Comunicat privind disponibilitatea Raportului anual 2012

SC "BERMAS" SA Suceava îşi informează investitorii că Raportul anual aferent exerciţiului financiar al anului 2012 este disponibil spre consultare atât la sediul societăţii din localitatea Şcheia Suceava, strada Humorului nr. 61 între orele 8⁰⁰ - 14⁰⁰ cât şi pe internet la adresa www.bermas.ro .

SC "BERMAS" SA Suceava

Str. Humorului nr. 61 Şcheia Cod de înregistrare fiscală: RO 723636 Telefon: 0230/526543; 526544 Fax: 0230/526542; 526543 E-mail: [email protected];[email protected]

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE La data de 31.12.2012

Raport anual conform: Legea nr. 297/2004 privind piaţa de capital şi Regulamentul CNVM nr. 1/2006 Data raportului: 31.12.2012 Denumirea societăţii comerciale: "BERMAS" S.A. Suceava Sediul societăţii: Şcheia, str. Humorului, nr.61, jud. Suceava Telefon/fax: 0230/526543; 0230/526542 Cod de înregistrare fiscală: RO 723636 Numărul de înregistrare O.R.C.: J33/37/1991 Piaţa reglementată:Bursa de Valori Bucureşti Capitalul social subscris şi vărsat: 15.087.134 lei Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise: Acţiuni emise în formă dematerializată care dau drepturi egale deţinătorilor.

1. ANALIZA ACTIVITĂŢII SOCIETĂŢII COMERCIALE

1.1.a) Descrierea activităţii de baza a societăţii comerciale

b) S.C. "BERMAS" S.A. Suceava a fost înfiinţată prin HG nr. 1353/27.12.1990 din Întreprinderea de Bere şi Malţ Suceava, este înmatriculată la Registrul Comerţului sub nr. J33/37/1991, Cod fiscal RO 723636 şi are sediul în comuna Şcheia , str. Humorului nr. 61 judeţul Suceava, obiectul principal de activitate constă în producerea şi comercializarea berii, a malţului şi a subproduselor rezultate din procesul de fabricaţie al acestora, activitate pe care o va desfăşura şi în viitor fără modificări semnificative.

c) În cursul anului 2012 nu au avut loc fuziuni sau reorganizări de orice fel.

d) Totodată nu au avut loc achiziţii sau înstrăinări semnificative de active în afara celor impuse de desfăşurarea normală a activităţii de producţie şi vânzare bere.

Ieşirile de mijloace fixe din patrimoniu au fost în valoare de 131.691 lei amortizate integral, iar intrările în patrimoniu de mijloace fixe au fost în valoare de 265.573 lei.

e) Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activităţii

1.1.1 Elemente de evaluare generală a societăţii

Din activitatea desfăşurată în cursul anului 2012, societatea a înregistrat venituri totale în sumă de 27.865.780 lei în creştere cu 3,5% faţă de anul precedent iar cheltuielile aferente veniturilor realizate sunt în sumă de 26.036.065 lei, în creştere cu 5,5% faţă de perioada corespunzătoare a anului precedent.

Profitul brut obţinut în anul 2012 este în sumă de 1.829.715 lei în scădere cu 18,9% faţă de anul precedent.

Profitul net aferent anului 2012 este în sumă de 1.581.485 lei în scădere cu 17,5% faţă de anul precedent.

Cifra de afaceri netă înregistrată în anul 2012 este de 23.912.20lei, în creştere cu 3,5% faţă de anul precedent.

Volumul producţiei şi al vânzărilor de bere a înregistrat o diminuare de 0,9% în anul 2012 faţă de anul 2011.

Procentul din piaţa berii din România deţinut de societate este de 1%.

Disponibilităţile din conturi şi alte valori la 31 decembrie 2012 sunt în sumă de 25.180 lei faţă de 29.847 lei an precedent.

La aceiaşi dată societatea are angajate credite pe termen scurt pentru finanţarea parţială a activităţii de producţie în sumă de 3.835.364 lei faţă de 3.797.081 lei an precedent.

Precizare: Creditele pe termen scurt finanţează parţial stocurile de materii prime ce se achiziţionează din recolta curentă în fiecare an pentru asigurarea producţiei de bere a anului următor până la viitoarea recoltă.

La 31 decembrie 2012 valoarea materiilor prime (orz, malţ, hamei) şi a producţiei de bere în flux de fabricaţie este de 7.211.748 lei faţă de 7.040.748 lei an precedent.

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societăţii

Principalele produse realizate de S.C. "BERMAS" S.A. Suceava sunt:

BERE destinată comercializării pe piaţa internă. Din punct de vedere al sortimentelor de bere, societatea îmbuteliază şi comercializează bere la sticlă 0,5 litri şi la butoaie inox tip KEG a 50 litri pentru consumul la halbă în următoarea structură:

bere 10,2° Plato "SUCEAVA CLASIC", îmbuteliată la sticlă personalizată "MOLD" şi NRW de 0,5l;
bere 10,5° Plato "CĂLIMANI PREMIUM", îmbuteliată la sticle NRW de 0,5l şi la butoaie inox tip KEG;
bere 11,5° Plato "BERMAS" tip PILS, îmbuteliată la sticle NRW de 0,5l;

MALŢ – fabricat din orz destinat producţiei proprii de bere. Dacă există cerinţe pentru alţi producători de bere, societatea poate fabrica şi pentru livrare.

a.) Principalele pieţe de desfacere.

Pentru produsul MALŢ datorită importurilor de malţ precum şi dezvoltării unor capacităţi noi de profil pe teritoriul României, nu există cerere la vânzare şi ca urmare societatea şi-a dimensionat producţia astfel încât să-şi acopere necesarul pentru consumul intern respectiv pentru propria producţie de bere.
Pentru produsul BERE principalele pieţe de desfacere sunt judeţele din Moldova societatea fiind un producător de bere local cu desfacere regională.

După volumul vânzărilor realizate situaţia pe judeţe este următoarea: Suceava – 50%, Botoşani - 27%, Vaslui - 5%, Iaşi – 10%, Bacău – 3%, Neamţ – 2%, iar diferenţa de 3% o reprezintă alte judeţe din Moldova.

Societatea are încheiate anual contracte de vânzare bere cu firme de distribuţie din judeţele menţionate care la rândul lor distribuie berea atât comercianţilor en-gross cât şi detail-iştilor.

Totodată societatea face distribuţie directă cu mijloacele de transport din parcul auto propriu sau închiriate.

b.) În ultimii 3 ani, ponderea produselor şi serviciilor în veniturile şi în totalul cifrei de afaceri se prezintă astfel: Bere - 99% şi subproduse rezultate din flux tehnologic - 1%.

c.) Societatea nu are în vedere realizarea unor produse noi în viitorul exerciţiu financiar pentru care să fie afectate un volum important de active.

1.1.3 Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico - materiale

Aprovizionarea cu materii prime de bază – orz, orzoaică şi hamei se realizează de la producătorii agricoli din ţară în trimestrul III al fiecărui an pentru asigurarea necesarului producţiei de bere până în trimestrul III inclusiv al anului următor. Din acest punct de vedere aprovizionarea este ciclică şi depinde de recolta fiecărui an.

Necesarul de materii prime anual este de circa 4.400 tone oarze şi 35 tone pelletzi hamei.

Preţurile la materiile prime depind de mai mulţi factori: recolta anului respectiv, conjuncturile economice interne şi externe, cererea de pe piaţa internă şi externă, e.t.c. şi nu pot fi anticipate, acestea formându-se în fiecare an pe piaţă funcţie de cerere şi ofertă, sursele de aprovizionare fiind selectate după avantajele oferite din punct de vedere al raportului calitate / preţ. În acest context societatea acţionează în mod liber pe piaţa concurenţială.

În ceea ce priveşte materialele principale necesare în procesul tehnologic de fabricare şi îmbuteliere bere (etichete, sticle, navete, capse, kiselgur) acestea se achiziţionează de la furnizorii de profil din ţară sau din import.

În toate cazurile societatea acţionează pe piaţa concurenţială liberă, neexistând nici o dependenţă semnificativă faţă de un furnizor sau grup de furnizori a cărui pierdere să aibă impact major asupra asigurării achiziţiilor necesare pentru producţia de bere.

1.1.4. Evaluarea activităţii de vânzare

a) Faţă de anul precedent vânzările au înregistrat o diminuare nesemnificativă în volume datorită unor cauze cum ar fi:

Puterea de cumpărare în scădere la populaţie afectată mai mult de criză în zonele de distribuţie a berii produsă de societate, comparativ cu alte zone ale ţării;
Diminuarea capacităţii financiare a distribuitorilor ca urmare a limitării creditării afacerilor acestora de către instituţiile de credit, existând situaţii când practic le-au fost retrase liniile de credit;
Timpul mai nefavorabil din trimestrul IV 2012 (luna decembrie) comparativ cu aceiaşi perioadă a anului precedent;
Abundenţa promoţiilor şi disconturilor pe piaţa berii în cursul anului 2012 în special la berea îmbuteliată în PET-uri care a condus la o diminuare a vânzărilor de bere la sticlă şi la halbă chiar dacă profitabilitatea companiilor s-a diminuat semnificativ. Astfel au existat în anumite perioade ale anului stocuri masive de bere la PET care ajungeau la limita termenului de garanţie, situaţie în care ofertele erau de tipul 1+1 gratis pentru lichidarea stocurilor;

În continuare, în anul 2013 consumul de bere va evalua pe un trend uşor crescător şi estimăm că în acest trend vor evolua şi vânzările de bere ale SC "BERMAS" SA având în vedere:

Relaţiile comerciale stabile cu clienţii;
Sortimentele de bere de calitate superioară la preţuri accesibile sustenabile pe termen mediu;
O strategie comercială de promovare a produselor adecvată şi prudentă în acelaşi timp din punct de vedere al bugetelor cu această destinaţie urmărind atingerea unui nivel de profitabilitate rezonabil;
Un management adecvat pentru gestionarea resurselor în mod corespunzător;
Nivelul superior de dotare tehnică a proceselor tehnologice care asigură calitate incontestabilă sortimentelor de bere şi siguranţă a alimentului.

Societatea a avut încheiate în anul 2012 contracte de vânzare bere cu un număr de 51 distribuitori şi en-gross-işti.

Pentru anul 2013 societatea are contractată întreaga cantitate de bere programată pentru vânzare.

b) Pe piaţa berii din România au avut loc în ultimii ani concentrări economice mari, prin preluări şi fuziuni care au creat poziţii dominante pe piaţă.

Astfel un număr de societăţi multinaţionale "URSUS BREWERIES", "HEINEKEN România", "BERGENBIR SA" deţin o cotă de piaţă de 75%, urmează un număr de trei societăţi mari "URBB", "EUROPEAN DRINKS" și "ROMAQUA" cu o cotă de piaţă de 20%, diferenţa de 5% fiind deţinută de societăţile medii "MARTENS", "BERMAS", "ALBRAU" – 3,5% şi 1,5% de societăţile mici.

Cota de piaţă deţinută de "BERMAS" în anul 2012 a fost de 1%.

Concentrarea masivă a producţiei sectorului industriei berii în România a produs un dezechilibru major între capacitatea concurenţială a celor două segmente ale pieţei.

Pentru a face faţă concurenţei, SC "BERMAS" SA, ca producător independent de bere cu o capacitate sub medie trebuie permanent să identifice posibilităţile de eficientizare şi rentabilizare a activităţii concomitent cu menținerea segmmentului de piață câțtigate și dezvoltarea acestora.

c) Societatea nu are nici o dependenţă semnificativă faţă de un client sau un grup de clienţi a căror pierdere să aibă impact major asupra veniturilor.

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de personalul societăţii

a) S.C. "BERMAS" S.A. Suceava a avut în anul 2012 un număr mediu de 200 angajaţi faţă de 205 an precedent cu precizarea că numărul şi structura personalului se corelează cu necesarul impus de volumul producţiei şi activităţile auxiliare: întreţinere, reparaţii, transport şi distribuţie, e.t.c.

Nivelul de pregătire al angajaţilor se prezintă astfel: 25 cu studii superioare, 48 cu studii medii, 120 cu pregătire profesională şi calificare pe meserii şi 7 necalificaţi.

Administrarea societăţii este realizată de către un Consiliu de Administraţie format din 3 membri care au fost mandataţi de Adunarea Generală a Acţionarilor din 27 aprilie 2010.

Conducerea executivă a fost delegată unui număr de 4 directori respectiv: Director general, Director economic, Director tehnic şi Director comercial.

b) Relaţia CONDUCERE - ANGAJAŢI este bazată pe corectitudine, loialitate, bună credinţă, practicarea lucrului în echipă, luarea hotărârilor în urma consultării tuturor factorilor de decizie, iar la baza acestor relaţii stă Contractul Colectiv de Muncă şi Regulamentul de Ordine Interioară.

În cadrul societăţii există o organizaţie sindicală afiliată la Federaţia Sindicatelor din Industria Alimentară.

Gradul de sindicalizare a salariaţilor este de 95%.

Climatul social este stabil în prezent ceea ce constituie o premiză că va fi bun şi în viitor.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul asupra mediului

Societatea a obţinut toate autorizaţiile şi avizele impuse de legislaţia în domeniu.

Nu există impact major asupra mediului înconjurător şi nu există litigii legate de încălcarea legislaţiei privind protecţia mediului.

1.1.7. Evaluarea activităţii de cercetare - dezvoltare

Societatea nu a desfăşurat şi nici nu a alocat buget pentru activitatea de cercetare – dezvoltare ţinând seama de obiectul său de activitate.

1.1.8. Evaluarea activităţii privind managementul riscului

Societatea acţionează pe piaţa concurenţială liberă, fiind expusă din acest punct de vedere riscurilor normale.

Nu există expunere majoră sau semnificativă în ceea ce priveşte preţurile sau lichiditatea.

1.1.9. Elementele de perspectivă privind activitatea societăţii comerciale

(a). Lichiditatea societăţii ar putea fi afectată în cursul anului 2013 de o serie de evenimente sau factori de incertitudine cum ar fi:

O conjunctură nefavorabilă a pieţei care ar conduce la incapacitatea de a face faţă concurenţei, existând posibilitatea fixării concertate a preţurilor de către grupurile ce deţin poziţii dominante din piaţa de profil, la care la care s-ar adăuga şi alte politici temporare anticoncurenţiale;
Un an agricol nefavorabil cu recolte slabe la materiile prime de bază utilizate în procesul de fabricare a berii, care ar conduce la creşterea preţurilor oarzelor şi hameiului;
Creşterea preţurilor la combustibili şi energie cu implicaţii majore în costurile de producţie având în vedere şi durata ciclului de fabricaţie a malţului şi a berii bazată pe tehnologia clasică care presupune în total (malţ + bere ) circa 120 zile;
Creşterea impozitelor şi taxelor, în principal a accizelor la bere care s-au majorat atât ca urmare a creșterii cursului de schimb leu/€ stabilit pentru anul 2013 (de la 4,3001 lei/€ la 4,5223 lei/€) cât și ca urmare a creșterii nivelului accizei/Hl bere cu 10% începând cu 01.02.2013;
Intrarea în insolvenţă voită sau fortuită a unor clienţi ai societăţii distribuitori de bere ca urmare a limitării accesului acestora la credite pentru susţinerea activităţii care ar spori riscurile comerciale la încasarea mărfii;
Scăderea în continuare a puterii de cumpărare a populaţiei urmarea stării economiei româneşti, afectată de șomaj în masă și creșteri de impozite.

(b). În anul 2012 cheltuielile de capital au fost în sumă de 265.425 lei neafectând major lichiditatea societăţii.

Lichiditatea societăţii a fost afectată și ca urmare a răscumpărării propriilor acțiuni conform Hotărârii AGEA din 26.04.2012. La data de 31 decembrie 2012 societatea deținea în portofoliu 1.313.000 acțiuni 6,0919% din capitalul social, valoarea totală a acestora fiind de 1.881.550 lei.

În AGEA din 26.04.2012 s-a aprobat răscompărarea a 1.725.000 acțiuni reprezentând 8% din totalul acțiunilor ce compun capitalul social la un preț minim egal cu prețul de piață de la BVB din momentul efectuării achiziției și un preț maxim de 1,5 lei pentru o acțiune, perioada de răscumpărare fiind de 18 luni de la data publicării hotărârii AGEA în Monitorul Oficial al României partera a IV – a.

