Earnings Release • Nov 17, 2023
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Persbericht Gereglementeerde informatie 17 november 2023 • 7.00u. CET Investor Relations Guy Marks T +32 56 76 74 73 [email protected]
Pers Katelijn Bohez T +32 56 76 66 10 [email protected]
Bekaert heeft een veerkrachtige performantie geleverd in de eerste negen maanden van 2023 hoewel veel van onze eindmarkten uitdagend bleven. De omzet van € 3 355 miljoen (-13% ten opzichte van dezelfde periode in 2022) was zoals verwacht lager in deze periode, , door de terugdraai van de inflatie van de grondstofkosten en de normalisatie van de energietoeslagen van de vorige periodes, en door lagere volumes, gedeeltelijk gecompenseerd door een sterkere mix.
Bekaert blijft voordelen benutten van de uitvoering van haar strategie, met een businessselectie van activiteiten die prijs- en mixverbeteringen opleveren, naast een uitstekende kasconversie en kostendiscipline. De groep boekt ook goede vooruitgang in de ontwikkeling van haar nieuwe groeiplatformen en met de afronding van de verkoop van de activiteiten in de Staaldraadtoepassingendivisie in Chili en Peru, zet de groep haar herpositionering verder in markten met hogere groei en marges.
Ondanks de uitdagingen in veel van onze eindmarkten blijft Bekaert voordeel halen uit het actief beheren van prijszetting en business mix en uit de transformatie-initiatieven van de afgelopen jaren, die de operationele marges, de kasstroom en de globale veerkracht van de groep blijven verbeteren. Hoewel er onzekerheid blijft bestaan voor het boekjaar 2023, verwacht het management op dit moment:
De Groep verwacht dat de uitdagende marktomgeving in de meeste regio's zal aanhouden tot in het eerste kwartaal van 2024 en Bekaert zal zich blijven richten op het succesvol managen van deze druk, zoals het tot nu toe heeft gedaan in 2023. De groep zal haar business fundamenten en veerkracht verder versterken en de opportuniteiten voor groei, margeverhoging en kasstroomgeneratie verder verbeteren, en daarom blijven we vertrouwen hebben in ons vermogen om de strategie uit te voeren.
Yves Kerstens, CEO van Bekaert, en Taoufiq Boussaid, CFO, zullen het activiteitenverslag van de eerste negen maanden van 2023 toelichten om 10u op vrijdag 17 november. Deze webinar kan na registratie live worden gevolgd via de Bekaert-website (bekaert.com/en/investors) en zal nadien beschikbaar zijn op de website.
| Geconsolideerde omzet (€m) | 20221 | 2023 | Aandeel | Verschil | Organisch | FX |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rubberversterking | 1 697 | 1 467 | 44 % | -14 % | -10 % | -4 % |
| Staaldraadtoepassingen | 1 096 | 912 | 27 % | -17 % | -15 % | -2 % |
| Specialty Businesses | 604 | 512 | 15 % | -15 % | -13 % | -2 % |
| BBRG | 427 | 454 | 14 % | 6 % | 9 % | -3 % |
| Groep | 19 | 10 | — | — | — | — |
| Totaal | 3 843 | 3 355 | 100 % | -13 % | -10 % | -3 % |
| Gezamenlijke omzet (€m)2 | 2022¹ | 2023 | Aandeel | Verschil | Organisch | FX |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rubberversterking | 1 898 | 1 615 | 39 % | -15 % | -12 % | -3 % |
| Staaldraadtoepassingen | 1 831 | 1 559 | 38 % | -15 % | -14 % | -1 % |
| Specialty Businesses | 604 | 512 | 12 % | -15 % | -13 % | -2 % |
| BBRG | 427 | 454 | 11 % | 6 % | 9 % | -3 % |
| Groep | 4 | 3 | — | — | — | — |
| Totaal | 4 765 | 4 143 | 100 % | -13 % | -11 % | -2 % |
| Geconsolideerde omzet aan derden (€m) | e 1 K |
e 2 K |
3e K | K3:K2 | K3 j-o-j3 |
|---|---|---|---|---|---|
| Rubberversterking | 539 | 480 | 448 | -7 % | -24 % |
| Staaldraadtoepassingen | 327 | 307 | 277 | -10 % | -24 % |
| Specialty Businesses | 173 | 176 | 164 | -7 % | -20 % |
| BBRG | 152 | 157 | 144 | -8 % | -10 % |
| Groep | 3 | 4 | 3 | — | — |
| Totaal | 1 194 | 1 124 | 1 036 | -8 % | -21 % |
| Gezamenlijke omzet aan derden (€m)2 | e 1 K |
e 2 K |
3e K | K3:K2 | K3 j-o-j3 |
| Rubberversterking | 593 | 526 | 496 | -6 % | -25 % |
| Staaldraadtoepassingen | 548 | 524 | 487 | -7 % | -21 % |
| Staaldraadtoepassingen | 548 | 524 | 487 | -7 % | -21 % |
|---|---|---|---|---|---|
| Specialty Businesses | 173 | 176 | 164 | -7 % | -20 % |
| BBRG | 152 | 157 | 144 | -8 % | -10 % |
| Groep | 0 | 2 | — | — | — |
| Totaal | 1 467 | 1 385 | 1 291 | -7 % | -21 % |
1 De 2022 omzetcijfers zijn exclusief de omzet van de staaldraadtoepassingsactiviteiten in Chili en Peru om een 1-op-1 vergelijking met 2023 mogelijk te maken.
