PERSBERICHT / GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE / Datum : 28/01/2020 Uur : 17.45

BELRECA

(BELGIAN RESOURCES AND CAPITAL COMPANY) Beursnotering : Euronext Brussels ISIN code : BE0020575115

Naamloze vennootschap BE 2018 Antwerpen 1, Van Putlei 74/76 0416.585.207 RPR Antwerpen Niet BTW - plichtige LEI-code 549300SCGRU5KSJ80H78 +32(0)3 286 71 86 Website : www.belreca.be E-mail : [email protected]

BOEKJAAR 2019 (van 01/01/2019 t.e.m. 31/12/2019)

JAARREKENING PER 31/12/2019; VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR EN VERSLAG VAN DE COMMISSARIS

40				1	EUR
NAT.	Datum neerlegging	Nr.	Blz.	E.	D.

JAARREKENING EN ANDERE OVEREENKOMSTIG HET WETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN NEER TE LEGGEN DOCUMENTEN

IDENTIFICATIEGEGEVENS (op datum van neerlegging)

BELRECA NAAM:
Naamloze vennootschap Rechtsvorm:
Van Putlei 74/76 Adres: Nr.: Bus:
2018 Antwerpen Postnummer: Gemeente:
België Land:
Antwerpen, afdeling Antwerpen Rechtspersonenregister (RPR) - Ondernemingsrechtbank van
www.belreca.be Internetadres1:
BE 0416.585.207 Ondernemingsnummer
DATUM 14 / 11 / 2007 van de neerlegging van de oprichtingsakte OF van het recentste stuk dat de datum van bekendmaking van de oprichtingsakte en van de akte tot statutenwijziging vermeldt.
JAARREKENING IN EURO (2 decimalen) JAARREKENING 27 / 04 / 2020 goedgekeurd door de algemene vergadering van
met betrekking tot het boekjaar dat de periode dekt van 01 / 01 / 2019 tot 31 / 12 / 2019
01 01 2018 31 12 2018 Vorig boekjaar van / / tot / /
De bedragen van het vorige boekjaar zijn / zijn niet2 identiek met die welke eerder openbaar werden gemaakt. XXXXXX

Totaal aantal neergelegde bladen: ......................... Nummers van de secties van het standaardmodel die niet werden neergelegd omdat ze niet dienstig zijn: .......................................................................................................................................................................... 23 6.1, 6.2.1, 6.2.2, 6.2.3, 6.2.4, 6.2.5, 6.3.1, 6.3.2, 6.3.3, 6.3.4, 6.3.5, 6.3.6, 6.4.1, 6.4.2, 6.5.1, 6.5.2, 6.6, 6.8, 6.9, 6.11, 6.14, 6.15, 6.17, 6.18.1, 6.18.2, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16

MARINUS Benoit Bestuurder

VAN DE PUT Eric Voorzitter

¹ Facultatieve vermelding.

² Schrappen wat niet van toepassing is.

LIJST VAN DE BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN EN VERKLARING BETREFFENDE EEN AANVULLENDE OPDRACHT VOOR NAZICHT OF CORRECTIE

LIJST VAN DE BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN

VOLLEDIGE LIJST met naam, voornamen, beroep, woonplaats (adres, nummer, postnummer en gemeente) en functie in de onderneming

Eric VAN DE PUT (Bankier) c/o Belreca - Van Putlei 74/76, 2018 Antwerpen, België

Baron Didier GILLES DE PELICHY (Bestuurder van vennootschappen) c/o Belreca - Van Putlei 74/76, 2018 Antwerpen, België

Caroline VAN DE PUT (Bestuurder van vennootschappen) c/o Belreca - Van Putlei 74/76, 2018 Antwerpen, België

Benoit MARINUS (Bestuurder van vennootschappen) c/o Belreca - Van Putlei 74/76, 2018 Antwerpen, België

Callens, Pirenne, Theunissen & C° Bedrijfsrevisoren B.V.C.V. Nr.: BE 0427.897.088 Jan Van Rijswijcklaan 10, 2018 Antwerpen, België Lidmaatschapsnr.: B00003

Vertegenwoordigd door:

Philip CALLENS (Bedrijfsrevisor) Jan Van Rijswijcklaan 10, 2018 Antwerpen, België Lidmaatschapsnr.: A02009

Voorzitter van de Raad van Bestuur 29/04/2019 - 24/04/2023

Bestuurder 29/04/2019 - 24/04/2023

Commissaris 30/04/2018 - 26/04/2021

VERKLARING BETREFFENDE EEN AANVULLENDE OPDRACHT VOOR NAZICHT OF CORRECTIE

Het bestuursorgaan verklaart dat geen enkele opdracht voor nazicht of correctie werd gegeven aan iemand die daar wettelijk niet toe gemachtigd is met toepassing van de artikelen 34 en 37 van de wet van 22 april 1999 betreffende de boekhoudkundige en fiscale beroepen.

De jaarrekening werd / werd niet^∗ geverifieerd of gecorrigeerd door een externe accountant of door een bedrijfsrevisor die niet de commissaris is. XXX

In bevestigend geval, moeten hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke externe accountant of bedrijfsrevisor en zijn lidmaatschapsnummer bij zijn Instituut, evenals de aard van zijn opdracht:

A. Het voeren van de boekhouding van de onderneming∗∗,
B. Het opstellen van de jaarrekening∗∗,
C. Het verifiëren van de jaarrekening en/of
D. Het corrigeren van de jaarrekening.

Indien taken bedoeld onder A. of onder B. uitgevoerd zijn door erkende boekhouders of door erkende boekhouders-fiscalisten, kunnen hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke erkende boekhouder of erkende boekhouder-fiscalist en zijn lidmaatschapsnummer bij het Beroepsinstituut van erkende Boekhouders en Fiscalisten, evenals de aard van zijn opdracht.

Naam, voornamen, beroep en woonplaats	Lidmaatschaps nummer	Aard van de opdracht (A, B, C en/of D)

^∗ Schrappen wat niet van toepassing is.

^∗∗ Facultatieve vermelding.

Nr.

JAARREKENING

BALANS NA WINSTVERDELING

	Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
ACTIVA
Oprichtingskosten		20
VASTE ACTIVA		21/28	40.157.441,09	38.797.723,95
lmmateriële vaste activa		21
Materiële vaste activa	6.3	22/27
Terreinen en gebouwen		22
Installaties, machines en uitrusting		23
Meubilair en rollend materieel		24
Leasing en soortgelijke rechten		25
Overige materiële vaste activa		26
Activa in aanbouw en vooruitbetalingen		27
Financiële vaste activa		28	40.157.441,09	38.797.723,95
Verbonden ondernemingen		280/1
Deelnemingen		280
Vorderingen		281
Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding
bestaat		282/3
Deelnemingen		282
Vorderingen		283
Andere financiële vaste activa		284/8	40.157.441,09	38.797.723,95
Aandelen		284	40.157.441.09	38.797.723.95
Vorderingen en borgtochten in contanten		285/8

Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
VLOTTENDE ACTIVA	29/58	1.438.076,63	1.100.446,89
Vorderingen op meer dan één jaar	29
Handelsvorderingen	290
Overige vorderingen	291
Voorraden en bestellingen in uitvoering	3
Voorraden ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………	30/36
Grond- en hulpstoffen	30/31
Goederen in bewerking	32
Gereed product	33
Handelsgoederen	34
Onroerende goederen bestemd voor verkoop	35
Vooruitbetalingen	રેક
Bestellingen in uitvoering	37
Vorderingen op ten hoogste één jaar	40/41	320.501,06	324.440.30
Handelsvorderingen	40
Overige vorderingen	41	320.501,06	324.440,30
Geldbeleggingen	50/53
Eigen aandelen	50
Overige beleggingen	51/53
Liquide middelen	54/58	1.117.575,57	776.006,59
6.6 Overlopende rekeningen	490/1
TOTAAL VAN DE ACTIVA	20/58	41.595.517,72	39.898.170,84

Nr.

BE 0416.585.207

VOL 3.1

Nr.	BE 0416.585.207				VOL 3.2
		Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
PASSIVA
EIGEN VERMOGEN			10/15	40.572.901,22	38.919.764,87
Kapitaal Geplaatst kapitaal Niet-opgevraagd kapitaal		6.7.1	10 100 101	8.280.196,80 8.280.196,80	8.280.196,80 8.280.196,80
Uitgiftepremies			11
Herwaarderingsmeerwaarden			12
	Reserves Wettelijke reserve Onbeschikbare reserves Voor eigen aandelen Andere Belastingvrije reserves Beschikbare reserves Overgedragen winst (verlies) Kapitaalsubsidies		13 130 131 1310 1311 132 133 14 15	29.828.019,68 828.019,68 29.000.000,00 2.464.684,74	29.828.019,68 828.019,68 29.000.000,00 811.548,39
Voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto-actief			19
	VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN		16		.
	Voorzieningen voor risico's en kosten Pensioenen en soortgelijke verplichtingen Fiscale lasten Grote herstellings- en onderhoudswerken Milieuverplichtingen Overige risico's en kosten	6.8	160/5 160 161 162 163 164/5
	Uitgestelde belastingen		168

	Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
SCHULDEN		17/49	1.022.616,50	978.405,97
Schulden op meer dan één jaar	6.9	17
Financiële schulden …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………		170/4
Achtergestelde leningen		170
Niet-achtergestelde obligatieleningen		171
Leasingschulden en soortgelijke schulden		172
Kredietinstellingen		173
Overige leningen		174
Handelsschulden		175		.
Leveranciers		1750
Te betalen wissels		1751
Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen		176
Overige schulden		178/9
Schulden op ten hoogste één jaar	6.9	42/48	1.022.616,50	978.341,40
Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen		42
Financiële schulden		43
Kredietinstellingen		430/8
Overige leningen		439
Handelsschulden ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………		44	12.715,70
Leveranciers		440/4	12.715,70
Te betalen wissels		441
Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen		46
Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en
sociale lasten	6.9	45
Belastingen		450/3
Bezoldigingen en sociale lasten		454/9
Overige schulden		47/48	1.009.900,80	978.341,40
Overlopende rekeningen	6.9	492/3		64,57
TOTAAL VAN DE PASSIVA		10/49	41.595.517,72	39.898.170,84

RESULTATENREKENING

	Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
Bedrijfsopbrengsten		70/76A
Omzet	6.10	70
Voorraad goederen in bewerking en gereed product en bestellingen in uitvoering: toename (afname) (+)/(-)		71
Geproduceerde vaste activa		72
Andere bedrijfsopbrengsten	6.10	74
Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten	6.12	76A
Bedrijfskosten		60/66A	106.891,91	94.967,62
Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen		60
Aankopen		600/8
Voorraad: afname (toename) (+)/(-)		609
Diensten en diverse goederen		61	96.910,64	93.803,62
Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (+)/(-) Afschrijvingen en waardeverminderingen op	6.10	62
oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa Waardeverminderingen op voorraden, op bestellingen in		630
uitvoering en op handelsvorderingen: toevoegingen (+)/(-) (terugnemingen) Voorzieningen voor risico's en kosten: toevoegingen	6.10	631/4
(bestedingen en terugnemingen) (+)/(-)	6.10	635/8
Andere bedrijfskosten	6.10	640/8	1.166,00	1.164,00
Als herstructureringskosten geactiveerde bedrijfskosten (-)		649
Niet-recurrente bedrijfskosten	6.12	66A	8.815,27
Bedrijfswinst (Bedrijfsverlies) (+)/(-)		9901	-106.891,91	-94.967,62

