Communiqué de presse Informations réglementées Le 10 mai 2023 • 7h00 CET Investisseurs Guy Marks T +32 56 76 74 73 [email protected]

Presse Katelijn Bohez T +32 56 76 66 10 [email protected]

Rapport d'activités sur les trois mois jusqu'à mars 2023

Performance commerciale résiliente malgré un environnement commercial volatile

Dans un environnement commercial volatile et par rapport au premier trimestre 2022 solide, Bekaert a réalisé une performance résiliente au cours des trois premiers mois de 2023, avec un chiffre d'affaires consolidé de € 1 194 millions (-2%¹ par rapport à la même période en 2022) et un chiffre d'affaires global² de € 1 467 millions (-2%¹ ), les deux montants excluant les activités de Steel Wire Solutions au Chili et au Pérou en cours de cession.

Bekaert a bien entamé l'année 2023, continuant à capitaliser sur les améliorations en matière de prix et de mix d'activités, malgré des baisses de volume dans certains segments. Ces résultats démontrent une fois de plus les améliorations structurelles mises en œuvre ces dernières années et renforcent notre confiance dans la réalisation de nos objectifs en 2023 et au-delà, qui restent inchangés.

Faits marquants financiers

Chiffre d'affaires consolidé de € 1 194 millions (-2%) et chiffre d'affaires global de € 1 467 millions (-2%), excluant les activités Steel Wire Solutions au Chili et au Pérou en cours de cession
Chiffre d'affaires consolidé de € 1 351 millions (-3%) et chiffre d'affaires global de € 1 623 millions (-2%)
Excellence commerciale démontrée sur des marchés difficiles, en particulier en ce qui concerne l'optimisation des prix et du mix
Forte focalisation sur la conversion des coûts et la gestion du fonds de roulement
Rubber Reinforcement chiffre d'affaires constant au premier trimestre, avec une reprise de la demande en Chine et une forte croissance en Inde, annihilées par une baisse des volumes en Europe et en Amérique du Nord
Steel Wire Solutions marchés de l'énergie et des services publics toujours solides en Amérique du Nord au premier trimestre, avec des volumes plus faibles dans d'autres régions
Specialty Businesses performance volatile dans tous les sous-segments, avec de bons progrès dans le mix produits de Dramix®, une accélération réussie de la production dans les activités liées à l'hydrogène, annihilée par une demande plus faible dans les activités de construction, les technologies de combustion et la filtration
BBRG très forte croissance des activités câbles et de A-Cords, maintien d'un carnet de commandes élevé et augmentation significative de la demande d'Armofor®
Investissement dans la capacité de production et de recherche en Belgique pour assurer la croissance des technologies d'électrolyse pour la production d'hydrogène vert et poursuite de l'innovation dans la prochaine génération de produits et de solutions
La cession des activités de Steel Wire Solutions au Chili et au Pérou se déroule comme prévu, dans l'attente de l'approbation des autorités antitrust au cours du second semestre

Perspectives

Le Groupe s'attend à ce que l'environnement commercial difficile et concurrentiel persiste dans la plupart des secteurs d'activités en 2023. La demande du marché et les niveaux de prix en Chine, en particulier, restent incertains. Bekaert restera réceptive à ces pressions et continuera à exécuter sa stratégie en renforçant ses activités clés et en saisissant les opportunités de croissance.

Nous avons considérablement amélioré les fondamentaux de notre entreprise au cours des dernières années, en particulier en ce qui concerne l'amélioration des prix et du mix, afin d'accomplir de meilleures performances et d'être plus résilient dans des environnements économiques difficiles. Le premier trimestre 2023 a démontré notre capacité à être performant sur des marchés difficiles et renforce notre confiance dans la réalisation de nos objectifs en 2023 et de nos ambitions de rentabilité visant une marge EBIT sous-jacente de 9-11% à moyen terme, qui restent inchangées.

