Beingmate Co., Ltd. — Annual Report 2015

Jun 12, 2016

证券代码：002570 证券简称：贝因美 公告编号：2016-023

贝因美婴童食品股份有限公司

关于深圳证券交易所 2015 年年报问询函的回复公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。

贝因美婴童食品股份有限公司（以下简称“公司”）于2016 年6 月1 日收 到深圳证券交易所中小板公司管理部《关于对贝因美婴童食品股份有限公司 2015 年年报的问询函》（中小板年报问询函[2016]第236 号）。公司对此高度 重视，根据《2015 年年报的问询函》要求，经对相关事项核查后，公司就所涉 问题答复并公告如下：

问题一、报告期内，你公司计入当期损益的政府补助为1.23 亿元，与上年 同期相比增长48.92%。请你公司说明上述政府补助相关会计处理是否符合《企 业会计准则》相关规定，并请年审会计师就政府补助会计处理的合规性发表专 项意见。

回复如下：

2015 年度公司计入当期损益的政府补助为12,377.60 万元，构成如下：

单位：万元

序 号	项目	补助金额
1	宜昌贝因美食品科技有限公司产业扶持资金	5,488.00
2	黑龙江贝因美现代牧业有限公司补助资金	1,911.40
3	宁波广达盛贸易有限公司物流发展专项资金	1,082.00
4	杭州贝因美豆逗儿童营养食品有限公司奖励资金	598.83
5	黑龙江贝因美乳业有限公司扶持企业发展资金	564.00
6	贝因美（宁波）电子商务有限公司扶持资金	480.00
7	贝因美企业信息化建设项目资助	360.00

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8	宜昌贝因美食品科技有限公司奖励资金	245.00
9	宁波广达盛贸易有限公司物流发展专项资金	220.00
10	水利建设基金、土地增值税等减免及返还	918.01
11	其他	510.36
合 计		12,377.60

上述补助均系与收益相关的政府补助，公司本期收到补助直接计入当期损益 的会计处理符合《企业会计准则》相关规定。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对此问题的反馈详见《关于贝因美婴童 食品股份有限公司2015 年年报的问询函中有关财务事项的说明》（天健函〔2016〕 352 号）。

问题二、报告期内，你公司营业收入为45.34 亿元，较上年同比下降10.2%； 归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）1.03 亿元，较上年同比 增长50.45%。请结合产品结构及产量、毛利率、费用、非经常性损益等方面详 细测算并说明收入下降而净利润大幅增长的原因。

回复如下：

2015 年，公司全年实现营业收入453,381.61 万元，同比下降10.20%，但受 产品结构优化，原材料成本下降影响，综合毛利率为56.55%,同比增长2.61 个 百分点；归属于上市公司股东的净利润10,364.04 万元，同比增长50.45%，计 3,475.42 万元，现通过因素分析法对2015 年度毛利及费用变动进行详细分解， 相关原因说明如下：

1、销量因素：2015 年度行业变革不断深化，外部环境复杂多变，竞争加剧， 公司重点产品婴幼儿配方乳粉销售在短期内销量下降，导致营业收入同比减少 40,803.95 万元，同比下降8.08%。

2、价格因素：为应对激烈的市场竞争，公司本期增加买赠促销活动力度， 致使营业收入同比下降。经测算，买赠活动增加导致营业收入同比减少 10,692.88 万元，同比下降2.12%。

受上述两项因素影响，本期营业收入同比减少51,496.83 万元，同比下降 10.20%。相应的同比毛利减少30,774.05 万元，影响净利润-23,080.54 万元。

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3、成本因素：受前期进口原料远期合约影响，公司原材料库存成本偏高， 但随着库存的逐步消化，进口原料降价利好得以逐步体现，致使公司本期产品生 产成本较上年同期有所下降。经测算，成本下降导致毛利同比增加14,807.31 万元，影响净利润+11,105.48 万元。

• 4、期间费用因素：本期三项期间费用为237,541.97 万元，费用率为52.39%，

• 同比上升1.99 个百分点，但绝对值同比减少16,925.28 万元，影响净利润 +12,693.96 万元。

• 5、非经常性损益因素：本期非经常损益6,805.22 万元，同比增加5,050.82

• 万元，影响净利润+3,788.12 万元。

• 6、营业税金及附加、资产减值损失等其他因素影响净利润-1,031.60 万元。 综上合计本期净利润同比仅增加3,475.42 万元，因上年基数低，故显得有

• 较大幅度的增长率。

问题三、报告期内，你公司经营活动产生的现金流量净额为2,907.56 万元， 与上年同期相比增长115.5%。请结合具体现金流入流出，以及经营性应收、应 付、存货等情况，分析说明经营活动产生的现金流净额大幅增长的原因。 回复如下：