Scopul dobândirii propriilolor acțiuni este implementarea unui program de fidelizare a salariaților pe o perioada de cel puțin 3 ani.

Au fost respectate prevederile legale în vigoare și condițiile stabilite de AGEA în ceea ce privește: numărul maxim de acțiuni răscumpărate, prețurile de achiziție și încadrarea în limitele perioadei de răscumpărare, perioadă care expiră la 21.11.2013 și înăuntrul căreia societatea va continua acțiunea de răscumpărare a propriilor acțiuni în aceleași condiții ale hotărârii AGEA /26.04.2012.

În cursul anului 2013 vor fi alocate şi realizate investiţii în mijloace fixe şi modernizări conform programului stabilit după aprobarea în AGEA, ceea ce va afecta lichidităţile cu precizarea că în perspectivă efectul va fi eficientizarea activităţii societăţii.

Cel mai important obiectv de investiții îl reprezintă "execuția unei centrale termice (combustibil gaz metan / combustibil lichid) 8T/h abur, accesând o linie de credit pe baza de granturi în cadrul Facilității de Finanțare pentru eficiență Energetică (E.E.F.F.) înființate de Uniunea Europeană și Banca pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD).

Banca participantă este Raiffeisen Bank. În acest sens a fost efectuat un studiu șielaborat un Plan de utilizare Rațională a Energiei pentru SC "BERMAS" SA de către "TRACTEBEL Engineering" SA București, conform căruia acest proiect îndeplinește condițiile de eligibilitate.

Valoarea totală a acestei investiții este de 682.850 € (exclusiv TVA).

Raiffeisen Bank va finanța investiția în limita a 3.000.000 lei pe o durată de 40 luni cu o perioadă de garanție de până la implementarea investiției ce se va realiza în lunile iunie – iulie 2013.

Ca urmare în continuare până la sfârșitul anului 2013 vor fi alocate fonduri pentru rambursare parțială a creditului în baza contractului cu banca finanțatoare.

Concomitent pentru asigurarea necesarului de ambalaje pentru îmbutelierea și vânzarea berii la sticlă și la butoaie tip KEG (pentru consumul la halbă) în anul 2013 vor fi alocate importante resurse financiare cu impact semnificativ asupra lichidității societății.

Asfel vor fi achiziționate circa 1.000.000 sticle MOLD ½ și NRW 1/2; 20.000 navete personalizate; 2.400 butoaie inox tip KEG import Germania de la firma SCHAFER, dozatoare pentru bere (răcitoare), materiale și logistică publicitară pentru dotarea rețelei comerciale (umbrele de terasă, corturi, copertne publicitare, vitrine frigorifice, seturi de berării, halbe, pahare, materiale promo, e.t.c.). Valoarea totală estimată a acestor achiziții este de 2.900.000 lei.

Pentru asigurarea resurselor necesare finanţării activităţii de producţie şi investiţii societatea va acţiona asupra realizării programului de vânzări şi valorificarea corespunzătoare a subproduselor şi altor bunuride natura mijloacelor circulante în mod corespunzător.

(c). Veniturile din activitatea de bază nu vor fi afectate semnificativ în cursul anului 2013 decât ca urmare a unor riscuri normale generate de mediul economic şi regimul fiscal aplicabil societăţii.

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETĂŢII

2.1. Amplasare şi descriere

S.C. "BERMAS" S.A. Suceava are în patrimoniu cu titlu de proprietate 30.588 mp teren. Suprafaţa menţionată se defalcă astfel:

suprafaţă construită - 14.687 mp;
suprafaţă liberă - 15.901 mp.

Gradul de ocupare a terenului este de 48%.

Clădirile, se clasifică în:

hale industriale ce prezintă varietate din punct de vedere al variantei constructive cât şi a tipului de construcţii;
spaţii pentru depozitare tip silozuri;
magazii, barăci metalice, platforme în aer liber;
clădiri cu caracter administrativ.

Activitatea de producţie a societăţii se desfăşoară la sediul acesteia având acces direct la DN 17 iar Staţia CFR Suceava Vest se află la o distanţă de 1 km de fabrică.

Societatea are în componenţă patru sectoare de producţie, ateliere auxiliare şi compartimente funcţionale.

Sectoare de producţie:

MĂLŢĂRIE - clădire compactă formată din corp silozuri, corp casa maşini, corp legătură, corp înmuiere şi corp germinare în cadrul cărora se desfăşoară procesul tehnologic de fabricare a malţului. Sectorul este echipat cu instalaţie de primire orz-orzoaică, sortare, înmuiere, germinare tip Wanderhaufen cu întorcătoare şi uscător.
FIERBERE - clădire compactă în cadrul căreia se desfăşoară procesul tehnologic de obţinere a mustului de bere prin procedeul de brasaj ale cărui operaţii principale sunt: măcinarea, plămădirea şi zaharificarea, filtrarea mustului, fierberea mustului cu hamei, limpezirea şi răcirea mustului.
FERMENTAREA - clădire compactă care face corp comun cu fierberea. În acest sector are loc fermentarea berii, în linuri şi tancuri urmată de filtrarea berii finite într-o instalaţie de filtrare Steincker.
ÎMBUTELIERE BERE LA STICLĂ ŞI KEG-URI - clădire compactă în cadrul căreia se îmbuteliază: berea la sticlă 0,5 l cu ajutorul unei linii de îmbuteliere KRONES (capacitate nominala 25.000 sticle/oră) şi berea la KEG-uri cu ajutorul a trei module de îmbuteliere şi pasteurizare complet automatizate achiziţionate din Germania cu o capacitate de 180 KEG-uri/oră.
ATELIERE AUXILIARE:
atelier mecanic;
atelier electric AMC;
uzina frig aer;
întreţinere (zidărie tâmplărie).
COMPARTIMENTE FUNCŢIONALE - îşi desfăşoară activitatea în cadrul pavilionului administrativ - clădire separată.

2.2. Uzura în timp a clădirilor este una normală ca urmare a exploatării acestora cu menţiunea că s-au efectuat lucrări de întreţinere, protecţie interioare şi exterioare, sporirea confortului termic şi adaptarea la necesităţile procesului de producţie, dar în continuare sunt necesare lucrări de reparaţii la clădiri în care se desfăşoară procese tehnologice respectiv refacerea izolaţiilor la acoperişuri determinate în urma intemperiilor de peste an.

2.3. Nu sunt probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societăţii.

3. PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE

3.1. Acţiunile S.C. "BERMAS" S.A. sunt nominative, sunt înscrise şi se tranzacţionează Bursa de Valori Bucureşti, având simbolul BRM. Activitatea de ţinere a registrului acţionarilor este realizată de SC "DEPOZITARUL CENTRAL" SA Bucureşti conform contractului încheiat în acest sens.

Capitalul social subscris şi vărsat este de 15.087.134,30 lei fiind divizat în 21.553.049 acţiuni nominative a câte 0,70 lei pe acţiune.

O acţiune deţinută dă dreptul acţionarului la un vot în adunarea generală.

Nu sunt stabilite restricţii legate de transferul de valori mobiliare, cum ar fi limitările privind deţinerea de titluri de valoare sau necesitatea de a obţin aprobarea entităţii sau a altor deţinători de valori mobiliare asupra acţiunilor societăţii.

Nu sunt deţinători de acţiuni cu drepturi speciale de control, toate acţiunile oferind aceleaşi drepturi acţionarilor.

Structura acţionariatului la data de 31.12.2012 conform registrului consolidat transmis de SC "DEPOZITARUL CENTRAL" SA se prezintă astfel:

Nr.	Nume	Număr de acţiuni	Procent
crt.
1.	Asociaţia "VICTORIA BERMAS"	6.653.009	30,8681%
2.	Asociaţia "PAS BERMAS"	4.483.269	20,8011%
3.	Alte persoane fizice şi juridice	10.416.771	48,3308%
	TOTAL	21.553.049	100%

3.2. În ultimii 3 ani dividendele cuvenite acţionarilor au fost în sumă de: 3.881.603 lei.

Dividendele neridicate de către acţionari, cumulat pe ultimii 3 ani sunt în sumă de 379.314 lei, gradul de achitare fiind de 90,23%.

Referitor la politica de dividende, societatea a repartizat din profitul net în fiecare an circa 70% la dividende iar diferenţa la alte destinaţii conform hotărârilor adunărilor generale ale acţionarilor.

Având în vedere situaţia economică a societăţii şi lichidităţile potenţiale necesare pentru rambursarea creditelor angajate, în anul 2013 pot fi acordate dividende acţionarilor după cum va hotărî adunarea generală a acţionarilor.

3.3. Societatea nu a emis obligaţiuni sau alte tipuri de creanţă.

În cursul anului 2012 societatea a răscumpărat acțiuni proprii în număr de 1.313.000 reprezentând 6,0919% din capitalul social.

Prețul mediu de răscumpărare a fost de 1,43302 lei/acțiune iar valoarea totală de 1.881.550 lei. Scopul: implementarea unui program de fidelizare al salariaților.

3.4. Societatea nu are filiale desfăşurându-şi activitatea numai la adresa sediului social, conform Actului Constitutiv.

4. CONDUCEREA SOCIETĂŢII COMERCIALE

4.1.a) S.C. "BERMAS" S.A. Suceava este administrată de un Consiliu de Administraţie format din 3(trei) membri, după cum urmează:

ANISOI ELENA, de profesie economist cu experienţă 31 ani, îndeplinind funcţia de preşedinte al CA – membru executiv;
DRĂGAN SABIN-ADRIAN, de profesie inginer cu experienţă 31 ani – membru neexecutiv independent;
VESCAN MARIA-AURORA, de profesie economist cu experienţă 11 ani – membru neexecutiv independent.

b) Nu a existat şi nici nu există nici un fel de acorduri, înţelegeri sau legături de familie între administratori şi alte persoane implicate în numirea acestora ca administratori.

c) Deţinerile de acţiuni în nume propriu conform datelor din Registrul Acţionarilor sunt nesemnificative.

d) Societatea nu are persoane afiliate.

4.2. a) Consiliul de Administraţie, conform Actului Constitutiv a delegat conducerea executivă a societăţii unui număr de 4 directori şi anume:

1. Anisoi Elena –Director General;
1. Croitor Octavian Director Tehnic;
1. Ţebrean Iridenta Director Economic;
1. Sângeap Cristina Director Comercial.

Durata mandatului lor este până în luna aprilie 2017. Nu există acorduri, înţelegeri sau legături de familie cu alte persoane în numirea directorilor.

4.3. Membrii Consiliului de Administraţie şi ai conducerii executive nu au fost implicaţi în ultimii 5 ani în nici un fel de litigii sau proceduri administrative.

Menţionăm că în cursul anului 2012 de la ultima şedinţă AGA, nu au avut loc situaţii de demisie / demitere în rândul membrilor CA iar societatea nu are filiale şi nici persoane afiliate.

Societatea este în prooces de întocmire a Regulamentului de Guvernanță corporativă, în anexă la prezentul raport fiind prezentată Declarația de conformare sau neconformare cu prevederile CGC (declarația "Aplici sau explici").

5. SITUAŢIA FINANCIAR - CONTABILĂ

Analiză: a) Elemente de bilanţ: a.1. Elemente de ACTIV

SPECIFICAŢIE	AN 2010	AN 2011	AN 2012
TOTAL ACTIV	27.355.133	29.320.729	28.855.517

din care active care reprezintă peste 10% din total:

 Imobilizări corporale	16.074.623	16.036.533	15.480.086
 Stocuri	8.921.321	11.655.151	11.518.038
a.2. Elemente de PASIV
SPECIFICAŢIE	AN 2010	AN 2011	AN 2012
TOTAL PASIV	27.355.133	29.320.729	28.855.517
din care pasive care reprezintă peste 10% din total:
 capitaluri proprii	21.674.004	23.061.192	22.087.527
 datorii	5.681.129	6.259.537	6.767.990
b. Contul de profit şi pierdere:
SPECIFICAŢIE	AN 2010	AN 2011	AN 2012
b.1. VENITURI TOTALE -- din care:	26.676.366	26.931.613	27.865.780
 cifra de afaceri netă	24.125.360	23.098.100	23.912.201
b.2. CHELTUIELI TOTALE
din care elemente de costuri şi cheltuieli cu o pondere	24.380.117	24.676.470	26.036.065
semnificativă în vânzările nete
 cheltuieli materii prime şi materiale	36%	40%	40%
 cheltuieli cu energia şi apa	17%	17%	17%
 cheltuieli cu personalul	24%	26%	26%
b.3. PROFITUL BRUT	2.296.249	2.255.143	1.829.715
b.4. PROFITUL NET	1.944.272	1.915.904	1.581.486

DFITUL NET
	$\tilde{\phantom{0}}$	$\sim$	$\bullet \bullet \bullet \bullet$

c. Cash Flow – an 2012
Denumirea elementului	Exerciţiul financiar
A	Precedent	Curent
Fluxuri de trezorerie din activităţi de exploatare:
Încasări de la clienţi	33.010.870	34.390.936
Plăţi furnizori	(18.846.326)	(16.949.546)
Plăţi către angajaţi	(3.093.006)	(3.237.902)
Plăți către bugetul local	(92.019)	(82.866)
Plăți către bugetul statului	(6.060.147)	(7.152.570)
Acccize plătite	(3.184.145)	(3.205.246)
Impozit pe profit plătit	(272.879)	(261.093)
Trezorerie netă din activități de exploatare	1.462.348	3.501.713
Fluxuri de trezorerie din activităţi de investiție:
Plăți pentru achiziționarea de acțiuni		(1.881.550)
Plăți pentru achiziționarea de imobilizări	(597.143)	(345.864)
Încasări din vânzarea de imobilizări corporale	6.700
Dobânzi încasate	34	121
Dividende încasate
Trezorerie netă din activități de investiții	(590.409)	(2.227.293)
Trezorerie netă din activități de finanțare:
Încasări credite	2.497.769	38.284
Dobânzi plătite și restituiri credite	(103.719)	(210.451)
Plata ratelor aferente imprumuturilor pe termen lung	(2.087.309)
Dividende plătite	(1.190.375)	(1.096.183)
Trezorerie netă din activități de finanțare	(883.634)	(1.268.350)
Creșterea netă a trezoreriei și echivalente de trezorerie	(11.695)	6.070
Trezorerie și echivalente de trezorerie la începutul exercițiului	30.805	19.110
financiar
Trezorerie și echivalente de trezorerie la sfârșitul exercițiului financiar	19.110	25.180

Situaţiile financiare individuale au fost întocmite de către Societate în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară ("IFRS"). Aceste situaţii financiare individuale reprezintă primele situaţii financiare ale Societăţii întocmite în conformitate cu cerinţele IFRS 1 "Adoptarea pentru prima dată a Standardelor Internaționale de Raportare Financiara" și cu cerințele Ordinului Ministerului de Finanțe 1286 din 2012, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată. Standardele Internaționale de Raportare Financiară reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute de Regulamentul (CE) nr. 1.606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internaționale de Contabilitate.

Data tranziţiei la Standardele Internaționale de Raportare Financiară a fost 1 ianuarie 2011, prin urmare, Societatea a prezentat informaţii comparative complete la 1 ianuarie 2011 şi 31 decembrie 2011.

Începând cu exercițiul financiar al anului 2012, societățile comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată au obligația de a aplica IFRS la întocmirea situațiilor financiare anuale individuale.

Situaţiile financiare anuale individuale în baza IFRS aferente anului 2012 au fost întocmite prin retratarea informaţiilor din contabilitatea organizată în baza Reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităţilor Economice Europene, aprobate prin Ordinul ministrului finanţelor publice nr. 3.055/2009 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Directivele Europene, cu modificările şi completările ulterioare ("OMFP 3055/2009").

Modificările cele mai importante aduse situaţiilor financiare întocmite în conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităţilor Economice Europene pentru a le alinia cerinţelor Standardelor Internaționale de Raportare Financiară sunt:

gruparea mai multor elemente în categorii mai cuprinzătoare;
ajustări ale elementelor de active, datorii şi capitaluri proprii, în conformitate cu IAS 29 "Raportarea financiară în economii hiperinflaţioniste" deoarece economia românească a fost o economie hiperinflaţionistă până la data de 31 decembrie 2003;
ajustări pentru recunoaşterea creanţelor şi datoriilor privind impozitul pe profit amânat, în conformitate cu IAS 12 "Impozitul pe profit";
utilizarea modelului costului presupus pentru evaluarea echipamentelor, instalațiilor tehnice și mașinilor și mijloacelor de transport; şi
cerinţele de prezentare în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară.

