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Bénéteau — Earnings Release 2025
Mar 18, 2026
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Earnings Release
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Communiqué d'information du 18 mars 2026
GROUPE BENETEAU
Trésorerie préservée et carnet de commande en croissance Rebond prévu des ventes et des marges en 2026
- Résultat Opérationnel Courant de -21,6M€ en 2025, impacté par la forte baisse d'activité au 1er semestre, la préservation des compétences et des éléments non récurrents
- Trésorerie nette solide de 248M€¹, Free Cash Flow positif de +12M€², conséquence d'une bonne gestion des stocks et d'une maîtrise des investissements
- Désengagement des métiers d'opérateurs Charter et Boat Club, ayant donné lieu à une dépréciation de l'ensemble des expositions et impactant le résultat net (-29M€), développement de nouvelles offres d'accompagnement des clients tout au long de la durée de vie de leur bateau
- Déploiement du plan d'accélération de lancements de nouveaux modèles, dans le prolongement des succès commerciaux de 2025 : 24 nouveautés prévues en 2026
- Carnet de commandes en hausse pour 2026 (+10% à fin février) et progression de la performance opérationnelle permettant à date d'envisager une croissance significative du chiffre d'affaires et un redressement des marges sur l'exercice
Saint-Gilles-Croix-de-vie, le 18 mars 2026
« L'exercice 2025 s'est déroulé dans un environnement de marché difficile pour l'ensemble de nos zones géographiques. Dans ce contexte, la stratégie d'innovation et d'accélération du lancement de nouveaux modèles engagée par le Groupe a démontré sa pertinence, en soutenant l'inflexion de l'activité observée au second semestre, conformément à nos anticipations. La discipline maintenue sur la gestion des stocks et des investissements nous a par ailleurs permis de préserver un niveau élevé de trésorerie nette.
Le bon accueil réservé aux nouveaux modèles s'est traduit par une hausse du carnet de commande pour 2026 et permettra une reprise de la croissance sur l'exercice. Les mesures de flexibilité mises en œuvre ont permis de préserver les compétences, ce qui constitue aujourd'hui un levier opérationnel important pour accompagner le rebond, » a déclaré Bruno Thivoyon, Président du Directoire du Groupe Beneteau.
| 2025 | 2024 | Variations | ||
|---|---|---|---|---|
| données publiées | change constant | |||
| Chiffre d'affaires | 848,6 | 1 034,4 | - 18,0% | - 17,1% |
| EBITDA | 35,5 | 136,3 | - 74,0% | - 68,5% |
| en % du CA | 4,2% | 13,2% | - 9,0 Pts | - 8,2 Pts |
| Résultat Opérationnel Courant | -21,6 | 75,9 | n.s. | n.s. |
| en % du CA | -2,5% | 7,3% | - 9,9 Pts | - 9,0 Pts |
| Résultat net des activités destinées à être cédées | 0,0 | 63,2 | ||
| Résultat net (part du Groupe) | -43,0 | 92,9 | ||
| en % du CA | -5,1% | 9,0% | ||
| Free cash Flow | 12,3² | 1,9 | ||
| Trésorerie nette | 247,9¹ | 357,2 |
¹ Après retraitement de l'incident de trésorerie du 23/12/25,
² hors complément de prix versé en 2025 pour la cession de l'activité Habitat
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Communiqué d'information du 18 mars 2026
Redressement de la performance opérationnelle au S2 après un point bas au S1'25
Comme publié le 9 février dernier, le chiffre d'affaires du Groupe s'est établi à 848,6 M€ en 2025, en repli de 17% à taux de change constant, dans un marché du nautisme pénalisé tout au long de l'exercice par un environnement macroéconomique incertain. Après une phase de normalisation des stocks au sein des réseaux de distribution au premier semestre (-27,3% à TCC), l'activité a connu une inflexion au second semestre (-5,2% à TCC), aussi bien en Europe qu'aux Amériques, soutenue par les premiers effets de la stratégie d'accélération des lancements de nouveaux modèles.
