvärvade domänen Casino.dk. Nästa steg är att migrera Danmarksautomaten.dk till samma domän. Casino.dk bedöms ha stor potential i Danmark och den initiala effekten av namnbytet har varit positiv. Den danska marknaden fortsätter att utvecklas stabilt, med en tillväxt i nivå med Betssons generella tillväxt.

Den höga tillväxten i användandet av Smartphones bidrar till en stark efterfrågan på mobila spellösningar. Betsson har utvecklat och tillhandahåller idag en av marknadens bredaste och mest avancerade spellösningar för smartphones. Mobila intäkter utgjorde under tredje kvartalet 12 procent av samtliga intäkter, en ökning från 9 procent sedan föregående kvartal. Vidare uppgår den mobila andelen av sportbokens bruttoomsättning till 22 procent. Den starka tillväxten i tredje kvartalet förklaras huvudsaklingen av en kraftfull tillväxt i Betsson.com, till följd av att det varumärket lanserat en ny mobil lösning.

Betssons verksamhet i Italien fortsätter att växa starkt, även om verksamheten fortfarande är relativt liten.

B2C - tredje kvartalet

Tredje kvartalets bruttoresultat i B2C uppgick till 397,6 (317,9) mkr, vilket motsvarar en ökning med 25 procent. Automatenvarumärkena ingår sedan första april i B2C från att tidigare ha ingått under B2B, och bidrog under tredje kvartalet med 35,8 mkr i bruttoresultatet. Exkluderat effekten från förvärvet av automatenvarumärkena växer bruttoresultatet 14 procent organiskt vilket innebär att Betsson tar marknadsandelar inom B2C segmentet.

Norden utgjorde under tredje kvartalet 85 (80) procent av segmentet medan EU utom Norden representerade 14 (18) procent. En viktig förklaringspost till att Norden ökar i betydelse är att Automatenvarumärkena nu är inkluderade. Exkluderat för Automatenvarumärkena visar Norden inom B2C-segmentet en justerad tillväxt på 20

procent, vilket betyder att Betsson tar marknadsandelar inom såväl Kasino som Odds på Betssons kärnmarknader.

B2B – tredje kvartalet

Bruttoresultatet från B2B uppgick till 104,9 (120,8) mkr. Automatenvarumärkena ingick tidigare i B2B men ingår sedan första april i B2C och bidrar i det segmentet med 35,8 mkr. Justerat för denna effekt växte B2B-segmentet med 16 procent mot föregående år. Den underliggande aktiviteten fördelat över ett antal samarbeten utvecklades starkt. Bruttoomsättning inom sportspel uppgick till 2 164,4 (1 833,6) mkr, vilket motsvarar en ökning på 18 procent. Detta innebär att Betsson tar marknadsandelar även inom B2B segmentet.

Betsson fortsätter att tillhandahålla teknisk utveckling för ett kinesiskt bolag som ingår i ett joint-venture med ett statligt ägt bolag, avseende internetbaserad lotteriverksamhet. Syftet är att skapa en teknisk lösning som ska kunna användas i det fall den Kinesiska marknaden omregleras. Under tredje kvartalet har vissa live-tester genomförts på sajten www.kufa88.com. Testerna har varit framgångsrika och sajten anses vara en av de mest moderna lotterisajterna i Kina. Betsson har en positiv syn på de framtida möjligheterna i Kina.

På grund av bristande lönsamhet har Betsson valt att avsluta samarbetet med Arsenals fotbollsklubb. Detta bidrar marginellt positivt till Betssons resultat. Övriga aktiviteter på den brittiska marknaden utvecklas starkt med tillväxt varje kvartal det senaste året.

Produkter

Bruttoresultatet i Kasino uppgick under tredje kvartalet till 329,6 (301,7) mkr, vilket representerar 66 (69) procent av koncernens bruttoresultat. En organisk tillväxt på 9 procent från jämförbart kvartal föregående år och 4 procent från det andra kvartalet är ett styrkebesked från Betsson.

Bruttoomsättningen i Odds, i Betssons samtliga spellösningar, uppgick till 3 398,5 (2 921,4) mkr vilket motsvarar en tillväxt på 16 procent. Det innebär att Betsson även inom Odds fortsätter att ta marknadsandelar på Betssons kärnmarknader. Bruttoomsättningen i Livespel i Odds, i Betssons samtliga spellösningar, uppgick till 2 365,2 (1 910,9) mkr vilket motsvarar en ökning med 24 procent. Marginal efter fria vad i Betssons samtliga spellösningar i Odds uppgick till 6,9 (5,5) procent. Bruttoresultatet från Odds uppgick under kvartalet till 140,7 (89,8) mkr, vilket motsvarar en ökning på 57 procent. I bruttoresultatet i Odds ingår 58,9 (44,3) mkr avseende licensintäkter och spelbidrag till bruttoresultatet från B2B. Andelen Odds uppgick till 28 (21) procent av koncernens bruttoresultat.

Bruttoresultatet i Poker uppgick under kvartalet till 21,2 (32,2) mkr. Nedgången förklaras av fortsatt minskad aktivitet i pokernätverken samt att Betsson avslutat samarbetet med olönsamma pokerkunder.

Bruttoresultatet i Övriga produkter uppgick under första kvartalet till 10,7 (15,0) mkr.

Deponeringar

Under tredje kvartalet deponerades 1 493,8 (1 362,9) mkr. Deponeringar i Betssons samtliga spellösningar uppgick under kvartalet till 2 027,1 (1 756,0) mkr.

Kunder

Vid utgången av kvartalet uppgick antalet registrerade kunder till 6,6 (5,6) miljoner spelare. Antalet aktiva kunder uppgick under kvartalet till 423 600 (463 600). Minskningen från föregående år förklaras framför allt av att Betsson fokuserat på värdeadderande spelare snarare än på frispelskampanjer. Antalet aktiva kunder fluktuerar mellan kvartalen och påverkas av genomförda kampanjer och säsongsmönstret.

Som aktiv kund definieras en kund som spelat för pengar under de senaste tre månaderna. Definitionen omfattar således även alla spelare som spelat på gratiserbjudanden.