6. SEMNĂTURI

Preşedinte al Consiliului de Administraţie şi Director General ec. Anisoi Elena
Director Economic
ec. Ţebrean Iridenta

• Total active		- 28.855.517 lei
• Venituri din cifra de afaceri		- 23.912.201 lei
• Total capitaluri proprii		- 22.087.527 lei
• Profit aferent anului	and the second	1.581.486 lei

DECLARAŢIE

În conformitate cu prevederile art.30 din Legea contabilităţii nr.82/1991 republicată ne asumăm răspunderea pentru întocmirea situaţiilor financiare anuale la data de 31.12.2012 şi confirmăm că:

a) Politicile contabile utilizate la întocmirea situaţiilor financiare anuale sunt în conformitate cu reglementările contabile aplicabile;

b) Situaţiile financiare întocmite la 31.12.2012 oferă o imagine fidelă a poziţiei financiare, performanţei financiare şi a celorlalte informaţii referitoare la activitatea desfăşurată.

c) Persoana juridica îşi desfăşoară activitatea în condiţii de continuitate.

S.C. Bermas S.A. Suceava

Situaţii financiare la 31 decembrie 2012

Întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană

Cuprins

Situații financiare

Situaţia poziției financiare	17
Situaţia rezultatului global	18
Situaţia modificărilor capitalurilor proprii	19 –20
Situaţia fluxurilor de trezorerie	21
Note la situaţiile financiare	22– 56

Situaţia poziţiei financiare

la 31 decembrie 2012

		31 decembrie	31 decembrie	1 ianuarie
în lei	Nota	2012	2011	2011
ACTIVE
Imobilizări corporale	5	15.480.086	16.493.080	16.481.845
Imobilizări necorporale	6	83.087	-	-
Active financiare disponibile pentru vânzare	7	83.000	83.000	83.000
Alte active imobilizate		-	20.000	20.000
Total active imobilizate		15.646.173	16.596.080	16.584.845
Stocuri	8	11.518.038	11.601.685	8.825.891
Creanțe comerciale	9	1.052.056	1.035.032	1.524.211
Cheltuieli în avans		99.062	96.807	100.678
Numerar și echivalente de numerar	10	25.180	19.110	30.805
Alte creanțe	11	515.008	585.591	847.247
Total active curente		13.209.344	13.338.225	11.328.832
TOTAL ACTIVE		28.855.517	29.934.305	27.913.677
CAPITALURI PROPRII
Capital social	12	15.087.134	15.087.134	15.087.134
Ajustări ale capitalului social	12	23.237.073	23.237.073	23.237.073
Acțiuni proprii		(1.881.550)	-	-
Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale		1.002.585	770.593	37.550
Rezultatul reportat		(21.764.271)	(21.452.825)	(21.474.831)
Alte rezerve		6.406.556	5.808.182	5.266.922
Total capitaluri proprii		22.087.527	23.450.157	22.153.847
DATORII
Datorii privind impozitul amânat	13	238.965	224.612	78.704
Total datorii pe termen lung		238.965	224.612	78.704
Datorii comerciale		1.065.980	862.337	785.247
Împrumuturi pe termen scurt bănci	15	3.835.364	3.797.081	3.313.168
Alte datorii	14	1.627.681	1.600.118	1.582.711
Total datorii curente		6.529.025	6.259.536	5.681.126
TOTAL DATORII		6.767.990	6.484.148	5.759.830
TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII		28.855.517	29.934.305	27.913.677

Situaţiile financiare au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie în data de 13.03.2013.

Anisoi Elena Tebrean Iridenta Director General Director Economic

Situația rezultatului global

pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

în lei	Nota	2012	2011

Venituri din cifra de afaceri	17	23.912.201	23.095.600
Variația stocurilor de produse finite și producția în curs de		3.419.258	3.402.668
Alte venituri	18	533.782	398.745
Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile		(14.927.195)	(13.998.990)
Cheltuieli cu personalul	20	(6.894.864)	(6.561.021)
Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea imobilizărilor	5,6	(1.494.143)	(1.461.494)
Cheltuieli cu serviciile prestate de terți		(738.613)	(876.651)
Alte cheltuieli	19	(1.681.953)	(1.407.580)
Profit operațional		2.128.473	2.591.277
Venituri financiare	21	255	20.175
Cheltuieli financiare	21	(299.013)	(301.279)
Profit înainte de impozitare		1.829.715	2.310.173
Cheltuiala cu impozitul pe profit	22	(248.229)	(345.519)
Profit aferent anului		1.581.486	1.964.654
Alte elemente ale rezultatului global
Creşteri/ (Scăderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor
corporale, netă de impozit amânat		231.992	733.044
TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT ANULUI		1.813.478	2.697.697
Rezultatul pe acţiune
De bază	16	0,073	0,091
Diluat	16	0,073	0,091

Situaţiile financiare au fost aprobate de către Consiliul de Administraţie în data de 13.03.2013.

Anisoi Elena Tebrean Iridenta Director General Director Economic

Situaţia modificărilor capitalurilor proprii

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2011

	Ajustări ale	Acțiuni	Rezerve din	Rezultatul	Rezultatul	Rezultatul	Total
	capitalului	proprii	reevaluarea	reportat	reportat provenit	reportat provenit	capitaluri
	social		imobilizărilor		din adoptarea	din utilizarea, la	proprii
			corporale		pentru prima dată	data trecerii la
					a IAS 29	aplicarea IFRS, a
						valorii juste drept
						cost presupus

în lei

Soldul la 1 ianuarie 2011	15.087.134	23.237.073	-	37.550	5.266.922	1.806.664	(23.791.717)	510.222	22.153.847
Total rezultat global aferent perioadei
Rezultatul net al perioadei	-	-	-	-	-	1.964.654	-	-	1.964.654
Alte elemente ale rezultatului global
Repartizarea la alte rezerve	-	-	-	-	541.260	(541.260)	-	-	-
Modificări ale rezervei din reevaluarea
imobilizărilor corporale	-	-	-	733.044	-	-	-	-	733.044
Creșteri ale rezervei din reevaluarea
imobilizărilor corporale	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Total alte elemente ale rezultatului global	-	-	-	733.044	541.260	(541.260)	-	-	733.044
Total rezultat global aferent perioadei	-	-	-	733.044	541.260	1.423.394	-	-	2.697.697
Tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct
în capitalurile proprii
Repartizare dividende din rezultatul reportat	-	-	-	-	-	(1.401.387)	-	-	(1.401.387)
Tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct
în capitalurile proprii	-	-	-	-	-	(1.401.387)	-	-	(1.401.387)
Soldul la 31 decembrie 2011	15.087.134	23.237.073	-	770.593	5.808.182	1.828.670	(23.791.717)	510.222	23.450.157

Situaţia modificărilor capitalurilor proprii

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Total	Rezultatul	Rezultatul	Rezultatul	Rezerve din	Acțiuni	Ajustări ale
capitaluri	reportat provenit	reportat provenit	reportat	reevaluarea	proprii	capitalului
proprii	din utilizarea, la	din adoptarea		imobilizărilor		social
	data trecerii la	pentru prima dată		corporale
	aplicarea IFRS, a	a IAS 29
	valorii juste drept
	cost presupus

în lei

Soldul la 1 ianuarie 2012	15.087.134	23.237.073	-	770.593	5.808.182	1.828.670	(23.791.717)	510.222	23.450.157
Total rezultat global aferent perioadei
Rezultatul net al perioadei	-	-	-	-	-	1.581.486	-	-	1.581.486
Alte elemente ale rezultatului global
Achiziția acțiunilor proprii	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Repartizare la alte rezerve	-	-	-	-	598.374	(598.374)	-	-	-
Acțiuni proprii achiziționate	-	-	(1.881.550)	-	-	-	-	-	(1.881.550)
Modificări ale rezervei din reevaluarea
imobilizărilor corporale	-	-	-	231.992	-	-	-	-	231.992
Total alte elemente ale rezultatului global	-	-	(1.881.550)	231.992	598.374	(598.374)	-	-	(1.649.558)
Total rezultat global aferent perioadei	-	-	(1.881.550)	231.992	598.374	983.112	-	-	(68.072)
Tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct
în capitalurile proprii
Repartizare dividende din rezultatul reportat	-	-	-	-	-	(1.294.558)	-	-	(1.294.558)
Tranzacţii cu acţionarii înregistrate direct
în capitalurile proprii	-	-	-	-	-	(1.294.558)	-	-	(1.294.558)
Soldul la 31 decembrie 2012	15.087.134	23.237.073	(1.881.550)	1.002.585	6.406.556	1.517.224	(23.791.717)	510.222	22.087.527

Situaţia fluxurilor de trezorerie

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

în lei	Nota	2012	2011
Fluxuri de trezorerie din activitatea de exploatare:
Încasări de la clienți		34.390.936	33.010.870
Plăți furnizori		(16.949.546)	(18.846.326)
Plăți către angajați		(3.237.902)	(3.093.006)
Plăți către bugetul local		(82.866)	(92.019)
Plăți către bugetul statului		(7.152.570)	(6.060.147)
Accize plătite		(3.205.246)	(3.184.145)
Impozit pe profit plătit		(261.093)	(272.879)
Trezorerie netă din activități de exploatare		3.501.713	1.462.348
Fluxuri de trezorerie din activităţi de investiţie:
Plăți pentru achiziționarea de acțiuni		(1.881.550)	-
Plăți pentru achiziționarea de imobilizări		(345.864)	(597.143)
Încasări din vânzarea de imobilizări corporale		-	6.700
Dobânzi încasate		121	34
Trezorerie netă din activități de investiție		(2.227.293)	(590.409)
Trezorerie netă din activităţi de finanţare
Încasări credite		38.284	2.497.769
Dobânzi plătite și restituiri credite		(210.451)	(103.719)
Plata ratelor aferente împrumuturilor pe termen lung		-	(2.087.309)
Dividende plătite		(1.096.183)	(1.190.375)
Trezorerie netă din activități de finanțare		(1.268.350)	(883.634)
Creștere/ (Scădere) netă a numerarului și echivalentelor de
numerar		6.070	(11.695)
Numerar şi echivalente de numerar la începutul exerciţiului financiar	10	19.110	30.805
Numerare şi echivalente de numerar la sfârșitul exerciţiului financiar	10	25.180	19.110

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

1. Entitatea care raportează

S.C. Bermas S.A. Suceava ("Societatea") este o societate comercială pe acțiuni care funcţionează în România în conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societăţile comerciale și care s-a înființat ca societate pe acțiuni prin HG 1353/27.12.1990 prin transformarea fostei Întreprinderi de Bere și Malț Suceava.

Societatea are sediul social în Suceava, județul Suceava, str. Humorului nr.61, cod unic de înregistrare RO723636, nr. înregistrare O.R.C. J33/37/1991.

Societatea are ca obiect de activitate producerea și comercializarea berii, malțului și altor băuturi alcoolice și nealcoolice, a derivatelor și subproduselor rezultate din procesul de fabricație, realizarea de prestării servicii pentru terți.

Acţiunile Societăţii sunt înscrise la Cota Bursei de Valori Bucureşti, categoria II, cu indicativul BRM, începând cu data de 16 aprilie 1998.

La 31 decembrie 2012, Societatea este deținută în proporție de 30,87% de Asociația Victoria Bermas Suceava, județul Suceava, în proporție de 20,80% de PAS Bermas Suceava județul Suceava şi în proporţie 48,33% de alți acționari.

Evidenţa acţiunilor și acţionarilor este ţinută în condiţiile legii de către S.C. Depozitarul Central S.A. Bucureşti.

2. Bazele întocmirii

(a) Declaraţia de conformitate

Situaţiile financiare individuale se întocmesc de către Societate în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară ("IFRS"). Aceste situaţii financiare individuale reprezintă primele situaţii financiare ale Societăţii întocmite în conformitate cu cerinţele IFRS 1 "Adoptarea pentru prima dată a Standardelor Internaționale de Raportare Financiara" și cu cerințele Ordinului Ministerului de Finanțe 1286 din 2012, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată. Standardele Internaționale de Raportare Financiară reprezintă standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute de Regulamentul (CE) nr. 1.606/2002 al Parlamentului European și al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internaționale de Contabilitate.

gruparea mai multor elemente în categorii mai cuprinzătoare;
ajustări ale elementelor de active, datorii şi capitaluri proprii, în conformitate cu IAS 29 "Raportarea financiară în economii hiperinflaţioniste" deoarece economia românească a fost o economie hiperinflaţionistă până la data de 31 decembrie 2003;
ajustări pentru recunoaşterea creanţelor şi datoriilor privind impozitul pe profit amânat, în conformitate cu IAS 12 "Impozitul pe profit";
utilizarea modelului costului presupus pentru evaluarea echipamentelor, instalațiilor tehnice și mașinilor și mijloacelor de transport;

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

și

cerinţele de prezentare în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară.

(b) Prezentarea situaţiilor financiare

Situaţiile financiare individuale sunt prezentate în conformitate cu cerinţele IAS 1 "Prezentarea situaţiilor financiare". Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei poziţiei financiare şi o prezentare a veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor în cadrul situaţiei rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informaţii care sunt credibile şi mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1.

(c) Moneda funcţională şi de prezentare

Conducerea Societăţii consideră că moneda funcţională, aşa cum este aceasta definită de IAS 21 "Efectele variaţiei cursului de schimb valutar", este leul românesc (lei). Situaţiile financiare individuale sunt prezentate în lei, rotunjite la cel mai apropiat leu, monedă pe care conducerea Societăţii a ales-o ca monedă de prezentare.

(d) Bazele evaluării

Situațiile financiare individuale au fost întocmite pe baza costului istoric cu excepția terenurilor și clădirilor care sunt evaluate la valoare justă.

Politicile contabile definite mai jos au fost aplicate consecvent pentru toate perioadele prezentate în aceste situaţii financiare respectiv la întocmirea situaţiei poziţiei financiare la data de 1 ianuarie 2011 în scopul tranziţiei la IFRS. Aceste situații financiare au fost întocmite pe baza principiului continuității activității.

(e) Utilizarea estimărilor şi judecăţilor

Pregătirea situaţiilor financiare individuale în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimări, judecăţi şi ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor. Judecăţile şi ipotezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experienţa istorică precum şi pe alţi factori consideraţi rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecăţilor referitoare la valorile contabile ale activelor şi datoriilor care nu pot fi obţinute din alte surse de informaţii. Rezultatele obţinute pot fi diferite de valorile estimărilor.

Judecăţile şi ipotezele ce stau la baza lor sunt revizuite periodic de către Societate. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimările sunt revizuite, dacă revizuirile afectează doar acea perioadă, sau în perioada în care estimările sunt revizuite şi perioadele viitoare dacă revizuirile afectează atât perioada curentă cât şi perioadele viitoare.

3. Politici contabile semnificative

Politicile contabile au fost aplicate în mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate în situaţiile financiare individuale întocmite de Societate.

Situațiile financiare individuale sunt întocmite pe baza ipotezei că Societatea își va continua activitatea în viitorul previzibil. Pentru evaluarea aplicabilității acestei ipoteze, conducerea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de numerar.

(a) Tranzacţii în monedă străină

Operaţiunile exprimate în monedă străină sunt înregistrate în lei la cursul oficial de schimb valutar de la data decontării tranzacţiilor. Activele şi datoriile monetare înregistrate în devize la data întocmirii bilanţului contabil sunt transformate în monedă funcţională la cursul de schimb valutar din ziua respectivă.

Câştigurile sau pierderile din decontarea acestora şi din conversia folosind cursul de schimb valutar de la sfârşitul exerciţiului financiar a activelor şi datoriilor monetare denominate în monedă străină sunt recunoscute în situaţia rezultatului global.

Cursurile de schimb valutar ale principalelor monede străine au fost:

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Valuta	31 decembrie 2012	31 decembrie 2011	Variaţie
Euro (EUR)	4,4287	4,3197	+ 2,52%
Dolar american (USD)	3,3575	3,3393	+ 0,55%
Valuta	31 decembrie 2011	31 decembrie 2010	Variaţie
Euro (EUR)	4,3197	4,2848	+ 0,81%
Dolar american (USD)	3,3393	3,2045	+ 4,21%

(b) Contabilizarea efectului hiperinflaţiei

În conformitate cu IAS 29 "Raportarea financiară în economiile hiperinflaționiste", situaţiile financiare ale unei entităţi a cărei monedă funcţională este moneda unei economii hiperinflaţioniste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanţului (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuţiei).

Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă, pe lângă alţi factori, rata cumulată a inflaţiei pe o perioadă de trei ani depăşeşte 100%.

Scăderea continuă a ratei inflaţiei şi alţi factori legaţi de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că economia a cărei monedă funcţională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă, cu efect asupra perioadelor financiare începând cu 1 ianuarie 2004.

Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate în situaţiile financiare individuale şi nu reprezintă valori evaluate, cost de înlocuire, sau oricare altă măsurare a valorii curente a activelor sau a preţurilor la care tranzacţiile ar avea loc în acest moment.

În scopul întocmirii situaţiilor financiare individuale, Societatea ajustează următoarele elemente nemonetare pentru a fi exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003:

capital social;
alte rezerve.

(c) Instrumente financiare

Instrumente financiare nederivate

Societatea recunoaște inițial activele financiare (creditele, creanțele și depozitele) la data la care au fost inițiate. Toate celelalte active financiare sunt recunoscute inițial la data tranzacționării când Societatea devine parte a condițiilor contractuale ale instrumentului.

Societatea recunoaște inițial datoriile financiare nederivate la data tranzacționării, atunci când Societatea devine parte a condițiilor contractuale ale instrumentului. Acestea sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacționare direct atribuibile. Ulterior recunoașterii inițiale, aceste datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective.

Societatea derecunoaște un activ financiar atunci când expiră drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de activ sau când sunt transferate drepturile de a încasa fluxurile de numerar contractuale ale activului financiar printr-o tranzacție prin care riscurile și beneficiile dreptului de proprietate asupra activului financiar sunt transferate în mod semnificativ. Orice interes în activul financiar transferat care este creat sau păstrat de către Societate este recunoscut separat ca un activ sau o datorie.

Societatea derecunoaște o datorie financiară atunci când obligațiile contractuale sunt achitate sau sunt anulate sau expiră.

Activele și datoriile financiare sunt compensate iar în situația poziției financiare este prezentată valoarea netă numai atunci când Societatea are dreptul legal de a compensa valorile și intenționează fie să le deconteze în baza netă, fie să realizeze activul și să stingă obligația simultan.

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Societatea deține următoarele active financiare nederivate: creanțe, numerar și echivalente de numerar și active financiare disponibile pentru vânzare.

Creanțe

Creanțele sunt active financiare cu plăți fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piață activă. Asemenea active sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacționare direct atribuibile. Ulterior recunoașterii inițiale, creanțele sunt evaluate la cost amortizat utilizând metoda dobânzii efective minus valoarea pierderilor din depreciere. Creanțele cuprind creanțe comerciale și alte creanțe.

Numerar și echivalente de numerar

Numerarul și echivalentele de numerar cuprind: solduri de numerar și conturi curente.

Active financiare disponibile pentru vânzare

Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt active financiare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru vânzare. Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt recunoscute inițial la valoarea justă plus orice costuri de tranzacționare direct atribuibile.

Ulterior recunoașterii inițiale, acestea sunt evaluate la cost minus orice pierderi din depreciere.

Activele financiare disponibile pentru vânzare pentru care nu există o piață activă și pentru care nu este posibilă determinarea în mod credibil a unei valori juste sunt evaluate la cost și sunt testate periodic pentru depreciere.

Capital social

(i) Acțiuni ordinare

Acțiunile ordinare sunt clasificate ca parte a capitalurilor proprii. Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii acţiunilor ordinare şi opţiunilor pe acţiuni sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii la valoarea netă de efectele fiscale.

(ii) Răscumpărarea și reemiterea capitalului social (acţiuni de trezorerie)

Atunci când capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este răscumpărat, valoarea contraprestaţiei plătite, care include şi alte costuri direct atribuibile, netă de efectele fiscale, este recunoscută ca o reducere a capitalurilor proprii. Acţiunile răscumpărate sunt clasificate ca acţiuni de trezorerie şi sunt prezentate ca o rezervă privind acțiunile proprii. Atunci când acţiunile de trezorerie sunt vândute sau reemise ulterior, suma încasată este recunoscută ca o creştere a capitalurilor proprii iar surplusul sau deficitul înregistrat în urma tranzacţiei este prezentat ca primă de emisiune.

(d) Imobilizări corporale

(i) Recunoaştere şi evaluare

Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate iniţial la cost de către Societate. Costul unui element de imobilizări corporale este format din preţul de cumpărare, inclusiv taxele nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de preţ de natură comercială şi oricăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locaţia şi în condiţia necesare pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de conducere, cum ar fi: cheltuielile cu angajaţii care rezultă direct din construcţia sau achiziţionarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile iniţiale de livrare şi manipulare, costurile de instalare şi asamblare, onorariile profesionale.

Costul unui element de imobilizări corporale construit de entitate include:

costul materialelor și cheltuielilor directe cu personalul;
alte costuri direct atribuibile aducerii activelor la stadiul necesar utilizării prestabilite;
când Societatea are obligația de a muta activul și de a restaura spațiul aferent, o estimare a costurilor de demontare și mutare a elementelor și de restaurare a spațiului în care acestea au fost capitalizate; și
costurile îndatorării capitalizate.

Conform IFRS 1, dacă o entitate utilizează valoarea justă drept cost presupus pentru un element de imobilizări corporale sau o imobilizare necorporală în situaţia de deschidere a poziţiei financiare, primele situaţii financiare ale entităţii întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară trebuie

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

să prezinte pentru fiecare element din situaţia de deschidere a poziţiei financiare în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară:

valoarea agregată a acelor valori juste; şi
ajustarea agregată a valorilor contabile raportate conform principiilor contabile anterioare.

Valoarea imobilizărilor corporale şi necorporale ale Societăţii la 1 ianuarie 2011, 31 decembrie 2011 şi 31 decembrie 2012 este detaliată în notele 5 și 6, iar informaţiile privind ajustarea valorilor contabile raportate conform Ordinului 3055/2009 se regăsesc în nota 28.

Imobilizările corporale sunt clasificate de către Societate în următoarele clase de active de aceeaşi natură şi cu utilizări similare:

terenuri;
construcţii;
echipamente, instalaţii tehnice şi maşini;
mijloace de transport;
alte imobilizări corporale.

Terenurile și construcțiile sunt evidenţiate la valoarea reevaluată, aceasta reprezentând valoarea justă la data reevaluării minus orice amortizare cumulată ulterior şi orice pierderi cumulate din depreciere.

Echipamentele, instalațiile tehnice și mașini și mijloacele de transport sunt evidenţiate utilizând metoda costului presupus aceasta reprezentând valoarea justă la data ultimei reevaluării (31 decembrie 2010) efectuată la data tranziției.

Valoarea justă se bazează pe cotaţii de preţuri din piaţă, ajustate, dacă este cazul, astfel încât să reflecte diferenţele legate de natura, locaţia sau condiţiile respectivului activ.

Reevaluările sunt efectuate de evaluatori specializați, membri ANEVAR. Frecvenţa reevaluărilor este dictată de dinamica pieţelor cărora le aparţin terenurile şi clădirile deţinute de Societate.

(ii) Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Cheltuielile cu reparațiile și întreținerea sunt recunoscute în situaţia rezultatului global atunci când apar.

(iii) Amortizare

Elementele de imobilizări corporale sunt amortizate de la data la care sunt disponibile pentru utilizare sau sunt în stare de funcționare iar, pentru activele construite de entitate, de la data la care activul este finalizat și pregătit pentru utilizare.

În general amortizarea este calculată folosindu-se metoda liniară de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează:

Construcţii	40 ani
Echipamente	2-12 ani
Mijloace de transport	4-8 ani
Mobilier şi alte imobilizări corporale	4-12 ani

Terenurile nu sunt supuse amortizării.

În cazul echipamentelor tehnologice respectiv mașini utilaje și instalații de lucru, computere și echipamente periferice ale acestora, Societatea a aplicat metoda de amortizare accelerată prin amortizarea unui procent de până la 50% din valoarea de intrare.

Amortizarea este în general recunoscută în contul de profit sau pierdere, cu excepţia cazului în care suma este inclusă în valoarea contabilă a altui activ.

Metodele de amortizare, duratele utile de viaţă estimate precum şi valorile reziduale sunt revizuite de către conducerea Societăţii la fiecare dată de raportare și ajustate, dacă este cazul.

(iv) Vânzarea/ casarea imobilizărilor corporale

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Imobilizările corporale care sunt casate sau vândute sunt eliminate din bilanţ împreună cu amortizarea cumulată corespunzătoare. Orice profit sau pierdere rezultate dintr-o asemenea operaţiune sunt incluse în profitul sau pierderea curentă.

(e) Imobilizări necorporale

(i) Recunoaștere și evaluare

Imobilizările necorporale achiziţionate de către Societate şi care au durate de viaţă utilă determinate sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulată şi pierderile din depreciere cumulate.

(ii) Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci când acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare încorporate în activul căruia îi sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial şi mărcile generate intern, sunt recunoscute în profit sau pierdere în momentul în care sunt suportate.

(iii) Amortizarea imobilizărilor necorporale

Amortizarea este calculată pentru costul activului minus valoarea reziduală.

Amortizarea este recunoscută în profit sau pierdere utilizând metoda liniară pentru durata de viaţă utilă estimată pentru imobilizările necorporale, altele decât fondul comercial, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare. Duratele de viaţă utilă estimate pentru perioada curentă şi pentru perioadele comparative sunt următoarele:

software 4 ani.

Metodele de amortizare, duratele de viaţă utilă şi valorile reziduale sunt revizuite la sfârşitul fiecărui an financiar şi sunt ajustate, dacă este cazul.

(f) Stocuri

Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost şi valoarea realizabilă netă.

Costul stocurilor se bazează pe metoda primul intrat primul ieșit (FIFO) pentru materiale și pe metoda costului mediu ponderat (CMP) pentru materii prime, semifabricate și produse finite, şi include cheltuielile efectuate pentru achiziţia stocurilor, costurile de producţie sau de prelucrare şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în forma şi în locaţia prezentă.

În cazul stocurilor produse de Societate şi a celor în curs de producţie, costul include cota-parte corespunzătoare a cheltuielilor administrative aferente producţiei pe baza capacităţii operaţionale normale.

Valoarea realizabilă netă este preţul de vânzare estimat pe parcursul desfăşurării normale a activităţii minus costurile estimate pentru finalizare şi costurile necesare efectuării vânzării.

(g) Deprecierea activelor altele decât cele financiare

Valoarile contabile ale activelor nefinanciare ale Societăţii care nu sunt de natură financiară, altele decât activele de natura impozitelor amânate, sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a identifica existenţa indiciilor de depreciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective.

O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unităţii sale generatoare de numerar depăşeşte valoarea recuperabilă a activului sau a unităţii generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează numerar şi care în mod independent faţă de alte active şi alte grupuri de active are capacitatea de a genera fluxuri de numerar. Pierderile din depreciere se recunosc în situația rezultatului global.

Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unităţi generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare şi valoarea sa justă mai puţin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unităţi. Pentru determinarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare preconizate de numerar sunt actualizate folosind o rată de actualizare înainte de impozitare care reflectă condiţiile curente de piaţă şi riscurile specifice activului respectiv.

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există. Pierderea din depreciere se reia dacă s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depăşeşte valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare şi depreciere, dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută.

(h) Dividende de distribuit

Dividendele sunt tratate ca o distribuire a profitului în perioada în care au fost declarate şi aprobate de către Adunarea Generală a Acţionarilor. Dividendele declarate înaintea datei de raportare sunt înregistrate ca obligații la data raportării.

Dividendele repartizate deținătorilor de acțiuni, propuse sau declarate după perioada de raportare, precum și celelalte repartizări similare efectuate din profitul determinat în baza IFRS și cuprins în situațiile financiare anuale, nu trebuie recunoscute ca datorie la finalul perioadei de raportare.

(i) Rezerve din reevaluare

Reevaluările sunt efectuate cu suficiență regularitate, astfel încât valoarea contabilă să nu difere substanțial de cea care ar fi determinată folosind valoarea justă de la data bilanțului. În acest sens, Societatea a efectuat reevaluarea terenurilor și a clădirilor cu evaluatori independenți la 31 decembrie 2012.

Diferența dintre valoarea rezultată în urma reevaluării și valoarea contabilă netă a imobilizărilor corporale este prezentată la rezerva din reevaluare, ca un sub-element distinct în "Capitaluri proprii".

Dacă rezultatul reevaluării este o creștere față de valoarea contabilă netă, atunci aceasta se tratează astfel: ca o creștere a rezervei din reevaluare prezentată în cadrul capitalurilor proprii, dacă nu a existat o descreștere anterioară recunoscută ca o cheltuială aferentă acelui activ sau ca un venit care să compenseze cheltuiala cu descreșterea recunoscută anterior la acel activ.

Dacă rezultatul reevaluării este o descreștere a valorii contabile nete, aceasta se tratează ca o cheltuială cu întreaga valoare a deprecierii atunci când în rezerva din reevaluare nu este înregistrată o sumă referitoare la acel activ (surplus din reevaluare) sau ca o scădere a rezervei din reevaluare cu minimul dintre valoarea acelei rezerve și valoarea descreșterii, iar eventuala diferență rămasă neacoperită se înregistrează ca o cheltuială.

Surplusul din reevaluare inclus în rezerva din reevaluare este transferat la rezultatul reportat atunci când acest surplus reprezintă un câștig realizat. Câștigul se consideră realizat pe măsura amortizării activului pentru care s-a constituit rezerva din reevaluare respectiv la scoaterea din evidență a acestuia dacă nu a fost integral amortizat. Nicio parte din rezerva din reevaluare nu poate fi distribuită, direct sau indirect, cu excepția cazului în care activul reevaluat a fost valorificat, situație în care surplusul din reevaluare reprezintă câștig efectiv realizat.

Începând cu 1 mai 2009, ca urmare a modificărilor survenite în legislația fiscală, rezervele din reevaluare înregistrate după 1 ianuarie 2004 devin taxabile pe măsura amortizării mijlocului fix respectiv. În consecință, Societatea a înregistrat o datorie cu impozitul amânat aferentă acestei diferenţe din reevaluare care se regăseşte în valoarea mijlocului fix.

(j) Rezerve legale

Rezervele legale se constituie în proporție de 5% din profitul brut statutar de la sfârșitul anului până când rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social nominal (statutar) vărsat în conformitate cu prevederile legale. Aceste rezerve sunt deductibile la calculul impozitului pe profit și nu sunt distribuibile decât la lichidarea Societății.

(k) Părți afiliate

Părțile se consideră afiliate în cazul în care una din părți are posibilitatea de a controla în mod direct sau indirect, sau de a influența în mod semnificativ cealaltă parte fie prin deţinere sau în baza unor drepturi contractuale, relații familiale sau de altă natură, așa cum sunt definite în IAS 24 "Prezentarea informațiilor privind părțile afiliate".

(l) Beneficiile angajaţilor

(i) Beneficii pe termen scurt

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor includ salariile, primele şi contribuţiile la asigurările sociale. Obligaţiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaţilor nu se actualizează şi sunt recunoscute în situaţia rezultatului global pe măsură ce serviciul aferent este prestat.

(ii) Planuri de contribuţii determinate

Societatea efectuează plăţi în numele angajaţilor proprii către sistemul de pensii al statului român, asigurările de sănătate şi fondul de şomaj, în decursul derulării activităţii normale.

Toţi angajaţii Societăţii sunt membri şi de asemenea au obligaţia legală de a contribui (prin intermediul contribuţiilor sociale) la sistemul de pensii al Statului român (un plan de contribuţii determinate al Statului). Toate contribuţiile aferente sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere al perioadei atunci când sunt efectuate. Societatea nu are alte obligaţii suplimentare.

Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independent şi, în consecinţă, nu are niciun fel de alte obligaţii în acest sens. Societatea nu este angajată în niciun alt sistem de beneficii post pensionare. Societatea nu are obligaţia de a presta servicii ulterioare foştilor sau actualilor salariaţi.