Au second semestre 2025, l'activité a ainsi montré une amélioration sensible sur l'ensemble des segments. La Voile multicoque a un recul limité à 5% à taux de change constant, traduisant un net redressement par rapport au premier semestre. En Voile monocoque, les ventes sont restées en retrait de 35%, en légère amélioration séquentielle par rapport au premier semestre, dans un marché demeuré difficile. Le segment Motor Yachting a affiché une amélioration sensible, avec une baisse contenue à 4% sur la période (contre -19% au premier semestre). Enfin, l'activité Dayboating est revenue en territoire positif au second semestre, avec une progression de 7%.
Sur l'ensemble de l'année, la baisse du chiffre d'affaires à taux de change constant provient essentiellement d'un effet volume de -186M€, concentré principalement sur le premier semestre. L'effet prix et remises, négatif de -22M€ comme anticipé, a été compensé par l'effet mix positif de 31M€ reflétant la poursuite de la montée en gamme.
Le Résultat Opérationnel Courant (ROC) s'est établi à -21,6M€ en 2025, soit une marge de -2,5% du chiffre d'affaires, avec une nette amélioration au second semestre (-1,0M€) suite à un premier semestre très dégradé (-20,6M€). Cette évolution reflète en premier lieu la forte baisse d'activité sur l'exercice, dont l'impact est estimé à -59M€, concentré sur le premier semestre. Comme anticipé, la normalisation de la balance inflation a par ailleurs pesé à hauteur de -25M€. Dans ce contexte, le Groupe a poursuivi la réduction de ses frais fixes et ramené la perte opérationnelle des marques américaines à 13M€ en 2025, générant ainsi de nouveaux gains d'efficience à hauteur de 10M€ par rapport à l'exercice précédent.
Le ROC en 2025 intègre également plusieurs éléments exceptionnels, avec un impact cumulé de près de -32M€. Les coûts des mesures de flexibilité mises en œuvre en France et en Italie pour préserver les capacités de rebond ont représenté 9M€ au titre de 2025. Les barrières douanières mises en place aux États-Unis et l'effet change euro-dollar, non répercutés dans les prix en 2025 et pris en partie en charge par le Groupe ont représenté un surcoût de 12M€ (au regard de près de 20% des ventes exportées depuis l'Europe vers les États-Unis en 2025). Enfin, le déploiement du nouvel ERP sur le site de Bordeaux, désormais stabilisé, a engendré sur le premier semestre une perte de chiffre de d'affaires et des coûts d'inefficience dont l'impact sur le ROC représente près de 11M€.
L'EBITDA du Groupe s'est élevé à 35,5M€, soit 4,2% du chiffre d'affaires (vs. 13,2% en 2024).
Résultat net affecté par le désengagement des activités non-profitables de Boat Club et de Charter
Le résultat net part du Groupe s'est établi à -43,0M€ en 2025, contre 92,9M€ en 2024, qui intégrait une contribution de 63M€ de l'activité Habitat cédée en fin d'année.
Outre l'évolution de la profitabilité opérationnelle, le résultat net 2025 a été affecté par les activités de boat clubs et charters détenues en minoritaire, toujours pénalisées par la faiblesse de leurs marchés. Le Groupe a décidé au second semestre 2025 de se désengager de ses métiers d'opérateurs Charter et Boat Club, déficitaires, et d'accompagner ses client opérateurs de la location par des offres de produits, de financement, de refit et d'après ventes plus adaptées à leurs besoins.
GROUPE SÉNÉTEAU
Communiqué d'information du 18 mars 2026
Cette décision s'est traduite dans le résultat financier 2025 par une dépréciation de 29M€ des comptes courants d'associés et garanties avec les sociétés Your Boat Club et Blue Sea.
Les autres éléments du résultat financier 2025 comprennent 4M€ de produits financiers, nets des intérêts de placement, et 1M€ de résultat lié aux couvertures de change. Les sociétés mises en équivalence représentent un produit net en quote-part de 5M€, provenant des activités de financement. La charge d'impôt sur l'exercice s'élève à 3M€, incluant la contribution exceptionnelle sur les bénéfices des grandes entreprises françaises comptabilisée au premier semestre.
