Management Reports • Apr 26, 2018
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ BENEFIT SYSTEMS
| WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BENEFIT SYSTEMS | 3 |
|---|---|
| ROZWÓJ GRUPY KAPITAŁOWEJ BENEFIT SYSTEMS ORAZ OTOCZENIE RYNKOWE | 4 |
| 1. ISTOTNE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ BENEFIT SYSTEMS 1.1. Informacje ogólne oraz skład Grupy 1.2. Sprawozdanie z wyniku 1.3. Perspektywy |
5 5 10 10 |
| 2. WYNIKI FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2018 ROKU WEDŁUG SEGMENTÓW OPERACYJNYCH GRUPY BENEFIT SYSTEMS 2.1. Wprowadzenie 2.2. Informacje o segmentach operacyjnych 2.3. Pozostałe dane finansowe 2.4. Wybrane wskaźniki finansowe |
10 10 12 20 24 |
| 3. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 3.1. Istotne wydarzenia w Grupie w okresie sprawozdawczym 3.2. Istotne wydarzenia w Grupie po dniu bilansowym 3.3. Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej 3.4. Akcje lub inne uprawnienia do nich w posiadaniu Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej 3.5. Akcjonariat 3.6. Dywidenda 3.7. Program Motywacyjny 3.8. Stanowisko Zarządu odnośnie realizacji prognoz finansowych 3.9. Sezonowość prowadzonej działalności 3.10. Informacje o zaciągniętych kredytach, otrzymanych pożyczkach oraz udzielonych Grupie gwarancjach i poręczeniach 3.11. Informacje o udzielonych pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach 3.12. Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi 3.13. Informacje o postępowaniach przed sądem lub organem administracji oraz o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych |
25 25 30 31 31 33 34 34 35 35 35 36 37 37 |
| 4. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BENEFIT SYSTEMS SPORZĄDZONE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2018 ROKU |
38 |
| 5. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. SPORZĄDZONE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2018 ROKU |
48 |
| ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI | 56 |
Tabela 1: Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Benefit Systems za I kwartał 2018 roku
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 284 694 | 222 266 |
| Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) | 38 600 | 25 658 |
| Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) bez Programu Motywacyjnego |
41 618 | 27 373 |
| Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) | 28 533 | 18 432 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 27 821 | 17 602 |
| Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | 21 704 | 14 093 |
| Zysk netto przypadający podmiotom niekontrolującym | (62) | (168) |
| Zysk netto | 21 642 | 13 925 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 41 218 | 25 644 |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (83 795) | (30 767) |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 21 124 | (3 842) |
| Przepływy pieniężne netto razem | (21 453) | (8 965) |
| Zysk netto na jedną akcję (w PLN na akcję) | 8,09 | 5,36 |
| w tys. PLN | Stan na 31 marca 2018 |
Stan na 31 marca 2017 Przekształcone |
|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 539 542 | 413 552 |
| Aktywa obrotowe | 215 178 | 199 856 |
| Aktywa razem | 754 720 | 613 408 |
| Zobowiązania długoterminowe | 189 785 | 210 945 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 325 588 | 209 124 |
| Kapitał własny | 239 347 | 193 339 |
| Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej |
238 149 | 176 327 |
| Kapitał podstawowy | 2 675 | 2 600 |
| Liczba akcji (w szt.) | 2 674 842 | 2 599 642 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN na akcję) | 89,48 | 84,58 |
Wszystkie dane w raporcie (jeżeli nie zostanie wskazane inaczej) obejmują okres styczeń – marzec 2018 roku, zaś porównania mówią o dynamice w stosunku do analogicznego okresu 2017 roku. Dane porównawcze przedstawiają dane przekształcone w wyniku korekty błędów lat ubiegłych opisanych w Śródrocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za okres 6 miesięcy 2017 roku. Wszystkie dane przedstawione są w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej.
W pierwszym kwartale 2018 roku Grupa Kapitałowa Benefit Systems ("Grupa", "Grupa Benefit Systems") osiągnęła ważny etap rozwoju, przekraczając liczbę miliona aktywnych kart MultiSport. Na koniec kwartału w użyciu było 1 mln 78 tys. kart, z czego 916 tys. było wydanych na rynku polskim. W ciągu ostatniego roku liczba kart za granicą podwoiła się do poziomu 162 tys. Oznacza to, że oryginalny model biznesowy wypracowany na rynku polskim jest z powodzeniem replikowany i skalowany na rynkach zagranicznych.
Grupa Benefit Systems działa na rynku świadczeń pozapłacowych. Specjalizuje się w dostarczaniu pracodawcom skutecznych rozwiązań z obszaru sportu i rekreacji, które pomagają w promowaniu aktywnego i zdrowego stylu życia, a także kultury i rozrywki oraz szytych na miarę programów kafeteryjnych. Unikalny model biznesowy Grupy Benefit Systems polega na budowaniu i utrzymywaniu zrównoważonych relacji z Klientami (firmy), Partnerami (obiekty sportowe, kluby fitness, restauracje, itp.) i Użytkownikami.
Kluczowe elementy rozwoju Grupy Benefit Systems to przede wszystkim utrzymywanie atrakcyjnego produktu w Polsce i rozwijanie go za granicą, a także dalszy rozwój infrastruktury sportoworekreacyjnej dla użytkowników kart sportowych, m.in. poprzez inwestycje w kluby fitness w Polsce oraz za granicą.
Grupa Benefit Systems działa w 4 segmentach:
Polski rynek świadczeń pozapłacowych jest wart ok. 11,3 mld zł i w najbliższych latach będzie rósł w tempie ok. 0,5 mld zł rocznie (badanie ARC Rynek i Opinia, realizowane na zlecenie Benefit Systems). Obecnie pracodawcy przeznaczają na jednego pracownika blisko 1 250 zł rocznie i kwota ta z roku na rok jest coraz wyższa (dostęp do świadczeń ma 87 proc. pracowników w firmach oferujących świadczenia pozapłacowe). W 2017 roku karnety sportowe, w tym karta MultiSport zapewniająca dostęp do blisko 4 000 obiektów sportowo-rekreacyjnych, były jednym z najczęściej wybieranych świadczeń pozapłacowych przez działy HR oraz jednym z najpopularniejszych świadczeń wśród pracowników.
Dostęp do różnorodnych zajęć oraz infrastruktury sportowej jest niezwykle ważnym czynnikiem, wpływającym pozytywnie na poziom aktywności, dlatego pracodawcy coraz częściej gwarantują pracownikom karty sportowe w ramach standardowych pakietów benefitów. Regularny ruch
przeciwdziała wielu chorobom cywilizacyjnym, wpływa również na jakość oraz długość życia. Dodatkowo użytkownicy kart MultiSport deklarują, że karta stanowi dla nich wartościowy sposób spędzania czasu (96 proc.) oraz drogę samorealizacji (90 proc. - dane Benefit Systems S.A., SW Research). Jak wynika z danych Deloitte i EuropeActive do klubów fitness uczęszcza już 2,91 mln Polaków, a w ciągu kilku lat ich liczba może wzrosnąć do 4 milionów.
Atrakcyjność najważniejszego produktu Grupy Benefit Systems, czyli kart sportowych, korzystne trendy na rynku pracy oraz rosnąca w Europie popularność aktywnego i zdrowego stylu życia, jak również dynamiczny rozwój branży sportowej wskazują, że Grupa Benefit Systems ma potencjał do kontynuacji wzrostu w kolejnych latach.
W skład Grupy Benefit Systems wchodzi spółka Benefit Systems S.A. ("Spółka dominująca"), odpowiedzialna za sprzedaż kart sportowych w Polsce, a także podmioty działające na rynku pozapłacowych świadczeń pracowniczych oraz na rynku sportowym. Obecnie do grona klientów Grupy Benefit Systems należy ponad 13 tysięcy firm i instytucji zatrudniających ponad 3,1 mln pracowników.
Od kwietnia 2011 roku spółka Benefit Systems S.A. jest notowana na parkiecie głównym warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Flagowym produktem Grupy Benefit Systems jest Program MultiSport, który zapewnia dostęp do prawie 4 000 najlepszych i najpopularniejszych obiektów sportowych w około 650 miastach Polski. Program MultiSport to jeden z najpopularniejszych benefitów w Polsce, który umożliwia prowadzenie aktywnego, a tym samym zdrowego trybu życia. Grupa posiada w ofercie także inne karty sportowe, np. kartę FitProfit. Łącznie z samych produktów sportowych Grupy Benefit Systems korzysta ponad 916,1 tysięcy użytkowników w Polsce oraz 161,8 tysięcy za granicą.
Grupa Benefit Systems oferuje także platformy kafeteryjne MyBenefit oraz MultiKafeteria, które pozwalają pracownikom na wybór dowolnego świadczenia pozapłacowego w ramach listy zaakceptowanej przez pracodawcę. Systemy kafeteryjne posiadają w swojej ofercie produkty własne Grupy Benefit Systems, czyli program kulturalno-rozrywkowy MultiBilet, który umożliwia obejrzenie dowolnie wybranych filmów w kilkuset kinach w całej Polsce, program MultiTeatr z biletami na najpopularniejsze spektakle teatralne, program MultiMuzeum z voucherami do wybranych muzeów, a także program BenefitLunch z ofertą żywieniową dla pracowników.
Jednym z celów strategicznych Grupy Benefit Systems jest inwestowanie w rynek fitness, które ma na celu zapewnienie odpowiedniej infrastruktury dla posiadaczy kart MultiSport. Z badań Grupy wynika, że połowa wydawanych kart trafia do zupełnie nowych użytkowników. To oznacza, że kilkadziesiąt tysięcy nowych osób rocznie zaczyna korzystać z klubów fitness i innych obiektów sportowych. Dzięki inwestycjom w spółki posiadające kluby fitness Grupa Benefit Systems gwarantuje użytkownikom kart sportowych możliwość korzystania z nowoczesnych, dobrze wyposażonych klubów, które oferują szeroką gamę profesjonalnych usług.
Koncepcja Programu MultiSport jest wykorzystywana także w rozwoju działalności za granicą. Od 2011 roku Grupa Benefit Systems działa na rynku czeskim, a od 2015 roku również na Słowacji i w Bułgarii.
W 2017 roku Grupa Benefit Systems rozpoczęła przygotowania do wprowadzenia oferty Programu MultiSport na rynku chorwackim.
Benefit Systems S.A. odpowiada za sprzedaż kart MultiSport. Od 2011 roku notowana jest na parkiecie głównym warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych.
FitSport Polska Sp. z o.o. oferuje karty sportowe małym i średnim przedsiębiorstwom, jest również dystrybutorem produktów Benefit Systems S.A.
VanityStyle Sp. z o.o. specjalizuje się w oferowaniu rozwiązań z zakresu sportu i rekreacji. Spółka dostarcza do dużych i średnich firm karty FitProfit i FitSport, które mają podobną charakterystykę do produktów Benefit Systems S.A., przy czym jako produkty co do zasady tańsze, oferują one węższy zakres usług oraz mniejszą liczbę Partnerów. W ofercie znajduje się również karta w wersji Prestige, która zapewnia dostęp do najbardziej prestiżowych placówek oraz obiektów sportowych o najwyższym standardzie. Ponadto spółka ta wzbogaciła ofertę kart sportowych o program dostępu do sieci kin występujący pod nazwą Bilet CinemaProfit.
Fit Invest Sp. z o.o. jest podmiotem zarządzającym inwestycjami Grupy Benefit Systems w segmencie Fitness. Spółka posiada akcje Fabryki Formy S.A. i Calypso Fitness S.A. oraz udziały większościowe w Fitness Academy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA, Zdrofit Sp. z o.o., Fitness Place Sp. z o.o, Wesolandia Sp. z o.o., Tiger Sp. z o.o. oraz Fitness Management Sp. z o.o., a także udziały mniejszościowe w Baltic Fitness Center Sp. z o.o., Instytut Rozwoju Fitness Sp. z o.o., Fit Fabric Sp. z o.o. oraz Benefit Partners Sp. z o.o.
Spółka jest również właścicielem spółek Fitness Place S.R.O, Fit Invest Bulgaria EOOD oraz Beck Box Club Praha S.R.O. odpowiedzialnych za rozwój klubów fitness za granicą, raportowanych w segmencie Zagranica.
Fitness Academy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA prowadzi 17 klubów fitness we Wrocławiu, Katowicach i Krakowie. Komplementariuszem spółki jest Fitness Academy Sp. z o.o. Spółka jest całkowitym udziałowcem spółek AM Classic Sp. z o.o. oraz Jupiter Sport Sp. z o.o.
Fabryka Formy S.A. prowadzi 21 klubów fitness, w Poznaniu i okolicach. Spółka jest całkowitym udziałowcem spółki Fitness za Rogiem Sp. z o.o. (3 kluby).
Zdrofit Sp. z o.o. prowadzi 21 klubów fitness na terenie Warszawy.
Fitness Place Sp. z o.o. jest odpowiedzialna za inwestycje w kluby fitness, w tym za zakup istniejących klubów oraz otwarcia nowych obiektów w Polsce. Prowadzi 13 klubów fitness.
Wesolandia Sp. z o.o. jest właścicielem kompleksu rekreacyjnego Aquapark Wesolandia, składającego się m.in. z zespołu basenowego, klubu fitness oraz kortu tenisowego, zlokalizowanego w Warszawie - Wesołej.
Tiger Sp. z o.o. prowadzi 9 klubów fitness w Gdańsku i okolicach.
M Group Sp. z o.o. jest spółką 100% zależną od Tiger Sp. z o.o. Spółka wynajmuje spółce Tiger Sp. z o.o. powierzchnię w lokalizacji biznesowej Alchemia w Gdańsku.
Fitness Management Sp. z o.o. zarządza 14 klubami fitness sieci S4 Fitness Club w Warszawie.
Benefit Systems International Sp. z o.o. jest podmiotem, poprzez który Grupa Benefit Systems prowadzi działalność zagraniczną. Benefit Systems International Sp. z o. o. jest większościowym właścicielem udziałów w spółkach zagranicznych: MultiSport Benefit S.R.O. (Republika Czeska), Benefit Systems Slovakia S.R.O. (Słowacja), Benefit Systems Bulgaria EOOD (Bułgaria) oraz Benefit Systems D.O.O. (Chorwacja), które odpowiadają za sprzedaż kart sportowych w tych krajach.
Fitness Place S.R.O. oraz Fit Invest Bulgaria EOOD to spółki odpowiedzialne za inwestycje w kluby fitness za granicą, w tym za zakup istniejących klubów oraz otwarcia nowych obiektów, odpowiednio w Czechach i Bułgarii. Fitness Place S.R.O. posiada 4 kluby, a Fit Invest Bulgaria EOOD 2 kluby.
Beck Box Club Praha S.R.O. prowadzi 6 klubów fitness w Pradze.
MyBenefit Sp. z o.o. zajmuje się rozwojem i sprzedażą (poprzez specjalną platformę kafeteryjną) produktów, które mogą być wykorzystywane przez firmy do motywowania i premiowania pracowników. Obecnie spółka posiada w swoim portfolio system kafeteryjny uszyty na potrzeby klientów, m.in.: karty podarunkowe do sieci sklepowych, program kinowy czy kulturalny, bony turystyczne oraz system dofinansowania wypoczynku.
MultiBenefit Sp. z o.o. prowadzi działalność w obszarze świadczeń pozapłacowych, obejmującą platformę MultiKafeteria oraz programy: MultiBilet, MultiTeatr, MultiMuzeum i BenefitLunch.
Benefit IP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest podmiotem, którego celem jest, w ramach scentralizowanego modelu, zarządzanie działaniami marketingowymi Grupy Benefit Systems oraz zarządzanie wszelkimi znakami towarowymi i prawami własności przemysłowej należącymi do spółek Grupy Benefit Systems (udzielanie licencji na korzystanie ze znaków towarowych). Komplementariuszem oraz mniejszościowym wspólnikiem spółki jest Benefit IP Sp. z o.o.
Udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę Benefit Systems w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
| Siedziba spółki | ||||
|---|---|---|---|---|
| operacyjny | Nazwa spółki zależnej | zależnej | 31.03.2018 | 31.03.2017 |
| VanityStyle Sp. z o.o. | ul. Jasna 24 00-054 Warszawa |
100,00% | 100,00% | |
| SEGMENT | FitSport Polska Sp. z o.o. | Plac Europejski 2 00-844 Warszawa |
100,00% | 100,00% |
| KART SPORTOWYCH |
Benefit IP Sp. z o.o. | Plac Europejski 2 00-844 Warszawa |
100,00% | 100,00% |
| Segment SEGMENT FITNESS SEGMENT KAFETERIE |
Benefit IP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. |
Plac Europejski 2 00-844 Warszawa |
100,00% | 100,00% |
| Fit Invest Sp. z o.o. | Plac Europejski 2 00-844 Warszawa |
100,00% | 100,00% | |
| Fabryka Formy S.A. | ul. B. Krzywoustego 72 61-144 Poznań |
100,00% | 66,06% | |
| Fitness Academy Sp. z o.o. |
Plac Europejski 2 00-844 Warszawa |
100,00% | Udział Grupy w kapitale 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 66,06% 55,03% 99,00% 30,00%* - - - - 66,06% 100,00% 100,00% 100,00% 74,00% 93,00% 100,00% - |
|
| Fitness Academy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA |
ul. Powstańców Śląskich 95 53-332 Wrocław |
100,00% | ||
| AM Classic Sp. z o.o. | Plac Dominikański 3 53-209 Wrocław |
100,00% | ||
| Jupiter Sport Sp. z o.o. | ul. Żegiestowska 11 50-542 Wrocław |
100,00% | ||
| Fitness za Rogiem Sp. z o.o. |
ul. Skrajna 1 62-080 Sierosław |
100,00% | ||
| Zdrofit Sp. z o.o. | ul. Mangalia 4 02-758 Warszawa |
100,00% | ||
| Fitness Place Sp. z o.o. | Plac Europejski 3 00-844 Warszawa |
100,00% | ||
| Tiger Sp. z o.o. | Aleja Grunwaldzka 82 80-244 Gdańsk |
100,00% | ||
| Wesolandia Sp. z o.o. | ul. Wspólna 4 05-075 Warszawa-Wesoła |
100,00% | ||
| Fitness Management Sp. z o.o. | Plac Europejski 3 00-844 Warszawa |
99,99% | ||
| M Group Sp. z o.o. | ul. Reymonta16 80-290 Gdańsk |
100,00% | ||
| Form Factory S.R.O. | Jablunkovská 406 Staré Město, 739 61 Třinec |
|||
| MyBenefit Sp. z o.o. | ul. Powstańców Śląskich 28/30; 53-333 Wrocław |
100,00% | ||
| MultiBenefit Sp. z o.o. | Plac Europejski 2 00-844 Warszawa |
100,00% | ||
| Benefit Systems International Sp. z o.o. |
Plac Europejski 2 00-844 Warszawa |
100,00% | ||
| MultiSport Benefit S.R.O. | Zeleny Pruh 95/97 14000 Praha 4 Republika Czeska |
74,00% | ||
| SEGMENT ZAGRANICA |
Benefit Systems Slovakia S.R.O. | Karadzicova 8/A 821 08 Bratislava Republika Słowacka |
83,00% | |
| Benefit Systems Bulgaria EOOD | 58 Bulgaria Blvd Sofia 1680 Bułgaria |
100,00% | ||
| Benefit Systems D.O.O. | Zagreb (Grad Zagreb) Strossmayerow trg 8 Republika Chorwacji |
100,00% |
| Fitness Place S.R.O. | Plzeňská 233/8 150 00 Praha 5 Republika Czeska |
100,00% | 100,00% |
|---|---|---|---|
| Fit Invest Bulgaria EOOD | 8 Tsar Kaloyan Sofia 1000 Bułgaria |
100,00% | 100,00% |
| Beck Box Club Praha S.R.O. | Vinohradská 2405/190 Vinohrady, 130 00 Praha 3 Republika Czeska |
100,00% | - |
* Udział Grupy Benefit Systems w kapitale wynosił 30%, jednak ze względu na posiadane opcje do zakupu pozostałych 70% udziałów niekontrolujących z datą wykonania od 22 czerwca 2016 roku spółka konsolidowana była metodą pełną przy założeniu 100% udziału Grupy Benefit Systems w kapitale zakładowym tej spółki.
Tabela 3: Zestawienie spółek stowarzyszonych i pozostałych
| Udział Grupy w kapitale | ||||
|---|---|---|---|---|
| Segment operacyjny |
Nazwa jednostki stowarzyszonej |
Siedziba jednostki stowarzyszonej |
31 marca 2018 |
31 marca 2017 |
| Baltic Fitness Center Sp. z o.o. | ul. Puławska 427 02-801 Warszawa |
49,95% | 49,95% | |
| Instytut Rozwoju Fitness Sp. z o.o. |
ul. Puławska 427 02-801 Warszawa |
48,10% | 48,10% | |
| Plac Europejski 2 Benefit Partners Sp. z o.o. 00-844 Warszawa |
47,51% | 100,00% | ||
| SEGMENT FITNESS |
Calypso Fitness S.A. | ul. Puławska 427 02-801 Warszawa |
33,33% | 33,33% |
| Fit Fabric Sp. z o.o. | ul. 1go Maja 119/121 90-766 Łódź |
30,00% | 30,00% | |
| Get Fit Katowice II Sp. z o.o. | ul. Uniwersytecka 13 40-007 Katowice |
20,00% | 20,00% | |
| Zdrofit Sport Sp. z o.o. | ul. Mangalia 4 02-758 Warszawa |
- | 26,69% | |
| LangMedia Sp. z o.o. | ul. Skwierzyńska 25/3 53-521 Wrocław |
37,00% | 37,00% | |
| POZOSTAŁE | X-code Sp. z o.o. | ul. Klaudyny 21/4 01-684 Warszawa |
31,15% | 46,15% |
| SPÓŁKI | Notatek.pl Sp. z o.o. | ul. Kielecka 28/2 31-532 Kraków |
- | 27,00% |
| Eventlabs Sp. z o.o. | ul. Żurawia 6/12 00-503 Warszawa |
- | 23,07% |
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 284 694 | 222 266 | 28,1% |
| Przychody ze sprzedaży usług | 281 151 | 219 273 | 28,2% |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 3 543 | 2 993 | 18,4% |
| Koszt własny sprzedaży | (214 132) | (174 605) | 22,6% |
| Koszt sprzedanych usług | (211 685) | (172 299) | 22,9% |
| Koszt sprzedanych towarów i materiałów | (2 447) | (2 306) | 6,1% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 70 562 | 47 661 | 48,0% |
| Koszty sprzedaży | (17 048) | (12 554) | 35,8% |
| Koszty ogólnoadministracyjne | (24 114) | (16 030) | 50,4% |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 876 | 2 011 | (6,7%) |
| Pozostałe koszty operacyjne | (2 743) | (2 656) | (3,3%) |
| Zysk z działalności operacyjnej | 28 533 | 18 432 | 54,8% |
| Przychody finansowe | 973 | 646 | 50,6% |
| Koszty finansowe | (2 259) | (2 079) | 8,7% |
| Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności |
574 | 603 | (4,8%) |
| Zysk przed opodatkowaniem | 27 821 | 17 602 | 58,1% |
| Podatek dochodowy | (6 179) | (3 677) | 27,2% |
| Zysk netto z działalności kontynuowanej | 21 642 | 13 925 | 66,2% |
| Marża brutto ze sprzedaży (%) | 24,8% | 21,4% | 3,4 pp |
Tabela 4: Sprawozdanie z wyniku Grupy Kapitałowej Benefit Systems za I kwartał 2018 roku
Grupa Benefit Systems nie publikuje budżetu rocznego ani krótkoterminowych prognoz finansowych. Bieżące wyniki Grupy pozwalają na realizację zamierzeń inwestycyjnych w oparciu o posiadane środki finansowe oraz finansowanie dostępne zewnętrznie.
Począwszy od 2014 roku Grupa Benefit Systems prezentuje swoje wyniki w oparciu o segmenty operacyjne. Wyniki prezentowane w raporcie są porównywane do danych historycznych. Zgodnie z progami zdefiniowanymi w MSSF 8 Grupa Benefit Systems ma obowiązek prezentowania wyników jedynie segmentów Kart Sportowych, Fitness oraz Kafeterie (minimum 10% przychodów Grupy). Jednakże Grupa zdecydowała się na prezentację wszystkich zdefiniowanych segmentów w związku ze zbliżaniem się wyników tych segmentów do progów zdefiniowanych w MSSF 8 i możliwością ich
przekroczenia w najbliższych okresach sprawozdawczych. Prezentacja wszystkich segmentów operacyjnych ma także na celu zwiększenie przejrzystości danych oraz poprawy jakości informacji.
Od 2015 roku Grupa Kapitałowa Benefit Systems swoją działalność operacyjną dzieli na segmenty operacyjne:
Segment Uzgodnienia obejmuje działalność związaną z zarządzaniem i administracją, a także działalnością strategiczną w Grupie. Zawiera pozycje, które nie są alokowane do segmentów operacyjnych oraz wyłączenia transakcji wewnątrzgrupowych.
Przychody segmentu to przychody osiągane ze sprzedaży zewnętrznym klientom albo z transakcji z innymi segmentami. Można je przyporządkować bezpośrednio do danego segmentu.
Koszty segmentu to koszty związane ze sprzedażą zewnętrznym klientom oraz koszty transakcji realizowanych z innymi segmentami. Wynikają one z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się tam bezpośrednio przyporządkować wraz z odpowiednią częścią kosztów Grupy Kapitałowej, które jednoznacznie można przypisać do danego segmentu. Do kosztów segmentu operacyjnego nie zalicza się kosztów podatku dochodowego. Wynik segmentu jest ustalany na poziomie zysku brutto.
| w tys. PLN | Karty Sportowe |
Fitness | Zagranica | Kafeterie | Uzgodnienia | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży |
203 718 | 55 529 | 42 393 | 11 376 | (28 322) | 284 694 |
| Koszt własny sprzedaży |
(154 816) | (43 595) | (37 747) | (8 118) | 30 143 | (214 132) |
| Zysk brutto ze sprzedaży |
48 902 | 11 935 | 4 646 | 3 258 | 1 821 | 70 562 |
| Koszty sprzedaży | (7 118) | (3 581) | (5 426) | (1 013) | 91 | (17 048) |
| Koszty ogólnoadministracyjne |
(6 585) | (6 540) | (5 599) | (1 491) | (882) | (21 096) |
| Program Motywacyjny | 0 | 0 | 0 | 0 | (3 018) | (3 018) |
| Pozostałe przychody i koszty operacyjne |
(335) | (499) | 208 | 39 | (280) | (867) |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej |
34 864 | 1 315 | (6 171) | 792 | (2 268) | 28 533 |
| Przychody i koszty finansowe |
0 | (2 895) | (375) | 63 | 1 922 | (1 286) |
| Udział w wyniku jednostek wycenianych MPW |
0 | 249 | 0 | 0 | 325 | 574 |
| Zysk (strata) brutto | 34 864 | (1 331) | (6 546) | 855 | (21) | 27 821 |
| EBITDA | 37 145 | 6 871 | (4 702) | 1 198 | (1 912) | 38 600 |
| Aktywa segmentu | 634 915 | 404 660 | 66 594 | 86 686 | (438 135) | 754 720 |
Tabela 5: Wybrane dane finansowe segmentów operacyjnych za I kwartał 2018 roku
Tabela 6: Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za I kwartał 2018 roku
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
|---|---|---|
| Przychody segmentów | ||
| Łączne przychody segmentów operacyjnych | 313 016 | 240 757 |
| Przychody nie przypisane do segmentów | 0 | 0 |
| Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami | (28 322) | (18 491) |
| Przychody ze sprzedaży | 284 694 | 222 266 |
| Wynik segmentów | ||
| Wynik operacyjny segmentów | 30 903 | 19 850 |
| Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów | 0 | 0 |
| Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-) | 0 | 0 |
| Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami | (2 268) | (1 418) |
| Zysk z działalności operacyjnej | 28 533 | 18 432 |
| Przychody i koszty finansowe | (1 286) | (1 433) |
| Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-) |
574 | 603 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 27 821 | 17 602 |
| w tys. PLN | Stan na 31 marca 2018 |
Stan na 31 grudnia 2017 |
| Łączne aktywa segmentów operacyjnych | 1 194 355 | 802 949 |
| Aktywa nie alokowane do segmentów | 0 | 0 |
| Wyłączenie transakcji pomiędzy segmentami | (439 635) | (189 541) |
| Aktywa razem | 754 720 | 613 408 |
W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem Zarządu z działalności przychody ze sprzedaży przypisane do segmentu Uzgodnienia obejmują przede wszystkim wyłączenia transakcji między segmentami. Koszty wiążą się z działalnością zarządczą i administracyjną, działalnością strategiczną w Grupie, z kosztami Programu Motywacyjnego, funkcjami wsparcia i pozostałą działalnością nieprzypisaną do wyodrębnionych segmentów operacyjnych.
Segment Karty Sportowe odpowiada za sprzedaż kart sportowych na polskim rynku, które dystrybuują spółki: Benefit Systems S.A., FitSport Polska Sp. z o.o. oraz VanityStyle Sp. z o.o. Obecnie w ofercie dostępne są karty:
MultiSport Plus - karta umożliwia nielimitowane korzystanie z oferty w blisko 4 000 obiektów sportoworekreacyjnych na terenie całej Polski, z dostępem do ponad 25 dyscyplin sportowych;
MultiSport Classic - z karty można korzystać raz dziennie w prawie 2 000 obiektów sportowych, z dostępem do blisko 25 dyscyplin sportowych;
MultiActive - korzystanie z karty możliwe jest zgodnie z liczbą wejść zapisanych na karcie, z dostępem do ponad 1 700 punktów sportowych oraz ponad 20 dyscyplin sportowych;
MultiSport Plus Kids / MultiActive Kids - karty zapewniające dzieciom dostęp do takich zajęć jak sztuki walki, zajęcia taneczne czy wejścia na basen, do groty solnej lub na lodowisko;
MultiSport Plus Dziecko / MultiActive Dziecko – karty umożliwiają wejścia na wybrane baseny honorujące te typy kart.
FitSport - karta zapewnia dostęp do wielu usług sportowych, takich jak fitness, siłownia, sauna, basen w obiektach współpracujących z VanityStyle Sp. z o.o. w ramach określonego limitu wejść – 8 wejść w miesiącu;
FitProfit - karta umożliwia korzystanie z usług obiektów współpracujących z VanityStyle Sp. z o.o., czyli z ponad 3 300 placówek w 530 miastach Polski.
Karty sportowe to jeden z najpopularniejszych benefitów pozapłacowych w Polsce, zaraz za podstawową opieką medyczną. Jednocześnie to jeden z najbardziej preferowanych benefitów przez pracowników – oczekuje go już połowa osób ubiegających się o pracę.
Fenomen kart sportowych polega na tym, że przynoszą one korzyści wielu uczestnikom rynku: pracodawcom, bo mają efektywne narzędzie do motywacji pracowników, użytkownikom, którzy mogą korzystać z wielu placówek i aktywności oraz właścicielom klubów sportowych, dla których jest to dobre uzupełnienie biznesu. Skutkuje to utrzymywaniem się trendu wzrostowego aktywnych kart sportowych, zwłaszcza że potencjał rynkowy nadal pozostaje duży - wciąż wielu Polaków nie uprawia sportu, a pracodawcy coraz częściej dostrzegają korzyści, jakie odnoszą z tego, że ich pracownicy dbają o swoją kondycję fizyczną, a tym samym i zdrowie.
Na koniec pierwszego kwartału 2018 roku Grupa Benefit Systems ponownie odnotowała wzrost liczby kart sportowych w Polsce - do poziomu 916,1 tys. sztuk. W ujęciu rok do roku ich liczba wzrosła o 129,9 tys. szt., tj. o 16,5%. Dalsze zwiększenie liczby kart wskazuje, że korzyści, jakie one oferują, są atrakcyjne dla ich użytkowników. Stają się oni naturalnymi propagatorami kart sportowych.
Atrakcyjność kart zwiększają oferty sezonowe. W ramach tegorocznej oferty zimowej użytkownicy kart mogli, podobnie jak rok temu, korzystać z lodowisk. Dodatkowo dostępne były atrakcje na Stadionie Narodowym – treningi przed sezonem narciarskim, curling oraz górka lodowa. Wszystkie te atrakcje cieszyły się dużą popularnością i przyczyniły się do zwiększenia satysfakcji użytkowników z posiadanej karty.
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 203 718 | 173 738 | 17,3% |
| Koszt własny sprzedaży | (154 816) | (142 004) | 9,0% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 48 902 | 31 734 | 54,1% |
| Koszty sprzedaży | (7 118) | (6 328) | 12,5% |
| Koszty ogólnoadministracyjne | (6 585) | (5 654) | 16,5% |
| Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne | (335) | (154) | 117,7% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 34 864 | 19 598 | 77,9% |
Tabela 7: Wybrane dane finansowe segmentu Karty Sportowe
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| EBITDA | 37 145 | 21 318 | 74,2% |
| Marża brutto ze sprzedaży | 24,0% | 18,3% | 5,7% |
| Liczba kart sportowych (w tys.szt.) | 916,1 | 786,1 | 129,9 |
Przychody segmentu Kart Sportowych wzrosły o 17,3% r/r, co jest wynikiem przede wszystkim zwiększonej sprzedaży kart sportowych. Marża brutto w analogicznym okresie wzrosła o 17,2 mln zł. Jej wzrost o 5,7 punktu procentowego spowodowany jest głównie większym udziałem w portfolio Grupy kart limitowanych oraz wyższą jednostkową ceną kart. Dodatkowo układ dni wolnych w kalendarzu (m.in. ferie, okres świąteczny) oraz łagodna zima sprzyjały niższej aktywności użytkowników w obiektach zamkniętych i odbywaniu części treningów na świeżym powietrzu.