Nr. BE 0416.585.207	VOL 4
------------------------	-------

	Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
Financiële opbrengsten Recurrente financiële opbrengsten Opbrengsten uit financiële vaste activa		75/76B 75 750	3.832.219,34 1.337.709,75 1.337.709,75	1.764.908,70 1.283.796,08 1.268.951,70
Opbrengsten uit vlottende activa		751		14.844,38
Andere financiële opbrengsten	6.11	752/9
Niet-recurrente financiële opbrengsten	6.12	76B	2.494.509,59	481.112,62
Financiële kosten Recurrente financiële kosten Kosten van schulden Waardeverminderingen op vlottende activa andere dan	6.11	65/66B 65 650	1.062.290,28 129.824,68	2.028.636,89 84.546,72
voorraden, bestellingen in uitvoering en handels vorderingen: toevoegingen (terugnemingen) (+)/(-) Andere financiële kosten Niet-recurrente financiële kosten	6.12	651 652/9 66B	129.824,68 932.465,60	84.546,72 1.944.090,17
(+)/(-) Winst (Verlies) van het boekjaar vóór belasting		9903	2.663.037,15	-358.695,81
Onttrekking aan de uitgestelde belastingen		780
Overboeking naar de uitgestelde belastingen		680
(+)/(-) Belastingen op het resultaat Belastingen Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen	6.13	67/77 670/3 77
Winst (Verlies) van het boekjaar (+)/(-)		9904	2.663.037,15	-358.695,81
Onttrekking aan de belastingvrije reserves		789
Overboeking naar de belastingvrije reserves		689
Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+)/(-)		9905	2.663.037,15	-358.695,81

	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
Te bestemmen winst (verlies)	9906	3.474.585.54	789.889,79
Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar	(9905)	2.663.037,15	-358.695.81
Overgedragen winst (verlies) van het vorige boekjaar	14P	811.548,39	1.148.585,60
Onttrekking aan het eigen vermogen	791/2		1.000.000,00
aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies	791
aan de reserves	792		1.000.000.00
Toevoeging aan het eigen vermogen	691/2
aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies	691
aan de wettelijke reserve	6920
aan de overige reserves	6921
Overgedragen winst (verlies)	(14)	2.464.684,74	811.548,39
Tussenkomst van de vennoten in het verlies	794
Uit te keren winst	694/7	1.009.900,80	978.341.40
Vergoeding van het kapitaal	694	1.009.900,80	978.341,40
Bestuurders of zaakvoerders	୧୦୧
Werknemers	୧୨୧
Andere rechthebbenden	697

	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
ANDERE ONDERNEMINGEN - DEELNEMINGEN EN AANDELEN
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar	8393P	xxxxxxxxxxxxxxx	41.582.097,20
Mutaties tijdens het boekjaar
Aanschaffingen	8363	5.328.490,70
Overdrachten en buitengebruikstellingen	8373	5.037.007,13
(+)/(-) Overboekingen van een post naar een andere	8383
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar	8393	41.873.580,77
Meerwaarden per einde van het boekjaar	8453P	xxxxxxxxxxxxxxx
Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt	8413
Verworven van derden	8423
Afgeboekt	8433
(+)/(-) Overgeboekt van een post naar een andere	8443
Meerwaarden per einde van het boekjaar	8453
Waardeverminderingen per einde van het boekjaar	8523P	xxxxxxxxxxxxxxx	2.784.373,25
Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt	8473	349.600,00
Teruggenomen	8483	1.417.833,58
Verworven van derden	8493
Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen	8503
(+)/(-) Overgeboekt van een post naar een andere	8513	0,01
Waardeverminderingen per einde van het boekjaar	8523	1.716.139,68
Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar	8553P	xxxxxxxxxxxxxxx
(+)/(-) Mutaties tijdens het boekjaar	8543
Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar	8553
NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR	(284)	40.157.441,09
ANDERE ONDERNEMINGEN - VORDERINGEN
NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR	285/8P	xxxxxxxxxxxxxxx
Mutaties tijdens het boekjaar
Toevoegingen	8583
Terugbetalingen	8593
Geboekte waardeverminderingen	8603
Teruggenomen waardeverminderingen	8613
(+)/(-) Wisselkoersverschillen	8623
Overige mutaties (+)/(-)	8633
NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR	(285/8)
GECUMULEERDE WAARDEVERMINDERINGEN OP VORDERINGEN PER EINDE

BOEKJAAR ........................................................................................................... 8653 ........................

Nr. BE 0416.585.207	VOL 6.4.3
------------------------	-----------

Vorig boekjaar

STAAT VAN HET KAPITAAL EN DE AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR

STAAT VAN HET KAPITAAL
Maatschappelijk kapitaal
Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar		XXXXXXXXXXXXXXXXXXXX		8.280.196,80
Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar		8.280.196,80
	Codes	Bedragen		Aantal aandelen
Wijzigingen tijdens het boekjaar

��
…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Samenstelling van het kapitaal
Soorten aandelen
Aandelen zonder aanduiding van de nom. waarde		8.280.196,80		315.594
////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////


Aandelen op naam Gedematerialiseerde aandelen		XXXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX		216.728 98.866

	Codes	Niet-opgevraagd		Opgevraagd,
		bedrag		niet-gestort bedrag
Niet-gestort kapitaal
Niet-opgevraagd kapitaal ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………				XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
Opgevraagd, niet-gestort kapitaal		XXXXXXXXXXXXXXX
Aandeelhouders die nog moeten volstorten
��
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------


			Codes	Boekjaar
Eigen aandelen
Gehouden door de vennootschap zelf
Kapitaalbedrag ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………			8721
Aantal aandelen
Gehouden door haar dochters
Kapitaalbedrag
Aantal aandelen
Verplichtingen tot uitgifte van aandelen
Als gevolg van de uitoefening van conversierechten
Bedrag van de lopende converteerbare leningen
Bedrag van het te plaatsen kapitaal ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Maximum aantal uit te geven aandelen
Als gevolg van de uitoefening van inschrijvingsrechten
Aantal inschrijvingsrechten in omloop
Bedrag van het te plaatsen kapitaal ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Maximum aantal uit te geven aandelen			8747

Toegestaan, niet-geplaatst kapitaal

Codes |

Boekjaar

Nr.	BE 0416.585.207		VOL 6.7.1
-----	-----------------	--	-----------

	Codes	Boekjaar
Aandelen buiten kapitaal
Verdeling
Aantal aandelen	8761
Daaraan verbonden stemrecht	8762
Uitsplitsing volgens de aandeelhouders
Aantal aandelen gehouden door de vennootschap zelf	8771
Aantal aandelen gehouden door haar dochters	8781

AANDEELHOUDERSCHAP

Compagnie Commerciale Belge NV : 64,62 % (ondernemingsnummer 0404.499.304)
De kinderen van de heer Michel van de Put : 2,39 %
Baron Didier Gillès de Pélichy : 5,57 %
Baron Gaëtan Gillès de Pélichy : 6,70 %

ONTVANGEN KENNISGEVINGEN

1) Ontvangen kennisgevingen overeenkomstig de transparantiewetgeving (titel ii van de wet van 02/05/2007 en het koninklijk besluit van 14/02/2008)

Op 26/04/2018

Reden voor de kennisgeving : verwerving of overdracht van stemrechtverlenende effecten of stemrechten.

Kennisgeving door : een moedermaatschappij of een controlerende persoon Kennisgevingsplichtige personen :

Compagnie Commerciale Belge NV Van Putlei 74/76 2018 Antwerpen
Michel van de Put
Tatienne van de Put
Eric van de Put
Arnaud van de Put
Manoëlle van de Put
Anne-Michèle van de Put
Stéphanie van de Put
Société Belge de Prêts Fonciers NV Van Putlei 74/76 2018 Antwerpen
Compagnie Foncière et Immobilière Belgo-Tunisienne NV Van Putlei 74/76 2018 Antwerpen

Datum van drempeloverschrijding : 26/04/2018

Overschreden drempel : 65,00 %

Noemer : 315.594

Details van de kennisgeving :

Stemrechten	Vorige	Na de	Na de
	kennisgeving	transactie	transactie
Houders van stemrechten	Stemrechten	Stemrechten	Stemrechten
		verbonden aan	verbonden aan
		effecten	effecten in %
Michel van de Put	3.852	0	0,00 %
Tatienne van de Put	531	1.173	0,37 %
Eric van de Put	1.531	1.173	0,37 %
Arnaud van de Put	1.031	1.673	0,53 %
Manoëlle van de Put	531	1.173	0,37 %
Anne-Michèle van de Put	531	1.173	0,37 %
Stéphanie van de Put	531	1.173	0,37 %
Compagnie Commerciale Belge NV	142.393	203.933	64,62 %
Société Belge de Prêts Fonciers NV	28.500	0	0,00 %
Compagnie Foncière et Immobilière
Belgo-Tunisienne NV	28.500	0	0,00 %
TOTAAL	207.931	211.471	67,01 %

BELRECA NV heeft geen gelijkgestelde financiële instrumenten uitgegeven.

Keten van gecontroleerde ondernemingen via dewelke de deelneming daadwerkelijk wordt gehouden :

Familie Michel van de Put controleert rechtstreeks en onrechtstreeks Compagnie Commerciale Belge NV.

Bijkomende informatie : het gaat hier om een herschikking van de aandelen. De aandelen van de heer Michel van de Put zijn overgegaan op zijn kinderen. Op 26 april 2018 hebben Société Belge de Prêts Fonciers en Compagnie Foncière et Immobilière Belgo-Tunisienne hun aandelen Belreca verkocht aan Compagnie Commerciale Belge.

Op 15/03/2016

Reden voor de kennisgeving : verwerving of overdracht van stemrechtverlenende effecten of stemrechten.

Kennisgeving door : een persoon die alleen kennis geeft. Kennisgevingsplichtige personen : Gaëtan Gillès de Pélichy (Baron) Datum van drempeloverschrijding : 23/02/2016 Overschreden drempel : 5,00 % Noemer : 315.594

Details van de kennisgeving :

Stemrechten	Vorige	Na de	Na de
	kennisgeving	transactie	transactie
Houders van stemrechten	Stemrechten	Stemrechten	Stemrechten
		verbonden aan	verbonden aan
		effecten	effecten in %
Gaëtan Gillès de Pélichy (Baron)		21.147	6,70 %
TOTAAL		21.147	6,70 %

BELRECA NV heeft geen gelijkgestelde financiële instrumenten uitgegeven.

Opmerking : Overschrijding vastgesteld ter gelegenheid van een patrimoniale reorganisatie en de hergroepering van depositorekeningen in een familiale context. De heer Gaëtan Gillès de Pélichy is vruchtgebruiker, hij beschikt over en oefent het stemrecht uit verbonden aan deze effecten, zijn meerderjarige kinderen zijn de blote eigenaars.