2 De gezamenlijke omzet is de omzet gerealiseerd door de geconsolideerde ondernemingen plus 100% van de omzet gerealiseerd door de joint ventures en geassocieerde ondernemingen na eliminatie van onderlinge verkopen.
3 K3 jaar-op-jaar: derde kwartaal 2023 tegenover derde kwartaal 2022
De volumes in Bekaerts Rubberversterkingsbusiness stegen met +1% ten opzichte van de eerste negen maanden van 2022, met sterke prestaties in China en India. De omzet van Rubberversterking was € 1 467 miljoen, een organische omzetdaling van -10%, als gevolg van zwakkere marktomstandigheden in Europa en Noord-Amerika en lagere prijzen (-11%) door de verlaging van de grondstofkosten. Tot slot was er een wisselkoerseffect van -4%.
De volumes blijven sterk in China door de herbevoorrading van klanten; de bezettingsgraad van de fabrieken blijft hoog en de business mix verbetert. Hoewel de mindere vraag in Europa en Noord-Amerika blijft aanhouden en er geen tekenen van onmiddellijk herstel zijn, is prijsdiscipline met succes gehandhaafd. De volumes in India blijven groeien. Gezien de uitdagende marktomstandigheden is kostenefficiënte productie van cruciaal belang en werd in dit kwartaal de beslissing genomen om de productievestiging in Chongqing in China te sluiten. In de fabriek in Burgos, Spanje, is een zonne-energie installatie nu volledig operationeel waardoor het de bandenversterkingsfabriek met de laagste CO2-voetafdruk wereldwijd wordt.
De omzet van de Rubberversterking joint venture in Brazilië bedroeg € 149 miljoen in de eerste negen maanden, een daling ten opzichte van de € 203 miljoen vorig jaar, doordat de lokale vraag sterk werd beïnvloed door een toename van de bandenimport. De volumes daalden met -17%, terwijl het wisselkoerseffect met +1% verwaarloosbaar was. Inclusief joint ventures bedroeg de gezamenlijke omzet van de business unit € 1 615 miljoen.
De geconsolideerde omzet van Staaldraadtoepassingen bedroeg € 912 miljoen in de eerste drie kwartalen van 2023, -17% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Focus op mix en prijszetting was belangrijk en had een positief effect, ondanks de volumes die -11% lager waren. De impact van lagere grondstofkosten deed de verkoopprijzen dalen en de wisselkoerseffecten bedroegen -2%.
Regionaal gezien was de omzetdaling voornamelijk te wijten aan een zwakkere vraag in Europa en Latijns-Amerika en in de meer cyclische commodity eindmarkten zoals de bouw en de landbouw. De vraag vanuit de energie- en nutsmarkten is sterker dan andere eindmarkten en we verwachten verdere groei in de toekomst, maar er was een vertraging in de leveringen aan het eind van het derde kwartaal voor deze markt in Noord-Amerika, als gevolg van voorraadafbouw bij klanten en enkele vertragingen in projecten. Hoewel kleiner in omvang, is de vraag in de Aziatische regio's veerkrachtiger met stabiele volumes vergeleken met vorig jaar. Prijs en mix zijn robuust ondanks lagere volumes en een verder verbeterende werkkapitaalpositie blijft een sterke operationele kasstroom in de periode ondersteunen.