Eget kapital

Eget kapital i koncernen uppgick till 1 827,8 (1 382,4) mkr, motsvarande 42,08 (32,75) kronor per aktie.

Likvida medel och spelarskulder

Likvida medel uppgick vid slutet av kvartalet till 417,8 (250,1) mkr. Skulder till kreditinstitut uppgick till 306,3 (396,4) mkr och outnyttjade krediter uppgick till 134,9 (72,1) mkr. Under kvartalet har 39,6 mkr amorterats.

Spelarskulden inklusive reservering för upparbetade jackpots uppgick till 304,4 (280,7) mkr. Kortfristiga fordringar på betalningsleverantörer, för ännu ej avräknade kundinbetalningar uppgick till 227,4 (213,9) mkr. Likvida medel och kortfristiga fordringar på betalningsleverantörer får enligt kraven från den Maltesiska spelmyndigheten aldrig understiga spelarskulden inklusive reservering för upparbetade jackpots.

Personal

Vid slutet av kvartalet var totalt 815 (723) personer anställda. Medelantalet anställda under delåret uppgick till 756 (527) i koncernen, varav 505 (405) personer på Malta.

I tillägg till det hade koncernen vid utgången av kvartalet 202 konsulter engagerade på heltid.

Moderbolaget

Moderbolaget Betsson ABs (publ) verksamhet består i att äga och förvalta aktieinnehav i bolag som själva eller via partnersamarbeten erbjuder slutkunder spel över internet. Bolaget tillhandahåller och säljer interna tjänster till vissa koncernbolag avseende finans, redovisning och administration.

Omsättningen under delårsperioden uppgick till 7,6 (12,8) mkr och resultatet före skatt uppgick till 158,2 (211,8) mkr.

Likvida medel uppgick till 57,1 (70,1) mkr.

Ägarförhållanden

Bolagets B-aktie är noterad på NASDAQ OMX NORDIC MID CAP LIST, (BETS). Bolaget hade vid periodens utgång 19 909 (16 195) aktieägare. Största ägare (ägare med mer än 10 procent av rösterna) var Per Hamberg med 5,8 procent av utestående kapital och 19,3 procent av utestående röster, familjen Knutsson med 5,7 procent av utestående kapital och 10,7 procent av utestående röster samt Rolf Lundström med 3,6 procent av utestående kapital och 10,0 procent av utestående röster.

Skadeståndsmål

Betsson anmälde under 2001 den svenska staten till Justitiekanslern (JK) för att staten dels inte notifierat förbud mot varuspel och lyckohjul och dels inte tillämpat rimliga övergångsbestämmelser. Försummelserna har kostat Betsson avsevärda belopp. Betsson ville att JK skulle utreda om staten hade ett skadeståndsansvar. JK meddelade sitt negativa besked under 2003. Motiveringen till det negativa beskedet var oklart och Betsson anlitade extern juridisk expertis för att utreda möjligheterna till att stämma staten och yrka skadestånd för brott mot EG-rätten. Slutsatserna av denna utredning är att det var fel av staten att inte anmäla 1997 års lagändringar (lyckohjulet) enligt bestämmelserna om tekniska föreskrifter i direktivet 98/34 EG. Förbudet blev därmed overksamt och kunde inte tillämpas mot Betsson. Staten har härmed gjort sig skyldig till ett normgivningsfel som utgör ett brott mot EG-rätten. Enligt utredarens bedömning föreligger därför goda förutsättningar för framgång med en talan om skadestånd när det gäller 1997 års ändringar. Denna slutsats finner ytterligare stöd i nyligen avkunnade domar av EG-domstolen och Högsta domstolen. Betsson lämnade den 1 november 2006 in en stämningsansökan mot staten. I denna kräver Betsson staten på ett skadestånd om 102 miljoner kronor plus ränta. Tingsrätten i Stockholm meddelade i september 2010 en dom som innebär att Betsson inte får någon upprättelse, detta trots att Tingsrätten fastslår att förbudet var olagligt. Betsson överklagade domen till Svea Hovrätt som meddelade prövningstillstånd. Hovrätten fastställde tingsrättens dom i november 2011. Betsson överklagade domen till Högsta Domstolen men Högsta Domstolen meddelade i mars 2013 att de inte meddelar prövningstillstånd. I syfte att säkerställa att talan även prövas enligt svensk skadeståndslag har Betsson även parallellt anhängiggjort i princip samma talan som ett enskilt skadeståndsanspråk mot staten direkt i Högsta Domstolen och denna talan har nu återupptagits. Huvudförhandling i Högsta domstolen förväntas att hållas under senhösten 2013. Dom kan då väntas under vintern år 2014. En eventuell negativ utgång skulle inte medföra någon kostnad för Betsson.

Utestående aktier

Betssons innehav av egna aktier uppgår till 638 Baktier vilka under tidigare år förvärvats till en snittkurs på 58,27 kronor.

Totala antalet aktier och röster i Betsson uppgår till 43 433 003 (42 219 183) respektive 92 213 003

(90 999 183), fördelat på 5 420 000 (5 420 000) aktier av serie A med tio röster vardera och 38 013 003 (36 799 183) aktier av serie B med en röst vardera.

Händelser efter tredje kvartalets utgång

Fjärde kvartalet har inletts med intäkter i nivå med genomsnittlig nivå från föregående kvartal. Intäkterna har hittills påverkats negativt av låg sportboksmarginal samtidigt som underliggande aktivitet är högre än genomsnittet för föregående kvartal.

Betsson har vid inledningen av fjärde kvartalet lanserat en ny realmoney app för spel på Betsson.com i Appstore. Denna app tillhandahåller en av branschens bästa mobila kundupplevelser.

Betsson lanserade under fjärde kvartalet en oddsprodukt under namnet "EttKryssTvå" på den svenska marknaden. Produkten är inspirerad av andra på marknaden befintliga oddsprodukter men ger en förbättrad upplevelse för slutanvändarna. Produkten bedöms ha stor potential att attrahera kunder som idag spelar på monopolens produkter.

Efter tredje kvartalets utgång har frågan att nyreglera den norska marknaden vunnit ökat parlamentariskt stöd. Detta medför att Norge har tagit ett steg närmare en lokalt nyreglerad marknad. Betsson är positiv till utvecklingen även om det ännu är för tidigt att bedöma hur detta kommer att påverka bolaget.