¹ Toutes les comparaisons sont faites par rapport aux chiffres des trois premiers mois de 2022, sauf indication contraire

² Le chiffre d'affaires global comprend le chiffre d'affaires des sociétés consolidées plus 100% du chiffre d'affaires des coentreprises et entreprises associées après élimination inter-sociétés.

Chiffre d'affaires consolidé et global pour les trois premiers mois de 2023

Chiffre d'affaires excluant les activités SWS au Chili et au Pérou en cours de cession

Chiffre d'affaires consolidé (€m)	20223	2023	Quote-part	Différence	Organique	FX
Rubber Reinforcement	535	539	45 %	+1%	+0%	+0%
Steel Wire Solutions	360	327	27 %	-9 %	-10 %	+1%
Specialty Businesses	190	173	15 %	-9 %	-9 %	+0%
BBRG	124	152	13 %	+23%	+23%	+0%
Groupe	9	3	—	—	—	—
Total	1217	1194	100 %	-2 %	-2 %	+0%

Chiffre d'affaires global (€m)4	2022	2023	Quote-part	Différence	Organique	FX
Rubber Reinforcement	598	593	41 %	-1 %	-2 %	+1%
Steel Wire Solutions	575	548	37 %	-5 %	-7 %	+2%
Specialty Businesses	190	173	12 %	-9 %	-9 %	+0%
BBRG	124	152	10 %	+23%	+23%	+0%
Groupe	4	0	—	—	—	—
Total	1490	1467	100 %	-2 %	-3 %	+1%

Chiffre d'affaires incluant les activités SWS au Chili et au Pérou en cours de cession

Chiffre d'affaires consolidé (€m)	2022	2023	Quote-part	Différence	Organique	FX
Rubber Reinforcement	535	539	40 %	+1%	+0%	+0%
Steel Wire Solutions	530	486	36 %	-8 %	-10 %	+2%
Specialty Businesses	189	172	13 %	-9 %	-9 %	+0%
BBRG	124	152	11 %	+23%	+23%	+0%
Groupe	9	2	—	—	—	—
Total	1386	1351	100 %	-3 %	-3 %	+1%

Chiffre d'affaires global (€m)	2022	2023	Quote-part	Différence	Organique	FX
Rubber Reinforcement	598	593	37 %	-1 %	-2 %	+1%
Steel Wire Solutions	745	706	44 %	-5 %	-8 %	+3%
Specialty Businesses	189	172	11 %	-9 %	-9 %	+0%
BBRG	124	152	9 %	+23%	+23%	+0%
Groupe	4	0	—	—	—	—
Total	1659	1623	100 %	-2 %	-4 %	+2%

Conférence téléphonique

Le CFO de Bekaert va présenter le rapport d'activités au premier trimestre 2023 à la communauté des investisseurs à 08.00 heures CET le mercredi 10 mai 2023. Cette présentation peut être suivie en direct en mode «écoute» après inscription sur le site de Bekaert (bekaert.com/en/investors) et y sera également disponible par la suite.

³ Les données relatives au chiffre d'affaires de 2022 excluent la vente des activités de SWS au Chili et au Pérou (en cours de cession) afin d'obtenir une comparaison similaire à celle de 2023.

⁴ Le chiffre d'affaires global comprend le chiffre d'affaires des sociétés consolidées plus 100% du chiffre d'affaires des coentreprises et entreprises associées après élimination inter-sociétés.

Information sectorielle

Rubber Reinforcement

L'unité d'activités Rubber Reinforcement de Bekaert a réalisé un chiffre d'affaires consolidé tiers de € 539 millions au 1er trimestre 2023. Par rapport à un T1 solide en 2022, la croissance organique a été de +0,3%, les volumes et le mix-prix positifs compensant la baisse des prix des matières premières. Les effets de change ont été négligeables au cours de la période.

