BESTEC - Annual Report 2014 | FinancialReports.eu

TWSE 股票代碼： 3308

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聯德電子股份有限公司 Bestec Power Electronics Co., Ltd.

一 ○三年度年報 2014 ANNUAL REPORT

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本年報查詢網址： http://mops.twse.com.tw/ 公司網址： http://www.bestec.com.tw/

一、本公司發言人、代理發言人：

發言人：鄧瑞玲 / 總經理

代理發言人：許燕麗 / 經營管理室特助聯絡電話： (03)328-6800

電子郵件信箱： [email protected]

二、總公司：

地址：桃園市龜山區科技一路 69 號電話： (03)328-6800

三、辦理股票過戶機構：

名稱：台新國際商業銀行股份有限公司股務代理部地址：台北市建國北路一段 96 號 12F

電話： (02)2504-8125

網址： http://www.taishinbank.com.tw/

四、最近年度財務報告簽證會計師：

會計師姓名：韋亮發、簡明彥

事務所名稱：勤業眾信聯合會計師事務所

地址：台北市民生東路三段 156 號 12 樓

電話： (02)2545-9988 網址： www.deloitte.com.tw/

五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所：

無

六、本公司網址：

http://www.bestec.com.tw/

§ 目錄 §

項目	頁次
目錄	1~2
壹、致股東報告書	3~4
貳、公司簡介	5~6
一、設立日期	5
二、總公司、分公司及工廠地址及電話	5
三、公司沿革	5
参、公司治理報告	7~32
一、組織系統	7
二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、
各部門及分支機構主管資料	9
三、公司治理運作情形	16
四、會計師公費資訊	29
五、更換會計師資訊	30
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事
務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會
計師所屬事務所或其關係企業之資訊	30
七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察
人、經理人及持股比例超過百分之十之股
東股權移轉及股權質押變動情形	30
八、持股比例佔前十名之股東，其相互間為財務
會計準則公報第六號關係人或為配偶、二
親等以內之親屬關係之資訊	31
九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司
直接或間接控制之事業對同一轉投資事業
之持股數，並合併計算綜合持股比例	32
肆、募資情形	33~37
一、資本及股份	33
二、公司債(含海外公司債)發行情形	36
三、特別股辦理情形	36
四、海外存託憑證之辦理情形	36
五、員工認股權憑證辦理情形	36
六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形	37
七、資金運用計劃執行情形	37
伍、營運概況	38~57
一、業務內容	38
二、市場及產銷概況	47
三、最近二年度從業員工人數	55
四、環保支出資訊	55
五、勞資關係	56
六、重要契約	57
陸、財務概況	58~221
一、最近五年度之簡明資產負債表及綜合損益表	58

二、最近五年度之簡明資產負債表及損益表-我
國財務會計準則	62
三、最近五年度財務分析	66
四、最近年度財務報告之監察人審查報告	73
五、最近年度財務報表及附註或附表六、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併	74
財務報表	152
七、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印
日止，如有發生財務週轉困難情事，應列明
其對公司財務狀況之影響	221
柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項	222~238
一、財務狀況	222
二、經營結果分析	223
三、現金流量分析	224
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響	224
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要
原因、改善計劃及未來一年投資計劃	224
六、風險事項分析評估	225
七、其他重要事項	238
捌、特別記載事項	239~242
一、關係企業相關資料	239
二、最近年度私募普通股辦理情形	242
三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有
或處分本公司股票情形	242
四、其他必要補充說明事項	242
五、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證券
交易法第三十六條第二項第二款所定對股
東權益或證券價格有重大影響之事項	242

壹、致股東報告書

聯德電子股份有限公司

一○三年度營業報告書

各位股東先生、女士

首先要感謝各位股東，過去一年對聯德經營團隊的支持。同時也要向全體員工，全力投入工作的辛勞，致上謝意!

綜觀民國一○三年度，中、日、韓領導人以強勢新政推動國內經濟成長，歐美等先進國家景氣逐漸擺脫谷底，量化寬鬆貨幣政策可望逐步退場，全球經濟似乎已漸由谷底翻昇。在科技產業方面競爭依然激烈，且電子科技產品不斷推陳出新，傳統桌上型電腦 (PC)之需求，受筆記型電腦佔有率提高與平板電腦興起而持續衰退，令本公司最大營收比重之桌上型個人電腦(PC)電源供應器訂單受到壓縮，以及中國大陸勞工薪資不斷上漲，使各項營運績效呈現衰退，一○三年度總出貨量為1,584,434台，較前一年度衰退 44.19%；營收淨額為1,904,671仟元，較前一年度衰退3%；在稅後純益方面，一○三年度淨損為33,383仟元，較一○二年度淨損減少72.08%，每股稅後虧損為0.33元，實應深切內省與改善。茲將本公司一○三年度之財務資料，同時表列如下：

(一)營業計畫實施成果：

單位：新台幣仟元，惟每股虧損為元

項目	一○三年度	一○二年度	變動比率（%）
營業收入淨額	1,904,671	1,963,541	3.00
營業毛利	170,768	75,535	126.08
營業淨損	(48,753)	(176,495)	72.38
稅前淨損	(16,733)	(126,422)	86.36
淨損	(33,383)	(119,559)	92.98
每股虧損	(0.33)	(1.20)	72.50

(二)獲利能力分析：

年度	年度	一○三年度	一○二年度
資產報酬率ROA（%）		(0.59)	(3.32)
股東權益報酬率ROE（%）		(2.91)	(9.90)
佔實收資本比率（%~~）~~	營業淨損	4.87	7.74
	稅前淨損	1.67	12.65
純益率（%）		(1.75)	(6.09)

(三)研究發展狀況：

研究發展狀況：
年度	一○三年度	一○二年度
項目
研發費用(A)	43,907	56,428
營業收入淨額(B)	1,904,671	1,963,541
(A)/(B)	2.31%	2.87%

產品之研發策略：

A.提昇現有產品競爭力，並積極研發輕薄短小，兼具省電、高效率之環保產品。 B.結合資訊與通訊電子等產品之未來發展趨勢，以及客戶需求，開發設計符合國際潮流及競爭趨勢的產品。
C.加強發展筆記型電腦、工業用電腦及其他通訊用之電源供應器和電源轉換器。

展望未來發展，希望在穩健經營前提之下，以開源節流方向持續改善公司營運狀況追求最大獲利，深信未來在全體董監與同仁的努力下，能為企業及各位股東創造更多價值。最後，我們再次感謝各位股東過去一年持續的支持與鼓勵。

敬祝各位

健康如意！事業鴻圖大展！

董事長:陳銘智

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經理人:鄧瑞玲會計主管:雷詩韻

貳、公司簡介

一、設立登記日期：中華民國77 年2 月2 日。

二、總公司、分公司及工廠之地址及電話：

名稱	地址	電話
總公司及工廠	桃園市龜山區科技一路69號	(03)328－6800
研發ㄧ處嘉義分部	嘉義市世賢路三段320 巷9 號	(05)236－7105

三、公司沿革：

民國77年：公司設立，登記資本額為新台幣5,000仟元。主要營業項目為交換式電源供應器及電源轉換器之設計研發、製造與銷售。
民國86年：辦理現金增資新台幣51,000仟元，實收資本額達新台幣80,000仟元。
民國87年：1.現金增資新台幣44,000仟元及盈餘轉增資12,000仟元，實收資本額為新台幣136,000仟元。
2.於87年12月接獲世界級電腦大廠HP之訂單正式量產出貨。
民國88年：現金增資新台幣15,000仟元及盈餘轉增資新台幣13,600仟元，實收資本額為164,600仟元。
民國89年：盈餘轉增資新台幣17,707仟元，實收資本額為新台幣182,307仟元。
民國91年：1.為擴展產能，透過子公司九德電子(模里西斯)有限公司投資大陸聯德電子(東莞)有限公司及聯德電子(蘇州)有限公司。
2.現金增資新台幣197,693仟元及盈餘轉增資新台幣19,580仟元，實收資本額為新台幣399,580仟元。
民國92年：6月18日通過ISO9001認證。
7月29日公司通過股票公開發行。
民國93年：9月3日公司通過股票興櫃掛牌。
盈餘轉增資新台幣105,695仟元，實收資本額為新台幣505,275仟元。
民國94年：盈餘轉增資新台幣103,975仟元，實收資本額為新台幣609,250仟元。
民國95年：盈餘轉增資新台幣125,850仟元，員工認股權憑證轉換新台幣6,830仟元，實收資本額增為新台幣741,930仟元。
民國96年：1.為擴展產能，透過子公司九德電子(模里西斯)有限公司投資大陸揚州聯德電子股份有限公司。
2.產品獲Dell認證通過。
3.員工認股權憑證轉換新台幣3,640仟元，實收資本額為新台幣 745,570仟元。
4.12月分別經台灣證券交易所上市審議會及董事會通過本公司上市案。
民國97年：1.盈餘轉增資新台幣57,249仟元，現金增資99,410仟元，員工認股權憑證轉換新台幣950仟元，實收資本額為新台幣903,179仟元。
2.97年3月12日掛牌上市。
5 -
3.97年10月29日向本公司董事長陳銘智先生以美金3,353仟元購回其持有之健智電子（模里西斯）有限公司（健智）100%股權。
民國98年：1.員工認股權憑證轉換新台幣10,155仟元，可轉換公司債轉換新台幣 4,762仟元，實收資本額為新台幣918,096仟元。
2.98年07月01日發行國內第一次可轉換公司債。
民國99年：1.盈餘轉增資新台幣9,120仟元，資本公積轉增資18,240 仟元，員工認股權憑證轉換新台幣7,280仟元，可轉換公司債轉換新台幣46,760 仟元，實收資本額為新台幣999,496仟元。
2.透過境外公司GREAT CREST(模里西斯)及BUILD SUCCESS INC.(模里西斯)共同間接投資聯德電子(印尼)有限公司，以擴充產能。
3.100年09月13日發行國內第二次可轉換公司債。
民國101年：1.桃園市龜山區企業總部大樓建成，3月遷入新址並開始營運。
2.實收資本額為新台幣999,496仟元。
6 -

參、公司治理報告

一、組織系統
(一)組織結構

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( 二 ) 各主要部門所營業務

部門別	負責業務
稽核室	(1)檢討公司內部控制制度是否建全，並提出分析評估之建議。 (2)建立與修訂內部稽核制度，發揮預警功能。 (3)定期執行公司內各項管理制度運作之稽核。
經營管理室	(1)經營策略之規劃，管理及推行。 (2)督導公司各項作業之落實與執行。 (3)各項專案之管理與執行。 (4)公司及工廠之電腦化短、中、長期計劃之擬訂與推動。 (5)促進以合理成本達到有效控制及改善品質之評估。
業務行銷部	(1)開發新客戶。 (2)擬定銷售預測、行銷計畫及產品價格之執行方案。

	(3)負責銷售各項產品及其他相關產品。 (4)與技術單位協調，就客戶產品規格需求進行需求產品研發專案管控，包含樣品製作、送樣；並定期召開專案會議。 (5)就客戶承認樣品進行接單、生產協調、出貨安排。 (6)應收帳款及售後服務的執行。
品質保證部	(1)依業務接案之 Server/IPC 電源產品規格及時程需求，展開設計行程。 (2)研發機種之工程樣機測試、除錯、產線測試、生產製造之產品技術轉移及量產導入。 (3)配合業務單位對研發時程之需求，定期做專案會議討論。 (4)負責研發策略擬定及專案計劃管理。 (5)負責產品前期技術開發規劃與執行及新事業育成。 (6)協調研發內部資源，開發案進度及成本控管。 (7)支援研發部門技術問題之分析及處理。
研發一部	(1)就業務接案之電源適配器產品規格及時程需求，產開設計、製造。 (2)配合業務單位對研發時程之需求，定期做專案會議討論。 (3)研發機種之工程樣機測試、除錯、產線測試、生產製造之產品技術轉移及量產導入。
研發二部	(1)就業務接案之電源供應器產品規格及時程需求，產開設計、製造。 (2)配合業務單位對研發時程之需求，定期做專案會議討論。 (3)研發機種之工程樣機測試、除錯、產線測試、生產製造之產品技術轉移及量產導入。
技術支援部	(1)負責研發策略擬定及專案計劃管理。 (2)負責前產品技術開發規劃與執行及新事業育成。 (3)產學合作技術之規劃及管理。 (4)協調研發內部資源，開發案進度及成本控管。 (5)支援研發部門技術問題之分析及處理。
策略採購處	(1)積極檢討商品採購策略。 (2)負責審核和分析統計數據，預測未來的市場趨勢。 (3)管理和執行當原物料需求上升和短缺時，使公司能正常運作。 (4)競爭對手之供應商的SWOT 分析。 (5)作好供應商付款條件之管理，以保持良好的CCC。 (6)調查競爭對手的供應商，充分利用現有的供應商QCDST。
行政部	(1)綜理公司庶務、固定資產管理及管理辦法擬定等行政業務。 (2)負責公司人力資源規劃、招募、甄選、任用、教育訓練、薪資統計等業務。 (3)整體電腦化作業之規劃與推展。 (4)電腦軟硬體的規劃與維護。
財會部	(1)負責公司財務資金之調度、管理、投資規劃、股務等事項，以維持公司財務及股務工作之正常運作。 (2)負責公司會計作業、成本計算、稅務申報等相關事宜。


具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	二等親二親等		二親等二等親	－	－	－	二親等二親等
	姓名	陳绣梅葉永成		陳銘智葉永成	－	－	－	陳銘智陳绣梅
	職稱	董事監察人		董事長監察人	－	－	－	董事長董事
目前兼任本公司及其他公司之職務(註1)		金運國際股份有限公司董事長；萬智（貝里斯）有限公司董事長；九德電子（模里西斯）有限公司董事長；聯德電子(東莞)有限公司董事長；聯德電子(蘇州)有限公司董事長；聯德電子(美國) 股份有限公司董事長：旭弘投資有限公司董事長；旭立投資有限公司董事長；健智電子有限公司董事長；聯耀投資(股)公司董事長；聯利科技有限公司董事長；聯德國際有限公司董事長；BUILD SUCCESS INC. 董事長; Enteck power Electronic Co., Ltd.董事長；Popular brand Co., Ltd. 董事長；EXTRA TALENT International Co., Ltd. 董事長		聯德電子股份有限公司嘉義研發中心行政管理課主管	無	耀南法律事務所律師	台大國企系教授	無
	主要經（學）歷	國立台灣大學 EMBA 學分班吳鳳工專電子工程科		大同高職遠東機械會計	大同商專會統科彰化銀行副理	國立台北教育大學文教法律碩士資策會科技法律研究所組長	美國耶魯大學經濟學博士台灣大學國企系教授	東吳大學會計系行政院原民會會計主任
利用他人名義持有股份	持股比率 %	0	0	0	0	0	0	0
	股數	0	0	0	0	0	0	0
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率 %	0	7.06	0	0.05	0.01	0	0.08
	股數	0	7,053,816	0	53,125	6,000	0	76,144
現在持有股數	持股比率%	22.74	7.94	6.35	0.03	0	0	0.88
	股數	22,730,701	7,933,000	6,347,125	34,572	0	0	878,770
選任時持有股份	持股比率%	22.74	0	3.06	0.03	0	0	0.88
	股數	22,730,701	0	3,059,430	34,572	0	0	878,770
初次選任日期		92.06.27	92.06.27	101.06.22	92.06.27	96.02.01	96.06.08	98.6.19
任期		3 年	3 年	3 年	3 年	3 年	3 年	3 年
選(就)任日期		101.06.22	101.06.22	101.06.22	101.06.22	101.06.22	101.06.22	101.6.22
姓名		金運國際(股) 公司	金運國際(股) 公司: 代表人陳銘智	陳绣梅	胡森雄	李靜怡	陳思寬	葉永成
職稱		董事長		董事	獨立董事	獨立董事	獨立董事	監察人

具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	－
	姓名	－
	職稱	－
目前兼任本公司及其他公司之職務(註1)		奇鋐科技股份有限公司董事 AVC International Co., LTD— B.V.I.法人董事代表人 AVC AMERICA INC.法人董事代表人 MACE TECH CORP.—B.V.I.法人董事代表人東莞明鑫電子有限公司董事 NASTECH CORPORATION法人董事代表人 NASTECH CHINA INTERNATIONAL ,CORP.法人董事代表人富世達股份有限公司董事萬吉達科技股份有限公司監察人鋐業投資股份有限公司法人董事代表人	敦偉聯合會計師事務所所長國立臺北商業技術學院兼任助理教授茂佳精密科技股份有限公司監察人尚芳國際興業股份有限公司獨立董事謚源實業股份有限公司獨立董事
	主要經（學）歷	美國休士頓大學會計碩士美國東密西根大學商管碩士	國立臺灣大學經濟學研究所碩士台北市會計師公會副理事長名曜會計師事務所經理、執業會計師
利用他人名義持有股份	持股比率 %	0	0
	股數	0	0
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率 %	0	0
	股數	0	0
現在持有股數	持股比率%	0	0
	股數	0	0
選任時持有股份	持股比率%	0	0
	股數	0	0
初次選任日期		92.6.27	101.6.22
任期		3 年	3年
選(就)任日期		101.6.22	101.6.22
姓名		王瑞賓	陳柏華
職稱		監察人	監察人

10 -

.法人股東之主要股東: 表一：法人股東之主要股東 104 年5 月2 日	法人股東之主要股東	董事長：陳銘智(92.38％) 董事：李惠玉( 3.08％) 董事：陳銘源( 3.08％) 監察人：陳綉梅(0.038％)	表二：法人股東之主要股東屬法人股東代表者 104 年5 月2 日	法人股東之主要股東	無	註：第二層屬法人股東代表者，應註明法人股東名稱及該法人之股東股權比例超過百分之十或股權比例占前十名之股東名稱。
	法人股東名稱	金運國際股份有限公司
				法人股東名稱（註）	無

11 -

3. 董事、監察人資料

條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格			符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）			兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
陳銘智														無
陳绣梅														無
胡森雄														無
李靜怡														無
陳思寬														無
葉永成														無
王瑞賓														無
陳柏華														2

註1：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。
(1)非為公司或其關係企業之受僱人。
(2)非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。
(3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4)非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
(5)非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
(7)非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
(8)未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
(9)未有公司法第30 條各款情事之一。
(10)未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
12 -

經理人取得員工認股權憑證情形	經理人取得員工認股權憑證情形	無
具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	無	無	無
	姓名	無	無	無
	職稱	無	無	無
目前兼任其他公司之職務		瑞智建設開發科技 (股)公司董事長、聯智建設科技(股)公司董事、萬智(貝里斯) 有限公司副總經理	無	無
	主要經（學）歷	澳洲新南威爾斯技術學院淡江大學法文系鴻德興業業務聯德電子執行副總經理聯德電子總經理	成功大學電機所畢業力銘科技研發處處長安雄電子副總經理	逢甲大學會計學系研究所邦泰複合材料股份有限公司財務處課長
利用他人名義持有股份	持股比率	0	0	0
	股數	0	0	0
配偶、未成年子女持有股份	持股比率 (%)	0.25	0	0
	股數	251,774	0	0
持有股份	持股比率 (%)	1.51	0	0
	股數	1,508,778	0	0
	就任日期	98.07.03	103.07.04	103.03.27
	姓名	鄧瑞玲	吳登和	雷詩韻
	職稱	總經理	研發處處長	財務兼會計部主管

13 -

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	0	0	0	0	0
A、B、C、D、E、F 及G 等七項總額占稅後純益之比例%		合併報表內所有公司		(14.35)	(1.15)	(1.52)	(1.52)	(1.51)
		本公司		(4.64)	(1.15)	(1.52)	(1.52)	(1.51)
兼任員工領取相關酬金	員工認股權憑證得認購股數 (H)	合併報表內所有公司		0	0	0	0	0
		本公司
	盈餘分配員工紅利(G)	合併報表內所有公司	股票紅利金額	0	0	0	0	0
			現金紅利金額	0	0	0	0	0
		本公司	股票紅利金額	0	0	0	0	0
			現金紅利金額	0	0	0	0	0
	退職退休金(F)	合併報表內所有公司		0	0	0	0	0
		本公司		0	0	0	0	0
	薪資、獎金及特支費等(E)	合併報表內所有公司		0	0	0	0	0
		本公司		0	0	0	0	0
A、B、 C 及D等四項總額占稅後純益之比例%		合併報表內所有公司		(14.35)	(1.15)	(1.52)	(1.52)	(1.51)
		本公司		(4.64)	(1.15)	(1.52)	(1.52)	(1.51)
董事酬金	業務執行費用 (D)	合併報表內所有公司		25	25	29	29	25
		本公司		25	25	29	29	25
	盈餘分配之酬勞(C)	合併報表內所有公司		0	0	0	0	0
		本公司		0	0	0	0	0
	退職退休金(B)	合併報表內所有公司		0	0	0	0	0
		本公司		0	0	0	0	0
	報酬(A)	合併報表內所有公司		4,764	360	480	480	480
		本公司		1,523	360	480	480	480
	姓名			金運投資 (股)公司代表人:陳銘智	陳绣梅	胡森雄	李靜怡	陳思寬
	職稱			董事長	董事	獨立董事	獨立董事	獨立董事

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2.監察人之酬金：

單位：新台幣仟元/103 年 12 月 31 日

職稱	姓名	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金			A、B 及C 等三項總額占稅後純益之比例%	A、B 及C 等三項總額占稅後純益之比例%	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金
		報酬(A)		退職退休金		盈餘分配之酬勞(B)		業務執行費用 (C)
		本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司
監察人	葉永成	360	360	0	0	0	0	25	25	(1.15)	(1.15)	0
監察人	王瑞賓	360	360	0	0	0	0	10	10	(1.11)	(1.11)	0
監察人	陳柏華	360	360	0	0	0	0	25	25	(1.15)	(1.15)	0

註1：本公司103 年度產生稅後虧損。

註2；合併報表內所有公司包含本公司數字。

3.最近年度支付總經理及副總經理之薪資、獎金、特支費及紅利總額

單位：新台幣仟元；仟股/103 年 12 月 31 日

職稱	姓名	薪資(A)	薪資(A)	退職退休金 (B)	退職退休金 (B)	獎金及特支費等等 (C)	獎金及特支費等等 (C)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	A、B、 C 及D 等四項總額占稅後純益之比例（％）	A、B、 C 及D 等四項總額占稅後純益之比例（％）	取得員工認股權憑證數額	取得員工認股權憑證數額	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金
		本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司		合併報表內所有公司		本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司
								現金紅利金額	股票紅利金額	現金紅利金額	股票紅利金額
總經理	鄧瑞玲	1736	6205	0	0	0	0	0	0	0	0	520	1859	0	0	0
副總經理	簡文松	,	,									(.)	(.)

註1：本公司103 年度產生稅後虧損。

註2；合併報表內所有公司包含本公司數字。

註3：副總經理簡文松已於103/7/4 離職。

給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名	總經理及副總經理姓名
	本公司	所有轉投資事業
低於2,000,000 元	鄧瑞玲、簡文松	無
2,000,000 元（含）～5,000,000 元	無	鄧瑞玲、簡文松
5,000,000 元（含）～10,000,000 元	無	無
10,000,000 元（含）～15,000,000 元	無	無
15,000,000 元（含）～30,000,000 元	無	無
30,000,000 元（含）～50,000,000 元	無	無
50,000,000 元（含）～100,000,000 元	無	無
100,000,000 元（含）以上	無	無
總計	無	無

4.最近年度配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無

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(四)分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性。
1.本公司及合併報表所有公司支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析：

年度職稱	103年度	102年度
	本公司及合併報表所有公司支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額佔稅後純益比例	本公司及合併報表所有公司支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額佔稅後純益比例
董事	本公司(18.97) 合併(42.06)	本公司(6.00) 合併(12.26)
監察人
總經理及副總經理

2.關於給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序與經營績效及未來風險之關聯性：

董事及監察人酬金主要有車馬費及盈餘分派之董監酬勞，車馬費依同業一般水準給付，盈餘分派之董監酬勞係依公司章程而定，依規定提報董事會並經股東會決議通過。

總經理及副總經理之酬金給付，主要有薪資、獎金、員工紅利及員工認股權憑證等，係依所擔任之職位及對公司之貢獻暨參考同業水準訂定。

三、公司治理運作情形：

(一)董事會運作情形

最近年度董事會開會7次(A)，董事監察人出列席情形如下：

103年度截至年報刊印日

					103年度截至年報刊印日
職稱	姓名	實際出(列) 席次數(Ｂ)	委託出席次數	實際出(列)席率【B/A】 (註2)	備註
董事長	金運國際(股)公司法人代表：陳銘智	7	0	100.00%
董事	陳绣梅	7	0	100.00%
獨立董事	胡森雄	7	0	100.00%
獨立董事	李靜怡	7	0	100.00%
獨立董事	陳思寬	6	1	85.71%
監察人	葉永成	7	0	100.00%
監察人	王瑞賓	5	2	71.43%
監察人	陳柏華	7	0	100.00%

16 -

其他應記載事項：

一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無此情形。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無此情形。
三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估：
1020322經董事會通過修訂本公司「公司章程」部分條文案、修訂本公司「董事會議事規範」部分條文案、修訂本公司「資金貸與及背書保證作業程序」案、修訂本公司「股東會議事規則」部分條文案。
1020628經董事會通過依個人資料保護法實施，新增相關內部控制制度及內部稽核實施細則案。
1030327經董事會通過修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部分條文案。

以上各項辦法之新增或修訂能有效建立董事會治理制度及全監督功能，並強化管理機能。

註1：(1)董事、監察人屬法人者，應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。
- (2)年度終了日前有董事監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。
- (3)年度終了日前，如有董事監察人改選者，應將新、舊任董事監察人均予以填列，並於備註欄註明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。
註2: 最近年度董事會開會，董監改選前3次，改選後4次

(二)監察人參與董事會運作情形

最近年度董事會開會 7 次（A），列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數（Ｂ）	實際列席率(%) （Ｂ/Ａ）(註1)
監察人	葉永成	7	100.00%
監察人	王瑞賓	5	71.43%
監察人	陳柏華	7	100.00%
其他應記載事項：一、監察人之組成及職責：（一）監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）：除本公司業務相關同仁定期或不定期向監察人報告外，監察人亦可依實際需要隨時與同仁直接接觸與溝通，以獲得所需相關資訊。（二）監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）： 1.稽核主管每月向監察人提報書面稽核報告，監察人並無反對意見。 2.稽核主管列席公司定期性董事會，並做稽核業務報告，監察人並無反對意見。 3.監察人不定期與會計師以電話或書面方式進行財務狀況溝通。二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無此情形。

註1：＊年度終了日前有監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際列席率(%)則以其在職期間實際列席次數計算之。
＊年度終了日前，有監察人改選者，應將新、舊任監察人均予以填列，並於備註欄註明該監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際列席率(%)則以其在職期間實際列席次數計算之。
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(三)審計委員會運作情形：本公司尚未設有審計委員會。

(四)薪資報酬委員會運作情形：

(1)本公司薪資報酬委員會成員

身份別（註1）	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格		符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）		兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數
		商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
獨立董事	胡森雄												無
獨立董事	李靜怡												無
獨立董事	陳思寬												無

註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。
（ 1 ）非為公司或其關係企業之受僱人。
（ 2 ）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。
（ 3 ）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（ 4 ）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
（ 5 ）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（ 6 ）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（ 7 ）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（ 8 ）未有公司法第 30 條各款情事之一。
註 3 ：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條第 5 項之規定。
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2.本公司薪資報酬委員會運作情形

本公司之薪資報酬委員會委員計三人。

二、本屆委員任期：101 年6 月22 日至104 年6 月21 日，最近年度薪資報酬委員會開會2 次(Ａ)，委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數 (Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ)(註)
召集人 (委員)	胡森雄	2	0	100%
委員	李靜怡	2	0	100%
委員	陳思寬	2	0	100%
其他記載事項：一、董事會不採納或修正薪資報酬委員會之建議或董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議:無。二、薪資報酬委員會之議決事項，成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者:無。

