BEIJING THUNISOFT CORPORATION LIMITED — Capital/Financing Update 2012

Dec 28, 2012

北京紫光华宇软件股份有限公司 关于使用超募资金建设实施

“紫光华宇（大连）研发基地项目”的可行性报告

北京紫光华宇软件股份有限公司

二〇一二年十二月

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目 录

第一章 项目概况 ..................................................................................................................... 3 第二章 项目实施背景 ............................................................................................................. 3 第三章 项目实施的必要性和可行性 ................................................................................... 5 第四章 项目投资方案 ........................................................................................................... 8 第五章 项目效益分析 ......................................................................................................... 10 第六章 项目风险与对策 ..................................................................................................... 12 第七章 结论 ......................................................................................................................... 13

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第一章 项目概况

根据公司战略发展规划，为进一步加强技术研发实力，以领先的技术建立竞 争优势，提升核心竞争力，北京紫光华宇软件股份有限公司（以下简称“公司” 或“母公司”）于 2012 年 9 月 19 日投资成立了紫光华宇（大连）信息服务有限公 司（以下简称“大连公司”），注册资金 2,000 万元，专注于软件产品研发和软 件项目开发业务，计划将大连公司打造成为公司未来的软件研发基地。

为更好的建设大连研发基地，有效降低运营成本，大连公司于 2012 年 11 月 21 日通过竞拍方式以人民币 1,417 万元的价格取得“辽宁省大连市甘井子区辛寨 子街道大东沟村大城（ 2012 ）－ 22 地块 Q2 区域”（以下简称“ Q2 地块”）的土 地使用权，拟投资建设“紫光华宇（大连）研发基地项目”。

紫光华宇（大连）研发基地项目计划投资 1.28 亿元，其中：公司拟使用超募 资金 1 亿元，分两次以增资方式注入大连公司；其余资金由大连公司自筹。 本次增资完成后，大连公司注册资本将变更为 1.2 亿元。 大连研发基地项目基本情况如下：

项目名称：	紫光华宇（大连）研发基地项目（以下简称“大连研发基地项目”）
项目实施主体：	紫光华宇（大连）信息服务有限公司
项目实施地点：	辽宁省大连市甘井子区辛寨子街道大东沟村大城（2012）－22地块Q2

第二章 项目实施背景

一、软件与信息服务业发展状况

软件和信息技术服务业是关系国民经济和社会发展全局的基础性、战略性、 先导性产业，具有技术更新快、产品附加值高、应用领域广、渗透能力强、资源 消耗低、人力资源利用充分等突出特点，对经济社会发展具有重要的支撑和引领 作用。发展和提升软件和信息技术服务业，对于推动信息化和工业化深度融合， 培育和发展战略性新兴产业，建设创新型国家，加快经济发展方式转变和产业结 构调整，提高国家信息安全保障能力和国际竞争力具有重要意义。

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“十二五”时期，是全球软件和信息技术服务业转型的关键时期。新一代信 息技术和通信技术加快融合，云计算、物联网、移动互联网等蓬勃发展，信息通 信技术的应用渗透到经济和社会生活各个领域，将培育众多新的产业增长点。软 件和信息技术服务产业格局面临重大调整，为后发国家实现追赶和跨越带来更多 机会。

我国的软件和信息技术服务业正在处于加快发展和提升的重要战略期。我国 以加快转变经济发展方式为主线，推动经济结构战略性调整，促进信息化和工业 化深度融合，培育发展战略性新兴产业，加快发展生产性服务业，着力推进社会 民生事业发展，软件和信息技术服务支撑引领的作用和地位将更加突出。软件和 信息技术服务向经济社会各个领域的融合渗透不断深化，行业应用需求更为强劲， 这为产业带来了更为广阔的创新发展空间。

二、公司面临的机遇及挑战

1. 行业发展带来的发展机遇

软件产业是国家战略性新兴产业，是国民经济和社会信息化的重要基础。 2011 年 1 月，国务院颁布了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干 政策》（国发 [2011]4 号），再次明确从财税、投融资、研究开发、进出口、人才、 知识产权保护、市场管理等方面为软件产业发展提供强有力的政策支持、营造良 好的发展环境。