Op 05/06/2014

Reden voor de kennisgeving : verwerving of overdracht van stemrechtverlenende effecten of stemrechten. Kennisgeving door : een persoon die alleen kennis geeft. Kennisgevingsplichtige personen : Didier Gillès de Pélichy (Baron) Datum van drempeloverschrijding : 29/04/2014 Overschreden drempel : 5,00 %

Noemer : 315.594

Details van de kennisgeving :

Stemrechten	Vorige	Na de	Na de
	kennisgeving	transactie	transactie
Houders van stemrechten	Stemrechten	Stemrechten	Stemrechten
		verbonden aan	verbonden aan
		effecten	effecten in %
Didier Gillès de Pélichy		17.576	5,57 %
TOTAAL		17.576	5,57 %

BELRECA NV heeft geen gelijkgestelde financiële instrumenten uitgegeven.

Opmerking : Overschrijding vastgesteld ter gelegenheid van een patrimoniale reorganisatie en de hergroepering van depositorekeningen in een familiale context.

2) Ontvangen kennisgevingen overeenkomstig de wet op de openbare overnameaanbiedingen van 01 april 2007.

Op 16/08/2019 : Toestand op 14/08/2019 : Compagnie Commerciale Belge NV – Van Putlei 74/76 – 2018 Antwerpen : aantal aandelen Belreca in bezit : 203.933 – stemrechten : 64,62 %.

Gezamelijke controle over Compagnie Commerciale Belge NV op 14/08/2019 : Familie Michel van de Put : 72,78 % met name : Tatienne van de Put – Eric van de Put – Arnaud van de Put – Manoëlle van de Put – Anne-Michèle van de Put – Stéphanie van de Put.

BELRECA HEEFT GEEN ENKEL EIGEN AANDEEL.

BEDRIJFSRESULTATEN

	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
BEDRIJFSOPBRENGSTEN
Netto-omzet
Uitsplitsing per bedrijfscategorie




Uitsplitsing per geografische markt
��

…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Andere bedrijfsopbrengsten Exploitatiesubsidies en vanwege de overheid ontvangen compenserende bedragen
BEDRIJFSKOSTEN
Werknemers waarvoor de onderneming een DIMONA-verklaring heeft ingediend of die zijn ingeschreven in het algemeen personeelsregister
Totaal aantal op de afsluitingsdatum	9086
Gemiddeld personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten	9087
Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren	0088
Personeelskosten
Bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen
Werkgeversbijdragen voor sociale verzekeringen	621
Werkgeverspremies voor bovenwettelijke verzekeringen ……………………………………………………………………………	622
Andere personeelskosten	623
Ouderdoms- en overlevingspensioenen	624

Nr.	BE 0416.585.207				VOL 6.10

			Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
	Voorzieningen voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen
		Toevoegingen (bestedingen en terugnemingen) (+)((-) 635
	Waardeverminderingen
	Op voorraden en bestellingen in uitvoering
		Geboekt
		Teruggenomen
	Op handelsvorderingen
		Geboekt
		Teruggenomen
	Voorzieningen voor risico's en kosten
		Toevoegingen
		Bestedingen en terugnemingen
	Andere bedrijfskosten
		Bedrijfsbelastingen en -taksen		1.166,00	1.164,00
		Andere
personen	Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde
		Totaal aantal op de afsluitingsdatum
		Gemiddeld aantal berekend in voltijdse equivalenten
		Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren
		Kosten voor de onderneming

OPBRENGSTEN EN KOSTEN VAN UITZONDERLIJKE OMVANG OF UITZONDERLIJKE MATE VAN VOORKOMEN

	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
NIET-RECURRENTE OPBRENGSTEN	76	2.494.509,59	481.112,62
Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten	(76A)
Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa	760
Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke bedrijfsrisico's en -kosten	7620
Meerwaarden bij de realisatie van immateriële en materiële vaste activa	7630
Andere niet-recurrente bedrijfsopbrengsten	764/8
Niet-recurrente financiële opbrengsten	(76B)	2.494.509,59	481.112,62
Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa	761	1.417.833,58	481.112,62
Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke financiële risico's en kosten	7621
	7631	1.000.303,49
Meerwaarden bij de realisatie van financiële vaste activa
Andere niet-recurrente financiële opbrengsten	769	76.372,52
NIET-RECURRENTE KOSTEN	66	941.280,87	1.944.090,17
Niet-recurrente bedrijfskosten	(66A)	8.815,27
Niet-recurrente afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa	660
Voorzieningen voor uitzonderlijke bedrijfsrisico's en -kosten: toevoegingen (bestedingen) (+)/(-)	6620
Minderwaarden bij de realisatie van immateriële en materiële vaste activa	6630
Andere niet-recurrente bedrijfskosten	664/7	8.815,27
(-) Als herstructureringskosten geactiveerde niet-recurrente bedrijfskosten	6690
Niet-recurrente financiële kosten	(66B)	932.465,60	1.944.090,17
Waardeverminderingen op financiële vaste activa	661	349.600,00	1.944.090,17
Voorzieningen voor uitzonderlijke financiële risico's en kosten: toevoegingen
(bestedingen) (+)/(-)	6621
Minderwaarden bij de realisatie van financiële vaste activa	6631	582.865,60
Andere niet-recurrente financiële kosten	668
Als herstructureringskosten geactiveerde niet-recurrente financiële kosten(-)	6691

BELASTINGEN EN TAKSEN

	Codes	Boekjaar
BELASTINGEN OP HET RESULTAAT
Belastingen op het resultaat van het boekjaar	9134
Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen	9135	166.241,51
Geactiveerde overschotten van betaalde belastingen en voorheffingen	9136	166.241,51
Geraamde belastingsupplementen	9137
Belastingen op het resultaat van vorige boekjaren	9138
Verschuldigde of betaalde belastingsupplementen	9139
Geraamde belastingsupplementen of belastingen waarvoor een voorziening werd gevormd	9140
Belangrijkste oorzaken van de verschillen tussen de winst vóór belastingen, zoals die blijkt uit de jaarrekening, en de geraamde belastbare winst
Definitief belaste inkomsten (+)/(-)		-1.335.076,98
Herneming van voorheen geboekte waardeverminderingen op financiële vaste activa (+)/(-)		-1.417.833,58
Geboekte waardeverminderingen op financiële vaste activa (+)/(-)		349.600,00
Gerealiseerde meerwaarden op financiële vaste activa (+)/(-)		-990.387,07
(+)/(-) Gerealiseerde minderwaarden op financiële vaste activa		582.865,60

	Boekjaar
Invloed van de niet-recurrente resultaten op de belastingen op het resultaat van het boekjaar

	Codes	Boekjaar
Bronnen van belastinglatenties Actieve latenties Gecumuleerde fiscale verliezen die aftrekbaar zijn van latere belastbare winsten Andere actieve latenties	9141 9142
Over te dragen definitief belaste inkomsten		368.384,86
Passieve latenties Uitsplitsing van de passieve latenties	9144

	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
BELASTING OP DE TOEGEVOEGDE WAARDE EN BELASTINGEN TEN LASTE VAN DERDEN
In rekening gebrachte belasting op de toegevoegde waarde Aan de onderneming (aftrekbaar)	9145
Door de onderneming	9146
Ingehouden bedragen ten laste van derden als
Bedrijfsvoorheffing	9147	840,00	1.300,00
Roerende voorheffing	9148	103.844,73	100.494,90

FINANCIËLE BETREKKINGEN MET

BESTUURDERS EN ZAAKVOERDERS, NATUURLIJKE OF RECHTSPERSONEN DIE DE ONDERNEMING RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS CONTROLEREN ZONDER VERBONDEN ONDERNEMINGEN TE ZIJN, OF ANDERE ONDERNEMINGEN DIE DOOR DEZE PERSONEN RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS GECONTROLEERD WORDEN

	Codes	Boekjaar
Uitstaande vorderingen op deze personen	9500
Voornaamste voorwaarden betreffende de vorderingen, interestvoet, looptijd, eventueel afgeloste of afgeschreven bedragen of bedragen waarvan werd afgezien

Waarborgen toegestaan in hun voordeel	9501
Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel	9502
Rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en ten laste van de resultatenrekening toegekende pensioenen, voor zover deze vermelding niet uitsluitend of hoofdzakelijk betrekking heeft op de toestand van een enkel identificeerbaar persoon
Aan bestuurders en zaakvoerders	9503	54.000,00
Aan oud-bestuurders en oud-zaakvoerders	9504

DE COMMISSARIS(SEN) EN DE PERSONEN MET WIE HIJ (ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN)

	Codes	Boekjaar
Bezoldiging van de commissaris(sen)	9505	4.845,00
Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris(sen)
Andere controleopdrachten	95061
Belastingadviesopdrachten	95062
Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten	95063
Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door personen met wie de commissaris(sen) verbonden is (zijn)
Andere controleopdrachten	95081
Belastingadviesopdrachten	95082
Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten	95083

Vermeldingen in toepassing van het artikel 134 van het Wetboek van vennootschappen

WAARDERINGSREGELS

ACTIVA

FINANCIELE VASTE ACTIVA

De deelnemingen en aandelen die behoren tot de financiële vaste activa, worden geboekt tegen hun aanschaffingswaarde met individualisering van de aangekochte blokken per aankoopdatum. De aanschaffingskosten worden ten laste van de resultatenrekening gelegd in het jaar van de aankoop.

Op het einde van elk boekjaar wordt de boekwaarde vergeleken met de beurswaarde omgerekend in euro tegen slotkoers, of bij gebrek aan notering met de netto-actiefwaarde van de vennootschap waarin geparticipeerd wordt, desgevallend gecorrigeerd in functie van de gekende elementen zoals de rentabiliteit en/of de toekomstperspectieven.

Indien de beurswaarde of de geraamde waarde (voor de niet genoteerde waarden) lager ligt dan de boekwaarde, wordt een waardevermindering geboekt.

Indien de beurswaarde of de geraamde waarde (voor niet genoteerde waarden) hoger is dan de boekwaarde, worden de vroeger geboekte waardeverminderingen passend teruggenomen. Er worden geen herwaarderingen boven de aanschaffingswaarde geboekt.

Achtergestelde vorderingen op de ondernemingen waarin deelnemingen en aandelen aangehouden worden, worden op eenzelfde wijze gewaardeerd.

De borgtochten in contanten gestort als doorlopende waarborg aan openbare besturen of nutsbedrijven worden gewaardeerd aan hun realisatiewaarde, en wanneer deze lager ligt dan het oorspronkelijk bedrag, worden waardeverminderingen geboekt. Wanneer de waardeverminderingen niet helemaal meer verantwoord zijn moeten zij teruggenomen worden.

VORDERINGEN OP TEN HOOGSTE EEN JAAR

De vorderingen worden op het actief geboekt voor hun nominale waarde. Waardeverminderingen worden geboekt zodra blijkt dat de debiteur niet of niet geheel aan zijn verplichtingen kan voldoen.

