Earnings Release • Mar 31, 2016
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Beluga realiseerde over het volledige boekjaar 2015 een geconsolideerd netto verlies (aandeel van de groep) van 0,238 mio EUR of 0,18 EUR per aandeel.
De opbrengsten over 2015 stegen sterk tot 4,124 mio EUR komende van 0,229 mio EUR in het voorgaande boekjaar 2014, voornamelijk dankzij een sterke stijging van de omzet van 0,049 mio EUR in 2014 tot 2,652 mio EUR in 2015 die bijna volledig gerelateerd is aan de overname van de Columbus-Belovo activiteiten binnen Beluga.
De kosten stegen in 2015 tot 4,353 mio EUR ten opzichte van 2,422 mio EUR in 2014, voornamelijk bestaande uit de aankopen van grond- en hulpstoffen voor 1,755 mio EUR ter uitoefening van de Columbus-Belovo activiteiten en uit de aankopen van goederen en diensten voor 1,011 mio EUR (voor meer dan 75% gerelateerd aan de overname van de Columbus-Belovo activiteiten binnen Beluga) in 2015, komende van 0,235 mio EUR in 2014. Het operationele verlies kwam daardoor uit op 0,229 mio EUR.
Op 14 juli 2015 hebben alle vennootschappen van de groep BNLfood het faillissement aangevraagd, na vaststelling dat de onderhandelingen met een mogelijke overnemer niet succesvol konden afgerond worden in de eerste jaarhelft van 2015. In het voorgaande boekjaar 2014 hadden alle vennootschappen van de groep BNLfood reeds de procedure tot gerechtelijke reorganisatie aangevraagd, waarop Beluga voorzichtigheidshalve beslist had om deze participatie en de lopende handelsvordering op BNLfood volledig af te boeken en het verlies hiervoor integraal op te nemen bij het resultaat over het boekjaar 2014. De boekingen van 1,473 mio EUR in opbrengsten en kosten over het boekjaar 2015 zijn dan ook neutraal in het operationeel resultaat over 2015. Gedurende 2015 heeft Beluga vervolgens beslist om de merken patentrechten gerelateerd aan de Columbus eieren over te nemen. De totale aanschaffingswaarde hiervoor bedraagt 0,362 mio EUR. Het beheer en de uitbating van de activiteiten van de verpakking van de Columbus eieren op de site van Belovo in St-Eloois-Vijve (Waregem) wordt verder door Beluga uitgevoerd volgens afspraak met de curator van het BNLfood faillissementsdossier en telt in de resultaten van Beluga over boekjaar 2015 al mee voor 4,5 maanden. Beluga herinnert er verder aan dat ze tijdens deze periode aan de curatoren tevens een offerte overgemaakt heeft om alle activiteiten van de divisie Columbus over te kopen. Deze offerte, ten bedrage van 0,852 mio EUR, werd door de curatoren aanvaard op 7 januari 2016 en betreft de ganse afdeling verpakking en het beheer van het rollend materiaal, de technische dossiers van de stocks, de patenten en brevetten voor 18 landen, de merken en domeinnamen, die de divisie Columbus zou kunnen nodig hebben voor een buitenlandse ontwikkeling buiten de Benelux, het cliënteel, alsook een schuld ten gunste van een strategisch leverancier.
De afschrijvingen van materiële vaste activa in 2015 zijn licht gestegen ten opzichte van het voorgaande boekjaar 2014. De afschrijvingen op immateriële vaste activa betreffen de pro rata afschrijvingen van de verworven merk- en patentrechten omtrent Columbus.