Wzrost kosztów sprzedaży o 12,5% związany jest ze wzrostem skali działalności, a co się z tym wiąże ze wzrostem zatrudnienia w Dziale Relacji z Klientami, prowizji ze sprzedaży kart sportowych oraz zwiększonymi kosztami marketingowymi. Koszty ogólnoadministracyjne wzrosły o 0,9 mln zł, głównie na skutek wzrostu zatrudnienia w działach wsparcia (w związku z dalszym rozwojem Grupy Kapitałowej) oraz na skutek zmian w Zarządzie Benefit Systems S.A., które miały miejsce w trakcie 2017 roku (zwiększenie jego składu w sierpniu 2017 roku). W pozycji pozostałe przychody i koszty operacyjne ujęte zostały koszty spisania dezaktywowanych kart sportowych w kwocie 130 tys. zł oraz zwiększenie odpisu aktualizującego należności w kwocie 149 tys. zł.
Na wyniki segmentu Kart Sportowych wpływ ma sezonowa aktywność użytkowników kart. W pierwszym kwartale roku kalendarzowego (pierwszy kwartał roku obrotowego Grupy) aktywność użytkowników jest największa w porównaniu do pozostałych okresów roku obrotowego, co znajduje swoje odzwierciedlenie w wynikach Grupy. Zjawisko to może być dodatkowo zależne od warunków pogodowych (zwłaszcza w sezonie letnim) czy układu dni wolnych w danym roku.
W związku ze stale rosnącą liczbą użytkowników kart sportowych, Grupa Benefit Systems inwestuje w kluby własne, by zapewnić odpowiednią bazę obiektów sportowych-rekreacyjnych.
Segment Fitness tworzą spółki zależne i stowarzyszone działające na rynku fitness. Wśród nich znajdują się spółki prowadzące kluby fitness i obiekty sportowo-rekreacyjne oraz spółki zarządzające inwestycjami w kluby fitness – szczegółowo opisane w części "Istotne informacje o Grupie Kapitałowej Benefit Systems".
Segment Fitness jest w pełni komplementarny z segmentem Kart Sportowych i przez nowo otwierane kluby gwarantuje przyrost powierzchni umożliwiającej aktywność sportową, a przez to zwiększenie atrakcyjności i różnorodności oferty dla obecnych, jak i przyszłych użytkowników kart sportowych.
Na koniec pierwszego kwartału 2018 roku Grupa Benefit Systems zarządzała w Polsce spółkami prowadzącymi łącznie 85 klubów własnych. Dodatkowo Grupa miała udziały w spółkach zarządzających kolejnymi 60 obiektami oraz podpisaną umowę warunkową dotyczącą przejęcia 14 klubów S4 oraz 3 klubów Platinium. W porównaniu z pierwszym kwartałem 2017 roku baza inwestycyjnych klubów fitness w Polsce powiększyła się łącznie o 31 kluby.
Na wynik segmentu Fitness składają się wyniki spółek konsolidowanych metodą pełną: Fit Invest Sp. z o.o., Fitness Academy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA, AM Classic Sp. z o.o., Jupiter Sport Sp. z o.o., Fabryka Formy S.A., Fitness za Rogiem Sp. z o.o, Zdrofit Sp. z o.o., Tiger sp. z o.o., Wesolandia sp.z o.o., Fitness Place sp. z o.o., M Group Sp. z o.o. oraz Fitness Management Sp. z o.o. Wyniki pozostałych spółek segmentu Fitness konsolidowane są metodą praw własności.
Od 2018 roku dokonano zmiany prezentacji zagranicznych klubów fitness prowadzonych przez spółki Fit Invest EOOD, Fitness Place S.R.O. i Beck Box Club Praha S.R.O., które obecnie ujęte są w segmencie Zagranica. Dane porównywalne za okres pierwszego kwartału 2017 roku zostały przekształcone zgodnie ze zmianą sposobu kwalifikacji spółek do segmentów.
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 55 529 | 40 608 | 36,7% |
| Koszt własny sprzedaży | (43 595) | (30 294) | 43,9% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 11 935 | 10 314 | 15,7% |
| Koszty sprzedaży | (3 581) | (3 344) | 7,1% |
| Koszty ogólnoadministracyjne | (6 540) | (3 630) | 80,2% |
| Pozostałe przychody i koszty operacyjne | (499) | (393) | 26,9% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 1 315 | 2 947 | (55,4%) |
| Przychody i koszty finansowe | (2 895) | (1 526) | 89,8% |
| Udział w wyniku jednostek wycenianych MPW | 249 | 562 | (55,7%) |
| Zysk / (strata) przed opodatkowaniem | (1 331) | 1 983 | (167,1%) |
| EBITDA | 6 871 | 7 962 | (13,7%) |
| Marża brutto ze sprzedaży | 21,5% | 25,4% | (3,9%) |
| Liczba klubów (szt.) | 159 | 128 | 31 |
Tabela 8: Wybrane dane finansowe segmentu Fitness
Przychody ze sprzedaży segmentu Fitness wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu 2017 roku o 36,7%, głównie w wyniku zwiększenia liczby klubów inwestycyjnych w spółkach zależnych oraz nabycia nowych podmiotów fitness. Nowonabyte podmioty fitness w pierwszym kwartale 2018 roku wygenerowały łącznie 6 mln zł przychodu. Na wzrost przychodów w 2018 roku wpłynęło też zawiązanie rezerwy na przychody w wysokości 5,5 mln zł dotyczącej rozliczenia pomiędzy segmentem Karty Sportowe a segmentem Fitness (w porównywalnym okresie 1,5 mln zł).
Wzrost kosztów ogólnoadministracyjnych jest wynikiem dynamicznego rozwoju segmentu Fitness. Udział kosztów administracyjnych w przychodach maleje wraz z osiągnięciem przez kluby dojrzałości i pozyskania stałych klientów. W pierwszym kwartale 2018 roku koszty ogólnoadministracyjne przejętych sieci fitness wyniosły łącznie 1,0 mln zł.
Powstanie straty przed opodatkowaniem całego segmentu jest pochodną dynamicznego rozwoju sieci fitness poprzez inwestycje w nowe lokalizacje oraz rozwój wsparcia administracyjnego, co umożliwia zapewnienie użytkownikom kart sportowych bogatej bazy klubów fitness.
Począwszy od pierwszego kwartału 2018 roku Grupa zdecydowała o zmianie prezentacji segmentów Fitness i Zagranica. W skład segmentu Zagranica wchodzą obecnie spółki zajmujące się rozwojem programu MultiSport poza granicami Polski: Benefit Systems International Sp. z o.o., MultiSport Benefit S.R.O, Benefit Systems Bulgaria EOOD, Benefit Systems Slovakia S.R.O. i Benefit Systems D.O.O. oraz spółki zarządzające sieciami klubów fitness w Bułgarii i w Czechach: Fit Invest EOOD, Fitness Place S.R.O., Beck Box Club Praha S.R.O. – spółki te w sprawozdaniu za 2017 rok prezentowane były w wynikach segmentu Fitness. Wyniki wszystkich ww. spółek konsolidowane są metodą pełną.
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 42 393 | 17 348 | 144,4% |
| Koszt własny sprzedaży | (37 747) | (15 557) | 142,6% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 4 646 | 1 791 | 159,5% |
| Koszty sprzedaży | (5 426) | (2 371) | 128,8% |
| Koszty ogólnoadministracyjne | (5 599) | (2 791) | 100,6% |
| Pozostałe przychody i koszty operacyjne | 208 | 80 | 160,9% |
| Strata z działalności operacyjnej | (6 171) | (3 293) | 87,4% |
| Przychody i koszty finansowe | (375) | 0 | - |
| Strata przed opodatkowaniem | (6 546) | (3 293) | 98,8% |
| EBITDA | (4 702) | (3 237) | 61,4% |
| Marża brutto ze sprzedaży | 11,0% | 10,3% | (0,6%) |
| Liczba kart sportowych (w tys. szt.) | 161,8 | 81,2 | 80,6 |
Tabela 9: Wybrane dane finansowe segmentu Zagranica
Pierwszy kwartał 2018 roku zamknięty został liczbą 161,8 tys. kart aktywnych, co stanowi przyrost w porównaniu do pierwszego kwartału 2017 roku o prawie 81 tys. kart.
Wszystkie rynki zagraniczne, na których prowadzona jest sprzedaż programu MultiSport cechowały się wysoką dynamiką przyrostu liczby kart w pierwszym kwartale 2018 roku. Na koniec marca 2018 roku na poszczególnych rynkach aktywnych było:
Wzrost liczby aktywnych kart jest pochodną rosnącej liczebności oraz efektywności zespołów sprzedażowych, szeroko podjętych działań promujących zdrowy i aktywny styl życia pośród klientów i potencjalnych klientów oraz dołączeniem do oferty nowych placówek partnerskich i lokalizacji, włączając w to kluby pozyskane poprzez spółki fitness wchodzące w skład segmentu Zagranica. Na koniec pierwszego kwartału 2018 roku liczba placówek partnerskich za granicą wyniosła odpowiednio: w Czechach 1,3 tys., w Bułgarii 0,6 tys. oraz na Słowacji 0,4 tys. Sieć partnerska w dalszym ciągu jest rozwijana zarówno w stolicach poszczególnych krajów, jak i w mniejszych miejscowościach. Pozwala to zaoferować produkt Multisport również klientom prowadzącym działalność poza stolicami krajów.
Na początku stycznia 2018 roku powołana została spółka w Chorwacji, która zajmować się będzie rozwojem programu MultiSport na lokalnym rynku. Działania spółki skupiały się dotychczas przede
wszystkim na budowie produktu (pozyskiwaniu placówek partnerskich). Na koniec omawianego okresu spółka miała podpisane umowy o współpracę z 30 partnerami zlokalizowanymi na terenie Chorwacji.
Rynek czeski pozostaje rynkiem generującym najwyższą wartość przychodów w ramach segmentu Zagranica. Odpowiada na koniec pierwszego kwartału 2018 roku za 58% przychodów ogółem (spadek z 65% w pierwszym kwartale 2017 roku). Rośnie udział rynku bułgarskiego, odpowiadającego na koniec pierwszego kwartału 2018 roku za 34% generowanych przychodów (pierwszy kwartał 2017 - 30%). Słowacja pozostaje najmniejszym rynkiem segmentu i odpowiada za 8% przychodów (pierwszy kwartał 2017 - 5%).
Koszt własny sprzedaży, zawierający w sobie głównie koszty wizyt w placówkach partnerskich, rośnie wraz ze wzrostem liczby kart. Przy wzroście przychodów r/r na poziomie 106%, koszty wizyt wzrosły o 112%. Związane to było z wysoką aktywnością użytkowników na rynkach w Bułgarii i w Czechach, zaobserwowaną w miesiącu styczniu. Wysoka aktywność użytkowników w pierwszym kwartale oraz rosnący udział rynku bułgarskiego, gdzie osiągana jest niższa marża w porównaniu do Czech i Słowacji, wpłynęły na spadek marży segmentu Zagranica w części odpowiedzialnej za sprzedaż kart sportowych z poziomu 13,6% do 11,8%. Warto jednak nadmienić, że wysoka aktywność użytkowników jest normalnym zjawiskiem na rynku będącym w tak wczesnej fazie rozwoju.
W omawianym okresie wzrosły, w porównaniu do pierwszego kwartału 2017 roku, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnoadministracyjne. Wzrost kosztów sprzedaży spowodowany jest kontynuacją intensywnego rozwoju struktur sprzedażowych, a także struktur umożliwiających lepszą jakościowo obsługę rosnącej liczby klientów. Pomiędzy porównywalnymi okresami liczba osób zatrudnionych w działach sprzedaży oraz obsługi klienta wzrosła niemal dwukrotnie. Utworzone zostały zespoły sprzedażowe działające na terenach poza stolicami poszczególnych krajów oraz zespoły wyspecjalizowane w sprzedaży do określonych grup klientów, np. klientów z sektora publicznego. Drugim istotnym elementem kosztów sprzedaży jest koszt wizyt generowanych przez karty testowe.
Wzrost kosztów ogólnoadministracyjnych związany jest ze wzrostem zatrudnienia w działach wspierających oraz prowadzeniem projektów, głównie w obszarze IT, mających na celu rozwój systemów sprzedażowych i systemów obsługi kart. Pochodną powyższych zdarzeń jest wzrost straty przed opodatkowaniem i spadku EBITDA generowanego na kartach sportowych w segmencie Zagranica.
W pierwszym kwartale 2017 roku Grupa Benefit Systems powołała w Republice Czeskiej oraz Bułgarii spółki, które są odpowiedzialne za inwestycje w kluby fitness, w tym za zakup istniejących klubów oraz otwarcie nowych podmiotów. Działania te mają na celu przede wszystkim utrzymanie i zabezpieczenie przewagi produktowej na rynkach czeskim oraz bułgarskim, a także uatrakcyjnienie oferty dla użytkowników kart MultiSport w tych krajach.
Na koniec pierwszego kwartału 2018 roku zagraniczne spółki fitness posiadały 12 klubów aktywnych operacyjnie oraz 3 kluby będące w budowie. W 2017 roku na koniec pierwszego kwartału w wynikach segmentu uwzględniony był jeden klub w Czechach. Wzrost przychodów oraz kosztów pomiędzy pierwszym kwartałem 2018 roku a analogicznym okresem roku 2017 związany jest wprost z pozyskaniem 9 klubów w Czechach oraz 2 klubów w Bułgarii.
Segment Kafeterie odpowiada za rozwój platform kafeteryjnych MyBenefit oraz MultiKafeteria, oferujących szeroki wybór produktów i usług, w tym produkty własne Grupy Benefit Systems. Oferta kafeterii koncentruje się na benefitach z obszaru m.in. kultury, rozrywki, sportu, rekreacji, gastronomii, edukacji, wellness oraz wypoczynku i turystyki – krajowej i zagranicznej. Benefity dostarczane są przez sprawdzonych dostawców, a sieć partnerska liczy już kilka tysięcy podmiotów i nadal jest rozwijana.
Platformy kafeteryjne MyBenefit i MultiKafeteria umożliwiają pracownikom samodzielny wybór benefitów, w zakresie określonym przez pracodawcę i w ramach przyznanego przez niego budżetu. Wyboru benefitów użytkownicy dokonują bezpośrednio w Kafeterii – internetowej platformie, gdzie każdy z nich ma indywidualne konto. Z tego rozwiązania, które umożliwia pełną kontrolę i proste rozliczenia realizowanych benefitów, korzystają m.in. firmy produkcyjne, usługowe, handlowe czy instytucje finansowe lub rządowe, zatrudniające już od pięćdziesięciu aż do kilkudziesięciu tysięcy osób. W ofercie programów kafeteryjnych dostępne są oferty z obszaru sportu i zdrowia, turystyki, kultury oraz bony uprawniające do zakupów w sieciach sklepów znanych marek w Polsce.
Program Kinowy MultiBilet to główny filar oferowanego przez Grupę programu kulturalno-rozrywkowego, w ramach którego oferowane są bilety do ponad 200 kin partnerskich na terenie całej Polski (w tym: Cinema City, Helios i Multikino oraz kina lokalne).
Oprócz Kafeterii i Programu Kinowego w ofercie Grupy znajdują się także:
MultiTeatr – vouchery na spektakle teatralne realizowane w najpopularniejszych teatrach;
Multimuzeum – oferta biletów wstępu do muzeów i galerii sztuki w największych miastach w Polsce;
BenefitLunch, który zapewnia pracownikom dostęp do oferty lunchowej w blisko 260 lokalach gastronomicznych;
MyBenefit Skipass – karnet umożliwiający dostęp do kilkunastu najlepszych ośrodków narciarskich na terenie całej południowej Polski
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 11 376 | 9 063 | 25,5% |
| Koszt własny sprzedaży | (8 118) | (6 222) | 30,5% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 3 258 | 2 841 | 14,7% |
| Koszty sprzedaży | (1 013) | (574) | 76,7% |
| Koszty ogólnoadministracyjne | (1 491) | (1 626) | (8,3%) |
| Pozostałe przychody i koszty operacyjne | 39 | (43) | 190,8% |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 792 | 598 | 32,4% |
| Przychody i koszty finansowe | 63 | (48) | 230,5% |
| Zysk przed opodatkowaniem | 855 | 550 | 55,5% |
| EBITDA | 1 198 | 930 | 28,8% |
| Marża brutto ze sprzedaży | 28,6% | 31,3% | (2,7%) |
| Obroty (w mln)* | 60,9 | 50,3 | 21,1% |
| Liczba użytkowników (w tys.) | 304,7 | 251,3 | 21,2% |
Tabela 10: Wybrane dane finansowe segmentu Kafeterie
* Na podstawie not, faktur i rachunków platform kafeteryjnych MultiKafeteria oraz MyBenefit.
