Succesvolle plaatsing van € 380 miljoen zero-coupon converteerbare obligaties opeisbaar in 2021 en resultaten van de terugkoop van de € 300 miljoen 0,75 % converteerbare obligaties opeisbaar in 2018

NV Bekaert SA kondigt vandaag aan:

De succesvolle plaatsing van niet-achtergestelde niet-gewaarborgde converteerbare obligaties met looptijd tot juni 2021, voor een bedrag in hoofdsom van € 380 miljoen, volgend op de volledige uitoefening van de optie tot een verhoging van € 130 miljoen; en
De Final Repurchase Condition was vervuld en aanbiedingen van houders van uitstaande € 300 miljoen 0,75 % converteerbare obligaties met looptijd tot 2018 (ISIN: BE6267379152) vertegenwoordigden tijdens de reverse bookbuilding bij benadering 94,9 % in uitstaande nominale waarde van de uitstaande obligaties. Bekaert heeft de intentie om haar recht om de uitstaande converteerbare obligaties met looptijd tot 2018 die niet zijn aangeboden in de gelijktijdige terugkoop af te lossen overeenkomstig de bepalingen en voorwaarden van de obligaties.

Aanbod van converteerbare obligaties

De nieuwe obligaties zullen worden uitgegeven aan 100 % van hun bedrag in hoofdsom en hebben geen coupon (zero-coupon). De conversieprijs van € 51.25 is vastgesteld op basis van een premie van 35 % boven de referentieprijs van de aandelen van € 37.9677, zijnde de volume gewogen gemiddelde prijs ("VWAP") van de gewone aandelen van de vennootschap op Euronext Brussels op de dag van de lancering.

De nieuwe obligaties zullen worden uitgegeven met een nominale waarde per obligatie van € 100.000 in hoofdbedrag en integrale veelvouden daarvan.
De definitieve bepalingen en voorwaarden van de obligaties zullen gebruikelijke bepalingen bevatten die de flexibiliteit geven aan Bekaert om de obligaties terug te betalen in contanten, nieuwe aandelen en eigen bestaande aandelen en zo verwatering voor de aandeelhouders te beperken.
De obligaties zijn enkel aan institutionele beleggers aangeboden, en dit buiten de Verenigde Staten overeenkomstig Regulation S onder de Securities Act – en buiten Canada, Australië, Zuid-Afrika en Japan.
De vennootschap heeft ingestemd om (onder voorbehoud van de gebruikelijke uitzonderingen) geen gewone aandelen, converteerbare obligaties of andere gerelateerde effecten uit te geven of te vervreemden gedurende een periode van 90 dagen na de voltooiing van het aanbod.
De opbrengst van het aanbod zal worden aangewend ter financiering van de gelijktijdige terugkoop van de uitstaande obligaties en, het overschot, om de balansliquiditeit te verstevigen en om verdere interne en externe groei te ondersteunen, in lijn met de strategie van de vennootschap.
De volstorting en levering (settlement) van de nieuwe converteerbare obligaties worden verwacht op 9 juni 2016.
Er zal een verzoek worden ingediend om de obligaties toe te laten op het Vrije Markt (Freiverkehr) segment van de Beurs van Frankfurt, uiterlijk drie maanden na de datum van voltooiing van de transactie.

BNP Paribas Fortis en J.P. Morgan Securities plc treden op als joint bookrunners.

Terugkoop van de uitstaande converteerbare obligaties

Het totale bedrag in hoofdsom van de uitstaande obligaties met looptijd tot 2018 die als gevolg van de biedingen om te verkopen ontvangen tijdens de gelijktijdige terugkoop kunnen worden teruggekocht, is gelijk aan € 284 miljoen en vertegenwoordigt bij benadering 94.9 % van de uitstaande nominale waarde van de uitstaande obligaties met looptijd tot 2018.

De terugkoopprijs is gelijk aan € 115,093.46 voor elke uitstaande obligatie met een nominale waarde van € 100.000, samen met € 741,80 opgelopen en onbetaalde interest.

De Vennootschap kan beslissen om de uitstaande obligaties die zijn aangeboden, terug te kopen onderhevig aan de volstorting en levering (settlement) van de nieuwe obligaties. Bekaert heeft de intentie om haar recht uit te oefenen om de uitstaande converteerbare obligaties met looptijd tot 2018 die niet zijn aangeboden in de gelijktijdige terugkoop vervroegd af te lossen overeenkomstig de bepalingen en voorwaarden van de obligaties.