註：

(1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
(2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

(五)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
一、公司股權結構及股東權益（一）公司處理股東建議或糾紛等問題之方式（二）公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形（三）公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式	(一)本公司為確保股東權益，設有發言人及代理發言人擔任對應窗口處理相關事宜。 (二)本公司目前主要股東大多為經營團隊或其親屬所有，本公司可隨時掌握實際控制公司之主要股東名單，且透過股務代理機購，充分掌握及了解股東結構，確保經營權之穩定性。 (三)本公司已訂定「子公司監理作業辦法」、「關係人、關係企業及集團企業交易處理辦法」及內部控制相關作業程式，以規範有關事宜。	與治理實務守則規定相符。與治理實務守則規定相符。與治理實務守則規定相符。

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項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

二、董事會之組成及職責（一）公司設置獨立董事之情形（二）定期評估簽證會計師獨立性之情形	(一)本公司目前已設置三席獨立董事。 (二)本公司簽證會計師為勤業眾信聯合會計師事務所，該事務所會計師簽證係採輪簽制度，且簽證會計師皆未擔任本公司之董監事，且未在本公司支薪，非利害關係人，其獨立性應屬無疑。	與治理實務守則規定相符。與治理實務守則規定相符。
三、監察人之組成及職責（一）公司設置獨立監察人之情形（二）監察人與公司之員工及股東溝通之情形	(一)本公司目前已設置三席監察人。 (二)監察人依相關規定查閱、追蹤內控與內稽之執行情形，本公司並在公司網站上設有員工專區及股東信箱，作為股東反應溝通的管道。	與治理實務守則規定相符。與治理實務守則規定相符。
四、建立與利害關係人溝通管道之情形	本公司設有發言人制度並妥善利用公開資訊系統，使股東及利害關係人能充分了解公司之財務業務狀況以及實施公司治理之情形，與往來銀行及其他債權人、員工、客戶、供應商均有暢通之管道，並尊重、維護其應有之合法權益。	與治理實務守則規定相符。
五、資訊公開（一）公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形（二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）	(一) 本公司有設立網站，並有專人負責維護，隨時更新重要財務、業務資訊，以利股東及利害關係人參考。 (二) 本公司已架設英文網站，並指定專責單位負責公司資訊之蒐集，各項財務、業務資訊，目前已依規定定期及不定期於公開資訊觀測站揭露申報，並依規定落實發言人制度。	與治理實務守則規定相符。與治理實務守則規定相符。
六、公司設置提名、薪酬或其他各類功能性委員會之運作情形	本公司設有薪酬委員會，並訂有薪資報酬委員會組織章程，目前委員會成員由本公司三位獨立董事擔任，其職責為訂定並定期檢討董事、監察人及經理人績效評估與薪資報酬之政策、	與治理實務守則規定相符。

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項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	制度、標準與結構及定期評估並訂定董事、監察人及經理人之薪資報酬，且於101年度開始運作。
七、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：本公司尚未建立公司治理實務守則，係考量公司治理制度之建置，需較長時間之審慎研究與討論。本公司正進行研議相關制度，將配合相關法令及公司實際運作情形辦理之；但己有完備之內控制度及各項管理辦法，並已確實執行，控管功能尚稱健全，。 (一)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：本公司尚未訂定公司治理守則及相關規章。 (二)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：本公司尚未訂定公司治理守則及相關規章。
八、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）： (一)員工權益：本公司對於員工權益之維護亦不遺餘力，每位員工均依法加入勞保、健保並依法提撥退休準備金以保障員工權益，並提供員工良好的工作環境。 (二)僱員關懷：透過各項福利措施及教育訓練與員工建立良好關係 (三)投資者關係：本公司係隨時保持暢通之溝通管道，充分發揮發言人機制，並秉持誠信原則即時發布公開資訊以維護投資者關。 (四)供應商關係：本公司訂有廠商評估及管理作業程序書及相關管理辦法，除要求供應商密切配合外，亦定時對供應商進行評鑑，以確保交期及品質，並與其保持良好之互動關係。 (五)利害關係人之權利：利害關係人得與公司進行溝通、建言，以維護應有之合法權益。 (六)董事及監察人進修之情形：本公司依相關法令要求董事及監察人每年至少進修專業知識課程六小時，董事及監察人多有進修相關專業知識課程，詳細進修情形請參閱「公開資訊觀測站」。 (七)風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：均依相關法令及公司內部之「取得或處分資產處理程式」辦理。 (八)客戶政策之執行情形：本公司已經通過ISO9001 及14001 認證，設有完善之客訴處理流程，與客戶互動及溝通之情形向來良好。 (九)公司為董事及監察人購買責任保險之情形：本公司已完成為董事及監察人購買責任保險之作業。
九、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敍明其自評（或委外評鑑）結果、主要缺失（或建議）事項及改善情形：無

21 -

(六)履行社會責任情形

(六)履行社會責任情形
項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
一、落實推動公司治理（一）公司訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效之情形。（二）公司設置推動企業社會責任專（兼）職單位之運作情形。（三）公司定期舉辦董事、監察人與員工之企業倫理教育訓練及宣導事項，並將其與員工績效考核系統結合，設立明確有效之獎勵及懲戒制度之情形。	(一) 本公司尚未訂定企業社會責任政策或制度。 (二)本公司並無設置推動企業社會責任專(兼)職單位。 (三) 本公司董監不定期參與交易所主辦之說明會，定期不定期舉辦員工教育訓練，每年定期進行員工績效考核，設立明確之獎勵及懲戒制度。	本公司將視實際需要研擬訂定企業社會責任政策或制度無差異
二、發展永續環境（一）公司致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料之情形。（二）公司依其產業特性建立合適之環境管理制度之情形。（三）設立環境管理專責單位或人員，以維護環境之情形。（四）公司注意氣候變遷對營運活動之影響，制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略之情形。	(一) 本公司為因應綠色環保，將完成無鉛製程的導入，以對ROHS的管制。 (二) 公司已依產業特性建立通過ISO14001環境管理系統，並有專責單位維護環境之情形。 (三) 本公司設有專責單位維護環境之情形。 (四) 本公司宣導氣温高於攝氏 28度使可啟動冷氣，適度關閉無人區域之空調系統，並不定期執行節能及資源回收之宣導。	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則相符
三、維護社會公益（一）公司遵守相關勞動法規，保障員工之合法權益，建立適當之管理方法與程序之情形。（二）公司提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育之情形。（三）公司制定並公開其消費者權益政策，以及對其產品與服務提供透明且有效之消費者申訴程序之情形。（四）公司與供應商合作，共同致力提升企	(一) 依勞基法訂定退休辦法，設有職工福利委員會，並定期召開會議，維護員工權益。設有申訴及懲戒管理辦法 (二) 本公司訂有勞工安全衛生政策，並進行安全衛生宣導。 (三) 本公司訂定客訴處理程序作業標準及回饋處理程序，建立以客戶為導向的品質系統。 (四) 本公司之國內外供應商大	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則相符

22 -

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
業社會責任之情形。（五）公司藉由商業活動、實物捐贈、企業志工服務或其他免費專業服務，參與社區發展及慈善公益團體相關活動之情形。	多為長期合作之廠商，所有產品均符合法規之規範以確保使用安全無虞。 (五) 本公司與知名大學進行產學合作，並提供學術贊助金。
四、加強資訊揭露（一）公司揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊之方式。（二）公司編製企業社會責任報告書，揭露推動企業社會責任之情形。	目前尚未揭露企業責任相關資訊本公司尚未編製企業社會責任報告書。	本公司將視實際需要再研擬編製企業社會責任報告書
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：目前公司尚未訂定「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊（如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形）：本公司透過基金會定期捐贈家扶中心。
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：無

23 -

(七)公司落實誠信經營情形：

項目	運作情形	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司於規章及對外文件中明示誠信經營之政策，以及董事會與管理階層承諾積極落實之情形。（二）公司訂定防範不誠信行為方案之情形，以及方案內之作業程序、行為指南及教育訓練等運作情形。（三）公司訂定防範不誠信行為方案時，對營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範行賄及收賄、提供非法政治獻金等措施之情形。	本公司已於誠信經營守則制定左列政策及方案。	與上市上櫃公司誠信經營守則相符
二、落實誠信經營（一）公司商業活動應避免與有不誠信行為紀錄者進行交易，並於商業契約中明訂誠信行為條款之情形。（二）公司設置推動企業誠信經營專（兼）職單位之運作情形，以及董事會督導情形。（三）公司制定防止利益衝突政策及提供適當陳述管道運作情形。（四）公司為落實誠信經營所建立之有效會計制度、內部控制制度之運作情形，以及內部稽核人員查核之情形。	本公司已於商業契約內訂定誠信條款，並依誠信經營守則制定推動左列兼職單位及董事會、陳述管道及內稽內控制度。	與上市上櫃公司誠信經營守則相符
三、公司建立檢舉管道與違反誠信經營規定之懲戒及申訴制度之運作情形。	本公司已依誠信經營守則設置懲戒及申訴制度。	與上市上櫃公司誠信經營守則相符
四、加強資訊揭露（一）公司架設網站，揭露誠信經營相關資訊情形。（二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露放置公司網站等）。	本公司目前尚未揭露企業誠信經營相關資訊	本公司將視實際需要與內部資源再研擬由網站揭露誠信經營相關資訊
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：與公司誠信經營守則相符。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊（如公司對商業往來廠商宣導公司誠信經營決心、政策及邀請其參與教育訓練、檢討修正公司訂定之誠信經營守則等情形）：無。

(八)公司如有訂定公司治理未守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：本公司尚未建立公司治理實務守則。
(九)其他足以增進對公司治理運作情形之了解的重要資訊，得一併揭露：無。
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(十)內部控制制度執行狀況

內部控制聲明書

聯德電子股份有限公司內部控制制度聲明書

日期： 104 年 3 月 27 日

本公司民國103年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範及相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3.控制作業，4.資訊及溝通，及5. 監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國103年12月31日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國104年3月27日董事會通過，出席董事五人中，有O人持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

聯德電子股份有限公司

董事長：陳銘智簽章總經理：鄧瑞玲簽章

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2.會計師專案審查報告：不適用。

(十一）最近年度及截至年報刊印日止公司及內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。
(十二) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：


會議名稱	開會日期	決議事項

董事會	102.03.22	1.一○一年度營業報告書、財務報表及合併財務報表案。 2.一○一年度虧損撥補案。 3.民國一○二年股東常會召開相關事宜。 4.通過本公司一○一年內部控制制度自行檢查評估報告，表示設計或執行均有效，並出具內控制度聲明書。 5.修訂本公司「公司章程」部分條文案。 6.修訂本公司「董事會議事規範」部分條文案。 7.擬修訂本公司「資金貸與及背書保證作業程序」案。 8.擬修訂本公司「股東會議事規則」部份條文案。 9.本公司稽核主管異動案。
董事會	102.05.10	1.一○二年第一季合併財報案。 2.本公司擬追認對聯德電子(美國)有限公司減少之資金貸與額度案。 3.本公司擬追認各子孫公司間之實際資金貸與額度案。 4.本公司新任內部稽核主管任用案。
股東常會	102.06.28	1.一○一年度營業報告書。 2.一○一年度監察人查核報告書。 3.本公司可轉換公司債轉換及資金運用情形。 4.背書保證情形報告。 5.採用國際財務報導準則對本公司可分配盈餘調整情形及提列之特別盈餘公積數額。 6.修訂本公司「董事會議事規範」部分條文案。 7.一○一年度營業報告書、財務報表及合併財務報表案 8.一○一年度虧損撥補案 9.第二次有擔保可轉換公司債資金計劃變更案 10.修訂本公司「公司章程」部分條文案， 11.修訂本公司「資金貸與及背書保證作業程序」部分條文案 12.修訂本公司「股東會議事規則」部分條文案
董事會	102.06.28	1.本公司會計主管辭任與新會計主管任用案 2.本公司擬申請銀行融資額度案 3.本公司擬追認截至一○二年五月三十日止，對子公司增減之資金貸與額度 4.本公司擬追認截至一○二年五月三十日，各子孫公司間之實際資金貸與額度 5.本公司102 年第一次薪酬委員會提案 6.本公司擬依個人資料保護法實施，新增相關內部控制制度及內部稽核實施細則案

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會議名稱	開會日期	決議事項

董事會	102.08.12	1.一○二年第二季合併財務報告案 2.本公司國內第二次有擔保轉換公司債終止上櫃暨到期還本事宜 3.本公司擬追認截至一○二年七月三十一日止，對子公司增減之資金貸與額度 4.本公司擬追認截至一○二年七月三十一日，各子孫公司間之實際資金貸與額度 5.本公司擬申請銀行融資額度案
董事會	102.11.12	1.一○二年第三季合併財報案 2.本公司擬追認對聯德電子(美國)有限公司減少之資金貸與額度 3.本公司追認各子孫公司間之實際資金貸與額度案 4.本公司102 年第二次薪酬委員會提案 5.擬申請銀行融資額度案。
董事會	102.12.31	1.擬訂民國一○三年度稽核計劃案 2.擬訂一○三年度預算案及營運計劃 3.本公司擬追認截至一○二年十一月三十日止，對子公司增減之資金貸與額度 4.本公司擬追認截至一○二年十一月三十日，各子孫公司間之實際資金貸與額度 5.本公司擬透過增資子公司NINETY-NINE ELECTRONIC LIMITED(九德(模里西斯)有限公司)，再轉增資聯德電子(東莞)有限公司案 6.本公司新任內部稽核主管任用案 7.擬修訂民國一○二年度稽核計劃案
董事會	103.03.27	1.一○二年度營業報告書、財務報表及合併財務報表案。 2.一○二年度虧損撥補案。 3.本公司一○二年度擬不發放股利案。 4.民國一○三股東常會召開相關事宜案。 5.通過本公司一○二年內部控制制度自行檢查評估報告案。 6.擬修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部分條文案。 7.擬申請增加銀行融資額度案。 8.本公司擬追認截至一○三年二月二十八日止，對子公司增減之資金貸與額度案。 9.本公司擬追認截至一○三年二月二十八日，各子孫公司間之實際資金貸與額度案。 10.變更會計主管案。
董事會	103.5.15	1.擬申請增加銀行融資額度。 2.本公司擬追認截至一○三年四月三十日止，對子公司增減之資金貸與額度案。 3.本公司擬追認截至一○三年四月三十日，各子孫公司間之實際資金貸與額度案。 4.擬增訂「合約管理辦法」。 5.本公司稽核主管離職案。

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會議名稱	開會日期	決議事項

董事會	103.8.13	1.公司一○三上半年度營業報告書及財務報表查核報告案。 2.本公司擬追認截至一○三年六月三十日止，對子公司增減之資金貸與額度案。 3.本公司擬追認截至一○三年六月三十日，各子孫公司間之實際資金貸與額度案。 4.本公司擬變更簽證會計師案。 5.本公司為因應業務需要，原財務經理擬調升為經營管理室特助。
董事會	103.11.14	1.公司一○三年第三季營業報告書及財務報表查核報告案。 2.本公司擬追認截至一○三年十月三十日止，對子公司增減之資金貸與額度案。 3.本公司擬追認截至一○三年十月三十日，各子孫公司間之實際資金貸與額度案。 4.擬申請增加銀行融資額度。
董事會	103.12.29	1.擬修訂本公司「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」部份條文案。 2.茲擬訂民國一○四年度稽核計劃案。 3.本公司新任內部稽核主管任用案。 4.茲擬訂一○四年度預算案及營運計劃。 5.本公司擬追認截至一○三年十一月三十日止，對子公司增減之資金貸與額度案。 6.本公司擬追認截至一○三年十一月三十日，各子孫公司間之實際資金貸與額度案。 7.本公司擬在一定額度內資金貸予各子公司。
董事會	104.3.27	1.民國一○三年度營業報告書、財務報表及合併財務報表案。 2.民國一○三年度虧損撥補案。 3.民國一○三年度擬不發放股利案。 4.民國一○四年股東常會召開相關事宜案。 5.通過本公司一○三年內部控制制度自行檢查評估報告，表示設計或執行均有效，並出具內控制度聲明書案。 6.擬申請增加銀行融資額度案。 7.修訂本公司「公司章程」部分條文案。 8.全面改選董事及監察人案。 9.提名獨立董事候選人案。 10.解除新任董事及其代表人之競業禁止限制案。 11.受理股東提名公告、審查標準及作業流程案。
董事會	104.5.11	1.民國一○四年第一季合併財務報告案。 2.全面改選董事及監察人案。 3.提名獨立董事候選人案。 4.修改『個人資料保護管理要點』案。 5.擬申請增加銀行融資額度案。

（十三）最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有記錄或書面聲明者，其主要內容：無。

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（十四）最近年度及截至年報刊印日止，與財務報告有關人士(包括董事長、總經理、會計主管及內部稽核主管等)辭職解任情形之彙總：

與財務報告有關人士辭職解任情形彙總表

職稱	姓名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
會計主管	葉文斌	102.06.19	103.03.31	因個人規劃辭任
稽核主管	楊文明	102.07.22	103.05.13	因個人規劃辭任

四、會計師公費資訊：

四、會計師公費資訊：
會計師事務所名稱	會計師姓名		查核期間	備註
勤業眾信聯合會計師事務所	簡明彥	黃秀椿	103 年第一、二季	內部輪調
勤業眾信聯合會計師事務所	韋亮發	簡明彥	103 年第三、四季	內部輪調

註：本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者，應請分別列示其查核期間，及於備註欄說明更換原因。

單位：新臺幣千元

公費項目金額級距	公費項目金額級距	審計公費	合計
1	低於2,000 千元
2	2,000 千元（含）～4,000 千元
3	4,000 千元（含）～6,000 千元	V	V
4	6,000 千元（含）～8,000 千元
5	8,000 千元（含）～10,000 千元
6	10,000 千元（含）以上

（一）給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公費之四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容。

會計師公費資訊

單位：新台幣千元

會計師事務所名稱	會計師姓名	審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	會計師查核期間	備註 (註1)
			制度設計	工商登記	人力資源	其他（註2）	小計
勤業眾信聯合師事務所	簡明彥	4,120						103 年度第一、二季	內部輪調
	黃秀椿
勤業眾信聯合師事務所	韋亮發							103 年度第三、四季	內部輪調
	簡明彥

註1：本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者，應請分別列示查核期間，及於備註欄說明更換原因，並依序揭露所支付之審計與非審計公費等資訊。
註2：非審計公費請按服務項目分別列示，若非審計公費之「其他」達非審計公費合計金額25% 者應於備註欄列示其服務內容。
（二）更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露更換前後審計公費金額及原因：不適用。
（三）審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：不適用。
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五、更換會計師資訊：因應會計師事務所落實內部輪調之機制，自民國103年度第3季起，簽證會計師將由簡明彥會計師及黃秀椿會計師，變更為韋亮發會計師及簡明彥會計師。
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之資訊：無此情形。
七、最近年度及至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形：
(一)董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權變動情形

		單位：股	單位：股	單位：股	單位：股
職稱	姓名	103年度		截至104年5月2 日
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事長	金運國際股份有限公司	0	0	0	0
董事長代表人	陳銘智	0	0	0	0
董事	陳绣梅	0	0	0	0
獨立董事	陳思寬	0	0	0	0
獨立董事	胡森雄	0	0	0	0
獨立董事	李靜怡	0	0	0	0
監察人	王瑞賓	0	0	0	0
監察人	葉永成	0	0	0	0
監察人	陳柏華	0	0	0	0
總經理	鄧瑞玲	0	0	0	0
副總經理	簡文松 (解職日：1030704)	(24,000)	0	不適用	不適用
副總經理	吳登和	0	0	0	0
大股東	金運國際股份有限公司	0	0	0	0
財務部主管	許燕麗(解職日：1030813)	0	0	不適用	不適用
財務部主管	雷詩韻	0	0	0	0
會計部主管	葉文斌(解職日：1030327)	0	0	不適用	不適用
會計部主管	雷詩韻	0	0	0	0

(二)股權移轉之相對人為關係人之資訊

股權移轉原因	交易日期	交易相對人	與公司、董事、監察人、持股比例百分之十以上股東之關係	股數	交易價格
-	-	-	-	-	-

(三)股權質押之相對人為關係人之資訊：

本公司最近二年度及截止年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東並無股權質押之相對人為關係人之情形。
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八、持股比例佔前十名之股東，其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊：

親等以內之親屬關係之資訊：	親等以內之親屬關係之資訊：	親等以內之親屬關係之資訊：	親等以內之親屬關係之資訊：	親等以內之親屬關係之資訊：	親等以內之親屬關係之資訊：	親等以內之親屬關係之資訊：	親等以內之親屬關係之資訊：	親等以內之親屬關係之資訊：	親等以內之親屬關係之資訊：
104年5 月2 日
姓名	本人持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義合計持有股份		前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱及關係		備註
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例	名稱	關係
金運國際股份有限公司	22,730,701	22.74%	0	0	0	0	陳銘智李惠玉陳銘源	負責人董事董事
陳銘智	7,933,000	7.94%	7,053,816	7.06%	0	0	金運國際 (股)公司李惠玉陳銘源陳綉梅陳俞樺陳宜汶陳頌哲	轉投資配偶二親等二親等二親等一親等一親等
李惠玉	7,053,816	7.06%	7,933,000	7.94%	0	0	陳銘智金運國際 (股)公司陳銘源陳綉梅陳俞樺陳宜汶陳頌哲	配偶轉投資二親等二親等二親等一親等一親等
陳綉梅	6,347,125	6.35%	0	0	0	0	陳銘智李惠玉陳銘源陳俞樺	二親等二親等二親等二親等
陳銘源	5,464,503	5.47%	0	0	0	0	李惠玉金運國際 (股)公司陳銘智陳綉梅陳俞樺陳昭如	二親等轉投資二親等二親等二親等一親等
陳俞樺	5,176,632	5.18%	0	0	0	0	陳銘源李惠玉陳銘智陳綉梅	二親等二親等二親等二親等
葉冠廷	4,655,460	4.66%	0	0	0	0	無	無
陳昭如	4,022,475	4.02%	0	0	0	0	陳銘源	一親等
陳宜汶	2,915,199	2.92%	0	0	0	0	陳銘智李惠玉陳頌哲	一親等一親等二親等
陳頌哲	2,885,403	2.89%	0	0	0	0	陳銘智李惠玉陳宜汶	一親等一親等二親等

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九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例：

綜合持股比例

			104 年03 月31 日；單位：股；％董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資綜合投資股數持股比例股數持股比例 0 0 50,000 100.00% 0 0 1,320,265 100.00% 0 0 20,000,000 100.00% 0 0 900,000 100.00% 0 0 8,000,000 100.00% 0 0 2,000,000 100.00% 0 0 2,000,000 100.00% 0 0 1,090,000 100.00% 0 0 1,000,000 100.00% 0 0 1,000,000 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00%	104 年03 月31 日；單位：股；％董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資綜合投資股數持股比例股數持股比例 0 0 50,000 100.00% 0 0 1,320,265 100.00% 0 0 20,000,000 100.00% 0 0 900,000 100.00% 0 0 8,000,000 100.00% 0 0 2,000,000 100.00% 0 0 2,000,000 100.00% 0 0 1,090,000 100.00% 0 0 1,000,000 100.00% 0 0 1,000,000 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00%	104 年03 月31 日；單位：股；％董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資綜合投資股數持股比例股數持股比例 0 0 50,000 100.00% 0 0 1,320,265 100.00% 0 0 20,000,000 100.00% 0 0 900,000 100.00% 0 0 8,000,000 100.00% 0 0 2,000,000 100.00% 0 0 2,000,000 100.00% 0 0 1,090,000 100.00% 0 0 1,000,000 100.00% 0 0 1,000,000 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00%	104 年03 月31 日；單位：股；％董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資綜合投資股數持股比例股數持股比例 0 0 50,000 100.00% 0 0 1,320,265 100.00% 0 0 20,000,000 100.00% 0 0 900,000 100.00% 0 0 8,000,000 100.00% 0 0 2,000,000 100.00% 0 0 2,000,000 100.00% 0 0 1,090,000 100.00% 0 0 1,000,000 100.00% 0 0 1,000,000 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00% 0 0 0 100.00%
轉投資事業	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
萬智(貝里斯)有限公司	50,000	100.00%	0	0	50,000	100.00%
九德電子(模里西斯)有限公司	1,320,265	100.00%	0	0	1,320,265	100.00%
寶泰建設股份有限公司	20,000,000	100.00%	0	0	20,000,000	100.00%
健智電子(模里西斯)有限公司	900,000	100.00%	0	0	900,000	100.00%
聯耀投資股份有限公司	8,000,000	100.00%	0	0	8,000,000	100.00%
聯德國際有限公司	2,000,000	100.00%	0	0	2,000,000	100.00%
Great Crest LTD	2,000,000	100.00%	0	0	2,000,000	100.00%
聯利科技有限公司	1,090,000	100.00%	0	0	1,090,000	100.00%
銓耀國際(貝里斯)有限公司	1,000,000	100.00%	0	0	1,000,000	100.00%
聯德電子(美國)股份有限公司	1,000,000	100.00%	0	0	1,000,000	100.00%
Build Success Inc.(註1)	0	0%	0	0	0	100.00%
聯德電子(蘇州)有限公司(註2)	0	100.00%	0	0	0	100.00%
聯德電子(東莞)有限公司(註2)	0	100.00%	0	0	0	100.00%
精智有限公司(註3)	0	100.00%	0	0	0	100.00%
東莞市萬霖電子有限公司(註4)	0	100.00%	0	0	0	100.00%

註1：係本公司於九十九年三月十五日經董事會決議於模里西斯投資設立，註冊資本額為美金 2,000 仟元，已於九十九年一月完成設立登記，惟截至一○三年三月三十一日止尚未投入股款。
2：九德電子(模里西斯)有限公司之子公司
3：原係九德電子（模里西斯）有限公司於香港成立之子公司，註冊資本為美金20,000 仟元，已依董事會決議將九德持有之股份全數轉予Great Crest LTD.，截至一○三年三月三十一日止尚未投入股款。
4：係聯德電子（東莞）有限公司子公司。
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肆、募資情形

一、資本及股份

(一)股本來源

1.股本形成

單位：仟股；新台幣仟元

						單位：仟股；新台幣仟元	單位：仟股；新台幣仟元	單位：仟股；新台幣仟元
年月	發行價格 (元)	核定股本		實收股本		備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
87/09	10	13,600	136,000	13,600	136,000	現金增資44,000 仟元盈餘轉增資12,000仟元	無	經(0 八七)商字第 087126162號
88/12	10	16,460	164,600	16,400	164,600	現金增資15,000 仟元盈餘轉增資13,600仟元	無	經(0 八八)商字第 088147259號
89/12	10	18,231	182,307	18,231	182,307	盈餘轉增資17,707 仟元	無	經( 九0) 商字第 09001015650號
91/12	10	39,958	399,580	39,958	399,580	現金增資197,693 仟元盈餘轉增資19,580仟元	無	經授商字第 09101521270號
93/09	10	82,000	820,000	50,527	505,275	盈餘轉增資105,695 仟元	無	經授商字第 09301173950號
94/08	10	82,000	820,000	60,925	609,250	盈餘轉增資103,975 仟元	無	經授商字第 09401160770號
95/11	10	82,000	820,000	74,193	741,930	盈餘轉增資125,850 仟元員工認股權轉換6,830千元	無	經授商字第 09501265560號
96/10	10	120,000	1,200,000	74,557	745,570	員工認股權轉換3,640 千元	無	經授商字第 09601257870號
97/04	10	120,000	1,200,000	84,498	844,980	現金增資99,410 仟元	無	經授商字第 09701091040號
97/09	10	120,000	1,200,000	84,593	845,930	員工認股權轉換950 千元	無	經授商字第 09701225880號
97/10	10	120,000	1,200,000	90,318	903,179	盈餘轉增資57,249 仟元	無	經授商字第 09701269500號
98/07	10	120,000	1,200,000	90,371	903,709	員工認股權轉換530 仟元	無	經授商字第 09801164290 號
99/02	10	120,000	1,200,000	91,810	918,096	員工認股權轉換9,625 仟元公司債轉換4,762仟元	無	經授商字第 09901034740 號
99/06	10	160,000	1,600,000	94,793	947,926	員工認股權轉換200 仟元公司債轉換29,630仟元	無	經授商字第 09901114820 號
99/09	10	160,000	1,600,000	97,645	976,450	盈餘轉增資9,120 仟元資本公積轉增資18,240 仟元公司債轉換1,164仟元	無	經授商字第 09901216810 號
99/10	10	160,000	1,600,000	98,768	987,682	公司債轉換11,232 仟元	無	經授商字第 09901242300 號
100/05	10	160,000	1,600,000	99,950	999,496	員工認股權轉換7,080 仟元公司債轉換4,735 仟元	無	經授商字第 10001088660 號