Uit het bijgevoegde overzicht van de kasstromen blijkt ook dat Beluga op deze manier over het boekjaar 2015 voor meer dan 1 mio EUR geldmiddelen gebruikt heeft ter investering in bestaande dossiers (Belovo en La Troupette) en zo de niet-renderende liquide middelen op zichtrekening wil activeren in meer renderende investeringen. Bij een opsplitsing van de resultaten van Beluga over 2015 wordt verder opgemerkt dat:
De financiële activa gewaardeerd aan reële waarde via resultaat daalden licht tot 0,376 mio EUR per 31/12/2015 ten opzichte van 0,390 mio EUR per 31/12/2014. De financiële activa bestonden uit aandelen in de private equity participaties IT-Partners, NRV–Forest and Biomass Fund, Lamifil, PR Pharmaceuticals en Technowledge. Tijdens 2015 werd een bijkomende lening van 0,134 mio EUR verstrekt aan La Troupette tot 0,529 mio EUR in totaal. Voor de rest bleven de leningen aan ondernemingen in portefeuille op 0 EUR. Daarnaast had Beluga per 31/12/2015 ook 0,002 mio EUR in beursgenoteerde ondernemingen, onder andere in Neufcour en OIM.
In het boekjaar 2015 is er een belangrijke aanschaffing van immateriële vaste activa gebeurd. Zoals in voorgaand boekjaar 2014 reeds aangekondigd, werd de investering in de merk- en patentrechten van Columbus gedurende het boekjaar 2015 gefinaliseerd. Het betreft een investering van 0,362 mio EUR. De waarde werd bepaald aan de hand van een waardering gedaan door een externe expert. De immateriële vaste activa worden afgeschreven a rato van de looptijd van het merk- en patentenrecht, zodat de boekwaarde per 31/12/2015 op 0,291 mio EUR kwam.
De materiële vaste activa stegen licht van 1,380 mio EUR per 31/12/2014 tot 1,486 mio EUR per 31/12/2015 door een investering voor herstel- en verfraaiingswerken en verdere pro rata afschrijving op het gebouw bij La Troupette. Het kantoorgebouw eigendom van La Troupette gelegen in Erembodegem was in voorgaande boekjaren voor lange termijn verhuurd. Na afloop van dit huurcontract werd er niet onmiddellijk een nieuwe huurder gevonden waardoor er beslist werd om een uitzonderlijke afschrijving door te voeren in 2014. Tegen het eind van 2015 konden de onderhandelingen afgerond worden met een nieuwe partner voor de huur en doorverhuur van een groot gedeelte van het gebouw. Het gebouw wordt momenteel in samenwerking met deze partner-huurder heringericht als een bedrijvencentrum en zal in de loop van het boekjaar 2016 terug normale huuropbrengsten genereren voor La Troupette. De kantoren van Beluga blijven ook verder op dit adres.
Per 31/12/2015 bedroegen de voorraden 0,082 mio EUR en de handelsvorderingen 0,629 mio EUR. Deze posten zijn bijna uitsluitend gerelateerd aan de Columbus/Belovo activiteiten.
De liquide middelen per 31/12/2015 bedragen 0,978 mio EUR en bestaan uit euro's en Noorse kronen aangehouden op zicht- of termijnrekeningen bij Belgische financiële instellingen. De daling ten opzichte van 31/12/2014 is voornamelijk te wijten aan de investering in de merk- en patentrechten van Columbus en de financiering van het werkkapitaal van de activiteiten Columbus/Belovo.
De financiële verplichtingen op lange termijn van 0,312 mio EUR per 31/12/2015 betreffen voornamelijk de financiële schulden bij La Troupette voor 0,122 mio EUR (hypothecair krediet ter verwerving van vastgoed).
De rubriek handelsschulden en overige schulden bestaat voornamelijk uit enerzijds de handelsschulden gerelateerd aan de Columbus-Belovo activiteiten, en anderzijds het nog openstaande saldo van schulden aan aandeelhouders naar aanleiding van de kapitaalvermindering van 2006 en de dividenden over de voorbije boekjaren sinds 2007.
| (in euro) | 31/12/2015 | 30/06/2015 | 31/12/2014 |
|---|---|---|---|
| Geconsolideerd nettoresultaat (aandeel van de groep) |
-0,18 | -0,10 | -1,62 |
| Eigen Vermogenswaarde (of intrinsieke waarde) |
2,10 | 2,17 | 2,27 |
| Dividend | 0,00 | - | 0,00 |
| Beurskoers | 1,39 | 1,46 | 1,63 |
De geconsolideerde halfjaarlijkse financiële staten van Beluga n.v. per 31/12/2015 werden opgesteld overeenkomstig de International Financial Reporting Standards (IFRS) gepubliceerd door de International Accounting Standards Board (IASB) en de interpretaties uitgegeven door het International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), voor zover de Europese Commissie die standaarden en interpretaties heeft bekrachtigd.