公司2015 年度及上年同期经营活动现金流项目明细情况如下:

单位：万元

项目	2015 年度	2014 年度	增减(+/-)额	增减（+/-）%
销售商品、提供劳务收到的现金	406,419.98	559,469.50	-153,049.52	-27.36%
收到的税费返还	3,608.72	461.72	3,147.00	681.59%
收到其他与经营活动有关的现金	17,313.06	12,837.74	4,475.32	34.86%
经营活动现金流入小计	427,341.75	572,768.95	-145,427.20	-25.39%
购买商品、接受劳务支付的现金	199,802.62	259,166.79	-59,364.17	-22.91%
支付给职工以及为职工支付的现金	63,049.99	63,531.77	-481.78	-0.76%
支付的各项税费	37,573.39	75,692.80	-38,119.40	-50.36%
支付其他与经营活动有关的现金	124,008.18	193,140.65	-69,132.47	-35.79%
经营活动现金流出小计	424,434.19	591,532.01	-167,097.82	-28.25%
经营活动产生的现金流量净额	2,907.56	-18,763.06	21,670.62	115.50%

本期经营活动产生的现金流量净额2,907.56 万元，同比增加21,670.62 万 元，增长115.5%，主要系本期经营活动流出减少额大于销售回款减少额，现就 经营活动现金流项目具体分析如下：

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• 1、销售商品、提供劳务收到的现金同比减少153,049.52 万元，其中收入减

• 少60,251.29 万元（含税），应收账款同比增加导致减少91,245.22 万元。

• 2、收到的税费返还同比增加3,147.00 万元。

• 3、收到其他与经营活动有关的现金同比增加4,475.32 万元，其中政府补助

• 增加3,105.07 万元，收到往来款增加1,239.17 万元。

• 4、购买商品、接受劳务支付的现金同比减少59,364.17 万元。其中营业成

• 本减少35,530.09 万元，存货减少额同比增加36,365.09 万元, 预付账款减少额 同比增加15,061.18 万元，应付账款的减少额同比增加19,474.354 万元。

• 5、支付给职工以及为职工支付的现金同比减少481.78 万元。

• 6、支付的各项税费同比减少38,119.40 万元。

• 7、支付其他与经营活动有关的现金同比减少69,132.47 万元，主要系公司

• 加强对费用投入的管控所致。

综上，公司经营活动产生的现金流净额同比增加21,670.62 万元。

问题四、截止报告期末，你公司应收账款账面价值13.63 亿元，与上年同 期相比增长220%。请你公司结合销售政策、收入确认政策等说明应收账款大幅 增加的原因，以及坏账准备计提的合理性。请年审会计师对此进行核查并发表 意见。

回复如下：

公司2015 年期末应收账款价值13.63 亿元，2014 年末应收账款价值4.25 亿元，2015 年较上期增长220%，主要系在奶粉注册制商议推出之际，为抢占市 场先机，2015 年11 月底开始对优质客户进行授信所致。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对此问题的反馈详见《关于贝因美婴童 食品股份有限公司2015 年年报的问询函中有关财务事项的说明》(天健函〔2016〕 352 号)。

问题五、根据年报披露，2015 年第四季度你公司营业收入为18.9 亿元，净 利润为3.2 亿元，净利润指标与上年相比增长586.66%。请分析说明第四季度业 绩大幅增长的原因。

回复如下：

公司2015 年度及第四季度主要财务指标如下:

单位：万元

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					影响净利
项	21年4	214年4	增减额	增减（+/-）
目	05 Q	0 Q		%	润金额
营业收入	188,973.99	160,736.33	28,237.67	17.57%	21,178.25
毛利	113,458.89	70,462.99	42,995.90	61.02%	32,246.92
毛利率	60.04%	43.84%	16.20%	增长16.20PPT
三项期间费用	61,982.05	73,248.00	-11,265.95	-15.38%	8,449.46
其他	-8,870.28	-5,969.96	-2,900.32	48.58%	-2,175.24
归属于上市公司股东的净利润	31,954.92	-6,566.23	38,521.14	-586.66%	38,521.14