根据国家工业和信息化部发布的《 2012 年上半年软件业经济运行情况》显 示，今年上半年，我国软件产业整体保持平稳发展态势，收入稳定增长。上半年， 我国软件产业实现软件业务收入 10,988 亿元，同比增长 26.2% 。其中， 6 月份 完成软件业务收入 2,380 亿元，同比增长 22.7% ，环比增长 14% 。上半年，软 件业实现利润总额 1,170 亿元，同比增长 10.6% 。

2012 年 4 月，工业和信息化部印发了《软件和信息技术服务业 “ 十二五 ” 发 展规划》，规划明确了 “ 十二五 ” 的发展思路和发展目标。确定了行业解决方案、 信息系统集成服务、信息技术咨询服务等十个发展重点和龙头企业培育工程、信 息技术服务能力提升工程等八个重大工程。明确提出到 2015 年，软件和信息技 术服务业收入要突破 4 万亿元。

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软件行业经济收入的稳定增长、行业长远规划的发布实施以及多项行业扶持 政策的出台，给予了软件行业良好的行业发展趋势和市场发展空间，将促进我国 软件行业进一步做强做大，也为公司发展提供了政策性保障和良好的外部环境。

2. 公司面临的挑战

在积极把握行业发展带来的机遇的同时，公司也面临着技术高速发展和市场 激烈竞争的挑战。软件行业技术更新快、发展迅速，对于电子政务市场，技术的 革新与需求的提升密切相关。通过大连研发基地的设立，公司能够更加专注的发 展技术研发业务，及时把握和掌控行业关键技术，保证在新产品的研发方向有正 确把握，及时掌握市场和客户的需求变化，保证公司在行业内的技术领先优势， 提升公司软件研发的竞争优势。

同时，研发基地的建立，将充分整合了紫光华宇及其子公司的研发技术资源。 通过技术资源的集中，扩大资源规模效益；通过资源复用、资源共享，提升资源 利用率，降低研发成本，通过实现公司的成本优势，增强公司整体盈利能力，提 升市场竞争力。

第三章 项目实施的必要性和可行性

一、项目实施的必要性

1 、满足软件和信息服务业蓬勃发展的市场需要

中国软件行业市场总量近年来保持快速增长的态势，软件销售收入在国内生 产总值（ GDP ）中所占的比重不断攀升。软件产业作为国家的基础性、战略性 产业，在促进国民经济和社会发展中具有重要的地位和作用。目前我国软件行业 已进入快速成长期，近年来软件业始终保持了 25% 以上的年增长率，产业规模 继续保持平稳较快增长。 “ 十一五 ” 时期，我国软件和信息技术服务业持续快速发 展，年均增速达 28.3% 。 2010 年，我国软件和信息技术服务业务收入达到 1.36 万亿元，是 2005 年的 3.5 倍，超额完成 “ 十一五 ” 规划目标。 2011 年，共实现软 件业务收入超过 1.84 万亿元，同比增长 32.4% 。预计到 2015 年，软件业务收

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入突破 4 万亿元，年均增长 24.5% 以上。

2 、满足公司业务快速发展的需要

自成立以来，公司以行业应用系统作为企业的核心竞争力，始终专注于电子 政务应用系统的开发与服务，坚持“应用为先，引领行业发展”的理念，以行业 应用带动行业解决方案及服务市场的发展，在电子政务市场占有显著的竞争优势， 2006 年至 2011 连续 6 年入选 IDC 电子政务 IT 解决方案供应商 10 强。公司是 电子政务解决方案的龙头企业之一，是法院、检察院 IT 解决方案的领导者。

公司产品及服务在电子政务市场占有率不断上升，其中，法院核心业务软件 系统的市场占有率达到 44% ，检察院核心业务软件系统市场占有率为 36% ，多 个软件产品在全国 3,600 余家法院得到全面应用。在巩固和提升公司在法院、检 察院系统地位的同时，公司还在金融监管、税务、司法、工商、质监等电子政务 市场积累了丰富的客户资源，随着公司业务的进一步拓展，公司在电子政务市场 的占用率将进一步上升。