Elke teruggekochte uitstaande obligatie (indien van toepassing) of vervroegd afgeloste uitstaande obligatie (indien van toepassing) zal na levering en betaling worden geannuleerd door de vennootschap overeenkomstig haar voorwaarden en bepalingen.

De vereffening van de gelijktijdige terugkoop wordt verwacht op 14 juni 2016.

De gelijktijdige terugkoop is niet aangeboden aan personen die gevestigd of woonachtig zijn in de Verenigde Staten of aan Amerikaanse personen (zoals deze termen gedefinieerd zijn in Regulation S onder de U.S. Securities Act), of aan personen die handelen voor rekening van of ten behoeve van deze personen, of in enige ander rechtsgebied waar deelname aan de gelijktijdige terugkoop onwettig zou zijn.

Consent solicitation

Op basis van aanbiedingen van in aanmerking komende houders van uitstaande € 300 miljoen 0,75 % converteerbare obligaties met looptijd tot 2018 (ISIN: BE6267379152) die tijdens de reverse bookbuilding bij benadering 94.9 % vertegenwoordigden in uitstaande nominale waarde van de uitstaande obligaties, kondigt Bekaert aan dat er geen algemene vergadering van obligatiehouders zal worden samengeroepen.

Disclaimer

Bekaert verstrekt de in dit persbericht opgenomen informatie per huidige datum en neemt geen enkele verplichting op om de toekomstgerichte verklaringen in het licht van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins te actualiseren. Bekaert wijst elke aansprakelijkheid af voor verklaringen die door derden worden afgelegd of gepubliceerd, en neemt geen enkele verplichting op om onnauwkeurige gegevens, informatie, conclusies of opinies te corrigeren die door derden worden gepubliceerd met betrekking tot dit of enig ander persbericht dat door Bekaert wordt verspreid.

Profiel

Bekaert (www.bekaert.com) is een wereldmarkt- en technologisch leider in staaldraadtransformatie en deklagen. We streven ernaar de voorkeursleverancier te zijn voor onze staaldraad producten en oplossingen door het voortdurend leveren van superieure waarde aan onze klanten over de hele wereld. Bekaert (Euronext Brussels: BEKB) is een globaal bedrijf met hoofdzetel in België en stelt 30 000 medewerkers tewerk, en realiseerde een gezamenlijke jaaromzet van € 4,4 miljard.

BELANGRIJKE INFORMATIE

DEZE AANKONDIGING IS NIET BEDOELD VOOR VERSPREIDING, RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS, IN DE VERENIGDE STATEN VAN AMERIKA, AUSTRALIË, CANADA, JAPAN, ZUID-AFRIKA OF ENIG ANDER RECHTSGEBIED WAAR DERGELIJKE VERSPREIDING ONWETTIG IS ONDER TOEPASSELIJK RECHT.

DEZE AANKONDIGING DIENT ENKEL ALS ALGEMENE INFORMATIE EN MAAKT GEEN DEEL UIT VAN EEN AANBOD TOT VERKOOP OF AANKOOP, OF EEN UITNODIGING TOT VERKOOP OF AANKOOP VAN NIEUWE OBLIGATIES, UITSTAANDE OBLIGATIES OF ANDERE EFFECTEN. DE VERSPREIDING VAN DEZE AANKONDIGING EN HET AANBOD, DE VERKOOP EN AANKOOP VAN DE NIEUWE OBLIGATIES OF VAN DE UITSTAANDE OBLIGATIES DIE IN DEZE AANKONDIGING WORDEN OMSCHREVEN, KAN IN BEPAALDE RECHTSGEBIEDEN ONDERWORPEN ZIJN AAN WETTELIJKE BEPERKINGEN. PERSONEN DIE DEZE AANKONDIGING LEZEN, MOETEN ZICH INFORMEREN OMTRENT DEZE BEPERKINGEN EN DEZE NALEVEN.

Er mag geen aanbod, uitnodiging, verkoop of aankoop van de nieuwe obligaties of de uitstaande obligaties plaatsvinden in enig rechtsgebied waar dergelijk aanbod, uitnodiging, verkoop of aankoop onwettig zou zijn voorafgaand aan registratie, vrijstelling van registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving in dergelijk rechtsgebied.

