Earnings Release • May 11, 2022
Earnings Release
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Le 11 mai 2022 • 07h30 CET
Alors que l'environnement macroéconomique mondial reste instable en raison de la situation en Ukraine, de la résurgence du Covid-19 en Chine, des problèmes de chaîne d'approvisionnement et de l'inflation des coûts, Bekaert continue d'exécuter son programme de transformation à un rythme élevé. Nos actions du premier trimestre visaient en particulier à :
1 Toutes les comparaisons sont faites par rapport au premier trimestre de 2021. Les chiffres dans ce communiqué de presse sont de nature provisionnelle et non audités.
Alors que les perspectives pour 2022 restent particulièrement volatiles, nous prévoyons que le niveau des revenus organiques actuels se maintiendra tout au long de l'année.
Malgré l'incertitude générale accrue et la forte inflation des coûts, nos ambitions de rentabilité à moyen terme (2022-2026) restent inchangées.
Bekaert a réalisé une croissance organique du chiffre d'affaires de +19% au premier trimestre de 2022. Cette croissance organique résultait de l'amélioration du mix d'activités, de la transmission des changements de prix du fil machine et de l'inflation d'autres coûts (effet conjugué de +27%), tempérée par la baisse des volumes (-8%). Les effets de change favorables ont ajouté +4% au chiffre d'affaires, qui a atteint € 1 386 millions, soit une hausse de € +258 millions (+23%) par rapport au premier trimestre 2021.
La croissance organique du chiffre d'affaires des coentreprises de Bekaert au Brésil (+19%) et la forte réévaluation du real brésilien (+12%), ont entraîné une croissance du chiffre d'affaires de +31%. En incluant les coentreprises, le chiffre d'affaires organique global3 a augmenté de +19%. L'évolution favorable des mouvements de change a ajouté +5% au chiffre d'affaires, atteignant € 1 659 millions (en hausse de € +320 millions ou +24% par rapport à la même période de l'année précédente).
| Chiffre d'affaires consolidé | 2021 | 2022 | Quote-part | Retraité4 Différence2 | Organique | FX | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rubber Reinforcement | 497 | 535 | 38% | +14% | +8% | +3% | +5% |
| Steel Wire Solutions | 411 | 530 | 38% | +29% | +29% | +26% | +3% |
| Specialty Businesses | 103 | 189 | 14% | +44% | +83% | +79% | +3% |
| BBRG | 116 | 124 | 9% | +7% | +7% | +3% | +5% |
| Groupe | 1 | 9 | 1% | - | - | - | - |
| Total | 1 128 | 1 386 | 100% | +23% | +23% | +19% | +4% |
| Chiffre d'affaires globalError! Bookmark not defined. |
2021 | 2022 | Quote-part | Retraité4 Différence2 | Organique | FX | |
| Rubber Reinforcement | 533 | 598 | 36% | +18% | +12% | +7% | +5% |
| Steel Wire Solutions | 586 | 745 | 45% | +27% | +27% | +22% | +6% |
| Specialty Businesses | 103 | 189 | 11% | +44% | +83% | +79% | +3% |
| BBRG | 116 | 124 | 8% | +7% | +7% | +3% | +5% |
| Groupe | 1 | 4 | - | - | - | - | - |
2 Toutes les comparaisons sont faites par rapport au premier trimestre de 2021, sauf indication contraire. Les chiffres dans ce communiqué de presse sont de nature provisionnelle et non audités.
3 Le chiffre d'affaires global comprend le chiffre des sociétés consolidées plus 100% des coentreprises et entreprises associées après élimination inter-sociétés.
4 Retraitement pro forma de la différence du T1 en glissement annuel: les activités tuyaux et courroies transporteuses (TCT) ont été transférées de la division Rubber Reinforcement à la division Specialty Businesses à compter du 1er janvier 2022. Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2021 dans le tableau ci-dessus n'a pas été retraité. Sur la base d'un retraitement pro forma excluant l'effet TCT, l'écart dans la division Rubber Reinforcement a été d'environ +14% au niveau du chiffre d'affaires consolidé (+18% au niveau global) et l'écart dans la division Specialty Businesses a été d'environ +44%. TCT a généré un chiffre d'affaires de € 115 millions sur l'ensemble de l'exercice 2021.
45%
36%
L'unité d'activités Rubber Reinforcement a réalisé un chiffre d'affaires consolidé tiers de € 535 millions, en hausse de +7,6%* par rapport à l'année dernière. La croissance organique s'est élevée à +2,8% et a été réalisée grâce à des effets mix-prix positifs (+20,7%), y compris l'impact de la transmission des prix des matières premières et de l'inflation d'autres coûts, tempérée par des volumes plus faibles (-17,9%). Les effets de change favorables ont ajouté +4,8% au chiffre d'affaires.
*Sur la base d'un retraitement pro forma du T1 2021 des activités TCT (tuyaux et courroies transporteuses), qui ont été transférées à l'unité d'activités Specialty Businesses à partir du 1er janvier 2022, l'augmentation du chiffre d'affaires de l'unité d'activités Rubber Reinforcement, hors effet TCT, a été d'environ +14% et la diminution du volume d'environ -13%.
