AI assistant
Belships Interim / Quarterly Report 2010
3553_rns_2010-10-26_dd34639e-f01c-4419-aaba-b5f132986399.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
BELSHIPS
RAPPORT 3. KVARTAL 2010
3. KVARTAL 2010
RESULTATER
Belships driftsinntekter var i 3. kvartal 2010 USD 13.075.000 (3. kvartal 2009: USD 14.643.000). Selskapets driftsresultat ble USD 1.246.000 (USD 1.056.000). Reduksjonen i driftsinntektene skyldes lavere aktivitet i Elkem Charterings handysizeoperasjon. Totalresultatet for 3. kvartal 2010 ble USD 1 571.000 (USD 387.000). Totalresultatet for årets tre første kvartaler ble USD 2.782.000 (USD 2.121.000). Regnskapet for 3. kvartal 2010 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og er konsistent med prinsippene anvendt i årsregnskapet. Delårsregnskapet er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS).
VIRKSOMHETEN
Tørrlastmarkedet var volatilt i 3. kvartal. Dette reflekterte at det ble skipet noe mindre jernmalm til Kina samtidig som etterspørselen fra resten av verden steg både for malm, kull og korn. Det ble levert rekordmange nybygg, selv om ca 25% av forventete leveringer enten er kansellert eller forsinket.
Aktiviteten i Elkem Chartering er fortsatt preget av forsiktighet på grunn av den usikre markedssituasjonen. Resultatene var positive, men beskjedne.
Belships egne skip M/S Belnor, M/S Belstar og innleide M/T Belaia fortsatte på sine respektive certepartier uten driftsavbrudd av betydning.
FINANSIELLE OG ANDRE FORHOLD
Pr. 30. september var konsernets likviditetsbeholdning USD 21,0 mill. mot USD 20,2 mill. pr. 30. juni 2010.
Av total kontraktsforpliktelse på USD 38,1 mill. på nybygget, som forventes levert 1. kvartal 2011, er USD 15,2 mill. betalt og USD 22,0 mill. sikret gjennom langsiktig lånefinansiering. Belships har et obligasjonslån på NOK 106,3 mill. (USD 18,2 mill.). Lånet er valutasikret mot USD og har forfall i perioden 2011 til 2013. Selskapet har foretatt nedskrivningstester for selskapets eiendeler i tråd med IAS 36. Skipene og gjenværende nybyggingskontrakt er vurdert utfra observerbare markedsverdier samt inngåtte certepartier. Basert på disse interne verdivurderingene foreligger det pr. i dag ikke nedskrivningsbehov.
Ved utgangen av 3. kvartal var bokført verdi pr. aksje NOK 13,0 mens bokført egenkapitalandel var på 44,2%.
FREMTIDSUTSIKTER
Konjunkturutsiktene er fortsatt usikre og leveringstakten av nybygg er svært høy. Foreløpig har den sterke veksten i Asia og spesielt i Kina sørget for at de leverte skipene har blitt absorbert av markedet uten dramatiske rateutslag. Elkem Chartering vil fortsatt ventelig være tilbakeholdne med å ta store posisjoner i markedet i inneværende år og vil derfor levere resultater rundt break-even.
Belships egne skip vil fortsette på sine certepartier og vil følgelig ikke berøres av kortsiktige svingninger i befraktningsmarkedet.