(m) Venituri

(i) Vânzarea bunurilor

Veniturile din vânzarea bunurilor în cursul activităţilor curente sunt evaluate la valoarea justă a contraprestaţiei încasate sau de încasat, minus retururi, reduceri comerciale şi rabaturi pentru volum. Veniturile sunt recunoscute atunci când există dovezi convingătoare, de regulă sub forma unui contract de vânzare executat, iar riscurile şi avantajele ce decurg din proprietatea bunurilor sunt transferate în mod semnificativ cumpărătorului, recuperarea contraprestaţiei este probabilă, costurile aferente şi retururile posibile de bunuri pot fi estimate credibil, entitatea nu mai este implicată în gestionarea bunurilor vândute, iar mărimea veniturilor poate fi evaluată în mod credibil. Dacă este probabil ca anumite reduceri sau rabaturi să fie acordate iar valoarea acestora poate fi evaluată în mod credibil, atunci acestea sunt recunoscute ca o reducere a veniturilor pe măsură ce sunt recunoscute vânzările.

(ii) Prestarea serviciilor

Veniturile din prestări de servicii se înregistrează în contabilitate pe măsura efectuării acestora. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrări şi orice alte operaţiuni care nu pot fi considerate livrări de bunuri.

Stadiul de execuţie al lucrării se determină pe bază de situaţii de lucrări care însoţesc facturile, procese-verbale de recepţie sau alte documente care atestă stadiul realizării şi recepţia serviciilor prestate.

(n) Venituri și cheltuieli financiare

Veniturile financiare cuprind venituri din dobânzi aferente fondurilor investite și alte venituri financiare. Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în profit sau pierdere în baza contabilităţii de angajamente, utilizând metoda dobânzii efective.

Cheltuielile financiare cuprind cheltuiala cu dobânda aferentă împrumuturilor și alte cheltuieli financiare.

Toate costurile îndatorării care nu sunt direct atribuibile achiziţiei, construcţiei sau producerii activelor cu ciclu lung de fabricaţie sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere utilizând metoda dobânzii efective.

Câştigurile şi pierderile din diferenţe de schimb valutar privind activele şi datoriile financiare sunt raportate pe o bază netă fie ca venit financiar fie ca şi cheltuială financiară în funcţia de fluctuațiile valutare: câştig net sau pierdere netă.

(o) Impozit pe profit

Impozitul pe profit aferent exerciţiului cuprinde impozitul curent şi impozitul amânat.

Impozitul pe profit este recunoscut în situația rezultatului global sau în alte elemente ale rezultatului global dacă impozitul este aferent elementelor de capital.

(i) Impozitul curent

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Impozitul curent este impozitul de plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza procentelor aplicate la data raportării şi a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente.

Pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012, rata impozitului pe profit a fost de 16% (31 decembrie 2011: 16%). Rata de impozitare aferentă veniturilor din dividende impozabile a fost de 16% (31 decembrie 2011: 16%).

(ii) Impozitul amânat

Impozitul amânat este determinat de Societate folosind metoda bilanţului pentru acele diferenţe temporare ce apar între baza fiscală de calcul a impozitului pentru active şi datorii şi valoarea contabilă a acestora, folosită pentru raportare în situaţiile financiare individuale.

Impozitul amânat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se aşteaptă să fie aplicabile diferenţelor temporare la reluarea acestora, în baza legislaţiei în vigoare la data raportării.

Creanţele şi datoriile cu impozitul amânat sunt compensate numai dacă există dreptul legal de a compensa datoriile şi creanţele curente cu impozitul şi dacă acestea sunt aferente impozitului colectat de aceeaşi autoritate fiscală pentru aceeaşi entitate supusă taxării sau pentru autorităţi fiscale diferite dar care doresc să realizeze decontarea creanţelor şi datoriilor curente cu impozitul utilizând o bază netă sau activele şi datoriile aferente vor fi realizate simultan.

Creanţa privind impozitul amânat este recunoscută de Societate numai în măsura în care este probabilă realizarea de profituri viitoare care să poată fi utilizate pentru acoperirea pierderii fiscale. Creanţa privind impozitul amânat este revizuită la încheierea fiecărui exerciţiu financiar şi este diminuată în măsura în care beneficiul fiscal aferent este improbabil să se realizeze. Impozitele adiţionale care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la aceeaşi dată cu obligaţia de plată a dividendelor.

(iii) Expuneri fiscale

Pentru determinarea valorii impozitului curent şi a celui amânat, Societatea ia în considerare impactul poziţiilor fiscale incerte şi posibilitatea apariţiei taxelor şi dobânzilor suplimentare. Această evaluare se bazează pe estimări şi ipoteze şi poate implica o serie de raţionamente cu privire la evenimentele viitoare. Informaţii noi pot deveni disponibile, determinând astfel Societatea să îşi modifice raţionamentul în ceea ce priveşte acurateţea estimării obligaţiilor fiscale existente; astfel de modificări ale obligaţiilor fiscale au efect asupra cheltuielilor cu impozitele în perioada în care se efectuează o astfel de determinare.

(p) Rezultatul pe acţiune

Societatea prezintă rezultatul pe acţiune de bază şi diluat pentru acţiunile ordinare. Rezultatul pe acţiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari ai Societăţii la numărul mediu ponderat de acţiuni ordinare aferente perioadei de raportare. Rezultatul pe acţiune diluat se determină prin ajustarea profitului sau pierderii atribuibile acţionarilor ordinari şi a numărului mediu ponderat de acţiuni ordinare cu efectele de diluare generate de acţiunile ordinare potenţiale.

(q) Active și datorii contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situațiile financiare. Ele sunt prezentate cu excepția cazului în care posibilitatea unei ieșiri de resurse ce reprezintă beneficii economice este îndepărtată.

Un activ contingent nu este recunoscut în situațiile financiare, ci este prezentat atunci când o intrare de beneficii economice este probabilă.

(r) Evenimente ulterioare

Situațiile financiare reflectă evenimentele ulterioare sfârșitului de an, evenimente care furnizează informații suplimentare despre poziția Societății la data raportării sau cele care indică o posibilă încălcare a principiului continuității activității (evenimente ce determină ajustări). Evenimentele ulterioare sfârșitului de an ce nu constituie evenimente ce determină ajustări sunt prezentate în note atunci când sunt considerate semnificative.

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

(s) Cifre comparative

Situația poziției financiare pentru exercițiul încheiat la 31 decembrie 2012 prezintă comparabilitate cu situația poziției financiare pentru perioadele încheiate la 1 ianuarie 2011 și 31 decembrie 2011. Situația rezultatului global pentru exercițiul încheiat la 31 decembrie 2012 prezintă comparabilitate cu situația rezultatului global la 31 decembrie 2011.

(t) Noi standarde şi interpretări

Au fost emise noi standarde, amendamente la standarde și interpretări, care nu au intrat încă în vigoare pentru anul financiar încheiat la 31 decembrie 2012 sau care nu au fost adoptate de Uniunea Europeană ("UE"), și care nu au fost aplicate la întocmirea acestor situații financiare. Niciunul dintre aceste standarde nu afectează situațiile financiare ale Societății.

În cadrul secţiunilor următoare sunt prezentate: lista standardelor noi, amendamentelor şi interpretărilor standardelor adoptate de Comitetul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate (IASB) şi de Uniunea Europeană dar neintrate în vigoare încă pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012 şi lista standardelor noi, amendamentelor şi interpretărilor standardelor adoptate de Comitetul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate dar neadoptate încă de Uniunea Europeană pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012.

(i) Standarde şi interpretări adoptate de Comitetul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate şi de Uniunea Europeană dar neintrate în vigoare

Amendamente la IAS 12 – Impozitul amânat: Recuperarea activelor de bază (aplicabil perioadelor anuale care încep la 1 ianuarie 2013 sau ulterior acestei date). Amendamentul din 2010 introduce o excepţie de la principiile de evaluare curente bazate pe modul de recuperare de la punctul 52 din IAS 12 pentru investiţiile imobiliare evaluate utilizând modelul valorii juste în conformitate cu IAS 40, prin introducerea prezumţiei relative că modul de recuperare pentru aceste active va fi în întregime prin vânzare. Intenţia managementului nu va fi relevantă dacă investiţia imobiliară este amortizabilă şi deţinută în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a consuma în mare măsură toate beneficiile economice ale activului pe întreaga durată de viaţă a acestuia. Acesta este singurul caz în care prezumţia relativă poate fi răsturnată.

Societatea nu se așteaptă ca modificarea IAS 12 sa aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare.

IFRS 13 Evaluarea la valoarea justă (în vigoare pentru situațiile financiare anuale aferente perioadelor care încep la sau după 1 ianuarie 2013). IFRS 13 stabilește un cadru unic pentru toate evaluările valorii juste atunci când valoarea justă este impusă sau permisă de Standardele Internaționale de Raportare Financiară. IFRS 13 descrie modul în care trebuie să se măsoare valoarea justă în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară atunci când aceasta este impusă sau permisă de Standardele Internaționale de Raportare Financiară. Standardul nu introduce cerințe suplimentare de evaluare a activelor și datoriilor la valoarea justă, dar nici nu elimină excepțiile de la evaluarea la valoarea justă existente în standardul actual.

Standardul conține informații adiţionale celor existente care să permită utilizatorilor situațiilor financiare să evalueze metodele utilizate pentru evaluările la valoarea justă și efectul evaluării asupra profitului sau pierderii sau asupra altor elemente ale rezultatului global pentru evaluările la valoarea justă care folosesc elemente neobservabile semnificative.

Societatea nu se așteaptă ca IFRS 13 să aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare, deoarece consideră că metodele și ipotezele utilizate în prezent pentru a măsura valoarea justă a activelor sunt în conformitate cu IFRS 13.

IAS 27 (2011) Situaţii financiare individuale (în vigoare pentru situațiile financiare anuale aferente perioadelor care încep la sau după 1 ianuarie 2013) a fost publicat de către Consiliul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate în data de 12 mai 2011. Noul standard preia cerinţele de contabilizare şi de prezentare a informaţiilor din IAS 27 (2008) privind situaţiile financiare individuale și aduce clarificări suplimentare.

Societatea nu se așteaptă ca modificarea IAS 27 să aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare.

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Amendamentele la IFRS 1 – Hiperinflaţie severă şi eliminarea datelor fixe pentru entitățile care adoptă pentru prima Standardele Internaționale de Raportare Financiară (în vigoare pentru situațiile financiare anuale aferente perioadelor care încep la sau după 1 ianuarie 2013) au fost publicate de către Consiliul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate în data de 20 decembrie 2010. Primul amendament înlocuieşte referințele la o dată fixă "1 ianuarie 2004" cu "data trecerii la Standardele Internaționale de Raportare Financiară", eliminând astfel necesitatea ca entitățile care adoptă Standardele Internaționale de Raportare Financiară pentru prima dată să retrateze tranzacţiile care au condus la derecunoaşterea activelor și datoriilor financiare și care au avut loc înainte de data tranziției la Standardele Internaționale de Raportare Financiară. Al doilea amendament oferă îndrumări privind modul în care o entitate ar trebui să reia prezentarea situaţiilor financiare în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, după o perioadă în care entitatea nu a putut să aplice Standardele Internaționale de Raportare Financiară deoarece moneda sa funcţională a fost supusă unei perioade de hiperinflaţie severă.

Societatea nu se așteaptă ca modificarea IFRS 1 să aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare.

Amendamentele la IFRS 7 - Compensarea activelor financiare şi a datoriilor financiare (în vigoare pentru situațiile financiare anuale aferente perioadelor care încep la sau după 1 ianuarie 2013) au fost publicate de către Consiliul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate în data de 16 decembrie 2011. Modificările solicită prezentarea de informaţii cu privire la toate instrumentele financiare recunoscute care sunt compensate în conformitate cu paragraful 42 din IAS 32 Instrumente financiare: prezentare. Modificările solicită, de asemenea, prezentarea de informaţii cu privire la instrumentele financiare recunoscute care fac obiectul unor acorduri-cadru de compensare sau unor acorduri similare chiar dacă acestea nu sunt compensate în conformitate cu IAS 32.

Societatea nu se așteaptă ca modificarea IFRS 7 să aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare.

Amendamentele la IAS 32 Instrumente financiare: prezentare - Compensarea activelor financiare şi a datoriilor financiare (în vigoare pentru situațiile financiare anuale aferente perioadelor care încep la sau după 1 ianuarie 2013) au fost publicate de către Consiliul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate în data de 16 decembrie 2011. Amendamentele oferă clarificări privind aplicarea regulilor de compensare şi se concentrează pe patru aspecte principale (a) semnificaţia expresiei "are în prezent un drept legal de compensare"; (b) existenţa intenţiei de decontare în bază netă sau de realizare simultană; (c) compensarea sumelor reprezentând garanţii; (d) unitatea de cont pentru aplicarea cerinţelor de compensare.

Societatea nu se așteaptă ca modificarea IAS 32 să aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare.

(ii) Standarde şi interpretări adoptate de Comitetul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate dar neadoptate încă de Uniunea Europeană

Ȋn prezent, standardele Standardele Internaţionale de Contabilitate adoptate de Uniunea Europeană nu diferă semnificativ de standardele adoptate de Comitetul de Standarde Internaționale de Contabilitate, cu excepţia următoarelor standarde, amendamente la standardele existente şi interpretări, care nu au fost aprobate pentru utilizare la data aprobării situațiilor financiare:

IFRS 9 Instrumente financiare (aplicabil perioadelor anuale care încep la 1 ianuarie 2015 sau ulterior acestei date). Acest standard înlocuieşte prevederile din IAS 39 Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare care se referă la clasificarea şi evaluarea instrumentelor financiare. Standardul elimină categoriile prevăzute în IAS 39: deţinute până la scadenţă, disponibile pentru vânzare şi credite şi creanţe. Standardul prevede două categorii de clasificare a activelor financiare la recunoaşterea iniţială: (a) active financiare evaluate la cost amortizat; sau (b) active financiare evaluate la valoare justă. Un activ financiar este evaluat la cost amortizat dacă următoarele două condiţii sunt îndeplinite: activul este deţinut în cadrul unui model de afaceri pentru colectarea fluxurilor de numerar; şi caracteristicile contractuale prevăd date specifice pentru încasări reprezentând exclusiv plăţi de principal şi dobândă la principalul în sold. Câştigurile şi pierderile din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoare justă sunt recunoscute în profit sau pierdere, cu excepţia acelora care reprezintă investiţii în instrumente de capital care nu sunt deţinute în vederea tranzacţionării; IFRS 9 permite, la recunoaşterea iniţială, alegerea opțiunii irevocabile de a prezenta modificările de valoare justă în alte elemente ale rezultatului global.

Nicio sumă recunoscută în alte elemente ale rezultatului global nu va putea fi reclasificată în profit sau pierdere la o dată viitoare.

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Societatea nu se așteaptă ca modificarea IFRS 9 să aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare.

Amendamentele la IFRS 9 Instrumente financiare (aplicabile perioadelor anuale care încep la 1 ianuarie 2015 sau ulterior acestei date). Amendamentele din 2010 la IFRS 9 înlocuiesc prevederile din IAS 39 Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare, care se referă la clasificarea şi evaluarea datoriilor financiare şi la derecunoaşterea activelor financiare și a datoriilor financiare. Standardul păstrează aproape toate cerinţele existente ale IAS 39 privind clasificare şi evaluarea datoriilor financiare şi derecunoaşterea activelor financiare şi a datoriilor financiare. Standardul prevede că valoarea modificării valorii juste care poate fi atribuită modificărilor în riscul de credit al datoriei financiare desemnată la recunoaşterea iniţială ca fiind evaluată la valoarea justă prin profit sau pierdere, să fie prezentată în alte elemente ale rezultatului global, iar partea rămasă din valoarea totală a câştigului sau a pierderii să fie inclusă în profit sau pierdere. Cu toate acestea, dacă această cerinţă creează sau amplifică o neconcordanţă contabilă cu efect în profit sau pierdere, atunci întreaga modificare a valorii juste este prezentată în alte elemente ale rezultatului global. Sumele prezentate în alte elemente ale rezultatului global nu sunt reclasificate ulterior în profit sau pierdere, dar pot fi transferate în cadrul capitalurilor proprii. Datoriile financiare derivate care sunt legate de şi care trebuie să fie decontate prin livrarea unui instrument de capitaluri proprii necotat a cărui valoare justă nu poate fi evaluată în mod credibil trebuie să fie evaluate la valoare justă în conformitate cu IFRS 9.

Societatea nu se așteaptă ca amendamentele la IFRS 9 să aibă un impact semnificativ asupra situațiilor financiare.

4. Determinarea valorilor juste

Anumite politici contabile ale Societății şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste pentru activele şi datoriile financiare şi pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/ sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos.