De geconsolideerde financiële staten van Beluga over het boekjaar 2015 werden opgesteld volgens dezelfde boekhoudprincipes en met dezelfde berekeningsmethoden als in het voorgaande boekjaar 2014. De private equity participaties werden gewaardeerd aan fair value. De meerderheidsdeelneming in Distribution d'Eau de la Troupette s.a. ('La Troupette') werd in de consolidatiekring opgenomen volgens de integrale consolidatiemethode. De 100% participatie van La Troupette in Comptoir Houiller Bruxellois s.p.r.l. ('CHB') werd integraal geconsolideerd op het niveau van La Troupette.
In bijlage worden de geconsolideerde financiële staten van Beluga per 31/12/2015 op verkorte wijze weergegeven in duizenden euro's, tenzij anders vermeld.
De portefeuille van Beluga bestond per 31/12/2015 enerzijds uit private equity participaties (aandelen en/of leningen) in La Troupette, IT-Partners, NRV Forest and Biomass Fund, Lamifil, PR Pharmaceuticals en Technowledge, en anderzijds uit investeringen in beursgenoteerde aandelen zoals Opportunity Investment Management, Neufcour, en de eigen aandelen Beluga.
De belangrijkste overblijvende elementen van de portfolio zijn:
De rest van de participaties (Lamifil, Technowledge en PR Pharmaceuticals) worden gewaardeerd aan 0 EUR per 31/12/2015.
De waardering van de private equity participaties en activa gebeurt aan fair value die op geregelde tijdstippen en met een conservatieve benadering door de Raad van bestuur van Beluga wordt bepaald.
In het boekjaar 2015 werden geen eigen aandelen Beluga aangekocht. De eerder aangekochte eigen aandelen, met waarde 0,014 mio EUR per 31/12/2015, worden verder op balans aangehouden.
Er wordt geen dividenduitkering aan de aandeelhouders over het boekjaar 2015 voorzien. Overeenkomstig de wettelijke voorzieningen wordt er verder bekeken hoe het maatschappelijk kapitaal kan geherstructureerd worden zodat de dividendpolitiek in de toekomst terug kan verder gezet worden.
Tot 31 maart 2016 hebben zich verder geen materiële gebeurtenissen na afsluitdatum voorgedaan.
Beluga heeft gedurende het boekjaar 2015 geen transacties uitgevoerd waarbij de toepassing van de belangenconflictprocedure beschreven in artikel 523 en 524 van het Wetboek van Vennootschappen of de samenkomst van het Onafhankelijk Comité vereist was. Er zijn ook geen transacties tussen verbonden partijen gemeld.
De belangrijkste specifieke elementen van onzekerheid zijn de evoluties in de dossiers van Columbus/Belovo en La Troupette. Het risico voor Beluga bij het dossier Columbus/Belovo is in het bijzonder gerelateerd aan de evoluties in de markt van eieren. Het risico van het dossier La Troupette betreft het vinden van huurders voor het kantoorgebouw eigendom van La Troupette en omgevormd tot bedrijvencentrum, samen met de nieuwe operationele partner, om terug in huurinkomsten te voorzien zodat Beluga de afbetalingen van de hypothecaire lening niet verder intern dient te financieren.