Na koniec pierwszego kwartału 2018 roku elektroniczne platformy kafeteryjne MyBenefit oraz MultiKafeteria skupiały łącznie niemal 305 tys. użytkowników, a w okresie rok do roku liczba użytkowników wzrosła o nieco ponad 53 tysiące. Wzrost liczby użytkowników o ok. 21% przyczynił się do proporcjonalnego wzrostu obrotów oraz wpłynął na zwiększenie przychodów ze sprzedaży w kafeteriach. Zrealizowany wzrost przychodów ze sprzedaży jest również zasługą wprowadzenia do oferty świadczeń pozapłacowych nowych produktów z obszaru kultury, których dystrybucja jest prowadzona zarówno za pośrednictwem platform kafeteryjnych, jak również poza platformami. Na spadek marży ze sprzedaży wpłynął m.in. wyższy udział w sprzedaży bonów towarowych w różnych kategoriach, które cechują się niższą marżą.
Wyższe obroty w segmencie Kafeterii oraz wzrost zatrudnienia w spółce MyBenefit o ok. 37%, w porównaniu z pierwszym kwartałem 2017 roku, bezpośrednio wpłynęły na wyższy koszt własny sprzedaży oraz na koszty sprzedaży (wzrost liczby etatów). Wzrost zatrudnienia związany jest ze zwiększeniem liczby użytkowników, a co za tym idzie obrotów, oraz rozwojem struktur wewnętrznych. Oprócz zwiększenia liczby etatów handlowców w oddziale wrocławskim, w kwietniu 2017 roku został utworzony regionalny oddział sprzedaży w Warszawie. Wyższe koszty sprzedaży wynikają również z większej amortyzacji związanej z przyrostem wartości projektów zrealizowanych przez IT.
Spadek kosztów ogólnoadministracyjnych segmentu wynika z wykazania kwoty związanej z wynagrodzeniem uzupełniającym w ramach sprzedaży udziałów w spółce MyBenefit Sp. z o.o. w kwocie 0,47 mln zł w pierwszym kwartale 2017 roku, częściowo niwelowany wyższymi kosztami wynagrodzeń w związku ze wzrostem zatrudnienia w spółce MyBenefit.
Pozytywna zmiana o 0,1 mln zł w przychodach i kosztach finansowych wynika z udzielenia i spłaty pożyczek na łączną kwotę 9 mln zł.
Pozostała działalność i uzgodnienia zawiera przychody inne niż pochodzące ze sprzedaży produktów motywacji pozapłacowej oraz koszty pośrednie, które nie zostały do tych przychodów przypisane. Przychody obejmują przede wszystkim wyłączenia transakcji między segmentami. Koszty wiążą się z działalnością zarządczą i administracyjną, działalnością strategiczną w Grupie Benefit Systems, z kosztami Programu Motywacyjnego, funkcjami wsparcia i pozostałą działalnością nieprzypisaną do wyodrębnionych segmentów operacyjnych.
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | (28 322) | (18 491) | 53,2% |
| Koszt własny sprzedaży | 30 143 | 19 473 | 54,8% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1 821 | 982 | 85,4% |
| Koszty sprzedaży | 91 | 63 | 45,0% |
| Koszty ogólnoadministracyjne | (882) | (614) | 43,5% |
| koszt Programu Motywacyjnego | (3 018) | (1 714) | 76,1% |
| Pozostałe przychody i koszty operacyjne | (280) | (135) | 183,5% |
| Strata z działalności operacyjnej | (2 268) | (1 418) | (67,1%) |
Tabela 11: Pozostała działalność i uzgodnienia
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przychody i koszty finansowe | 1 922 | 141 | 1 326,3% |
| Udział w wyniku jednostek wycenianych MPW | 325 | 41 | (100,0%) |
| Strata przed opodatkowaniem | (21) | (1 236) | (71,3%) |
| EBITDA | (1 912) | (1 315) | 59,2% |
Wzrost wartości wyłączeń międzysegmentowych wykazany w przychodach ze sprzedaży oraz koszcie własnym sprzedaży powiązany jest przede wszystkim z rosnącą liczbą użytkowników kart sportowych, jak i rosnącą bazą klubów inwestycyjnych Grupy. Skutkuje to większą liczbą wizyt w klubach Grupy, co przekłada się na coraz większy koszt ponoszony przez segment Kart Sportowych na rzecz segmentu Fitness. Kolejnym czynnikiem tego wzrostu jest rosnący udział platform kafeteryjnych Grupy jako kanału dystrybucji kart sportowych, a co za tym idzie, coraz wyższym wynagrodzeniem dla segmentu Kafeterii od segmentu Kart Sportowych. Zysk brutto ze sprzedaży to efekt działalności marketingowej i działalności nie przypisanej do segmentów, a także wyłączeń konsolidacyjnych amortyzacji znaków towarowych należących do spółki Benefit Intelectual Property Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Pozostałą działalność operacyjną stanowią między innymi darowizny w ramach działalności charytatywnej Grupy Benefit Systems. Wzrost przychodów z działalności finansowej jest przede wszystkim efektem finansowania udzielonego spółkom zależnym wchodzącym w skład segmentu Fitness.
Tabela 12: Przychody i koszty finansowe
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przychody finansowe | 973 | 646 | 50,6% |
| Koszty finansowe | (2 259) | (2 079) | 8,7% |
| Udział w zysku/(stracie) jednostek wycenianych MPW | 574 | 603 | (4,8%) |
Na wynik działalności finansowej Grupy w pierwszym kwartale 2018 roku najistotniejszy wpływ miały koszty związane z wyemitowanymi dwiema seriami obligacji (w tym koszty odsetek), zwiększeniem linii kredytowej oraz zobowiązaniami z tytułu leasingu finansowego (leasingu zwrotnego na sprzęt fitness). Przychody finansowe, wyższe o prawie 51% niż w porównywalnym okresie, to przede wszystkim przychody z pożyczek udzielonych jednostkom stowarzyszonym oraz strategicznym partnerom Grupy.
Na dzień sprawozdania Spółka dominująca Benefit Systems S.A. udzieliła pożyczek na łączną sumę bilansową 444,8 mln zł (31 marca 2017 roku: 233,2 mln zł), z czego do spółek zależnych w sumie 364,6 mln zł. Wsparcie kapitałowe w opisywanej postaci ukierunkowane jest w głównej mierze na inwestycje w podmioty działające w branży fitness (90,7%), w tym w ramach programu pożyczek dla spółek niezależnych (2,3%), a także w mniejszym stopniu (3,6%) na zapewnienie bieżącej płynności w spółkach zależnych spoza segmentu fitness. 77% wartości bilansowej pożyczek udzielonych stanowią pożyczki długoterminowe.
Wszystkie umowy pożyczek zostały zawarte na warunkach, które nie odbiegają od warunków rynkowych, z oprocentowaniem zmienną stopą procentową zależną od WIBOR 3M. Ogranicza to ryzyko pożyczkodawcy w przypadku niekorzystnej zmiany stóp procentowych.
Na dzień sprawozdania Spółka dominująca posiadała zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji 3-letnich w kwocie 121,0 mln zł wraz z odsetkami, pożyczek od podmiotów powiązanych 54,7 mln zł, kredyt w rachunku inwestycyjnym 60,0 mln zł oraz 20,1 mln zł z tytułu leasingu finansowego. Wzrost kosztów finansowych związany jest przede wszystkim z odsetkami od obligacji w kwocie 1,0 mln zł, odsetkami od pożyczek od podmiotów powiązanych w kwocie 0,5 mln zł i odpisem na pożyczki udzielone w wysokości 0,2 mln zł. Dodatkowo w tej pozycji wykazywane są koszty leasingu finansowego sprzętu fitness w kwocie 0,21 mln zł.
Wynik spółek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności spadł w relacji do porównywalnego kwartału o 29 tys. zł. Na pozycję tą składają się w części odpowiadającej procentowi udziałów wyniki spółek: Calypso Fitness S.A. (140 tys. zł), Instytut Rozwoju Fitness Sp. z o.o. (139 tys. zł) i LangMedia Sp. z o.o. (191 tys. zł), X-Code Sp. z o.o. (134 tys. zł) oraz Fit Fabric Sp. z o.o. (147 tys. zł) Pozycja ta zawiera również wynik spółki Benefit Partners Sp. z o.o. konsolidowanej do 15 maja 2017 roku metodą pełną (-178 tys. zł).
| w tys. PLN | Stan na 31.03.2018 |
Stan na 31.12.2017 |
Zmiana | Stan na 31.03.2017 Przekształcone |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 539 542 | 525 920 | 2,6% | 413 552 |
| udział w sumie bilansowej | 71,5% | 69,0% | 2,5% | 67,4% |
| Aktywa obrotowe | 215 178 | 236 115 | (8,9%) | 199 856 |
| udział w sumie bilansowej | 28,5% | 31,0% | (2,5%) | 32,6% |
| Aktywa razem | 754 720 | 762 035 | (1,0%) | 613 408 |
| Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej |
238 149 | 202 033 | 17,9% | 176 327 |
| udział w sumie bilansowej | 31,6% | 26,5% | 5,2% | 28,7% |
| udziały niekontrolujące | 1 198 | 17 844 | (93,3%) | 17 012 |
| udział w sumie bilansowej | 0,2% | 2,3% | (2,2%) | 2,8% |
| Zobowiązania i rezerwy długoterminowe |
189 785 | 201 713 | (5,9%) | 210 945 |
| udział w sumie bilansowej | 25,1% | 26,5% | (1,4%) | 34,4% |
| Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe |
325 588 | 340 445 | (4,4%) | 209 124 |
| udział w sumie bilansowej | 43,1% | 44,7% | (1,6%) | 34,1% |
| Pasywa razem | 754 720 | 762 035 | (1,0%) | 613 408 |
Tabela 13: Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe Grupy Benefit Systems wzrosły w stosunku do grudnia 2017 roku o 13,6 mln zł. Największy wzrost odnotowano na pozycji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, tj. 7,7 mln zł oraz długoterminowe należności z tytułu udzielonych pożyczek - wzrost o kwotę 5,8 mln zł. Na kwotę tę składają się głównie pożyczki udzielone spółce Benefit Partners Sp. z o. o. (3,5 mln zł). Wzrost zanotowano również w pozycji wartości niematerialne o 1,8 mln zł oraz inwestycje w jednostkach stowarzyszonych w kwocie 0,6 mln zł.
Spadły natomiast długoterminowe rozliczenia okresowe (1,2 mln zł), a także rzeczowe aktywa trwałe (0,6 mln zł) oraz pozostałe długoterminowe aktywa finansowe (0,5 mln zł).
Aktywa obrotowe zanotowały spadek o 20,9 mln zł w porównaniu do stanu na koniec 2017 roku. Największy spadek zanotowano na pozycji środki pieniężne, tj. o 21,5 mln zł. Zmniejszeniu o 7,3 mln zł uległy również należności z tytułu dostaw i usług, a także poziom zapasów – o 0,4 mln zł.
Jednocześnie nastąpił wzrost o 6,3 mln zł krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych, z czego 4,6 mln zł stanowią niezafakturowane rozliczenia z tytułu kart sportowych w Spółce dominującej. Wzrosła również wartość bilansowa krótkoterminowych udzielonych pożyczek o 1,1 mln zł, głównie w wyniku programu pożyczek dla partnerów Programu Multisport.
Zobowiązania długoterminowe Grupy ogółem spadły w stosunku do końca 2017 roku o 11,9 mln zł. Największy spadek nastąpił w pozycji pozostałe zobowiązania, tj. o 34,4 mln zł, na skutek rozwiązania rezerwy na opcje put w spółce zależnej Zdrofit Sp. z o.o. Ponadto zmniejszyły się długoterminowe rozliczenia międzyokresowe o 5,2 mln zł, na które składają się rozliczenia z tytułu fit-outu i wakacji czynszowych w spółce Zdrofit Sp. z o.o. oraz Fitness Academy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA, rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spadła o 1,5 mln zł, a zobowiązania z tytułu leasingu finansowego o 1,4 mln zł (leasing zwrotny na sprzęt sportowy).
Wzrosło natomiast zobowiązanie z tytułu kredytów i pożyczek o 30,6 mln zł, co jest efektem zaciągnięcia kredytu w kwocie 33,2 mln zł przez spółkę Fit Invest Sp. z o.o., znetowane przez częściową spłatę kredytu w rachunku bieżącym przez Spółkę dominującą.
W pierwszym kwartale 2018 roku nastąpił spadek zobowiązań krótkoterminowych o 14,9 mln zł. Związany jest on głównie ze zmniejszeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiazań o 28,0 mln zł, na który miała wpływ spłata pozostałych zobowiązań z tytułu zakupu udziałów w jednostkach powiąznych. Zmniejszyły się zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych o 6,4 mln zł. Dodatkowo, w wyniku spłaty linii kredytowej w rachunku bieżącym, zmalało krótkoterminowe zadłużenie Grupy z tytułu kredytów i pożyczek o 5,3 mln zł, nastąpił równiez spadek pozostałych rezerw krótkoterminowych o 2,0 mln zł oraz zobowiązań z tytułu leasingu o 0,4 mln zł.
W omawianym okresie nastąpił wzrost zobowiązań z tytułu bieżącego podatku o 11,0 mln zł oraz wzrost krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych o 16,3 mln zł, które uwzględniają rezerwy na koszty wizyt w segmencie Karty Sportowe.
Tabela 14: Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 41 218 | 25 644 | 60,7% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (83 795) | (30 767) | 172,4% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 21 124 | (3 842) | (649,8%) |
| Razem przepływy pieniężne netto | (21 453) | (8 965) | 139,3% |
| Środki pieniężne na koniec okresu | 31 005 | 56 231 | (44,9%) |
Na dzień 31 marca 2018 roku Grupa Benefit Systems dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości 31,0 mln zł. Były one zgromadzone głównie na rachunkach Spółki dominującej Benefit Systems S.A. (4,6 mln zł) oraz spółek zależnych: MyBenefit Sp. z o.o. (5,3 mln zł), czeskiej spółki MultiSport Benefit S.R.O. (5,3 mln zł), Benefit Systems Bulgaria EOOD (2,5 mln zł), MultiBenefit Sp. z o.o. (2,1 mln zł) oraz Fitness Academy Sp. z o.o. SKA (1,7 mln zł). Grupa Benefit Systems nie jest i nie była w pierwszym kwartale 2018 roku zaangażowana w opcje walutowe ani żadne inne instrumenty pochodne o charakterze zabezpieczającym lub spekulacyjnym.
Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, biorąc pod uwagę posiadane środki własne oraz dostępne linie kredytowe, Grupa nie przewiduje wystąpienia problemów z płynnością finansową w związku z realizacją zamierzeń inwestycyjnych (w tym inwestycji kapitałowych).
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej na dzień 31 marca 2018 roku wyniosły 41,2 mln zł i były o 15,6 mln zł wyższe w porównaniu do pierwszego kwartału 2017 roku, na co wpływ miały m.in.: wyższy wynik brutto o 10,2 mln zł, niższy zapłacony podatek dochodowy o 8,2 mln zł, a także dodatnie korekty wyższe o 7,9 mln zł (w tym 2,8 mln zł amortyzacja) oraz zmiany w kapitale obrotowym niższe o 10,6 mln zł od porównywalnego okresu.
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wyniosły -83,8 mln zł. Składały się na nie przede wszystkim wydatki spółki Fit Invest Sp. z o.o. na nabycie udziałów w jednostkach zależnych -60,9 mln zł, w tym: Zdrofit Sp. z o.o. -41,1 mln zł, Fabryka Formy Sp. z o.o. -12,0 mln zł oraz Tiger Sp. z o.o -7,8 mln zł. Spółka dominująca zapłaciła również kolejną ratę za udziały w spółce MyBenefit Sp. z o.o. -1,9 mln zł. Dodatkowo Grupa poniosła wydatki na nabycie aktywów trwałych (głównie związanych z wyposażeniem klubów fitness) w kwocie -9,7 mln zł oraz wartości niematerialnych -4,4 mln zł.
W omawianym okresie 2018 roku Grupa udzieliła również pożyczek na kwotę 9,9 mln zł, większość do jednostek stowarzyszonych oraz partnerów Programu Multisport.
Wpływy z działalności inwestycyjnej dotyczyły otrzymanych spłat udzielonych pożyczek wraz z odsetkami (2,5 mln zł) oraz wpływów ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych (0,4 mln zł).