GELDBELEGGINGEN

Het betreft :

1) aandelen : zij werden gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs exclusief de bijkomende kosten. Hierop werden waardeverminderingen geboekt op het einde van het boekjaar indien de realisatiewaarde lager lag dan de aanschaffingsprijs. Voorheen geboekte waardeverminderingen werden hernomen indien de realisatiewaarde hoger lag dan de netto-boekwaarde et dit voor maximaal het gedeelte dat de netto-boekwaarde overtrof.
2) termijnrekeningen < 1 maand : deze werden geboekt voor hun nominale waarde. Zij worden gewaardeerd aan hun netto-realiseerbare waarde op datum van de jaarrekening.

LIQUIDE MIDDELEN Deze elementen worden gewaardeerd aan hun netto-realiseerbare waarde op datum van de jaarrekening.

PASSIVA

SCHULDEN OP TEN HOOGSTE EEN JAAR.

Deze worden gewaardeerd aan hun nominale verschuldigde waarde per balansdatum waar nodig verhoogd met de verschuldigde gerechtskosten, nalatigheidsintresten en ander aankleven.

Andere inlichtingen aangaande het vermogen, de financiële positie en het resultaat van de onderneming : NIHIL

Nr. BE 0416.585.207		VOL 6.20
------------------------	--	----------

ANDERE IN DE TOELICHTING TE VERMELDEN INLICHTINGEN

Per 31/12/2019 bedraagt de realisatiewaarde van de portefeuille 52.525.647 EUR.

Rekening houdend met de netto-boekwaarde van de portefeuille (40.157.441 EUR) bedraagt de latente meerwaarde 12.368.206 EUR per 31/12/2019.

De intrinsieke waarde van het aandeel Belreca op 31/12/2019 wordt geschat op 170,95 EUR.

BELRECA

Naamloze vennootschap

RPR Antwerpen 0.416.585.207 – Niet B.T.W. Plichtig

32(0)3.286.71.86 - E-mail : [email protected] - Website : www.belreca.be

Van Putlei 74-76 B 2018 Antwerpen

Raad van Bestuur :	De heer Eric van de Put (2023) - Voorzitter
	Baron Didier Gillès de Pélichy (2023) –Bestuurder
	Mevrouw Caroline van de Put (2023) - Onafhankelijke bestuurder
	De heer Benoit Marinus (2023) - Bestuurder
Commissaris :	Callens, Pirenne, Theunissen & C° Bedrijfsrevisoren B.V.C.V.
	vertegenwoordigd door de heer Philip Callens (2021) -
	Bedrijfsrevisor

Ter aanvullende informatie wordt U het volgende medegedeeld :

Algemene vergadering op 27 april 2020, om 11 uur, op de zetel. Agenda :

1. Jaarverslag van de Raad van Bestuur en verslag van de commissaris.
1. Goedkeuring van de jaarrekening per 31/12/2019 en het remuneratieverslag. Voorstel tot besluit : De vergadering keurt de jaarrekening en het remuneratieverslag goed.
1. Kwijting aan de bestuurders en commissaris. Voorstel tot besluit : De vergadering geeft volledige kwijting aan de bestuurders en de commissaris.

Een of meer aandeelhouders die samen minstens 3 % bezitten van de aandelen kunnen te behandelen onderwerpen op de agenda van de algemene vergadering laten plaatsen en voorstellen tot besluit indienen met betrekking tot op de agenda opgenomen of daarin op te nemen te behandelen onderwerpen ten laatste op 05/04/2020 via [email protected]

Aandeelhouders kunnen schriftelijk vragen stellen aan de bestuurders met betrekking tot hun verslag en tot de agendapunten of aan de commissaris betreffende zijn verslag, per post of per e-mail naar [email protected] ten laatste op 21/04/2020.

Uiterste datum kennisgeving van deelname aan de algemene vergadering : 21/04/2020.

Registratiedatum : 13/04/2020 om 24.00 Belgisch uur (datum waarop U aandeelhouder moet zijn om te mogen deelnemen aan de vergadering).

Het jaarlijks financieel verslag en volmachtformulieren zijn beschikbaar op www.belreca.be onder de rubrieken "Jaarlijks financieel verslag" en "Vergaderingen", of per e-mail gericht aan [email protected] of per brief gericht aan de zetel van Belreca.

Bijkomende informatie en formaliteiten aangaande de algemene vergadering : www.belreca.be kies "Vergaderingen".

Aantal aandelen = 315.594, 1 aandeel = 1 stem.

Kalender

27/04/2020 : 11.00 uur : Algemene vergadering van aandeelhouders.
28/04/2020 : ex coupon indien goedgekeurd door algemene vergadering van 27/04/2020.
29/04/2020 : record date coupon indien goedgekeurd door de algemene vergadering van 27/04/2020.
30/04/2020 : coupon betaalbaar indien goedgekeurd door algemene vergadering van 27/04/2020.
10/08/2020 : halfjaarlijks financieel verslag over het eerste semester 2020.

JAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN 27/04/2020

Mevrouwen, Mijne Heren,

Wij hebben de eer de jaarrekening over het boekjaar afgesloten per 31 december 2019, hierbij in bijlage, aan uw goedkeuring te onderwerpen. Hierna vindt U derhalve het jaarverslag van onze vennootschap. Het verslag is opgesteld overeenkomstig de vereisten van het wetboek van vennootschappen.

1. Een getrouw overzicht van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van de vennootschap, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd wordt.

De jaarrekening sluit af met een balanstotaal van € 41.595.518 en een te bestemmen winst van het boekjaar van € 2.663.037.

Het jaar 2019 werd gekenmerkt door :

stijgende beurzen,
een licht stijgende Amerikaanse dollar,
een blijvende negatieve rente op korte en middellange termijn in euro en in Zwitserse frank, een licht dalende rente in America,
een verhoging van de douanetarieven in de Verenigde Staten, gevolgd door een verhoging van de douanetarieven in China en Europa;
blijvende terreurdreigingen, geopolitieke spanningen, de Brexit enz…

Toestand van de portefeuille per 31/12/2019 :

Netto boekwaarde per 31/12 vorig boekjaar :	€	38.797.724

Aankopen en toekenningen :	€	5.328.491
Verkopen en terugbetalingen kapitaal :	€	(5.037.008)
Geboekte waardeverminderingen :	€	(349.600)
Teruggenomen waardeverminderingen (inclusief op de verkopen) :	€	1.417.834
Netto-boekwaarde per 31/12 huidig boekjaar :	€	40.157.441

De volledige portefeuille is beschikbaar op www.belreca.be onder de rubriek "Financiële Informatie".

Op de "verkopen" werden volgende resultaten gerealiseerd :

Financiële vaste activa "aandelen" (geboekt in "niet-recurrente" financiële kosten en of opbrengsten) :

Hernomen waardeverminderingen :	€	257.160	Niet-recurrente financiële opbrengsten
Gerealiseerde minderwaarden :	€	(582.866)	Niet-recurrente financiële kosten
Gerealiseerde meerwaarden :	€	1.000.303	Niet-recurrente financiële opbrengsten
Netto resultaat (exclusief kosten) :	€	654.597

De totale latente meerwaarde op de financiële vaste activa bedraagt ongeveer 12.368.206 € per 31/12/2019.

Belreca heeft geen dochter(s) en is bijgevolg niet onderworpen aan consolidatie. Belreca past het algemeen Belgisch boekhoudrecht toe.

				Evolutie van enkele posten van het activa, passiva en resultatenrekening.

	31/12/2019	31/12/2018	EVOLUTIE
ACTIVA
Andere financiële vaste activa (aandelen)	40.157.441	38.797.724	1.359.717
Vorderingen op ten hoogste één jaar	320.501	324.440	-3.939
Liquide middelen	1.117.576	776.007	341.569
Totaal Activa	41.595.518	39.898.171	1.697.347
PASSIVA
Eigen vermogen	40.572.901	38.919.765	1.653.136
- waarvan geplaatst kapitaal	8.280.197	8.280.197	0
- waarvan reserves	29.828.020	29.828.020	0
- waarvan overgedragen winst (verlies) (+) (-)	2.464.684	811.548	1.653.136
Schulden op ten hoogste één jaar	1.022.617	978.341	44.276
Overlopende rekeningen	0	65	-65
Totaal Passiva	41.595.518	39.898.171	1.697.347
RESULTATENREKENING
Bedrijfskosten (+) (-)	106.892	94.968	11.924
- waarvan diensten en diverse goederen	42.911	41.804	1.107
- waarvan bezoldigingen aan bestuurders	54.000	52.000	2.000
- waarvan andere bedrijfskosten	1.166	1.164	2
- waarvan niet-recurrente bedrijfskosten (Deminor / Fortis)	8.815	0	8.815
Bedrijfswinst (bedrijfsverlies) (+) (-)	-106.892	-94.968	-11.924
Financiële opbrengsten	3.832.220	1.764.909	2.067.311
waarvan recurrente financiële opbrengsten	1.337.710	1.283.796	53.914
- waarvan opbrengsten uit financiële vaste activa (FVA)	1.337.710	1.268.952	68.758
- waarvan opbrengsten uit geldbeleggingen (GB)	0	14.844	-14.844
waarvan niet-recurrente financiële opbrengsten	2.494.510	481.113	2.013.397
- waarvan gerealiseerde meerwaarden op FVA	1.000.303	0	1.000.303
- waarvan teruggenomen waardeverminderingen op FVA	1.417.834	481.113	936.721
- waarvan Fortis Forsettlement (schadevergoeding Fortis)	76.373	0	76.373
Financiële kosten (+) (-)	1.062.291	2.028.637	-966.346
waarvan recurrente financiële kosten	129.825	84.547	45.278
- waarvan andere financiële kosten	129.825	84.547	45.278
waarvan niet-recurrente financiële kosten	932.466	1.944.090	-1.011.624
- waarvan gerealiseerde minderwaarden op FVA	582.866	0	582.866
- waarvan geboekte waardeverminderingen op FVA	349.600	1.944.090	-1.594.490
Winst (verlies) van de periode vóór belastingen (+) (-)	2.663.037	-358.696	3.021.733
Belastingen op het resultaat (+) (-)	0	0	0
Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+) (-)	2.663.037	-358.696	3.021.733

FVA = financiële vaste activa

GB = geldbeleggingen

Rekening houdend met een overgedragen winst van € 811.548 bedraagt de te bestemmen winst € 3.474.586.

Winst per aandeel :

gewone winst per aandeel : € 8,4382
verwaterde winst per aandeel : € 8,4382

Aantal aandelen (noemer) : 315.594 (1 aandeel = 1 stem)

Ter informatie : de uiterste koersen van het aandeel Belreca op Euronext Brussels in 2019 bedroegen € 100,00 en € 118,00.

Koers van het aandeel Belreca op 31/12/2018 : 105,00.

Koers van het aandeel Belreca op 31/12/2019 : 108,00.