Oslo, 26. oktober 2010
Styret i BELSHIPS ASA
Konsolidert oppstilling over totalresultat
| UREVIDERT
USD 1 000 | 2010
1.7 - 30.9 | 2009
1.7 - 30.9 | 2010
1.1 - 30.9 | 2009
1.1 - 30.9 | 2009
1.1 - 31.12 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Brutto fraktinntekter | 12 607 | 16 787 | 39 457 | 48 650 | 61 883 |
| Reiseavhengige kostnader | -576 | -3 112 | -5 105 | -10 556 | -13 442 |
| Netto fraktinntekter | 12 030 | 13 675 | 34 351 | 38 094 | 48 441 |
| Andre driftsinntekter | 1 044 | 968 | 2 776 | 3 064 | 4 085 |
| Driftsinntekter | 13 075 | 14 643 | 37 128 | 41 158 | 52 526 |
| Leie innbefraktede skip | -8 389 | -11 193 | -25 540 | -32 978 | -41 051 |
| Driftskostnader skip | -634 | -459 | -1 830 | -459 | -1 125 |
| Administrasjonskostnader | -1 836 | -1 586 | -5 526 | -4 980 | -8 072 |
| Avskrivninger varige driftsmidler | -970 | -349 | -2 233 | -442 | -1 014 |
| Nedskrivning varige driftsmidler | 0 | 0 | 0 | 0 | -3 825 |
| Sum driftskostnader | -11 829 | -13 587 | -35 129 | -38 859 | -55 087 |
| Driftsresultat før salg av anleggsmidler | 1 246 | 1 056 | 1 999 | 2 299 | -2 561 |
| Gevinst ved salg anleggsmidler | 0 | 0 | 3 200 | 0 | 10 021 |
| Driftsresultat | 1 246 | 1 056 | 5 199 | 2 299 | 7 460 |
| Renteinntekter | 13 | 9 | 96 | 212 | 300 |
| Rentekostnader | -499 | -379 | -1 259 | -980 | -1 040 |
| Netto valutagevinst / -tap | -500 | -1 648 | 436 | -2 406 | -3 483 |
| Andre finansposter | 1 355 | 1 395 | -1 573 | 3 124 | 4 119 |
| Netto finansposter | 369 | -623 | -2 300 | -50 | -104 |
| Resultat før skattekostnad | 1 615 | 433 | 2 899 | 2 249 | 7 356 |
| Skatteinntekt/-(kostnad) | -44 | -46 | -117 | -128 | 871 |
| Periodens resultat | 1 571 | 387 | 2 782 | 2 121 | 8 227 |
| Utvidet resultat | | | | | |
| Omregningsdifferanser | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum totalresultat | 1 571 | 387 | 2 782 | 2 121 | 8 227 |
| Resultat pr. aksje (USD) | 0,06 | 0,02 | 0,11 | 0,09 | 0,34 |
| Utvannet resultat pr. aksje (USD) | 0,06 | 0,02 | 0,11 | 0,09 | 0,34 |
Balance
| | UREVIDERT
USD 1 000 | 2010
Pr. 30.9 | 2009
Pr. 30.9 | 2009
Pr. 31.12 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | EIENDELER | | | |