Comme prévu, les volumes ont fortement augmenté en Chine au premier trimestre, grâce au réapprovisionnement effectué par les clients, et nous continuons à surveiller de près le marché, car la pression concurrentielle est forte. L'Inde continue de croître fortement, tant en volume qu'en chiffre d'affaires. Les régions EMEA et Amérique du Nord ont connu une baisse des volumes, mais ont maintenu leur discipline en matière de fixation de prix. Les perspectives de ces marchés sont quelque peu incertaines compte tenu de la faiblesse de l'économie de consommation. Dans toutes les régions, les clients s'intéressent de plus en plus à notre capacité à produire du steel cord pour pneus contenant davantage d'acier recyclé.

Le chiffre d'affaires de la coentreprise de Rubber Reinforcement au Brésil s'est élevé à € 55 millions, en baisse par rapport aux € 63 millions du T1 2022. Les volumes ont diminué de -10% au T1, tandis que l'impact des taux de change a été favorable (+5%). En incluant les coentreprises, le chiffre d'affaires global de l'unité d'activités s'est élevé à € 593 millions.

Steel Wire Solutions

En excluant les activités au Chili et au Pérou en cours de cession, le chiffre d'affaires consolidé de Steel Wire Solutions s'est élevé à € 327 millions au cours des trois premiers mois de 2023. Toujours par rapport à un solide T1 en 2022, le chiffre d'affaires a baissé de -9,0% en raison de la baisse des volumes dans toutes les régions et de l'impact de la baisse des prix des matières premières, que partiellement compensées par des effets positifs du mix-prix. La demande sur les marchés de l'énergie et des services publics est restée très forte tout au long de la période.

La coentreprise Steel Wire Solutions au Brésil a enregistré une croissance du chiffre d'affaires de +1,7 % atteignant € 218 millions. L'impact des taux de change a été de +5%, les volumes ont augmenté de 9%, tandis que l'effet conjugué des matières premières et du mix-prix a été négatif (-12%). En incluant les coentreprises, le chiffre d'affaires global de l'unité d'activités a baissé de -4,7% à € 548 millions, en excluant les activités au Chili et au Pérou qui sont en cours de cession.

Comme indiqué précédemment, Bekaert a annoncé son intention de vendre sa participation dans les entreprises Steel Wire Solutions au Chili et au Pérou à ses partenaires actuels, ce qui se traduira par un bénéfice net de US\$ 136 millions pour notre quote-part. La cession se déroule comme prévu, sous réserve de l'approbation des autorités antitrust, et le Groupe continue de s'attendre à ce que la transaction soit clôturée en 2023.

Specialty Businesses

Specialty Businesses a enregistré une baisse du chiffre d'affaires de -9,0% à € 173 millions. La baisse des volumes, en particulier dans les activités de construction et le repli de la demande dans les technologies de combustion, ont été partiellement compensés par des effets de prix et de mix.

Bien que les produits de construction aient connu une baisse des volumes dans de nombreuses régions (par rapport à un T1 exceptionnel en 2022), leur mix produit a continué à s'améliorer avec un pourcentage de revenus bien plus élevé provenant des fibres d'acier 4D/5D Dramix®, ainsi que la poursuite de la progression de SigmaSlab® et des applications préfabriquées. Au cours de la période, d'importants nouveaux projets ont été remportés en Inde, en Israël, au Royaume-Uni, ainsi qu'aux États-Unis.

Dans le domaine des technologies des fibres, la montée en puissance de la capacité de production de couches de transport poreuses (PTL) pour les technologies de l'hydrogène par électrolyse se poursuit à un rythme soutenu avec l'établissement d'une nouvelle usine de production à Wetteren, en Belgique. Toutefois, la demande de produits de filtration pour l'industrie des semi-conducteurs a diminué. Le sous-segments des tuyaux et courroies transporteuses et des technologies de combustion ont connu des marchés plus faibles au premier trimestre et les perspectives de marché restent volatiles dans les deux cas.

Bridon-Bekaert Ropes Group

Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG) a enregistré une excellente croissance du chiffre d'affaires de +23,0% à € 152 millions, dont 22,7% organique (les mouvements de change contribuant à +0,3%). Cette croissance organique résultait à la fois d'une augmentation des volumes de +8,1% et d'un effet mix-prix positif de +14,6%. Les activités câbles ont connu une forte demande dans les secteurs de l'exploitation minière et du pétrole et du gaz, en particulier en Amérique latine et en Amérique du Nord. Le chiffre d'affaires du premier trimestre a été élevé, principalement en raison des prix plutôt que des volumes. Alors que les carnets de commandes restent bien remplis, un ralentissement des activités dans le secteur minier est prévu pour le second semestre 2023.