De belangrijkste risico's en onzekerheden van Belreca bestaan voornamelijk in de evolutie van de wereldeconomie in het algemeen en de financiële markten in het bijzonder. Aangezien Belreca een portefeuillemaatschappij is, is zij onderhevig aan typisch beursrisico's. Door het gerichte beleid van Belreca worden deze risico's beperkt. Er worden inderdaad geen afgeleide producten onderschreven of uitgegeven. De aandelen, geboekt onder de financiële vaste activa, worden als participatie of als langdurige belegging aangehouden. De aandelen die aan deze criteria niet voldoen worden geboekt onder de geldbeleggingen. Er worden geen speculatieve posities genomen in financiële instrumenten.

2. Informatie omtrent de belangrijke gebeurtenissen die na het einde van het boekjaar hebben plaatsgevonden.

Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum die een significante invloed hebben op de financiële positie en / of de resultaten over het boekjaar geëindigd per 31 december 2019 van Belreca.

3. Inlichtingen over de omstandigheden die de ontwikkeling van de vennootschap aanmerkelijk kunnen beïnvloeden, voor zover zij niet van die aard zijn dat zij ernstig nadeel zouden berokkenen aan de vennootschap.

Er zijn geen dergelijke omstandigheden.

4. Gegevens betreffende het bestaan van bijkantoren van de vennootschap.

Belreca heeft geen bijkantoren.

5. Voorgestelde resultatenverwerking.

Dividend aan de aandelen :	€	1.009.901
Over te dragen winst :	€	2.464.685

Het brutodividend van € 3,20 aan elk der 315.594 aandelen zal betaalbaar gesteld worden vanaf 30/04/2020, hetzij € 2,24 netto. De financiële dienst wordt verzorgd door VAN DE PUT & CO Privaatbankiers, Commanditaire vennootschap op aandelen, Van Putlei 74/76 te 2018 Antwerpen.

6. Specifieke informatie eigen aan emittenten naar Belgisch recht (K.B. van 14/11/2007 Emittenten van Financiële Instrumenten Titel IV Inlichtingen in het jaarverslag, Artikel 34).
Kapitaalstructuur : het kapitaal (€ 8.280.197) is vertegenwoordigd door 315.594 aandelen zonder aanduiding van de nominale waarde. Het kapitaal is volledig geplaatst en volstort. Alle aandelen hebben dezelfde rechten. Eén aandeel = één stem.
Wettelijke of statutaire beperking van overdracht van effecten : nihil.
Houders van effecten waaraan bijzondere zeggenschapsrechten verbonden zijn, en een beschrijving van deze rechten : nihil.
Mechanisme voor de controle van enig aandelenplan voor werknemers wanneer de zeggenschapsrechten niet rechtstreeks door de werknemers worden uitgeoefend : nihil.
Wettelijke of statutaire beperking van de uitoefening van het stemrecht : nihil.
Aandeelhoudersovereenkomsten die bekend zijn bij de emittent en welke aanleiding kunnen geven tot beperking van de overdracht van effecten en/of van de uitoefening van het stemrecht : nihil.
Regels voor de benoeming en vervanging van de leden van het bestuursorgaan en voor de wijziging van de statuten van de emittent :
- Benoeming en vervanging van de leden van het bestuursorgaan : deze materie wordt geregeld door artikelen 13 en 14 van de "statuten" en door de "corporate governance". Artikel 13. De vennootschap wordt bestuurd door een raad van bestuur, samengesteld uit tenminste drie (3) bestuurders. Alleen de algemene vergadering is bevoegd om het aantal bestuurders te bepalen. De bestuurders worden benoemd door de algemene vergadering. De duur van hun opdracht mag zes(*) jaren niet te boven gaan. Hun opdracht eindigt bij de sluiting van de algemene vergadering of de raad van bestuur die in hun vervanging voorziet. De bestuurders kunnen te allen tijde door de algemene vergadering worden ontslagen. Aftredende bestuurders zijn herbenoembaar. Wanneer een plaats van bestuurder openvalt, hebben de overblijvende bestuurders het recht om voorlopig in de vacature te voorzien. De eerstvolgende algemene vergadering beslist over de definitieve benoeming. De nieuw benoemde bestuurder doet de tijd uit van degene die hij vervangt. Artikel 14. De raad van bestuur kan onder zijn leden een voorzitter kiezen. Indien de voorzitter belet is, wordt hij vervangen door een ander bestuurder. Bestuurders worden voorgedragen door de raad van bestuur. In het kader van de "corporate governance" worden de volgende regels in acht genomen door de raad van bestuur, in zijn hoedanigheid van benoemingscomité, voor de voorgedragen kandidaten : hij dient over de nodige bekwaamheid en kennis te beschikken; hij dient over een diploma te beschikken van minimum hoger onderwijs en bij voorkeur drager te zijn van een universitair diploma dat dienstig is in het kader van de activiteiten van de vennootschap; hij dient een bewijs van goed gedrag en zeden voor te leggen; hij dient een curriculum vitae voor te leggen waaruit zijn beroepservaring dient te blijken; hij dient op zijn minst tweetalig te zijn (NL en FR); hij dient een lijst in van de functies die hij reeds vervult; de raad van bestuur zal zijn beroepsverleden grondig onderzoeken; de raad van bestuur zal een kandidaat slechts voordragen indien hij aanvaard wordt door de meerderheid van de raad van bestuur en dit teneinde de efficiënte werking van de raad van bestuur te verzekeren; benoemingen en herbenoemingen zullen minstens 30 dagen voor de algemene vergadering bekend gemaakt worden, samen met de andere agendapunten; elk voorstel tot benoeming van een bestuurder door de algemene vergadering wordt vergezeld van een aanbeveling door de raad van bestuur. Een hernieuwing van het mandaat is slechts mogelijk indien de betrokken bestuurder zijn mandaat naar behoren heeft vervuld, de gedragscode, de reglementen en procedures van Belreca heeft nageleefd alsmede de circulaires en de aanbevelingen van de FSMA. Hij dient nog steeds aan de eisen te voldoen van een kandidaat bestuurder. De bestuursmandaten mogen zes jaren niet te boven gaan. Er is geen leeftijdsgrens vastgesteld. De raad van bestuur stelt de nodige middelen ter beschikking van haar leden voor de ontwikkeling en de actualisering van hun kennis en hun bekwaamheden. (*)statutair 6 jaar, corporate governance charter : 4 jaar. Zie eveneens pagina 7 van dit verslag (Principe 4.15 van de code).
- Wijziging van de statuten : deze materie wordt geregeld door het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en meer bepaald door artikel 7:153 : De algemene vergadering heeft het recht om wijzigingen aan te brengen in de statuten. De algemene vergadering kan over wijzigingen in de statuten alleen dan op geldige wijze beraadslagen en besluiten, wanneer de voorgestelde wijzigingen nauwkeurig zijn aangegeven in de oproeping en wanneer de aanwezigen of vertegenwoordigde aandeelhouders ten minste de helft van het kapitaal vertegenwoordigen. Is de laatste voorwaarde niet vervuld, dan is een

nieuwe bijeenroeping nodig en de nieuwe vergadering beraadslaagt en besluit op geldige wijze, ongeacht het door de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders vertegenwoordigde deel van het kapitaal. Een wijziging is alleen dan aangenomen, wanneer zij drie vierden van de stemmen heeft verkregen, waarbij onthoudingen in de teller noch in de noemer worden meegerekend.

Bevoegdheden van het bestuursorgaan, met name wat de mogelijkheid tot uitgifte of inkoop van aandelen betreft : tot verhoging van het kapitaal wordt besloten door de algemene vergadering, volgens de regels gesteld voor de wijziging van de statuten (artikel 6 van de statuten). De raad van bestuur is statutair niet gemachtigd om over te gaan tot de inkoop van eigen aandelen.
Belangrijke overeenkomsten waarbij de emittent partij is en die in werking treden, wijzigingen ondergaan of aflopen in geval van een wijziging van controle over de emittent na een openbaar overnamebod, alsmede de gevolgen daarvan, behalve indien zij zodanig van aard zijn dat openbaarmaking ervan de emittent ernstig zou schaden; deze afwijkende regeling is niet van toepassing indien de emittent specifiek verplicht is tot openbaarmaking van dergelijke informatie op grond van andere wettelijke vereisten : nihil.
Tussen de emittent en haar bestuurders of werknemers gesloten overeenkomsten die in vergoedingen voorzien wanneer, naar aanleiding van een openbaar overnamebod, de bestuurders ontslag nemen of zonder geldige reden moeten afvloeien of de tewerkstelling van de werknemers beëindigd wordt : nihil.

7. Onafhankelijkheid, deskundigheid op het gebied van boekhouding en audit.

Mevrouw Caroline van de Put, onafhankelijke bestuurder, beantwoordt aan de wettelijke criteria inzake onafhankelijkheid. Er wordt verwezen naar bijlage A van de corporate governance charter die beschikbaar is op de website van de vennootschap www.belreca.be

Mevrouw Caroline van de Put is sinds jaren betrokken in de financiële wereld. Als handelsingenieur beschikt zij over de nodige kennis van de financiële instrumenten, boekhouding en audit hier omtrent.

8. De vertegenwoordiging van vrouwen in de Raad van bestuur van Belreca.

De wet bepaalt dat ten minste één derde van de leden van de raad van bestuur van een ander geslacht dan dat van de overige leden moet zijn. Belreca past dit principe toe.

9. Corporate governance verklaring.

Voorwoord.

Belreca hanteert de Belgische Corporate Governance Code 2009 als referentiecode.

Belreca heeft de aanbevelingen aangepast aan de aard (portefeuillemaatschappij) en de omvang van haar activiteiten.

Belreca beoogt een maximum aan transparantie via deze verklaring, haar Corporate governance charter en haar website (Principe 9.4 van de Code).

Aandeelhoudersstructuur (Principe 8.4).

Laatste ontvangen kennisgeving overeenkomstig de transparantiewetgeving (titel ii van de wet van 02/05/2007 en het koninklijk besluit van 14/02/2008) :

Compagnie Commerciale Belge NV : 64,62 % (aandelen en stemrechten)
De kinderen van de heer Michel van de Put : 2,39 % (aandelen en stemrechten)

Bovenvermelde vennootschap en natuurlijke personen werden opgenomen in één en dezelfde aangifte.

Baron Didier Gillès de Pélichy : 5,57 %
Baron Gaëtan Gillès de Pélichy : 6,70 %

Laatste ontvangen mededeling overeenkomstig artikel 74 van de wet op de openbare overnamebiedingen van 01/04/2007 : Familie van de Put controleert rechtstreeks en onrechtstreeks 72,78 % van Compagnie Commerciale Belge, die op haar beurt rechtstreeks 64,62 % controleert van Belreca.

Voor meer gedetailleerde informatie wordt er uitdrukkelijk verwezen naar de jaarrekening onder de rubriek "Staat van het kapitaal en de aandeelhoudersstructuur" en naar de website www.belreca.be rubriek "Aandelen Belreca", subrubriek "Aandeelhouderschap".

Organisatie, administratie en beheer van de vennootschap.