Det har i övrigt inte inträffat några väsentliga händelser efter periodens utgång.

Redovisningsprinciper

Betsson följer de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets finansiella rapporter har upprättats i enlighet med RFR 2.

Betssons B2C-segment definieras av spel från spelare som bolaget förvärvat själva samt spel från spelare som härstammar från Betssons nätverk av anknutna websidor (www.affiliatelounge.com). Allt som inte faller under denna definition klassas som B2B i Betsson.

En vinst eller förlust på ett effektivtsäkringsinstrument redovisas i övrigt totalresultat. Den vinst eller förlust som hänför sig till den ineffektiva delen redovisas i resultaträkningen.

Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med vad som framgår av årsredovisningen 2012. Närmare information om koncernens redovisningsoch värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för 2012 (not 2) vilken finns tillgänglig på www.betssonab.com eller på huvudkontoret.

Risker och osäkerheter

Den legala situationen för spel över Internet ändras löpande på olika geografiska marknader. Det råder ett fortsatt tryck på länderna inom EU att anpassa den inhemska lagstiftningen till tillämplig EU-rätt,

med fri rörlighet för varor och tjänster. Flera länder har aviserat att man arbetar med ny lagstiftning som skall vara förenlig med EUs krav och i vissa länder har konkreta lagstiftningsförslag lagts fram, samt ny lagstiftning antagits. Det är fortsatt oklart när sådan ny lagstiftning kan komma att införas på de av Betssons huvudmarknader som ännu inte omreglerats.

Ny lagstiftning kan komma att leda till att marknadsvillkoren i fråga om t.ex. skatter, produktutbud och lokala licensavgifter förändras vilket kan påverka Betssons lönsamhet negativt. Samtidigt kan ny lagstiftning medföra att spelmarknaderna för Betssons produkter växer och att Betsson ges förbättrade möjligheter till marknadsföring och marknadsnärvaro.

Norge utvidgade i början av juni 2010 sitt förbud mot främjande av i utlandet arrangerade spel. Förbudet träffar banker genom att inlösentjänster i samband med betalningar av spel via kredit- och betalkort till spelbolag kriminaliserats. Efter valet i september 2013 har det uppstått en parlamentarisk majoritet för att omreglera den norska spelmarknaden. Baserat på det som är känt idag så anser dock ledningen i Betsson att det inte är troligt att det sker en nyreglering i Norge inom de närmsta åren. Betsson är positiv till utvecklingen även om det ännu är för tidigt att bedöma hur detta kommer att påverka bolaget.

Idag finnas det en samsyn bland förespråkare för olika riksdagspartier att omreglera den svenska spelmarknaden. Det är för tidigt att dra konkreta slutsatser av detta men många bedömare anser att arbetet med att införa en ny reglering kan komma att påbörjas först efter riksdagsvalet 2014. Detta innebär att en eventuell ny reglering tidigast skulle kunna vara på plats under 2016/2017.

Efter att Betsson avyttrat den turkiska kundbasen har Betsson licensintäkter för systemleverans till bland annat en speloperatör där delar av intäkterna härrör från spelare i Turkiet. Dessa licensintäkter redovisas under B2B. Intäkter som härrör från Turkiet kan bedömas ha högre operativ risk än intäkter från andra marknader. I Turkiet har det under 2013 antagits ett lagförslag gällande ändringar i spellagstiftningen. Detta har till stora delar verkställts.

För en fördjupad beskrivning av ovanstående risker samt övriga risker och osäkerheter hänvisas till årsredovisningen för 2012.

Transaktioner med närstående

Inga transaktioner har ägt rum mellan Betsson och närstående som väsentligen påverkat Betssons ställning och resultat under kvartalet.

Framtidsutsikter

Betsson bedömer att marknaden för spel över Internet kommer att fortsätta att utvecklas starkt. Antalet internet- användare växer starkt globalt vilket utgör en drivkraft för branschen. I de regioner där Internet är tillgängligt ökar tilltron till Internet som handelsplats och allt fler använder Internet till bankärenden, aktieaffärer, försäkringsärenden och till övrig handel. Detta förändrade beteende och

ökande förtroende för e-handel är viktigt för marknadsutvecklingen.

Betsson anser att det ur ett riskperspektiv finns bestående värden i såväl de lokalt nyreglerade marknaderna som i de sedan tidigare internationellt reglerade marknaderna. Utvalda internationellt reglerade marknader utgör under överskådlig framtid en bas för stark tillväxt och god lönsamhet. H2 Gambling Capital bedömde i November 2012 att den globala internetspelsmarknaden skall växa med 9,1 procent under 2013. Den förväntade tillväxten på Betssons huvudmarknader bedöms understiga 7,5 procent under 2013. Betsson avser att, över tiden, fortsätta växa mer än marknaden.

Ledningen bedömer vidare att mobila intäkter fortsätter att öka starkt under kommande tolvmånadersperiod.

Valberedningen och årsstämma 2014

I enlighet med beslut vid Betssons årsstämma den 8 Maj 2013 har medlemmarna i valberedningen inför årsstämman 2014 utsetts.

Följande personer ingår i valberedningen:

• John Wattin, utsedd av familjen Hamberg och Hamberg Förvaltning AB,
• Michael Knutsson, utsedd av Knutsson Holdings AB,
• Christoffer Lundström, utsedd av Provobis AB och familjen Lundström,
• Pontus Lindwall, Styrelseordförande i Betsson AB.

Valberedningens uppgift är att inför kommande årsstämma 2014 framlägga förslag avseende antal styrelseledamöter som ska väljas av stämman, styrelsearvoden, styrelsens sammansättning, styrelsens ordförande samt ordförande på årsstämman. Vidare ska valberedningen lämna förslag på ny instruktion för valberedningen till nästkommande årsstämma.

Årsstämma i Betsson AB kommer att hållas onsdagen den 8 maj 2014 i Stockholm, (tid och plats meddelas senare).

Aktieägare som vill lägga fram förslag till valberedningen kan göra detta via e-post till valberedning@betssonab.com eller per post under adress; Betsson AB, Valberedning, Regeringsgatan 28, 111 53 Stockholm.