2.股份總類

2.股份總類	2.股份總類	2.股份總類	2.股份總類	2.股份總類	2.股份總類	2.股份總類
104年4月30 日；單位：仟股
股份種類	核定股本					備註
	流通在外股份			未發行股份	合計
	已上市櫃	未上市櫃	合計
普通股	99,950	0	99,950	60,050	160,000	--

3.最近年度及截至年報刊印日止私募普通股之執行情形：無

33 -

(二)股東結構

104 年 5 月 2 日

股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外國法人	合計
人數	0	2	6	3,114	16	3,138
持有股數	0	2,384,773	23,097,028	74,124,452	343,410	99,949,663
持股比例	0.00%	2.39%	23.11%	74.16%	0.34%	100.00%

(三)股權分散情形

104年5月2日；每股面額10元

持股份級	股東人數	持有股數	持股比例(%)
1 至 999	607	86,944	0.09%
1,000 至 5,000	1,700	3,733,397	3.74%
5,001 至 10,000	386	3,111,908	3.11%
10,001 至 15,000	132	1,677,242	1.68%
15,001 至 20,000	82	1,516,486	1.52%
20,001 至 30,000	71	1,853,974	1.85%
30,001 至 40,000	36	1,302,377	1.30%
40,001 至 50,000	25	1,137,998	1.14%
50,001 至 100,000	54	3,695,697	3.70%
100,001 至 200,000	17	2,419,552	2.42%
200,001 至 400,000	12	3,509,175	3.51%
400,001 至 600,000	2	955,278	0.96%
600,001 至 800,000	0	0	0.00%
800,001 至 1,000,000	2	1,877,770	1.88%
1,000,001 以上	12	73,071,865	73.11%
合計	3,138	99,949,663	100.00%

(四)主要股東名單

主要股東名單
姓名	持有股數	持股比例
金運國際股份有限公司	22,730,701	22.74%
陳銘智	7,933,000	7.94%
李惠玉	7,053,816	7.06%
陳綉梅	6,347,125	6.35%
陳銘源	5,464,503	5.47%
陳俞樺	5,176,632	5.18%
葉冠廷	4,655,460	4.66%
陳昭如	4,022,475	4.02%
陳宜汶	2,915,199	2.92%
陳頌哲	2,885,403	2.89%

34 -

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

單位：新台幣元

					單位：新台幣元
項目	年度		102 年	103 年	104 年截至3 月31 日
每股市價	最高		13.90	16.10	11.05
	最低		6.55	7.03	9.61
	平均		8.10	10.74	10.43
每股淨值	分配前		11.57	11.44	11.24
	分配後(註1)		不適用	不適用	不適用
每股盈餘	加權平均股數(仟股)		99,950	99,950	99,950
	每股盈餘		(1.20)	(0.33)	(0.16)
每股股利	現金股利		0	0	0
	無償配股	盈餘配股	0	0	0
		資本公積配股	0	0	0
	累積未付股利		0	0	0
投資報酬分析	本益比		不適用	不適用	不適用
	本利比		不適用	不適用	不適用
	現金股利殖利率		不適用	不適用	不適用

註1：係依據次年度股東決議分配之情形填列。註2：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

註3：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註4：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

(六)公司股利政策及執行情形：

1.股利政策：

依據本公司章程每年決算後所得純益，除依法完納稅捐及彌補以前年度虧損外，應提百分之十為法定盈餘公積並依證交法第四十一條規定提列特別盈餘公積，次就其餘額加計以前年度未分配盈餘後，由董事會擬定盈餘分配案提請股東會決議分配之，其中員工紅利百分之五至百分之十；董事監察人酬勞百分之一至百分之三，前項有關員工紅利部分，如為分配股票紅利象，對象得包括本公司轉投資持股超過50％子公司之員工，其條件及分配方式授權董事會決定之。

本公司將考量公司所處環境及成長階段，因應未來資金需求及長期財務規劃，並滿足股東對現金流入之需求，就可分配盈餘提撥百分之五十以上分派股東股利，其中現金股利不得低於股利總額之百分之三十，惟此項盈餘分派之種類及比率，得視當年度實際獲利及資金狀況經股東會決議調整之。

2.執行情形：

本公司103 年度因產生稅後虧損，故不擬分配股利。

35 -
(七)本年度股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：不適用。
(八)員工分紅及董事、監察人酬勞
1.公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍：
- (1)員工紅利：百分之五至百分之十。
- (2)董事、監察人酬勞：百分之一至百分之三。
2.本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：不適用
3.盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：不適用
4.盈餘分配議案業經股東會決議者：不適用。
- (1)股東會決議配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額。若與董事會擬議分配金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形。
- (2)股東會決議配發員工股票紅利者，所配發股數及其占盈餘轉增資之比例。 (3)考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘。
5.前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形（包括配發股數、金額及股價）、其與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形：不適用

(九)公司買回本公司股份情形：無

二、公司債(含海外公司債)發行情形：

	公司債種類	第二次（期）有擔保轉換公司債	第二次（期）有擔保轉換公司債
項目	年度	102 年	當年度截至 103年04月30 日
轉換公司債市價	最高	無	無
	最低	無	無
	平均	無	無
	轉換價格	20.8	20.8
發行日期及發行時轉換價格		99/09/13；20.8 元
履行轉換義務方式		發行新股

三、特別股辦理情形：無

四、海外存託憑證辦理情形：無
五、員工認股權憑證辦理情形：
(一)公司尚未屆期之員工認股權憑證辦理情形及對股東權益之影響：
對原有普通股股東權益稀釋無重大影響
36 -
(二)累積至年報刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證可認股數前十大且得認購金額達新臺幣三千萬元以上員工之姓名、取得及認購情形：無
(三)最近三年度私募員工認股權：無。
(四)限制員工權利新股：無。
六、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無
(一)最近年度及截至年報刊印日止已完成併購或受讓他公司股份發行新股者，應揭露事項：無。
(二)最近年度及截至年報刊印日止已經董事會決議通過併購或受讓他公司股份發行新股者，應揭露執行情形及被併購或受讓公司之基本資料。辦理中之併購或受讓他公司股份發行新股應揭露執行情形及對股東權益之影響：無。
七、資金運用計劃執行情形：
國內第二次有擔保轉換公司債計畫內容:無此情形
(一)變更前國內第二次有擔保轉換公司債資金計畫內容:不適用
(二)變更後國內第二次有擔保轉換公司債資金計畫內容:不適用
37 -

伍、營運概況

一、業務內容：

(一)業務範圍

1.所有營業業務主要內容
交換式電源供應器、交換式直流供電設備系統、直流電源轉換器等之研發
設計、生產製造及銷售業務。

2.主要產品之營業比重

主要產品之營業比重	主要產品之營業比重	主要產品之營業比重	主要產品之營業比重	主要產品之營業比重
單位：新台幣仟元；%
年度	102 年		103 年
主要商品	營業淨額	比重	營業淨額	比重
電源供應器	1,490,966	75.93%	1,246,348	65.44%
電源轉換器	443,471	22.58%	640,074	33.61%
其他 &材料	29,104	1.49%	18,249	0.95%
合計	1,963,541	100.00%	1,904,671	100.00%

3.公司目前之商品(服務)項目：本公司目前之主要商品為交換式電源供應器及電源轉換器。

4.計畫開發之新產品

計畫開發之新產品
產品	主要規格	應用
1.80 Plus Platinum desktop	1. I/P: AC 90-264V 2. Power range 180-320W 3. 90/92/89 % active efficiency	桌上型電腦 AIO POS Gaming machine
電源	4. Standby efficiency >
	0.52 (Input <0.5W, Output=0.25W) 5. PF>0.95
	1. I/P: AC 85-276V 2. Power range 10/21/24/48W	Printer Scanner
2.High-efficiency and low no
load power adaptor	3. Up to 89% efficiency
	4. No load input power ＜0.075W
3.80 Plus Golden/Platinum 高效率/高密度雲端伺服器用電源供應器	1. I/P: AC 90-264V 2. Power range 300-600W 3. 87/90/87 % (Multiple outputs)90/92/89 % (Single output) active efficiency 4. Standby efficiency > 0.52 (Input <0.5W, Output=0.25W) 5. PF>0.95	雲端伺服器

38 -

4.60W 系列 Ultra Slim LED 驅動電源	1. I/P: AC 90-305V 2. Up to 90% efficiency 4. PF>0.95 5. IP 67/65	LED 室內外照明
	6. Up to 50,000 hrs life
	time 7. -30-65℃ working environment

本公司除持續耕耘應用於桌上型電腦及多功能事務機之電源供應器市場，桌上型電腦應用之電源供應器符合90 plus 相關規範之產品外，亦積極進入印表機電源、掃描器電源、電動車電源、伺服器電源及手機充電器等應用之電源轉換器市場，以期擴大市場佔有率。

(二)產業概況

1.產業之現況與發展

電源供應器根據產品用途的不同，一般而言，可分為不斷電系統電源供應器(Unintruptible Power Supply，簡稱UPS)、線性式電源供應器(Linear Power Supply，簡稱LPS)、以及交換式電源供應器(Switching Power Supply，簡稱 SPS)等3種，其中又以SPS為產品之主流。SPS係利用半導體的交換特性及採 20KHz頻率以上之高頻施行切換開關控制，以同時使輸出保持穩定之電源裝置，為電子產品不可或缺的基礎零組件。由於系統裝置的電子元件只可接受直流工作電壓，因此將接收到的交流電轉換成直流電，或是將電流之能量轉換成電子電路中所需的各種不同直流位準，就成為不可或缺的技術。

SPS 產品大致可劃分為二類，一是交流轉成直流的轉換器(AC/DC SPS)，另一則為直流轉成直流的轉換器(DC/DC SPS)。而又以AC/DC SPS 規模最大，約佔八成比重，交換式電源供應器之優點為體積小、重量輕，且外部可輸入電壓範圍較廣，及功率密度/轉換效率高，熱消耗較少(Heat Disspation)等多種優點，將可適用於輕薄短小之終端產品，主要應用範圍包括電腦、消費性電子、通訊、工業及測試設備、國防及航太等，依據Frost &Sullivan 資料統計，電源供應器應用市場包含IT 應用(61%)、工業應用(12%)、航太軍用市場(10%)、醫用市場(11%)及其他(6%)。

目前全球電源供應器市場佔有率應已突破90%。依據Frost & Sullivan的統計預估，全球電源供應器市場銷售規模每年以年平均複合成長率9%穩定成長，預測到2013年全球IT用SPS市場銷售值將達69.6億美元。

台灣SPS產業發展始於1980年初，至1997年已有300餘家業者從事SPS之生產，惟近年來，由於受到低價電腦衝擊及國際景氣低迷影響，相對亦壓縮電源供應器業者獲利空間，為降低製造成本、強化國際競爭優勢及配合下游資訊業者產業外移以就近供貨之業務考量，國內高達九成SPS業者已進駐中國大陸，少數業者亦在泰國、馬來西亞等地設廠，因而台商利用台灣本地研發技術人才提升產品附加價值與大陸地區生產之經濟規模優勢互為分工配合，已為國內SPS

39 -

大廠獲利之重要關鍵因素。

由於市場光電產品之多樣化，故所需之電源供應器亦有所變化，近年來由於網路雲端市場的急速擴大，不論是民間單位或是各國政府都大力推動雲端運算及資料儲存的概念。雲端市場所帶來的軟、硬體科技的進步及龐大商機都使得相關的供應商開始積極搶攻此一市場。其相關伺服器及工業用電腦之電源供應器的成長，都是十分正面成長，根據美國市場研究機構 IHS iSuppli（IHSUS）的「雲端運算平台」趨勢報告，2012 年，雲端伺服器出貨量可望達到 87. 5 萬台，高於 2011 年 64.7 萬台 35 個百分點，也幾乎是 2010 年 46 萬台的二倍，再往 2012 年後 3 年來看，IHS iSuppli 預估到 2015 年，雲端伺服器將以每年 23 至 30 個百分點成長，屆時雲端伺服器出貨量將達到 180 萬台左右。

LED驅動電源把電源供應轉換為特定的電壓電流以驅動LED發光的電壓轉換器，通常情況下：LED驅動電源的輸入包括高壓工頻交流（即市電）、低壓直流、高壓直流、低壓高頻交流（如電子變壓器的輸出）等。而LED驅動電源的輸出則大多數為可隨LED正向壓降值變化而改變電壓的恆定電流源。LED電源核心元件包括開關控制器、電感器、開關元器件（MOSfet）、反饋電阻、輸入濾波器件、輸出濾波器件等等。根據不同場合要求、還要有輸入過壓保護電路、輸入欠壓保護電路，LED開路保護、過流保護等電路。IMS Research研究報告指出，在法規和電費節節高漲的驅動下，LED照明市場正迅速興起，可望帶動電源供應器的銷售量節節高升。又TrendForce旗下研究部門LEDinside發表《2013年中國照明市場報告》指出，2012年中國政府藉由一系列政策措施刺激 LED照明內需，帶動中國LED通用照明市場啟動，預估至2015年，光是中國LED 通用照明需求將可達100億美金。由於電源產品應用領域極為廣泛，且進入障礙不高，業者眾多，產業集中度很低，保守估計全球具有一定規模的業者超過 1,000家，年銷售額超過3億美元的約10家，故電源廠亦不斷求新求變，研發出更多的新產品，以符合市場的需求。

2.產業上、中、下游之關聯性

(1)上游材料與該產業之關聯性：

交換式電源供應器主要上游材料大致可分為主動元件(包括控制IC、功率半導體等)、被動元件(包括電阻、電容)、磁性元件(包括變壓器、電感器、濾波器等)、機構原件(包括風扇、散熱片、印刷電路版、機殼、輸出入端子、線材組等)；其中大部分關鍵零件(如變壓器、濾波器等)，多能由國內供應商供應或自行生產，惟部分高附加價值元件(如控制IC、功率半導體、高階電容器等)，主要仍仰賴國外廠商進口。由於生產電源供應器所需的關鍵材料國際貨源供應穩定，故台灣國內業者生產所需尚不虞匱乏。 (2)下游應用產品與該產業之關聯性：

電源供應器及電源轉換器為電子產品不可或缺之主要零組件，主要下游終端產品包含通訊產業、消費性電子產業、資訊產業、國防/航空、工業及測試設備等。目前台灣營業規模較大廠商，主要產品仍多集中在資訊用電源供應器上，為全球最大的電腦電源供應器生產國。近年來，由於個人通訊及網路傳輸蓬勃發展，故通訊用電源供應器逐漸為此產業之發展趨勢。

40 -

上游材料產業

中游電源供應器製造業

下游應用產業

==> picture [437 x 370] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

半導體製造業資訊產業
·
控制 IC
·
功率半導體
被動元件製造業
消費性電子產業
·
電阻
·
陶瓷電容
·
鋁質電解電容
通訊產業
磁性元件製造業
·
變壓性
·
電感器
工業及測試設備產業
·
濾波器
機械零件製造業
·
風扇國防及航太產業
·
散熱片
·
外殼
·
線材組
其他
印刷電路板
電
源
供
應
器
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3.產品之各種發展趨勢

(1)產品朝向小型化發展

電源供應器為電子產品之關鍵零組件，其功能要求與應用產品特性息息相關，由於近年來隨著筆記型電腦、行動電話等可攜帶之電子產品的蓬勃發展，輕、薄、短、小成為不可避免之趨勢，電源供應器必須因應此一需求，朝向縮小產品體積發展。

(2)產品品質與技術升級

在各類資訊、通訊產品不斷的推陳出新、同業競爭致毛利率降低等因素的推動下，加強開發及設計高附加價值產品，提昇技術與品質，以提升競爭力及爭取新的應用市場。

(3)銷售價格競爭激烈

由於標準品市場漸趨成熟，進入障礙低，競爭廠商日漸多，以致於價格競爭激烈，此外，因產品型態趨小型化，為達生產經濟規模，以降低生產成本，紛紛提高生產，在供給量增加的情形下，致使產品價格下降。

41 -

(4)產業分工及國際化經營

由於近年來產品型態趨向輕薄短小化，產品的生產量為達經濟規模而增加，單位成本相對降低，國內的土地及人工成本高漲，使產業改採生產自動化或外移東南亞、中國大陸等地，以國際分工之方式降低成本。總之，各廠商不斷尋找各種降成本之方式，以維繫其競爭力及應有的利潤。

4.競爭情形

歷年來在全球資訊、通訊、家電及消費性電子產品等廣大下游應用產業需求支撐下，全球投入電源供應器製造業者眾多，但年營業額在10億美元以上者預估不超過5家，且多數業者基於市場競爭激烈，產品單價日趨下滑情況下，為求大規模量產達到降低成本之目的，大都採專注經營某些功率範圍或應用領域，採全方位產品線的業者並不多。根據台灣區電機電子工業同業公會名錄，以變壓器、電源轉換器及電源供應器為主要產品之相關製造廠商約200家左右，其中已上市櫃約有20家。

(三)技術及研發概況

1.所營業務之技術層次

本公司為交換式電源供應器之專業設計及製造廠商，持續致力於電力電子產品，技術及製程之研究發展已行之多年，成立之初即設有研發部門，由於該產業已屬成熟期產品，本公司向來致力於技術之提昇，截至目前為主其技術來源多為自行設計開發，因此並未有外部技術來源及支付權利金以取得技術，故並無與他人簽訂技術合作契約之情事。

另為提昇研發部門員工專業素養，本公司會不定期邀訪產業界、學術界及主要零件供應商對研發工程師做教育訓練；在客戶層面上，多與國際知名大廠維持多年之業務往來關係，除電腦、資訊、通訊等相關之電源產品外，目前更往其他領域之電源供應器拓展中。在技術層次上，本公司除以改善研發能力來提昇研發水準外，目前在研發組織結構劃分臺北研發部門及嘉義研發部門，以不同地區研發人員之技術背景專長設立研發中心，建立完整的研發暨技術服務網，另外也以第一時間提供系統客戶有關電源設計之服務為研發導向。

2.研究發展

(1)目前資訊產業已有明顯大者寡佔分食市場需求的現象，少數幾家重量級的大廠配合Intel 掌握了產業標準的發展方向；因此本公司持續與HP、DELL、 EPSON 歐洲、美洲、亞洲主要系統之EMS 廠商完整密切搭配，以期掌握電源供應器之最新業界標準與技術並適時推出新產品，以有效控管時程、成本、性能及品質，即時推出符合業界最新法規之產品，此為本公司核心技術市場研究之方向。
(2)有鑒於全球暖化現象嚴重，已開發國家節能環保意識日益高漲，相關電源轉換效率之規範要求愈來愈高，本公司體察此一市場需求趨勢，持續開發高效
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率之電源供應器。

(3)網路通信終端用戶設備(CPE)科技推陳出新，使得網路應用市場蓬勃發展，之前本公司已開發系列之電源轉換器應用於網路通信，針對此一愈來愈多元化之市場，為擴大市場滲透率及提昇營業額，本公司亦已獨立出專屬的研發團隊來搶攻此一市場。
(4)筆記型電腦因價格/技術性能比降低而普及率愈來愈高，儼然成為各大電源廠兵家必爭之地，本公司已積極開發完成標準型電源轉換器，並投入更多的研發資源，以期在差異化創新思維上，即時推出新產品。
(5)液晶電視終端產品，近年來因應數位訊號傳播系統的變革及逼真的影像功能，消費性市場需求正蓬勃發展；本公司亦已成立專屬的研發團隊，積極開發主力型電源轉換模組，積極搶攻此一市場。
(6)伺服器/工業電腦之電源產品:

本公司亦已成立專屬的研發團隊，積極開發相對應的電源供應器，不論是高效率、高穩定度為主體的 1U (四公分高) 尺寸的電源，或是備援式 1+1 的可替換電源產品，都是我們研發團隊的產品開發重點。今年的開發重點將著眼於: 搭載符合 Pmbus 1.2 之通訊協定之專用軟體的高效率之電源產品。並將其完成為內部通用的設計概念及技術，以軟體控制來取代原來的硬體IC 控制，以節省設計的零件數及增加設計的彈性。

3.研究發展人員與其學經歷

		103年底	103年底	104年度4月底止	104年度4月底止
		人數	%	人數	%
學歷分佈	博士	0	0.00%	0	0.00%
	碩士	17	22.67%	16	22.54%
	大專	54	72.00%	52	73.23%
	高中職以下	4	5.33%	3	4.23%
	合計	75	100%	71	100%
平均年資(年)		3.47		3.69

4.最近五年度投入之研發費用

單位：新台幣仟元；%

年度項目	99 年度	100 年度	101 年度	102 年度	103 年度
研發費用(A)	82,368	76,731	68,385	56,428	43,907
營業收入淨額(B)	3,542,063	2,620,796	2,112,409	1,963,541	1,904,671
(A)/(B)	2.33%	2.93%	3.24%	2.87%	2.31%

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5.開發成功之技術或產品：

96 年	1.NA6501 筆記型電腦電源供應器。 2.ATX0300D(P)5WB 桌上型電腦用電源供應器。 3.TFX0250(D)P5W 桌上型企業型電腦用電源供應器。 4.ATX0300P5WC 桌上型電腦用電源供應器。 5.TFX0250P5WB 桌上型企業型電腦用電源供應器。 6.PA7020WDB: 高階印表機用電源供應器。 7.SA0151WDA\WDB: 掃瞄器用電源供應器。 8.ATX0250P5WC/D5WB/H5W 桌上型電腦用電源供應器。 9.NA9002WB/WD 筆記型電腦電源供應器。
97 年	1.ATX0300D5WC 桌上型電腦用電源供應器 2.ATX0180H5WA 桌上型電腦用電源供應器 3.ATX0180P5WA 桌上型電腦用電源供應器 4.ATX0250F5WA 桌上型電腦用電源供應器 5.ATX0300F5WA 桌上型電腦用電源供應器 6.ATX-250-12Z(C7R) 桌上型電腦用電源供應器 7.ATX-300-12ES 桌上型電腦用電源供應器 8.ATX350D5WA 桌上型電腦用電源供應器 9.BPA-202-12AA 筆記型電腦電源供應器 10.BPA-8040WW-1 筆記型電腦電源供應器 11.BPA-8561WWR.1R 筆記型電腦電源供應器 12.EA0121WAA 筆記型電腦電源供應器
98 年	1.ATX0300EWWE 桌上型電腦用電源供應器 2.ATX0300FWWA 桌上型電腦用電源供應器 3.CDE0255P5WA 桌上型電腦用電源供應器 4.CDE0235P5WA 桌上型電腦用電源供應器 5.ATX0350P5WC 桌上型電腦用電源供應器 6.NA6501WBB 筆記型電腦電源供應器 7.NA9002WBB 筆記型電腦電源供應器 8.PAE564WDB 印表機電源供應器
99 年	1.6W/12W/24W 系列外置式電源供Telecommunication 應用 2.36W 系列外置式電源供ITE & Industry 應用 3.65W 系列外置式電源供ITE & Industry 應用 4.80W 系列外置式電源供ITE & Industry 應用 5.120W 系列外置式電源供ITE & Industry 應用 6.80W 系列LED 驅動電源 7.100W 系列LED 驅動電源 8.150W 系列LED 驅動電源 9.40W/90W 筆記型電腦電源供應器 10.180W 桌上型電腦用電源供應 11.220W 桌上型電腦用電源供應 12.300W 桌上型電腦用電源供應 13.460W 桌上型電腦用電源供應
100 年	1.21W 外置式電源供MFP & Printer 應用 2.New 40/65/90W 高效率外置式電源以符合2013 New DOE and Eup lot6 tier2 要求，供NB、Ultrabook、及AIO 應用 3.New 180W 高效率外置式電源以符合2013 New DOE and Eup lot6 tier2 要求，供AIO & Gaming 應用 4.65/85W 高效率外置式電源以符合2013 Eup lot6 tier2 要求，供商用型 POS 及AIO 應用 5.10W/20W/60W 系列LED 驅動電源供室內或戶外照明/LED 照明系統/廣告電子看板 6.4W/7W/10W/15W 系列高功因Non-Dimmable/Dimmable LED 驅動電源供適用於各式球泡燈/PAR 燈/LED 照明系統(內置) 7.220W/270W Low-profile 桌上型電腦用電源供應器，符合2013 Eup lot6 tier2 要求 8.New 300W 高效率ATX 桌上型電腦用電源供應器，符合80 Plus Bronze and

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	2013 Eup lot6 tier2 要求 9.New 300W 高效率ATX 桌上型電腦用電源供應器，符合80 Plus Golden and 2013 Eup lot6 tier2 要求
101 年	1.60W 系列 Ultra Slim LED 驅動電源供室內或戶外照明/LED 照明系統/廣告電子看板 2.New 150W 高效率/高密度AIO 電腦用電源供應器，符合80 Plus Golden and 2013 Eup lot6 tier2 要求 3.New 115W 高效率/高密度AIO 電腦用電源供應器，符合80 Plus Bronze and 2013 Eup lot6 tier2 要求65W Adaptor 4.New 300W 高效率/高密度雲端伺服器用電源供應器，符合80 Plus Golden and 2013 Eup lot6 tier2 要求 5.New 460W 高效率/高密度雲端伺服器用電源供應器，符合80 Plus Golden and 2013 Eup lot6 tier2 要求 6.255W/290W 高效率商用型電腦用電源供應器，符合80 Plus Golden and 2013 Eup lot6 tier2 要求
102 年	1.MR16 可調(不可調)光式驅動電源供室內或戶外照明 2.3.CCTV 12VDC 1000 mA 電源供應器 3.100W LED 驅動電源供室內或戶外照明/LED 照明系統/廣告電子看板 4.3.5W/6W 球泡燈(日規)電源 5.10W 筒燈電源 6.AR111 外接式可調光變壓器(Triac) 7.Ultra low profile 185W 高效率商用型電腦用電源供應器，符合80 Plus Golden and 2013 Eup lot6 tier2 要求. 8.255W/290W 高效率商用型電腦用電源供應器，符合80 Plus Bronze and 2013 Eup lot6 tier2 要求. 9.New 24W/40W/65W adaptor complies with new energy saving requirements such as 2014 DOE and 2016 COC 10.Ultra low profile 90W adaptor complies with new energy saving requirements such as 2014 DOE and 2016 COC.
103 年	1. New generation 180W/240W desktop PSU without standby 高效率商用型電腦用電源供應器，符合80 Plus Bronze,Golden, and Platinum and 2013 Eup lot6 tier2 要求. 2. New 40W/60W/85W adaptor 12V output with twice rated of peak load for more than 10 seconds and complies with new energy saving requirements such as 2014 DOE and 2016 COC 3. New USB output adaptor with single or double ports complies with new energy saving requirements such as 2014 DOE and 2016 COC.
104 年 4 月底	1. New 10W/21W/24W/48W printer adaptor with peak load function and complies with new energy saving requirements such as 2014 DOE and 2016 COC 2. E-bike battery charger complies with new energy saving requirements such as 2014 DOE and 2016 COC.