De vennootschap Belreca is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht. Het gaat om een portefeuillemaatschappij die belegt in genoteerde en niet genoteerde effecten hoofdzakelijk op lange termijn. Belreca stelt geen personeel te werk. Belreca wordt uitsluitend bestuurd door de raad van bestuur. Het corporate governance charter is beschikbaar op de website www.belreca.be onder de rubriek "Corporate Governance".

De raad van bestuur.

Samenstelling (principe 2.1 van de Code) :

De heer Eric van de Put, voorzitter van de raad van bestuurd (Bankier), sinds 26/11/1992.

Baron Didier Gillès de Pélichy, bestuurder (Industrieel ingenieur), sinds 26/04/2011.

Mevrouw Caroline van de Put, onafhankelijke bestuurder (Handelsingenieur) sinds 29/04/2019 (bestuurder sinds 01/07/2016).

De heer Benoit Marinus, bestuurder (Bestuurder van vennootschappen) sinds 29/04/2019.

Geen enkele bestuurder van Belreca oefent nog een mandaat van bestuurder uit in een andere beursgenoteerde vennootschap.

(Principe 2.8 van de Code) Gedurende het boekjaar 2019 is de Raad van Bestuur 6 maal bijeengekomen. Alle bestuurders waren aanwezig op deze vergaderingen.

Volgende belangrijkste agendapunten werden éénmalig of meermaals gedurende deze bijeenkomsten behandeld : jaarrekening per 31/12/2018, portefeuille, jaarvergadering van 29/04/2019, procedures, waarderingsregels, interne audit en de onafhankelijke bestuurder, evaluatie van de commissaris, verslagen van de interne audit, Corporate Governance, remuneratiecomité, halfjaarlijks financieel verslag, verslag van de commissaris aan het auditcomité, overlijden van een bestuurder, verordening marktmisbruik, dataprotection, update lijst van personen met voorwetenschap en van de lijst van personen met leidinggevende verantwoordelijkheid en met hen nauw verbonden personen.

Buiten deze bijeenkomsten blijven de bestuurders van Belreca permanent in contact met elkaar.

(Principe 4.15 van de code) Om de 3 of 4 jaar wordt een evalutatieproces uitgevoerd van de raad van bestuur en van zijn individuele bestuurders. Hierbij komen in aanmerking : leeftijd, persoonlijke bijdrage, kennis, diversiteit, opvolging van wetgeving en evolutie van de financiële markten, de goede werking van de raad van bestuur in zijn geheel, de opgedoken problemen en meningsverschillen en de aanpak ervan. In de praktijk treedt dit proces op bij de hernieuwing van de mandaten van de bestuurders. Een evaluatie vond plaats op 18 januari 2019, het resultaat was positief. Zie eveneens pagina 5 van dit verslag "Regels voor de benoeming en vervanging van de leden van het bestuursorgaan en voor de wijziging van de statuten".

Remuneratieverslag (Principe 7 van de Code).

Het remuneratiebeleid is ongewijzigd.

De bezoldigingen bedragen voor het ogenblik 13.500,00 euro per bestuurder per boekjaar (algemene vergadering der aandeelhouders van 29/04/2019).

De bezoldigingen blijven ongewijzigd gedurende de looptijd van hun mandaat, tenzij de algemene vergadering der aandeelhouders hierover anders zou beslissen. Samengevat :

basisbezoldiging : 13.500,00 euro per bestuurder per boekjaar, betaalbaar in één enkel bedrag na afloop van de jaarlijkse algemene vergadering;
de variabele bezoldiging : er worden geen variabele bezoldigingen toegekend aan de bestuurders. Er wordt wel verwezen naar de statuten en meer bepaald naar artikel 37. Bestemming van de winst. Het betreft de tantièmes. De statuten zijn beschikbaar op www.belreca.be onder de rubriek "Algemene Informatie";
pensioenen : nihil ;
overige componenten zoals vertrekvergoedingen, voordelen in natura, opties op aandelen Belreca, enz... : nihil.

De tantièmes die aan de bestuurders worden toegekend, worden door de statuten bepaald op 10 % van de winst van het boekjaar. De bestuurders hebben beslist om afstand te doen van hun tantièmes.

Remuneratiecomité (Principe 5 van de Code).

In de vennootschappen die aan minstens twee van de volgende criteria beantwoorden :

gemiddeld aantal werknemers gedurende het betrokken boekjaar van minder dan 250 personen;
balanstotaal van minder dan of gelijk aan 43.000.000 euro;
jaarlijkse netto-omzet van minder dan of gelijk aan 50.000.000 euro;

mogen de taken van het remuneratiecomité worden uitgeoefend door de raad van bestuur. Dit geldt voor Belreca. Rekening houdend met de statutaire restricties, zijn de bevoegdheden en de macht van het remuneratiecomité bijzonder beperkt.

"Artikel 21 van de statuten bepaalt dat de toekenning van een bezoldiging uitsluitend wordt beslist door de algemene vergadering."

Er wordt verwezen naar hoofdstuk IX van de corporate governance charter dat beschikbaar is op de website van de vennootschap www.belreca.be

Belangenconflicten.

Er bestaat geen enkele overeenkomst tussen Belreca en de vennootschap CompagnieCommerciale Belge, vennootschap waarvan zij een kennisgeving heeft ontvangen, en geen enkele bezoldiging, management fee of ander voordeel werd door Belreca aan Compagnie Commerciale Belge betaald. De financiële transacties van Belreca gebeuren via Van de Put & Co Privaatbankiers waarvan de heer Eric van de Put, bestuurder van Belreca, zaakvoerder is. Deze transacties geschieden aan de gebruikelijke tarieven van Van de Put & Co Privaatbankiers.

(Principe 3.6 van de Code) Eventuele transacties tussen Belreca en haar bestuurders, of tussen Belreca en externe belanghebbenden die dicht bij haar bestuurders staan (ondernemingen waarin ze zetelen, ouders, bondgenoten, enz.) die niet zouden worden gedekt door de wet, worden altijd aan marktvoorwaarden gesloten.

Bovendien onthoudt de bestuurder zich bij de beraadslaging en bij de stemming. Deze transacties worden gemeld aan de raad van bestuur vooraleer deze beraadslaagt. Bestuurders mogen geen melding of gebruik maken van hun mandaat om zich rechtstreeks of onrechtstreeks enig voordeel te bezorgen.

Risicobeleid.

De voornaamste risico's en onzekerheden van Belreca werden reeds hiervoor besproken, zie "Evolutie van enkele posten van het activa, passiva en resultatenrekeningen".

Interne audit (principe 5 van de Code).

In de vennootschappen die aan minstens twee van de volgende criteria beantwoorden :

gemiddeld aantal werknemers gedurende het betrokken boekjaar van minder dan 250 personen;
balanstotaal van minder dan of gelijk aan 43.000.000 euro;
jaarlijkse netto-omzet van minder dan of gelijk aan 50.000.000 euro;

mogen de taken van het auditcomité worden uitgeoefend door de raad van bestuur. Dit geldt voor Belreca.

De aan het auditcomité toegewezen taken worden uitgevoerd door de raad van bestuur als geheel. Mevrouw Caroline van de Put, handelsingenieur, treedt op als onafhankelijke bestuurder. Zij beschikt over de nodige deskundigheid inzake boekhouding en audit. Rekening houdend met de omvang van Belreca worden de toegewezen taken semestrieel uitgevoerd.

Deze taken houden in : opvolging van het financiële verslaggevingsproces; opvolging van de doeltreffendheid van de systemen van interne controle en risicobeheer van de vennootschap; opvolging van de wettelijke controle van de jaarrekening, inclusief de opvolging van de vragen en aanbevelingen geformuleerd door de commissaris; beoordeling en opvolging van de onafhankelijkheid van de commissaris.

Beschrijving van de belangrijkste kenmerken van de interne controle- en risicobeheerssystemen i.v.m. de financiële verslaggeving (principe 1.3 van de Code).

Doorlopende controle van de boekhouding door één bestuurder.

Opstelling van het halfjaarlijks verslag en de jaarrekening door één bestuurder. Semestriële controle door het auditcomité (raad van bestuur) waarbij alle documenten worden nagezien.

Jaarlijkse controle door de commissaris. Automatische aanmaak gedurende het boekjaar van een kopie van alle aan- en verkoopverrichtingen en coupons voor de commissaris.

Opvolging van de wetgeving door één bestuurder. Voorlegging aan de raad van bestuur.

"Dagelijkse" controle van de financiële verrichtingen door twee bestuurders.

Communicatie met de aandeelhouders en potentiële aandeelhouders (Principe 8.2 van de Code).

Belreca probeert zo goed mogelijk en tijdig alle nodige informatie te verspreiden via haar website www.belreca.be

Deze website bevat geen commerciële informatie :

Algemene informatie : Ons contacteren – Waarschuwing – Raad van Bestuur – Doel – Historiek – Statuten – Registratie – Toezicht FSMA – Publicaties FSMA

Aandelen Belreca : Beursnotering – Beurskoers – Dividenden – Verrichtingen - Financiële Dienst - Aandeelhouderschap

Financiële informatie : Eigen vermogen (sinds de oprichting) – Portefeuille

Kalender

Gevoelige informatie

Corporate governance

Dmat (dematerialisatie van de effecten aan toonder)

Jaarlijks financieel verslag

Halfjaarlijks financieel verslag

Tussentijdse verklaringen

Vergaderingen : Inleiding – Oproeping / Agenda – Deelname – Bijkomende agendapunten – Stemrechten – Voor te leggen stukken – Vragen – Volmachten – Proces-verbalen.

Commissaris.

Callens, Pirenne, Theunissen & Co Bedrijfsrevisoren B.V.C.V. vertegenwoordigd door de heer Philip Callens – Jan Van Rijswijcklaan 10 – B 2018 Antwerpen. Tel. 32(0)3.248.50.10 – Fax. 32(0)3.248.44.66 – E-mail : [email protected] - Einde mandaat : 2021 onmiddellijk na de gewone algemene vergadering. Jaarlijkse bezoldiging : € 4.845,00 exclusief BTW.

Handel met voorwetenschap en marktmanipulatie (marktmisbruik).

Er wordt uitdrukkelijk verwezen naar het Corporate Governance Charter dat terug te vinden is op de website www.belreca.be onder Bijlage G. Gedragscode van de raad van bestuur. In dit hoofdstuk wordt deze materie grondig besproken.

Volgende principes van de "Code" werden niet of slechts gedeeltelijk toegepast (Principe 9.4 van de Code).

1.4 De raad van bestuur beslist over de structuur voor het uitvoerend management en bepaalt de bevoegdheden en plichten die aan het uitvoerend management worden toevertrouwd. Deze worden opgenomen in het intern reglement van de raad van bestuur en in dat van het uitvoerend management.

"Het uitvoerend management wordt uitgeoefend door de raad van bestuur in zijn geheel. Er zijn geen verwijzingen naar het intern reglement."

1.5 Aan het hoofd van de vennootschap wordt een duidelijk onderscheid gemaakt tussen enerzijds de verantwoordelijkheid voor het leiden van de raad van bestuur en anderzijds de uitvoerende verantwoordelijkheid voor het leiden van de ondernemingsactiviteiten. De functies van voorzitter van de raad van bestuur en die van chief executive officer (CEO) mogen niet door één en dezelfde persoon worden uitgeoefend. De verdeling van verantwoordelijkheden tussen de voorzitter en de CEO wordt duidelijk en schriftelijk vastgesteld, en goedgekeurd door de raad van bestuur.