Génération de trésorerie positive, maintien d'une trésorerie nette élevée
Le Groupe a généré un Free Cash-Flow positif de 12M€ en 2025, malgré un ROC négatif. Cette performance traduit une maîtrise rigoureuse du besoin en fonds de roulement, avec notamment une réduction des stocks de 28M€ sur l'exercice, ainsi que des investissements nets limités à 54M€ contre 69M€ en 2024, tout en soutenant l'accélération du plan produits en 2025.
Après distribution de 115M€ de dividendes au titre de l'exercice 2024 et de la cession de l'Habitat, et compte-tenu des acquisitions de BMS et SAS en 2025 pour 6M€ dans le cadre du recentrage des activités de services, la trésorerie nette s'est ainsi maintenue à un niveau élevé de 248M€ au 31 décembre 2025.
Comme indiqué le 9 février dernier, le Groupe a constaté le 23 décembre 2025 la réémission erronée d'ordres de virement par un prestataire externe. A la suite de cet incident, les partenaires bancaires du Groupe ont procédé au rappel des fonds indûment décaissés. A ce jour, avec moins de 0,5M€ encore à récupérer, l'incident est quasiment intégralement résorbé. Par conséquent, la totalité des fonds non recouvrés à la clôture (84,7M€) a été réintégrée à la trésorerie nette à fin décembre 2025.
Préservation des compétences et poursuite de l'engagement B-Sustainable
Dans un contexte de fort ralentissement des marchés, amplifiée par la réduction des stocks dans les réseaux de distribution, le Groupe a mis en place des mesures de flexibilité destinées à conserver les compétences et les capacités de rebond de l'activité. Les mécanismes d'activité partielle en France et en Italie ont ainsi permis de préserver environ 10% des compétences du Groupe. Ces leviers ont été complétés par le renforcement de la formation, qui atteint près de 15h par salarié en 2025 (+12% vs. 2024), dont près de 30% a été réalisée en France sous la forme de compagnonnage.
Le Groupe a également poursuivi ses efforts de réduction de l'empreinte environnementale de ses opérations, de ses produits et de sa chaîne de valeur. Les émissions de gaz à effet de serre de scope 1 et 2 ont été réduites de 9% en valeur brute basée sur le marché, en dépit d'un hiver plus froid aux États-Unis et en Pologne. L'intensité des émissions totales s'élève à 680tCO2/M€ de chiffre d'affaires, soit une réduction de 26% par rapport à l'année de référence 2022. En 2025, le Groupe a par ailleurs poursuivi l'industrialisation de ses innovations durables, avec la commercialisation du système de propulsion hybride série 48V sur deux premiers modèles, ainsi que le déploiement d'initiatives d'économie circulaire dans le composite et le refit.
Une nouvelle Direction des projets pour réduire les temps de développement, gagner en compétitivité et poursuivre la montée en gamme
Afin d'accélérer encore son plan de développement produit, gagner en compétitivité et poursuivre sa montée en gamme, le Groupe crée une Direction des projets, en charge de la coordination des activités du Design Center et de réalisation des Prototypes et Outillages. Membre du Comité Exécutif, rattaché au président du Directoire, cette mission sera confiée à Sébastien Nolasco qui après 20 années passées dans le secteur du nautisme dans des fonctions de chef de projet, Directeur de
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Bureau d'Études, Directeur Produit, et Directeur opérationnel au sein de différents chantiers français et italiens, sur les segments de la voile monocoque, de la voile multicoque et du motoryachting, avait rejoint le Groupe Beneteau en 2025 en qualité de chef de projet Time to Market.
Sa nomination, après une période de transition de 3 mois, assurera ainsi une continuité après le départ de Gianguido Girotti, qui quittera ses fonctions de Directeur Général à l'issue de l'Assemblée Générale du 11 Juin.
« Je remercie chaleureusement Gianguido pour les 12 années au sein du Groupe et pour la passion du nautisme qu'il a su transmettre aux équipes. La création du Design Center s'inscrit dans cet héritage et constitue un levier stratégique pour notre développement. Je suis convaincu que Sébastien saura en poursuivre la dynamique en coordonnant les talents des équipes Produits et Outillages pour accélérer le développement de nouveaux modèles de haute qualité, de manière efficace et compétitive » indique Bruno Thivoyon, Président du Directoire.