Nästkommande finansiella rapport

Betsson avser att offentliggöra finansiella rapporter enligt följande. Bokslutskommuniké för helåret 2013 (kvartal 4) den 7 februari 2014.

Presentation av kvartalsrapport

Idag, fredagen 25 oktober klockan 09:00 CET presenterar Betssons koncernchef, Magnus Silfverberg, delårsrapport på Betssons kontor Regeringsgatan 28 samt via Webcast på www.betssonab.com eller www.betssonab.com eller http://storm.zoomvisionmamato.com/ player/betsson/objects/4zbxct90 eller via telefon på +46 (0)8 505 564 74 (Sverige) eller +44 (0)203 364 53 74 (UK). Presentationen kommer att hållas på engelska och följas av en frågestund.

En kopia av presentationen finns tillgänglig på www.betssonab.com från och med fredagen den 25 oktober.

Stockholm den 25 oktober 2013

Magnus Silfverberg VD och koncernchef

Betsson AB (publ), Regeringsgatan 28, 111 53 Stockholm Styrelsens säte: Stockholm, Organisationsnummer 556090-4251

För ytterligare information, kontakta Magnus Silfverberg, VD och koncernchef, Tfn, +46 702 71 47 00, magnus.silfverberg@betssonab.com eller Fredrik Rüdén, CFO, Tfn +46 733 11 72 62, fredrik.ruden@betssonab.com.

Informationen i denna delårsrapport är sådan information som Betsson AB (publ) skall offentliggöra i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 oktober 2013 klockan 07:30 CET.

Rörelseförvärv angående Automaten varumärkena

Betsson AB ingick den 19:e februari avtal om att förvärva varumärkena Sverigeautomaten.com, Norgesautomaten.com och Danmarksautomaten.com från Cherry, för en köpeskilling om 286 mkr, varav 60 mkr motsvarar en tilläggsköpeskilling. I praktiken innebär affären att Betsson ABs dotterbolag på Malta, vilket redan tidigare ansvarade för driften av sajterna, nu efter affären även tagit över varumärkena samt ansvaret för marknadsföringen. Samtidigt förvärvade Cherry varumärket Cherrycasino.com från Betssons maltesiska dotterbolag, för en köpeskilling om 1 mkr.

Den initiala nettoköpeskillingen om 225 mkr reglerades genom leverans av motsvarande 1 063 895 nyemitterade Betsson B-aktier. Tilläggköpeskillingen kommer att regleras med likvida medel efter 12 månader.

Automatenvarumärkena genererade 2012 intäkter på 168,2 mkr, vilka redan ingår i Betssons totala intäkter. Sammantaget innebär affären att Betsson, beräknat på 2012 års aktivitetsnivå, årligen sparar 52,7 mkr i kostnader genom nettoeffekten av besparing av vinstdelning till Cherry enligt tidigare samarbetsavtal samt tillkommande marknadsföringsåtaganden från Betssons sida.

Ingen del av redovisad goodwill förväntas vara avdragsgill vid inkomstbeskattning. Nedanstående tabell sammanfattar erlagd köpeskilling samt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder.

Redovisningseffekter

Förvärvet av automatenvarumärkena har gett en redovisningseffekt sedan första april 2013. Sedan den dagen och fram till sista september har förvärvet bidragit till koncernens rörelseresultat med 21,3 mkr genom nettoeffekten av besparing av vinstdelning till Cherry enligt tidigare samarbetsavtal samt tillkommande marknadsföringsåtaganden från Betssons sida.

I det fall Automatenvarumärkena skulle ha varit förvärvade under hela delårsperioden skulle Betssons rörelseresultat ha uppgått till 463,3 mkr istället för 451,1 mkr, exkluderat förvärvskostnader om 0,5 mkr i första kvartalet.

Om Betsson hade ägt Automatenvarumärkena under hela delåret hade förvärvet därmed bidragit till rörelseresultatet med 33,4 mkr.

Förvärvsanalys (MSEK)

Köpeskilling

Avyttring varumärke	1,0
Eget kapitalinstrument (1 063 895 B aktier)	225,0
Summa erlagd köpeskilling	226,0
Tilläggköpeskilling (ej villkorad)	60,0
Summa köpeskilling	286,0
Redovisat belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder
Varumärken	38,1

Summa identifierbara nettotillgångar	38,1

Goodwill	247,9

Tilläggköpeskilling NGG

I samband med förvärvet av NGG 2012 reserverades maximal tilläggköpeskilling uppgående till 20 MEUR. Skuldens värde påverkas av pågående tvist med säljaren av NGG angående uppfyllelsen av villkoren för tilläggköpeskillingen samt av växelkursen mellan EUR och SEK. Slutlig reglering av skulden kan komma att ske efter överenskommelse eller rättslig prövning angående villkorens uppfyllelse antingen via leverans av aktier eller via betalning med likvida medel. Ett mindre belopp än 20 MEUR kan komma att utgå om delar av villkoren är uppfyllda.