Niettegenstaande de algemene economische conjunctuur zeer onzeker blijft en de waarderingen van de participaties van Beluga daardoor ook snel negatief kunnen evolueren, wordt Beluga voor de rest niet geconfronteerd met belangrijke specifieke risico's of onzekerheden die de ontwikkeling in de komende maanden van het lopende boekjaar negatief kunnen beïnvloeden, noch op het vlak van de bedrijfsvoering in het algemeen, noch op het vlak van personeel- of milieuaangelegenheden.
Beluga zal ook in de komende maanden van het lopende boekjaar 2016 verder werken om aan zo laag mogelijke werkingskosten de bestaande investeringsportefeuille, in het bijzonder de grootste private equity participaties, goed te beheren.
Beluga zal verder gaan met het actief zoeken naar en analyseren van nieuwe private equity investeringsdossiers aan goede voorwaarden.
In naam en voor rekening van Beluga bevestigen wij hierbij dat, voor zover ons bekend:
Voorzitter Bestuurder
Philippe Weill, François Vogeleer,
In het kader van de wettelijk verplichte dematerialisatie van aandelen heeft Beluga in de wettelijk voorziene publicatie aangekondigd dat de finale datum voor aanmelding van aandelen aan toonder werd bepaald op 9 oktober 2015. Het totaal aantal aandelen dat tegen deze datum niet voor dematerialisatie werd aangemeld bedroeg 4.297 en werd via Euronext verkocht. Na deze datum dienen aandeelhouders die alsnog aandelen aan toonder zouden bezitten, zich verder te wenden tot de Deposito- en Consignatiekas.
De financiële kalender van Beluga voor 2016 voorziet volgende relevante data:
Algemene Vergadering over 2015 20 mei 2016 Bekendmaking halfjaarresultaten 2016 30 september 2016
Beluga nv RPR 0401765981 Groeneweg 17 (5 B), B-9320 Erembodegem Bruno Lippens (BL Consulting bvba) Tel +32 496 12 13 69 [email protected]
Hiermede bevestigen wij dat de controle van de geconsolideerde balans en resultatenrekening van Beluga NV nagenoeg beëindigd is.
Tot op heden hebben wij geen materiële afwijkingen vastgesteld.
Wij bevestigen dat de boekhoudkundige informatie zoals opgenomen in het persbericht, zonder materiële afwijkingen, overeenstemt met de geconsolideerde balans en resultatenrekening op basis waarvan dit bericht werd opgemaakt.
Brussel, 31 maart 2016
RSM Bedrijfsrevisoren Bv Cvba Commissaris Vertegenwoordigd door
Luc Toelen Wettelijk vertegenwoordiger
| BELUGA - Geconsolideerde resultatenrekening (in '000) |
IFRS Wettelijke consolidatie |
|
|---|---|---|
| Resultaat Bedrijfsactiviteiten Opbrengsten |
31/12/2015 4.124 |
31/12/2014 229 |
| Omzet | 2.652 | 49 |
| Dividenden | 0 | 0 |
| Interesten | (1) | 21 |
| Meerwaarde op realisatie van investeringen Niet-gerealiseerde opbrengsten uit financiële activa gewaardeerd aan reële |
0 1.473 |
0 145 |
| waarde via resultaat | ||
| Andere operationele opbrengsten Kosten (-) |
0 (4.353) |
14 (2.422) |
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen | (1.755) | 0 |
| Wijzigingen in voorraad | 82 | 0 |
| Verliezen op realisatie van investeringen | (1.473) | (23) |
| Niet-gerealiseerde kosten uit financiële activa gewaardeerd aan reële | (14) | (1.473) |
| waarde via resultaat | ||
| Grondstoffen en gebruikte hulpstoffen | 0 | 0 |
| Aankoop goederen en diverse diensten | (1.011) | (235) |