Atunci când e cazul, informaţii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorilor juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

(i) Imobilizări corporale

Valoarea justă a terenurilor și clădirilor se bazează pe metoda pieţei utilizând preţuri de piaţă cotate pentru elemente similare, atunci când acestea sunt disponibile.

(ii) Imobilizări necorporale

Valoarea justă a imobilizări necorporale se bazează pe fluxurile de trezorerie actualizate care se preconizează a fi generate ca urmare a utilizării şi în cele din urmă a vânzării acestor active.

(iii) Stocuri

Valoarea justă a stocurilor este determinată pe baza preţului de vânzare estimat ce ar putea fi obţinut pe parcursul desfăşurării normale a activităţii, minus costurile estimate cu finalizarea şi vânzarea, şi o marjă rezonabilă de profit bazată pe efortul necesar pentru finalizarea şi vânzarea stocurilor.

(iv) Creanţe comerciale şi alte creanţe

Valoarea justă a creanţelor comerciale şi a altor creanţe este estimată ca valoarea prezentă a fluxurilor de trezorerie viitoare, actualizate cu rata de dobândă a pieţei la data raportării.

Creanțele pe termen scurt, care nu au o rată a dobânzii stabilită, sunt evaluate la valoarea inițială a facturii, dacă efectul actualizării este nesemnificativ. Valoarea justă este determinată la recunoaştere iniţială, şi, în scopuri de prezentare, la fiecare dată de raportare anuală.

(v) Datorii financiare nederivate

Valoarea justă, care este determinată în scopul prezentării, este calculată pe baza valorii prezente a fluxurilor de trezorerie viitoare reprezentând principal şi dobânzi, actualizate utilizând rata de dobândă a pieţei la data raportării. Pentru contractele de leasing financiar, rata dobânzii de piaţă este determinată prin referire la contracte de leasing similare.

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

5. Imobilizări corporale

	Terenuri	Clădiri	Instalații tehnice și mașini	Alte instalații, utilaje și mobilier	Mijloace fixe în curs de execuție	Total
în lei
Cost
Soldul la 1 ianuarie 2011	751.661	6.644.923	12.662.359	3.241	13.117	20.075.301
Intrări	-	-	-	-	622.747	622.747
Creșteri reevaluare	777.739	196.942	-	-	-	974.681
Transferuri prin punere în funcțiune	-	-	426.106	80.739	-	506.845
Ieșiri	-	-	(1.682)	-	(528.063)	(529.745)
Soldul la 31 december 2011	1.529.400	6.841.865	13.086.783	83.980	107.801	21.649.829
Amortizarea cumulată
Soldul la 1 ianuarie 2011	-	(3.593.456)	-	-	-	(3.593.456)
Amortizarea în perioadă	-	(262.440)	(1.191.465)	(7.379)	-	(1.461.284)
Amortizare reevaluare	-	(102.009)	-	-	-	(102.009)
Soldul la 31 decembrie 2011	-	(3.957.905)	(1.191.465)	(7.379)	-	(5.156.749)

Valoarea contabilă netă
Soldul la 1 ianuarie 2011 Soldul la 31 decembrie 2011	751.661 1.529.400	3.051.467 2.883.960	12.662.359 11.895.318	3.241 76.601	13.117 107.801	16.481.845 16.493.080

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

5. Imobilizări corporale (continuare)

	Terenuri	Clădiri	Instalații tehnice și mașini	Alte instalații, utilaje și mobilier	Mijloace fixe în curs de execuție	Total
în lei
Cost
Soldul la 31 decembrie 2011	1.529.400	6.841.865	13.086.783	83.980	107.801	21.649.829
Intrări	-	-	162.205	39.150	-	201.355
Creșteri din reevaluare	244.700	74.279	-	-	-	318.979
Transferuri prin punere în funcțiune	-	-	64.219	-	(64.219)	-
Scăderi din reevaluare	-	-	-	-	-	-
Ieșiri	-	-	-	-	-	-
Soldul la 31 decembrie 2012	1.774.100	6.916.144	13.313.207	123.130	43.582	22.170.163
Amortizarea cumulată
Soldul la 31 decembrie 2011	-	(3.957.905)	(1.191.465)	(7.379)	-	(5.156.749)
Cheltuiala	-	(273.045)	(1.200.326)	(17.159)	-	(1.490.530)
Creșteri din reevaluare	-	(42.798)	-	-	-	(42.798)
Amortizare ieșiri	-	-	-	-	-	-
Soldul la 31 decembrie 2012	-	(4.273.748)	(2.391.791)	(24.538)	-	(6.690.077)

Valoarea contabilă netă
Soldul la 31 decembrie 2011	1.529.400	2.883.960	11.895.318	76.601	107.801	16.493.080
Soldul la 31 decembrie 2012	1.774.100	2.642.396	10.921.416	98.592	43.582	15.480.086

O parte din imobilizările corporale ale Societății sunt ipotecate sau gajate pentru a garanta împrumuturile luate de la bănci.Valoarea contabilă netă a acestor imobilizări gajate sau ipotecate este de 5.426.581 lei la 31 decembrie 2012 (5.110.326 lei la 31decembrie 2011 și 4.391.255 lei la 1 ianuarie 2011).

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

6. Imobilizări necorporale

în lei	Alte imobilizări necorporale
Cost
Soldul la 1 ianuarie 2011	36.647
Intrări	-
Cedări/transferuri	-
Soldul la 31 decembrie 2011	36.647
Amortizarea acumulată
Soldul la 1 ianuarie 2011	(36.647)
Cheltuiala	-
Cedări/transferuri	-
Soldul la 31 decembrie 2011	(36.647)
Valoarea contabilă netă
Soldul la 1 ianuarie 2011	-
Soldul la 31 decembrie 2011	-
în lei	Alte imobilizări necorporale
Cost
Soldul la 31 decembrie 2011	36.647
Intrări	86.700
Cedări/transferuri	-
Soldul la 31 decembrie 2012	123.347
Amortizarea cumulată
Soldul la 31 decembrie 2011	(36.647)
Cheltuiala	(3.613)

Cedări/transferuri	-
Soldul la 31 decembrie 2012	(40.260)
Valoarea contabilă netă
Soldul la 31 decembrie 2011	-
Soldul la 31 decembrie 2012	83.087

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

7. Active financiare disponibile pentru vânzare

	31 decembrie	31 decembrie	1 ianuarie
	2012	2011	2011
Fundaţia Social-culturale "Victoria"
Suceava	83.000	83.000	83.000
Total	83.000	83.000	83.000

Societatea deţine un aport de 19,88% la patrimonial Fundaţiei Social-culturale "Victoria" Suceava, înfiinţată în anul 2002 şi înscrisă în Registrul Asociaţiilor şi Fundaţiilor fără scop patrimonial.

8. Stocuri

	31 decembrie	31 decembrie	1 ianuarie
	2012	2011	2011
Producția în curs de execuție	6.158.643	6.114.349	4.837.616
Materii prime și materiale consumabile	5.104.077	5.226.040	3.711.319
Produse finite și mărfuri	255.318	261.296	276.956
Total	11.518.038	11.601.685	8.825.891

9. Creanțe comerciale

	31 decembrie 2012	31 decembrie 2011	1 ianuarie 2011
Clienți Furnizori - debitori pentru cumpărări de bunuri	891.243	962.723	1.026.038
de natura stocurilor	426.149	482.473	888.518
Furnizori debitori - servicii	180.818	11.076	43.657
Ajustări pentru deprecierea creanțelor	(446.154)	(421.240)	(434.002)
TOTAL	1.052.056	1.035.032	1.524.211

10. Numerar și echivalente de numerar

	31 decembrie	31 decembrie	1 ianuarie
	2012	2011	2011
Numerar în casierie	2.088	3.742	9.172
Conturi curente la bănci	142	4.792	3.612
Alte valori	22.950	10.576	18.021
Total	25.180	19.110	30.805

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

11. Alte creanțe

	31 decembrie	31 decembrie	1 ianuarie
	2012	2011	2011
Debitori diverşi	883.969	801.125	1.091.857
Creanțe față de bugetul de stat	153.257	159.700	207.610
Decontări din operaţiuni în curs de clarificare	-	1.143	-
Alte creanţe în legătură cu personalul	137	15	28
Ajustări pentru depreciere debitori diverși	(522.355)	(376.392)	(452.248)
Total	515.008	585.591	847.247

12. Capital social, prime de capital și rezerve

a) Structura acționariatului societății

Soldul la 31 decembrie 2012	Număr acțiuni	Suma (RON)	(% )
Asociația Victoria Bermas	6.653.009	4.657.106,30	30,87%
PAS Bermas	4.483.269	3.138.288,30	20,80%
Alți acționari	10.416.771	7.291.739,70	48,33%
Total	21.553.049	15.087.134	100%

Soldul la 31 decembrie 2011	Număr acțiuni	Suma (RON)	(% )
Asociația Victoria Bermas	6.653.009	4.657.106,30	30,87%
PAS Bermas	4.483.269	3.138.288,30	20,80%
Alți acționari	10.416.771	7.291.739,70	48,33%
Total	21.553.049	15.087.134	100%

Soldul la 1 ianuarie 2011	Număr acțiuni	Suma (RON)	(% )
Asociația Victoria Bermas	6.653.009	4.657.106,30	30,87%
PAS Bermas	4.483.269	3.138.288,30	20,80%
Alți acționari	10.416.771	7.291.739,70	48,33%
Total	21.553.049	15.087.134	100%

b) Capital social și prime legate de capital

	31 decembrie 2012	31 decembrie 2011	1 ianuarie 2011
Capital social nominal	15.087.134	15.087.134	15.087.134
Efectul hiperinflației - IAS 29	23.237.073	23.237.073	23.237.073
Capital social retratat	38.324.207	38.324.207	38.324.207

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

c) Dividende

Societatea a declarat dividende în cursul anului 2012 în valoare de 1.294.558 lei (2011: 1.401.387 lei).

d) Rezerva legală și alte rezerve

Conform cerinţelor legale, Societatea constituie rezerve legale în cuantum de 5% din profitul înregistrat până la nivelul de 20% din capitalul social. Valoarea rezervei legale la data de 31 decembrie 2012 este de 2.316.916 lei (31 decembrie 2011: 2.227.131 lei, 1 ianuarie 2011: 2.114.374 lei). Rezervele legale nu pot fi distribuite către acţionari.

Alte rezerve cuprind rezerve constituite conform prevederilor legale în vigoare.

e) Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale

Această rezervă cuprinde modificările nete cumulate ale valorilor juste ale terenurilor și clădirilor.

Rezervele din reevaluarea imobilizărilor corporale sunt prezentate la valoarea netă de impozitul amânat aferent.

13. Datorii privind impozitul pe profit amânat

Datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2012 sunt detaliate în tabelul următor:

Active	Datorii	Net
1.702.680	-	1.702.680
(47.414)	-	(47.414)
(57.909)	-	(57.909)
(103.826)	-	(103.826)
1.493.531	-	1.493.531
		1.493.531
Datorii privind impozitul pe profit amânat		238.965

Datoriile privind impozitul amânat la 31 decembrie 2011 sunt detaliate în tabelul următor:

31 decembrie 2011	Active	Datorii	Net
Imobilizări corporale	1.476.920	-	1.476.920
Stocuri	(95.363)	-	(95.363)
Cheltuieli în avans	96.419	-	96.419
Creanțe comerciale	(39.856)	-	(39.856)
Alte creanțe	(34.298)	-	(34.298)
Total	1.403.822	-	1.403.822
Diferenţe temporare nete - cota 16%			1.403.822
Datorii privind impozitul pe profit amânat			224.612

Datoriile privind impozitul amânat la 1 ianuarie 2011 sunt detaliate în tabelul următor:

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

1 ianuarie 2011	Active	Datorii	Net
Imobilizări corporale	554.924	-	554.924
Stocuri	(89.174)	-	(89.174)
Cheltuieli în avans	100.302	-	100.302
Creanțe comerciale	(39.856)	-	(39.856)
Alte creanțe	(34.298)	-	(34.298)
Total	491.898	-	491.898
Diferenţe temporare nete - cota 16%			491.898
Datorii privind impozitul pe profit amânat			78.704

Impozitul pe profit amânat recunoscut direct prin diminuarea capitalurilor proprii este de 190.969 lei la 31 decembrie 2012 (31 decembrie 2011: 146.780 lei ; 1 ianuarie 2011: 7.152 lei), fiind generat de imobilizările corporale.

14. Alte datorii

	31 decembrie	31 decembrie	1 ianuarie
	2012	2011	2011
Creditori diverși și alte datorii	1.096.274	999.894	899.759
Datorii către bugetul de stat	411.360	482.100	512.721
Datorii catre angajati	120.047	118.124	170.231
TOTAL	1.627.681	1.600.118	1.582.711

15. Împrumuturi pe termen scurt bănci

	31 decembrie	31 decembrie	1 ianuarie
	2012	2011	2011
Raiffeisen Bank Suceava	2.221.140	2.327.509	2.740.011
BRD Suceava	1.614.224	1.469.572	573.157
TOTAL	3.835.364	3.797.081	3.313.168

La 31 decembrie 2012, datoriile pe termen scurt către bănci se referă la următoarele:

descoperire de cont la BRD Suceava garantată de 2.500.000 lei. Suma aflată în sold la sfârșitul anului 2012 este în valoare de 1.614.224,29 lei (31 decembrie 2011: 1.469.572,28 lei, 1 ianuarie 2011: 573.156,85). Dobândă percepută este o dobândă fluctuantă la o rată anuală ROBOR 3M+2,0% indexabilă, care se calculează la soldul creditului, începând cu data punerii la dispoziţie şi până la rambursarea integrală a acestuia;
descoperire de cont la Raiffeisen garantată de 3.500.000 lei (31 decembrie 2011: 3.000.000 lei, 1 ianuarie 2011: 3.000.000 lei). Suma aflată în sold la sfârșitul anului 2012 este în valoare de 2.221.140,12 lei (31 decembrie 2011: 2.327.508,60 lei, 1 ianuarie 2011: 726.154,66 lei). Dobânda percepută asupra soldului debitor zilnic al contului curent este o dobânda fluctuantă la o rată anuală ROBOR 1M + 1,8%, calculată pe baza numărului efectiv de zile calendaristice ale lunii de referinţă raportat la anul de 360 zile. Rata de referinţă va fi actualizată zilnic.

Descoperirile de cont sunt garantate cu:

ipotecă asupra unor imobilizări corporale cu o valoare contabila netă de 5.426.581 lei la 31 decembrie 2012 (5.110.326 lei la 31 decembrie 2011 și 4.391.255 lei la 1 ianuarie 2011).
gaj asupra stocurilor de materie primă malţ;
gaj de rang prioritar şi ipotecă asupra conturilor curente;

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

ipotecă asupra disponibilităţilor din conturile deschise la BRD Suceava şi Raiffeisen.

16. Rezultatul pe acţiune

Calculul rezultatului pe acţiune de bază s-a efectuat în baza profitului atribuibil acţionarilor ordinari şi a numărului mediu ponderat de acţiuni ordinare:

	31 decembrie	31 decembrie
	2012	2011
Profitul atribuibil acţionarilor ordinari	1.581.486	1.964.654
Numărul mediu ponderat al acţiunilor ordinare	21.553.049	21.553.049
Rezultatul pe acţiune de bază	0,073	0,091

Rezultatul pe acţiune diluat este egal cu rezultatul pe acţiune de bază, întrucât Societatea nu a emis acţiuni ordinare potenţiale.