公司近几年业务发展快速，在 2009 年、 2010 年和 2011 年的营业收入分别 为： 33,435 万元、 39,920 万元、 46,489 万元，年均增长率 17.9 ％，净利润分 别为： 5,248 万元、 7,065 万元、 9,366 万元，年均增长率 33.5 ％。公司的快速 发展，需要更多、更有效的研发人力资源和更大面积的研发环境，本项目的实施 能够有效的满足研发资源扩充的需要，从而能够支撑公司业务的快速发展。

3 、有利于整合母公司及子公司研发资源、降低研发成本，从而提高公司整体赢 利能力和市场竞争力

紫光华宇及其子公司是以软件和信息技术为主营业务，各公司的研发资源和 服务资源相对独立，长远来看不利于资源复用和资源规模效益的发挥。本项目建 成以后，公司及其他子公司的研发业务将根据业务需要，逐步转移至大连紫光华 宇公司，从而整合研发资源，降低研发成本，提高公司整体效率，提升产能。

同时，本项目的选址在大连，项目的综合建设成本、研发团队的人力资源成 本都远低于北京，这样会有利于降低公司的整体运营成本，提高公司的整体赢利 能力和市场竞争力。

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二、项目实施的可行性

1 、国家宏观政策和大连市地方政策的支持

为推动软件行业的发展，国务院及有关政府部门先后颁布了一系列优惠政策， 为软件行业的发展建立了良好的政策环境。 2011 年 1 月，国务院颁布了《进一 步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》（国发 [2011]4 号），指出软件 产业是国家战略性新兴产业，是国民经济和社会信息化的重要基础。同时，提出 要继续实施国发 18 号文件明确的政策，完善激励措施，明确政策导向，优化产 业发展环境，增强科技创新能力，提高产业发展质量和水平，并继续从财税、投 融资、研究开发、进出口、人才、知识产权保护、市场管理等方面为软件产业发 展提供强有力的政策支持。

大连市政府十分重视软件业的发展。早在 2005 年，大连市政府就出台了《关 于加快实施软件产业的实施意见》，内容涵盖了加大对软件产业及园区的扶持力 度、创造健康有序的市场秩序等 9 方面的内容。 2009 年，市政府发布《大连市 进一步促进软件和服务外包产业发展的若干规定》，在投资环境建设、税收、人 才引进方面给予了软件行业很多政策上的优惠，营造一流的软件和信息服务产业 发展信誉环境 , 着力扶持软件和服务外包企业成长 , 积极创造软件和服务产业综 合服务体系和保障机制。

2 、区域环境的人才优势、产业优势和成本优势

人力资源是软件企业最宝贵和最核心的资源，软件企业能否持续长远的发展， 很大程度上取决于人力资源的供给和持续开发。大连市拥有大连理工大学、东北 财经大学等多所著名高校，并且由于大连在东北经济发展、地理位置上的优势以 及近年来高铁等基础设施的建设，使大连成为最能吸引东北地区人才的城市。

同时，大连作为国家软件产业基地，有非常好的产业基础，有利于软件人才 的集中和形成产业辐射效应，为大连公司的长远发展提供了良好的产业发展政策 保障。大连区域的人力资源成本和项目建设成本与北京相比也有明显优势，项目 建成后将大大降低公司整体的软件研发成本，提升公司效益。