Koncernens resultaträkningar, mkr	Kvartal 3 2013	Kvartal 3 2012	Jan-Sep 2013	Jan-Sep 2012	Helår 2012
Intäkter	603,4	529,5	1821,3	1 551,8	2 203,7
Kostnad sålda tjänster	-100,9	-90,8	-296,0	-246,9	-350,0
Bruttoresultat	502,5	438,7	1525,3	1 304,9	1 853,7
Marknadsföringskostnader Personalkostnader Övriga externa kostnader Aktiverade utvecklingskostnader Avskrivningar Övriga rörelseintäkter/-kostnader Rörelsens kostnader	-167,5 -89,9 -88,4 19,2 -26,3 2,7 -350,3	-152,4 -73,5 -80,4 17,9 -28,0 -2,2 -318,7	-539,3 -271,3 -255,5 68,2 -81,3 5,0 -1074,2	-437,4 -205,1 -239,7 58,9 -73,3 -4,8 -901,3	-626,8 -290,9 -329,3 81,0 -105,0 -5,6 -1276,6
Rörelseresultat	152,2	120,0	451,1	403,6	577,1
Finansiella intäkter och kostnader	-2,5	-1,7	-3,9	-3,5	-3,5
Resultat före skatt	149,7	118,3	447,2	400,2	573,6
Skatt	-8,7	-5,2	-26,1	-19,3	-25,8
Periodens resultat	140,9	113,1	421,1	380,8	547,8
Resultat per aktie före utspädning (kronor) Resultat per aktie efter utspädning (kronor)	3,25 3,25	2,68 2,67	9,74 9,73	9,09 9,03	13,04 12,98
Rörelsemarginal (i procent av intäkter) Rörelsemarginal (i procent av bruttoresultat) Vinstmarginal (procent)	25,2 30,3 24,8	22,7 27,4 22,3	24,8 29,6 24,6	26,0 30,9 25,8	26,2 31,1 26,0
Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) Antal utestående aktier vid periodens slut (miljoner)	43,4 43,4	42,2 42,4	43,2 43,4	41,9 42,2	42,0 42,3
Räntabilitet på eget kapital (procent) Räntabilitet på totalt kapital (procent) Räntabilitet på sysselsatt kapital (procent)			25 15 16	28 16 18	38 22 24

Koncernens rapport över totalresultat, mkr	Kvartal 3 2013	Kvartal 3 2012	Jan-Sep 2013	Jan-Sep 2012	Helår 2012
Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen	140,9	113,1	421,1	380,8	547,8
Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital Säkring av nettoinvesteringar i utländsk valuta inkl uppskjuten skatt	4,3	14,7	-1,8	19,9	10,7
Valutakursdifferenser vid omräkning utländska verksamheter	-22,4	-71,5	12,6	-100,9	-57,0
Övrigt totalresultat för perioden (efter skatt)	-18,1	-56,8	10,8	-81,0	-46,3
Summa totalresultat för perioden	122,8	56,3	431,9	299,8	501,5

Koncernens balansräkningar, mkr	2013-09-30	2012-09-30	2012-12-31
Immateriella anläggningstillgångar	1 973,9	1 633,2	1 664,6
Materiella anläggningstillgångar	23,8	31,9	28,5
Finansiella anläggningstillgångar	23,7	11,4	25,2
Uppskjutna skattefordringar	12,8	16,1	18,4
Summa anläggningstillgångar	2 034,2	1 692,6	1 736,8
Kortfristiga fordringar	757,4	739,1	752,7
Likvida medel	417,8	250,1	467,2
Summa omsättningstillgångar	1 175,2	989,2	1 219,9
Summa tillgångar	3 209,4	2 681,8	2 956,7
Eget kapital	1 827,8	1 382,4	1 577,8
Uppskjutna skatteskulder	7,2	14,4	9,3
Skulder till kreditinstitut	-	396,4	344,5
Summa långfristiga skulder	7,2	410,8	353,8
Skulder till kreditinstitut	306,3
Övriga kortfristiga skulder	1 068,1	888,6	1 025,0
Summa kortfristiga skulder	1 374,4	888,6	1 025,0
Summa eget kapital och skulder	3 209,4	2 681,8	2 956,7

Koncernens kassaflödesanalyser, mkr	Jan-Sep	Jan-Sep	Helår
	2013	2012	2012
Resultat efter finansiella poster	447,2	400,2	573,6
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	88,3	76,8	110,4
Betald skatt	-31,3	-111,1	2,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital	504,2	365,9	686,6
Förändringar i rörelsekapital	-12,8	-26,1	-20,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten	491,4	339,7	666,1
Investeringar	-80,6	-67,9	-101,0
Avyttring av immateriella tillgångar	1,0	-	-
Förvärv av aktier, dotterbolag	-286,0	-518,4	-518,4
Förvärv av aktier, intressebolag	-15,8	-	-15,0
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-381,4	-586,3	-634,4
Utbetalning vid lösen av teckningsoptioner	-8,5	-	-10,4
Nyemission vid lösen av teckningsoptioner Nyemission vid förvärv av aktier i dotterbolag	12,3	-	-
(Automatenvarumärkena)	225,0	-	-
Återstående köpeskilling vid förvärv av aktier i dotterbolag (Automatenvarumärkena)	60,0	-	-
Upptagna banklån	0,0	431,8	431,8
Återbetalning av banklån	-39,6	-17,4	-74,1
Inlösenprogram	-410,9	-395,6	-395,6
Kostnad inlösenprogram	-0,2	-	-0,1
Utdelning	-	-21,8	-21,8
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-161,9	-3,0	-70,2
Förändring av likvida medel	-51,8	-249,6	-38,4
Likvida medel vid periodens början	467,2	509,7	509,7
Kursdifferenser likvida medel	2,4	-10,0	-4,1
Likvida medel vid periodens slut	417,8	250,1	467,2

Förändringar i koncernens eget kapital, mkr	Jan-Sep	Jan-Sep	Helår
	2013	2012	2012
Ingående balans	1 577,8	1 334,3	1 334,3
Summa totalresultat för perioden	431,9	299,8	501,5
Förmögenhetsförändringar exklusive transaktioner med bolagets ägare	431,9	299,8	501,5
Återköp av teckningsoptioner Utdelning	- 0,0	-21,8	- -21,8
Inlösenprogram Kostnad inlösenprogram efter skatteeffekt	-410,9 -0,2	-395,6 -0,1	-395,6 -0,1
Nyemission Teckningsoptioner - betald optionspremie	225,0 1,0	159,6 -	159,6 -
Kapitaltillskott intressebolag Återköp av teckningsoptioner	0,0 -8,5	5,3 -	10,1 -11,4
Emission, lösen teckningsoptioner Aktieoptioner - värdet av anställdas prestationer	11,3 0,3	- 0,9	- 1,2
Eget kapital vid periodens slut	1 827,8	1 382,4	1 577,8
Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare	1 827,8	1 382,4	1 577,8
Minoritetsintresse	-	-	-
Totalt eget kapital	1 827,8	1 382,4	1 577,8