Le chiffre d'affaires de A-Cords a été solide au premier trimestre, grâce à Armofor® (bandes thermoplastiques pour le renforcement de tuyaux) et à une demande plus forte que prévu dans le secteur du levage.

Autres informations

Rachat d'actions

Bekaert entamera la sixième tranche de son programme de rachat d'actions pour un montant total maximal de € 30 millions, sur base de l'autorisation octroyée par l'assemblée générale extraordinaire de Bekaert du 13 mai 2020. Les modalités de la sixième tranche sera annoncé séparément aujourd'hui.

Actions propres

Le 31 décembre 2022, Bekaert détenait 4 380 475 actions propres. Entre le 1er janvier 2023 et le 31 mars 2023, un total de 199 931 options sur actions ont été exercées dans le cadre du SOP 2010-2014 et du SOP 2015-2017, et 199 931 actions propres ont été utilisées à cette fin. Bekaert a vendu 4 742 actions aux membres du Bekaert Group Executive dans le cadre du Bekaert Personal Shareholding Requirement Plan. Un total de 213 317 actions propres ont été aliénées suite à l'acquisition de 213 317 actions de performance dans le cadre du Bekaert Performance Share Plan. Au cours de la même période, Bekaert a racheté 895 813 actions dans le cadre de son programme de rachat d'actions. En incluant les transactions dans le cadre de l'accord de liquidité avec Kepler Cheuvreux, et les 2 038 935 actions propres annulées lors du précédent rachat d'actions le 24 février 2023, le total des actions propres détenues par Bekaert au 31 mars 2023 s'élevait à 2 795 808.

Calendrier financier

Assemblée générale des actionnaires	10 mai 2023
Date de détachement du dividende (ex-date)	11 mai 2023
Date d'enregistrement du dividende	12 mai 2023
Mise en paiement du dividende	15 mai 2023
Résultats du premier semestre 2023	28 juillet 2023
Rapport d'activités au 3ième trimestre 2023	17 novembre 2023

Disclaimer

Le présent communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives. Ces déclarations reflètent les opinions actuelles de la direction concernant des événements futurs, et sont sujettes à des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui peuvent conduire les résultats réels à être sensiblement différents de résultats ou de performances futurs exprimés par le présent communiqué de presse ou qui pourraient en être déduits. Bekaert fournit les informations reprises dans ce communiqué à la date d'aujourd'hui, et n'assume aucune obligation d'actualiser les déclarations prospectives à la lumière d'informations nouvelles, d'événements futurs ou autrement. Bekaert rejette toute responsabilité pour toutes déclarations faites ou publiées par des tiers, et n'assume aucune obligation de corriger des données, informations, conclusions ou opinions inexactes publiées par des tiers au sujet du présent ou de tout autre communiqué de presse diffusé par Bekaert.

Profil de la société

L'ambition de Bekaert est d'être le partenaire privilégié pour définir la façon dont nous vivons et nous déplaçons, toujours d'une manière sûre, intelligente et durable. Leader mondial sur nos marchés et leader technologique dans la science des matériaux appliquée à la transformation du fil d'acier et aux technologies de revêtement, Bekaert (bekaert.com) utilise également son expertise au-delà du domaine de l'acier pour créer des solutions nouvelles avec des matériaux et des services innovants au service de marchés tels la nouvelle mobilité, la construction à faible émission de carbone et l'énergie verte. Fondée en 1880, avec son siège social en Belgique, Bekaert (Euronext Brussels, BEKB) est une entreprise globale dont les 27 000 collaborateurs dans le monde ont généré ensemble un chiffre d'affaires global de près de € 7 milliards en 2022.

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