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3 、公司多年发展积累了优秀的研发项目管理能力

公司建立了以项目经理为核心的研发项目矩阵管理模式，形成了面向客户的 统一的合同履行、业务交付管理体系。公司实行项目经理负责制，项目经理根据 合同履行的需求，在矩阵组织模式的框架内，协调组织成立项目组，组建由所需 各类技术人员组成的任务团队。团队成员密切协作，共同完成合同履行所涉及的 需求调研与分析、概要设计与详细设计、软件开发与测试、系统平台建设等各项 工作。研发过程的管理，采用了比较适合电子政务产品研发的渐进式开发模型， 参考了 “ 统一过程（ Unified Process ） ” 。开发过程中强调与用户的交流和反馈， 在开发过程中鼓励尽早暴露风险，向用户提交符合需求的产品。为了保证研发过 程得到有效执行进而保证软件产品质量，公司建立了基于 ISO9001 、 CMMI 等 管理理论和方法的质量管理体系，并通过设置质量经理等岗位来推动和监督执行， 确保研发过程规范、高效。科学规范的管理体系为支持公司更大规模的发展提供 了坚实的基础。

第四章 项目投资方案

一、投资估算及资金筹措

1 、投资估算

本项目投资总额预计为 12,800 万元，其中建设投资 12,500 万元，铺底流 动资金 300 万元。具体投资构成如下：

序号	项目或费用名称	金额（万元）	占总投资的比例
一	建设投资	12,500	97.66%
1	基础设施及附属设施建设等	8,460	66.09%
2	设备、应用展示中心、家具等	2,740	21.41%
2	工程设计、招标管理等费用	1,300	10.16%
二	流动资金	300	2.34%
三	项目总投资	12,800	100.00%

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2 、资金筹措

大连研发基地项目投资共计 1.28 亿元，其中紫光华宇拟使用超募资金 1 亿 元，分两次以增资方式注入大连公司；缺口部分由大连公司自筹。

二、建设内容及工期安排

根据本项目地块的规划条件：

位置	辛寨子街道大东沟村
规划用地面积	Q2区15185.5平米
规划用地性质	软件外包、研发用地
建筑规模	Q2区地上建筑面积约12000平方米，地下车库、人防工程等建筑面积 约6000平方米
建筑层数	4层以下

根据上述规划条件，本项目的建设包括研发大楼的建设和研发办公环境的建 设，规划用地面积 15,185.5 平方米，大楼规划建筑面积为 18,000 平方米，其中： 地面 4 层，面积合计 12,000 平米，主要为办公区域、会议室等，能容纳 1000 人同时办公；地下 2 层，面积合计为 6,000 平米，主要为应用展示中心、设备间、 食堂、多媒体中心和车库等，详情如下：

、多媒体中心和车库等，详情如下：
建设内容	面积
办公场所/会议室	1,2000平米
应用展示中心	500平米
设备间/机房	800平米
食堂（后厨）	600平米
多媒体中心	500平米
车库/人防工程等	3,600平米

注：上述面积分配可能会根据政府审批意见有微调，以最后政府相关部门审 定方案为准。

建设工期预计需要两年，工程进度安排如下：

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		建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）	建设进度（月）
序	工作内容
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24
1	报告编制/审批
2	工程规划及/审批
3	施工图设计/审查
4	施工招标/报建
5	土建施工
6	室外工程施工
7	室内工程施工
8	建筑工程验收
9	装修工程
10	设备及家具安装
11	绿化配套
12	竣工验收

研发办公环境包括研发需要的网络工作环境，涉及各种网络设备、服务器、 台式机电脑、笔记本电脑、打印机、复印机等，和相关的办公家具。网络设备的 调试将在大楼装修的后期同步进行，办公家具也会在装修后期到货安装，办公环 境的建设总体将和大楼工程同步交付。

第五章 项目效益分析

一、项目建设期业务开展情况

目前大连公司已经在大连租赁了办公场所，并着手前期人员招聘和团队组建 工作。通过公司内部竞聘，并经大连公司董事会审议通过，大连公司的管理团队 已组建完成；同时，母公司将从软件研发相关部门调派 30 余名技术骨干员工至 大连公司，支持大连公司前期业务，以期更好更快开展工作。

二、主要经营指标

大连研发基地项目建成后，主要的收入来源包括承接紫光华宇及其他子公司 的软件研发业务、自主产品创新等。结合国内软件行业的基本情况和发展前景， 项目投产后 1-3 年（ 2015 年－ 2017 年）的主要经营指标预测如下：