(四)長短期業務發展計劃

1.短期計劃

(1)行銷策略

A.積極拓展海外行銷據點，就近服務客戶，同時開發潛在市場及客戶，以提升市場佔有率。
B.積極參與國內外商業展覽活動，拓展銷售觸角。
C.針對國內電子產業之發展趨勢，成立專案開發部門並提升人員素質，致力
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深耕國內市場。

(2)研究發展策略

A.提昇現有產品競爭力，並積極研發輕薄短小，兼具省電、高效率之環保產品。
B.結合資訊與通訊電子等產品之未來發展趨勢，以及客戶需求，開發設計符合國際潮流及競爭趨勢的產品。
C.加強發展筆記型電腦、工業用電腦及其他通訊用之電源供應器和電源轉換器。

(3)生產策略

A.積極擴建大陸新廠，提高產能，同時持續提升生產技術、改善生產製程，以期降低成本，強化品質、提高競爭力。
B.提升生產自動化之能力，嚴格控管品質。
(4)財務策略
A.股票上市後於資本市場募集資金。
B.靈活財務調度作業、善用衍生性金融商品以降低和規避匯兌風險。
(5)管理策略
A.推動資訊作業平臺提供各項作業系統及安全管理機制，確保系統持續正常運作及資料安全。
B.加強員工教育訓練，提昇管理績效，強化內部組織。

2.長期計劃

(1)行銷策略

A.積極爭取國際大廠之長期訂單，以達經濟生產規模，降低成本，提高市場競爭力。
B.提高海外出貨比例以直接供應市場需求並不斷提昇品質，提昇銷售量及利潤，擴大市場佔有率。

(2)研究發展策略

A.加強研發部門之功能及效率，並不斷延攬高階技術及研發人員持續提昇技術能力。
B.積極網羅及培育專業技術人才，持續研發符合客戶需求之產品，迎合市場發展潮流。

(3)生產策略

A.加強與上下游業者之溝通，確保關鍵原件材料來源穩定及掌握新趨勢。
B.積極開發低成本之替代材料，以提高價格競爭力。
C.引進自動化設備，並擴充產能，以滿足客戶品質與交期之需求。
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(4)財務策略

持續秉持穩健的財務運作方式，依據長期經營發展計劃，並透過資本市場多樣化的理財工具，籌措營運所需資金，並降低資金成本，強化財務結構。

(5)管理策略

積極培養國際化人才，強化員工國際觀，以期躋身國際級企業之行列。

二、市場及產銷概況

(一)市場分析

1.主要產品之銷售地區

本公司主要產品為電源轉換器及交換式電源供應器及 LED 驅動電源，產品係以外銷為主，而外銷區域則以亞洲為主。

單位：新台幣仟元

地區	年度	102	102	103	103
		銷售金額	%	銷售金額	%
外銷	亞洲	1,952,422	99.43%	1,825,876	95.86%
	美洲	9,221	0.47%	76,598	4.02%
	歐洲	520	0.03%	1,082	0.06%
內銷		1,378	0.07%	1,115	0.06%
合計		1,963,541	100.00%	1,904,671	100.00%

2.市場佔有率

本公司主要從事交換式電源供應器(Switching Power Supply，簡稱SPS) 之研發設計、生產製造及銷售。本公司依終端產品應用可區分為電源供應器及電源轉換器二大主軸產品線，電源供應器主要係應用於個人桌上型電腦 (Desktops；DT)產品；電源轉換器則主要應用於印表機、通訊等產品，因每台桌上型電腦均配有一台電源供應器，故以全球PC 出貨量來推估本公司約略市場佔有率如下：

單位:百萬台

		單位:百萬台
年度項目	102 年度	103 年度
聯德出貨量 (for PC)	3.01	2.44
聯德出貨量 (for NB)	3.58	7.13
全球PC 出貨量	316	309
全球NB 出貨量	167	175
PC市場佔有率%	0.95%	0.79%
NB 市場佔有率%	2.14%	4.07%

資料來源：Gartner

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3.市場未來之供需狀況與成長性、競爭利基

(1)需求狀況及成長性

電源供應器主要功能在於電壓及電流轉換處理，為各類電子資訊產品必備之電源供應裝置，穩定之電源供應器是電子產品正常運作之重要關鍵，進而亦影響產品使用壽命甚鉅，因此伴隨下游應用端電子產品推陳出新，其產業重要性不因技術成熟而褪去，市場需求呈現穩定成長。

(2)供給情形

電源供應器技術發展至今已相當成熟，屬成熟期產業。我國電子資訊產業在全球市場高度競爭下，已建立相當完整的產業架構，並具有優異之設計、彈性製造及全球行銷與管理能力，亦已發展成具備有完整上中下游相關支援的產業，整體來看，其他電源供應器生產國目前仍無法與台灣競爭。另有鑑於國內土地、勞工成本日漸增高，電源供應器等電子零組件業，開始以產業外移及生產自動化的方式，以降低成本及提高產能。國內電源供應器廠商為求技術的突破，以生產高附加價值的產品，因此在技術引進方面，除與國外大廠技術合作外，並積極加強培訓優秀之人才，以提昇其產品品質及技術層次。

此外，全球SPS 產業歷年來在資訊通訊家電等廣大下游應用產業需求支撐下，投入的產業製造者為數眾多至目前為止有1,000 餘家，但各家全球市場佔有率均不大，主要大廠包括Emerson 、Tyco 、Delta 、 Invensys/Lambda、Artesyn、Astec 等。

4.競爭利基

(1)堅強的研發團隊

電源供應器雖屬發展成熟的產品，但因在不同應用時，會有與系統搭配問題，且在成本考量下，所採用的零組件數量越少越好，另又需考量產品的可靠度與穩定性，故產品設計與研發能力成為提高公司競爭力之必要條件，本公司擁有實力堅強及經驗豐富之工程師，截至104 年4 月底止，計有研發人員40 人，且主要研發人員均具有10 年以上資歷，近年來更因業務成長，不斷網羅同業經驗豐富之工程師加入研發團隊，其堅強的研發實力成為與同業競爭的最大利基。

(2)專業分工

由於中國大陸相對擁有較台灣本土低的勞工及土地成本，因此聯德電子為降低成本並維持企業競爭力亦採取跨國營運策略，以台灣為研發及銷售中心，大陸專責生產之分工模式，透過子公司九德電子轉投資聯德東莞廠，

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以去料加工方式降低生產成本，以獲取市場競爭優勢。

(3)全球運籌管理模式

個人電腦廠商在低價競爭的環境下，為了快速反應市場需求的變化及降低營運成本，發展出全球運籌(Global Logistic)的營運模式，而本公司為了因應下游個人電腦廠商庫存控制，在最低成本、彈性生產與快速交貨的目標下，亦配合發展接單後生產(BTO)之生產模式，並於美國、墨西哥及大陸山東等地設置(HUB)倉儲，以滿足客戶品質、價格、交貨時間與地點上的需求，並逐步爭取國際客戶訂單，擴大營運規模。

(4)擁有專業之電磁相容、安規測試人才與實驗室

由於安全訴求提高及環保意識抬頭，電磁相容與安規驗證成為所有電子及資訊產品行銷各國之必要檢測，故通過產品驗證為業務成長之要件，為此，本公司自行成立產品驗證處，並設立安規測試中心及室內標準3M EMC 實驗室，由經驗豐富及熟悉法令之工程師於產品開發時即進行檢測，縮短測試產品運送時間、次數及成本，以利掌握市場先機與拓展業務。

5.發展遠景之有利及不利因素與因應對策

(1)有利因素：

A.產品品質深受肯定

隨著世界各國消費者對於產品使用安全與環保意識的重視，各國政府對相關電腦及家電產品之品質、安全性與節約能源之要求日趨嚴格，本公司在累積長期的經驗和技術下，產品品質優良，深獲世界知名大廠如HP、Dell、Gateway 及ASUS 等公司之肯定，目前除已通過CB、CE、CSA、 FIMKO、NEMKO、DEMKO、TUV、UL、VDE、FCC…等各國安規認證及電磁相容認證外，亦陸續獲得ISO-9001 及ISO-14001 之認證，顯示產品品質已獲肯定，有利行銷業務之拓展。

B.成本控制能力強
由於受到低價電腦衝擊，相對亦壓縮電源供應器廠商利潤，在此趨
勢下，本公司除將生產基地外移至大陸，透過當地低廉之勞工及土地成本以降低單位生產成本外，亦與多數供應商維持良好關係，自上游零組件供應商取得優惠之價格，並達到即時供應服務(JIT)，以降低庫存與資金積壓風險。

C.個人電腦成長保守，動能轉移至平板

雖然桌上型電腦的需求衰退，但來自iPad 引領的平板熱將帶動平板電腦的需求大增，有望於今年首次超越NB 出貨量，全球PC 出貨量在2013 年全球PC 出貨量達3.15 億台，衰退約10%，展望 2014 年全球平板電腦出貨將成長38.6%達到2.7 億台左右規模，傳統PC（包含筆電與桌上型電腦）

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出貨將減少至2.76 億台，平板電腦與傳統PC 僅差約600 萬台，Gartner 預估明年平板電腦出貨量將達到3.49 億台，一舉超越傳統PC 的2.63 億台

S o D . 積

拓

拓展海外行銷通路

本公司具有優良的行銷人才，並積極蒐集市場脈動與充份掌握市場需求，爭取新客戶，對於已開發客戶，配合客戶需求計劃與研發產品，並提供即時服務，以厚植雙方之合作關係，本公司有鑑於美國市場深具發展潛力，目前已於美國加州設立行銷及維修據點，以擴大銷售區域範圍，就近服務客戶。

(2)不利因素與因應對策：

A.同業之價格競爭

目前電源供應器產業正處於產品生命週期之成熟期，市場進入障礙低、廠商家數眾多，價格競爭激烈。

因應對策：

在行銷方面擴展海外銷售據點，迅速掌握客戶的需求及市場發展的趨勢，就近服務客戶，以強化公司競爭力；在技術與成本控管上，積極朝高頻、高成長領域及高利潤之交換式電源供應器產品相關技術方向發展。致力於降低成本、提高研發能力及擴展市場佔有率，以增加進入者的障礙。 B.勞力短缺工資上揚，致生產成本提高

隨著台灣的經濟成長國民所得日益提昇，產業結構改變，勞工意識抬頭，致使勞工成本逐年升高，造成生產成本相對提高。因應對策：

由於國內人工成本逐漸提高，影響產品之競爭力，為因應此一環境之變動，本公司主要生產製程皆委託大陸東莞廠加工生產，充分利用當地低廉的人力，以降低人工成本及增加產品之競爭能力。 C.世界各國之安全規範日趨嚴格

隨著環保意識的抬頭，與各國對電子產品安全性要求趨於嚴格，以符合環保要求並保護消費者安全。

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因應對策：

本公司積極於產品之認證且電源供應器在設計上均符合UL、CE、 CSA、FCC、TUV 等世界安全標準，同時也符合CE、FCC、CLASS B 和CISPR CLASS 電磁波干擾要求，為一符合國際標準之專業電源供應器製造廠商。 D.產品之生命週期逐漸縮短

隨著下游電子應用產品推陳出新及功能日新月異，本公司產品須配合下游產品發展趨勢做適度之更新設計，產品生命週期有逐漸縮短之現象。因應對策：

a.在各項業務活動中，積極尋找潛在之合作對象，藉由訂單及研發之策略合作，創造利基產品之發展空間。
b.對各型機種之設計結構作各種標準化之整合，以期降低產品生命週期縮短之影響。
c.加強各部人員之訓練及研討，提升人員對產品事務處理之效能及成熟度，以期因應各項客戶需求。

(二)主要產品重要用途及產製過程

1.主要產品之重要用途

產品項目	主要功能	主要用途
電源轉換器	使用在各式電子產品，將外部電源轉換為適當的電壓與穩定的電源。	應用範圍以民生消費性電子用品為主，例如收錄音機、電視、通訊設備等。
交換式電源供應器		應用範圍及各類資訊、通訊產品、工業控制系統及自動測試設備等，例如網路、通信、不斷電系統、掃瞄機等
LED 電源驅動器	使用在各式LED 照明產品，將外部電源轉換為適當的電壓與電流	應用於室內或戶外照明/LED 照明系統/廣告電子看板/各式球泡燈/PAR 燈

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2.主要產品電源供應器之產製過程

備料投入 (start)

==> picture [518 x 655] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

A
B
裝插段
修理
(insertion line)
總檢 (repair)
包裝段
(inspection) 手插件
OK (packing line)
(insertion components)
內觀檢查
總檢
(internal inspection)
(insertion final inspection) OK
OK NG
零配件加工 HI-POT 測試 (HI-POT test)
過錫爐接地測試 (Ground Resistance test)
(components pre-insertion)
(wave soldering) OK
NG OVP 測試
組立段
(over voltage protect test)
(Assembly line) OK
B
NG OLP 測試
(over load protect test)
補焊
OK
(touch up)
NG 短路保護測試
總檢
(vibration /short circuit/Ripple test)
(touch up visual
修理 OK OK
(repair) NG ICT NG ATE
(Chroma ate test)
(ICT)
OK OK
NG 半成品初測站 NG 線材通斷測試
(initial function test) (wire harness test)
材料加工 OK OK
(pre-Assembly)
CASE 組裝
總檢
(CASE Assembly line)
(Appearance final inspection)
OK
NG CASE 組裝測試
包裝裝箱
(CASE Assembly test)
： OK (packing)
燒機段
(Burn in)
NG FQC 檢驗
NG (FQC checking)
燒機測試
重工 PASS
(Burn-in test)
OK (rework) 入庫
(Finished goods storage)
A
符號表示 : 動作流動搬運
(Action) (Flow) (move)
remark
測試檢驗倉庫
(test) (inspect) (store)
----- End of picture text -----

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(三)主要原料之供應狀況

主要原料	主要供應商	供應情形
外殼	同業興、鴻海、恒興	穩定
PCB	卓榮、科聯、致福	穩定
電容	豐賓、艾華、泰陽、BYUNIVERSE	穩定
半導體	友尚S.T 、有萬、荃寶、世平興業	穩定
風扇	耐福、興旺、奇鋐	穩定

(四)主要進、銷貨客戶名單

1.最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進貨金額與比例，並說明其增減變動原因

單位:新台幣/仟元

										單位:新台幣/仟元	單位:新台幣/仟元	單位:新台幣/仟元
年度名次		102年度				103年度				104年第一季
	名稱	金額	占全年度進貨淨額比重	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度進貨淨額比重	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度進貨淨額比重	與發行人之關係
1	聯德國際有限公司	1,297,527	100.00	本公司持股100%之子公司	聯德國際有限公司	745,877	100.00	本公司持股 100%之子公司	聯德國際有限公司	115,341	100.00	本公司持股100%之子公司

增減變動說明：

本公司依供應商之品質與成本等考量因素決定採購對象，故每年之主要進貨對象會產生些微變化，由於營業額成長，使主要進貨廠商之進貨金額金額相對成長；此外，配合公司採購政策，調高部分主要進貨廠商進貨比重。另本公司自96年7月1日起改變營運模式，由接獲訂單後自行備料再委外加工轉變為由境外子公司萬智及銓耀購料，再售予聯德電子(東莞)及聯德電子 (蘇州)製成成品，而本公司接獲訂單後則透過聯德國際向聯德電子(東莞)有限公司購得成品售予客戶，故本公司向聯德國際之進貨淨額幾佔全額，成為本公司唯一進貨廠商。

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2.最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，並說明其增減變動原因

與比例，並說明其增減變動原因	與比例，並說明其增減變動原因	與比例，並說明其增減變動原因	與比例，並說明其增減變動原因	與比例，並說明其增減變動原因	與比例，並說明其增減變動原因	與比例，並說明其增減變動原因	與比例，並說明其增減變動原因	與比例，並說明其增減變動原因	與比例，並說明其增減變動原因	與比例，並說明其增減變動原因	與比例，並說明其增減變動原因	與比例，並說明其增減變動原因
單位：新台幣仟元；％年度名次 102年度 103年度 104年第一季名稱金額占全年度銷貨淨額比重(%) 與發行人之關係名稱金額占全年度銷貨淨額比重(%) 與發行人之關係名稱金額占全年度銷貨淨額比重(%) 與發行人之關係 1 E 公司1,157,309 57.62非關係人A 公司 552,036 29.15 非關係人 - - - - 2 A 公司 392,347 19.53 非關係人 B 公司 317,633 16.77 非關係人 3 - - - - C 公司 315,492 16.66 非關係人 4 - - - - D 公司 212,147 11.20 非關係人 5 - - - - E 公司 206,568 11.07 非關係人
年度名次	102年度				103年度				104年第一季
	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比重(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比重(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比重(%)	與發行人之關係
1	E 公司	1,157,309	57.62	非關係人	A 公司	552,036	29.15	非關係人	-	-	-	-
2	A 公司	392,347	19.53	非關係人	B 公司	317,633	16.77	非關係人
3	-	-	-	-	C 公司	315,492	16.66	非關係人
4	-	-	-	-	D 公司	212,147	11.20	非關係人
5	-	-	-	-	E 公司	206,568	11.07	非關係人

增減變動說明：

本公司有銷貨集中於單一客戶集團之情形，惟以實質面而言，本公司原係A 公司透過B、 C 客戶(代工廠)等下單，近年逐漸由A 公司直接下單，因此有銷貨逐年集中的情況，然本公司已積極開發網通及筆記型電腦等電源轉換器新產品及新客戶，冀以降低銷貨集中風險。

(五)最近二年度生產量值表：

單位：仟台；仟元

年度主要商品	102年度	102年度	103年度	103年度
	產量	產值	產量	產值
電源供應器	3,090	1,450,963	2,900	269,951
電源轉換器	3,614	416,137	7,241	130,488
其他	20	28,000	0	0
合計	6,724	1,895,100	10,141	400,439

(六)最近二年度銷售量值表：

單位：千台；新台幣仟元

					單位：千台；新台幣仟元	單位：千台；新台幣仟元	單位：千台；新台幣仟元	單位：千台；新台幣仟元
年度主要商品	102年度				103年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
電源供應器	0	70	2,829	1,459,111	0	6	1,216	671,910
電源轉換器	1	375	3,565	475,330	2	745	315	65,908
其他	7	933	71	27,722	1	377	51	11,194
合計	8	1,378	6,565	1,962,163	3	1,128	1,581	749,012

註：其他類係指多餘之原物料，因種類繁多，故僅列示銷值。

變動分析：

在銷售量值方面，隨著國內外通訊、資訊工業景氣蓬勃發展，相關零組件市場需求殷切，本公司在營運策略上亦朝POWER SUPPLY 及ADAPTOR 等資訊、通

54 -

訊產業用電源供應器之市場發展，並配合電子產品汰舊換新及短小輕薄的特性，漸次調整銷售策略，且將研發及產銷重心朝產品技術層次及附加價值較高之交換式電源供應器方向發展。

三、最近二年度從業員工人數

年	度	102 年度	103 年度	104年
				(截至4月30 日）
員工人數	作業人員	0	0	0
	管理及業務人員	30	31	33
	研發人員	45	41	44
	合計	75	72	77
平均	年歲	35	34.4	43.4
平服務	均年資	3.47	4.45	3.85
學歷分佈比率	博士	0	1	0
	碩士	17	22	23
	大專	54	46	51
	高中	4	3	3

四、環保支出資訊

(一)依法令規定，應申領污染設施設置許可證或污染排放許可證或應繳納污染防治費用或應設立環保專責單位人員者，其申領、繳納或設立情形之說明：本公司從事電源供應器及電源轉換器之買賣，由大陸轉投資公司加工製造，其製程多為組裝或測試部分，並無環境污染之虞，故不適用。
(二)防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生效益：不適用。
(三)最近二年度及截至年報刊印日止，公司改善環境污染之經過，其有污染糾紛事件者，並應說明其處理經過：不適用。
(四)最近二年度及截至年報刊印日止，公司因污染環境所受損失（包括賠償），處分之總額，並揭露其未來因應對策(包括改善措施)及可能之支出(包括未採取因應對策可能發生損失、處分及賠償之估計金額，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實)：不適用。
(五)目前污染狀況及其改善對公司盈餘、競爭地位及資本支出之影響及其未來二年度預計之重大環保資本支出：不適用。
55 -

五、勞資關係資訊

(一)列示公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況，以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形
1.員工福利措施及實施狀況
- (1)員工分紅入股

為使全體員工皆能同心協力、共創未來，故本公司在現金增資時依公司法提撥10%~15%比例予員工認購，並於會計年度結算後，如有盈餘除優先彌補歷年虧損並依法提撥法定公積外，再從盈餘中提撥百分之五至十的紅利，以現金或股票方式分配予全體員工。

(2)福委會概況

本公司依法於九十一年十二月經臺北縣政府勞工局核准成立職工福利委員會，並按期提撥福利金，對於員工生日及婚、喪、公傷假住院皆有補助。

2.員工進修及訓練

本公司對人才的培育一直不遺餘力，並針對年度提出年度教育訓練需求及計劃表，提供同仁完整訓練及進修管道。

3.退休制度與其實施情形

本公司依內政部勞工退休準備金提撥及管理辦法第二條規定以實發薪資總額之6%提撥退休基金，並交由勞工退休準金監督委員會管理，並以該委員會名義存入中央信託局。

退休辦法摘要如下：

(1)適用本辦法之條件

專職員工自正式僱用日起均得適用本退休金辦法。

(2)退休條件

A.自請退休

a.服務年資滿二十五年以上者。
b.服務年資滿十五年以上，年滿五十五歲者。

B.強制退休

a.年滿六十歲者。

b.心神喪失或身體殘廢不堪勝任工作者。

本公司自民國九十四年七月一日起配合勞工退休金條例(以下簡稱「新制」)之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制，其退休金之給付由本公司按月以不低於每月工資百分之六提繳退休金，儲存於勞工退休金個人專戶。

56 -

4.勞資協議情形

本公司舉凡政策之宣導、員工意見之瞭解，皆採開放雙向溝通方式進行，以使勞資關係維持和諧，截至目前尚無重大之勞資糾紛發生。

5.員工權益維護措施

本公司向來勞資關係和諧，與員工進行雙向溝通並組織員工福利委員會，以維護員工之各項權益。

(二)最近二年度及截至年報刊印日止，公司因勞資糾紛所遭受之損失，以及目前與未來可能發生之估計金額與因應措施，如無法合理估計者，應說明無法合理估計之事實：

請合併參閱本年報第 232~235 頁，訴訟或非訟事件說明。

六、重要契約

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
融資合約	合作金庫	101.09.20-108.09.20 103.12.26-104.12.26	年利率約為1.95%及2.26%，並採機動調整	無
融資合約	第一商業銀行	99.08.12-104.08.29 104.02.13-104.05.13	年利率區間均約1.50%-2.95%，並採機動調整	無
融資合約	彰化商業銀行	104.03.10-104.06.08	年利率區間分別為1.946%-1.957% 及1.61%- 1.965%，並採機動調整	無
融資合約	台北富邦銀行	104.01.22-104.05.22	年利率區間分別為 1.49762%-1.7452%，並採機動調整	無
融資合約	大眾銀行	104.03.26-104.04.24	年利率為2.310%，為固定利率	無
融資合約	上海商業儲蓄銀行	104.03.21-105.03.21	利率分別約為1.8809%，並採機動調整	無
融資合約	台灣中小企銀	103.10.31-104.10.31 102.10.01-105.09.15 104.03.01-104.09.11 103.12.25-104.06.25	年利率區間均約為2.1%、2.95%及 1.8970%，並採機動調整	無

57 -

陸、財務概況

ㄧ、最近五年度之簡明資產負債表及綜合損益表
(一) 簡明合併資產負債表-國際財務報導準則

(一)簡明合併資產負債表-國際財務報導準則	(一)簡明合併資產負債表-國際財務報導準則	(一)簡明合併資產負債表-國際財務報導準則	(一)簡明合併資產負債表-國際財務報導準則	(一)簡明合併資產負債表-國際財務報導準則	(一)簡明合併資產負債表-國際財務報導準則	(一)簡明合併資產負債表-國際財務報導準則	(一)簡明合併資產負債表-國際財務報導準則
單位：新台幣仟元
年項度目		最近五年度財務資料（註1）					當年度截至 104年3月31日財務資料（註1）
		102年	103年	年	年	年
流動資產		2,406,397	2,250,192				2,070,041
不動產、廠房及設備（註 2 ）		640,950	618,546				606,323
無形資產		299	181				167
其他資產（註2 ）		49,395	49,488				50,328
資產總額		3,097,041	2,918,407				2,726,859
流動負債	分配前	1,477,363	1,353,476				1,189,104
	分配後	-	-
非流動負債		468,095	421,740				414,730
負債總額	分配前	1,945,458	1,775,216				1,603,834
	分配後	-	-
歸屬於母公司業主之權益		1,151,583	1,143,191				1,123,025
股本		999,496	999,496				999,496
資本公積		253,362	253,362				253,362
保留盈餘	分配前	(92,540)	(126,412)				(142,204)
	分配後	-	-
其他權益		(8,735)	16,745				12,371
庫藏股票		-	-				-
非控制權益		-	-				-
權益總額	分配前	1,151,583	1,143,191				1,123,025
	分配後	-	-

註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證；104 年3 月31 日財務資料係經會計師核閱。
註2：上列最近二年度未曾辦理資產重估價。
註3：盈餘尚未經股東會決議分配。
註4：上列財務資料並未有更正或重編之情事發生。
58 -

單位：新台幣仟元

(一) 簡明個體資產負債表-國際財務報導準則

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年項度目		最近五年度財務資料（註1）
		102年	103年	年	年	年
流動資產		762,901	668,215
不動產、廠房及設備（註 2 ）		398,287	380,368
無形資產		299	181
其他資產（註2 ）		1,006,598	1,025,989
資產總額		2,168,085	2,074,753
流動負債	分配前	548,548	510,467
	分配後	(註3)	(註3)
非流動負債		467,954	421,095
負債總額	分配前	1,016,502	931,562
	分配後	(註3)	(註3)
歸屬於母公司業主之權益		1,151,583	1,143,191
股本		999,496	999,496
資本公積		253,362	253,362
保留盈餘	分配前	(92,540)	(126,412)
	分配後	(註3)	(註3)
其他權益		(8,735)	16,745
庫藏股票		-	-
非控制權益		-	-
權益總額	分配前	1,151,583	1,143,191
	分配後	(註3)	(註3)

註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

註2：上列最近二年度未曾辦理資產重估價。
註3：盈餘尚未經股東會決議分配。

註4：上列財務資料並未有更正或重編之情事發生。

59 -

(三) 合併簡明綜合損益表-國際財務報導準則

單位：新台幣仟元

						單位：新台幣仟元
年項度目	最近五年度財務資料（註1）					當年度截至 104年3月31日財務資料（註1）
	101年	102年	103年	年	年
營業收入	2,222,372	1,963,541	1,904,671			350,061
營業毛利	222,559	75,535	170,768			41,006
營業損益	(57,491)	(176,495)	(48,753)			(12,875)
營業外收入及支出	32,099	50,073	32,020			(6,567)
稅前淨利	(25,392)	(126,422)	(16,733)			(19,442)
繼續營業單位本期淨利	(33,612)	(119,559)	(33,383)			(15,792)
停業單位損失	-	-	-			-
本期淨利（損）	(33,612)	(119,559)	(33,383)			(15,792)
本期其他綜合損益（稅後淨額）	(15,577)	7,096	24,991			(4,374)
本期綜合損益總額	(49,189)	(112,463)	(8,392)			(20,166)
淨利歸屬於母公司業主	(33,612)	(119,559)	(33,383)			(15,792)
淨利歸屬於非控制權益	-	-	-			-
綜合損益總額歸屬於母公司業主	(49,189)	(112,463)	(8,392)			(20,166)
綜合損益總額歸屬於非控制權益	-	-	-			-
每股盈餘	(0.34)	(1.20)	(0.33)			(0.16)