公司2015 年第四季度归属于母公司的净利润为31,954.92 万元，同比增加 38,520.94 万元，增长586.66%，其中：

• 1、毛利同比增加42,995.90 万元，影响净利润+32,246.92 万元，主要原因：

• 1） 上年第四季度，买赠促销活动力度大，导致毛利率陡然下降到43.84%的非

• 正常水平；2）本期原材料成本下降利好逐渐体现，毛利率日渐上升。

• 2、三项期间费用同比减少11,265.95 万元，影响净利润+8,449.46 万元。

• 3、营业税金及附加、资产减值损失、营业外收支等因素影响净利润-2,175.24

• 万元。

综上合计2015 年第四季度净利润同比增加38,520.94 万元，同样因上年同 期基数较低，故显得有较大幅度的增长率。

问题六、报告期内，你公司奶粉类产品毛利率为57.17%，较上年相比有所 上升。请选取同行业上市公司，结合奶粉类产品结构、产品价格、成本分析毛 利率是否存在较大差异，如存在较大差异，请分析原因。

回复如下：

根据伊利、合生元已公布的2015 年年报，就奶粉收入及毛利率情况对比如 下：

单位：万元

		奶粉销售收入			奶粉毛利率
项
目	2015 年度	2014 年度	增减%	2015 年度	2014 年度	增减百分点
贝因美	453,381.61	481,473.48	-5.83%	57.17%	53.93%	3.24%
伊利	644,719.73	601,346.11	7.21%	55.97%	45.62%	10.35%
合生元	335,584.90	398,157.50	-15.72%	63.30%	61.96%	1.34%

从上表看出，公司2015 年度奶粉毛利率为57.17%，略高伊利奶粉毛利率1.2

个百分点，低于合生元奶粉毛利率4.77 个百分点。

但从奶粉毛利率增长幅度看，公司同比上升3.24 个百分点，伊利上升了

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10.35 个百分点，合生元上升1.34 个百分点。不太清楚伊利发生了什么，或许 其原料成本的受益力度远大于公司与合生元。

问题七、报告期末，你公司存货余额为5.94 亿元，与上年相比下降35.1%， 计提存货跌价准备1,661.4 万元，请说明你公司存货的内部控制包括但不限于 采购、验收、仓储、装运出库等方面的设计和执行情况，以及存货盘点制度和 执行情况、存货跌价准备的计提依据和充分性。

回复如下：

公司2015 年末库存明细如下：

单位：万元

项 目	2015 年年末	2014 年年末	增减(+/-)额	增减（+/-）%	2013 年末
原材料	36,665.01	60,786.93	-24,121.91	-39.68%	51,067.51
在产品	423.50	1,949.41	-1,525.92	-78.28%	2,171.48
库存商品	23,763.19	30,281.31	-6,518.13	-21.53%	33,390.21
消耗性生物资产	166.23	189.46	-23.24	-12.26%	213.09
减:跌价准备	1,661.42	1,747.40	-85.98	-4.92%	355.20
存货账面价值	59,356.51	91,459.72	-32,103.21	-35.10%	86,487.09

1、存货跌价准备情况：

公司2015 年末存货为59,356.51 万元，较期初下降32,103.21 万元，其中 原材料下降24,121.91 万元，库存商品下降6,518.13 万元,处于历史低位。上述 两点都是公司优化营运资本运作效率的成果。

公司计提存货跌价准备1,661.42 万元，系期末对存在滞销和减值迹象的库 存商品进行分类，并进行减值测试，计提相应的跌价准备。 2、相关内控制度：

（1）采购与付款的内控管理

根据采购流程，公司在供应商资格评审、采购计划制定与调整、交易合同控 制、采购价格管理、采购订单管理、物资验收及入库管理、货款支付及记录管理 等方面制定了较为详细的管理制度及流程。

（2）生产与仓储的内控管理

根据生产流程，公司在生产计划及指令下达、材料计划及领用、产品验收检 验、产品储运、产品追溯及召回、安全生产管理、成本核算与记录等方面制定了 较为详细的管理制度及流程。

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（3）盘点制度

公司建立了实物资产管理的岗位责任制度，能对实物资产的验收入库、领用 发出、保管及处置等关键环节进行控制，采取了职责分工、实物定期盘点、财产 记录、账实核对、财产保险等措施，能够较有效地防止各种实物资产的被盗、偷 拿、毁损和重大流失。特别在存货盘点方面，每日由数据专员导出库存日报表， 归档并统一发送相关部门,由营运管理总部负责组织开展周盘、月盘，并将盘点 结果及差异处理通报相关部门进行处理，以确保存货安全性、完整性、准确性。 目前公司严格按既定制度有效执行。

特此公告。

贝因美婴童食品股份有限公司

董事会 二○一六年六月八日

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