17. Venituri din cifra de afaceri

	2012	2011
Venituri din vânzarea produselor finite	23.620.992	22.786.516
Venituri din vânzarea produselor reziduale	272.515	288.446
Venituri din servicii prestate	18.694	20.638
Total	23.912.201	23.095.600

18. Alte venituri

	2012	2011
Venituri din despăgubiri	318.836	218.926
Venituri din vânzare CO2	109.070	97.029
Venituri din alte vânzări	65.330	47.683
Venituri din vânzare deșeuri	40.546	32.569
Venituri din subvenții de exploatare	-	2.500
Venituri din donații primite	-	38
Total	533.782	398.745

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

19. Alte cheltuieli

	2012	2011
Cheltuieli de protocol, reclamă și publicitate	702.320	677.462
Cheltuieli nete privind ajustările de valoare a activelor
curente	164.731	2.213
Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate	151.892	162.508
Cheltuieli cu primele de asigurare	113.965	136.855
Cheltuieli cu despăgubiri, amenzi și penalități	102.488	86.614
Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transferări	77.612	88.708
Cheltuieli poștale și taxe de telecomunicații	38.305	46.519
Cheltuieli privind comisioanele și onorariile	23.401	30.084
Cheltuieli cu redevenţele, locaţiile de gestiune şi chiriile	1.365	1.950
Pierdere netă din vânzarea imobilizărilor corporale	-	1.471
Alte cheltuieli de exploatare	305.874	173.196
Total	1.681.953	1.407.580

20. Cheltuieli cu personalul

2012	2011
4.993.849	4.681.233
1.513.115	1.476.739
387.900	403.049
6.894.864	6.561.021

În 2012 numărul mediu de angajaţi în cadrul Societăţii a fost de 200, iar în anul 2011 numărul mediu de angajaţi în cadrul Societăţii a fost de 205.

21. Venituri și cheltuieli financiare

	2012	2011
Venituri din activitatea financiară
Câştig net din diferenţe de curs valutar	-	20.141
Alte venituri financiare	255	34
Total	255	20.175

Cheltuieli din activitatea financiară
Cheltuieli privind dobânzile	210.451	206.850
Alte cheltuieli financiare	88.562	94.429
Total	299.013	301.279

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

22. Cheltuiala cu impozitul pe profit

	2012	2011
Impozitul pe profit curent
Cheltuieli cu impozitul pe profit curent	278.065	339.239
	278.065	339.239
Impozitul pe profit amânat
Cheltuiala cu impozitul pe profit amânat	-	6.280
Venituri din impozitul pe profit amânat	29.836	-
	29.836	6.280
Total	248.229	345.519

	2012	2011

Profit înainte de impozitare	1.829.715	2.310.173
Impozit în conformitate cu rata statutară de
impozitare de 16% (2011: 16% )	292.754	369.628
Efectul asupra impozitului pe profit al:
Rezervei legale	(14.366)	(18.041)
Cheltuielilor nedeductibile	74.633	65.744
Veniturilor neimpozabile	(5.441)	-
Sumelor reprezentând sponsorizare în limite legale	(69.516)	(69.287)
Înregistrării şi reluării diferenţelor temporare	(29.836)	(2.524)
Impozitul pe profit	248.229	345.520

23. Părți afiliate

Părţi afiliate sunt considerate persoanele care fac parte din Consiliul de Administrație și din Consiliul Director.

2012

Lista membri Consiliul de Administraţie
Anisoi Elena	Preşedinte Consiliu de Administrație
Dragan Sabin Adrian	Vicepreşedinte
Vescan Maria Aurora	Membru

Lista membri Consiliul Director
Anisoi Elena	Director General
Croitor Octavian	Director Tehnic
Tebrean Iridenta	Director Economic
Singeap Cristina	Director Comercial

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

2011

Lista membri Consiliul de Administraţie
Anisoi Elena	Preşedinte Consiliu de Administrație
Dragan Sabin Adrian	Vicepreşedinte
Vescan Maria Aurora	Membru din data de 01.05.2011
Cramar Orest	Membru în perioada 01.01.2011 - 30.04.2011

Lista membri Consiliul Director
Anisoi Elena	Director General
Croitor Octavian	Director Tehnic
Tebrean Iridenta	Director Economic

Tranzacții cu personalul cheie din conducere:

	31 decembrie 2012	31 decembrie 2011

Remuneraţia membrilor Consiliului de Administraţie	72.000	72.000
Salarii plătite personalului din conducere	654.887	650.827

Singeap Cristina Director Comercial

24. Angajamente

Societatea nu a avut angajamente de capital la 31 decembrie 2012. (31 decembrie 2011: zero; 1 ianuarie 2011: zero)

25. Active și datorii contingente

Societatea nu a avut active sau datorii contingente la 31 decembrie 2012 (31 decembrie 2011: zero, 1 ianuarie: zero).

26. Evenimente ulterioare datei bilanțului

Nu au existat evenimente ulterioare datei bilanțului.

27. Gestionarea riscului financiar

Prezentare generală

Societatea este expusă la următoarele riscuri din utilizarea instrumentelor financiare:

riscul de credit;
riscul de lichiditate;
riscul de piaţă.

Aceste note prezintă informaţii cu privire la expunerea Societății la fiecare din riscurile menţionate mai sus, obiectivele, politicile şi procesele Societății pentru evaluarea şi gestionarea riscului şi procedurile utilizate pentru gestionarea capitalului. De asemenea, în cadrul acestor situaţii financiare sunt incluse şi alte informaţii cantitative.

Politicile Societății de gestionare a riscului sunt definite astfel încât să asigure identificarea şi analiza riscurilor cu care se confruntă Societatea, stabilirea limitelor şi controalelor adecvate, precum şi monitorizarea riscurilor şi a respectării limitelor stabilite. Politicile şi sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite în mod regulat pentru a reflecta modificările survenite în condiţiile de piaţă şi în activităţile Societății.

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

a) Riscul de credit

Riscul de credit este riscul ca Societatea să suporte o pierdere financiară ca urmare a neîndeplinirii obligaţiilor contractuale de către un client sau o contrapartidă la un instrument financiar, iar acest risc rezultă în principal din creanţele comerciale ale Societății.

Valoarea contabilă a activelor financiare reprezintă expunerea maximă la riscul de credit. Expunerea maximă la riscul de credit a fost:

(i) Expunerea la riscul de credit

	31 decembrie	31 decembrie	1 ianuarie
Valoarea contabilă	2012	2011	2011
Creanțe comerciale și alte creanțe	1.413.807	1.460.923	2.163.848
Numerar și depozite la bănci	25.180	19.110	30.805
TOTAL	1.438.987	1.480.033	2.194.653

Expunerea Societății la riscul de credit este influenţată în principal de caracteristicile individuale ale fiecărui client.

Conducerea a stabilit o politică de credit conform căreia fiecare nou client este analizat individual din punct de vedere al bonităţii înainte de a i se oferii condiţiile standard ale Societății de plată şi de livrare. Pentru fiecare client în parte sunt stabilite limite de achiziţii. Clienţii care nu îndeplinesc condiţiile stabilite de Societății pot efectua tranzacţii cu aceasta numai cu plata în avans.

Societatea stabileşte o ajustare pentru depreciere care reprezintă estimările sale cu privire la pierderile din creanţe comerciale. Ajustările pentru deprecierea creanţelor se referă în principal la componente specifice aferente expunerilor individuale semnificative suportate şi identificate.

(ii) Depreciere

Analiza numărului de zile de întârziere pentru creanțele comerciale și alte creanțe:

31 decembrie 2012
în lei	Valoare brută	Depreciere
Curente şi restante între 0 şi 30 zile	832.029	-
Restante între 31 şi 60 zile	323.348	-
Restante între 61 şi 90 zile	59.568	-
Restante între 91 şi 180 zile	1.472	-
Restante între 181 şi 360 zile	90.849	-
Mai mult de 360 zile	1.075.050	(968.509)
Total	2.382.316	(968.509)
31 decembrie 2011
în lei	Valoare brută	Depreciere
Curente şi restante între 0 şi 30 zile	599.184	-
Restante între 31 şi 60 zile	355.511	-
Restante între 61 şi 90 zile	168.964	-
Restante între 91 şi 180 zile	37.415	-
Restante între 181 şi 360 zile	608.411	(308.562)
Mai mult de 360 zile	489.070	(489.070)
Total	2.258.555	(797.632)

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

1 ianuarie 2011
în lei	Valoare brută	Depreciere
Curente şi restante între 0 şi 30 zile	1.446.109	-
Restante între 31 şi 60 zile	475.130	-
Restante între 61 şi 90 zile	167.212	-
Restante între 91 şi 180 zile	13.083	-
Restante între 181 şi 360 zile	449.494	(387.180)
Mai mult de 360 zile	499.070	(499.070)
Total	3.050.098	(886.250)

b) Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate este riscul Societății de a întâmpina dificultăţi în îndeplinirea obligaţiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate în numerar sau prin transferul altui activ financiar. Abordarea Societății în administrarea lichidităţii constă în asigurarea, pe cât de mult posibil, că va dispune mereu de lichidităţi suficiente pentru a-şi achita obligaţiile scadente, atât în condiţii normale cât şi în condiţii de stres, fără a suporta pierderi inacceptabile sau a pune în pericol reputaţia Societății.

În general Societatea se asigură că dispune de numerar suficient pentru acoperirea cheltuielilor operaţionale. Tabelul următor prezintă scadențele contractuale reziduale ale datoriilor financiare la finalul perioadei de raportare, inclusiv plățile estimate de dobândă:

		Fluxuri de
	Valoare	numerar	mai puțin de 3
31 decembrie 2012	contabilă	contractuale	luni	3 - 12 luni	peste 12 luni
Împrumuturi pe termen scurt
bănci	3.835.364	3.835.364	-	-	-
Datorii comerciale	1.065.980	1.065.980	1.022.766	963	4.397
Alte datorii	1.216.321	1.216.321	-	-	-
Total	6.117.665	6.117.665	1.022.766	963	4.397

		Fluxuri de
	Valoare	numerar	mai puțin de 3
31 decembrie 2011	contabilă	contractuale	luni	3 - 12 luni	peste 12 luni
Împrumuturi pe termen scurt
bănci	3.797.081	3.797.081	-	-	-
Datorii comerciale	862.337	862.337	846.113	15.951	-
Alte datorii	1.118.018	1.118.018	-	-	-
Total	5.777.436	5.777.436	846.113	15.951	-

		Fluxuri de
	Valoare	numerar	mai puțin de 3
1 ianuarie 2011	contabilă	contractuale	luni	3 - 12 luni	peste 12 luni
Împrumuturi pe termen scurt
bănci	3.313.168	3.313.168	-	-	-
Datorii comerciale	785.247	785.247	782.415	2.559	-
Alte datorii	1.069.990	1.069.990	-	-	-
Total	5.168.405	5.168.405	782.415	2.559	-

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

c) Riscul de piaţă

Riscul de piaţă este riscul că variaţia preţurilor pieţei, cum ar fi cursul de schimb valutar, rata dobânzii şi preţul instrumentelor de capitaluri proprii, să afecteze veniturile Societății sau valoarea instrumentelor financiare deţinute. Obiectivul gestionarii riscului de piaţă este acela de a gestiona şi controla expunerile la riscul de piaţă în cadrul unor parametri acceptabili şi în acelaşi timp de a optimiza rentabilitatea investiţiilor.

Riscul de rată a dobânzii

(i) Profilul expunerii la risc

La data raportării, profilul expunerii la riscul de rată a dobânzii aferent instrumentelor financiare purtătoare de dobândă deținute de Societate a fost:

	31 decembrie	31 decembrie	1 ianuarie
Instrumente cu rată variabilă	2012	2011	2011
Împrumuturi pe termen scurt bănci	3.835.364	3.797.081	3.313.168
Total	3.835.364	3.797.081	3.313.168

(ii) Analiza de senzitivitate a valorii juste pentru instrumentele cu rată de dobândă fixă

Societatea nu a clasificat active sau datorii financiare cu rată de dobândă fixă la valoarea justă prin profit sau pierdere sau disponibile pentru vânzare. Prin urmare, o modificare a ratelor de dobândă la data raportării nu ar afecta situația rezultatului global.

(iii) Analiza de senzitivitate a fluxurilor de numerar pentru instrumentele cu rată de dobândă variabilă

O creștere a ratelor de dobândă cu 1% la data raportării ar fi determinat o scădere a profitului sau pierderii cu 38.354 lei la 31 decembrie 2012 (31 decembrie 2011: 37.971 lei, 1 ianuarie 2011: 33.132 lei). Această analiză presupune că toate celelalte variabile, în mod particular cursurile de schimb valutar, rămân constante.

O depreciere a ratelor de dobândă cu 100 puncte de bază la 31 decembrie 2012, 31 decembrie 2011 și 1 ianuarie 2011, ar fi condus la acelaşi efect, dar de sens contrar, asupra sumelor prezentate mai sus, considerând că toate celelalte variabile rămân constante.

d) Riscul valutar

Societatea este expusă riscului valutar datorită vânzărilor, achizițiilor și altor împrumuturi care sunt exprimate într-o altă valută decât cea funcțională, respectiv euro.

Expunerea Societății la riscul valutar este prezentată în tabelul următor:

31 decembrie 2012	RON	EUR	USD	Alte valute
Active financiare
Creanțe comerciale și alte creanțe	1.413.807	-	-	-
Numerar și depozite la bănci	25.090	90	-	-
	1.438.897	90	-	-
Datorii financiare
Împrumuturi pe termen scurt	3.835.364	-	-	-
Datorii comerciale	1.065.980	-	-	-
Alte datorii	1.216.321	-	-	-
	6.117.665	-	-	-

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

31 decembrie 2011	RON	EUR	USD	Alte valute
Active financiare
Creanțe comerciale și alte creanțe	1.460.923	-	-	-
Numerar și depozite la bănci	14.373	4.737	-	-
	1.475.296	4.737	-	-
Datorii financiare
Împrumuturi pe termen scurt	3.797.081	-	-	-
Datorii comerciale	839.218	23.119	-	-
Alte datorii	1.118.018	-	-	-
	5.754.317	23.119	-	-
1 ianuarie 2011	RON	EUR	USD	Alte valute
Active financiare
Creanțe comerciale și alte creanțe	2.163.848	-	-	-
Numerar și depozite la bănci	30.763	42	-	-
	2.194.611	42	-	-
Datorii financiare
Împrumuturi pe termen scurt	1.299.312	2.013.856	-	-
Datorii comerciale	785.247	-	-	-
Alte datorii	1.069.990	-	-	-
	3.154.549	2.013.856	-	-

Analiza de senzitivitate

O apreciere cu 10 puncte procentuale a monedei RON la 31 decembrie 2012 comparativ cu euro ar fi determinat o creşterea profitului cu 9 lei (31 decembrie 2011: 2.786 lei, 1 ianuarie 2011: 201.390 lei).

O depreciere cu 10 puncte procentuale a monedei euro la 31 decembrie 2012, 31 decembrie 2011 și 1 ianuarie 2011, comparativ cu celelalte monede ar fi condus la acelaşi efect, dar de sens contrar, asupra sumelor prezentate mai sus, considerând că toate celelalte variabile rămân constante.

e) Riscul aferent impozitării

Începând cu 1 ianuarie 2007, ca urmare a aderării României la Uniunea Europeană, Societatea a trebuit să se supună reglementărilor fiscale ale Uniunii Europene şi să implementeze schimbările aduse de legislaţia europeană. Modul în care Societatea a implementat aceste schimbări rămâne deschis auditului fiscal timp de cinci ani.

Interpretarea textului şi procedurilor de implementare practică a noilor reglementări fiscale UE intrate în vigoare poate varia, şi există riscul ca anumite tranzacţii, spre exemplu, să fie percepute diferit de autorităţile fiscale în comparaţie cu tratamentul Societății.

În plus, Guvernul României deţine un număr important de agenţii autorizate să efectueze controlul societăţilor care operează pe teritoriul României. Aceste controale sunt similare auditurilor fiscale din alte ţări şi pot acoperi nu numai aspectele fiscale, dar şi alte aspecte legale şi de reglementare care prezintă interes pentru aceste agenţii. Este posibil ca Societatea să fie supusă controalelor fiscale pe măsura emiterii unor noi reglementări fiscale.

f) Mediul de afaceri

Criza globală de credit şi de lichiditate care a început la mijlocul anului 2007 a determinat, printre altele, un nivel scăzut şi accesarea dificilă a fondurilor de pe piaţa de capital, un nivel scăzut al lichidităţii întregului sector bancar din România și valori crescute ale ratelor la împrumuturile interbancare. Pierderile semnificative suferite pe piaţa financiară internaţională ar putea afecta capacitatea Societăţii de a obţine noi împrumuturi şi de a refinanţa împrumuturile pe care le are deja la termenii şi condiţiile aferente tranzacţiilor anterioare.

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Stabilirea conformităţii cu contractele de împrumut şi cu alte obligaţii contractuale, precum şi evaluarea incertitudinilor semnificative constituie noi provocări pentru Societate.