De effecten waarnaar hierin wordt verwezen, zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de US Securities Act van 1933, zoals van tijd tot tijd gewijzigd (de "US Securities Act"), of de effectenwetgeving van enige Staat van de Verenigde Staten, en de obligaties, de uitstaande obligaties en de effecten mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, tenzij deze effecten zijn geregistreerd onder de US Securities Act, of een vrijstelling van de registratievereisten onder de US Securities Act beschikbaar is. Bekaert heeft geen enkel deel van het aanbod van voornoemde effecten geregistreerd in de Verenigde Staten, en heeft niet de intentie om tot dergelijke registratie over te gaan, en heeft niet de intentie om tot een openbaar aanbod van effecten in de Verenigde Staten over te gaan.

De gelijktijdige terugkoop wordt niet gedaan en zal niet worden gedaan, rechtstreeks of onrechtstreeks, in of naar, of door het gebruik van briefwisseling van, of door middel van enig instrument (inclusief, maar zonder beperking van, fax, telex, telefoon, e-mail en andere vormen van elektronische verzending) van interstatelijke of buitenlandse handel van, of enige faciliteit van een nationale effectenbeurs van, de Verenigde Staten, en de gelijktijdige terugkoop mag niet worden aanvaard door een dergelijk gebruik, middel, instrument of faciliteit van of binnen de Verenigde Staten of door personen gevestigd of woonachtig in de Verenigde Staten, of personen (met inbegrip van agenten, zaakwaarnemers of andere tussenpersonen) handelend voor rekening van of ten behoeve van personen gevestigd of woonachtig in de Verenigde Staten. Elke voorgenomen aanvaarding van de gelijktijdige terugkoop die rechtstreeks of onrechtstreeks het gevolg is van een schending van deze beperkingen, zal ongeldig zijn, en zal indien gedaan door een persoon gevestigd of woonachtig in de Verenigde Staten of een persoon (met inbegrip van een agent, zaakwaarnemer of andere tussenpersoon) handelend voor rekening of ten behoeve van personen die gevestigd of woonachtig zijn in de Verenigde Staten, niet worden aanvaard. Voor deze doeleinden betekent "Verenigde Staten" de Verenigde Staten van Amerika, zijn grondgebieden en bezittingen, elke Staat van de Verenigde Staten van Amerika en het District of Columbia.

Deze aankondiging is geen uitbreiding van de gezamenlijke terugkoop in de Verenigde Staten.

In Lidstaten van de Europese Economische Ruimte (ieder afzonderlijk een "Lidstaat"), wordt deze aankondiging uitsluitend geadresseerd en gericht aan gekwalificeerde beleggers in de zin van artikel 2(1)(e) van de Prospectusrichtlijn. De uitdrukking "Prospectusrichtlijn" betekent Richtlijn 2003/71/EG (en wijzigingen daaraan, inclusief Richtlijn 2010/73/EU), en omvat alle relevante uitvoeringsmaatregelen in elke Lidstaat.

Deze aankondiging wordt enkel verspreid onder en is enkel gericht aan (i) personen buiten het Verenigd Koninkrijk of (ii) professionele investeerders die vallen onder artikel 19(5) van de Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ( de "Order"), of (iii) vennootschappen met hoge nettowaarde, en andere personen aan wie zij overeenkomstig de wet mag worden meegedeeld, die vallen onder artikel 49(2)(a) tot (d) van de Order (naar alle dergelijke personen wordt gezamenlijk verwezen als "relevante personen"). De obligaties zijn enkel beschikbaar voor, en elke uitnodiging, aanbod of overeenkomst om op dergelijke obligaties in te schrijven, deze te kopen of anderszins te verwerven, zal enkel worden aangegaan met, relevante personen. Elke persoon die geen relevante persoon is, mag niet handelen op basis van of zich baseren op dit document of enige inhoud ervan.

Deze aankondiging mag niet worden gebruikt als basis voor enige beleggingsovereenkomst of enige beleggingsbeslissing.

De vennootschap is niet aansprakelijk indien de voormelde beperkingen niet worden nageleefd door enige persoon.

AI Terminal

Bekaert NV

3915_iss_2016-05-19_647b50c1-844a-43cc-a013-1840e23c1c55.pdf