Le chiffre d'affaires fut solide en EMEA et en Amérique du Nord, où l'utilisation était proche de la pleine capacité. La demande en Chine a régressé sensiblement en raison de l'effet conjugué des restrictions à l'exportation, du faible niveau d'activité commerciale intérieure pendant les Jeux Olympiques d'hiver, du Nouvel An chinois et des mesures de confinement strictes à partir de mars.
L'environnement de marché en Chine reste incertain et dépend de l'évolution de la pandémie de Covid-19 et de l'impact des mesures de confinement sur la demande et la chaîne d'approvisionnement. Les ventes devraient rester à un niveau élevé dans le reste du monde.
La coentreprise Rubber Reinforcement au Brésil a enregistré une croissance des ventes de +75,0% pour atteindre un chiffre d'affaires de € 63 millions. La croissance organique s'est élevée à +62,6% et la réévaluation du real brésilien a ajouté +12,4%. En incluant les coentreprises, le chiffre d'affaires global de l'unité d'activités a augmenté de +12,1% pour atteindre € 598 millions. (environ +18 % si l'on compare aux chiffres retraités du premier trimestre 2021, hors le chiffre d'affaires de TCT).
Steel Wire Solutions a affiché une solide croissance du chiffre d'affaires au premier trimestre (+29,0% par rapport au premier trimestre de l'année dernière). La croissance organique (+26,4%) a été entraînée par des effets positifs du prix-mix (+33,3%) y compris l'effet de la transmission des prix des matières premières et de l'inflation d'autres coûts, partiellement annihilée par l'effet des volumes inférieurs (-6,9%). Des fluctuations monétaires favorables ont généré une croissance de +2,6% du chiffre d'affaires s'élevant à € 530 millions.
Après un début d'année timide, la demande a repris dans toutes les régions, à l'exception de la Chine, où le niveau de l'activité a été affecté par des mesures de confinement contre le Covid, les Jeux Olympiques d'hiver et les vacances du Nouvel An chinois.
La demande devrait rester solide en EMEA et en Amérique du Nord et pourrait devenir plus volatile en Amérique latine où nous prévoyons une réduction des investissements publics et des incitations soutenant les marchés de la construction et des infrastructures.
La coentreprise de Steel Wire Solutions au Brésil a enregistré une augmentation du chiffre d'affaires de +22,3% et a généré un chiffre d'affaires de € 214 millions. La croissance organique a été de +10,0% et la réévaluation du real brésilien a ajouté +12,4%. En incluant les coentreprises, le chiffre d'affaires global de l'unité d'activités a augmenté de +27,1% pour atteindre € 745 millions.
5 Toutes les comparaisons sont faites par rapport au premier trimestre de 2021.
L'unité d'activités Specialty Businesses a enregistré une hausse du chiffre d'affaires de +82,6% à € 189 millions, portée par une croissance organique solide (+79,3%) et des effets de change positifs (+3,4%). La croissance organique résultait de volumes plus élevés, de l'intégration des activités de tuyaux et de courroies transporteuses (TCT*) et de l'effet conjugué de l'amélioration du mix d'activités et de la transmission de l'inflation des coûts.
*Les indicateurs de croissance en glissement annuel sont fortement influencés par le transfert des activités TCT de l'unité d'activités Rubber Reinforcement à celle de Specialty Businesses à partir du 1er janvier 2022. Sur la base d'un retraitement pro forma du premier trimestre 2021, l'augmentation du chiffre d'affaires de Specialty Businesses, hors effet TCT, fut d'environ +44%.
Les quatre sous-segments ont enregistré une croissance solide à deux chiffres du chiffre d'affaires, grâce à l'augmentation des volumes, à un mix d'activités solide et à une discipline stricte en matière de fixation de prix. Building Products a enregistré une croissance robuste dans toutes les régions, en particulier les fibres d'acier pour les applications de renforcement du béton souterraines. Fiber Technologies a enregistré une croissance continue sur les marchés de la filtration haut de gamme, des semi-conducteurs et de l'énergie verte, ce qui a plus que compensé l'effet sur la demande des perturbations de la chaîne d'approvisionnement sur les marchés automobiles et l'impact des confinements contre le Covid en Chine. Combustion Technologies a connu une demande accrue de brûleurs et d'échangeurs de chaleur écologiques. TCT a enregistré une forte croissance des volumes et du chiffre d'affaires dans les activités de tuyaux et de courroies transporteuses, qui servent les marchés de l'équipement et de l'exploitation minière.
L'unité d'activités prévoit que le chiffre d'affaires restera élevé et vise à saisir les opportunités découlant de l'évolution technologique vers la décarbonisation, qui offre un potentiel de croissance supplémentaire pour les fibres d'acier Dramix® destinées au renforcement du béton, les technologies d'hydrogène par électrolyse et les technologies de combustion à haut rendement énergétique.