"Dit principe kan niet toegepast worden aangezien Belreca uitsluitend wordt bestuurd door de raad van bestuur ingevolge de omvang van de vennootschap. Belreca stelt geen personeel te werk."

1.6 De voorzitter onderhoudt nauwe relaties met de CEO en geeft steun en advies, met respect voor de uitvoerende verantwoordelijkheid van de CEO.

"Dit principe kan niet toegepast worden aangezien Belreca uitsluitend wordt bestuurd door de raad van bestuur ingevolge de omvang van de vennootschap. Belreca stelt geen personeel te werk."

2.3 Minstens de helft van de raad van bestuur bestaat uit niet-uitvoerende bestuurders, en minstens drie van hen zijn onafhankelijk overeenkomstig de wettelijke bepalingen terzake.

"Gezien de omvang en de activiteiten van Belreca wordt hier afgeweken van de Code. Er werd één onafhankelijke bestuurder aangesteld die aan de wettelijke criteria voldoet."

2.6 De voorzitter legt de agenda van de raadsvergaderingen vast – na overleg met de CEO – en ziet erop toe dat de procedures met betrekking tot voorbereiding, de beraadslaging, de goedkeuring van resoluties en de uitvoering van de besluiten correct verlopen. De notulen van de vergadering geven een samenvatting van de besprekingen, specificeren de besluiten die werden genomen en maken melding van het eventuele voorbehoud van bepaalde bestuurders.

"Dit principe wordt gedeeltelijk niet toegepast rekening houdend met de omvang en de activiteiten van Belreca. Belreca stelt geen personeel te werk. De agenda wordt samengesteld in overleg met alle bestuurders."

4.2 De voorzitter van de raad van bestuur of een andere niet-uitvoerende bestuurder leidt het benoemingsproces. Het benoemingscomité beveelt de raad van bestuur geschikte kandidaten aan. De raad van bestuur doet dan voorstellen tot benoeming of herbenoeming aan de algemene vergadering.

"Rekening houdend met de aard en de omvang van de activiteiten van Belreca, wordt het benoemingscomité uitgeoefend door de raad van bestuur in zijn geheel."

4.9 Voor bestuurders die lid worden van een comité van de raad van bestuur, omvat de initiële vorming een omschrijving van de specifieke rol en opdrachten van dit comité, alsook alle andere informatie die verband houdt met de specifieke rol van het betrokken comité.

"Rekening houdend met de omvang en de activiteiten van Belreca overkoepelt het vormingsproces alle aspecten van Belreca."

4.12 De niet-uitvoerende bestuurders evalueren geregeld (bij voorkeur één keer per jaar) hun interactie met het uitvoerend management. Daartoe komen zij minstens eenmaal per jaar bijeen in afwezigheid van de CEO en de andere uitvoerende bestuurders.

"Dit principe wordt niet toegepast rekening houdend met de aard en de omvang van de activiteiten van Belreca en de omvang van de raad van bestuur."

5.1 De raad van bestuur richt gespecialiseerde comités op om bepaalde specifieke aangelegenheden te analyseren en de raad hierover te adviseren. De besluitvorming berust bij de raad, die collegiaal bevoegd blijft. Voor elk comité bepaalt de raad van bestuur het intern reglement en publiceert dit in het Corporate Governance Charter. Overigens detailleert de raad van bestuur in de Corporate Governance Verklaring de samenstelling en de werking ervan.

"Rekening houdend met de omvang van Belreca werden er geen afzonderlijke comités opgericht. Het auditcomité en het remuneratiecomité worden uitgeoefend door de raad van bestuur zelf. De raad van bestuur oefent eveneens de functies uit van het benoemingscomité."

5.2 Overeenkomstig het Wetboek van vennootschappen, richt de raad van bestuur een auditcomité op. Dit auditcomité verleent de raad van bestuur ondersteuning bij het vervullen van zijn verantwoordelijkheden inzake monitoring met het oog op een controle in de ruimste zin en past de bepalingen toe zoals beschreven in bijlage C.

"Dit principe wordt hoofdzakelijk nageleefd maar niet volledig zoals voorgeschreven in bijlgage C. Zoals vermeld onder punt 5.1 wordt deze functie uitgeoefend door de raad van bestuur. Rekening houdend met de omvang en de activiteiten van Belreca worden deze taken herleid tot : opvolging van het financiële verslaggevingproces; opvolging van de doeltreffendheid van de systemen van interne controle en risicobeheer van de vennootschap; opvolging van de wettelijke controle van de jaarrekening, inclusief de opvolging van de vragen en aanbevelingen geformuleerd door de commissaris; beoordeling en opvolging van de onafhankelijkheid van de commissaris. Het auditcomité komt om de 6 maanden bijeen."

5.3 De raad van bestuur richt een benoemingscomité op in overeenstemming met de bepalingen in bijlage D.

"Rekening houdend met de omvang en de activiteiten van Belreca wordt deze functie in de schoot van de raad van bestuur uitgeoefend.

De bepalingen in bijlage D worden indien mogelijk opgevolgd."

5.4 De raad van bestuur richt een remuneratiecomité op in overeenstemming met de bepalingen in bijlage E.

"Rekening houdend met de omvang en de activiteiten van Belreca wordt deze functie in de schoot van de raad van bestuur uitgeoefend. De bepalingen in bijlage E worden niet toegepast. De bezoldigingen van de raad van bestuur worden uitsluitend bepaald door de algemene vergadering op voorstel van de raad van bestuur in zijn hoedanigheid van remuneratiecomité. De raad van bestuur stelt een remuneratieverslag op."

6. De vennootschap werkt een duidelijke structuur uit voor het uitvoerend management.

"Dit principe wordt niet toegepast aangezien Belreca geen personeel tewerkstelt.

De vennootschap Belreca is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht . Het gaat om een "portefeuillemaatschappij" die hoofdzakelijk belegt in genoteerde en niet-genoteerde effecten.

De aandelen, geboekt onder de financiële vaste activa, worden als participatie of als langdurige belegging aangehouden. De aandelen die aan deze criteria niet voldoen worden geboekt onder de geldbeleggingen. De raad van bestuur streeft naar een goedkeuring van de aan- of verkopen bij eenparigheid van stemmen."

8.8 Het vereiste percentage aandelen dat een aandeelhouder moet bezitten om voorstellen te kunnen indienen voor de algemene vergadering, mag niet meer dan 5 % van het kapitaal bedragen.

"Niet opgenomen in de statuten. Artikel 7:130 § 1 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen bepaalt de drempel op 3 %."

9.1 De vennootschap stelt een Corporate GovernanceCharter op waarin de voornaamste aspecten van haar corporate governance beleid wordt beschreven, waaronder op zijn minst de elementen opgesomd in de bepalingen van bijlage F, 9.1/1.

"Dit principe wordt toegepast voor Belreca waarbij slechts één intern reglement / gedragscode werd opgesteld aangezien het benoemingscomité, het auditcomité en het remuneratiecomité worden uitgeoefend in de schoot van de raad van bestuur."

De resultaten van het jaar 2020 zullen afhankelijk zijn van de economische conjunctuur.

Wij verzoeken U, Mevrouwen, Mijne Heren, ons kwijting te verlenen over ons bestuur en aan de commissaris voor zijn opdracht.

Antwerpen, 10 januari 2020.

VERKLARING VAN DE VERANTWOORDELIJKE PERSONEN INZAKE DE OPSTELLING VAN DE JAARREKENING EN HET JAARVERSLAG

De heer Eric van de Put (voorzitter van de Raad van bestuur), Baron Didier Gillès de Pélichy ( bestuurder), mevrouw Caroline van de Put (onafhankelijke bestuurder) en de heer Benoit Marinus (bestuurder), verklaren, dat, voor zover hen bekend,

a) de jaarrekening, is opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van Belreca;
b) het jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van Belreca, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd wordt.

Antwerpen, 10 januari 2020.

Callens, Pirenne & Co CVBA Jan Van Rijswijcklaan 10 B - 2018 Antwerpen / Anvers T +32 (0)3 248 50 10 F +32 (0)3 248 44 66 [email protected] www.callens.be www.croweglobal.net

VERSLAG VAN DE COMMISSARIS AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN DE VENNOOTSCHAP BELRECA NV OVER HET BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER 2019

In het kader van de wettelijke controle van de jaarrekening van de vennootschap Belreca NV (de "vennootschap"), leggen wij u ons commissarisverslag voor. Dit bevat ons verslag over de jaarrekening alsook de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Dit vormt een geheel en is ondeelbaar.

Wij werden benoemd in onze hoedanigheid van commissaris door de algemene vergadering van 30 april 2018, overeenkomstig het voorstel van het bestuursorgaan uitgebracht op aanbeveling de raad van bestuur in zijn hoedanigheid van het auditcomité. Ons mandaat loopt af op de datum van de algemene vergadering die beraadslaagt over de jaarrekening afgesloten op 31 december 2020. Wij hebben de wettelijke controle van de jaarrekening van de vennootschap Belreca NV uitgevoerd gedurende 2 opeenvolgende boekjaren.

Verslag over de jaarrekening

Oordeel zonder voorbehoud

Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de jaarrekening van de vennootschap, die de balans op 31 december 2019 omvat, alsook de resultatenrekening van het boekjaar afgesloten op die datum en de toelichting, met een balanstotaal van € 41.595.517,72 en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van € 2.663.037,15.

Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van het vermogen en de financiële toestand van de vennootschap per 31 december 2019, alsook van haar resultaten over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel.

Bedrijfsrevisoren / Réviseurs d'Entreprises / Belgische Wirtschaftsprüfer Erkend voor Financiële Instellingen / Agréé pour les Institutions Financières / Für Finanzinstitute anerkannt Erkend door de Controledienst voor de Zielent in Agrée par 'Office de contrôle des mutualités I Von der Krankant

Audit / Tax / Corporate Finance / Risk / Accounting / IT Audit Antwerp / Brussels / Hasselt / Kortrijk / Namur / Verviers / Luxembourg (L) / Berlin (G) / Lille (F)

Ondernemingsnummer BTW / Numéro d'Entreprise TVA BE 0427.897.088 IBAN: BE92 3200 0214 8723 / BIC: BBRUBEBB

Basis voor het oordeel zonder voorbehoud

Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens de internationale controlestandaarden (ISA's) zoals van toepassing in België. Onze verantwoordelijkheden op grond van deze standaarden zijn uit er ver beschreven in de sectie "Verantwoordelijkheden van de commissaris voor de controln van de jaarrekening" van ons verslag. Wij hebben alle deontologische vereisten die relevant zijn voor de controle van de jaarrekening in België nageleefd, met inbegrip van deze met betrekking tot de onafhankelijkheid.

Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden van de vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen.

Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.