Perspectives 2026 : rebond prévu des ventes et des marges
Dans un contexte de marché toujours aussi incertain, le Groupe Beneteau aborde l'exercice 2026 avec une dynamique commerciale en amélioration. À fin février, le carnet de commandes livrable sur l'année affiche une progression de plus de 10% sur douze mois, en hausse de 5% pour l'activité Voile, dans un marché en décroissance, et de 14% pour l'activité Moteur dans un marché actuellement attendu stable. Cette évolution confirme les premiers effets de la stratégie engagée, qui consiste à accélérer le lancement de 66 nouveaux modèles entre 2025 et 2027 de façon à stimuler activement la demande. Sa mise en œuvre se poursuivra en 2026 avec le lancement de 24 nouveaux modèles.
Dans un contexte où les stocks dans les réseaux de distribution sont désormais normalisés, cette hausse du carnet de commande pour 2026 permet au Groupe d'envisager une croissance significative des ventes sur l'exercice. Cette reprise de l'activité, combinée à des gains de compétitivité supplémentaires attendus entre 5M€ et 10M€ et à la stabilisation des coûts liés au déploiement du nouvel ERP, devraient permettre d'engager le redressement de la marge opérationnelle en 2026. Ces perspectives n'intègrent pas les effets éventuels directs ou indirects du conflit au Moyen-Orient sur l'activité du Groupe.
Par ailleurs, le Groupe compte poursuivre sa trajectoire d'innovation durable, avec l'objectif de réduire de 30% ses émissions de CO2 d'ici 2030 en intensité de chiffre d'affaires par rapport à 2022. Il entend également maintenir une structure financière solide lui permettant d'auto-financer sa croissance organique.
PROPOSITION DE DIVIDENDE
Le Conseil de Surveillance de BENETEAU S.A., confiant dans les perspectives du Groupe, et tenant compte d'une trésorerie nette élevée, a décidé de proposer le versement d'un dividende de 0,20€ par action à l'Assemblée Générale mixte du 11 juin 2026.
Le Groupe Beneteau communiquera son chiffre d'affaires du 1er trimestre 2026 le 4 mai prochain après clôture de la Bourse.
*
La présentation détaillée des résultats annuels est disponible sur le site web du Groupe Beneteau.
Les comptes annuels et consolidés arrêtés par le Directoire du 17 mars 2026 et le Conseil de Surveillance du 18 mars 2026 ont fait l'objet des travaux d'audit, lesquels sont achevés. Les dernières diligences nécessaires à la finalisation et à l'émission du rapport des commissaires aux comptes sont en cours. Un avis de mise à disposition annoncera la date de publication du rapport financier annuel.
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LEXIQUE FINANCIER
A taux de change constant (TCC) : variation calculée sur la base des éléments chiffrés de la période 1er janvier – 31 décembre 2025 convertis au taux de change de la même période de 2024 (1er janvier – 31 décembre 2024).
EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, and IFRS 2 and IAS19 adjustments following IFRS GAAP ; soit le résultat opérationnel courant retraité des dotations/reprises de provisions pour risques et charges, dotations aux amortissements et retraitements IFRS suivants : PAGA – IFRS2, IDR – IAS19.
Free Cash-Flow: Trésorerie dégagée par la société au cours de l'exercice, avant paiement des dividendes et des flux sur actions propres et incidence des variations de périmètre.
Trésorerie nette: Trésorerie et équivalents de trésorerie, déduction faite des dettes financières et emprunts, à l'exclusion des dettes financières auprès des organismes de financement liées aux floor plans.
A PROPOS DU GROUPE BENETEAU
Fondé en Vendée il y a 140 ans par Benjamin Bénéteau, le Groupe Beneteau est aujourd'hui un acteur mondial de référence dans l'industrie nautique. Fort d'une présence industrielle internationale avec 16 sites de production et d'un réseau commercial mondial, le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 850M€ en 2025 et emploie près de 6200 collaborateurs, principalement en France, en Pologne, en Italie, au Portugal, aux États-Unis et en Tunisie.