註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證；104 年3 月31 日財務資料係經會計師核閱。

註2：上列財務資料並未有更正或重編之情事發生。

60 -

(四) 個體簡明綜合損益表-國際財務報導準則

單位：新台幣千元

	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
年項度目	最近五年度財務資料（註1）
	101年	102年	103年	年	年
營業收入	2,112,409	1,349,467	787,023
營業毛利	55,922	52,156	41,229
營業損益	(84,731)	(77,366)	(60,655)
營業外收入及支出	54,756	(52,875)	36,305
稅前淨利	(29,975)	(130,241)	(24,350)
繼續營業單位本期淨利	(33,612)	(119,559)	(33,383)
停業單位損失	-	-	-
本期淨利（損）	(33,612)	(119,559)	(33,383)
本期其他綜合損益（稅後淨額）	(15,577)	7,096	24,991
本期綜合損益總額	(49,189)	(112,463)	(8,392)
淨利歸屬於母公司業主	(33,612)	(119,559)	(33,383)
淨利歸屬於非控制權益	-	-	-
綜合損益總額歸屬於母公司業主	(49,189)	(112,463)	(8,392)
綜合損益總額歸屬於非控制權益	-	-	-
每股盈餘	(0.34)	(1.20)	(0.33)

註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

註2：上列財務資料並未有更正或重編之情事發生。

61 -
二、最近五年度之簡明資產負債表及損益表-我國財務會計準則
(一)合併簡明資產負債表-我國財務會計準則

單位：新台幣千元

				單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
年項度目		最近五年度財		務資料（註1）
		99年	100年	101年	年	年
流動資產		3,298,730	2,529,295	2,266,511
基金及投資		-	-	-
固定資產（註2）		544,625	681,000	662,122
無形資產		43,141	44,555	41,379
其他資產		206,445	19,593	8,288
資產總額		4,092,941	3,274,443	2,978,300
流動負債	分配前	2,106,484	1,782,666	1,201,847
	分配後	2,106,484	1,782,666	1,201,847
長期負債		544,842	176,365	515,177
其他負債		13,832	6,093	1,464
負債總額	分配前	2,665,158	1,965,124	1,718,488
	分配後	2,665,158	1,965,124	1,718,488
股本		999,496	999,496	999,496
資本公積		261,620	261,620	261,620
保留盈餘	分配前	158,403	25,843	(8,114)
	分配後	158,403	25,843	(8,114)
金融商品未實現損益		-	-	-
累積換算調整數		8,264	22,360	6,810
未認列為退休金成本之淨損失		-	-	-
庫藏股票		-	-	-
股東權益總額	分配前	1,427,783	1,309,319	1,259,812
	分配後	1,427,783	1,309,319	1,259,812

註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

註2：上列各年度未曾辦理資產重估價。
註3：上列財務資料並未有更正或重編之情事發生。
62 -

(二) 個體簡明資產負債表-我國財務會計準則

單位：新台幣千元

		單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
年項度目		最近五年度財務資料（註1）
		99年	100年	101年	年	年
流動資產		1,720,714	948,424	906,512
基金及投資		1,114,044	1,184,206	1,137,463
固定資產（註2）		237,969	391,572	420,429
無形資產		2,077	990	202
其他資產		113,542	2,060	1,374
資產總額		3,188,346	2,572,252	2,465,980
流動負債	分配前	1,201,710	1,112,560	766,621
	分配後	1,201,710	1,112,560	766,621
長期負債		544,842	99,385	438,197
其他負債		14,011	5,988	1,350
負債總額	分配前	1,760,563	1,217,933	1,206,168
	分配後	1,760,563	1,217,933	1,206,168
股本		999,496	999,496	999,496
資本公積		261,620	261,620	261,620
保留盈餘	分配前	158,403	25,843	(8,114)
	分配後	158,403	25,843	(8,114)
金融商品未實現損益		-	-	-
累積換算調整數		8,264	22,360	6,810
未認列為退休金成本之淨損失		-	-	-
股東權益總額	分配前	1,427,783	1,309,319	1,259,812
	分配後	1,427,783	1,309,319	1,259,812

註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

註2：上列各年度未曾辦理資產重估價。
註3：上列財務資料並未有更正或重編之情事發生。
63 -

單位：新台幣千元

(三) 合併簡明損益表-我國財務會計準則

	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
年度項目	最近五年度財務資料（註1）
	99年	100年	101年	年	年
營業收入	4,694,780	3,101,665	2,222,372
營業毛利	350,056	227,331	222,559
營業損益	(36,266)	(102,102)	(57,836)
營業外收入及利益	76,485	108,425	84,695
營業外費用及損失	58,007	110,374	52,596
繼續營業部門稅前損益	(17,788)	(104,051)	(25,737)
繼續營業部門損益	(60,263)	(132,560)	(33,957)
停業部門損益	-	-	-
非常損益	-	-	-
會計原則變動之累積影響數	-	-	-
本期損益	(60,263)	(132,560)	(33,957)
每股盈餘	(0.62)	(1.33)	(0.34)

註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。
。
註2：上列財務資料並未有更正或重編之情事發生
64 -

(四) 個體簡明損益表-我國財務會計準則

單位：新台幣千元

年度項目	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）	最近五年度財務資料（註1）
	99年	100年	101年	年	年
營業收入	3,542,063	2,620,796	2,112,409
營業毛利	171,213	75,730	55,922
營業損益	(23,138)	(81,055)	(85,076)
營業外收入及利益	23,621	40,383	89,149
營業外費用及損失	38,631	86,340	34,393
繼續營業部門稅前損益	(38,148)	(127,012)	(30,320)
繼續營業部門損益	(60,263)	(132,560)	(33,957)
停業部門損益	-	-	-
非常損益	-	-	-
會計原則變動之累積影響數	-	-	-
本期損益	(60,263)	(132,560)	(33,957)
每股盈餘	(0.62)	(1.33)	(0.34)

註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

註2：上列財務資料並未有更正或重編之情事發生。

(五)最近五年度簽證會計師姓名及其查核意見

年度	會計師事務所名稱	會計師姓名	查核意見
99年度	勤業眾信會計師事務所	黃秀椿、王小蕙	無保留意見
100年度	勤業眾信會計師事務所	簡明彥、黃秀椿	無保留意見
101年度	勤業眾信會計師事務所	簡明彥、黃秀椿	無保留意見
102年度	勤業眾信會計師事務所	簡明彥、黃秀椿	無保留意見
103年度	勤業眾信會計師事務所	簡明彥、韋亮發	無保留意見
104年Q1	勤業眾信會計師事務所	簡明彥、韋亮發	已核閱

65 -

三、最近五年度財務分析

- (一) 合併財務分析國際財務報導準則

年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	當年度截至 104年3月31 日（註1）
		101年	102年	103年	年	年
財務結構（％）	負債占資產比率	57.61	62.82	60.83			58.82
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	274.04	252.70	253.00			253.62
償債能力％	流動比率	196.65	162.88	166.25			174.08
	速動比率	138.21	122.28	126.19			136.61
	利息保障倍數	(0.17)	(5.79)	0.11			(3.51)
經營能力	應收款項週轉率（次）	5.26	4.08	4.09			3.60
	平均收現日數	69.39	89.46	89.24			101.39
	存貨週轉率（次）	2.79	3.14	3.22			2.66
	應付款項週轉率（次）	3.33	2.93	2.39			2.22
	平均銷貨日數	130.82	116.24	113.35			137.31
	不動產、廠房及設備週轉率（次）	3.29	3.00	3.05			2.29
	總資產週轉率（次）	0.71	0.65	0.63			0.50
獲利能力	資產報酬率（％）	(0.38)	(3.32)	(0.59)			(0.42)
	權益報酬率（％）	(2.61)	(9.90)	(2.91)			(1.39)
	稅前純益占實收資本額比率(%)(註7)	(2.54)	(12.65)	(1.67)			(1.95)
	純益率（％）	(1.51)	(6.09)	(1.75)			(1.13)
	每股盈餘（元）	(0.34)	(1.20)	(0.33)			(0.16)
現金流量	現金流量比率（％）	(1.96)	20.80	(4.44)			1.07
	現金流量允當比率（％）	(165.01)	(19.01)	(75.79)			(67.72)
	現金再投資比率（％）	(0.92)	10.95	(2.16)			0.46
槓桿度	營運槓桿度	(0.19)	0.64	0.60			0.58
	財務槓桿度	0.73	0.90	0.72			0.73
註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證；104 年3 月31 日財務資料係經會計師核閱。 1、利息保障倍數增加係因103年度所得稅及利息費用前純損減少所致。 2、獲利能力增加係因103年度稅後淨損減少所致。 3、現金流量下降係因103 年度營業活動現金流入減少所致。

66 -

1. 財務結構

(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋。
存貨增加額＋現金股利 )
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋。
長期投資＋其他非流動資產＋營運資金 )

6. 槓桿度：

(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益。
。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )
67 -

- (二) 個體財務分析國際財務報導準則

年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析
		101年	102年	103年	年	年
財務結構（％）	負債占資產比率	48.82	46.88	44.90
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	587.41	406.63	411.26
償債能力％	流動比率	117.40	139.08	130.90
	速動比率	114.56	134.69	126.09
	利息保障倍數	(0.56)	(6.38)	(0.55)
經營能力	應收款項週轉率（次）	5.48	3.17	2.63
	平均收現日數	66.61	115.14	138.78
	存貨週轉率（次）	0	0	0
	應付款項週轉率（次）	10.75	7.23	6.49
	平均銷貨日數	0	0	0
	不動產、廠房及設備週轉率（次）	5.20	3.30	2.02
	總資產週轉率（次）	0.84	0.58	0.37
獲利能力	資產報酬率（％）	(0.71)	(4.58)	(0.96)
	權益報酬率（％）	(2.61)	(9.90)	(1.45)
	稅前純益占實收資本額比率(%)(註7)	(3.00)	(13.03)	(2.44)
	純益率（％）	(1.59)	(8.86)	(4.24)
	每股盈餘（元）	(0.34)	(1.20)	(0.33)
現金流量	現金流量比率（％）	(16.26)	16.68	(14.00)
	現金流量允當比率（％）	(87.59)	(49.89)	(164.53)
	現金再投資比率（％）	(7.33)	5.65	(2.35)
槓桿度	營運槓桿度	0.98	0.97	0.86
	財務槓桿度	0.81	0.83	0.79
最近二年度各項財務比率變動逹20%說明： 1、利息保障倍數增加係因103年度所得稅及利息費用前純損減少所致。 2、不動產、廠房及設備週轉率及總資產週轉率下降係因103年度銷貨淨額減少所致。 3、獲利能力增加係因103年度稅後淨損減少所致。 4、現金流量下降係因103 年度營業活動現金流入減少所致。

註 1 ：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證； 104 年 3 月 31 日財務資料係經會計師核閱。註 2 ：上述計算公式列示如下：
68 -
財務結構
(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。

2. 償債能力

(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3. 經營能力

(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

4. 獲利能力

(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增。
加額＋現金股利 )
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)

6. 槓桿度：

(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益 ( 註 6) 。
。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )
69 -

- (三) 合併財務分析我國財務會計準則

年度分析項目	年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析
			99年	101年	101年	年	年
財務結構（％）	負債占資產比率		65.17	60.01	57.70
	長期資金占不動產、廠房及設備比率		362.20	218.16	268.08
償債能力％	流動比率		156.90	141.88	188.59
	速動比率		130.20	105.22	132.67
	利息保障倍數		(0.11)	(4.36)	(0.19)
經營能力	應收款項週轉率（次）		5.53	5.01	5.26
	平均收現日數		66	72.85	69.39
	存貨週轉率（次）		9.60	5.29	2.78
	應付款項週轉率（次）		3.39	2.78	3.33
	平均銷貨日數		38.00	68.95	130.62
	不動產、廠房及設備週轉率（次）		9.89	5.06	3.31
	總資產週轉率（次）		1.21	0.84	0.71
獲利能力	資產報酬率（％）		(1.21)	(3.16)	(0.51)
	權益報酬率（％）		(4.16)	(9.69)	(2.64)
	占實收資本比率（％）	營業利益	35.02	(10.11)	(5.79)
		稅前純益	(1.78)	(10.30)	(2.57)
	純益率（％）		(1.28)	(4.27)	(1.53)
	每股盈餘（元）		(0.62)	(1.33)	(0.34)
現金流量	現金流量比率（％）		2.96	(37.60)	(1.26)
	現金流量允當比率（％）		98.37	29.22	(57.92)
	現金再投資比率（％）		(0.07)	(44.93)	(0.86)
槓桿度	營運槓桿度		(291.36)	4.91	(18.28)
	財務槓桿度		69.31	83.88	72.72
註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

70 -

- (四) 個體財務分析我國財務會計準則

年度分析項目	年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析
			99年	101年	101年	年	年
財務結構（％~~）~~	負債占資產比率		55.22	48.19	48.91
	長期資金占不動產、廠房及設備比率		828.94	359.76	403.88
償債能力％	流動比率		143.19	141.23	118.25
	速動比率		139.26	133.55	115.40
	利息保障倍數		(1.41)	(5.98)	(1.57)
經營能力	應收款項週轉率（次）		5.07	5.35	5.37
	平均收現日數		72	68	68
	存貨週轉率（次）		0	0	0
	應付款項週轉率（次）		2.39	1.80	9.30
	平均銷貨日數		0	0	0
	不動產、廠房及設備週轉率（次）		25.36	8.13	5.02
	總資產週轉率（次）		1.11	1.01	0.84
獲利能力	資產報酬率（％）		(1.43)	(4.11)	(0.72)
	權益報酬率（％）		(4.16)	(9.69)	(2.64)
	占實收資本比率（％）	營業利益	(2.31)	(8.11)	(8.51)
		稅前純益	(3.82)	(12.71)	(3.03)
	純益率（％）		(1.75)	(5.18)	(1.61)
	每股盈餘（元）		(0.62)	(1.33)	(0.34)
現金流量	現金流量比率（％）		(20.69)	(25.74)	(16.48)
	現金流量允當比率（％）		79.30	55.85	(87.75)
	現金再投資比率（％）		(52.42)	(37.68)	(7.44)
槓桿度	營運槓桿度		0.48	0.55	2.08
	財務槓桿度		0.59	0.82	0.82
註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

71 -
財務結構
(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／平均固定資產淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註 4 ）
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增。
加額＋現金股利 )
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金 ) 。 ( 註 5)
槓桿度：
(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益 ( 註 6) 。
。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )
72 -

四、最近年度財務報告之監察人審查報告

聯德電子股份有限公司

監察人承認報告書

董事會造送本公司民國一○三年度個體財務報告及合併財務報告，業經勤業眾信聯合會計師事務所簡明彥、韋亮發查核完竣，並出具無保留意見之查核報告，連同營業報告書及盈餘分派議案，經本監察人審查，認為尚無不符，爰依公司法第二百一十九條之規定報告如上。敬請鑑察

此致

本公司中華民國一○四年股東常會

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監察人：王瑞賓
監察人：葉永成
監察人：陳柏華
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中華民國一 ○ 四年三月二十七日

73 -

股票代碼： 3308

五、最近年度財務報表及附註或附表

聯德電子股份有限公司

個體財務報告暨會計師查核報告民國 103 及 102 年度

地址：桃園市龜山區科技一路 69 號電話： (03)3286800

74 -

§ 目錄 §

項目一、封面二、目錄三、會計師查核報告四、個體資產負債表五、個體綜合損益表六、個體權益變動表七、個體現金流量表八、個體財務報告附註 (一)公司沿革 (二)通過財務報告之日期及程序 (三)新發佈及修訂準則及解釋之適用 (四)重大會計政策之彙總說明 (五)重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源 (六)重要會計項目之說明 (七)關係人交易 (八)質抵押之資產 (九)重大或有負債及未認列之合約承諾 (十)重大之災害損失 (十一)重大之期後事項 (十二)外幣金融資產及負債之匯率資訊 (十三)附註揭露事項 1.重大交易事項相關資訊 2.轉投資事業相關資訊 3.大陸投資資訊 (十四)部門資訊九、重要會計項目明細表	頁次 1 2 3 4 5～6 7 8～9 10 10 10～17 17～28 28～29 29～53 54～55 56 56～57 - - 57 58～62 58～62 58～59、 63～64 - 65～78	財務報表附註編號
		- - - - - - - 一二三四五六～二六二七二八二九 - - 三十三一三一三一 - -

75 -

會計師查核報告

聯德電子股份有限公司公鑒：

聯德電子股份有限公司民國103 年及102 年12 月31 日之個體資產負債表，暨民國103 年及102 年1 月1 日至12 月31 日之個體綜合損益表、個體權益變動表與個體現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開個體財務報告之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開個體財務報告表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信個體財務報告有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取個體財務報告所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製個體財務報告所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估個體財務報告整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述個體財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則編製，足以允當表達聯德電子股份有限公司民國 103 年及102 年12 月31 日之個體財務狀況，暨103 年及102 年1 月1 日至 12 月31 日之個體財務績效與個體現金流量。

聯德電子股份有限公司民國103 年度個體財務報告重要會計項目明細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予以查核。據本會計師之意見，該等明細表在所有重大方面與第一段所述個體財務報告相關資訊一致。

勤業眾信聯合會計師事務所會計師韋亮發會計師簡明彥

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號行政院金融監督管理委員會核准文號台財證六字第0920123784 號金管證審字第1000028068 號中華民國 1 0 4 年 3 月 2 7 日

76 -

聯德電子股份有限公司個體資產負債表民國103 年及102 年12 月31 日

									單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
					103年12月31日				102年12月31日
代	碼資			產	金	額	％		金	額	％
	流動資產
1100		現金及約當現金（附註四及六）			$ 183,945			9	$ 375,979			17
1147		無活絡市場之債券投資－流動（附註四及八）				106,932		5		-		-
1170		應收帳款淨額（附註四、五、九及二七）				283,443		14		313,935		15
1200		其他應收款（附註四、九及二七）				69,317		3		48,909		2
1220		當期所得稅資產（附註四及二一）				1,298		-		1,028		-
1470		其他流動資產（附註十四）				23,280		1		23,050		1
11XX		流動資產總計				668,215		32		762,901		35
	非流動資產
1543		以成本衡量之金融資產－非流動（附註七）				-		-		-		-
1550		採用權益法之投資（附註四及十一）			1,018,888			49		999,256		46
1600		不動產、廠房及設備（附註五、十二、十五及二八）				380,368		19		398,287		19
1780		無形資產（附註四、五及十三）				181		-		299		-
1840		遞延所得稅資產（附註四、五及二一）				2,934		-		2,889		-
1920		存出保證金（附註二四）				49		-		49		-
1975		預付退休金－非流動（附註四、五及十八）				4,118		-		4,404		-
15XX		非流動資產總計			1,406,538			68		1,405,184		65
1XXX	資	產總計			$2,074,753		100		$2,168,085		100
代	碼負	債及	權	益
	流動負債
2100		短期借款（附註四及十五）			$ 300,000			15	$ 245,000			11
2110		應付短期票券（附註十五）				69,975		3		-		-
2170		應付帳款（附註二七）				61,510		3		168,419		8
2219		其他應付款（附註十七及二七）				15,766		1		25,644		1
2322		一年內到期之長期借款（附註四、十二、十五及二八）				57,198		3		104,494		5
2399		其他流動負債（附註十七）				6,018		-		4,991		-
21XX		流動負債總計				510,467		25		548,548		25
	非流動負債
2540		長期借款（附註四、十二、十五及二八）				409,100		20		466,610		22
2570		遞延所得稅負債（附註四、五及二一）				11,855		-		1,203		-
2645		存入保證金（附註二四）				140		-		140		-
2670		其他非流動負債（附註十七）				-		-		1		-
25XX		非流動負債總計				421,095		20		467,954		22
2XXX		負債總計				931,562		45		1,016,502		47
	權益（附註四、十六、十八、十九、二二及二三）
		股本
3110		普通股				999,496		48		999,496		46
		資本公積
3210		股票發行溢價				253,362		12		253,362		12
		保留盈餘
3320		特別盈餘公積				22,360		1		22,360		1
3350		待彌補虧損			(148,772 )		(7 )			(114,900 )	(5 )
3300		保留盈餘（累積虧損）總計			(126,412 )		(6 )			(92,540 )	(4 )
		其他權益
3410		國外營運機構財務報表換算之兌換差額				16,745		1		(8,735 )	(1 )
3XXX		權益總計			1,143,191			55		1,151,583		53
	負	債與權益總計			$2,074,753		100		$2,168,085		100
			後附之附註係本個體財務報告之一部分。
董事長：陳銘智			經理人：鄧瑞玲				會計主管：雷詩韻

77 -

聯德電子股份有限公司個體綜合損益表

民國103 年及102 年1 月1 日至12 月31 日

單位：新台幣仟元，惟每股虧損為元

	103年度	102年度
金	額 $ 765,636 (12,475) (3,022 ) 750,139 36,884 787,023 745,794 41,229 1 41,230 58,432 43,453 101,885 (60,655 ) 4,832 820 6,301	金額％ $1,312,592 97 (1,415) - (957 ) - 1,310,220 97 39,247 3 1,349,467 100 1,297,311 96 52,156 4 19 - 52,175 4 73,113 6 56,428 4 129,541 10 (77,366 ) (6 ) 2,668 - 1,775 - 4,849 -





	(

（接次頁）

78 -

（承前頁）

（承前頁）
103年度 102年度代碼金額％金額 7370 採用權益法認列之子公司（損）益之份額（附註十一） $ 13,162 2 ($56,478) 7510 利息費用（附註十五、十六及二十） (15,721) (2) (16,200) 7210 處分不動產、廠房及設備利益(附註十二) 186 - - 7230 外幣兌換利益－淨額（附註四及二十） 26,734 3 11,093 7590 什項支出 (9) - (582 ) 7000 營業外收入及支出合計 36,305 5 (52,875 ) 7900 繼續營業單位稅前淨損 (24,350) (3) (130,241) 7950 所得稅（費用）利益（附註二一） (9,033 ) (1 ) 10,682 8200 本年度淨損 (33,383 ) (4 ) (119,559 ) 其他綜合損益 8310 國外營運機構財務報表換算之兌換差額（附註四、十九及二一） 30,698 4 8,211 8360 確定福利之精算（損）益（附註十八） (489) - 281 8399 與其他綜合損益組成部分相關之所得稅（附註四、十九及二一） (5,218 ) (1 ) (1,396 ) 8300 其他綜合損益（淨額）合計 24,991 3 7,096 8500 本年度綜合損失總額 ($8,392 ) (1 ) ($112,463 ) 每股虧損（附註二二）來自繼續營業單位 9750 基本 ($ 0.33 ) ($ 1.20 ) 9850 稀釋 ($ 0.33 ) ($ 1.20 ) 後附之附註係本個體財務報告之一部分。董事長：陳銘智理經理人：鄧瑞玲會計主管：雷詩韻		102年度
	金		％
			(4) (1) - 1 - (4 ) ( 10) 1 (9 ) 1 - - 1 (8 )

79 -

聯德電子股份有限公司	個體權益變動表	民國103 年及102 年1 月1 日至12 月31 日	單位：新台幣仟元	其他權益項目	國外營運機構	財務報表換算	資本公積（附註十六及十九）之兌換差額	股本可轉換公司債保留盈餘（累積虧損）（附註十八及十九）（附註四	（附註十九）股票發行溢價庫藏股票交易之認股權合計法定盈餘公積特別盈餘公積待彌補虧損合計及十九）權益總額	$	$ 999,496 $ 256,751 $ 3,867 $ 858 $ 261,476 $ 25,843 $ - ( $7,219) $ 18,624 ($ 15,550) 1,264,046		- - - - - - 22,360 ( 22,360) - - -		- ( 4,247) ( 3,867) - ( 8,114) ( 25,843) - 33,957 8,114 - -		- 858 - ( 858) - - - - - - -	- - - - - - - (119,559) (119,559) - ( 119,559)	- - - - - - - 281 281 6,815 7,096	999,496 253,362 - - 253,362 - 22,360 ( 114,900) ( 92,540) ( 8,735) 1,151,583	- - - - - - - ( 33,383) ( 33,383) - ( 33,383)	- - - - - - - ( 489 ) ( 489 ) 25,480 24,991	$999,496 $253,362 $ - $ - $253,362 $ - $22,360 ($148,772 ) ($126,412 ) $16,745 $1,143,191	後附之附註係本個體財務報告之一部分。	經理人：鄧瑞玲會計主管：雷詩韻
									代碼	A1 102 年1 月1 日餘額		B3 依金管證發字第1010012865 號	令提列特別盈餘公積	B13 101 年度以法定盈餘公積及資	本公積彌補虧損	C17 第二次有擔保轉換公司債到期	調整資本公積	D1 102 年度淨損	D3 102 年度稅後其他綜合損益	Z1 102 年12 月31 日餘額	D1 103 年度淨損	D3 103 年度稅後其他綜合損益	Z1 103 年12 月31 日餘額		董事長：陳銘智

80 -

聯德電子股份有限公司個體現金流量表

民國103 年及102 年1 月1 日至12 月31 日

單位：新台幣仟元

代碼營業活動之現金流量 A10000 本年度稅前淨損 A20010 不影響現金流量之收益費損項目 A20100 折舊費用 A20200 攤銷費用 A29900 公司債折價攤銷數 A20300 呆帳費用迴轉數 A20900 利息費用 A21200 利息收入 A22300 採用權益法認列之子公司（利益）損失之份額 A22500 處分及報廢不動產、廠房及設備利益 A23900 已實現銷貨利益 A24100 未實現外幣兌換損失 A29900 存出保證金轉列其他費用 A30000 與營業資產及負債之淨變動數 A31130 應收票據 A31150 應收帳款 A31180 其他應收款 A31240 其他流動資產 A31990 預付退休金－非流動 A32150 應付帳款 A32180 其他應付款項 A32230 其他流動負債 A33000 營運產生之現金流（出）入 A33100 收取之利息 A33200 收取之股利 A33300 支付之利息 A33500 支付之所得稅 AAAA 營業活動之淨現金流（出）入投資活動之現金流量 B01800 取得採用權益法之長期股權投資	103年度 102年度 ($ 24,350) ($130,241) 22,708 24,277 118 185 - 264 ( 820) ( 1,775) 15,721 16,200 ( 4,832) ( 2,668) ( 13,162) 56,478 ( 186) - ( 1) ( 19) ( 9,407) ( 5,136) - 1,278 - 103 38,103 129,583 1,172 927 ( 230) ( 2,075) ( 203) ( 202) ( 106,827) ( 22,759) ( 10,160) 6,554 990 (1,708 ) ( 91,366) 69,266 4,193 2,574 35,053 89,940 ( 15,417) ( 20,005) (3,914 ) (50,294 ) (71,451 ) 91,481 ($ 10,825) $ -	103年度 102年度 ($ 24,350) ($130,241) 22,708 24,277 118 185 - 264 ( 820) ( 1,775) 15,721 16,200 ( 4,832) ( 2,668) ( 13,162) 56,478 ( 186) - ( 1) ( 19) ( 9,407) ( 5,136) - 1,278 - 103 38,103 129,583 1,172 927 ( 230) ( 2,075) ( 203) ( 202) ( 106,827) ( 22,759) ( 10,160) 6,554 990 (1,708 ) ( 91,366) 69,266 4,193 2,574 35,053 89,940 ( 15,417) ( 20,005) (3,914 ) (50,294 ) (71,451 ) 91,481 ($ 10,825) $ -	103年度 102年度 ($ 24,350) ($130,241) 22,708 24,277 118 185 - 264 ( 820) ( 1,775) 15,721 16,200 ( 4,832) ( 2,668) ( 13,162) 56,478 ( 186) - ( 1) ( 19) ( 9,407) ( 5,136) - 1,278 - 103 38,103 129,583 1,172 927 ( 230) ( 2,075) ( 203) ( 202) ( 106,827) ( 22,759) ( 10,160) 6,554 990 (1,708 ) ( 91,366) 69,266 4,193 2,574 35,053 89,940 ( 15,417) ( 20,005) (3,914 ) (50,294 ) (71,451 ) 91,481 ($ 10,825) $ -
		$	-