Benadrukking van een aangelegenheid

We vestigen uw aandacht op VOL 6.20 in de jaarrekening waarin gesteld wordt dat de latente meerwaarde van de portefeuille op 31 december 2019 € 12.368.206 bedraagt.

Kernpunten van de controle

Kernpunten van onze controle betreffen die aangelegenheden die naar ons professioneel oordeel het meest significant waren bij de controle van de jaarrekening van de huidige verslagperiodes Deze aangelegenheden zijn behandeld in de context van onze controle van de jaarrekening als gehoel en bij het vormen van ons oordeel hierover, en wij verschaffen geen afzonderlijk oordeel en bij aangelegenheden.

We hebben bepaald dat er geen kernpunten van de controle zijn te communiceren in ons rapport.

Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan voor het opstellen van de jaarrekening

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen van de jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, alsook voor de interne beheersing die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van de jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten.

Bij het opstellen van de jaarrekening is het bestuursorgaan verantwoordelijk voor het inschatten van de mogelijkheid van de vennootschap om haar continuïteit te handhaven, het toelichten, indien van toepassing, van aangelegenheden die met continuïteit verband houden en het gebruiken van de continuïteitsveronderstelling, tenzij het bestuursorgaan het voornemen heeft om de vennootschap te liquideren of om de bedrijfsactiviteiten te beëindigen of geen realistisch alternatief heeft dan dit te doen.

Verantwoordelijkheden van de commissaris voor de controle van de jaarrekening

Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid over de vraag of de jaarrekening als geheel geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten en het uitbrengen van een commissarisverslag waarin ons oordeel is opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is geen garantie dat een controle die overeenkomstig de ISA's is uitgevoerd altijd een afwijking van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat. Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en worden als van materieel belang beschouwd indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij, individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door gebruikers op basis van deze jaarrekening, beïnvloeden.

Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk, reglementair en normatief kader dat van toepassing is op de controle van de jaarrekening in België na.

Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig de ISA's, passen wij professionele oordeelsvorming toe en handhaven wij een professioneel-kritische instelling gedurende de controle. We voeren tevens de volgende werkzaamheden uit:

" het identificeren en inschatten van de risico's dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten, het bepalen en uitvoeren van controlewerkzaamheden die op deze risico's inspelen en het verkrijgen van controle-informatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Het risico van het niet detecteren van een van materieel belang zijnde afwijking is groter indien die afwijking het gevolg is van fraude dan indien zij het gevolg is van fouten, omdat bij fraude sprake kan zijn van samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten om transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van de interne beheersing;
" het verkrijgen van inzicht in de interne beheersing die relevant is voor de controle, met als doel controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet zijn gericht op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing van de vennootschap;

™ het evalueren van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van de door het bestuursorgaan gemaakte schattingen en van de daarop betrekking hebbende toelichtingen;
™ het concluderen of de door het bestuursorgaan gehanteerde continuïteitsveronderstelling aanvaardbaar is, en het concluderen, op basis van de verkregen controle-informatie, of er een onzekerheid van materieel belang bestaat met betrekking tot gebeurtenissen of omstandigheden die significante twijfel kunnen doen ontstaan over de mogelijkheid van de vennootschap om haar continuïteit te handhaven. Indien wij concluderen dat er een onzekerheid van materien belang bestaat, zijn wij ertoe gehouden om de aandacht in ons commissarisverslag te vestieen op de daarop betrekking hebbende toelichtingen in de jaarrekening, of, inden deze toelichtingen inadequaat zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controleinformatie die verkregen is tot de datum van ons commissarisverslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat de vennootschap haar continuïteit langer kan handhaven;
" het evalueren van de algehele presentatie, structuur en inhoud van de jaarrekening, en van de vraag of de jaarrekening de onderliggende transacties en gebeurtenissen weergeeft op een wijze die leidt tot een getrouw beeld.

Wij communiceren met het bestuursorgaan onder meer over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante controlebevindingen, waaronder eventuele significate tekortkomingen in de interne beheersing die wij identificeren gedurende onze controle.

Wij verschaffen aan het bestuursorgaan tevens een verklaring dat wij de relevante deontologische voorschriften over onafhankelijkheid hebben nageleefd, en wij communiceren met hen over alle relaties en andere zaken die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid kunnen beïnvloeden nie. Hen ven teepssing, over de daarmee verband houdende maatregelen om onze onafhankelijkbeid te waarborgen.

Uit de aangelegenheden die met het bestuursorgaan zijn gecommuniceerd bepalen wij die zaken die het meest significant waren bij de controle van de jaarrekening van de huidie verslagperiode, en die derhalve de kernpunten van onze controle uitmaken. Wij beschrijven deze aangelegenheden in ons verslag, tenzij het openbaar maken van deze aangelegenheden is verboden door wert-of recelgeving.

Overige door wet- en regelgeving gestelde eisen

Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag, van de documenten die overeenkomstig de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften dienen te worden neergelegd, voor het naleven van de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften die won teepassig zijn op het voeren van de boekhouding, alsook voor het naleven van het Wetboek van uit van bespaasme en van de statuten van de vennootschap.

Verantwoordelijkheden van de commissaris

In het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm (herzien in 2018) bij de in België van toepassing zijnde internationale auditstandaarden (ISA's), is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag, bepaalde documenten die overeenkomstig de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften dienen te worden neergelegd, alsook de naleving van bepaalde verplichtingen uit het Wetboek van vennootschappen en van de statuten te verifiëren, alsook verslag over deze aangelegenheden uit te brengen.

Aspecten betreffende het jaarverslag

Na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag, zijn wij van oordeel dat dit jaarverslag overeenstemt met de jaarrekening voor hetzelfde boekjaar en is opgesteld overeenkomstig de artikelen 95 en 96 van het Wetboek van vennootschappen.

In de context van onze controle van de jaarrekening, zijn wij tevens verantwoordelijk voor het overwegen, in het bijzonder op basis van de kennis verkregen in de controle, of het jaarverslag een afwijking van materieel belang bevat, hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins misleidend is. In het licht van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, dienen wij u geen afwijking van materieel belang te melden.

Wij drukken geen enkele mate van zekerheid uit over het jaarverslag.

Vermeldingen betreffende de onafhankelijkheid

" Ons bedrijfsrevisorenkantoor en ons netwerk hebben geen opdrachten die onverenigbaar zijn met de wettelijke controle van de jaarrekening verricht, en ons bedrijfsrevisorenkantoor is in de loop van ons mandaat onafhankelijk gebleven tegenover de vennootschap.

Andere vermeldingen

" Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de boekhouding gevoerd in overeenstemming met de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechelijke voorschriften.
" De resultaatverwerking, die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen in et de wettelijke en statutaire bepalingen.
" Wij dienen u geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van vennootschappen zijn gedaan of genomen.
™ Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het auditcomité bedoeld in artikel 11 van de verordening (EU) nr. 537/2014.

Antwerpen, 20 januari 2020

Callens, Pirenne, Theunissen & Co Commissaris Vertegenwoordigd door Philip Callens Bedrijfsrevisor

AI Terminal

Belreca NV

3916_10-k_2020-01-28_e38c1bed-9b46-4390-8298-24600cb42db8.pdf

BELRECA

BOEKJAAR 2019 (van 01/01/2019 t.e.m. 31/12/2019)

JAARREKENING PER 31/12/2019; VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR EN VERSLAG VAN DE COMMISSARIS

JAARREKENING EN ANDERE OVEREENKOMSTIG HET WETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN NEER TE LEGGEN DOCUMENTEN

IDENTIFICATIEGEGEVENS (op datum van neerlegging)

LIJST VAN DE BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN EN VERKLARING BETREFFENDE EEN AANVULLENDE OPDRACHT VOOR NAZICHT OF CORRECTIE

LIJST VAN DE BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN

VERKLARING BETREFFENDE EEN AANVULLENDE OPDRACHT VOOR NAZICHT OF CORRECTIE

JAARREKENING

BALANS NA WINSTVERDELING

RESULTATENREKENING

STAAT VAN HET KAPITAAL EN DE AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR

AANDEELHOUDERSCHAP

ONTVANGEN KENNISGEVINGEN

Op 26/04/2018

Op 15/03/2016

Op 05/06/2014

BEDRIJFSRESULTATEN

OPBRENGSTEN EN KOSTEN VAN UITZONDERLIJKE OMVANG OF UITZONDERLIJKE MATE VAN VOORKOMEN

BELASTINGEN EN TAKSEN

FINANCIËLE BETREKKINGEN MET

DE COMMISSARIS(SEN) EN DE PERSONEN MET WIE HIJ (ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN)

WAARDERINGSREGELS

FINANCIELE VASTE ACTIVA

VORDERINGEN OP TEN HOOGSTE EEN JAAR

GELDBELEGGINGEN

PASSIVA

ANDERE IN DE TOELICHTING TE VERMELDEN INLICHTINGEN

BELRECA

Naamloze vennootschap

Ter aanvullende informatie wordt U het volgende medegedeeld :

Kalender

JAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN 27/04/2020

1. Een getrouw overzicht van de ontwikkeling en de resultaten van het bedrijf en van de positie van de vennootschap, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee zij geconfronteerd wordt.

Toestand van de portefeuille per 31/12/2019 :

Op de "verkopen" werden volgende resultaten gerealiseerd :

Winst per aandeel :

4. Gegevens betreffende het bestaan van bijkantoren van de vennootschap.

5. Voorgestelde resultatenverwerking.

7. Onafhankelijkheid, deskundigheid op het gebied van boekhouding en audit.

8. De vertegenwoordiging van vrouwen in de Raad van bestuur van Belreca.

9. Corporate governance verklaring.

Voorwoord.

Aandeelhoudersstructuur (Principe 8.4).

Organisatie, administratie en beheer van de vennootschap.

De raad van bestuur.

Remuneratieverslag (Principe 7 van de Code).

Remuneratiecomité (Principe 5 van de Code).

Belangenconflicten.

Risicobeleid.

Interne audit (principe 5 van de Code).

Communicatie met de aandeelhouders en potentiële aandeelhouders (Principe 8.2 van de Code).

Commissaris.

Handel met voorwetenschap en marktmanipulatie (marktmisbruik).

Volgende principes van de "Code" werden niet of slechts gedeeltelijk toegepast (Principe 9.4 van de Code).

VERKLARING VAN DE VERANTWOORDELIJKE PERSONEN INZAKE DE OPSTELLING VAN DE JAARREKENING EN HET JAARVERSLAG

VERSLAG VAN DE COMMISSARIS AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN DE VENNOOTSCHAP BELRECA NV OVER HET BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER 2019

Oordeel zonder voorbehoud

Basis voor het oordeel zonder voorbehoud

Benadrukking van een aangelegenheid

Kernpunten van de controle

Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan voor het opstellen van de jaarrekening

Verantwoordelijkheden van de commissaris voor de controle van de jaarrekening

Overige door wet- en regelgeving gestelde eisen

Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan

Verantwoordelijkheden van de commissaris

Aspecten betreffende het jaarverslag

Vermeldingen betreffende de onafhankelijkheid

Andere vermeldingen

More from Belreca NV

Talk to a Data Expert