Przepływy pieniężne z działalności finansowej na dzień 31 marca 2018 roku wyniosły 21,1 mln zł i były o 25,0 mln zł wyższe w porównaniu do analogicznego okresu 2017 roku, głównie z powodu zaciągnięcia
kredytu inwestycyjnego przez spółkę Fit Invest Sp. z o.o. na kwotę 33,3 mln zł. Dodatkowo na przepływy pieniężne netto z działalności finansowej wpływ miała spłata kredytów i pożyczek, głównie kredytu w rachunku bieżącym w jednostce dominujacej -7,8 mln zł, zapłacone odsetki w kwocie -2,0 mln zł, a także spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w kwocie -2,0 mln zł.
Tabela 15: Wskaźniki finansowe
| Wskaźniki rentowności | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
Zmiana |
|---|---|---|---|
| Rentowność brutto na sprzedaży | 24,8% | 21,4% | 3,4 pp |
| Rentowność EBITDA | 13,6% | 11,5% | 2,1 pp |
| Rentowność na działalności operacyjnej (EBIT) | 10,0% | 8,3% | 1,7 pp |
| Rentowność brutto | 9,7% | 7,8% | 1,9 pp |
| Rentowność netto | 7,5% | 6,2% | 1,3 pp |
| Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) | 9,0% | 7,2% | 1,8 pp |
| Stopa zwrotu z aktywów (ROA) | 2,9% | 2,3% | 0,6 pp |
| Wskaźniki płynności | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
Zmiana |
| Płynność bieżąca | 0,66 | 0,96 | (29,5%) |
| Płynność szybka | 0,56 | 0,85 | (29,4%) |
Ocena rentowności została przeprowadzona w oparciu o niżej zdefiniowane wskaźniki:
W dniu 2 stycznia 2018 roku Spółka dominująca złożyła w Urzędzie Ochrony Konkurencji i Konsumentów pismo zawierające: (i) wycofanie wniosku z dnia 10 października 2016 roku w sprawie koncentracji polegającej na przejęciu przez Emitenta kontroli nad Calypso Fitness S.A. z siedzibą w Warszawie ("Zgłoszenie") oraz (ii) wniosek o umorzenie postępowania prowadzonego przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w związku ze złożonym Zgłoszeniem.
Złożenie ww. wniosków było konsekwencją wygaśnięcia w dniu 31 grudnia 2017 roku warunkowej umowy zobowiązującej sprzedaży akcji Calypso Fitness S.A. z dnia 5 października 2016 roku zawartej przez spółkę zależną Emitenta: Fit Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ze spółką Glastonbury Ventures Limited (Ltd) z siedzibą w Limassol oraz Panem Mikołajem Nawackim.
W dniu 19 lutego 2018 roku Benefit Systems S.A. zawarł z Fit Invest Sp. z o.o., Glastonbury Ventures Limited (Ltd) z siedzibą w Limassol ("GVL"), w imieniu której negocjacje rozpoczął Pan Mikołaj Nawacki ("MN") oraz spółką Fitness Investment Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ("Fitness Investment") umowę, przedmiotem której jest przede wszystkim określenie warunków przeprowadzenia wieloetapowej procedury, mającej finalnie doprowadzić do transformacji Calypso Fitness S.A., a w dalszej kolejności do zawarcia umów sprzedaży udziałów w spółkach kontrolowanych przez innych niż Fit Invest Sp. z o.o. akcjonariuszy Calypso Fitness S.A., na które przeniesiona zostanie część majątku wydzielanego z Calypso Fitness S.A.("Umowa").
Zgodnie z treścią Umowy, transformacja Calypso Fitness S.A., obejmować będzie przeprowadzenie podziału Calypso Fitness S.A. przez wydzielenie części mienia tej spółki oraz przeniesienie go na trzy oddzielne podmioty ("Podział"), w dniu wydzielenia zależne bezpośrednio i w 100% od obecnych akcjonariuszy Calypso Fitness S.A., tj. na podmiot zależny od GVL ("NewCo1"), podmiot zależny od Fit Invest Sp. z o.o. ("NewCo2") oraz podmiot zależny od Fitness Investment ("NewCo3"). Majątek wydzielany z Calypso Fitness S.A. składać się będzie ze składników majątkowych (aktywów i pasywów) tworzących obecnie 10 (słownie: dziesięć) klubów fitness. Strony Umowy przewidują zakończenie procedur prowadzących do wszczęcia procesu Podziału, jak również samej procedury Podziału, do dnia 31 stycznia 2019 roku, przy czym przekroczenie tego terminu nie będzie stanowić naruszenia Umowy.
Umowa zawiera zobowiązanie GVL oraz Fit Invest Sp. z o.o. do zawarcia, po przeprowadzeniu transformacji Calypso Fitness S.A., umowy sprzedaży wszystkich udziałów w NewCo1 oraz NewCo3 (wcześniej nabytych od Fitness Investment przez GVL) ("Udziały" oraz "Umowa Sprzedaży"), za łączną cenę należną GVL (jako sprzedającemu) od Fit Invest Sp. z o.o. (jako kupującego) w wysokości 69 mln zł ("Cena"). Cena będzie płatna jednorazowo w terminie trzech dni roboczych po zawarciu Umowy Sprzedaży na rachunek bankowy GVL. Przejście prawa własności Udziałów na rzecz Fit Invest Sp. z o.o.
nastąpi z dniem uznania płatności Ceny. Niezależnie od kwoty Ceny, Fit Invest Sp. z o.o. na podstawie Umowy Sprzedaży będzie zobowiązana względem GVL do uiszczenia dodatkowych kwot w łącznej kwocie nie wyższej niż 37 mln zł, uzależnionej od wzrostu kapitalizacji Emitenta.
W wyniku Podziału oraz realizacji postanowień Umowy Sprzedaży, Fit Invest Sp. z o.o. stanie się jedynym udziałowcem w NewCo1, NewCo2 oraz NewCo3. Zgodnie z postanowieniami Umowy za wszelkie zobowiązania Fit Invest Sp. z o.o. z Umowy oraz Umowy Sprzedaży, odpowiadać będzie solidarnie także Emitent, natomiast za wszelkie zobowiązania GVL wynikające z Umowy oraz Umowy Sprzedaży odpowiadać solidarnie będzie MN. Umowa przewiduje również dwustronne kary umowne w wysokości 10 mln zł za nie przystąpienie przez GVL lub Fit Invest Sp. z o.o. do Umowy Sprzedaży mimo zakończenia podziału Calypso Fitness S.A. i spełnienia się warunków wskazanych w Umowie.
Umowa została zawarta pod warunkiem rozwiązującym w postaci braku uzyskania zgody Rady Nadzorczej Emitenta (w formie stosownej uchwały) na zawarcie Umowy najpóźniej do dnia 28 lutego 2018 roku.
W dniu 26 lutego 2018 roku Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę wyrażającą zgodę na zawarcie w/w Umowy.
Zawarcie aneksu nr 2 do Umowy inwestycyjnej z dnia 02 grudnia 2013 roku oraz umów sprzedaży udziałów spółki Zdrofit Sp. z o.o.
W dniu 30 stycznia 2018 roku został podpisany pomiędzy Panem Jakubem Raniszewskim, Panem Przemysławem Szczęsnym, Panem Kamilem Wróblewskim, Panią Anetą Katarzyną Warsinską, Panią Moniką Bronikowską, Panem Danielem Tomaszem Smajek oraz Panem Rafałem Ludwikiem Klimczewskim, będącymi wspólnikami spółki Zdrofit Sp. z o.o. ("Wspólnicy"), Emitentem oraz Fit Invest Sp. z o.o. aneks nr 2 do Umowy inwestycyjnej z dnia 2 grudnia 2013 roku, na podstawie którego z dniem 30 stycznia 2018 roku została zmieniona treść zawartej pomiędzy tymi podmiotami Umowy ("Aneks").
Ponadto, w związku z wprowadzonymi zgodnie z Aneksem zmianami do Umowy, w dniu 30 stycznia 2018 roku, Fit Invest Sp. z o.o. zawarł z każdym ze Wspólników umowę sprzedaży udziałów w kapitale zakładowym spółki Zdrofit Sp. z o.o. ("Umowy Sprzedaży"). Na podstawie Umów Sprzedaży, Fit Invest Sp. z o.o. nabędzie od Wspólników łącznie 1 349 Udziałów stanowiących 44,97% kapitału zakładowego spółki Zdrofit Sp. z o.o., za łączną cenę 52,5 mln zł ("Cena"). Zapłata Ceny nastąpiła dnia 28 lutego 2018 roku. Przejście własności Udziałów na rzecz Fit Invest Sp. z o.o. nastąpiło z dniem uznania płatności Ceny, w odpowiednich proporcjach, na rachunkach bankowych Wspólników. W wyniku przeprowadzonej transakcji Fit Invest Sp. z o.o. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki.
W dniu 19 lutego 2018 roku zostały podpisane aneksy do umów sprzedaży udziałów z dnia 30 stycznia 2018 roku, zgodnie z którymi zapłata ceny sprzedaży udziałów w spółce Zdrofit Sp. z o.o. nastąpi w dwóch ratach, przy czym pierwsza rata została zapłacona dnia 28 lutego 2018 roku, natomiast druga rata zostanie zapłacona do dnia 30 marca 2018 roku.
W dniu 13 lutego 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki dominującej na wniosek Zarządu Spółki dominującej wyraziła zgodę na przeprowadzenie przez Spółkę dominującą restrukturyzacji zadłużenia wybranych spółek z Segmentu Fitness, polegającej na podwyższeniu kapitału zakładowego spółki
Fit Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie będącą spółką w 100% zależną od Spółki z kwoty 4 713,6 tys. zł do kwoty 10 813,6 tys. zł, tj. o kwotę 6 100 tys. zł, w drodze utworzenia 122 tysięcy nowych udziałów i objęcia ich przez Spółkę dominującą w zamian za wkład pieniężny w wysokości 61 mln zł, który zostanie wykorzystany na:
Środki otrzymane przez Fitness Academy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA, Fabrykę Formy S.A. oraz Fitness Place Sp. z o.o. zostaną wykorzystane na spłatę zobowiązań z tytułu pożyczek udzielonych tym podmiotom przez Spółkę dominującą. Zarząd Spółki dominującej wskazuje, że przewidywane terminy realizacji wyżej wskazanych działań to pierwsza połowa 2018 roku.
W dniu 25 stycznia 2018 roku została zawarta umowa pożyczki ("Umowa") pomiędzy Emitentem oraz spółką pod firmą Fitness Place Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ("Pożyczkobiorca"), będącą podmiotem w 100% pośrednio zależnym w stosunku do Emitenta, na kwotę 4 mln zł, w wyniku której łączna wartość umów pożyczki zawartych pomiędzy Pożyczkodawcą i Pożyczkobiorcą w okresie ostatnich 12 miesięcy osiągnęła wartość 66,15 mln zł. Kwota pożyczki będzie wypłacana w transzach, wedle zapotrzebowania Pożyczkobiorcy. Kwota pożyczki ma zostać spłacona w terminie do dnia 31 grudnia 2020 roku.
W pierwszym kwartale 2018 roku zostały zawarte umowy pożyczki ("Umowy") pomiędzy Emitentem ("Pożyczkodawca") oraz spółką pod firmą Fit Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ("Pożyczkobiorca"), będącą podmiotem w 100% bezpośrednio zależnym w stosunku do Emitenta, na łączną kwotę 61,0 mln zł, w wyniku której łączna wartość umów pożyczki zawartych pomiędzy Pożyczkodawcą i Pożyczkobiorcą w okresie ostatnich 12 miesięcy osiągnęła wartość 114,7 mln zł. Kwoty pożyczek będą wypłacane w transzach, wedle zapotrzebowania Pożyczkobiorcy. Pożyczki miały umożliwić Pożyczkobiorcy realizację zobowiązania do zapłaty ceny sprzedaży udziałów w spółce Zdrofit Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, zgodnie z podpisanymi w dniu 30 stycznia 2018 roku umowami sprzedaży udziałów w kapitale zakładowym Zdrofit Sp. z o.o., a także umożliwić Pożyczkobiorcy finansowanie bieżącej działalności, w tym związanej z działalnością inwestycyjną w obszarze fitness.
Oprocentowanie powyższych pożyczek jest zmienne i zostało ustalone na warunkach rynkowych. Umowa pożyczki nie zawiera warunków zawieszających, ani rozwiązujących, jak również nie przewiduje
kar umownych. Pozostałe warunki Umowy pożyczki nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu umowach.
Zarząd Benefit System S.A. poinformował o wpłynięciu do Spółki dominującej podpisanego przez Bank Zachodni WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu ("Bank") aneksu z dnia 15 stycznia 2018 roku do umowy z dnia 2 kwietnia 2012 roku o limit na gwarancje bankowe. Przedmiotem aneksu jest zmiana kwoty zobowiązania Banku do udzielania gwarancji, na podstawie zlecenia/dyspozycji Spółki dominującej, do kwoty 38 mln zł.
W związku z w/w aneksem Spółka dominująca jest zobowiązana do złożenia oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty 118,5 mln zł (obejmujące również wierzytelności wynikające z umowy z dnia 18 lipca 2012 roku o wielocelową i wielowalutową linię kredytową), przy czym Bank będzie mógł wystąpić o nadanie aktowi notarialnemu klauzuli wykonalności w terminie do dnia 30 kwietnia 2025 roku. W pozostałym zakresie aneks zawiera postanowienia typowe dla umów tego rodzaju.
Zarząd Benefit Systems S.A. poinformował o podpisaniu w dniu 19 marca 2018 roku przez spółkę Fit Invest Sp. z o.o. - spółkę w 100% zależną od Emitenta, spółkę Fitness Place Sp. z o.o.– spółkę w 100% zależną od Fit Invest Sp. z o.o. oraz bank Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. umowy kredytu inwestycyjnego ("Umowa").
Przedmiotem Umowy jest udzielenie spółce Benefit Systems S.A., Fit Invest Sp. z o.o. oraz Fitness Place Sp. z o.o. (zwanych łącznie: "Kredytobiorcami", a każdy z nich indywidualnie "Kredytobiorcą") kredytu inwestycyjnego do łącznej kwoty 100 mln złotych, który może być przez Kredytobiorców wykorzystany m.in. na:
Od kwoty wykorzystanego kredytu naliczane będą odsetki według stawki WIBOR 1M powiększone o marżę banku.
W dniu 13 lutego 2018 roku Rada Nadzorcza Spółki dominującej wyraziła zgodę na podwyższenie limitu pożyczek udzielanych przez Spółkę dominującą w ramach programu wsparcia partnerów do łącznej kwoty 35 mln zł ("Program").
Program adresowany jest do podmiotów świadczących usługi sportowo-rekreacyjne na rzecz użytkowników kart Programu MultiSport, z którymi Spółka dominująca zawarła umowę o współpracy ("Partner"). Pod warunkiem spełnienia przez Partnera szczegółowych warunków określonych w zasadach Programu (m.in. współpraca ze Spółką dominującą w sposób ciągły przez okres co najmniej 12 miesięcy i niestwierdzenie nieprawidłowości w przestrzeganiu warunków umowy o współpracy w tym okresie; złożenie wniosku o pożyczkę wraz z wymaganą dokumentacją; ustanowienie stosownych zabezpieczeń umowy pożyczki wskazanych szczegółowo w zasadach Programu) i uzyskania pozytywnej akceptacji Spółki dominującej, Spółka dominująca udziela Partnerom zamierzającym otworzyć nowy klub fitness lub zmodernizować już funkcjonujący klub fitness, wsparcia finansowego w postaci pożyczki.
W dniu 23 marca 2018 roku Zarząd Spółki dominującej dokonanał zbycia na rzecz Fit Invest Sp. z o.o., spółki w 100% zależnej od Emitenta, w transakcji pakietowej przeprowadzonej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie 11 632 akcji własnych o wartości nominalnej 1,00 zł każda, które reprezentują łącznie 0,43% kapitału zakładowego Emitenta oraz odpowiadają 11 632 głosom na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, co stanowi 0,43 % ogólnej liczby głosów. Cena zakupu wyniosła 1 030 zł za jedną akcję własną oraz 11 980 960 zł łącznie za wszystkie akcje własne.
Celem zakupu Akcji Własnych przez Fit Invest było ich wykorzystanie w transakcjach przejmowania innych podmiotów z branży fitness, jak również rozliczenie ceny sprzedaży za udziały w spółce Zdrofit Sp. z o.o., kupionych przez Fit Invest na podstawie umów sprzedaży udziałów z dnia 30 stycznia 2018 roku. Zgodnie z tymi umowami akcje własne, które zostaną przeniesione w wyniku rozliczenia ceny sprzedaży udziałów Zdrofit ("Akcje w Rozliczeniu") objęte zostały zakazem zbywania (lock-up), w ten sposób, że do dnia 01 stycznia 2019 roku żadne Akcje w Rozliczeniu nie mogą być przedmiotem zbycia, po dniu 01 stycznia 2019 roku przedmiotem zbycia może być nie więcej niż 50% Akcji w Rozliczeniu, natomiast po dniu 31 grudnia 2019 roku przedmiotem zbycia mogą być wszystkie Akcje w Rozliczeniu.