（接次頁）

81 -

（承前頁）

代碼 B00600 取得無活絡市場之債券投資 B02800 處分不動產、廠房及設備 B02700 取得不動產、廠房及設備 B04300 其他應收款－關係人（增加）減少 B04500 購置無形資產 BBBB 投資活動之淨現金流出籌資活動之現金流量 C00100 短期借款增加 C00200 短期借款減少 C00500 應付短期票券增加 C01300 償還公司債 C01600 舉借長期借款 C01700 償還長期借款 CCCC 籌資活動之淨現金流入（出） EEEE 本年度現金及約當現金減少數 E00100 年初現金及約當現金餘額 E00200 年底現金及約當現金餘額	103年度 102年度 ( 106,932) - 780 - ( 5,346) ( 5,534) ( 18,429) 3,039 - ( 282 ) (140,752 ) (2,777 ) 2,070,040 1,549,925 (2,015,040) (1,584,925) 69,975 - - ( 35,000) - 85,000 (104,806 ) (118,329 ) 20,169 (103,329 ) ( 192,034) ( 14,625) 375,979 390,604 $ 183,945 $ 375,979	103年度 102年度 ( 106,932) - 780 - ( 5,346) ( 5,534) ( 18,429) 3,039 - ( 282 ) (140,752 ) (2,777 ) 2,070,040 1,549,925 (2,015,040) (1,584,925) 69,975 - - ( 35,000) - 85,000 (104,806 ) (118,329 ) 20,169 (103,329 ) ( 192,034) ( 14,625) 375,979 390,604 $ 183,945 $ 375,979
		$ 375,979

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長：陳銘智經理人：鄧瑞玲

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會計主管：雷詩韻

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102 -
103 -
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106 -
107 -
108 -
109 -
110 -
111 -
112 -
113 -
114 -
115 -
116 -
117 -
118 -
119 -
120 -
121 -
122 -
123 -
124 -
125 -
126 -
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130 -
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股票代碼： 3308

六、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表

聯德電子股份有限公司及子公司

合併財務報告暨會計師查核報告民國 103 及 102 年度

地址：桃園市龜山區科技一路 69 號電話： (03)3286800

152 -

§ 目錄 §

項目一、封面二、目錄三、關係企業合併財務報表聲明書四、會計師查核報告五、合併資產負債表六、合併綜合損益表七、合併權益變動表八、合併現金流量表九、合併財務報告附註 (一)公司沿革 (二)通過財務報告之日期及程序 (三)新發布及修訂準則及解釋之適用 (四)重大會計政策之彙總說明 (五)重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源 (六)重要會計項目之說明 (七)關係人交易 (八)質押之資產 (九)重大或有負債及未認列之合約承諾 (十)重大之災害損失 (十一)重大之期後事項 (十二)外幣金融資產及負債之匯率資訊 (十三)附註揭露事項 1.重大交易事項相關資訊 2.轉投資事業相關資訊 3.大陸投資資訊 (十四)部門資訊	頁次 1 2 3 4 5 6～7 8 9～10 11 11 11～18 18～30 30～31 32～56 57 57～58 58～59 - - 59～60 60、63～66、 69 60、63～66、 69 60～61、63、 67～68 61～62	財務報告附註編號
		- - - - - - - - 一二三四五六～二七二八二九三十 - - 三一三二三二三二三三

153 -

關係企業合併財務報表聲明書

本公司 103 年度（自 103 年 1 月 1 日至 103 年 12 月 31 日止）依「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依國際會計準則第 27 號應納入編製母子公司合併財務報告之公司均相同，且關係企業合併財務報告所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報告中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報告。特此聲明

公司名稱：聯德電子股份有限公司

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負責人：陳銘智

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中華

民國 1 0 4 年 3 月 2 7 日

154 -

會計師查核報告

聯德電子股份有限公司公鑒：

聯德電子股份有限公司及其子公司民國103 年及102 年12 月31 日之合併資產負債表，暨民國103 年及102 年1 月1 日至12 月31 日之合併綜合損益表、合併權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開合併財務報告之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報告表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信合併財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取合併財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製合併財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估合併財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述合併財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則、經金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達聯德電子股份有限公司及其子公司民國103 年及102 年12 月31 日之合併財務狀況，暨民國103 年及102 年1 月1 日至12 月31 日之合併財務績效與合併現金流量。

聯德電子股份有限公司業已編製民國103 及102 年度之個體財務報告，並經本會計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。

勤業眾信聯合會計師事務所會計師韋亮發

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會計師簡明彥

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第0920123784 號

中華民國 1 0 4

行政院金融監督管理委員會核准文號金管證審字第1000028068 號年 3 月 2 7 日

155 -

聯德電子股份有限公司及子公司合併資產負債表民國103 年及102 年12 月31 日

											單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
							103年12月31日				102年12月31日
代	碼資			產	金		額	％		金		額	％
	流動資產
1100		現金及約當現金（附註四、六及二七）				$	966,355		33	$	1,310,644			42
1147		無活絡市場之債券投資－流動（附註四及八）					291,643		10			-		-
1170		應收帳款淨額（附註四、五、九及二七）					442,181		15			488,437		16
1200		其他應收款（附註四、九及二七）					6,416		-			6,277		-
1220		當期所得稅資產（附註四及二二）					1,394		-			1,135		-
1310		存貨淨額（附註四及十）					295,203		10			351,494		12
1320		營建存貨（附註四、十一、十六及二九）					216,693		8			215,222		7
1412		預付租賃款（附註四及十四）					1,154		-			1,114		-
1470		其他流動資產（附註四及十五）					29,153		1			32,074		1
11XX		流動資產總計					2,250,192		77		2,406,397			78
	非流動資產
1543		以成本衡量之金融資產－非流動（附註七）					-		-			-		-
1600		不動產、廠房及設備（附註四、五、十二、十六及二九）					616,887		21			633,559		21
1780		無形資產（附註四、五及十三）					181		-			299		-
1840		遞延所得稅資產（附註四、五及二二）					2,938		-			2,889		-
1920		存出保證金（附註四、二五及二七）					899		-			866		-
1975		預付退休金－非流動（附註四、五及十九）					4,118		-			4,404		-
1985		長期預付租賃款（附註四及十四）					41,533		2			41,236		1
1990		其他非流動資產－其他（附註十五）					1,659		-			7,391		-
15XX		非流動資產總計					668,215		23			690,644		22
1XXX	資	產總計				$	2,918,407	100		$	3,097,041		100
代	碼負	債及	權	益
	流動負債
2100		短期借款（附註四、十六及二七）				$	408,630		14	$		274,910		9
2110		應付短期票券（附註十六）					69,975		2			-		-
2150		應付票據（附註四及二七）					30		-			2		-
2170		應付帳款（附註四及二七）					645,091		22			806,010		26
2219		其他應付款（附註四、十八、二七及二八）					155,624		5			198,477		6
2230		當期所得稅負債（附註四及二二）					195		-			26		-
2322		一年內到期之長期借款（附註四、十二、十六、二七及
		二九）					57,198		2			181,474		6
2399		其他流動負債（附註四及十八）					16,733		1			16,464		1
21XX		流動負債總計					1,353,476		46		1,477,363			48
	非流動負債
2540		長期借款（附註四、十二、十六、二七及二九）					409,100		14			466,610		15
2570		遞延所得稅負債（附註四、五及二二）					12,353		1			1,203		-
2645		存入保證金（附註四、二五及二七）					287		-			282		-
25XX		非流動負債總計					421,740		15			468,095		15
2XXX		負債總計					1,775,216		61		1,945,458			63
	權益（附註四、十七、十九、二十、二二及二四）
		股本
3110		普通股					999,496		34			999,496		32
		資本公積
3210		股票發行溢價					253,362		9			253,362		8
		保留盈餘
3320		特別盈餘公積					22,360		1			22,360		1
3350		待彌補虧損					(148,772 )	(	5 )		(114,900 )		(	4 )
3300		保留盈餘（累積虧損）總計					（126,412 )	(	4 )		(92,540 )		(	3 )
		其他權益
3410		國外營運機構財務報表換算之兌換差額					16,745		-			(8,735 )		-
3XXX		權益總計					1,143,191		39		1,151,583			37
	負	債與權益總計				$	2,918,407	100		$	3,097,041		100
		後附之附註係本合併財務報告之一部分。
董事長：陳銘智經理人：鄧瑞玲							會計主管：雷詩韻

156 -

聯德電子股份有限公司及子公司

合併綜合損益表

民國103 年及102 年1 月1 日至12 月31 日

單位：新台幣仟元，惟每股虧損為元

			每股虧損為元
代碼營業收入（附註四） 4110 銷貨收入 4170 銷貨退回 4190 銷貨折讓 4000 營業收入淨額 5000 營業成本（附註四、十、十二、十三及二一） 5900 營業毛利營業費用（附註四、十二、十三、十九、二一及二八） 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6900 營業淨損營業外收入及支出 7100 利息收入（附註四） 7175 壞帳轉回利益（附註四及九） 7190 其他收入（附註二八） 7510 利息費用（附註十七及二一） 7210 處分不動產、廠房及設備損失－淨額（附註四及二一） 7230 外幣兌換利益－淨額（附註四及二一） 7590 什項支出	103年度	％ 101 ( 1) - 100 ( 91 ) 9 ( 9) (3 ) (12 ) ( 3 ) 1 - 1 ( 1) - 1 -	102年度
	金額 $ 1,924,474 ( 14,754) ( 5,049 ) 1,904,671 (1,733,903 ) 170,768 ( 175,614) ( 43,907 ) ( 219,521 ) ( 48,753 ) 21,382 820 22,211 ( 18,820) ( 3,543) $ 10,282 ( 312)		金額％ $ 2,011,070 102 ( 2,284) - ( 45,245 ) (2 ) 1,963,541 100 (1,888,006 ) (96 ) 75,535 4 ( 195,602) ( 10) ( 56,428 ) (3 ) ( 252,030 ) (13 ) ( 176,495 ) (9 ) 11,796 1 1,775 - 12,186 1 ( 18,628) ( 1) ( 429) - $ 43,956 2 ( 583) -

（接次頁）

157 -

（承前頁）

		103年度			102年度
金		額 32,020 16,733) 16,650 ) 33,383 ) 30,698 489) 5,218 ) 24,991 8,392 ) 0.33 ) 0.33 )	金		額％ 50,073 3 126,422) ( 6) 6,863 - 119,559 ) (6 ) 8,211 - 281 - 1,396 ) - 7,096 - 112,463 ) (6 ) 1.20 ) 1.20 )
( (	( ( ( ( ( ($ $		( (	( ( ( ($ $
	$			$

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：陳銘智經理人：鄧瑞玲會計主管：雷詩韻

==> picture [42 x 42] intentionally omitted <==

158 -

聯德電子股份有限公司及子公司	合併權益變動表	民國103 年及102 年1 月1 日至12 月31 日	單位：新台幣仟元	其他權益項目	國外營運機構	財務報表換算	資本公積（附註十七及二十）之兌換差額	股本可轉換公司債保留盈餘（累積虧損）（附註十九及二十）（附註四	（附註二十）股票發行溢價庫藏股票交易之認股權合計法定盈餘公積特別盈餘公積待彌補虧損合計及二十）權益總額	$ 999,496 $ 256,751 $ 3,867 $ 858 $ 261,476 $ 25,843 $ - ( $ 7,219) $ 18,624 ( $ 15,550) $ 1,264,046		- - - - - - 22,360 ( 22,360) - - -		- ( 4,247) ( 3,867) - ( 8,114) ( 25,843) - 33,957 8,114 - -		- 858 - ( 858) - - - - - - -	- - - - - - - ( 119,559) ( 119,559) - ( 119,559)	- - - - - - - 281 281 6,815 7,096	999,496 253,362 - - 253,362 - 22,360 ( 114,900) ( 92,540) ( 8,735) 1,151,583	- - - - - - - ( 33,383) ( 33,383) - ( 33,383)	- - - - - - - ( 489 ) ( 489 ) 25,480 24,991	$999,496 $253,362 $- $- $253,362 $- $22,360 ($148,772 ) ($126,412 ) $16,745 $1,143,191	後附之附註係本合併財務報告之一部分。	經理人：鄧瑞玲會計主管：雷詩韻
									代碼	A1 102 年1 月1 日餘額	B3 依金管證發字第1010012865	號令提列特別盈餘公積	B13 101 年度以法定盈餘公積及	資本公積彌補虧損	C17 第二次有擔保轉換公司債到	期調整資本公積	D1 102 年度淨損	D3 102 年度稅後其他綜合損益	Z1 102 年12 月31 日餘額	D1 103 年度淨損	D3 103 年度稅後其他綜合損益	Z1 103 年12 月31 日餘額		董事長：陳銘智

159 -

聯德電子股份有限公司及子公司合併現金流量表民國103 年及102 年1 月1 日至12 月31 日

代
碼
營業活動之現金流量
A10000
本年度稅前淨損
A20010
不影響現金流量之收益費損項目
A20100
折舊費用
A20200
攤銷費用
A29900
預付租賃款攤銷數
A29900
公司債折價攤銷數
A20300
呆帳費用迴轉數
A20900
利息費用
A21200
利息收入
A22500
處分及報廢不動產、廠房及設
備損失
A23700
存貨跌價及呆滯損失
A24100
未實現外幣兌換利益
A30000
與營業資產及負債之淨變動數
A31130
應收票據
A31150
應收帳款
A31180
其他應收款
A31200
存貨
A31240
其他流動資產
A31990
預付退休金－非流動
A32130
應付票據
A32150
應付帳款
A32180
其他應付款項
A32230
其他流動負債
A33000
營運產生之現金流（出）入
A33100
收取之利息
A33300
支付之利息
A33500
支付之所得稅
AAAA
營業活動之淨現金流（出）入
投資活動之現金流量
B00600
取得無活絡市場之債券投資
B02700
取得不動產、廠房及設備

單位：新台幣仟元
103年度
102年度
($ 16,733)
($ 126,422)
59,681
63,199
118
185
1,115
1,092
-
264
(
463)
(
651)
18,820
18,628
(
21,382)
(
11,796)
3,543
429
21,491
42,912
(
3,867)
(
4,162)
-
103
51,694
(
10,366)
1,446
(
1,565)
33,330
25,706
2,920
3,761
(
203)
(
202)
28
(
6)
( 160,919)
322,608
( 41,345)
44,499
232
2,648
( 50,494)
370,864
19,783
13,107
( 18,499)
( 22,589)
(10,857
)
(54,160
)
(60,067
)
307,222
( 291,643)
-
(
32,711)
(
31,503)

160 -

（承前頁）

代碼 B02800 處分不動產、廠房及設備 B04500 購置無形資產 B03800 存出保證金（增加）減少 BBBB 投資活動之淨現金流出籌資活動之現金流量 C00100 短期借款增加 C00200 短期借款減少 C00500 應付短期票券增加 C01300 償還公司債 C01600 舉借長期借款 C01700 償還長期借款 C03000 存入保證金增加 CCCC 籌資活動之淨現金流入（出） DDDD 匯率變動對現金及約當現金之影響 EEEE 本年度現金及約當現金（減少）增加數 E00100 年初現金及約當現金餘額 E00200 年底現金及約當現金餘額	103年度 $ 1,732 - ( 33 ) (322,655 ) 2,206,340 (2,073,735) 69,975 - - ( 181,786) 5 20,799 17,634 ( 344,289) 1,310,644 $ 966,355	102年度	102年度	102年度
		$ 771 ( 282) 1,057 ( 29,957 ) 1,579,835 (1,584,925) - ( 35,000) 85,000 ( 118,329) 8 ( 73,411 ) ( 2,859 ) 200,995 1,109,649 $1,310,644		771 282) 1,057
			$1,310,644

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

==> picture [41 x 41] intentionally omitted <==

董事長：陳銘智經理人：鄧瑞玲會計主管：雷詩韻

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185 -
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188 -
189 -
190 -
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193 -
194 -
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197 -
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200 -
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202 -
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205 -
206 -
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210 -
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七、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉困難情事，應列明其對本公司財務狀況之影響：無
221 -

柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項

ㄧ、財務狀況

單位：新台幣仟元

年度項目	103 年度	102 年度	差異	差異
			金額	％
流動資產	2,250,192	2,406,397	(156,205)	(6.49)
長期股權投資	-	-	-	-
固定資產	618,546	640,950	(22,404)	(3.50)
其他資產	49,669	49,694	(25)	(0.05)
資產總額	2,918,407	3,097,041	(178,634)	(5.77)
流動負債	1,353,476	1,477,363	(123,887)	(8.39)
長期負債	421,740	468,095	(46,355)	(9.90)
負債總額	1,775,216	1,945,458	(170,242)	(8.75)
股本	999,496	999,496	-	-
資本公積	253,362	253,362	-	-
保留盈餘	(126,412)	(92,540)	(33,872)	(36.60)
累積換算調整數	16,745	(8,735)	25,480	291.70
股東權益總額	1,143,191	1,151,583	(8,392)	(0.73)
增減比例變動分析說明(增減20%者)： 1.保留盈餘減少：係因產生虧損致未分配盈餘為負所致。 2.累積換算調整數增加：係因國外公司財報換算之兌換差額增加所致。

222 -

二、經營結果分析

(一)經營結果比較分析表

單位:新台幣仟元年度一 ○ 三年度一 ○ 二年度增（減）變動項目小計合計小計合計金額（％）營業收入總額 1,924,474 2,011,070 86,596 4.31 減：銷貨退回及折讓 19,803 47,529 (27,726) (58.33) 營業收入淨額 1,904,671 1,963,541 (58,870) (3) 其他營業收入 0 0 - - 營業成本 1,733,903 1,888,006 (154,103) (8.16) 營業毛利 170,768 75,535 95,233 126.08 營業費用 219,521 252,030 (32,509) (12.90) 營業利益 (48,753) (176,495) 127,742 72.38 營業外收入及支出 32,020 50,073 (18,053) (36.05) 稅前利益 (16,733) (126,422) 109,689 86.76 所得稅費用 (16,650) 6,863 (9,787) (142.61) 稅後淨利 (33,383) (119,559) 86,176 72.08 增減比例變動分析說明(增減20%者)： 1.銷折減少：係客訴減少所致。 2.營業毛利增加：係銷退折及營業成本減少所致。 3.營業淨利減少：價格不佳，營收減少所致。 4.營業外收入及支出減少：係外幣兌換利益減少所致。 5.所得稅費用:遞延所得稅淨變動暫時性差異。 6.稅前及稅後淨利：因103 年度營收未成長，使得稅前及稅後皆產生損失。	單位:新台幣仟元年度一 ○ 三年度一 ○ 二年度增（減）變動項目小計合計小計合計金額（％）營業收入總額 1,924,474 2,011,070 86,596 4.31 減：銷貨退回及折讓 19,803 47,529 (27,726) (58.33) 營業收入淨額 1,904,671 1,963,541 (58,870) (3) 其他營業收入 0 0 - - 營業成本 1,733,903 1,888,006 (154,103) (8.16) 營業毛利 170,768 75,535 95,233 126.08 營業費用 219,521 252,030 (32,509) (12.90) 營業利益 (48,753) (176,495) 127,742 72.38 營業外收入及支出 32,020 50,073 (18,053) (36.05) 稅前利益 (16,733) (126,422) 109,689 86.76 所得稅費用 (16,650) 6,863 (9,787) (142.61) 稅後淨利 (33,383) (119,559) 86,176 72.08 增減比例變動分析說明(增減20%者)： 1.銷折減少：係客訴減少所致。 2.營業毛利增加：係銷退折及營業成本減少所致。 3.營業淨利減少：價格不佳，營收減少所致。 4.營業外收入及支出減少：係外幣兌換利益減少所致。 5.所得稅費用:遞延所得稅淨變動暫時性差異。 6.稅前及稅後淨利：因103 年度營收未成長，使得稅前及稅後皆產生損失。	單位:新台幣仟元年度一 ○ 三年度一 ○ 二年度增（減）變動項目小計合計小計合計金額（％）營業收入總額 1,924,474 2,011,070 86,596 4.31 減：銷貨退回及折讓 19,803 47,529 (27,726) (58.33) 營業收入淨額 1,904,671 1,963,541 (58,870) (3) 其他營業收入 0 0 - - 營業成本 1,733,903 1,888,006 (154,103) (8.16) 營業毛利 170,768 75,535 95,233 126.08 營業費用 219,521 252,030 (32,509) (12.90) 營業利益 (48,753) (176,495) 127,742 72.38 營業外收入及支出 32,020 50,073 (18,053) (36.05) 稅前利益 (16,733) (126,422) 109,689 86.76 所得稅費用 (16,650) 6,863 (9,787) (142.61) 稅後淨利 (33,383) (119,559) 86,176 72.08 增減比例變動分析說明(增減20%者)： 1.銷折減少：係客訴減少所致。 2.營業毛利增加：係銷退折及營業成本減少所致。 3.營業淨利減少：價格不佳，營收減少所致。 4.營業外收入及支出減少：係外幣兌換利益減少所致。 5.所得稅費用:遞延所得稅淨變動暫時性差異。 6.稅前及稅後淨利：因103 年度營收未成長，使得稅前及稅後皆產生損失。	單位:新台幣仟元年度一 ○ 三年度一 ○ 二年度增（減）變動項目小計合計小計合計金額（％）營業收入總額 1,924,474 2,011,070 86,596 4.31 減：銷貨退回及折讓 19,803 47,529 (27,726) (58.33) 營業收入淨額 1,904,671 1,963,541 (58,870) (3) 其他營業收入 0 0 - - 營業成本 1,733,903 1,888,006 (154,103) (8.16) 營業毛利 170,768 75,535 95,233 126.08 營業費用 219,521 252,030 (32,509) (12.90) 營業利益 (48,753) (176,495) 127,742 72.38 營業外收入及支出 32,020 50,073 (18,053) (36.05) 稅前利益 (16,733) (126,422) 109,689 86.76 所得稅費用 (16,650) 6,863 (9,787) (142.61) 稅後淨利 (33,383) (119,559) 86,176 72.08 增減比例變動分析說明(增減20%者)： 1.銷折減少：係客訴減少所致。 2.營業毛利增加：係銷退折及營業成本減少所致。 3.營業淨利減少：價格不佳，營收減少所致。 4.營業外收入及支出減少：係外幣兌換利益減少所致。 5.所得稅費用:遞延所得稅淨變動暫時性差異。 6.稅前及稅後淨利：因103 年度營收未成長，使得稅前及稅後皆產生損失。	單位:新台幣仟元年度一 ○ 三年度一 ○ 二年度增（減）變動項目小計合計小計合計金額（％）營業收入總額 1,924,474 2,011,070 86,596 4.31 減：銷貨退回及折讓 19,803 47,529 (27,726) (58.33) 營業收入淨額 1,904,671 1,963,541 (58,870) (3) 其他營業收入 0 0 - - 營業成本 1,733,903 1,888,006 (154,103) (8.16) 營業毛利 170,768 75,535 95,233 126.08 營業費用 219,521 252,030 (32,509) (12.90) 營業利益 (48,753) (176,495) 127,742 72.38 營業外收入及支出 32,020 50,073 (18,053) (36.05) 稅前利益 (16,733) (126,422) 109,689 86.76 所得稅費用 (16,650) 6,863 (9,787) (142.61) 稅後淨利 (33,383) (119,559) 86,176 72.08 增減比例變動分析說明(增減20%者)： 1.銷折減少：係客訴減少所致。 2.營業毛利增加：係銷退折及營業成本減少所致。 3.營業淨利減少：價格不佳，營收減少所致。 4.營業外收入及支出減少：係外幣兌換利益減少所致。 5.所得稅費用:遞延所得稅淨變動暫時性差異。 6.稅前及稅後淨利：因103 年度營收未成長，使得稅前及稅後皆產生損失。	單位:新台幣仟元年度一 ○ 三年度一 ○ 二年度增（減）變動項目小計合計小計合計金額（％）營業收入總額 1,924,474 2,011,070 86,596 4.31 減：銷貨退回及折讓 19,803 47,529 (27,726) (58.33) 營業收入淨額 1,904,671 1,963,541 (58,870) (3) 其他營業收入 0 0 - - 營業成本 1,733,903 1,888,006 (154,103) (8.16) 營業毛利 170,768 75,535 95,233 126.08 營業費用 219,521 252,030 (32,509) (12.90) 營業利益 (48,753) (176,495) 127,742 72.38 營業外收入及支出 32,020 50,073 (18,053) (36.05) 稅前利益 (16,733) (126,422) 109,689 86.76 所得稅費用 (16,650) 6,863 (9,787) (142.61) 稅後淨利 (33,383) (119,559) 86,176 72.08 增減比例變動分析說明(增減20%者)： 1.銷折減少：係客訴減少所致。 2.營業毛利增加：係銷退折及營業成本減少所致。 3.營業淨利減少：價格不佳，營收減少所致。 4.營業外收入及支出減少：係外幣兌換利益減少所致。 5.所得稅費用:遞延所得稅淨變動暫時性差異。 6.稅前及稅後淨利：因103 年度營收未成長，使得稅前及稅後皆產生損失。	單位:新台幣仟元年度一 ○ 三年度一 ○ 二年度增（減）變動項目小計合計小計合計金額（％）營業收入總額 1,924,474 2,011,070 86,596 4.31 減：銷貨退回及折讓 19,803 47,529 (27,726) (58.33) 營業收入淨額 1,904,671 1,963,541 (58,870) (3) 其他營業收入 0 0 - - 營業成本 1,733,903 1,888,006 (154,103) (8.16) 營業毛利 170,768 75,535 95,233 126.08 營業費用 219,521 252,030 (32,509) (12.90) 營業利益 (48,753) (176,495) 127,742 72.38 營業外收入及支出 32,020 50,073 (18,053) (36.05) 稅前利益 (16,733) (126,422) 109,689 86.76 所得稅費用 (16,650) 6,863 (9,787) (142.61) 稅後淨利 (33,383) (119,559) 86,176 72.08 增減比例變動分析說明(增減20%者)： 1.銷折減少：係客訴減少所致。 2.營業毛利增加：係銷退折及營業成本減少所致。 3.營業淨利減少：價格不佳，營收減少所致。 4.營業外收入及支出減少：係外幣兌換利益減少所致。 5.所得稅費用:遞延所得稅淨變動暫時性差異。 6.稅前及稅後淨利：因103 年度營收未成長，使得稅前及稅後皆產生損失。
年度	一 ○ 三年度		一 ○ 二年度		增（減）變動
項目	小計	合計	小計	合計	金額	（％）
營業收入總額	1,924,474		2,011,070		86,596	4.31
減：銷貨退回及折讓	19,803		47,529		(27,726)	(58.33)
營業收入淨額		1,904,671		1,963,541	(58,870)	(3)
其他營業收入		0		0	-	-
營業成本		1,733,903		1,888,006	(154,103)	(8.16)
營業毛利		170,768		75,535	95,233	126.08
營業費用		219,521		252,030	(32,509)	(12.90)
營業利益		(48,753)		(176,495)	127,742	72.38
營業外收入及支出		32,020		50,073	(18,053)	(36.05)
稅前利益		(16,733)		(126,422)	109,689	86.76
所得稅費用		(16,650)		6,863	(9,787)	(142.61)
稅後淨利		(33,383)		(119,559)	86,176	72.08
增減比例變動分析說明(增減20%者)： 1.銷折減少：係客訴減少所致。 2.營業毛利增加：係銷退折及營業成本減少所致。 3.營業淨利減少：價格不佳，營收減少所致。 4.營業外收入及支出減少：係外幣兌換利益減少所致。 5.所得稅費用:遞延所得稅淨變動暫時性差異。 6.稅前及稅後淨利：因103 年度營收未成長，使得稅前及稅後皆產生損失。