De Staaldraadtoepassingen joint venture in Brazilië rapporteerde een omzetdaling van -12% in de eerste drie kwartalen en genereerde € 641 miljoen aan omzet. Het kleine negatieve volume-effect (-1%) werd gecompenseerd door een positief valuta-effect (+1%), waardoor de omzetdaling voornamelijk te wijten is aan de combinatie van lagere inkoopkosten en prijsmixeffecten. Inclusief joint ventures bedroeg de gezamenlijke omzet van de business unit € 1 559 miljoen.
Na een recordverkoop vorig jaar als gevolg van uitzonderlijke aankooppatronen, bedroeg de omzet voor de eerste negen maanden van 2023 € 512 miljoen, -15% lager dan in dezelfde periode vorig jaar. De organische daling van -13% werd veroorzaakt door een daling van de vraag en de impact van grondstoffen, gedeeltelijk gecompenseerd door positieve mix-effecten. Het wisselkoerseffect bedroeg -2%.
Het subsegment bouwproducten had een gemengde prestatie ten opzichte van een zeer sterke periode in 2022. In Noord-Amerika leiden nieuwe contracten in doelmarkten voor de productie van batterijen en elektrische wagens samen met een verbeterde adoptiegraad in de vloerenmarkt tot aanzienlijk hogere verkopen. De bouwmarkten in Europa, onze grootste markten, waren echter zwakker met enkele vertragingen in projecten en intensere concurrentie. Over het geheel genomen zet de succesvolle penetratie van de hoogwaardige 4D/5D producten zich verder door en is de helft van de omzet nu afkomstig van deze gepatenteerde productlijnen zodat prijszetting en mix robuust bleven en de volumedalingen gedeeltelijk compenseerden. Er zijn nieuwe projecten binnengehaald in Australië, Frankrijk en India, en er is in de divisie verdere innovatie met de introductie van vezels met een hogere sterkte voor betere prestaties.
In Vezeltechnologieën wordt de commercialisering van poreuze transportlagen (Currento®) voor waterstofelektrolysetechnologieën voortgezet. Het opstarten van een partnerschap met Toshiba, samen met brede klantengagementen, ondersteunt onze groeiplannen. Er is een vertraging opgetreden in filtratie en andere eindmarkten voor vezels, terwijl de vraag naar ultrafijne draden op een hoog niveau blijft. In het derde kwartaal waren de verkopen lager in verbrandingstechnologieën en in het subsegment van slangen- en transportbandactiviteiten, waar de markten uitdagend blijven.
Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG) boekte een omzet van € 454 miljoen, een organische stijging van +9% ten opzichte van vorig jaar. Er was een sterk gecombineerd effect (+10%) van een sterke positieve prijs-mix naast het doorrekenen van lagere grondstofkosten. De volumes waren over het algemeen stabiel met -1% en het wisselkoerseffect bedroeg -3%.
De kabelbusiness blijft solide met een aanhoudend goed orderboek, gedreven door robuuste mijnbouw- en olie & gas eindmarkten, terwijl de kraan en industriële eindmarkt gematigd blijft. Met uitzondering van Europa, waar we onze fabriek in het Duitse Gelsenkirchen hebben gesloten, hebben alle regio's volumegroei geboekt, wat heeft geleid tot een organische omzetstijging van 11% dit jaar. De Advanced Cords business heeft dit jaar een organische groei van +2% geboekt met een bestendige omzet in de hijstoepassingen en een omzetgroei in Armofor® volumes (thermoplastische strips voor pijpleidingversterking).
BBRG en ABB zijn onlangs een partnerschap aangegaan om wereldwijd diensten te ontwikkelen voor kritische hijssystemen in mijnen, inclusief een innovatieve aanpak voor veiligheid, beschikbaarheid, productiviteit, risicovermindering en duurzaamheid, naast beste praktijken voor preventief onderhoud.
Op 1 maart 2023 kondigde Bekaert aan dat een overeenkomst werd bereikt over de verkoop van Bekaert's belangen in de Staaldraadtoepassingsactiviteiten in Chili en Peru aan de huidige partners voor US\$ 136 miljoen. De verkoop maakt deel uit van de strategie van Bekaert om de activiteitenportefeuille te versterken door de aanwezigheid te vergroten in sneller groeiende markten, in het bijzonder in nieuwe mobiliteit, groene energie en koolstofarme betonoplossingen, die hogere winstmarges en een hoger rendement op kapitaal bieden.