W związku z podjęciem przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 22 marca 2018 roku decyzji o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki dominującej, Zarząd Emitenta informuje o zamiarze pozyskania przez Spółkę dominującą środków na realizację określonego celu w drodze przeprowadzenia w tym samym czasie: (i) podwyższenia kapitału zakładowego Spółki dominującej poprzez emisję do 184 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F Spółki dominującej z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki dominującej oraz (ii) zbycia (dalszej odsprzedaży) do 100 000 akcji własnych Spółki dominującej.
Spółka dominująca zamierza przeprowadzić: (i) emisję akcji serii F w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH skierowanej wyłącznie do wybranych inwestorów oraz (ii) zbycie (dalszą odsprzedaż) akcji własnych w drodze złożenia oferty nabycia akcji własnych skierowanej również wyłącznie do wybranych inwestorów. Zamiarem Spółki jest przeprowadzenie emisji akcji serii F oraz zbycia akcji własnych w drodze oferty prywatnej lub w drodze oferty publicznej skierowanej wyłącznie do określonych kategorii inwestorów, w przypadku których nie jest wymagane sporządzenie prospektu emisyjnego lub innego dokumentu ofertowego na potrzeby takiej oferty. W związku z ww. zamiarem pozyskania środków Spółka uzyskała również wymagane zgody Rady Nadzorczej.
Celem Spółki jest pozyskanie środków na dalszy rozwój grupy i wykorzystanie potencjału wzrostu, w szczególności na rynkach zagranicznych, zarówno w segmencie Karty Sportowe, jak i wspierających go inwestycji fitness. Pozyskanie przez Spółkę środków na realizację powyższego celu uzależnione jest od podjęcia przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ww. uchwał.
W dniu 4 kwietnia 2018 roku została zawarta pomiędzy Spółką dominującą a spółką Fitness Management sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, spółką zależną od Emitenta, umowa sprzedaży przedsiębiorstwa spółki Fitness Club S4 sp. z o.o. sp. k. ("Umowa"). Spółka Fitness Management została wskazana jako podmiot uprawniony do zawarcia Umowy przez spółkę Fit Invest sp. z o.o., będącą spółką dominującą wobec Fitness Management oraz stroną przedwstępnej umowy sprzedaży przedsiębiorstwa spółki Fitness Club S4 z dnia 22 sierpnia 2017 roku.
Na podstawie Umowy Fitness Management nabyła od spółki Fitness Club S4 należące do niej przedsiębiorstwo, w skład którego wchodzi sieć składająca się z 14 klubów fitness znajdujących się głównie w Warszawie za cenę w wysokości 22 239 172,11 zł. Kwota ceny może ulec obniżeniu na zasadach ustalonych w Umowie.
Zawarcie z Bankiem Zachodnim WBK S.A. aneksu do umowy o limit na gwarancje bankowe oraz aneksu do umowy kredytu.
W dniu 6 kwietnia 2018 roku został podpisany przez Spółkę dominującą i Bank Zachodni WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu (dalej "Bank") aneks do umowy z dnia 2 kwietnia 2012 roku o limit na gwarancje bankowe. Przedmiotem aneksu jest m.in. zmiana kwoty zobowiązania Banku do udzielania gwarancji na podstawie zlecenia/dyspozycji zleceniodawcy, do kwoty 54 mln zł w okresie dostępności do dnia 30 kwietnia 2019 roku, następujących rodzajów: gwarancje zapłaty wszelkich zobowiązań wynikających z umów najmu oraz gwarancje dobrego wykonania umów najmu.
W tym samym dniu został podpisany przez Spółkę dominującą i Bank Zachodni WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu (dalej "Bank") aneks do umowy o wielocelową i wielowalutową linię kredytową. Przedmiotem aneksu jest m.in.:
a) zmiana okresu dostępności przyznanego limitu kredytowego w rachunku bieżącym i wydłużenie go o dnia 30 kwietnia 2019 roku, oraz
b) zmiana okresu dostępności udzielania przez Bank gwarancji na podstawie zlecenia / dyspozycji Spółki i wydłużenie go do dnia 30 kwietnia 2019 roku.
W związku z w/w aneksami Spółka dominująca jest zobowiązana do złożenia oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty 142,5 mln złotych (obejmujące również wierzytelności wynikające z umowy z umowy z dnia 2 kwietnia 2012 roku o limit na gwarancje bankowe oraz z dnia 18 lipca 2012 roku o wielocelową i wielowalutową linię kredytową, z późniejszymi zmianami), przy czym Bank będzie mógł wystąpić o nadanie aktowi notarialnemu klauzuli wykonalności w terminie do dnia 30 kwietnia 2026 roku. W pozostałym zakresie aneksy zawierają postanowienia typowe dla umów tego rodzaju. Pomiędzy Spółką dominującą a Bankiem nie ma żadnych
powiązań. Nie występują również żadne powiązania pomiędzy osobami zarządzającymi lub nadzorującymi Spółkę a osobami zarządzającymi lub nadzorującymi Bank.
W dniu 20 kwietnia 2018 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Benefit Systems S.A., na którym podjęta została uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki dominującej w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii F, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii F, zmiany Statutu Spółki oraz ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii F i praw do akcji serii F do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz dematerializacji akcji serii F i praw do akcji serii F. Szczegóły podjętej uchwały zostały przedstawione w raporcie bieżącym RB 28/2018 z dnia 20 kwietnia 2018 roku.
W dniu 24 kwietnia 2018 roku została zawarta umowa pożyczki ("Umowa") pomiędzy Emitentem oraz spółką pod firmą Fitness Place Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ("Pożyczkobiorca"), będącą podmiotem w 100% pośrednio zależnym w stosunku do Emitenta, na kwotę 3 mln zł, w wyniku której łączna wartość umów pożyczki zawartych pomiędzy Pożyczkodawcą i Pożyczkobiorcą w okresie ostatnich 12 miesięcy osiągnęła wartość 69,15 mln zł. Kwota pożyczki będzie wypłacana w transzach, wedle zapotrzebowania Pożyczkobiorcy. Kwota pożyczki ma zostać spłacona w terminie do dnia 31 grudnia 2022 roku.
Na dzień sprawozdania Zarząd Jednostki dominującej jest pięciosobowy. W jego skład wchodzą:
W skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej na dzień sprawozdania wchodzi pięć osób:
Stan posiadanych akcji Benefit Systems S.A. lub innych uprawnień do nich (opcji) przez Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej na dzień przekazania sprawozdania jest następujący:
Tabela 16: Akcje w posiadaniu Członków Zarządu Benefit Systems S.A.
| Stan na dzień przekazania raportu za I kwartał 2018 roku |
Stan na koniec 2017 roku | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Zarząd | Liczba akcji |
Udział w kapitale podstawowym |
Liczba akcji |
Udział w kapitale podstawowym |
Zmiana stanu |
| Grzegorz Haftarczyk | 1 563 | 0,058% | 1 563 | 0,058% | - |
| Arkadiusz Hanszke | 0 | 0,000% | 0 | 0,000% | - |
| Adam Radzki | 3 077 | 0,115% | 3 077 | 0,115% | - |
| Emilia Rogalewicz | 1 081 | 0,040% | 1 081 | 0,040% | - |
| Izabela Walczewska Schneyder |
6 088 | 0,228% | 6 088 | 0,228% | - |
| Razem | 11 809 | 0,441% | 11 809 | 0,441% | - |
Tabela 17: Korzyści Członków Zarządu w postaci należnych oraz potencjalnie należnych warrantów serii G i H według stanu posiadania na koniec I kwartału 2018 roku
| Członek Zarządu | Warranty serii G do objęcia w 2018 roku za rok 2017 |
Warunkowo przyznane warranty serii H za rok 2018 |
Razem | Wartość* |
|---|---|---|---|---|
| Grzegorz Haftarczyk | 1 750 | 600 | 2 350 | 1 008 |
| Arkadiusz Hanszke | 2 000 | 600 | 2 600 | 1 097 |
| Adam Radzki | 1 750 | 600 | 2 350 | 1 008 |
| Emilia Rogalewicz | 2 500 | 600 | 3 100 | 1 276 |
| Izabela Walczewska-Schneyder | 2 500 | 600 | 3 100 | 1 276 |
| Razem | 10 500 | 3 000 | 13 500 | 5 665 |
* Wartość świadczenia z tytułu przyznanych warrantów subskrypcyjnych stanowi różnica między ceną wykonania opcji
a kursem akcji na dzień wyceny. Wycena warrantów serii G została oparta na cenach i warunkach dotyczących puli warrantów z 2017 roku (357,17 PLN), a wycena warrantów serii H została oparta na cenach i warunkach dotyczących puli warrantów z 2018 roku (638,07 PLN).
Tabela 18: Akcje w posiadaniu Członków Rady Nadzorczej Benefit Systems S.A.
| Stan na dzień przekazania raportu za I kwartał 2018 roku |
Stan na koniec 2017 roku | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Rada Nadzorcza | Liczba akcji |
Udział w kapitale podstawowym |
Liczba akcji |
Udział w kapitale podstawowym |
Zmiana stanu |
| James van Bergh* | 586 285 | 22,02% | 586 285 | 21,92% | - |
| Zofia Dzik | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | - |
| Marcin Marczuk | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | - |
| Michael Sanderson | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | - |
| Artur Osuchowski | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% | - |
| Razem | 586 285 | 22,02% | 586 285 | 21,92% | - |
* Udział bezpośredni; dodatkowo osoba bliska Przewodniczącemu Rady Nadzorczej (w rozumieniu art. 160 ust. 2 pkt. 1 ustawy o obrocie) kontroluje Benefit Invest Ltd. jako wspólnik z udziałem 93,3%, która to spółka posiada akcje spółki Benefit Systems S.A. w liczbie 572 606, stanowiące 21,5% udziału w kapitale podstawowym i w ogólnej liczbie głosów (na dzień przekazania raportu za 2017 roku).
Osoby zarządzające i nadzorujące jednostkę dominującą nie posiadają udziałów w spółkach zależnych.
Udział procentowy w kapitale zakładowym Spółki dominującej oraz w liczbie głosów uwzględnia podwyższenie kapitału zakładowego Spółki dominującej dokonane w ramach kapitału warunkowego. Akcje serii D zostały objęte w ramach kapitału warunkowego przez posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii D, E i F przyznanych przez Spółkę dominującą zgodnie z założeniami Programu Motywacyjnego na lata 2014–2016.
Tabela 19: Struktura Akcjonariatu
| Stan na dzień przekazania raportu za I kwartał 2018 rok |
Stan na dzień przekazania raportu za 2017 rok |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Akcjonariusz | Liczba akcji* |
Udział w kapitale |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
Liczba akcji |
Udział w kapitale |
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA |
Zmiana stanu |
| James Van Bergh | 586 285 | 21,92% | 22,95% | 586 285 | 21,92% | 22,95% | - |
| Benefit Invest Ltd. | 572 606 | 21,37% | 22,41% | 571 606 | 21,37% | 22,37% | 1 000 |
| Marek Kamola | 254 500 | 9,51% | 9,92% | 260 000 | 9,72% | 10,18% | (5 500) |
| MetLife OFE | 226 468 | 8,47% | 8,82% | 253 891 | 9,49% | 9,94% | (27 423) |
| Nationale Nederlanden OFE |
150 000 | 5,61% | 5,85% | 245 000 | 9,16% | 9,59% | (95 000) |
| Pozostali | 884 983 | 33,12% | 24,93% | 758 060 | 28,34% | 24,97% | (126 923) |
| w tym Benefit Systems S.A. (akcje własne) |
108 448 | 4,07% | - | 120 080 | 4,49% | - | (11 632) |
| RAZEM | 2 674 842 | 100,00% | 100,00% | 2 674 842 | 100,00% | 100,00% | - |
* Powyższa struktura przedstawia liczbę akcji według rejestracji na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 20 kwietnia 2018 roku.
Wysokość kapitału zakładowego Spółki dominującej wynosi 2 674 842 zł. Liczba akcji w kapitale zakładowym: 2 674 842 akcji, w tym 2 204 842 akcji serii A, 200 000 akcji serii B, 150 000 akcji serii C oraz 120 000 akcji serii D. Akcje wszystkich serii mają wartość nominalną 1 zł każda. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 2 674 842, przy czym na dzień publikacji sprawozdania Spółka dominująca posiadała akcje własne w liczbie 108 448, z których nie może wykonywać prawa głosu. W związku z tym udział w kapitale zakładowym Benefit Systems S.A. poszczególnych akcjonariuszy nie jest równy udziałowi w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
W dniu 10 lutego 2016 roku Zarząd Spółki dominującej przyjął Politykę Dystrybucji Zysków do Akcjonariuszy na lata 2016-2019, która została następnie zatwierdzona przez Radę Nadzorczą Spółki dominującej oraz Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dominującej. W każdym roku obowiązywania Polityki Dystrybucji Zysków przeprowadzany będzie skup akcji własnych o wartości co najmniej 50% zysku netto Spółki dominującej za poprzedni rok obrotowy. Uwzględniana przy tym będzie sytuacja finansowa oraz potrzeby inwestycyjne Spółki dominującej, a także spółek Grupy Kapitałowej, w tym związane z realizacją umów inwestycyjnych oraz ich zapotrzebowanie na płynne środki pieniężne. Polityka Dystrybucji Zysków obowiązuje i znajduje zastosowanie począwszy od podziału zysku netto Spółki dominującej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku oraz stanowi kontynuację Polityki Dywidendy z dnia 25 września 2012 roku.
W pierwszym kwartale 2018 roku Spółka dominująca nie wypłacała dywidendy ani nie dokonała skupu akcji własnych.
Na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia w Grupie Benefit Systems funkcjonuje Program Motywacyjny (dalej Program lub PM). W Programie mogą uczestniczyć wskazani pracownicy, zarówno spośród wyższej kadry kierowniczej, jak i pracownicy spośród kierownictwa średniego szczebla. W ramach tego Programu uprawnieni pracownicy uzyskują warranty subskrypcyjne zamienne na akcje Spółki dominującej. Warunkiem obligatoryjnym uruchomienia Programu w danym roku było osiągnięcie określonego poziomu EBITDA (Program na lata 2014-2016) lub zysku brutto (Program na lata 2017-2020) skorygowanego o koszt księgowy tego Programu przypadający na dany rok obrotowy.
W dniu 1 września 2017 roku, zgodnie z zasadami obowiązującego Programu Motywacyjnego na lata 2014-2016, 75 200 warrantów serii D, E i F zostało zamienionych na akcje serii D. W związku z objęciem akcji serii D Spółki dominującej, w/w warranty subskrypcyjne serii D, E i F posiadane przez osoby obejmujące akcje serii D, straciły ważność.
W dniu 10 lutego 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki dominującej przyjęła projekt kolejnej edycji Programu Motywacyjnego na lata 2017-2020. Celem Programu jest stworzenie systemu motywacyjnego, który będzie sprzyjał efektywnej i lojalnej pracy nastawionej na osiąganie wysokich wyników finansowych oraz długoterminowy wzrost wartości Spółki dominującej. W czasie trwania Programu Motywacyjnego na lata 2017-2020 jego uczestnicy (do 149 osób) będą mogli uzyskać maksymalnie 100 tysięcy warrantów subskrypcyjnych (co po konwersji na akcje będzie stanowiło 3,60% w kapitale Spółki dominującej, powiększonym o maksymalną liczbę zrealizowanych warrantów), które uprawniać będą do objęcia konkretnej liczby akcji Spółki dominującej o wartości nominalnej w czterech równych transzach. Przyznane opcje mogą zostać zrealizowane do dnia 30 września 2021 roku.
Założenia Programu Motywacyjnego na lata 2017-2020 zostały przyjęte w formie uchwały na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 15 czerwca 2016 roku.
| Udział w maksymalnej puli warrantów za dany rok |
Poziom skorygowanego zysku brutto (w mln zł) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||
| Progi realizacji w mln zł - skorygowany zysk brutto (bez kosztów PM) |
100% | 25 000 | 90 | 105,0 | 120 | 140 |
| 75% | 18 750 | 85 | 97,5 | 110 | 130 | |
| 50% | 12 500 | 80 | 91,0 | 106 | 121 |
Wycena Programu na rok 2018 została oparta na następujących założeniach:
Tabela 21: Wycena opcji - Program Motywacyjny
| Wycena opcji Program Motywacyjny - model Blacka i Scholesa | ||||
|---|---|---|---|---|
| Dane | 2018 | |||
| X(t) - notowanie akcji na dzień wyceny (zł) | 1 130,00 | |||
| P - cena wykonania opcji (zł) | 491,93 | |||
| r - stopa wolna od ryzyka dla PLN | 1,82% | |||
| T - data wygaśnięcia | 2018-12-31 | |||
| t - dzień bieżący (dla ustalenia ceny) | 2018-02-13 | |||
| Sigma - zmienność dzienna | 31,62% |
Zgodnie z powyższym datą przyznania 5 000 warrantów subskrypcyjnych serii H był 13 lutego 2018 roku. W pierwszym kwartale 2018 roku została zawiązana rezerwa na koszt Programu w kwocie 3 018 tys. zł.