Moderbolagets resultaträkningar, mkr	Jan-Sep 2013	Jan-Sep 2012	Helår 2012
Intäkter	7,6	12,8	15,9
Rörelsens kostnader	-29,2	-48,7	-59,7
Rörelseresultat	-21,6	-35,9	-43,8
Finansiella poster	179,8	247,7	619,6
Resultat före skatt	158,2	211,8	575,7
Skatt	-3,0	2,2	2,1
Periodens resultat	155,2	214,1	577,8
Moderbolagets balansräkningar, mkr	2013-09-30	2012-09-30	2012-12-31
Materiella anläggningstillgångar	2,8	4,3	4,0
Finansiella anläggningstillgångar	2 353,2	2 067,3	2 071,2
Summa anläggningstillgångar	2 356,0	2 071,6	2 075,1
Kortfristiga fordringar	57,3	41,1	305,1
Likvida medel	57,1	70,1	114,2
Summa omsättningstillgångar	114,4	111,2	419,3
Summa tillgångar	2 470,4	2 182,8	2 494,5
Bundet eget kapital	339,9	337,7	337,8
Fritt eget kapital	1 514,4	1 191,4	1 543,6
Summa eget kapital	1 854,4	1 529,1	1 881,4
Skulder till kreditinstitut-långfristiga		396,4	353,8
Skulder till kreditinstitut-kortfristiga	312,4
Övriga kortfristiga skulder	303,7	257,3	259,3
Summa kortfristiga skulder	616,1	257,3	259,3
Summa eget kapital och skulder	2 470,4	2 182,8	2 494,5

Översikter koncernen

Resultaträkningar, mkr	2013	2013	2013	2012	2012	2012	2012	2011	2011	2012
(kvarvarande verksamhet)	K3	K2	K1	K4	K3	K2	K1	K4	K3	Helår
Intäkter	603,4	579,2	638,7	651,9	529,5	486,2	536,0	515,2	465,8	2 203,7
Kostnad sålda tjänster	-100,9	-96,5	-98,6	-103,1	-90,8	-79,0	-77,1	-81,9	-76,7	-350,0
Bruttoresultat	502,5	482,7	540,1	548,8	438,7	407,2	458,9	433,3	389,1	1 853,6
Marknadsföringskostnader	-167,5	-172,4	-199,4	-189,4	-152,4	-149,8	-135,2	-123,1	-100,6	-626,8
Personalkostnader	-89,9	-89,3	-92,2	-85,8	-73,5	-71,3	-60,2	-56,3	-60,5	-290,9
Övriga externa kostnader	-88,4	-82,5	-84,6	-89,6	-80,4	-79,2	-80,1	-73,5	-56,5	-329,3
Aktiverade utvecklingskostnader	19,2	25,4	23,6	22,0	17,9	25,7	15,3	13,4	9,4	80,9
Avskrivningar	-26,3	-27,6	-27,4	-31,7	-28,0	-23,2	-22,1	-22,3	-21,9	-105,0
Övriga rörelseintäkter/-kostnader	2,7	1,4	1,0	-0,8	-2,2	0,1	-2,6	0,8	-6,2	-5,5
Summa rörelsekostnader	-350,3	-344,9	-379,0	-375,4	-318,7	-297,7	-284,9	-261,0	-236,3	-1276,6
Rörelseresultat	152,2	137,8	161,1	173,4	120,0	109,5	174,0	172,3	152,8	577,0
Finansnetto	-2,5	-0,3	-1,0	0,0	-1,7	1,3	-3,0	0,6	-6,3	-3,4
Resultat före skatt	149,7	137,5	160,1	173,4	118,3	110,9	171,0	172,9	146,5	573,6
Skatt	-8,7	-9,2	-8,2	-6,5	-5,2	-5,5	-8,7	-7,1	-8,1	-25,8
Resultat efter skatt	140,9	128,3	151,9	166,9	113,1	105,4	162,3	165,8	138,4	547,8
Balansräkningar, mkr	2013	2013	2013	2012	2012	2012	2012	2011	2011	2012
	K3	K2	K1	K4	K3	K2	K1	K4	K3	Helår
Anläggningstillgångar	2 034,2	2 050,3	1 960,0	1 736,8	1 692,6	1 754,0	1 020,7	1 033,8	1 059,8	1 736,8
Omsättningstillgångar	1 175,2	1 067,9	1 287,1	1 219,9	989,2	1 088,8	1 339,2	1 239,3	1 140,7	1 219,9
Summa tillgångar	3 209,4	3 118,2	3 247,2	2 956,7	2 681,8	2 842,7	2 359,9	2 273,1	2 200,5	2 956,7
Eget kapital	1 827,8	1 704,1	1 908,9	1 577,8	1 382,4	1 347,7	1 604,4	1 334,3	1 212,2	1 577,8
Långfristiga skulder	7,2	6,1	344,7	353,8	410,8	439,4	7,8	8,0	8,7	353,8
Kortfristiga skulder	1 374,4	1 408,0	993,6	1 025,0	888,6	1 055,6	747,7	930,8	979,6	1 025,0
Summa eget kapital och skulder Kassaflödesanalyser, mkr	3 209,4 2013 K3	3 118,2 2013 K2	3 247,2 2013 K1	2 956,7 2012 K4	2 681,8 2012 K3	2 842,7 2012 K2	2 359,9 2012 K1	2 273,1 2011 K4	2 200,5 2011 K3	2 956,6 2012 Helår
Operativt kassaflöde	175,4	150,7	165,4	326,3	-23,7	265,6	97,9	54,2	352,5	666,1
kassaflöde från investeringsverks.	-35,1	-34,8	-311,5	-48,1	-21,6	-547,4	-17,3	-24,4	-63,6	-634,4
kassaflöde från finansieringsverks.	-38,8	-410,9	287,8	-67,0	-39,2	36,2	0,0	2,7	0,0	-70,1
Summa kassaflöde	101,5	-295,1	141,7	211,2	-84,5	-245,7	80,6	32,5	288,9	-38,4