| | Anleggsmidler | | | |
| | Immaterielle eiendeler | 672 | 957 | 698 |
| | Skip | 78 607 | 40 351 | 40 327 |
| | Forskuddsbetaling nybyggingskontrakter | 15 640 | 23 440 | 31 650 |
| | Andre anleggsmidler | 3 846 | 8 422 | 6 374 |
| | Sum anleggsmidler | 98 765 | 73 170 | 79 049 |
| | Omløpsmidler | | | |
| | Kundefordringer | 2 133 | 1 112 | 2 378 |
| | Kortsiktige fordringer | 3 134 | 3 783 | 1 598 |
| | Bankinnskudd | 21 029 | 17 483 | 19 634 |
| | Sum omløpsmidler | 26 296 | 22 378 | 23 610 |
| | Sum eiendeler | 125 061 | 95 548 | 102 659 |
| | EGENKAPITAL OG GJELD | | | |
| | Egenkapital | | | |
| | Innskutt egenkapital | 28 621 | 28 519 | 28 572 |
| | Opptjent egenkapital | 26 706 | 17 729 | 23 835 |
| | Sum egenkapital | 55 327 | 46 248 | 52 407 |
| | Gjeld | | | |
| | Pantegjeld skip | 37 332 | 22 000 | 19 034 |
| | Obligasjonslån | 10 918 | 16 096 | 17 536 |
| | Annen langsiktig gjeld | 168 | 170 | 170 |
| | Pensionsforpliktelser | 5 635 | 5 604 | 5 695 |
| | Sum langsiktig gjeld | 54 053 | 43 870 | 42 435 |
| | Kortsiktig del av langsiktig gjeld | 10 583 | 0 | 1 834 |
| | Leverandørgjeld | 1 193 | 2 284 | 1 530 |
| | Annen kortsiktig gjeld | 3 905 | 3 146 | 4 453 |
| | Sum kortsiktig gjeld | 15 681 | 5 430 | 7 817 |
| | Sum egenkapital og gjeld | 125 061 | 95 548 | 102 659 |
1 Total nybyggingsforpliktelse utgjør USD 38,1 millioner hvorav USD 15,2 millioner er betalt (ekskl. renter).
Kontantstrømoppstilling
| UREVIDERT | 2010 | 2009 | 2009 | |
|---|---|---|---|---|
| USD 1000 | 1.1 - 30.9 | 1.1 - 30.9 | 1.1 - 31.12 | |
| Likvider tilført / brukt på virksomheten | ||||
| Driftsresultat | 5 199 | 2 299 | 7 460 | |
| Renteinntekter | 96 | 212 | 300 | |
| Rentekostnader | -1 259 | -980 | -1 040 | |
| Øvrige finansielle poster | -1 137 | 718 | 636 | |
| Gevinst ved salg av varige driftsmidler | 0 | 0 | -10 021 | |
| Av- og nedskrivninger varige driftsmidler | 2 233 | 442 | 4 839 | |
| Investeringer i varige driftsmidler | 0 | 0 | -20 002 | |
| Salg av varige driftsmidler (salgssum) | 0 | 0 | 29 322 | |
| Betalbar skatt | -169 | -2 820 | 338 | |
| Kostnadsførte aksjeopsjoner til ansatte | 23 | 0 | 53 | |
| Differansen mellom pensjonskostnad og inn-/utbetalinger | 0 | 0 | 398 | |
| Endring i kundefordringer og leverandørgjeld | -92 | 2 067 | 47 | |
| Endring i andre tidsavgrensningsposter | -1 833 | -1 574 | -1 401 | |
| Netto likviditetsendring fra virksomheten | 3 061 | 364 | 10 929 | |
| Likvider tilført / brukt på investeringer | ||||
| Delbetaling nybyggingskontrakter | -23 437 | -32 250 | -40 464 | |
| Endring i andre investeringer | 1 397 | -257 | 0 | |
| Netto likviditetsendring fra investeringer | -22 040 | -32 507 | -40 464 | |
| Likvider tilført / brukt på finansiering | ||||
| Nedbetaling av lån | -1 741 | -20 000 | -20 457 | |
| Opptak nytt lån | 22 000 | 22 000 | 22 000 | |
| Salg egne aksjer | 115 | 0 | 0 | |
| Netto likviditetsendring fra finansiering | 20 374 | 2 000 | 1 543 | |
| Netto endring i likvider i perioden | 1 395 | -30 143 | -27 992 | |
| Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse | 19 634 | 47 626 | 47 626 | |
| Likviditetsbeholdning ved periodens slutt | 21 029 | 17 483 | 19 634 |
Endring egenkapital
| UREVIDERT USD 1000 30.9.2010 | Innbetalt | Opptjent | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aksje-kapital | Egne aksjer | Overkurs-fond | Annen innskutt egenkapital | Annen egenkapital | Sum egenkapital | |
| Egenkapital pr. 31.12.2009 | 6 722 | -192 | 7 009 | 15 033 | 23 835 | 52 407 |