Fidèle à sa mission – Bringing dreams to water – le Groupe Beneteau imagine et conçoit des bateaux et des services offrant une expérience de navigation unique. À travers ses neuf marques, sa division Bateau propose plus de 135 modèles de plaisance, répondant à la diversité des usages et des projets de navigation de ses clients, à voile ou à moteur, en monocoque ou en catamaran.
À travers sa division Boating Solutions, le Groupe est également présent dans les activités de services de location à la journée ou à la semaine, marinas, digital et financement.
CONTACTS – GROUPE BENETEAU
RELATIONS MEDIAS
Mme. Barbara Bidan
[email protected]
Tel +33 / (0)2 51 26 88 50
RELATION INVESTISSEURS
M. Clarence DUFLOCQ
[email protected]
Tel +33 / (0)2 51 26 88 50
CONTACT ACTIONNAIRES
Mme. Yannick COICAUD-THOMAS
[email protected]
Adresse : 16 bd de la Mer – CS 43319
85803 Saint Gilles-Croix-de-Vie Cedex (France)
www.beneteau-group.com
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ANNEXES
TABLEAU DE RÉCONCILIATION EBITDA
| En M€ | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Résultat Opérationnel Courant Groupe | -21,6 | 76,0 |
| Amortissements courants | 62,3 | 61,8 |
| Provisions | -8,6 | -4,6 |
| Divers | 3,4 | 3,1 |
| EBITDA Groupe | 35,5 | 136,3 |
P&L
| En k€ | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 848 624 | 1 034 380 |
| Variation des stocks de produits finis et en-cours | (32 805) | (54 190) |
| Autres produits de l'activité | 640 | 1 626 |
| Achats consommés | (358 489) | (370 667) |
| Charges de personnel | (282 784) | (327 123) |
| Charges externes | (114 121) | (122 492) |
| Impôts et taxes | (14 644) | (15 265) |
| Amortissements | (62 256) | (61 834) |
| Autres charges opérationnelles courantes | (11 715) | (11 393) |
| Autres produits opérationnels courants | 5 992 | 2 872 |
| Résultat opérationnel courant | -21 556 | 75 913 |
| Autres produits et charges | (9) | (10) |
| Résultat opérationnel | -21 565 | 75 903 |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 9 689 | 9 029 |
| Coût de l'endettement financier brut | (5 218) | (6 235) |
| Coût de l'endettement financier net | 4 471 | 2 794 |
| Autres produits financiers | 1 308 | 110 |
| Autres charges financières | (29 428) | (2 778) |
| Résultat financier | -23 649 | 125 |
| Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence | 5 210 | (18 639) |
| Charge d'impôt sur les résultats | (3 178) | (27 937) |
| Résultat net des activités poursuivies | -43 182 | 29 452 |
| Résultats des activités abandonnées | 0 | 63 153 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | -43 182 | 92 605 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | (229) | (246) |
| Résultat net (part du Groupe) | -42 953 | 92 851 |
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Communiqué d'information du 18 mars 2026
BILAN
| ACTIF - en k€ | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| Goodwill | 35 152 | 33 952 |
| Autres immobilisations incorporelles | 12 632 | 15 687 |
| Immobilisations corporelles | 301 760 | 310 048 |
| Participations dans les entreprises associées | 64 865 | 57 702 |
| Actifs financiers non courants | 4 656 | 4 657 |
| Actifs d'impôts différés | 16 002 | 17 090 |
| Actifs non courants | 435 067 | 439 137 |
| Stocks et en-cours | 283 811 | 317 822 |
| Clients et comptes rattachés | 23 624 | 18 735 |
| Autres créances | 61 410 | 70 782 |
| Créances concessionnaires liées au floor plan | 238 374 | 313 153 |
| Actif d'impôt courant | 19 426 | 24 410 |
| Actifs financiers liés à l'incident de trésorerie | 84 795 | - |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 292 361 | 455 962 |
| Actifs courants | 1 003 801 | 1 200 864 |
| Actifs classés comme détenus en vue de la vente | 0 | 12 309 |
| Total Actif | 1 438 869 | 1 652 310 |
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIF - en K€ | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