Nyckeltal	2013	2013	2013	2012	2012	2012	2012	2011	2011	2012
(Kvarvarande verksamhet)	K3	K2	K1	K4	K3	K2	K1	K4	K3	Helår
Tillväxt (intäkter) per kvartal (procent)	4	-9	-2	23	9	-9	4	11	38
Tillväxt jmf motsvarande period
föreg.år Bruttomarginal (procent av intäkter)	14 83,3	19 83,3	19 84,6	27 84,2	14 82,9	44 83,7	28 85,6	6 84,1	21 83,5	27 84,1
EBITDA-marginal (procent av
intäkter)	29,6	28,6	29,5	31,5	28,0	27,3	36,6	37,8	37,5	30,9
EBITDA-marginal (procent av bruttoresultat)	35,5	34,3	34,9	37,4	33,7	32,6	42,7	44,9	44,9	36,8
Rörelsemarginal (procent av intäkter)	25,2	23,8	25,2	26,6	22,7	22,5	32,5	33,4	32,8	26,2
Rörelsemarginal (procent av
bruttoresultat) Vinstmarginal (procent av intäkter)	30,3 24,8	28,5 23,7	29,8 25,1	31,6 26,6	27,4 22,3	26,9 22,8	37,9 31,9	39,8 33,6	39,3 31,5	31,1 26,0
Vinstmarginal (procent av
bruttoresultat)	29,8	28,5	29,6	31,6	27,0	27,2	37,3	39,9	37,7	30,9
Marknadsföring (procent av intäkter) Marknadsföring (procent av	27,8	29,8	31,2	29,1	28,8	30,8	25,2	23,9	21,6	28,4
bruttoresultat)	33,3	35,7	36,9	34,5	34,7	36,8	29,5	28,4	25,9	33,8
Resultat per aktie (kronor)	3,25	2,95	3,54	3,95	2,68	2,54	3,91	4,01	3,40	13,04
Operativt kassaflöde per aktie (kronor)	4,04	3,47	3,86	7,73	-0,56	6,29	2,36	1,31	8,66	15,86
Eget kapital per aktie (kronor)	42,08	39,24	43,95	36,33	32,75	31,92	38,20	32,24	29,29	37,33
Genomförd utdeln./inlösen per aktie
(kronor) Genomsnittlig börskurs (kronor)	179,32	9,46 176,78	213,50	177,78	189,09	9,42 210,34	- 181,23	- 146,29	- 132,91	9,42 190,05
Börskurs vid periodens slut (kronor)	190,50	170,00	209,50	200,50	174,50	206,00	194,50	151,50	129,50	200,50
Högsta notering (kronor)	196,50	210,00	224,50	200,50	207,00	234,00	199,50	159,50	157,50	234,00
Lägsta notering (kronor)	167,50	159,50	200,00	158,50	164,00	195,00	152,00	125,25	109,75	152,00
Soliditet (procent)	57	55	59	53	52	48	68	59	55	53
Investeringar (mkr)	19,3	34,8	26,5	33,1	21,6	29,1	17,3	13,5	13,8	101,0
Medeltal antal anställda (ackumulerat)	756	721	719	591	527	464	439	340	317	591
Antal anställda vid periodens slut	815	756	743	748	723	610	459	412	378	748
Antal aktieägare vid periodens slut	19 909	19 447	17 388	17 225	16 195	15 246	14 568	12 507	11 936	17 225
Antal kunder	2013	2013	2013	2012	2012	2012	2012	2011	2011	2012
	K3	K2	K1	K4	K3	K2	K1	K4	K3	Helår
Antal registrerade kunder (tusental) Tillväxt per kvartal (procent)	6 623,2 4	6 354,9 5	6 044,2 5	5 777,9 3	5 633,7 4	5 418,0 39	3 906,3 7	3 662,4 7	3 424,1 6	5 777,9
Tillväxt jmf motsvarande period
föreg.år	18	17	55	58	65	68	51	16	21	58
Antal aktiva kunder (tusental)	423,6	428,7	479,2	520,4	463,6	508,7	405,0	403,6	382,9	520,4
Tillväxt per kvartal (procent)	-1	-11	-8	12	-9	26	0	5	14
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år	-9	-16	18	29	21	51	21	34	50	29
Aktivitetsgrad, aktiva/registrerade
kunder	6	7	8	9	8	9	10	11	11	9
Deponeringar	2013	2013	2013	2012	2012	2012	2012	2011	2011	2012
	K3	K2	K1	K4	K3	K2	K1	K4	K3	Helår
Deponerat belopp (MSEK)	1 493,8	1 445,9	1 511,1	1 586,5	1 362,9	1 097,8	1 045,3	1 093,5	1 122,6	5 092,4
Tillväxt per kvartal (procent)	3	-4	-5	16	24	5	-4	-3	48
Tillväxt jmf motsvarande period
föreg.år
	10	32	45	45	21	45	9	-1	23	30
Deponerat belopp, alla spellösningar
(MSEK)	2 027,1	2 017,8	2 113,9	2 154,8	1 756,0	1 509,5	1 468,6	1 484,5	1 483,6	6 888,9
Tillväxt per kvartal (procent)	0	-5	-2	23	16	3	-1	0	29
Tillväxt jmf motsvarande period
föreg.år	15	34	44	45	18	31	31	34	62	32
Bruttomarginal, Odds	2013	2013	2013	2012	2012	2012	2012	2011	2011	2012
	K3	K2	K1	K4	K3	K2	K1	K4	K3	Helår
Bruttoomsättning, samtliga
spellösningar Tillväxt per kvartal (procent)	3 398,5 -1	3 447,6 -11,0	3 873,6 2,4	3 782,8 29,5	2 921,4 6,4	2 744,8 3,8	2 644,1 22	2 171,3 20	1 816,6 1	12 093,1
Tillväxt jmf motsvarande period
föreg.år	16	26	47	74	61	52	48	15	49	60
Varav bruttoomsättning Live spel (MSEK)	2 365,2	2 393,2	2 667,3	2 476,8	1 910,9	1 904,8	1 740,1	1 336,1	1 072,4	8 032,5
Andel Live spel (procent)	69,6	69,4	68,9	65,5	65,4	69,4	65,8	61,5	59,0	66,4
Tillväxt per kvartal (procent)	-1,2	-10,3	7,7	29,6	0,3	9,5	30	25	-11
Tillväxt jmf motsvarande period
föreg.år	24	26	53	85	78	59	55	17	46	70
Marginal efter fria vad (procent)	6,9%	6,5%	6,7%	7,4%	5,5%	4,6%	7,2%	8,1%	7,6%	6,2%
Bruttoresultat Odds (MSEK) Bruttomarginal Odds (procent) 1) 1) Marginal efter allokerade	140,3 4,1%	126,6 3,7%	164,0 4,2%	165,5 4,4%	89,8 3,1%	68,9 2,5%	107,8 4,1%	97,2 4,5%	84,1 4,6%	432,0 3,6%