Grupa Benefit Systems nie publikowała prognoz na pierwszy kwartał 2018 roku.
Cechą charakterystyczną dla branży, w której działa Grupa Kapitałowa jest sezonowość aktywności posiadaczy Kart Sportowych. Tradycyjnie w trzecim kwartale roku kalendarzowego (III kwartał roku obrotowego Grupy) aktywność posiadaczy jest niższa niż w I, II i IV kwartale roku obrotowego.
W dniu 15 stycznia 2018 roku został zawarty aneks do umowy pomiędzy Spółką dominującą a Bankiem Zachodnim WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu ("Bank") z dnia 2 kwietnia 2012 roku o limit na gwarancje bankowe. Przedmiotem aneksu jest zmiana kwoty zobowiązania Banku do udzielania gwarancji, na podstawie zlecenia/dyspozycji Spółki dominującej, do kwoty 38 mln zł.
W związku z w/w aneksem Spółka dominująca jest zobowiązana do złożenia oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5) Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty 118,5 mln zł
(obejmujące również wierzytelności wynikające z umowy z dnia 18 lipca 2012 roku o wielocelową i wielowalutową linię kredytową), przy czym Bank będzie mógł wystąpić o nadanie aktowi notarialnemu klauzuli wykonalności w terminie do dnia 30 kwietnia 2025 roku. W pozostałym zakresie aneks zawiera postanowienia typowe dla umów tego rodzaju.
W dniu 19 marca 2018 roku Zarząd Benefit Systems S.A. poinformował o podpisaniu przez spółkę Fit Invest Sp. z o.o. - spółkę w 100% zależną od Emitenta, spółkę Fitness Place Sp. z o.o.– spółkę w 100% zależną od Fit Invest Sp. z o.o. oraz bank Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. umowy kredytu inwestycyjnego ("Umowa").
Przedmiotem Umowy jest udzielenie spółce Benefit Systems S.A., Fit Invest Sp. z o.o. oraz Fitness Place Sp. z o.o. (zwanych łącznie: "Kredytobiorcami", a każdy z nich indywidualnie "Kredytobiorcą") kredytu inwestycyjnego do łącznej kwoty 100 mln złotych, który może być przez Kredytobiorców wykorzystany m.in. na:
Od kwoty wykorzystanego kredytu naliczane będą odsetki według stawki WIBOR 1M powiększone o marżę banku.
W pierwszym kwartale 2018 roku Grupa otrzymała pożyczki lub zaciągnęła kredyty na łączną kwotę 118,3 mln zł, w tym 84,0 mln pożyczek od podmiotów powiązanych oraz 33,3 mln zł kredyt inwestycyjny spółki Fit Invest Sp. z o.o., z terminem wymagalności 28.02.2023 roku.
W pierwszym kwartale 2018 roku Grupa udzieliła pożyczek na łączną kwotę 94,9 mln zł, z czego 85,0 mln zł do podmiotów zależnych. Informacje dotyczące kwot udzielonych pożyczek, oprocentowania oraz terminów wymagalności przedstawione są poniżej:
| w tys. PLN | Termin wymagalności | Oprocentowanie | Kwota pożyczki |
|---|---|---|---|
| Pożyczka do podmiotu stowarzyszonego |
31.12.2021 | WIBOR 3M + marża | 3 500 |
| Pożyczki do partnerów Programu MultiSport |
Od 10.02.2020 do 10.03.2028 | WIBOR 3M + marża | 2 790 |
| Pożyczki do innych podmiotów |
01.03.2019 | WIBOR 3M + marża | 3 500 |
Tabela 22: Udzielone pożyczki
W omawianym okresie Grupa udzieliła również poręczeń i gwarancji dla podmiotów zależnych i stowarzyszonych.
Tabela 23: Zobowiązania warunkowe
| w tys. PLN | Stan na dzień przekazania raportu za I kwartał 2018 roku |
Stan na koniec 2017 roku |
Zmiana stanu |
|---|---|---|---|
| Poręczenia i gwarancje | 35 227 | 27 510 | 7 717 |
Wymienione zobowiązania warunkowe stanowią realizację postanowień zawartych umów inwestycyjnych. Ich głównym przedmiotem są płatności leasingowe dotyczące sprzętu fitness oraz gwarancje czynszowe. Wzrost wartości gwarancji w pierwszym kwartale 2018 roku wynika ze wzrostu liczby udzielonych gwarancji, głównie do podmiotów zależnych, oraz zmiany relacji kursu EUR do PLN.
W prezentowanym okresie Grupa Benefit Systems nie zawierała z podmiotami powiąznymi transakcji, które pojedyńczo lub łącznie byłyby istotne lub zostałyby zawarte na innych niż rynkowe warunkach.
W nawiązaniu do informacji przekazanych przez Spółkę w Sprawozdaniach Zarządu przy okazji ogłaszania Raportów Rocznych za 2016 i 2017 oraz okresowych za 1, 2 i 3 kwartał 2017 roku, Zarząd Spółki informuje, że nadal trwają czynności wyjaśniające prowadzone przez Prezesa UOKiK (od listopada 2015 roku). W ciągu minionego kwartału nie nastąpiły żadne istotne wydarzenia w tej kwestii. Spółka na bieżąco współpracuje z UOKiK i bez zwłoki udostępnia wszelkie niezbędne materiały i informacje.
Zgodnie z dobrą praktyką i przepisami prawa Zarząd Spółki dominującej będzie informować rynek o ewentualnych kolejnych krokach w ramach czynności wyjaśniających.
Ponadto w dniu 25 stycznia 2018 roku w Spółce dominującej rozpoczęła się kontrola celno-skarbowa na podstawie otrzymanego od Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie upoważnienia do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej. Kontrola dotyczy przestrzegania przepisów ustawy z dnia 15.02.1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych w zakresie opodatkowania dochodów osiągniętych w latach 2012-2016. Na obecnym etapie kontroli Spółka dominująca udostępnia księgi podatkowe oraz dowody księgowe będące podstawą zapisów w tych księgach, zgodnie z wezwaniami otrzymywanymi od Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. Na dzień publikacji sprawozdania kontrola nie została zakończona.
Grupa Kapitałowa Benefit Systems w minionym kwartale nie wszczęła ani nie była stroną postępowań przed sądem, dotyczących wierzytelności, których łączna wartość stanowiłaby więcej niż 10% kapitału własnego. W omawianym kwartale nie wystąpiły również istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.
| Tabela 24: Wybrane dane finansowe | |||
|---|---|---|---|
| I kwartał 2018 w tys. PLN |
I kwartał 2017 w tys. PLN Przekształcone |
I kwartał 2018 w tys. EUR |
I kwartał 2017 w tys. EUR Przekształcone |
|
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 284 694 | 222 266 | 68 135 | 51 821 |
| Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) |
38 600 | 25 658 | 9 238 | 5 982 |
| Zysk z działalności operacyjnej | 28 533 | 18 432 | 6 829 | 4 297 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 27 821 | 17 602 | 6 658 | 4 104 |
| Zysk netto | 21 642 | 13 925 | 5 179 | 3 247 |
| Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej |
21 704 | 14 093 | 5 194 | 3 286 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
41 218 | 25 644 | 9 865 | 5 979 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
(83 795) | (30 767) | (20 054) | (7 173) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej |
21 124 | (3 842) | 5 056 | (896) |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów |
(21 453) | (8 965) | (5 134) | (2 090) |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 2 674 842 | 2 599 642 | 2 674 842 | 2 599 642 |
| Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych |
2 691 789 | 2 662 975 | 2 691 789 | 2 662 975 |
| Zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) |
8,09 | 5,36 | 1,94 | 1,25 |
| Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) |
8,04 | 5,23 | 1,92 | 1,22 |
| Stan na 31.03.2018 w tys. PLN |
Stan na 31.12.2017 w tys. PLN |
Stan na 31.03.2018 w tys. EUR |
Stan na 31.12.2017 w tys. EUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 539 542 | 525 920 | 128 203 | 126 093 |
| Aktywa obrotowe | 215 178 | 236 115 | 51 129 | 56 610 |
| Aktywa razem | 754 720 | 762 035 | 179 332 | 182 703 |
| Zobowiązania długoterminowe | 189 785 | 201 713 | 45 096 | 48 362 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 325 588 | 340 445 | 77 364 | 81 624 |
| Kapitał własny | 239 347 | 219 877 | 56 872 | 52 717 |
| Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej |
238 149 | 202 033 | 56 588 | 48 439 |
| Kapitał podstawowy | 2 675 | 2 675 | 636 | 641 |
| Liczba akcji zwykłych (szt.) | 2 674 842 | 2 674 842 | 2 674 842 | 2 674 842 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR na akcję) |
89,48 | 82,20 | 21,26 | 19,71 |
W okresach objętych sprawozdaniem, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do Euro, ustalane przez Narodowy Bank Polski:
kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:
31.03.2018: 4,2085 PLN/EUR,
31.12.2017: 4,1709 PLN/EUR.
średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie:
01.01 - 31.03.2018: 4,1784 PLN/EUR,
01.01 - 31.03.2017: 4,2891 PLN/EUR.
Najwyższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco:
01.01 - 31.03.2018: 4,2085 PLN/EUR,
01.01 - 31.03.2017: 4,3308 PLN/EUR.
Najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco:
01.01 - 31.03.2018: 4,1488 PLN/EUR,
01.01 - 31.03.2017: 4,2198 PLN/EUR.
| Tabela 25: Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku | ||
|---|---|---|
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 284 694 | 222 266 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 281 151 | 219 273 |
| Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 3 543 | 2 993 |
| Koszt własny sprzedaży | (214 132) | (174 605) |
| Koszt sprzedanych usług | (211 685) | (172 299) |
| Koszt sprzedanych towarów i materiałów | (2 447) | (2 306) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 70 562 | 47 661 |
| Koszty sprzedaży | (17 048) | (12 554) |
| Koszty ogólnoadministracyjne | (24 114) | (16 030) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 876 | 2 011 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (2 743) | (2 656) |
| Zysk z działalności operacyjnej | 28 533 | 18 432 |
| Przychody finansowe | 973 | 646 |
| Koszty finansowe | (2 259) | (2 079) |
| Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-) |
574 | 603 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 27 821 | 17 602 |
| Podatek dochodowy | (6 179) | (3 677) |
| Zysk netto z działalności kontynuowanej | 21 642 | 13 925 |
| Zysk netto | 21 642 | 13 925 |
| Zysk netto przypadający: | ||
| - akcjonariuszom podmiotu dominującego | 21 704 | 14 093 |
| - podmiotom niekontrolującym | (62) | (168) |
| 31.03.2018 | 31.03.2017 | |
|---|---|---|
| z działalności kontynuowanej | ||
| - podstawowy | 8,09 | 5,36 |
| - rozwodniony | 8,04 | 5,23 |
| z działalności kontynuowanej i zaniechanej | ||
| - podstawowy | 8,09 | 5,36 |
| - rozwodniony | 8,04 | 5,23 |
Tabela 27: Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
|---|---|---|
| Zysk netto | 21 642 | 13 925 |
| Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: | 0 | 0 |
| - zyski (straty) ujęte w okresie w pozostałych dochodach całkowitych |
0 | 0 |
| Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji przenoszonych do wyniku finansowego |
0 | 0 |
| Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu | 0 | 0 |
| Całkowite dochody | 21 642 | 13 925 |
| Całkowite dochody przypadające: | ||
| - akcjonariuszom podmiotu dominującego | 21 704 | 14 093 |
| - podmiotom niekontrolującym | (62) | (168) |
| w tys. PLN | Stan na 31.03.2018 |
Stan na 31.12.2017 |
Stan na 31.03.2017 Przekształcone |
|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | |||
| Wartość firmy | 191 584 | 191 558 | 146 263 |
| Wartości niematerialne | 28 801 | 26 976 | 17 753 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 196 309 | 196 866 | 153 474 |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | 37 198 | 36 624 | 31 934 |
| Należności i pożyczki | 61 947 | 56 166 | 40 628 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe |
98 | 619 | 3 844 |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe |
259 | 1 458 | 605 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
23 346 | 15 653 | 19 051 |
| Aktywa trwałe | 539 542 | 525 920 | 413 552 |
| Aktywa obrotowe | |||
| Zapasy | 7 402 | 7 823 | 15 386 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
123 997 | 131 248 | 102 470 |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego |
1 247 | 352 | 543 |
| Pożyczki | 24 540 | 23 424 | 17 526 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe |
110 | 187 | 242 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe |
26 877 | 20 623 | 6 708 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 31 005 | 52 458 | 56 231 |
| Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży |
0 | 0 | 750 |
| Aktywa obrotowe | 215 178 | 236 115 | 199 856 |
| Aktywa razem | 754 720 | 762 035 | 613 408 |
Tabela 28: Skonsolidowane sprawozdanie z systuacji finansowej - Aktywa
| w tys. PLN | Stan na 31.03.2018 |
Stan na 31.12.2017 |
Stan na 31.03.2017 Przekształcone |
|---|---|---|---|
| Kapitał własny | |||
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: | |||
| Kapitał podstawowy | 2 675 | 2 675 | 2 600 |
| Akcje własne | (92 051) | (100 094) | (57 594) |
| Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 67 537 | 60 586 | 53 158 |
| Kapitał z tyt. różnic kursowych w konsolidacji | (63) | 339 | (44) |
| Kapitał rezerwowy | (15 194) | (50 951) | (50 951) |
| Pozostałe kapitały | 216 018 | 216 018 | 131 347 |
| Zyski zatrzymane: | 59 227 | 73 460 | 97 811 |
| - zysk z lat ubiegłych | 37 523 | (14 643) | 83 718 |
| - zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
21 704 | 88 103 | 14 093 |
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej |
238 149 | 202 033 | 176 327 |
| Udziały niedające kontroli | 1 198 | 17 844 | 17 012 |
| Kapitał własny | 239 347 | 219 877 | 193 339 |
| Zobowiązania długoterminowe | |||
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 152 627 | 122 036 | 126 395 |
| Leasing finansowy | 14 153 | 15 571 | 26 173 |
| Pozostałe zobowiązania | 10 504 | 44 925 | 47 056 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 7 868 | 9 393 | 6 870 |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 4 633 | 9 788 | 4 451 |
| Zobowiązania długoterminowe razem | 189 785 | 201 713 | 210 945 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | |||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
102 556 | 130 556 | 97 329 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 32 910 | 21 890 | 10 992 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 65 256 | 70 594 | 3 500 |
| Leasing finansowy | 8 275 | 8 711 | 10 423 |
| Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 12 235 | 18 604 | 7 127 |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 1 032 | 3 070 | 3 563 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 103 324 | 87 020 | 76 190 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 325 588 | 340 445 | 209 124 |
| Zobowiązania razem | 515 373 | 542 158 | 420 069 |
| Pasywa razem | 754 720 | 762 035 | 613 408 |
Tabela 30: Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
| w tys. PLN | Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Kapitał z tyt. różnic kursowych w konsolidacji |
Kapitał rezerwowy |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Razem | Udziały niedające kontroli |
Kapitał własny razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2018 roku |
2 675 | (100 094) | 60 586 | 339 | (50 951) | 216 018 | 73 460 | 202 033 | 17 844 | 219 877 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2018 | roku | |||||||||
| Wycena opcji (program płatności akcjami) |
0 | 0 | 3 018 |
0 | 0 | 0 | 0 | 3 018 |
0 | 3 018 |
| Wycena opcji Zdrofit sp. z o.o. |
0 | 0 | 0 | 0 | 35 757 | 0 | 900 | 36 657 | 0 | 36 657 |
| Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (36 837) |
(36 837) |
(16 567) | (53 404) |
| Sprzedaż akcji własnych | 0 | 8 043 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8 043 | 0 | 8 043 |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji własnych |
0 | 0 | 3 933 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 933 | 0 | 3 933 |
| Róznice kursowe z konsolidacji |
0 | 0 | 0 | (402) | 0 | 0 | 0 | (402) | (17) | (419) |
| Razem transakcje z właścicielami |
0 | 8 043 | 6 951 |
(402) | 35 757 |
0 | (35 937) | 14 412 | (16 584) |
(2 172) |
| Zysk (strata) netto za okres 01.01-31.03.2018 roku |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21 704 | 21 704 | (62) | 21 642 |
| Razem całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21 704 | 21 704 | (62) | 21 642 |
| Saldo na dzień 31.03.2018 roku |
2 675 | (92 051) | 67 537 | (63) | (15 194) | 216 018 | 59 227 |
238 149 | 1 198 | 239 347 |
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ BENEFIT SYSTEMS ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2018 ROKU 44 Tabela 31: Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym – cd.