Debitori Societăţii pot fi, de asemenea, afectaţi de situaţia de lichiditate scăzută, care ar putea afecta capacitatea acestora de a rambursa datoriile scadente. Deteriorarea condițiilor financiare în care debitorii îşi desfăşoară activitatea ar putea avea, de asemenea, un impact asupra gestionării previziunilor fluxurilor de numerar şi asupra evaluării deprecierii activelor financiare şi nefinanciare. În măsura în care informaţiile au fost disponibile, conducerea a inclus estimări revizuite ale fluxurilor viitoare de numerar în politica sa de depreciere.

Temerile că deteriorarea condiţiilor financiare ar putea contribui în viitor la diminuarea încrederii au determinat realizarea unor eforturi comune din partea guvernelor şi băncilor centrale de adoptare a unor măsuri care să contracareze cercul vicios al creșterii aversiunii faţă de risc şi să ajute la minimizarea efectelor crizei financiare şi, în cele din urmă, la reinstaurarea funcţionării în condiţii normale a pieţei.

Conducerea Societății consideră că lichiditatea Societăţii ar putea fi afectată în cursul anului 2013 de o serie de evenimente sau factori de incertitudine cum ar fi:

o conjunctură nefavorabilă a pieţei care ar conduce la incapacitatea de a face faţă concurenţei, existând posibilitatea fixării concertate a preţurilor de către grupurile ce deţin poziţii dominante din piaţa de profil, la care s-ar adăuga şi alte politici temporare anticoncurenţiale;
un an agricol nefavorabil cu recolte slabe la materiile prime de bază utilizate în procesul de fabricare a berii, care ar conduce la creşterea preţurilor oarzelor şi hameiului;
creşterea preţurilor la combustibili şi energie cu implicaţii majore în costurile de producţie având în vedere şi durata ciclului de fabricaţie a malţului şi a berii bazată pe tehnologia clasică care presupune în total (malţ + bere) circa 120 zile;
creşterea impozitelor şi taxelor, în principal a accizelor la bere care s-au majorat atât ca urmare a creşterii cursului de schimb leu/Eur stabilit pentru anul 2013 (de la 4,3001 lei/EUR la 4,5223 lei/EUR) cât și ca urmare a creșterii nivelului accizei/Hl bere cu 10% începând cu 01.02.2013;
intrarea în insolvenţă voită sau fortuită a unor clienţi ai Societăţii distribuitori de bere ca urmare a limitării accesului acestora la credite pentru susţinerea activităţii care ar spori riscurile comerciale la încasarea mărfii.

Conducerea consideră că ia toate măsurile necesare pentru a sprijini durabilitatea şi creşterea afaceri Societăţii, în condiţiile actuale prin:

monitorizarea în mod constant a lichidităţii;
realizarea de prognoze pe termen scurt privind lichiditatea netă;
monitorizarea fluxurilor de intrare şi de ieşire a numerarului (zilnic), evaluarea efectelor asupra debitorilor.

g) Adecvarea capitalului

Politica Societății este de a menţine o bază solidă a capitalului necesară menţinerii încrederii investitorilor, creditorilor şi pieţei şi susţinerii dezvoltării viitoare a entităţii.

Capitalurile proprii ale Societății includ capitalul social, diferite tipuri de rezerve şi rezultatul reportat. Societatea nu face obiectul unor cerinţe de capital impuse din exterior.

28. Fundamentarea tranziției la Standardele Internaționale de Raportare Financiară

Așa cum este specificat și în nota 2 (a) aceste situaţii financiare individuale reprezintă primele situaţii financiare ale Societăţii întocmite în conformitate cu cerinţele Standardelor Internaționale de Raportare Financiară.

Politicile contabile prezentate în nota 3 au fost aplicate în întocmirea situațiilor financiare pentru anul încheiat la 31 decembrie 2012, informațiile comparative prezentate în aceste situații financiare pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2011 și la întocmirea unei situații de deschidere a poziției financiare în conformitate cu IFRS la 1 ianuarie 2011 (data tranziției la IFRS a Societății).

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Pentru întocmirea situației de deschidere a poziției financiare IFRS, Societatea a ajustat valorile raportate anterior în situațiile financiare întocmite în conformitate cu Reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităţilor Economice Europene ("RCR") . O explicație a modului în care trecerea de la RCR la IFRS a afectat poziția financiară a Societății, performanța financiară și fluxurilor de trezorerie este prezentată în tabelele următoare și în notele care însoțesc tabele.

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

(i) Reconcilierea capitalurilor proprii

		OMFP nr. 3055/2009	Impactul tranziției la IFRS	IFRS	OMFP nr. 3055/2009	Impactul tranziției la IFRS	IFRS
în lei	Nota		1 ianuarie 2011			31 decembrie 2011
ACTIVE
Imobilizări corporale	b	15.971.623	510.222	16.481.845	15.933.533	559.547	16.493.080
Imobilizări necorporale		-	-	-	-	-	-
Active financiare disponibile pentru vânzare		83.000	-	83.000	83.000	-	83.000
Alte active imobilizate		20.000	-	20.000	20.000	-	20.000
Total active imobilizate		16.074.623	510.222	16.584.845	16.036.533	559.547	16.596.080
Stocuri	c	8.877.868	(51.977)	8.825.891	11.644.074	(42.389)	11.601.685
Creanțe comerciale		1.524.211	-	1.524.211	1.035.032	-	1.035.032
Cheltuieli în avans	e	376	100.302	100.678	388	96.419	96.807
Numerar și echivalente de numerar		30.805	-	30.805	19.110	-	19.110
Alte creanțe		847.247	-	847.247	585.591	-	585.591
Total active curente		11.280.507	48.325	11.328.832	13.284.195	54.030	13.338.225
TOTAL ACTIVE		27.355.130	558.547	27.913.677	29.320.728	613.577	29.934.305

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

(i) Reconcilierea capitalurilor proprii (continuare)

		OMFP nr. 3055/2009	Impactul tranziției la IFRS	IFRS	OMFP nr. 3055/2009	Impactul tranziției la IFRS	IFRS
în lei	Nota		1 ianuarie 2011			31 decembrie 2011
CAPITALURI PROPRII
Capital social		15.087.134	-	15.087.134	15.087.134	-	15.087.134
Ajustări ale capitalului social	a	-	23.237.073	23.237.073	-	23.237.073	23.237.073
Acțiuni proprii		-	-	-	-	-	-
Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale	d	44.702	(7.152)	37.550	917.373	(146.780)	770.593
Rezultatul reportat	a,b,c,d,e	1.829.890	(23.304.721)	(21.474.831)	1.803.147	(23.255.972)	(21.452.825)
Alte rezerve	a	4.712.278	554.644	5.266.922	5.253.538	554.644	5.808.182
Total capitaluri proprii		21.674.004	479.843	22.153.847	23.061.192	388.965	23.450.157

(i) Reconcilierea capitalurilor proprii (continuare)

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

		OMFP nr. 3055/2009	Impactul tranziției la IFRS	IFRS	OMFP nr. 3055/2009	Impactul tranziției la IFRS	IFRS
în lei	Nota		1 ianuarie 2011			31 decembrie 2011
DATORII
Datorii privind impozitul amânat	d	-	78.704	78.704	-	224.612	224.612
Total datorii pe termen lung		-	78.704	78.704	-	224.612	224.612
Datorii comerciale		785.247	-	785.247	862.337	-	862.337
Împrumuturi pe termen scurt bănci		3.313.168	-	3.313.168	3.797.081	-	3.797.081
Alte datorii		1.582.711	-	1.582.711	1.600.118	-	1.600.118
Total datorii curente		5.681.126	-	5.681.126	6.259.536	-	6.259.536
TOTAL DATORII		5.681.126	78.704	5.759.830	6.259.536	224.612	6.484.148
TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII		27.355.130	558.547	27.913.677	29.320.728	613.577	29.934.305

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

(ii) Reconcilierea rezultatului global

		OMFP nr. 3055/2009	Impactul tranziției la IFRS	IFRS
în lei
	Nota		2011
Venituri
Venituri din cifra de afaceri Variația stocurilor de produse finite și		23.095.600	-	23.095.600
producția în curs de execuție	c	3.393.080	9.588	3.402.668
Alte venituri		398.745	-	398.745
Cheltuieli
Cheltuieli cu materiile prime și materialele
consumabile Cheltuieli cu personalul		(13.998.990) (6.561.021)	- -	(13.998.990) (6.561.021)
Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea
imobilizărilor	b	(1.510.846)	49.352	(1.461.494)
Cheltuieli cu serviciile prestate de terți		(876.651)	-	(876.651)
Alte cheltuieli	b,e	(1.332.205)	(3.119)	(1.407.580)
Profit operațional		2.607.712	55.821	2.591.277
Venituri financiare		20.175	-	20.175
Cheltuieli financiare	e	(300.488)	(791)	(301.279)
Profit înainte de impozitare		2.327.399	55.030	2.310.173
Cheltuiala cu impozitul pe profit	d	(339.239)	(6.280)	(345.519)
Profit aferent anului		1.988.160	48.750	1.964.654
Alte elemente ale rezultatului global
Creşteri/ (Scăderi) ale rezervei din reevaluarea imobilizărilor corporale, netă de impozit amânat		-	-	733.044
TOTAL REZULTAT GLOBAL AFERENT
ANULUI		1.988.160	48.750	2.697.697

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

29. Note pentru fundamentarea tranziției la Standardele Internaționale de Raportare Financiară

(a) Inflatarea capitalului social

Economia românească a fost o economie hiperinflaționistă până la data de 31 decembrie 2003. Conform IFRS, componentele capitalurilor proprii, cu excepţia rezultatului reportat şi a oricărui surplus din reevaluare, sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preţurilor de la datele la care componentele au fost aduse ca aport sau au apărut în alt fel. Prin urmare capitalul social și alte rezerve ale Societății au fost ajustate cu efectul hiperinflației pentru perioada de până la 31 decembrie 2003.

Impactul modificărilor care rezultă din aplicarea IAS 29 poate fi sumarizat astfel:

	1 ianuarie	31 decembrie
	2011	2011
Situația poziției financiare
Alte rezerve	(554.644)	(554.644)
Ajustări ale capitalului social	(23.237.073)	(23.237.073)
Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima
dată a IAS 29	23.791.717	23.791.717

(b) Utilizarea valorii juste drept cost presupus pentru mijloacele fixe

La 31decembrie 2010, Societatea a reevaluat echipamentele tehnologice în vederea utilizării valorii respective ca și cost presupus la data trecerii la IFRS, conform cu IFRS 1. Impactul reevaluări a fost recunoscut în situațiile financiare IFRS.

Impactul modificărilor care rezultă din aplicarea IFRS 1 poate fi sumarizat astfel:

	1 ianuarie	31 decembrie
	2011	2011
Situația poziției financiare
Imobilizări corporale	510.222	559.547
Rezultatul reportat provenit din utilizarea, la data
trecerii la aplicarea IFRS, a valorii juste drept cost
presupus	(510.222)	(510.222)
Situația rezultatului global		2011
Alte cheltuieli		27
Cheltuieli cu amortizarea și deprecierea imobilizărilor		(49.352)

(c) Ajustarea valoare stocuri produse finite

Conform IAS 2 Stocuri, costul stocurilor trebuie să cuprindă toate costurile de achiziţie, costurile de conversie, precum şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în starea şi în locul în care se găsesc în prezent. Cheltuielile de regie administrative care nu participă la aducerea stocurilor în starea și în locul în care se află în prezent, cheltuielile de depozitare după finalizarea procesului de producție nu se includ în costul de producție.

În contabilitatea statutară, conform OMFP 3055/2009, Societatea a inclus în costul de producție elemente de natura cheltulilor generale de administrație și de desfacere care nu ar trebui să intre în costul de producție. Prin urmare valoarea stocurilor a fost ajustată cu impactul acestor elemente.

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Impactul fiind prezentat după cum urmează:

	1 ianuarie 2011	31 decembrie 2011

Situația poziției financiare
Stocuri	(51.977)	(42.389)
Rezultatul reportat	51.977	51.977
Situația rezultatului global		2011
Variația stocurilor de produse finite și producția în curs de execuție		(9.588)

(d) Impozit pe profit amânat

Societatea a calculat și înregistrat impozit pe profit amânat, conform prevederilor IAS 12. În acest sens au fost identificate diferențele temporare deductibile și impozabile între valorile contabile și cele fiscale ale activelor și datoriilor pentru care a fost calculat și recunoscut în situațiile financiare IFRS impactul fiscal utilizând procentul de impozit pe profit de 16%.

Impactul modificărilor asupra impozitului privind impozitul amânat poate fi sumarizat astfel:

	1 ianuarie	31 decembrie
	2011	2011
Situația poziției financiare
Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale	7.152	146.780
Rezultatul reportat	71.551	71.551
Datorii privind impozitul pe profit amânat	(78.704)	(224.612)
Situația rezultatului global		2011
Cheltuiala cu impozitul pe profit		6.280

(e) Independența exercițiului

Societatea a recunoscut, în contabilitatea statutară, integral ca și "cheltuieli în avans" (active curente) contravaloarea unor prestații efectuate integral în perioada când au fost efectuate. Conform politicilor contabile IFRS ale Societății aceste active au fost integral reclasificate în cheltuieli, după natura lor, în perioada la care se referă.

Impactul modificărilor care rezultă din aplicarea principiului privind independența exercițiului poate fi sumarizat astfel:

	1 ianuarie	31 decembrie
	2011	2011
Situația poziției financiare
Rezultatul reportat	(100.302)	(100.302)
Cheltuieli în avans	100.302	96.419
Situația rezultatului global		2011
Alte cheltuieli		3.092
Cheltuieli financiare		791

AI assistant

Bermas S.A. — Audit Report / Information 2012

2322_10-k_2013-04-29_f470f216-fc6d-4782-8795-972a730b2d47.pdf

Comunicat privind disponibilitatea Raportului anual 2012

SC "BERMAS" SA Suceava

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRAŢIE La data de 31.12.2012

1. ANALIZA ACTIVITĂŢII SOCIETĂŢII COMERCIALE

1.1.a) Descrierea activităţii de baza a societăţii comerciale

e) Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activităţii

1.1.1 Elemente de evaluare generală a societăţii

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societăţii

1.1.3 Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico - materiale

1.1.4. Evaluarea activităţii de vânzare

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de personalul societăţii

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul asupra mediului

1.1.7. Evaluarea activităţii de cercetare - dezvoltare

1.1.8. Evaluarea activităţii privind managementul riscului

1.1.9. Elementele de perspectivă privind activitatea societăţii comerciale

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETĂŢII

2.1. Amplasare şi descriere

3. PIAŢA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE

4. CONDUCEREA SOCIETĂŢII COMERCIALE

5. SITUAŢIA FINANCIAR - CONTABILĂ

6. SEMNĂTURI

DECLARAŢIE

Cuprins

Situații financiare

Situaţia poziţiei financiare

Situația rezultatului global

pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Situaţia modificărilor capitalurilor proprii

Situaţia modificărilor capitalurilor proprii

Situaţia fluxurilor de trezorerie

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

1. Entitatea care raportează

2. Bazele întocmirii

(a) Declaraţia de conformitate

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

(b) Prezentarea situaţiilor financiare

(c) Moneda funcţională şi de prezentare

(d) Bazele evaluării

(e) Utilizarea estimărilor şi judecăţilor

3. Politici contabile semnificative

(a) Tranzacţii în monedă străină

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

(b) Contabilizarea efectului hiperinflaţiei

(c) Instrumente financiare

Instrumente financiare nederivate

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

Creanțe

Numerar și echivalente de numerar

Active financiare disponibile pentru vânzare

Capital social

(i) Acțiuni ordinare

(ii) Răscumpărarea și reemiterea capitalului social (acţiuni de trezorerie)

(d) Imobilizări corporale

(i) Recunoaştere şi evaluare

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

(ii) Cheltuieli ulterioare

(iii) Amortizare

(iv) Vânzarea/ casarea imobilizărilor corporale

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

(e) Imobilizări necorporale

(i) Recunoaștere și evaluare

(ii) Cheltuieli ulterioare

(iii) Amortizarea imobilizărilor necorporale

(f) Stocuri

(g) Deprecierea activelor altele decât cele financiare

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

(h) Dividende de distribuit

(i) Rezerve din reevaluare

(j) Rezerve legale

(k) Părți afiliate

(l) Beneficiile angajaţilor

pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2012

(ii) Planuri de contribuţii determinate

(m) Venituri

(i) Vânzarea bunurilor

(ii) Prestarea serviciilor

(n) Venituri și cheltuieli financiare

Bermas S.A. Audit Report / Information 2012