De verkoop was onderhevig aan wettelijke goedkeuringen, waaronder van de mededingingsautoriteiten en andere voorwaarden, die nu allemaal zijn vervuld. De verkoop is afgerond op 10 november.
Op 11 oktober 2023 heeft Bekaert de zevende tranche van het inkoopprogramma afgerond. In totaal heeft de onderneming tussen 28 juli 2023 en 11 oktober 2023, 699 463 gewone aandelen ingekocht voor een totaalbedrag van € 30 miljoen. In de eerste zeven tranches van het inkoopprogramma heeft de groep 5 522 266 gewone aandelen ingekocht voor een totaalbedrag van € 202,8 miljoen.
Vandaag start Bekaert met de achtste tranche van het aandeleninkoopprogramma voor een totaalbedrag van maximaal € 30 miljoen. De details van de achtste tranche worden vandaag afzonderlijk bekendgemaakt.
Op 30 juni 2023 bezat Bekaert 2 308 142 eigen aandelen. Tussen 1 juli 2023 en 30 september 2023 werden in totaal 62 500 aandelenopties uitgeoefend in het kader van het aandelenoptieplan 2010-2014 en het aandelenoptieplan 2015-2017, waarvoor 62 500 eigen aandelen werden gebruikt. Bekaert droeg 406 eigen aandelen over aan leden van het Bekaert Group Executive in het kader van het Bekaert share-matching plan. In dezelfde periode werden 777 603 aandelen ingekocht in het kader van het aandeleninkoopprogramma. Inclusief de transacties in het kader van de liquiditeitsovereenkomst met Kepler Cheuvreux dat op 1 september 2023 werd beëindigd, bedroeg het totale aantal eigen aandelen in het bezit van de groep op 30 september 2023 3 021 477.
| Capital Markets Day | 7 december 2023 |
|---|---|
| Resultaten 2023 | 1 maart 2024 |
| Jaarverslag 2023 beschikbaar op www.bekaert.com | 29 maart 2024 |
| Activiteitenverslag eerste kwartaal 2024 | 8 mei 2024 |
| Algemene Vergadering van Aandeelhouders | 8 mei 2024 |
| Halfjaarresultaten 2024 | 26 juli 2024 |
| Activiteitenverslag derde kwartaal 2024 | 22 november 2024 |
Dit persbericht kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Die verklaringen reflecteren de huidige inzichten van de bedrijfsleiding aangaande toekomstige gebeurtenissen, en zijn onderhevig aan bekende en onbekende risico's, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten aanzienlijk verschillen van toekomstige resultaten of prestaties die door die toekomstgerichte verklaringen worden uitgedrukt of die daaruit zouden kunnen worden afgeleid. Bekaert verstrekt de in dit persbericht opgenomen informatie per huidige datum en neemt geen enkele verplichting op om de toekomstgerichte verklaringen in het licht van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins te actualiseren. Bekaert wijst elke aansprakelijkheid af voor verklaringen die door derden worden afgelegd of gepubliceerd, en neemt geen enkele verplichting op om onnauwkeurige gegevens, informatie, conclusies of opinies te corrigeren die door derden worden gepubliceerd met betrekking tot dit of enig ander persbericht dat door Bekaert wordt verspreid.
Bekaerts ambitie is de toonaangevende partner te zijn in het vormgeven van de manier waarop we leven en bewegen - veilig, slim en duurzaam. Als wereldmarkt- en technologieleider in de materiaalkunde van staaldraadtransformatie en deklaagtechnologieën past Bekaert (bekaert.com) zijn expertise ook toe in andere domeinen dan staal om nieuwe oplossingen te ontwikkelen met innovatieve materialen en diensten voor markten zoals nieuwe mobiliteit, koolstofarme bouw, en groene energie. Bekaert (Euronext Brussels, BEKB), opgericht in 1880 en met hoofdkantoor in België, is een globale onderneming waarvan de 27 000 medewerkers wereldwijd bijdroegen aan bijna € 7 miljard gezamenlijke omzet in 2022.
Guy Marks T +32 56 76 74 73 E-mail: [email protected]
Katelijn Bohez T: +32 56 76 66 10 E-mail: [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.