| --- | --- | --- |
| Capital | 8 279 | 8 279 |
| Primes | 27 850 | 27 850 |
| Autocontrôle | (27 851) | (24 812) |
| Réserves consolidées | 764 478 | 758 206 |
| Résultat consolidé | (42 953) | 106 471 |
| Capitaux propres (Part du Groupe) | 729 804 | 885 994 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 280 | (138) |
| Total Capitaux propres | 730 084 | 885 857 |
| Provisions | 12 310 | 6 210 |
| Engagements envers le personnel | 21 490 | 21 559 |
| Dettes financières | 19 511 | 16 931 |
| Passifs d'impôts différés | (1) | 287 |
| Passifs non courants | 53 310 | 44 986 |
| Emprunts à court terme et partie courante des emprunts à long terme | 109 699 | 81 859 |
| Dettes Financières auprès des organismes de financement liées au floor plan | 238 374 | 313 153 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 99 174 | 62 227 |
| Autres dettes | 174 727 | 216 280 |
| Autres provisions | 32 468 | 40 889 |
| Dette d'impôts exigible | 1 034 | 968 |
| Passifs courants | 655 476 | 715 376 |
| Passifs classés comme détenus en vue de la vente | 0 | 6 089 |
| Total des capitaux propres et passif | 1 438 869 | 1 652 310 |
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SITUATION DE TRÉSORERIE
| En k€ | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| Résultat Net de l'ensemble consolidé | (43 182) | 92 605 |
| Résultat net des activités abandonnées | 0 | 63 153 |
| Résultat net des activités poursuivies | (43 182) | 29 452 |
| Quote-part dans les résultats des entreprises mises en équivalence (retraitée des dividendes reçus) | (5 210) | 18 639 |
| Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'exploitation | 63 532 | 65 402 |
| Amortissements et provisions | 63 470 | 56 869 |
| Plus ou moins-values de cession | 706 | 3 086 |
| Impôts différés | (644) | 5 447 |
| Marge brute d'autofinancement | 15 140 | 113 493 |
| Incidence de la variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 43 961 | (68 029) |
| Stocks et encours | 27 866 | 87 081 |
| Créances | (2 486) | (37 356) |
| Impôt exigible | 4 765 | (21 542) |
| Dettes | 13 816 | (96 212) |
| Variation des créances concessionnaires liées au floor plan | 55 963 | 85 732 |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation des activités abandonnées | 6 220 | 36 683 |
| Total 1 - Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 121 284 | 167 879 |
| Acquisitions d'immobilisations | (53 822) | (64 643) |
| Cessions d'immobilisations | 1 134 | 337 |
| Créances - Dettes sur immobilisations | (805) | (8 033) |
| Incidence des variations de périmètre | (4 565) | (43) |
| Autres flux liés à l'incident de trésorerie | (84 795) | |
| Flux de très aff aux opér d'investissement des activités abandonnées | 0 | (14 235) |
| Flux de trésorerie lié à la cession de la division Habitat (2) | 0 | 185 049 |
| Total 2 - Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | (142 853) | 98 432 |
| Variation du capital social | 0 | 0 |
| Autres flux liés aux activités de financement | 0 | 0 |
| Actions propres | (2 845) | (4 639) |
| Dividendes versés aux actionnaires | (115 102) | (58 952) |
| Emission de dettes financières | 21 867 | 2 606 |
| Remboursement de dettes financières | (6 990) | (8 596) |
| Variation des dettes financières auprès des organismes de financement liés au floor plan | (55 963) | (85 732) |
| Flux de très aff aux opér de financement des activités abandonnées | 0 | 9 214 |
| Total 3 - Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (159 033) | (146 099) |
| VARIATION DE TRESORERIE (1+2+3) | (180 604) | 120 212 |
| Trésorerie à l'ouverture | 442 031 | 320 496 |
| Trésorerie à la clôture (1) | 260 026 | 442 031 |
| Trésorerie à la clôture retraitée de l'incident de trésorerie | 344 821 | |
| Incidence des variations de cours des devises | (1 402) | 1 323 |
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