| tys. PLN | Kapitał podstawowy |
Akcje własne | Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Kapitał z tyt. różnic kursowych w konsolidacji |
Kapitał rezerwowy |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Razem | Udziały niedające kontroli |
Kapitał własny razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2017 roku |
2 600 | (57 594) |
51 444 | (131) | (50 951) | 131 347 | 83 718 | 160 433 | 17 251 | 177 684 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2017 | roku | |||||||||
| Emisja akcji | 75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 243 |
0 | 11 318 | 0 | 11 318 |
| Skup akcji własnych | 0 | (42 500) |
0 | 0 | (42 500) |
42 500 | 0 | (42 500) |
0 | (42 500) |
| Wycena opcji (program płatności akcjami) |
0 | 0 | 9 142 |
0 | 0 | 0 | 0 | 9 142 |
0 | 9 142 |
| Zmiana struktury Grupy Kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (24 577) | (24 577) | 2 276 | (22 301) |
| Róznice kursowe z konsolidacji | 0 | 0 | 0 | 470 | 0 | 0 | 0 | 470 | 19 | 489 |
| Przekazanie z kapitału zapasowego na kapitał rezerwowy |
0 | 0 | 0 | 0 | 42 500 | (42 500) |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Dywidendy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (356) | (356) | (307) | (663) |
| Przekazanie wyniku finansowego na kapitał |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 73 428 | (73 428) |
0 | 0 | 0 |
| Razem transakcje z właścicielami |
75 | (42 500) | 9 142 | 470 | 0 | 84 671 | (98 361) | (46 503) | 1 988 | (44 515) |
| Zysk (strata) netto za okres 01.01-31.12.2017 roku |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 88 103 | 88 103 | (1 395) | 86 708 |
| Razem całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 88 103 | 88 103 | (1 395) | 86 708 |
| Saldo na dzień 31.12.2017 roku |
2 675 | (100 094) |
60 586 |
339 | (50 951) |
216 018 | 73 460 | 202 033 | 17 844 | 219 877 |
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ BENEFIT SYSTEMS ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2018 ROKU 45 Tabela 32: Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym – cd.
| w tys. PLN | Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Kapitał z tyt. różnic kursowych w konsolidacji |
Kapitał rezerwowy |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Razem | Udziały niedające kontroli |
Kapitał własny razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2017 roku |
2 600 | (57 594) |
51 444 | (131) | (50 951) | 131 347 | 83 718 | 160 433 | 17 251 | 177 684 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2017 | roku | (Przekształcone) | ||||||||
| Wycena opcji (program płatności akcjami) |
0 | 0 | 1 714 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 714 | 0 | 1 714 |
| Róznice kursowe z konsolidacji | 0 | 0 | 0 | 87 | 0 | 0 | 0 | 87 | (71) | 16 |
| Razem transakcje z właścicielami | 0 | 0 | 1 714 | 87 | 0 | 0 | 0 | 1 801 | (71) | 1 730 |
| Zysk (strata) netto za okres 01.01- 31.03.2017 roku |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14 093 | 14 093 | (168) | 13 925 |
| Razem całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14 093 | 14 093 | (168) | 13 925 |
| Saldo na dzień 31.03.2017 roku |
2 600 | (57 594) |
53 158 | (44) | (50 951) | 131 347 | 97 811 | 176 327 | 17 012 | 193 339 |
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
|---|---|---|
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 27 821 | 17 602 |
| Korekty razem | 17 300 | 9 582 |
| Zmiany w kapitale obrotowym | 2 352 | 12 914 |
| Zapłacony podatek dochodowy | (6 255) | (14 454) |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 41 218 | 25 644 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
| Wydatki na nabycie wartości niematerialnych | (4 366) | (1 520) |
| Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych | (9 697) | (11 727) |
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 383 | 248 |
| Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych | (62 808) | (6 062) |
| Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych | 2 326 | 972 |
| Pożyczki udzielone | (9 840) | (9 264) |
| Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych | 0 | (3 636) |
| Otrzymane odsetki | 207 | 222 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (83 795) | (30 767) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | 33 307 | 0 |
| Spłaty kredytów i pożyczek | (8 220) | (575) |
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | (1 961) | (2 857) |
| Odsetki zapłacone | (2 002) | (410) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 21 124 | (3 842) |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
(21 453) | (8 965) |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 52 458 | 65 196 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 31 005 | 56 231 |
Tabela 33: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
| I kwartał 2018 w tys. PLN |
I kwartał 2017 w tys. PLN Przekształcone |
I kwartał 2018 w tys. EUR |
I kwartał 2017 w tys. EUR Przekształcone |
|
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 189 613 | 158 230 | 45 379 | 36 891 |
| Zysk działalności operacyjnej | 26 794 | 10 771 | 6 413 | 2 511 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 31 427 | 14 140 | 7 521 | 3 297 |
| Zysk netto z działalności kontynuowanej | 26 121 | 11 666 | 6 251 | 2 720 |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 41 917 | 2 390 | 10 032 | 557 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
(50 131) | (23 969) | (11 998) | (5 588) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 8 115 | 6 319 | 1 942 | 1 473 |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów |
(99) | (15 260) | (24) | (3 558) |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 2 674 842 | 2 599 642 | 2 674 842 | 2 599 642 |
| Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych |
2 691 789 | 2 662 975 | 2 691 789 | 2 662 975 |
| Zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) | 9,77 | 4,49 | 2,34 | 1,05 |
| Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) |
9,70 | 4,38 | 2,32 | 1,02 |
Tabela 34: Wybrane dane finansowe Benefit Systems S.A.
| Stan na 31.03.2018 w tys. PLN |
Stan na 31.12.2017 w tys. PLN |
Stan na 31.03.2018 w tys. EUR |
Stan na 31.12.2017 w tys. EUR |
|
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | 546 602 | 487 100 | 129 880 | 116 785 |
| Aktywa obrotowe | 175 876 | 177 932 | 41 791 | 42 660 |
| Aktywa razem | 722 478 | 665 032 | 171 671 | 159 446 |
| Zobowiązania długoterminowe | 144 295 | 151 409 | 34 287 | 36 301 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 258 713 | 235 268 | 61 474 | 56 407 |
| Kapitał własny | 319 470 | 278 355 | 75 911 | 66 737 |
| Kapitał podstawowy | 2 675 | 2 675 | 636 | 641 |
| Liczba akcji zwykłych (szt.) | 2 674 842 | 2 674 842 | 2 674 842 | 2 674 842 |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR na akcję) |
119,44 | 104,06 | 28,38 | 24,95 |
W okresach objętych sprawozdaniem, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do Euro, ustalane przez Narodowy Bank Polski:
kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:
31.03.2018: 4,2085 PLN/EUR,
31.12.2017: 4,1709 PLN/EUR.
średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie:
01.01 - 31.03.2018: 4,1784 PLN/EUR,
01.01 - 31.03.2017: 4,2891 PLN/EUR.
Najwyższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco:
01.01 - 31.03.2018: 4,2085 PLN/EUR,
01.01 - 31.03.2017: 4,3308 PLN/EUR.
Najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco:
01.01 - 31.03.2018: 4,1488 PLN/EUR,
01.01 - 31.03.2017: 4,2198 PLN/EUR.
Tabela 35: Sprawozdanie z wyniku Benefit Systems S.A.
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
|---|---|---|
| Działalność kontynuowana | ||
| Przychody ze sprzedaży | 189 613 | 158 230 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 189 613 | 158 230 |
| Koszt własny sprzedaży | (147 898) | (134 467) |
| Koszt sprzedanych usług | (147 898) | (134 467) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 41 715 | 23 763 |
| Koszty sprzedaży | (5 260) | (5 451) |
| Koszty ogólnoadministracyjne | (9 388) | (7 519) |
| Pozostałe przychody operacyjne | 1 921 | 1 995 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (2 194) | (2 017) |
| Zysk z działalności operacyjnej | 26 794 | 10 771 |
| Przychody finansowe | 7 174 | 5 293 |
| Koszty finansowe | (2 541) | (1 924) |
| Zysk przed opodatkowaniem | 31 427 | 14 140 |
| Podatek dochodowy | 5 306 | 2 474 |
| Zysk netto z działalności kontynuowanej | 26 121 | 11 666 |
| Działalność zaniechana | ||
| Zysk netto z działalności zaniechanej | 0 | 0 |
| Zysk netto | 26 121 | 11 666 |
Tabela 36: Zysk netto na jedną akcję zwykłą (PLN)
| 31.03.2018 | 31.03.2017 | |
|---|---|---|
| z działalności kontynuowanej | ||
| - podstawowy | 9,77 | 4,49 |
| - rozwodniony | 9,70 | 4,38 |
| z działalności kontynuowanej i zaniechanej | ||
| - podstawowy | 9,77 | 4,49 |
| - rozwodniony | 9,70 | 4,38 |
Tabela 37: Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
|---|---|---|
| Zysk netto | 26 121 | 11 666 |
| Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: | 0 | 0 |
| - zyski (straty) ujęte w okresie w pozostałych dochodach całkowitych |
0 | 0 |
| Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji przenoszonych do wyniku finansowego |
0 | 0 |
| Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu | 0 | 0 |
| Całkowite dochody | 26 121 | 11 666 |
Tabela 38: Sprawozdanie z sytuacji finansowej Benefit Systems S.A. - Aktywa
| w tys. PLN | Stan na 31.03.2018 |
Stan na 31.12.2017 |
Stan na 31.03.2017 Przekształcone |
|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe | |||
| Wartości niematerialne | 17 565 | 16 662 | 10 800 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 49 380 | 52 149 | 47 012 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 109 524 | 109 525 | 107 221 |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | 5 815 | 5 815 | 6 621 |
| Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 220 | 0 | 0 |
| Należności i pożyczki | 345 913 | 292 037 | 186 481 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 18 185 | 10 912 | 16 968 |
| Aktywa trwałe razem | 546 602 | 487 100 | 375 103 |
| Aktywa obrotowe | |||
| Zapasy | 63 | 63 | 12 039 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
64 622 | 54 938 | 58 535 |
| Pożyczki | 99 191 | 101 273 | 47 320 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 7 404 | 16 963 | 4 140 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 4 596 | 4 695 | 17 221 |
| Aktywa obrotowe razem | 175 876 | 177 932 | 139 255 |
| Aktywa razem | 722 478 | 665 032 | 514 358 |
Tabela 39: Sprawozdanie z sytuacji finansowej Benefit Systems S.A. - Pasywa
| w tys. PLN | Stan na 31.03.2018 |
Stan na 31.12.2017 |
Stan na 31.03.2017 Przekształcone |
|---|---|---|---|
| Kapitał własny | |||
| Kapitał podstawowy | 2 675 | 2 675 | 2 600 |
| Akcje własne | (92 051) | (100 094) | (57 594) |
| Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
3 933 | 0 | 0 |
| Kapitał rezerwowy | 9 906 | 9 906 | 9 906 |
| Pozostałe kapitały | 272 475 | 269 457 | 178 518 |
| Zyski zatrzymane: | 122 532 | 96 411 | 80 186 |
| - zysk (strata) z lat ubiegłych | 96 411 | (3 748) | 68 520 |
| - zysk netto | 26 121 | 100 159 | 11 666 |
| Kapitał własny razem | 319 470 | 278 355 | 213 616 |
| Zobowiązania | |||
| Zobowiązania długoterminowe | |||
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 121 967 | 126 900 | 146 996 |
| Leasing finansowy | 13 645 | 14 958 | 20 099 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
8 683 | 9 551 | 7 851 |
| Zobowiązania długoterminowe razem | 144 295 | 151 409 | 174 946 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | |||
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
12 035 | 13 712 | 32 771 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego |
30 540 | 20 805 | 10 022 |
| Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne | 113 715 | 108 749 | 6 040 |
| Leasing finansowy | 6 407 | 6 705 | 6 441 |
| Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych |
5 997 | 10 159 | 3 549 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 90 019 | 75 138 | 66 973 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 258 713 | 235 268 | 125 796 |
| Zobowiązania razem | 403 008 | 386 677 | 300 742 |
| Pasywa razem | 722 478 | 665 032 | 514 358 |
Tabela 40: Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Benefit Systems S.A.
| w tys. PLN | Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej |
Kapitał rezerwowy |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2018 roku |
2 675 | (100 094) | 0 | 9 906 | 269 457 | 96 411 | 278 355 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2018 roku |
|||||||
| Wycena opcji (program płatności akcjami) | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 018 | 0 | 3 018 |
| Sprzedaż akcji własnych | 0 | 8 043 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8 043 |
| Nadwyżka ze sprzedaży akcji własnych |
0 | 3 933 | 0 | 0 | 0 | 3 933 | |
| Razem transakcje z właścicielami | 0 | 8 043 | 3 933 | 0 | 3 018 | 0 | 14 994 |
| Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2018 roku |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26 121 |
26 121 |
| Razem całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26 121 | 26 121 |
| Saldo na dzień 31.03.2018 roku |
2 675 | (92 051) | 3 933 | 9 906 | 272 475 | 122 532 |
319 470 |
Tabela 41: Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Benefit Systems S.A. – cd.
| w tys. PLN | Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Kapitał rezerwowy |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2017 roku |
2 600 | (57 594) | 9 906 | 176 804 | 68 520 | 200 236 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2017 roku (Przekształcone) |
||||||
| Emisja akcji | 75 | 0 | 0 | 11 243 | 0 | 11 318 |
| Skup akcji własnych | 0 | (42 500) | (42 500) | 42 500 | 0 | (42 500) |
| Wycena opcji (program płatności akcjami) | 0 | 0 | 0 | 9 142 |
0 | 9 142 |
| Przeksięgowanie kapitału | 0 | 0 | 42 500 | (42 500) | 0 | 0 |
| Przekazanie wyniku finansowego na kapitał | 0 | 0 | 0 | 72 268 | (72 268) | 0 |
| Razem transakcje z właścicielami | 75 | (42 500) | 0 | 92 653 |
(72 268) | (22 040) |
| Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2017 roku |
0 | 0 | 0 | 0 | 100 159 | 100 159 |
| Razem całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 0 | 100 159 | 100 159 |
| Saldo na dzień 31.12.2017 roku |
2 675 | (100 094) | 9 906 | 269 457 | 96 411 | 278 355 |
Tabela 42: Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Benefit Systems S.A. – cd.
| w tys. PLN | Kapitał podstawowy |
Akcje własne |
Kapitał rezerwowy |
Pozostałe kapitały |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo na dzień 01.01.2017 roku |
2 600 | (57 594) | 9 906 | 176 804 | 68 520 | 200 236 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2017 roku (Przekształcone) |
||||||
| Wycena opcji (program płatności akcjami) | 0 | 0 | 0 | 1 714 | 0 | 1 714 |
| Razem transakcje z właścicielami | 0 | 0 | 0 | 1 714 | 0 | 1 714 |
| Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2017 roku |
0 | 0 | 0 | 0 | 11 666 | 11 666 |
| Razem całkowite dochody | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 666 | 11 666 |
| Saldo na dzień 31.03.2017 roku |
2 600 | (57 594) |
9 906 | 178 518 | 80 186 | 213 616 |
Tabela 43: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Benefit Systems S.A.
| w tys. PLN | I kwartał 2018 | I kwartał 2017 Przekształcone |
|---|---|---|
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 31 427 | 14 140 |
| Korekty razem | 2 429 | 1 259 |
| Zmiany w kapitale obrotowym | 11 774 | 624 |
| Zapłacony podatek dochodowy | (3 713) | (13 633) |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 41 917 | 2 390 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
| Wydatki na nabycie wartości niematerialnych | (1 673) | (1 090) |
| Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych | (727) | (153) |
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 91 | 150 |
| Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych | (1 933) | (2 638) |
| Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych | 38 543 | 1 025 |
| Pożyczki udzielone | (87 350) | (26 883) |
| Otrzymane odsetki | 218 | 909 |
| Otrzymane dywidendy | 2 700 | 4 711 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (50 131) | (23 969) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Wpływy z tytułu sprzedaży akcji własnych | 11 975 | 0 |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | 7 500 | 8 000 |
| Spłata kredytów i pożyczek | (7 798) | 0 |
| Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | (1 610) | (1 381) |
| Odsetki zapłacone | (1 952) | (300) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 8 115 | 6 319 |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów |
(99) | (15 260) |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 4 695 | 32 481 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 4 596 | 17 221 |
ny Grupy Kapitałowej Benefit Systems sporządzony za okres 3 miesięcy zakończony 31 roku (wraz z danymi porównawczymi) został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 2
| Imię i | ||
|---|---|---|
| Członek Zarządu | ||
| Członek Zarządu | ||
| Członek Zarządu | ||
| Członek Zarządu | ||
| Członek Zarządu |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.