| Waardevermindering op handelsvorderingen | 23 | (23) |
| Minderwaarde op handelsvorderingen | (23) | 0 |
| Afschrijving op materiële vaste activa | (104) | (78) |
| Afschrijving op immmateriële vaste activa | (72) | 0 |
| Aanvullende afschrijving op materiële vaste activa | 0 | (175) |
| Aanvullende waardevermindering | 410 | (410) |
| Minderwaarde overige vorderingen | (410) | 0 |
| Andere operationele kosten | (6) | (5) |
| Operationeel resultaat winst (verlies) | (229) | (2.193) |
| Financiële inkomsten | 0 | 0 |
| Financiële kosten (-) | (61) | (89) |
| Aandeel in de winst (verlies (-)) van geassocieerde ondernemingen | 0 | 0 |
| Resultaat voor belastingen, winst (verlies) Belastingen (-) |
(290) 7 |
(2.282) 7 |
| Netto resultaat winst (verlies) van de periode | (282) | (2.274) |
| Resultaat beïndigde bedrijfsactiviteiten | 0 | 0 |
| Totaal resultaat | (282) | (2.274) |
| Toerekenbaar aan de aandeelhouders van Beluga NV | (238) | (2.208) |
| Minderheidsbelangen | (44) | (67) |
| RESULTAAT PER AANDEEL UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN (in EUR) | ||
| 1. Gewone winst (verlies) per aandeel | (0,18) | (1,62) |
| 2 Verwaterde winst (verlies) per aandeel | (0,18) | (1,62) |
| BELUGA - Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet | IFRS | |
| gerealiseerde resultaten (in '000) | Wettelijke consolidatie | |
| Resultaat | (282) | (2.274) |
| Overige gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten | 0 | 0 |
| Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten na belastingen | (282) | (2.274) |
| Toerekenbaar aan de aandeelhouders van Beluga NV | (238) | (2.208) |
| Minderheidsbelangen | (44) | (67) |
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
|---|---|---|
| VASTE ACTIVA | 2.153 | 1.770 |
| Goodwill en andere immateriële vaste activa | 291 | 0 |
| Materiële vaste activa | 1.486 | 1.380 |
| Financiële activa gewaardeerd aan reële waarde via resultaat |
376 | 390 |
| VLOTTENDE ACTIVA | 1.816 | 2.062 |
| Voorraden | 82 | 0 |
| Belastingsvorderingen | 125 | 11 |
| Handelsvorderingen en overige vorderingen | 629 | 2 |
| Liquide middelen | 978 | 2.045 |
| Overige vlottende activa | 2 | 5 |
| 3.969 | 3.832 |
BELUGA - Geconsolideerde balans (in '000)
IFRS Wettelijke consolidatie
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
|---|---|---|
| EIGEN VERMOGEN | 3.000 | 3.282 |
| Eigen vermogen toerekenbaar a/d aandeelhouders van de moedermaatschappij |
2.869 | 3.107 |
| Geplaatst kapitaal | 4.589 | 4.589 |
| Overgedragen winsten (verliezen) | (1.706) | (1.467) |
| Eigen aandelen | (14) | (14) |
| Minderheidsbelangen | 131 | 175 |
| VERPLICHTINGEN | 969 | 550 |
| Langlopende verplichtingen | 312 | 247 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 118 | 126 |
| Financiële verplichtingen | 193 | 122 |
| Kortlopende verplichtingen | 657 | 303 |
| Financiële verplichtingen | 16 | 175 |
| Handelsschulden en overige schulden | 612 | 94 |
| Overige verplichtingen | 30 | 34 |
| 3.969 | 3.832 |
| Kapitaal | Reserves | Ingehouden winsten (overgedragen verliezen) |
TOTAAL EIGEN VERMOGEN |
Eigen vermogen toerekenbaar aan houders van eigen vermogens instrumenten van de moeder maatschappij |