| Periodens resultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 782 | 2 782 |
| Utvidet resultatregnskap | ||||||
| Omregningsdifferanser | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum totalresultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 782 | 2 782 |
| Kostnadsførte aksjeopsjoner til ansatte | 0 | 0 | 0 | 23 | 0 | 23 |
| Solgt aksjer til ansatte | 0 | 26 | 0 | 0 | 89 | 115 |
| Egenkapital pr. 30.9.2010 | 6 722 | -166 | 7 009 | 15 056 | 26 706 | 55 327 |
| 30.9.2009 | ||||||
| Egenkapital pr. 31.12.2008 | 6 722 | -192 | 7 009 | 14 980 | 15 608 | 44 127 |
| Periodens resultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 121 | 2 121 |
| Utvidet resultatregnskap | ||||||
| Omregningsdifferanser | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sum totalresultat | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 121 | 2 121 |
| Egenkapital pr. 30.9.2009 | 6 722 | -192 | 7 009 | 14 980 | 17 729 | 46 248 |
Nøkkeltall
| 2010 | 2009 | 2009 | ||
|---|---|---|---|---|
| Pr. 30.9 | Pr. 30.9 | Pr. 31.12 | ||
| EBITDA | USD 1000 | 7 432 | 2 741 | 12 299 |
| Rentedekningsgrad | 2,96 | 5,75 | 11,42 | |
| Likviditetsgrad | % | 167,70 | 412,12 | 302,03 |
| Egenkapitalandel | % | 44,24 | 48,40 | 51,05 |
| Resultat pr. aksje | USD | 0,11 | 0,09 | 0,34 |
| Resultat pr. aksje | NOK | 0,65 | 0,49 | 1,96 |
Segmentinformasjon
For perioden 1.1 - 30.9.2010
| USD 1 000 | Tørrlast | Tank | Teknisk drift | Adm. etc. | TOTAL | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto fraktinntekter | 30 316 | 4 035 | 0 | 0 | 34 351 | |
| Honorarer | 0 | 0 | 2 314 | 463 | 2 777 | |
| Sum driftsinntekter | 30 316 | 4 035 | 2 314 | 463 | 37 128 | |
| Leie innbefraktede skip | -22 029 | -3 511 | 0 | 0 | -25 540 | |
| Driftskostnader skip | -2 149 | 0 | 218 | 101 | -1 830 | |
| Administrasjonskostnader | -1 480 | 0 | -1 846 | -2 200 | -5 526 | |
| Avskrivninger varige driftsmidler | -2 029 | 0 | -109 | -95 | -2 233 | |
| Sum driftskostnader | -27 687 | -3 511 | -1 737 | -2 194 | -35 129 | |
| Driftsres. før salg anleggsmidler | 2 629 | 524 | 577 | -1 731 | 1 999 | |
| Salgsgevinst skip | 3 200 | 0 | 0 | 0 | 3 200 | |
| Driftsresultat | 5 829 | 524 | 577 | -1 731 | 5 199 | |
| Renteinntekter | 15 | 0 | 0 | 81 | 96 | |
| Rentekostnader | -873 | 0 | 0 | -386 | -1 259 | |
| Agio/ disagio | -27 | 0 | 0 | 463 | 436 | |
| Andre finansposter | -1 074 | 0 | 0 | -499 | -1 573 | |
| Sum finansposter | -1 959 | 0 | 0 | -341 | -2 300 | |
| Resultat før skatt | 3 870 | 524 | 577 | -2 072 | 2 899 | |
| Driftsinntekter pr. 30.9.2009 | 34 050 | 4 044 | 2 654 | 410 | 41 158 | |
| Driftsinntekter pr. 30.9.2010 | 30 316 | 4 035 | 2 314 | 463 | 37 128 | |
| Driftsresultat pr. 30.9.2009 | 2 608 | 517 | 937 | -1 763 | 2 299 | |
| Driftsresultat pr. 30.9.2010 | 5 829 | 524 | 577 | -1 731 | 5 199 |
Segmentinformasjon
1.1 - 31.3.2010
| USD 1 000 | Tørrlast | Tank | Tekn. drift | Adm. etc. | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto fraktinntekter | 12 716 | 1 341 | 0 | 0 | 14 057 |
| Honorarer | 0 | 0 | 609 | 144 | 753 |
| Sum driftsinntekter | 12 716 | 1 341 | 609 | 144 | 14 810 |
| Leie innbefraktede skip | -10 631 | -1 144 | 0 | 0 | -11 775 |
| Driftskostnader skip | -475 | 0 | 51 | 0 | -424 |
| Administrasjonskostnader | -575 | 0 | -578 | -781 | -1 934 |
| Avskrivninger | -458 | 0 | -35 | -33 | -526 |
| Driftsresultat | 577 | 197 | 47 | -670 | 151 |
| Salgsgevinst/-tap | 3 200 | 0 | 0 | 0 | 3 200 |