Rapportering per Segment	2013	2013	2013	2012	2012	2012	2012	2011	2011	2012
	K3	K2	K1	K4	K3	K2	K1	K4	K3	Helår
Bruttoresultat, mkr
B2B, Business to business	104,9	124,0	165,4	147,4	120,8	115,3	142,8	132,6	123,0	526,3
B2C, Business to consumers	397,6	358,7	374,7	401,4	317,9	291,9	316,2	300,7	266,1	1 327,4
Summa bruttoresultat	502,5	482,7	540,1	548,8	438,7	407,2	459,0	433,3	389,1	1 853,7
Andel av totalt bruttoresultat
(procent)
B2B B2C	20,9 79,1	25,7 74,3	30,6 69,4	26,9 73,1	27,5 72,5	28,3 71,7	31,1 68,9	30,6 69,4	31,6 68,4	28,4 71,6
Tillväxt per kvartal (procent)
B2B	-15	-25	12	22	5	-19	8	8	-1
B2C	11	-4	-7	26	9	-8	5	13	75
Totalt Tillväxt jmf motsvarande period	4	-11	-2	25	8	-11	6	11	41
föreg.år
B2B	-13	8	16	11	-2	-7	-24	-44	-32	-7
B2C	25	23	19	33	19	92	122	96	119	54
Totalt	15	19	18	27	13	48	39	11	29	30
Bruttoresultat per produkt	2013	2013	2013	2012	2012	2012	2012	2011	2011	2012
	K3	K2	K1	K4	K3	K2	K1	K4	K3	Helår
Bruttoresultat, mkr
Kasino	329,9	316,0	325,4	335,8	301,7	303,1	308,3	290,4	275,1	1 248,8
Poker	21,2	22,0	30,6	31,6	32,2	25,4	27,5	24,8	21,5	116,7
Odds	140,7	126,6	164,0	165,5	89,8	68,9	107,8	97,2	84,1	432,0
Övriga produkter	10,7	18,1	20,1	15,9	15,0	9,8	15,4	20,9	8,4	56,1
Summa bruttoresultat	502,5	482,7	540,1	548,8	438,7	407,2	459,0	433,3	389,1	1 853,7
Andel av totalt bruttoresultat (procent)
Kasino	65,7	65,5	60,2	61,2	68,8	74,4	67,2	67,0	70,7	67,4
Poker	4,2	4,6	5,7	5,8	7,3	6,2	6,0	5,7	5,5	6,3
Odds	28,0	26,2	30,4	30,2	20,5	16,9	23,5	22,4	21,6	23,3
Övriga produkter	2,1	3,7	3,7	2,9	3,4	2,4	3,4	4,8	2,2	3,0
Tillväxt per kvartal (procent)
Kasino Poker	4 -4	-3 -28	-3 -3	11 -2	0 27	-2 -8	6 11	6 15	36 26
Odds	11	-23	-1	84	30	-36	11	16	104
Övriga produkter	-41	-10	26	6	53	-36	-26	149	-45
Totalt alla produkter Tillväxt jmf motsvarande period	4	-11	-2	25	8	-11	6	11	41
föreg.år
Kasino	9	4	6	16	10	50	64	34	58	31
Poker	-34	-13	11	27	50	49	34	-7	-12	39
Odds Övriga produkter	57 -29	84 84	52 31	70 -24	7 79	67 -35	3 -13	-24 5	-6 -38	32 -10
Totalt alla produkter	15	19	18	27	13	48	39	11	29	30
B2C per geografisk area	2013	2013	2013	2012	2012	2012	2012	2011	2011	2012
	K3	K2	K1	K4	K3	K2	K1	K4	K3	Helår
Bruttoresultat, mkr
Norden	339,7	291,9	302,3	330,2	253,4	238,7	259,0	239,0	199,4	1 081,3
EU, utom Norden	55,1	63,5	69,1	68,1	58,3	49,7	48,2	55,3	57,9	224,3
Övriga Europa Övriga världen	1,4 1,4	2,1 1,2	1,4 1,9	1,3 1,8	2,4 3,8	1,5 1,9	1,1 7,9	0,8 5,6	1,4 7,4	6,3 15,4
Summa bruttoresultat	397,6	358,7	374,7	401,4	317,9	291,9	316,2	300,7	266,1	1 327,4
Andel av totalt bruttoresultat
(procent) Norden	85,4	81,4	80,7	82,3	79,7	81,8	81,9	79,5	74,9	81,5
EU, utom Norden	13,9	17,7	18,4	17,0	18,3	17,0	15,2	18,4	21,8	16,9
Övriga Europa	0,4	0,6	0,4	0,3	0,8	0,5	0,3	0,3	0,5	0,5
Övriga världen	0,4	0,3	0,5	0,4	1,2	0,7	2,5	1,9	2,8	1,2
Tillväxt per kvartal (procent)
Norden	16	-3	-8	30	6	-8	8	20	72
EU, utom Norden Övriga Europa	-13 -33	-8 50	1 8	17 -46	17 57	3 39	-13 38	-4 -43	66 100
Övriga världen	17	-37	6	-53	96	-75	41	-24	1 380
Totalt alla länder	11	-4	-7	26	9	-8	5	13	75
Tillväxt jmf motsvarande period
föreg.år Norden	34	22	17	38	27	106	145	108	111	64
EU, utom Norden	-5	28	43	23	1	42	38	34	108	23
Övriga Europa	-42	37	27	63	71	119	10	129	180	62
Övriga världen	-63	-38	-76	-68	-49	287	778	5 700	717	7
Totalt alla länder	25	23	19	33	19	92	122	96	119	54

Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Betsson AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september 2013. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 25 oktober 2013 PricewaterhouseCoopers AB Michael Bengtsson Auktoriserad revisor