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		投产后第一年 （2015 年）	投产后第二年 （2016 年）	投产后第三年 （2017 年）
序号	项目
1	年销售收入（万元）	5,660.38	7,849.06	10,841.51
2	年总成本费用（万元）	4,041.63	5,293.16	7,082.03
3	净利润（万元）	1,375.93	2,172.51	3,195.56

三、主要财务评价指标

本项目财务评价计算期为 12 年，其中生产期为 10 年。主要财务指标预计 如下：

指标名称	指标
年销售收入（万元）	24,077.45
年总成本费用（万元）	16,172.43
年税后利润（万元）	6,719.27
投资回收期（年）	5.51
内部收益率（%）	23.27%

注：年销售收入、年总成本费用和年税后利润均为生产期平均数据；投资回 收期和内部收益率均为所得税后数据，投资回收期包含建设期。

四、经营指标的测算依据说明：

1 、本项目建设期为两年，即： 2013 年至 2014 年，本项目投产第一年为 2015 年。

2 、预计 2015 年，大连公司员工规模达到 180 人，预计 2022 年员工规模 达到 1000 人；测算期内， 2023 年至 2024 年，员工规模不再增长。

3 、大连公司收入来源的测算基础是基于对公司未来软件业务发展的预测和 员工规模的增长速度。鉴于本项目建成后，能容纳员工人数为 1000 人，因此本 测算中， 2022 年至 2024 年收入也不再增长。

4 、本项目 2015 年建成，在人员规模未到 1000 人之前，本项目办公场所存 在部分空置面积的情况，公司综合考虑各项因素认为：从公司长远战略发展考虑， 上述情况是建设研发基地项目出现的正常情况，不会对公司长远发展和投资回报

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率存在较大影响。

5 、根据公司《募集资金管理制度》与大连市甘井子区政府就取得 Q2 地块 的协议，公司承诺：本项目建成后，公司不会出租或转让上述办公场所。

第六章 项目风险与对策

一、政策风险

为推动软件行业、电子政务等相关行业的发展，国家有关政府部门先后颁布 了一系列法律法规，为行业发展建立了良好的政策环境。但因相关政策法规还在 不断完善过程中，随着新的政策法规不断调整，不可避免地对本行业带来一些影 响。

针对上述问题，大连公司将进一步建立健全快速的市场政策分析与监测机制， 把握政策动向，严格依照国家有关法律法规经营，规避可能造成的风险。

二、技术风险

经过多年的技术积累和创新，公司目前技术优势明显，但软件行业长期处在 快速发展状态，产品更新换代快，用户对产品的技术要求不断提高。因此，若公 司对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断，对行业关键技术的发展动态不 能及时掌控，在新产品的研发方向、重要产品的方案制定等方面不能正确把握， 将导致公司的技术实力与市场竞争能力下降。

针对上述问题，大连公司在继承紫光华宇技术优势的同时，建立了面向市场 的市场营销体系和具有可持续性的创新机制保障体系。通过面向市场的市场营销 体系，及时把握市场发展趋势，根据市场变化和客户需求规划满足客户业务需要 的解决方案和软件产品，并坚持技术创新，在技术创新和研发上保持高投入，保 证公司技术在业界的领先地位。

三、管理风险

研发基地在组织机构建设和内部管理规范上需要一定时间，因此在项目实施 初期可能存在一定的管理风险。

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针对上述问题，大连公司借助紫光华宇在多年的发展中积累的管理经验，建 立了较为完善公司治理结构。同时，公司拥有一批优秀的、经验丰富的管理人才， 积累了成熟的运营管理经验，能够充分保障项目建设和营运管理快速形成规范的 管理体系，使项目的管理风险降到最低。

第七章 结论

综合以上分析，研发基地项目在资金、市场、技术、经济效益等方面已经具 备了实施条件。本项目的实施，符合公司的长远发展战略，能增强公司研发创新 实力，降低公司研发成本，提升效率和产能；能够切实有效提高超募资金的使用 效率，提高公司的资产回报率和股东价值，进一步加强公司的品牌影响力和核心 竞争力，因此本项目具备可行性。

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