| Driftsresultat | 3 777 | 197 | 47 | -670 | 3 351 |
1.4 - 30.6.2010
| USD 1 000 | Tørrlast | Tank | Tekn. drift | Adm. etc. | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto fraktinntekter | 6 978 | 1 286 | 0 | 0 | 8 264 |
| Honorarer | 0 | 0 | 845 | 134 | 979 |
| Sum driftsinntekter | 6 978 | 1 286 | 845 | 134 | 9 243 |
| Leie innbefraktede skip | -4 258 | -1 118 | 0 | 0 | -5 376 |
| Driftskostnader skip | -863 | 0 | 91 | 0 | -772 |
| Administrasjonskostnader | -506 | 0 | -576 | -674 | -1 756 |
| Avskrivninger | -670 | 0 | -37 | -30 | -737 |
| Driftsresultat | 681 | 168 | 323 | -570 | 602 |
1.7 - 30.9.2010
| USD 1 000 | Tørrlast | Tank | Tekn. drift | Adm. etc. | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto fraktinntekter | 10 622 | 1 408 | 0 | 0 | 12 030 |
| Honorarer | 0 | 0 | 860 | 185 | 1 045 |
| Sum driftsinntekter | 10 622 | 1 408 | 860 | 185 | 13 075 |
| Leie innbefraktede skip | -7 140 | -1 249 | 0 | 0 | -8 389 |
| Driftskostnader skip | -811 | 0 | 76 | 101 | -634 |
| Administrasjonskostnader | -399 | 0 | -692 | -745 | -1 836 |
| Avskrivninger | -901 | 0 | -37 | -32 | -970 |
| Driftsresultat | 1 371 | 159 | 207 | -491 | 1 246 |
1.1 - 31.3.2009
| Tørrlast | Tank | Tekn. drift | Adm. etc. | Total |
|---|---|---|---|---|
| 10 878 | 1 331 | 0 | 0 | 12 209 |
| 0 | 0 | 945 | 114 | 1 059 |
| 10 878 | 1 331 | 945 | 114 | 13 268 |
| -9 091 | -1 152 | 0 | 0 | -10 243 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -578 | 0 | -493 | -643 | -1 714 |
| -6 | 0 | -35 | -22 | -63 |
| 1 203 | 179 | 417 | -551 | 1 248 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1 203 | 179 | 417 | -551 | 1 248 |
1.4 - 30.6.2009
| Tørrlast | Tank | Tekn. drift | Adm. etc. | Total |
|---|---|---|---|---|
| 10 893 | 1 317 | 0 | 0 | 12 210 |
| 0 | 0 | 890 | 147 | 1 037 |
| 10 893 | 1 317 | 890 | 147 | 13 247 |
| -10 367 | -1 175 | 0 | 0 | -11 542 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| -338 | 0 | -603 | -739 | -1 680 |
| -7 | 0 | 0 | -23 | -30 |
| 181 | 142 | 287 | -615 | -5 |
1.7 - 30.9.2009
| Tørrlast | Tank | Tekn. drift | Adm. etc. | Total |
|---|---|---|---|---|
| 12 279 | 1 396 | 0 | 0 | 13 675 |
| 0 | 0 | 819 | 149 | 968 |
| 12 279 | 1 396 | 819 | 149 | 14 643 |
| -9 993 | -1 200 | 0 | 0 | -11 193 |
| -419 | 0 | 0 | -40 | -459 |
| -424 | 0 | -509 | -653 | -1 586 |
| -219 | 0 | -77 | -53 | -349 |
| 1 224 | 196 | 233 | -597 | 1 056 |
Flåteoversikt
| Pr. 30. september 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Skip | Eierandel | Byggaår | Dwt | Beskjeftigelse | T/C-periode minimum | Opsjons-periode | |
| 1 | Produkttank | ||||||
| M/T Belaia | 2007 | 48 673 | T/C til 03/12 | 03/14 | 1+1+1 år | ||
| Supramax bulk | |||||||
| M/S Belstar | 100 % | 2009 | 58 018 | T/C til 08/19 | |||
| M/S Belnor | 100 % | 2010 | 58 018 | T/C til 05/20 | |||
| Nybygg nr. 3030 | 100 % | Levering 02/11 | 58 000 | T/C til 02/21 | |||
| Elkem Chartering AS | 50 % | ||||||
| Handysize bulk | |||||||
| M/S Northern Light | 2007 | 28 000 | COA/Spot | 07/12 | 1+1 år | ||
| M/S Rojarek Naree | 2005 | 29 875 | COA/Spot | 12/11 | |||
| M/S Vinalines Fortuna | 1991 | 26 369 | COA/Spot | 01/11 | |||
| Supramax bulk | |||||||
| M/S Pax Phoenix | 2001 | 50 236 | T/C til 09/11 | 09/11 |
Opsjon på kjøp av skipet. Nærmere omtale finnes i årsrapporten for 2009.
F
BELSHIPS
Kontor: Lilleakerveien 4, 0283 Oslo
Post: Postboks 23 Lilleaker, 0216 Oslo
Telefon 22 52 76 00 Fax 23 50 08 82
[email protected] www.belships.com
Foretaksnummer NO930 776 793 MVA