(二）預期未來一年度銷售數量與其依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：
銷售數量係依據市場需求狀況與發展趨勢、客戶營運概況及本公司目前接單情形，並參酌本公司之產能規模而訂定，估計本公司未來一年度之銷售將受外部總體經濟及產業發展前景影響，應可維持成長之趨勢。
223 -

三、現金流量分析

(一)最近年度現金流動性分析

)最近年度現金流動性分析	)最近年度現金流動性分析	)最近年度現金流動性分析	)最近年度現金流動性分析
單位：新台幣仟元
	一○三年度	一○二年度	增(減)比例
現金流量比率	4.4%	20.80%	-16.40%
現金流量允當比率	(75.79)%	(19.01)%	-56.78%
現金再投資比率	(2.16)%	10.95%	-13.11%
係因103年度營業活動為淨現金流出。

(二)流動性不足之改善計劃

由於本公司業務處於虧損階段，故尚無資金流動性之虞亦無現金不足情況。

(三)未來一年度(104 年)現金流量性分析

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
期初現金餘額(1)	全年來自營業活動淨現金流量(2)	全年現金流出量(3)	現金剩餘(不足)數額(1) ＋(2)-(3)	現金不足額之補救措施
				投資計劃	融資計劃
183,945	150,000	130,000	203,945	無	無

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：無

五、最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要原因與其改善計劃及未來一年投資計劃：

(一)最近年度轉投資政策：

本公司決策當局基於營運需求或公司未來成長之考量等因素進行轉投資，由相關單位提供專業資訊，並由財務單位彙整資料後向權責主管提出建議，投資建議案產生後，應針對被投資公司過去及未來展望、市場狀況及經營體質進行評估，以做為決策當局進行投資決策之依據。

224 -
(二)截至103 年底轉投資獲利或虧損之主要原因、改善計劃：

單位：新台幣仟元

說明項目	金額	轉投資政策	獲利或虧損之主要原因	改善計畫	未來其他投資計畫
九德電子(模里西斯)有限公司	-15,716	轉投資大陸	認列投資損失	使轉投資事業發揮生產效益	無
萬智(貝里斯)有限公司	12,285	轉投資大陸	認列投資收益	無	無
聯德電子(美國)股份有限公司	5,412	擴展美國業務及提供維修服務	本業收益	無	無
銓耀國際(貝里斯)有限公司	482	轉投資	認列投資收益	無	無
聯德電子(東莞)有限公司	-13,618	來料加工廠	本業虧損	發揮產能效益	無
聯德電子(蘇州)有限公司	-1,878	來料加工廠	本業虧損	無	無
聯耀投資股份有限公司	4,318	轉投資	認列投資收益	無	無
聯利科技有限公司	2,077	轉投資	認列投資收益	使轉投資事業發揮生產效益	無
GREATCRESTLTD.	-1,625	轉投資	認列投資損失	使轉投資事業發揮生產效益	無
健智電子(模里西斯)有限公司	-11,303	來料加工廠	本業虧損	縮減規模	無
東莞市萬霖電子有限公司	-685	來料加工廠	本業虧損	縮減規模	無
聯德國際有限公司	20,975	轉投資	認列投資收益	無	無
寶泰建設股份有限公司	-3,276	開發土地	本業虧損	無	無

(三)未來ㄧ年度投資計劃：

本公司未來一年度仍持續調查印尼、越南及其他適合之投資環境，其中仍以印尼為未來重點發展地區。

六、風險事項分析評估

(ㄧ)利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施： 1.利率變動

本公司最近三年度之利息收入及利息支出，占營業收入及營業利益之比重均不高，由於市場融資成本仍處於低利率之有利環境，且本公司與銀行往來皆屬短天期營運資金週轉需求，故利率變動對本公司並未產生重大影響。本公司相關人員隨時注意全球經濟發展情勢，有效掌握市場利率波動，並適時採取避險工具以規避利率上漲之風險。

225 -

單位：新台幣仟元

年度項目	101 年	102 年	103 年
利息收入(A)	2,477	2,668	4,832
利息支出(B)	19,257	16,200	15,721
營業收入(C)	2,112,409	1,349,467	787,023
營業利益(D)	(85,076)	(77,366)	(60,655)
(A)/(C)	0.12%	0.20%	0.61%
(A)/(D)	(2.91)%	(3.45%)	(7.97%)
(B)/(C)	0.91%	1.20%	2.00%
(B)/(D)	(22.64)%	(20.94)%	(25.92)%

資料來源：經會計師查核簽證之財務報告

2.匯率變動

單位：新台幣仟元

2.匯率變動			單位：新台幣仟元
年度項目	101 年	102 年	103 年
淨兌換(損)益(A)	(13,872)	11,093	26,734
營業收入淨額(B)	2,112,409	1,349,467	787,023
稅前純益(C)	(30,320)	(130,241)	(25,350)
(A)/(B)	(0.66)%	0.82%	3.40%
(A)/(C)	45.75%	(8.52)%	(105.46)%

資料來源：經會計師查核簽證之財務報告

國內交換式電源供應器廠商主要供應對象係以國際資訊或電腦等系統大廠的OEM 外銷訂單為主，外銷比例約佔99%，本公司主要銷售地區分佈於亞洲、美洲及歐洲等海外市場，本公司與外銷客戶之報價及價款收付主要採美元為計價基礎，外購係以新台幣及美元計價，因此當美金貶值台幣升值時，將對本公司營收及獲利產生不利之影響，故匯率之波動亦是影響獲利之要素。

因應措施：

本公司將進銷貨產生之外幣收付款互抵以縮小淨外幣部位，產生自然避險效果，惟仍無法完全規避匯率變動風險，為加強匯率之風險管理及降低其對獲利之影響，本公司採取下列所述之避險措施：

(1)由財務部門依據國際間政經情勢發展、與金融機構保持聯繫並蒐集即時匯率資訊，以充分掌握匯率變動趨勢。
(2)透過外銷及進口貨物，其外幣債權及債務互抵後，將產生自然避險效果，進而可降低匯兌風險。
(3)本公司已訂定「取得或處分資產處理程序」，做為從事衍生性金融商品交易外匯金融操作之管理依據。
226 -
(4)由於本公司外銷金額隨營業額而逐年成長，為進一步控制匯率變動風險，與數家銀行簽訂以避險為目的之衍生性金融商品交易額度，未來將適時運用遠期外匯等較穩健之衍生性金融商品進行避險。
3.通貨膨脹變動

我國政府對本國通貨膨脹情形控制得宜，故國內目前尚未發生通貨膨脹之問題，為防止未來國際原、物料價格呈現上漲趨勢，造成採購成本增加之壓力，因本公司同類原物料之供應廠商超過一家，未來將密切注意通貨膨脹情形，分別與不同供應商議價，以降低通貨膨脹對本公司造成之影響。

(二)從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：

本公司財務政策係以穩健保守原則，最近年度及截至年報刊印日止，並未從事高風險、高槓桿投資之情事，茲將資金貸與及背書保證情形則彙總如下表，至於背書保證之情形，截至104 年3 月底為零；本公司未來若繼續有從事資金貸與他人及背書保證將爰依本公司訂定之「資金貸與及背書保證作業程序」辦理。

單位：新台幣仟元

年度	貸與對象	貸與對象	往來科目	104年第一季最高餘額（註一）	104年3月底餘額	業務往來金額(註四)	有短期融通資金必要之原因	對個別對象資金貸與限額（註二）	資金貸與總限額（註三）
	公司名稱	關係
104年 3月底	聯德 (美國)	子公司	其他應收款－關係人	6,591	6,549	35,769	無	34,769	449,210
104年 3月底	九德電子有限公司	子公司	其他應收款－關係人	78,750	78,250	0	營運週轉	336,908	449,210

註一：係因營業而來之帳款，惟因授信期間較長而依中華民國會計研究發展基金會（93）基祕字第167 號規定轉列，並依據證券發行人財務報告編製準則第十五條規定揭露此表以符合證期局所發布修正公開發行公司公告申報檢查表之規定。
註二：本公司對有業務往來之公司資金貸與之最高限額以不超過雙方間業務往來金額為限；對有短期資金融通必要之公司資金貸與之最高限額以不超過本公司最近期經會計師核閱之財務報表淨值之百分之十為限（本公司一0 四年三月三十一日淨值為 1,123,025 仟元）。
註三：本公司資金貸與他人之最高限額以不超過本公司最近期經會計師核閱之財務報表淨值之百分之四十為限（本公司一0 四年三月三十一日淨值為 1,123,025 仟元）。
227 -

年度	被背書保證對象	被背書保證對象	104年最高背書保證餘額	104年3月底背書保證餘額	以財產擔保之背書保證金額	累計背書保證金額佔104年3 月底淨值比率	背書保證限額	背書保證限額
	公司名稱	關係					單一企業	總限額
104年3月底	無	無	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用	不適用

此外，本公司並訂有「取得或處分資產處理程序」，做為從事衍生性金融商品交易外匯金融操作之管理依據。103 年度截至年報刊印日止，本公司並未從事衍生性商品交易。

(三)最近年度研發計畫、未完成研發計畫之目前進度、須再投入之研發費用、預計完成量產時間、未來影響研發成功之主要因素： 1.未來研發計畫如下：
(1)在技術及產品研究創新方面
- A.發展自激式同步整流、準諧振零電壓切換、LLC 零電壓/零電流切換、及雙開關順向轉換器等高效率電路平台，供開發滿足80plus 或90plus 效率需求桌上型電源、滿足電源能源之星LevelV 與 EupLot7 等級法規規範及8.6W/in3 超高功率密度的外置式電源產品。
- B.整合高效率電路平台與多項創新機構結構設計方法(專利申請中) 進行LED 驅動電源開發，其具有領先業界的極佳產品特性:93%超高效率、-30-65℃寬工作溫度範圍、IP67防水防塵工業等級、及50,000 小時長壽命。
- C.整合自我開發技術平台與半導體大廠IC 設計技術，可將桌上型電源待機功率持續降低，目前已領先業界達到EupLot6 法規2013 年階段＜0.5W 規範值（輸出功率為0.25W 時）。
- D.為確保產品設計之品質可靠度，並有效縮短研發週期，已著手建立 CAE 實驗數據模擬電腦化、DFXtools，將可提升產品設計之可靠度及失效因子預測性。
- E.DVT 驗證測試實驗室著手量測系統分析MSA 的提升，以期技術可獲得國際大廠認證，電源產品將可自我測試通過驗證，可降低成本與縮短開發時間。
- F.持續進行電路模組化、材料標準化設計以控制材料承認時程與品質、有效且完整的測試驗證。
- G.開發熱流模擬系統，以提前瞭解各產品溫度特性，以提高後續電子與機構設計準確性，可大幅降低每一產品開發時所需人力/物力資源，並能有效掌握開發時程。
- H.提出包括易焊式訊號接頭、可防誤插之二段式結合轉接頭、可供開放元件與填充物隔離之電路板結構等共七個新型專利申請。
228 -

(2)計畫開發之新產品

2)計畫開發之新產品
產品	主要規格	應用
	1. I/P: AC 90-264V 2. Power range 180-320W 3. 90/92/89 % active efficiency	桌上型電腦 AIO POS Gaming machine
1.80 Plus Platinum desktop 電源
(180W/250W/255W/275W/290W/300 W)
	4. Standby
	efficiency > 0.52 (Input <0.5W, Output=0.25W) 5. PF>0.95
	1. I/P: AC 90-264V 2. Power range 150/230W 3. Up to 92%	AIO 電腦 LED TV/Monitor POS Plotter
2.High-efficiency and High-power
adaptor(10W/65W/90W/120W)	efficiency
		Telecommunication
	4. No load input power ＜0.2W 5. PF>0.95
		Gaming machine
3.80 Plus Golden/Platinum 高效率 /高密度雲端伺服器用電源供應器	1. I/P: AC 90-264V 2. Power range 300-600W 3. 87/90/87 % (Multiple outputs)90/92/8 9 % (Single output) active efficiency 4. Standby efficiency > 0.52 (Input <0.5W, Output=0.25W) 5. PF>0.95	雲端伺服器
4.18W/60W 系列 Ultra Slim LED 驅動電源	1. I/P: AC 90-305V 2. Up to 90% efficiency 4. PF>0.95 5. IP 67 or IP65	LED 室內外照明
	6. Up to 50,000 hrs
	life time
	7.-30-65℃ working
	environment

2.103年度預計投入約新台幣63,000仟元。

229 -
(四)國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：
1.因應主管機關針對公司治理、公司法、證交法等重要政策及相關法律之修訂，本公司均配合之；此外，本公司管理階層隨時觀察注意國內外重要政策及法律變動，並適時主動提出因應措施，故對本公司財務業務尚無重大影響。
2.歐盟於2003 年2 月13 日在其「官方公報」中發布有關「報廢電子電氣設備指令；WEEE」及「有害物質現用指令；RoHS」兩項強制性的技術法規，全球大廠為因應歐盟的新環保規定，已開始建立符合WEEE 及RoHS 指令之相關標準檢測，其中RoHS 主要係針對產品中禁用六種有害物質，對台灣代工供應鏈影響頗大。
- 本公司大陸生產工廠於2003 年3 月即開始導入綠色環保製程，並於
- 2006 年2 月已全面導入綠色環保製程，所生產之SPS 及Adaptor 皆能符合歐盟及日本等先進國家之環保標準要求，此外亦持續密切掌握市場最新動態及環保規章要求，加強技術研發能力，以因應國際環境之變化。
(五)科技改變對公司財務業務之影響及因應措施：

本公司隨時注意所處行業相關科技改變情形，掌握市場趨勢並評估其對公司營運所帶來之影響，惟最近年度並無重大科技變動，致本公司財務業務重大影響情事。

(六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：
本公司自成立以來，即積極強化公司內部之經營管理，並持續提升生
產及品質管理之能力，且規劃朝資本市場發展，並已於97 年3 月12 日掛牌上市，對公司之形象應有正面之助益；而最近年度及截至年報刊印日止，本公司之企業形象並無發生重大改變，市場上亦無任何不利公司企業形象之相關報導。
(七)進行併購之預期效益及可能風險：本公司目前並無併購他公司之計畫，故不適用。
(八)擴建廠房之預期效益及可能風險：本公司目前並無擴充廠房之情事，故不適用。
(九)進貨或銷貨集中所面臨之風險：
1.進貨集中所面臨之風險

本公司為電源供應器及電源轉換器製造商，其主要材料包括積體電路、線材、變壓器、電容、電感、機殼等，均有多方供貨來源，本公司選擇供應商係依據產品價格、產品品質、供應商產能、交期長短等因素為主要考量，本公司與主要供應商之配合多屬良好穩定，進貨金額隨本公司業績穩定成長，且子公司進貨合計之排名中並未有向單一供應商進

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貨比重逾20%之情形，此外，本公司亦未與供應商簽訂長期供貨合約之情事，故應無進貨集中之風險。

2.銷貨集中所面臨之風險
本公司之銷售客戶類型包括機殼廠、EMS廠及系統品牌廠商等，其中機殼廠、EMS廠目前主要配合之品牌原廠有HP、DELL、SAMSUNG、CISCO(LINKSYS) 及GATEWAY等，均為全球PC、印表機及網通產業龍頭廠商。對前十大客戶之銷貨總額分別佔該年度公司整體營業收入比重甚高，客源有集中於前十大集團客戶情形，惟此係電子資訊代工產業之特性，如鴻海、華碩、泰金寶、JABIL及FLEXTRONICS等電子專業代工大廠近年來均成為品牌廠商大量釋單委外製造的對象所致。此外，本公司100年度以前對鴻海集團銷貨比重甚高，然自從101年度第一季起改由終端客戶直接下訂單予本公司，本公司亦與上述客戶保持良好的互動，從源頭共同進行產品ODM開發，設計出最符合市場趨勢及客戶利益的產品，在終端品牌客戶供應鏈中扮演重要角色，，銷售比重從鴻海集團區分出來，故鴻海已非唯一決定聯德電子訂單多寡的客戶，終端品牌客戶亦有權分配各零組件供應商訂單配額，加上其他品牌競爭因素考量，故101年本公司有銷貨已非集中於鴻海集團情形，然而卻轉變形成集中銷貨於終端客戶的情形，有鑑於此，本公司已積極開發網通及筆記型電腦電源轉換器新產品及新客戶，以降低銷貨集中風險。
(十)董事、監察人或持股百分之十大股東股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險：
本公司董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，最近年度及截至
年報刊印日止，並無股權大量移轉之情事。
(十一)經營權之改變對公司之影響及風險：本公司最近年度及截至年報刊印日止並無經營權改變之情形。
231 -


對公司財務業務之重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響
說明	1.被告受委託統籌印尼設廠事宜，卻始終未著手進行。 2.被告受通緝中。	1.原板院98 年度重訴字第531 號案件駁回原告之訴，原告等不服提出上訴。 2.兩造已法庭上和解，由本公司給付美金364,674.21 元予百樂公司。	1. 原告(即離職員工林義傑)起訴請求資遣費、預告工資及慰撫金共624,450 元。 2. 本公司業已給付資遣費、預告工資共計24,450 元，但無法同意慰撫金六十萬元之請求。 3. 本案於100 年12 月28 日由板橋地院一審判決駁回原告之訴及假執行之聲請。 4. 臺灣板橋地院於100 年12 月28 日判決原告之訴及假執行之聲請均駁回，原告不服上訴。 5. 臺灣高等法院於101 年5 月3 日院判決原告上訴駁回確定。	1.薪資調整爭議。 2.受勞動基準法22 條分別裁處2 萬罰鍰。 3.行政院勞工委員會目前進行中。原告亦對本公司提起給付薪資之民事訴訟。
案由	侵占等	給付買賣價金	給付資遣費等	給付薪資
被告	陳偉傑	聯德電子股份有限公司萬智有限公司銓耀有限公司陳銘智	聯德電子股份有限公司、鄧瑞玲	聯德電子股份有限公司
原告	聯德電子股份有限公司	沛倫股份有限公司等	林義傑	鄭維鈞
判決機關判決文件	臺灣士林地方法院檢察署士檢朝偵收緝字第2057 號	臺灣高等法院 101 年度重上字第10 號	臺灣板橋地方法院100年度勞訴字第87 號	桃園縣政府府勞檢字第1020023224 號、府勞檢字第1020073324 號
日期	99.9 月	100.1 月底	100.5 月中	102.01.25 103.03.25

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對公司財務業務之重大影響		尚無重大影響	尚無重大影響
說明	4.102.5.22 臺灣桃園地方法院桃園簡易庭移轉管轄至臺灣新北地方法院板橋簡易庭。 5.102.10.31 臺灣新北地方法院板橋簡易庭判決本公司勝訴。原告上訴臺灣新北地方法院民事庭。 6.103.4.30 臺灣新北地方法院判決本公司敗訴確定。 7.103.6.20 本公司已與原告逹成和解並支付新台幣47,871 元整，本案終結。	6. 聯德國際下單原告(即臺灣良得公司)，未通知交貨，亦未實際交貨，原告請求該筆貨款。 2.桃園地方法院102.03.15 裁定支付新臺幣1,984,181 元。 3.本公司對支付命令異議，桃園地方法院以無管轄權之由轉臺北地方法院辦理，臺北地方法院102.05.09 裁定受理。 4.本案於102.05.08 由臺灣桃園地方法院移轉管轄至臺北地方法院。法院請兩造再談和解。 5.103.2.14 臺北地方法院判決本公司敗訴。 6.103.3.12 本公司提出上訴。由台灣高等法院審理。 7.104.1.21 臺灣高等法院判決本公司敗訴。 8.104.2.13 本公司提出上訴，本案刻正由最高法院審理中。	1.品質問題爭議，致使本公司受損，請求原告(即浩陽公司)扣付該筆貨款未果。 2.原告逕訴請臺北地方法院進行債權保全，假扣押金額美金 92,995 元及本件執行費新臺幣22,224 元。 3.本案因雙方調解成立已撤回。
案由		給付貨款	假扣押強制執行
被告		聯德電子股份有限公司	聯德電子股份有限公司等
原告		臺灣良得電子股份有限公司	浩陽半導體股份有限公司
判決機關判決文件	臺灣桃園地方法院 102 年度桃勞簡字第12 號臺灣新北地方法院102年度板勞簡字第49 號臺灣新北地方法院102年度勞簡上字第22 號	臺灣桃園地方法院 102 年度司促字第4218 號臺灣桃園地方法院 102 年訴字第408 號臺灣臺北地方法院102年度訴字第3670 號臺灣高等法院103年度上字第 446 號	臺灣臺北地方法院 102 年度司裁全字第397 號，北院木102 司職全榮字第186 號
日期	102.07.08	102.02.23 102.04.03	102.03.15

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對公司財務業務之重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響
說明	1.原告向臺灣新北地方法院起訴。 2.102.12.20 臺灣新北地院判決本公司敗訴。 3.103.1.10 本公司上訴臺灣高等法院。 4.本案法官建議雙方試行調解。 5.本公司已於103.8.15 與對造調解成立，並於扣除公司損害賠償後支付剩餘貨款。	1.被告前向本公司採購電源組件數批，僅支付40,525 元，尚餘尾款963,475 元未付，屢經催索，亦未獲置理。 2.本公司於102.04.12 向臺灣桃園地方法院起訴。 3.向法院申請對巨燊假扣押，及查詢財產資料。 4.本案目前已判決本公司勝訴，並於102.10.23 確定。 5.103.1.15 對巨燊負責人提出刑事詐欺告訴。	1.職務、薪資調整爭議。 2.原告於102.3.5 向臺灣桃園地方法院提起訴訟。 3.本案於102.4.23 移轉管轄至臺灣新北地方法院。 4.102.9.18 臺灣新北地方法院三重簡易庭判決本公司勝訴。 5.本案目前本公司勝訴確定。	1.職務、薪資調整爭議。 2.受勞動基準法19、22 條分別裁處4 萬、2 萬罰鍰。 3.本公司除已提行政訴願，並將依其侵占公司資產部分，另提刑事告訴。 4.原告對本公司提起民事訴訟，請求薪資給付。法官論示希雙方洽談和解。 5.本案由臺灣桃園地方法院審理。 6.104.1.5 臺灣桃園地方法院判決本公司需支付新台幣壹拾陸
案由	給付買賣價金	給付貨款	付薪資等	勞資爭議
被告	聯德電子股份有限公司等	巨燊科技有限公司	聯德電子股份有限公司	聯德電子股份有限公司
原告	浩陽半導體股份有限公司	聯德電子股份有限公司	王風雄	塗明逹
判決機關判決文件	臺灣新北地方法院 102 年度補字第1426 號 102 年度重訴字第546 號臺灣高等法院 103 年度重上字第112 號	臺灣桃園地方法院 102 年度訴字第704 號	臺灣桃園地方法院 102 年度桃勞簡字第8 號臺灣新北地方法院 102 年度重勞簡字第24 號	桃園縣政府府勞檢字第10201103171 號、府勞檢字第1020110317 號臺灣桃園地方法院102 年度勞訴字第66 號
日期	102.05.06	102.04.12	102.04 中	102.05.07

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對公司財務業務之重大影響		尚無重大影響	尚無重大影響
說明	萬伍仟貳佰伍拾貳元，及自民國102 年10 月22 日至清償日止，按週年利率百分之五計算之利息，訴訟費用由被告支付百分之十八，餘由原告負擔。 7.104.3.20 本公司已與原告逹成和解並支付新台幣179,611 元整，本案終結。	1.請求資方給予薪資新臺幣四萬二千四百六十三元。 2.本公司對原告提出刑事訴訟，由臺灣士林地方法院檢察署發交新北市政府警察局警察局汐止分局先行調查。 3.本公司與原告已和解並撤回告訴，臺灣士林地方法院檢察署檢察官不起訴處分。	1.103.1.15 本公司對巨燊科技有限公司負責人許弘宗涉嫌詐欺乙事提起刑事告訴。 2.本案正由臺灣桃園地方法院檢察署偵查審理中。
案由		勞資爭議
被告		聯德電子股份有限公司	許弘宗(巨燊科技有限公司負責人)
原告		曹中	聯德電子股份有限公司
判決機關判決文件		桃縣勞調字第239-2 號	臺灣桃園地方法院103年度他字第818 號
日期		102.06.10	103.1.15

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對公司財務業務之重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響
說明	1.原板院98 年度重訴字第531 號案件駁回原告之訴，原告等不服提出上訴。 2.兩造已法庭上和解，由本公司給付美金364,674.21 元予百樂公司。	1.承上述，本公司依東莞市中級人民法院(2009)東中法執字第432 號之四履行《執行裁定書》之義務，而東莞市中級人民法院仍執意強制執行聯德(東莞)銀行存款1700 萬人民幣，本公司不服，向廣東省高級人民法院申請覆議。 2.廣東省高級人民法院作出執行裁定書，駁回本公司之覆議申請。	1.因東莞市中級人民法院裁定聯德(東莞)向愛利生投資有限公司支付的2149987.10 美元不具有履行(2008)粵高法民四終第252 號民事判決的效力，故愛利生公司取得前揭金額不具有法律依據，應當予以返還。 2.目前正進行中。	1.原告於100 年8 月14 日召開第六次區分所有權人大會變更管理費之繳納方式，由以坪數變更為以戶計算。本公司認其權利濫用，侵害本公司權益，故仍依照該次決議前之繳納方式繳交。管委會因而起訴本公司差額部份。 2.原告於100.4.15 具狀撤回。
案由	給付買賣價金	給付貨款強制執行事件	返還價金	給付管理費
被告	萬智有限公司銓耀有限公司陳銘智聯德電子股份有限公司	東莞橫瀝永鴻電子五金廠	東莞橫瀝永鴻電子五金廠王文勝	金運國際股份有限公司
原告	沛倫股份有限公司等	聯德電子(東莞)有限公司	聯德電子(東莞)有限公司	大安鼎極大廈管委會
判決機關判決文件	臺灣高等法院100年度重上字第10 號	廣東省高級人民法院案號：（2011）粵高法執複字第29 號	廣東省廣州市蘿崗區人民法院	臺灣板橋地方法院
日期	100.1 月底	100.3.26	100.3.29	100.4.8

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對公司財務業務之重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響	尚無重大影響
說明	1. 原告重行起訴被告請求管理費。 2. 100.10.20 臺灣板橋地方法院三重簡易庭判決本公司敗訴，應給付管理費。 3. 本公司於100.11.8 提起上訴至臺灣板橋地方法院。 4. 101.5.22 臺灣板橋地方法院判決本公司上訴駁回。 5. 本公司已依據臺灣新北地方法院100 年度重簡字第536 號判決付清管理費。	1.侯峰峰等人原係聯德(蘇州)員工，因雙方終止僱佣關係後對薪資給付方式不能達成協議，故由該36 人提出仲裁申請。 2.目前仍進行中。	1.工程瑕疵原告要求聯智建設科技(股)公司修繕費賠償。 2.本案目前正由臺灣臺北地方法院審理中。	1.品質問題爭議，致使本公司受損，協調未果。 2.威力盛請求人民幣301,024 元。 3.本公司已擬進行和解，威力盛撤回告訴 4.本案已於同年6 月庭外和解，全額支付。	1.同沛倫半導體事件，就被告冠寶科技部分原告仍上訴中。 2.103.4.9 臺灣高等法院判決本公司敗訴。 3.103.5.2 本公司上訴最高法院，刻正由最高法院審理中。	1.唐新民等3 人對聯智建設科技(股)公司提起返還價金民事訴訟。 2.103.12.5 臺灣臺北地方法院判決本公司敗訴。 3.103.5.2 本公司上訴最高法院，刻正由最高法院審理中。	1.103.7.31 桃園地方法院檢察署對本公司負責人提出公訴，認為有違反證券交易法之情事。
案由	給付管理費	勞動爭議	債務不履行損害賠償	給付買賣價金	損害賠償	返還價金	違反證券交易法
被告	金運股份有限公司、陳銘智、李惠玉	聯德電子(蘇州)有限公司	聯智建設科技股份有限公司	東莞石碣建智電子	冠寶科技股份有限公司	聯智建設科技股份有限公司	陳銘智
原告	大安鼎極大廈管委會	侯峰峰、蔣豔云、袁紅云等 36 人	大安鼎極大廈管理委員會	威力盛電子有限公司	萬智有限公司	唐新民等3 人
判決機關判決文件	臺灣板橋地方法院101年度司重簡調字第243 號 101 年度重小字382 號 100年度司重小調字第127號 100 年度重簡字第536 號 100 年度簡上字第250 號	蘇州省吳江市勞動爭議仲裁委員會吳勞仲案字(2011)第0375 號	臺灣臺北地方法院 102 年度重訴字第426 號	東一法民四初字第111 號	臺灣高等法院101年度重上字第243 號	102年度訴字第5195號	102年度偵字第22744號 103年度金重訴字第5號
日期	100.4 月底	100.5.3	102.04 中	102.05.09	102.06.27	102.12 中	103.07.31