Bridon-Bekaert Ropes Group (BBRG) a réalisé une croissance du chiffre d'affaires de +7,1% à € 124 millions. L'évolution favorable des mouvements de change a contribué à hauteur de +4,6% et la croissance organique a ajouté +2,5% au chiffre d'affaires. Cette croissance organique résultait d'effets mix-prix positifs, y compris l'impact de la transmission de l'inflation des coûts (+15,6%), qui ont plus que compensé la baisse des volumes (-13,1%).
Le chiffre d'affaires de l'activité câbles a rebondi en mars après un mois de février faible. Le carnet de commandes reste bien rempli, notamment aux États-Unis, où les extensions de capacité en cours se traduiront par une augmentation des volumes à partir du deuxième trimestre.
Les activités A-Cords ont enregistré une forte croissance du chiffre d'affaires sous l'effet d'un effet prix-mix positif et de taux de change favorables. La croissance des volumes en glissement annuel est restée stable, en raison des confinements contre le Covid en Chine qui ont temporairement affecté l'activité des ascenseurs dans le pays. Nous prévoyons une reprise sur ce marché au cours du deuxième trimestre.
Bekaert annonce en outre qu'elle débutera au cours de ce trimestre la seconde tranche de son programme de rachat de € 120 millions qui a été précédemment annoncé le 25 février 2022 pour un montant total maximal de € 30 millions, selon les termes et conditions approuvés par l'Assemblée Générale Extraordinaire de Bekaert du 13 mai 2020. Le début de cette seconde tranche sera annoncé aujourd'hui dans un communiqué de presse séparé.
Au 31 décembre 2021, Bekaert détenait 3 145 446 actions propres. Durant la période allant du 31 décembre 2021 au 31 mars 2022, un total de 308 567 actions ont été cédées (i) à des (anciens) employés en vertu de l'exercice des options sur actions dans le cadre du SOP 2010-2014 et du SOP 2015-2017, (ii) aux membres du Bekaert Group Executive dans le cadre du plan d'actionnariat personnel, et (iii) à des employés dans le cadre de leur rémunération selon le Bekaert Performance Share Plan. Durant la même période, Bekaert a racheté 256 771 actions dans le cadre du programme de rachat d'actions annoncé le 25 février dernier. En incluant les transactions exercées dans le cadre du contrat de liquidité avec Kepler Cheuvreux, le nombre total d'actions propres détenues par Bekaert s'élevait à 3 109 196 au 31 mars 2022.
| Assemblée générale des actionnaires (réunion hybride) | 11 | mai | 2022 |
|---|---|---|---|
| L'assemblée générale des actionnaires se tiendra le 11 mai 2022 à 10h30 CET et sera une réunion hybride (en direct + virtuelle). Les actionnaires qui se sont inscrits pour assister virtuellement à la réunion pourront regarder et voter en ligne. Un enregistrement sera publié sur le site web de Bekaert après la réunion. |
11 | mai | 2022 |
| Date ex-dividende | 12 | mai | 2022 |
| Date d'enregistrement du dividende | 13 | mai | 2022 |
| Date de paiement du dividende | 16 | mai | 2022 |
| Résultats du premier semestre 2022 | 29 | juillet | 2022 |
| Rapport d'activités au 3ième trimestre 2022 | 18 | novembre | 2022 |
Le présent communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives au sujet de l'impact de la transaction sur les comptes annuels de Bekaert. Ces déclarations reflètent les opinions actuelles de la direction concernant des événements futurs, et sont sujettes à des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui peuvent conduire les résultats réels à être sensiblement différents de résultats ou de performances futurs exprimés par le présent communiqué de presse ou qui pourraient en être déduits. Bekaert fournit les informations reprises dans ce communiqué à la date d'aujourd'hui, et n'assume aucune obligation d'actualiser les déclarations prospectives à la lumière d'informations nouvelles, d'événements futurs ou autrement. Bekaert rejette toute responsabilité pour toutes déclarations faites ou publiées par des tiers, et n'assume aucune obligation de corriger des données, informations, conclusions ou opinions inexactes publiées par des tiers au sujet du présent ou de tout autre communiqué de presse diffusé par Bekaert.
Bekaert (bekaert.com) est à l'échelle mondiale leader sur ses marchés et leader technologique dans le domaine de la transformation et de revêtements de fil d'acier. En offrant de manière continue de la valeur ajoutée à nos clients de par le monde, nous nourrissons l'ambition d'être leur fournisseur préféré de produits et de solutions de fil d'acier. Bekaert (Euronext Bruxelles: BEKB) est une entreprise globale, employant plus de 27 000 personnes dans le monde, ayant son siège en Belgique et réalisant un chiffre d'affaires global de € 5,9 milliards en 2021.
Elizabeth O'Reilly Téléphone: +32 56 76 61 00 - E-mail: [email protected]
Katelijn Bohez Téléphone: +32 56 76 66 10 - E-mail: [email protected]
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