Minderheids belang |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| SALDO, 31 December 2013 | 4.589 | 489 | 533 | 5.611 | 5.370 | 241 |
| 1. Dividend 2013 | (55) | (55) | (55) | |||
| 1. Winst (verlies) van het boekjaar | (2.274) | 2.274 | (2.206) | (67) | ||
| SALDO, 31 December 2014 | 4.589 | 489 | (1.796) | 3.282 | 3.107 | 175 |
| 1. Winst (verlies) van het boekjaar | (282) | (282) | (238) | (44) | ||
| SALDO, 31 December 2015 | 4.589 | 489 | (2.079) | 3.000 | 2.869 | 131 |
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | |
|---|---|---|
| I. GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, OPENINGSBALANS | 2.045 | 2.310 |
| II.NETTO KASSTROMEN MET BETREKKING TOT BEDRIJFSACTIVITEITEN (1) | (370) | (310) |
| 1. Kasstromen met betrekking tot de exploitatie | (370) | (310) |
| 1.1 Winst (verlies) uit bedrijfsactiviteiten | (274) | (2.262) |
| 1.1.1 Winst (verlies) van het boekjaar | (282) | (2.274) |
| 1.1.2 Rentelasten | 15 | 19 |
| 1.1.3 Winstbelastingen | (7) | (7) |
| 1.2 Aanpassingen voor niet-geldelijke posten | 189 | 2.014 |
| 1.2.1 Afschrijvingen | 176 | 78 |
| 1.2.2 (Terugname van) waardeverminderingen | (1.870) | 1.936 |
| 1.2.3 Verlies uit de verkoop investeringen | 1.883 | 0 |
| 1.3 Toename (afname) in werkkapitaal | (284) | (62) |
| 1.3.1 Toename (afname) in handels- en overige vorderingen | (623) | (6) |
| 1.3.2 Toename (afname) in financiële instrumenten aangehouden voor | 0 | 0 |
| handelsdoeleinden 1.3.3 Toename (afname) in handelsschulden en overige schulden (-) |
537 | |
| 1.3.4 Toename (afname) in belastingschulden en vorderingen (-) | (115) | 26 (2) |
| 1.3.5 Toename (afname) voorraad | (82) | 0 |
| 1.3.6 Overige toename (afname) in werkkapitaal (a) | (1) | (80) |
| III. NETTO KASSTROMEN MET BETREKKING TOT INVESTERINGSACTIVITEITEN |
(573) | 288 |
| 1. Aankopen (-) / overdrachten (+) | (573) | 288 |
| 1.1 Betalingen / ontvangsten om niet-financiële vaste activa te verwerven (-) / over te dragen (+) |
(573) | 0 |
| 1.2 Betalingen / ontvangsten om dochterondernemingen te verwerven (-) / over te dragen (+) na aftrek van de aanwezige geldmiddelen |
0 | 0 |
| 1.3 Betalingen / ontvangsten om financiële activa gewaardeerd aan reële waarde te verwerven (-) / over te dragen (+) |
0 | 288 |
| 1.4 Betalingen / ontvangsten om andere activa te verwerven (-) / over te dragen (+) |
0 | 0 |
| 2. Andere kasstromen met betrekking tot investeringsactiviteiten | 0 | 0 |
| IV. NETTO KASSTROMEN MET BETREKKING TOT FINANCIERINGSACTIVITEITEN (1+2+3+4) |
(125) | (243) |
| 1. Ontvangen kasstromen m.b.t. financieringen | 190 | 0 |
| 1.1 Ontvangsten uit leningen | 190 | 0 |
| 2. Terugbetaalde kasstromen m.b.t. financieringen (-) | (300) | (223) |
| 2.1 Aankoop eigen aandelen (-) | 0 | 0 |
| 2.2 Terugbetaling van andere financiële verplichtingen (-) | (300) | (166) |
| 2.3 Uitbetaling dividenden (-) | 0 | (57) |
| 3. Betaalde rente ingedeeld als financieringsactiviteiten (-) | (15) | (19) |
| 4. Andere kasstromen met betrekking tot financieringsactiviteiten | 0 | 0 |
| V. NETTO TOENAME IN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN (II + III + IV) |
(1.068) | (265) |
| VI. LIQUIDE MIDDELEN EN GELDBELEGGINGEN, SLOTBALANS (I + V) | 978 | 2.045 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.