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對公司財務業務之重大影響		尚無重大影響	尚無重大影響
說明	2.本案刻正由臺灣桃園地方法院刑事庭審理中。	1.103.3.16 原告向臺灣臺北地方法院起訴。 2.本件移送臺灣桃園地方法院。	1.103.12.30 公司對廖瑞豐向臺灣新北地方法院起訴。 2.104.2.4 臺灣新北地方法院判決本公司敗訴、公司不提上訴，本案終結。
案由		給付買賣價金	勞資爭議
被告		聯德電子股份有限公司	廖瑞豐
原告		茂荃股份有限公司	聯德電子
判決機關判決文件		104年度訴字第1084號	103年度勞訴字第118號
日期		104.3.16	103.12.30

238 -

==> picture [376 x 517] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

聯德電子股份有限公司
( 美國 ) 一○ ○ %
GREAT CREST LTD.
( 模里西斯 ) 一○ ○ %
Build Success Inc.
( 模里西斯 ) 一○ ○ %
健智電子有限公司
( 模里西斯 ) 一○ ○ %
聯利科技有限公司
( 台灣 ) 一○ ○ %
聯耀投資有限公司
( 台灣 ) 一○ ○ %
寶泰建設股份有限公司
( 台灣 ) 一○ ○ %
聯德國際有限公司
( 模里西斯 ) 一○ ○ %
九德電子有限公司
( 模里西斯 ) 一○ ○ %
銓耀國際有限公司
( 貝里斯 ) 一○ ○ %
萬智際有限公司
( 貝里斯 ) 一○ ○ %
)100%
香港 (
精智有限公司
)100%
東莞 (
健智有限公司
聯德電子股份有限公司
)100% )100%
東莞 ( 東莞 (
聯德電子有限公司萬霖電子有限公司
)100%
蘇州 (
聯德電子有限公司
1.關係企業組織圖
(一)關係企業合併營業報告書：
一、關係企業相關資料：
----- End of picture text -----

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2.與關係企業間之關係、相互持股比例、股份及實際投資金額

104 年 03 月 31 日；單位：新台幣仟元

關係企業名稱	與本公司關係	持股比例	股份(股)	實際投資金額	持有本公司股份
九德電子（模里西斯）有限公司	採權益法評價之子公司	100.00%	1,320,265	422,863	無
萬智（貝里斯）有限公司	採權益法評價之子公司	100.00%	50,000	1,565	無
聯耀投資股份有限公司	採權益法評價之子公司	100.00%	8,000,000	80,000	無
銓耀國際有限公司	採權益法評價之子公司	100.00%	1,000,000	31,300	無
聯德電子（美國）股份有限公司	採權益法評價之子公司	100.00%	1,000,000	31,300	無
聯利科技有限公司	採權益法評價之子公司	100.00%	1,090,000	34,117	無
GreatCrestLTD	採權益法評價之子公司	100.00%	2,000,000	62,600	無
健智電子（模里西斯）有限公司	採權益法評價之子公司	100.00%	900,000	104,949	無
聯德國際有限公司	採權益法評價之子公司	100.00%	2,000,000	62,600	無
寶泰建設股份有限公司	採權益法評價之子公司	100.00%	20,000,000	200,000	無
BuildSuccessInc.(註1)	採權益法評價之子公司	100.00%	無	0	無
聯德電子（蘇州）有限公司	子公司採權益法評價之孫公司	100.00%	無	84,260	無
聯德電子（東莞）有限公司	子公司採權益法評價之孫公司	100.00%	無	272,030	無
精智有限公司(註2)	子公司採權益法評價之孫公司	100.00%	無	0	無
東莞市萬霖電子有限公司	子公司採權益法評價之孫公司	100.00%	無	20,176	無

註1：係本公司於九十八年十二月二十八日董事會決議規劃成立子公司，投資金額上限為 270,000 仟元，並於一百年六月二十八日取得經濟部投資審議委員會核准投資金額為美金 4,000 仟元，惟截至一○四年三月三十一日該公司尚未設立完成。
註2：精智有限公司係九德電子（模里西斯）有限公司於香港成立之子公司，註冊資本為美金20,000 仟元，98 年12 月28 日經董事會決議將其股份全數移轉予GreatCrestLTD.，已於100 年2 月完成移轉登記，惟截至一○四年三月三十一日止尚未投入股款。

3.依公司法第369-3 條推定為有控制與從屬關係者：無。

4.各關係企業董事、監察人及總經理資料

單位：新台幣仟元；股；％

企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份	持有股份
			股數（股）	持股比例（％）
九德電子（模里西斯）有限公司萬智（貝里斯）有限公司聯德電子（美國）股份有限公司聯耀投資股份有限公司銓耀國際（貝里斯）有限公司聯德電子（蘇州）有限公司聯德電子（東莞）有限公司揚州聯德電子有限公司	董事長董事長董事長董事長董事長董事長董事長董事長	聯德電子股份有限公司代表人：陳銘智聯德電子股份有限公司代表人：陳銘智聯德電子股份有限公司代表人：陳銘智聯德電子股份有限公司代表人：陳銘智聯德電子股份有限公司代表人：陳銘智九德電子（模里西斯）有限公司代表人：陳銘智九德電子（模里西斯）有限公司代表人：陳銘智九德電子（模里西斯）有限公司代表人：陳銘智	1,320,265 50,000 1,000,000 8,000,000 1,000,000 無無無	100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

240 -

企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份	持有股份
			股數（股）	持股比例（％）
精智有限公司東莞市萬霖電子有限公司健智(模里西斯)有限公司 GreatCrestLtd 聯利科技有限公司聯德國際有限公司寶泰建設股份有限公司	董事長董事長董事長董事長董事長董事長董事長	九德電子（模里西斯）有限公司代表人：陳銘智聯德電子（東莞）有限公司代表人：陳銘智聯德電子股份有限公司代表人：陳銘智聯德電子股份有限公司代表人：陳銘智聯德電子股份有限公司代表人：陳銘智聯德電子股份有限公司代表人：陳銘智聯德電子股份有限公司代表人：鄧瑞玲	無無 900,000 2,000,000 1,090,000 2,000,000 20,000,000	100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

5.各關係企業營運概況

	單位：新台幣仟元資本額資產總值負債總額淨值營業收入營業利益（損失）本期損益（稅後）每股盈餘(元) （稅後） 427,592 223,882 43,283 180,599 0 -219 -15,716 -11.90 1,583 266,881 152,331 114,550 0 -512 12,282 245.65 31,650 34,918 20,548 14,370 54,710 5,028 5,412 5.41 31,650 12,078 90 11,988 0 -189 481 0.48 274,996 696,042 473,336 222,706 1,849,571 -3,276 -13,620 0 86,848 16,561 61,598 -45,037 0 -1,068 -1,878 0 80,000 89,975 773 89,202 0 -86 4,318 0.54 34,499 39,459 90 39,369 0 -120 2,076 1.90 63,300 58,822 302 58,520 0 -1,358 -1,625 0.81 106,122 621,471 98,575 522,896 303,991 73 -11,247 -0.08 20,368 9,545 1,229 8,316 0 -713 -685 0 63,300 450,068 343,184 106,884 2,450,970 13,346 20,975 10.49 200,000 265,956 77,232 188,274 0 -1,611 -3,275 -0.16	單位：新台幣仟元資本額資產總值負債總額淨值營業收入營業利益（損失）本期損益（稅後）每股盈餘(元) （稅後） 427,592 223,882 43,283 180,599 0 -219 -15,716 -11.90 1,583 266,881 152,331 114,550 0 -512 12,282 245.65 31,650 34,918 20,548 14,370 54,710 5,028 5,412 5.41 31,650 12,078 90 11,988 0 -189 481 0.48 274,996 696,042 473,336 222,706 1,849,571 -3,276 -13,620 0 86,848 16,561 61,598 -45,037 0 -1,068 -1,878 0 80,000 89,975 773 89,202 0 -86 4,318 0.54 34,499 39,459 90 39,369 0 -120 2,076 1.90 63,300 58,822 302 58,520 0 -1,358 -1,625 0.81 106,122 621,471 98,575 522,896 303,991 73 -11,247 -0.08 20,368 9,545 1,229 8,316 0 -713 -685 0 63,300 450,068 343,184 106,884 2,450,970 13,346 20,975 10.49 200,000 265,956 77,232 188,274 0 -1,611 -3,275 -0.16	單位：新台幣仟元資本額資產總值負債總額淨值營業收入營業利益（損失）本期損益（稅後）每股盈餘(元) （稅後） 427,592 223,882 43,283 180,599 0 -219 -15,716 -11.90 1,583 266,881 152,331 114,550 0 -512 12,282 245.65 31,650 34,918 20,548 14,370 54,710 5,028 5,412 5.41 31,650 12,078 90 11,988 0 -189 481 0.48 274,996 696,042 473,336 222,706 1,849,571 -3,276 -13,620 0 86,848 16,561 61,598 -45,037 0 -1,068 -1,878 0 80,000 89,975 773 89,202 0 -86 4,318 0.54 34,499 39,459 90 39,369 0 -120 2,076 1.90 63,300 58,822 302 58,520 0 -1,358 -1,625 0.81 106,122 621,471 98,575 522,896 303,991 73 -11,247 -0.08 20,368 9,545 1,229 8,316 0 -713 -685 0 63,300 450,068 343,184 106,884 2,450,970 13,346 20,975 10.49 200,000 265,956 77,232 188,274 0 -1,611 -3,275 -0.16	單位：新台幣仟元資本額資產總值負債總額淨值營業收入營業利益（損失）本期損益（稅後）每股盈餘(元) （稅後） 427,592 223,882 43,283 180,599 0 -219 -15,716 -11.90 1,583 266,881 152,331 114,550 0 -512 12,282 245.65 31,650 34,918 20,548 14,370 54,710 5,028 5,412 5.41 31,650 12,078 90 11,988 0 -189 481 0.48 274,996 696,042 473,336 222,706 1,849,571 -3,276 -13,620 0 86,848 16,561 61,598 -45,037 0 -1,068 -1,878 0 80,000 89,975 773 89,202 0 -86 4,318 0.54 34,499 39,459 90 39,369 0 -120 2,076 1.90 63,300 58,822 302 58,520 0 -1,358 -1,625 0.81 106,122 621,471 98,575 522,896 303,991 73 -11,247 -0.08 20,368 9,545 1,229 8,316 0 -713 -685 0 63,300 450,068 343,184 106,884 2,450,970 13,346 20,975 10.49 200,000 265,956 77,232 188,274 0 -1,611 -3,275 -0.16	單位：新台幣仟元資本額資產總值負債總額淨值營業收入營業利益（損失）本期損益（稅後）每股盈餘(元) （稅後） 427,592 223,882 43,283 180,599 0 -219 -15,716 -11.90 1,583 266,881 152,331 114,550 0 -512 12,282 245.65 31,650 34,918 20,548 14,370 54,710 5,028 5,412 5.41 31,650 12,078 90 11,988 0 -189 481 0.48 274,996 696,042 473,336 222,706 1,849,571 -3,276 -13,620 0 86,848 16,561 61,598 -45,037 0 -1,068 -1,878 0 80,000 89,975 773 89,202 0 -86 4,318 0.54 34,499 39,459 90 39,369 0 -120 2,076 1.90 63,300 58,822 302 58,520 0 -1,358 -1,625 0.81 106,122 621,471 98,575 522,896 303,991 73 -11,247 -0.08 20,368 9,545 1,229 8,316 0 -713 -685 0 63,300 450,068 343,184 106,884 2,450,970 13,346 20,975 10.49 200,000 265,956 77,232 188,274 0 -1,611 -3,275 -0.16	單位：新台幣仟元資本額資產總值負債總額淨值營業收入營業利益（損失）本期損益（稅後）每股盈餘(元) （稅後） 427,592 223,882 43,283 180,599 0 -219 -15,716 -11.90 1,583 266,881 152,331 114,550 0 -512 12,282 245.65 31,650 34,918 20,548 14,370 54,710 5,028 5,412 5.41 31,650 12,078 90 11,988 0 -189 481 0.48 274,996 696,042 473,336 222,706 1,849,571 -3,276 -13,620 0 86,848 16,561 61,598 -45,037 0 -1,068 -1,878 0 80,000 89,975 773 89,202 0 -86 4,318 0.54 34,499 39,459 90 39,369 0 -120 2,076 1.90 63,300 58,822 302 58,520 0 -1,358 -1,625 0.81 106,122 621,471 98,575 522,896 303,991 73 -11,247 -0.08 20,368 9,545 1,229 8,316 0 -713 -685 0 63,300 450,068 343,184 106,884 2,450,970 13,346 20,975 10.49 200,000 265,956 77,232 188,274 0 -1,611 -3,275 -0.16	單位：新台幣仟元資本額資產總值負債總額淨值營業收入營業利益（損失）本期損益（稅後）每股盈餘(元) （稅後） 427,592 223,882 43,283 180,599 0 -219 -15,716 -11.90 1,583 266,881 152,331 114,550 0 -512 12,282 245.65 31,650 34,918 20,548 14,370 54,710 5,028 5,412 5.41 31,650 12,078 90 11,988 0 -189 481 0.48 274,996 696,042 473,336 222,706 1,849,571 -3,276 -13,620 0 86,848 16,561 61,598 -45,037 0 -1,068 -1,878 0 80,000 89,975 773 89,202 0 -86 4,318 0.54 34,499 39,459 90 39,369 0 -120 2,076 1.90 63,300 58,822 302 58,520 0 -1,358 -1,625 0.81 106,122 621,471 98,575 522,896 303,991 73 -11,247 -0.08 20,368 9,545 1,229 8,316 0 -713 -685 0 63,300 450,068 343,184 106,884 2,450,970 13,346 20,975 10.49 200,000 265,956 77,232 188,274 0 -1,611 -3,275 -0.16	單位：新台幣仟元資本額資產總值負債總額淨值營業收入營業利益（損失）本期損益（稅後）每股盈餘(元) （稅後） 427,592 223,882 43,283 180,599 0 -219 -15,716 -11.90 1,583 266,881 152,331 114,550 0 -512 12,282 245.65 31,650 34,918 20,548 14,370 54,710 5,028 5,412 5.41 31,650 12,078 90 11,988 0 -189 481 0.48 274,996 696,042 473,336 222,706 1,849,571 -3,276 -13,620 0 86,848 16,561 61,598 -45,037 0 -1,068 -1,878 0 80,000 89,975 773 89,202 0 -86 4,318 0.54 34,499 39,459 90 39,369 0 -120 2,076 1.90 63,300 58,822 302 58,520 0 -1,358 -1,625 0.81 106,122 621,471 98,575 522,896 303,991 73 -11,247 -0.08 20,368 9,545 1,229 8,316 0 -713 -685 0 63,300 450,068 343,184 106,884 2,450,970 13,346 20,975 10.49 200,000 265,956 77,232 188,274 0 -1,611 -3,275 -0.16
企業名稱	資本額	資產總值	負債總額	淨值	營業收入	營業利益（損失）	本期損益（稅後）	每股盈餘(元) （稅後）
九德電子(模里西斯)有限公司	427,592	223,882	43,283	180,599	0	-219	-15,716	-11.90
萬智(貝里斯)有限公司	1,583	266,881	152,331	114,550	0	-512	12,282	245.65
聯德電子(美國)股份有限公司	31,650	34,918	20,548	14,370	54,710	5,028	5,412	5.41
銓耀國際(貝里斯) 有限公司	31,650	12,078	90	11,988	0	-189	481	0.48
聯德電子(東莞)有限公司	274,996	696,042	473,336	222,706	1,849,571	-3,276	-13,620	0
聯德電子(蘇州)有限公司	86,848	16,561	61,598	-45,037	0	-1,068	-1,878	0
聯耀投資股份有限公司	80,000	89,975	773	89,202	0	-86	4,318	0.54
聯利科技有限公司	34,499	39,459	90	39,369	0	-120	2,076	1.90
GREAT CREST LTD.	63,300	58,822	302	58,520	0	-1,358	-1,625	0.81
健智電子(模里西斯)有限公司	106,122	621,471	98,575	522,896	303,991	73	-11,247	-0.08
東莞市萬霖電子有限公司	20,368	9,545	1,229	8,316	0	-713	-685	0
聯德國際有限公司	63,300	450,068	343,184	106,884	2,450,970	13,346	20,975	10.49
寶泰建設股份有限公司	200,000	265,956	77,232	188,274	0	-1,611	-3,275	-0.16

(二)關係企業合併財務報表及關係報告書：詳如第 154 頁
241 -
二、最近年度及截至年報刊印日止私募普通股辦理情形：無。
三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形：無。
四、其他必要補充說明事項：無。
五、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無。
242 -

==> picture [141 x 37] intentionally omitted <==

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聯德電子股份有限公司董事長：陳銘智

地址:桃園市龜山區科技一路69 號電話:(03)328-6800

職稱	姓名	薪資(A)	薪資(A)	退職退休金 (B)	退職退休金 (B)	獎金及特支費等等 (C)	獎金及特支費等等 (C)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	盈餘分配之員工紅利金額(D)	A、B、 C 及D 等四項總額占稅後純益之比例（％）	A、B、 C 及D 等四項總額占稅後純益之比例（％）	取得員工認股權憑證數額	取得員工認股權憑證數額	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金
		本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司	本公司		合併報表內所有公司		本公司	合併報表內所有公司	本公司	合併報表內所有公司
								現金紅利金額	股票紅利金額	現金紅利金額	股票紅利金額
總經理	鄧瑞玲	1736	6205	0	0	0	0	0	0	0	0	520	1859	0	0	0
副總經理	簡文松	,	,									(.)	(.)

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

二、董事會之組成及職責（一）公司設置獨立董事之情形（二）定期評估簽證會計師獨立性之情形	(一)本公司目前已設置三席獨立董事。 (二)本公司簽證會計師為勤業眾信聯合會計師事務所，該事務所會計師簽證係採輪簽制度，且簽證會計師皆未擔任本公司之董監事，且未在本公司支薪，非利害關係人，其獨立性應屬無疑。	與治理實務守則規定相符。與治理實務守則規定相符。
三、監察人之組成及職責（一）公司設置獨立監察人之情形（二）監察人與公司之員工及股東溝通之情形	(一)本公司目前已設置三席監察人。 (二)監察人依相關規定查閱、追蹤內控與內稽之執行情形，本公司並在公司網站上設有員工專區及股東信箱，作為股東反應溝通的管道。	與治理實務守則規定相符。與治理實務守則規定相符。
四、建立與利害關係人溝通管道之情形	本公司設有發言人制度並妥善利用公開資訊系統，使股東及利害關係人能充分了解公司之財務業務狀況以及實施公司治理之情形，與往來銀行及其他債權人、員工、客戶、供應商均有暢通之管道，並尊重、維護其應有之合法權益。	與治理實務守則規定相符。
五、資訊公開（一）公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形（二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）	(一) 本公司有設立網站，並有專人負責維護，隨時更新重要財務、業務資訊，以利股東及利害關係人參考。 (二) 本公司已架設英文網站，並指定專責單位負責公司資訊之蒐集，各項財務、業務資訊，目前已依規定定期及不定期於公開資訊觀測站揭露申報，並依規定落實發言人制度。	與治理實務守則規定相符。與治理實務守則規定相符。
六、公司設置提名、薪酬或其他各類功能性委員會之運作情形	本公司設有薪酬委員會，並訂有薪資報酬委員會組織章程，目前委員會成員由本公司三位獨立董事擔任，其職責為訂定並定期檢討董事、監察人及經理人績效評估與薪資報酬之政策、	與治理實務守則規定相符。

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	制度、標準與結構及定期評估並訂定董事、監察人及經理人之薪資報酬，且於101年度開始運作。
七、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：本公司尚未建立公司治理實務守則，係考量公司治理制度之建置，需較長時間之審慎研究與討論。本公司正進行研議相關制度，將配合相關法令及公司實際運作情形辦理之；但己有完備之內控制度及各項管理辦法，並已確實執行，控管功能尚稱健全，。 (一)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：本公司尚未訂定公司治理守則及相關規章。 (二)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：本公司尚未訂定公司治理守則及相關規章。
八、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）： (一)員工權益：本公司對於員工權益之維護亦不遺餘力，每位員工均依法加入勞保、健保並依法提撥退休準備金以保障員工權益，並提供員工良好的工作環境。 (二)僱員關懷：透過各項福利措施及教育訓練與員工建立良好關係 (三)投資者關係：本公司係隨時保持暢通之溝通管道，充分發揮發言人機制，並秉持誠信原則即時發布公開資訊以維護投資者關。 (四)供應商關係：本公司訂有廠商評估及管理作業程序書及相關管理辦法，除要求供應商密切配合外，亦定時對供應商進行評鑑，以確保交期及品質，並與其保持良好之互動關係。 (五)利害關係人之權利：利害關係人得與公司進行溝通、建言，以維護應有之合法權益。 (六)董事及監察人進修之情形：本公司依相關法令要求董事及監察人每年至少進修專業知識課程六小時，董事及監察人多有進修相關專業知識課程，詳細進修情形請參閱「公開資訊觀測站」。 (七)風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：均依相關法令及公司內部之「取得或處分資產處理程式」辦理。 (八)客戶政策之執行情形：本公司已經通過ISO9001 及14001 認證，設有完善之客訴處理流程，與客戶互動及溝通之情形向來良好。 (九)公司為董事及監察人購買責任保險之情形：本公司已完成為董事及監察人購買責任保險之作業。
九、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敍明其自評（或委外評鑑）結果、主要缺失（或建議）事項及改善情形：無

(六)履行社會責任情形
項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
一、落實推動公司治理（一）公司訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效之情形。（二）公司設置推動企業社會責任專（兼）職單位之運作情形。（三）公司定期舉辦董事、監察人與員工之企業倫理教育訓練及宣導事項，並將其與員工績效考核系統結合，設立明確有效之獎勵及懲戒制度之情形。	(一) 本公司尚未訂定企業社會責任政策或制度。 (二)本公司並無設置推動企業社會責任專(兼)職單位。 (三) 本公司董監不定期參與交易所主辦之說明會，定期不定期舉辦員工教育訓練，每年定期進行員工績效考核，設立明確之獎勵及懲戒制度。	本公司將視實際需要研擬訂定企業社會責任政策或制度無差異
二、發展永續環境（一）公司致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料之情形。（二）公司依其產業特性建立合適之環境管理制度之情形。（三）設立環境管理專責單位或人員，以維護環境之情形。（四）公司注意氣候變遷對營運活動之影響，制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略之情形。	(一) 本公司為因應綠色環保，將完成無鉛製程的導入，以對ROHS的管制。 (二) 公司已依產業特性建立通過ISO14001環境管理系統，並有專責單位維護環境之情形。 (三) 本公司設有專責單位維護環境之情形。 (四) 本公司宣導氣温高於攝氏 28度使可啟動冷氣，適度關閉無人區域之空調系統，並不定期執行節能及資源回收之宣導。	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則相符
三、維護社會公益（一）公司遵守相關勞動法規，保障員工之合法權益，建立適當之管理方法與程序之情形。（二）公司提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育之情形。（三）公司制定並公開其消費者權益政策，以及對其產品與服務提供透明且有效之消費者申訴程序之情形。（四）公司與供應商合作，共同致力提升企	(一) 依勞基法訂定退休辦法，設有職工福利委員會，並定期召開會議，維護員工權益。設有申訴及懲戒管理辦法 (二) 本公司訂有勞工安全衛生政策，並進行安全衛生宣導。 (三) 本公司訂定客訴處理程序作業標準及回饋處理程序，建立以客戶為導向的品質系統。 (四) 本公司之國內外供應商大	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則相符

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
業社會責任之情形。（五）公司藉由商業活動、實物捐贈、企業志工服務或其他免費專業服務，參與社區發展及慈善公益團體相關活動之情形。	多為長期合作之廠商，所有產品均符合法規之規範以確保使用安全無虞。 (五) 本公司與知名大學進行產學合作，並提供學術贊助金。
四、加強資訊揭露（一）公司揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊之方式。（二）公司編製企業社會責任報告書，揭露推動企業社會責任之情形。	目前尚未揭露企業責任相關資訊本公司尚未編製企業社會責任報告書。	本公司將視實際需要再研擬編製企業社會責任報告書
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：目前公司尚未訂定「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊（如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形）：本公司透過基金會定期捐贈家扶中心。
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：無

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BESTEC — Annual Report 2014

52312_rns_2015-07-23_a4926828-483f-4922-9c1d-aaeca72da910.pdf

一、本公司發言人、代理發言人：

二、總公司：

三、辦理股票過戶機構：

四、最近年度財務報告簽證會計師：

五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所：

六、本公司網址：

§ 目 錄 §

壹、致股東報告書

聯德電子股份有限公司

一○三年度營業報告書

(一)營業計畫實施成果：

(二)獲利能力分析：

(三)研究發展狀況：

產品之研發策略：

敬祝各位

健康如意！事業鴻圖大展！

貳、公司簡介

二、 總公司、分公司及工廠之地址及電話：

三、公司沿革：

參、公司治理報告

( 二 ) 各主要部門所營業務

3. 董事、監察人資料

2.監察人之酬金：

3.最近年度支付總經理及副總經理之薪資、獎金、特支費及紅利總額

4.最近年度配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無

(二)監察人參與董事會運作情形

最近年度董事會開會 7 次（A），列席情形如下：

(四)薪資報酬委員會運作情形：

(1)本公司薪資報酬委員會成員

2.本公司薪資報酬委員會運作情形

本公司之薪資報酬委員會委員計三人。

註：

(五)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

(六)履行社會責任情形

(七)公司落實誠信經營情形：

(十)內部控制制度執行狀況

聯德電子股份有限公司

2.會計師專案審查報告：不適用。

與財務報告有關人士辭職解任情形彙總表

四、會計師公費資訊：

會計師公費資訊

(二)股權移轉之相對人為關係人之資訊

(三)股權質押之相對人為關係人之資訊：

綜合持股比例

肆、募資情形

一、 資本及股份

(一)股本來源

1.股本形成

2.股份總類

(二)股東結構

(三)股權分散情形

(四)主要股東名單

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

(六)公司股利政策及執行情形：

1.股利政策：

(九)公司買回本公司股份情形：無

二、公司債(含海外公司債)發行情形：

三、特別股辦理情形：無

伍、營運概況

一、業務內容：

(一)業務範圍

2.主要產品之營業比重

4.計畫開發之新產品

(二)產業概況

1.產業之現況與發展

大廠獲利之重要關鍵因素。

2.產業上、中、下游之關聯性

(1)上游材料與該產業之關聯性：

上游材料產業

中游電源供應器製造業

下游應用產業

3.產品之各種發展趨勢

(1)產品朝向小型化發展

(2)產品品質與技術升級

(3)銷售價格競爭激烈

(4)產業分工及國際化經營

4.競爭情形

BESTEC Annual Report 2014

§ 目錄 §

二、總公司、分公司及工廠之地址及電話：

一、資本及股份

- (一) 合併財務分析國際財務報導準則

- (二) 個體財務分析國際財務報導準則

- (三) 合併財務分析我國財務會計準則

- (四) 個體財務分析我國財務會計準則

§ 目錄 §