Beijing Chieftain Control Technology Group Co.,Ltd — Capital/Financing Update 2015

Mar 2, 2015

西南证券股份有限公司 关于北京诚益通控制工程科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的

发行保荐书

保荐人(主承销商)

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（重庆市江北区桥北苑8 号）

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保荐机构声明

本保荐机构及所指定的两名保荐代表人均是根据《中华人民共和国公司法》（以
下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）
等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，
严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保
证所出具的文件真实、准确、完整。

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一、本保荐人名称

西南证券股份有限公司（以下简称“西南证券”）

二、本机构指定保荐代表人及项目组成员

（一）保荐代表人情况

王晓行先生：

西南证券北京投资银行二部总经理，保荐代表人，2000 年7 月至今在西南证券
投资银行部工作，拥有丰富的项目经验。其参与及保荐的项目有康恩贝、佐力药业、
软控股份、赛轮股份、高鸿股份、山西三维等。在多年的投行工作之中，王晓行先
生针对医药领域企业的改制重组、IPO及上市、再融资等环节积累了较为丰富的行
业经验。

张海安先生：

西南证券股份有限公司北京投资银行三部副总经理，保荐代表人，注册会计师，
经济学硕士，先后参与华西能源IPO、博彦科技IPO、东方道迩IPO、西部材料非公
开发行、浙江广厦非公开发行等项目，熟悉首次公开发行的流程和业务特点。

（二）项目协办人及其他项目组成员

1、项目协办人情况

2、项目组其他成员

本项目的项目组成员还有：孔辉焕、李文松、苏磊、侯泱、张馨。

三、本次推荐的发行人名称

北京诚益通控制工程科技股份有限公司（以下简称“诚益通”、“发行人”）

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四、本次推荐发行人证券发行上市的类型

首次公开发行股票并在创业板上市

五、本机构对本次证券发行上市的推荐结论

经过尽职调查和审慎核查，西南证券认为诚益通所属行业拥有较好的发展前
景，公司主营业务突出，具有较强的增长潜力，已具备了首次公开发行股票并在创
业板上市的基本条件。为此，我公司同意保荐北京诚益通控制工程科技股份有限公
司申请首次公开发行股票并在创业板上市。

详见附件2“西南证券股份有限公司关于本次推荐的说明”。

此外，西南证券认为诚益通成长性突出，满足创业板相关规则对拟上市公司高
成长性的要求。

详见附件3“发行人成长性专项意见”。

六、本机构承诺

（一）本机构已按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人及其发起人、 控股股东及实际控制人进行了尽职调查、审慎核查。根据发行人的委托，本机构 组织编制了申请文件，并据此出具本证券发行保荐书。

（二）本机构已按照中国证监会的有关规定对发行人进行了充分的尽职调查，本机 构有充分理由确信该发行人至少符合下列要求：

• 符合证券公开发行上市的条件和有关规定，具备持续发展能力；

• 与发起人、大股东、实际控制人之间在业务、资产、人员、机构、财 务等方面相互独立，不存在同业竞争、显失公允的关联交易以及影响 发行人独立运作的其他行为；

• 公司治理、财务和会计制度等不存在可能妨碍持续规范运作的重大缺 陷；

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• 高管人员已掌握进入证券市场所必备的法律、行政法规和相关知识， 知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任，具备足够的诚信水准 和管理上市公司的能力及经验。

（三）本机构通过尽职调查和对申请文件的审慎核查：

• 有充分理由确信发行人符合规定的要求，且其证券适合在证券交易所 上市、交易；

• 有 充分 理 由 确信发行人 申请 文件和公开发行 募集 文件 不存 在 虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏；

• 有充分理由确信发行人及其董事在公开发行募集文件中表达意见的依 据充分合理；

• 有充分理由确信与其他中介机构发表的意见不存在实质性差异；

• 保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发 行人申请文件进行了尽职调查、审慎核查；

• 保证推荐文件、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏；

• 保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、 中国证监会的规定和行业规范；

• 自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的 监管措施；

• 其他承诺。

（四）本机构保证不存在下列可能影响公正履行保荐职责的情形：

• 保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控 股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；

• 发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控 股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；

• 保荐机构的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥 有发行人权益、在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形；

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• 保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、

• 实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；

• 保荐机构与发行人之间的其他关联关系。

七、其他需要说明的事项

无其他需要说明的事项。

附件：

• 1、西南证券股份有限公司保荐代表人专项授权书

• 2、西南证券股份有限公司关于本次推荐的说明

• 3、发行人成长性专项意见

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（本页无正文，为《西南证券股份有限公司关于北京诚益通控制工程科技股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的发行保荐书》签字盖章页）

项目协办人：

保荐代表人：
                 王晓行               张海安
内核负责人：
王惠云
保荐业务负责人：
徐鸣镝
保荐机构法定代表人：
余维佳
保荐机构：西南证券股份有限公司
2015年   月   日

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附件1：

西南证券股份有限公司

保荐代表人专项授权书

中国证券监督管理委员会：

根据贵会《证券发行上市保荐业务管理办法》及有关法律法规，西南证
券股份有限公司作为北京诚益通控制工程科技股份有限公司首次公开发行股
票并在创业板上市的保荐机构，现授权王晓行、张海安两人作为保荐代表人
具体负责该公司发行上市的尽职推荐及持续督导等保荐工作事宜。

根据中国证监会证监会公告[2012]4号《关于进一步加强保荐业务监管
有关问题的意见》有关规定，就签字保荐代表人负责在审项目保荐工作家数
的相关情况，本保荐机构及法定代表人与签字保荐代表人说明与承诺如下：

一、截止本说明与承诺签署之日，王晓行、张海安担任在审项目保荐代
表人并负责保荐工作的具体情况如下：

保荐代表人姓名	担任在审主板（含中小企业板）项目 保荐代表人的家数	担任在审创业板项目 保荐代表人的家数
王晓行	一家（浙江康恩贝制药股份有限公司 非公开发行项目）	一家，本项目
张海安	两家（宁波弘讯科技股份有限公司首 次公开发行并上市项目、深圳市科陆 电子科技股份有限公司非公开发行 项目）	一家，本项目

注：浙江康恩贝制药股份有限公司非公开发行项目已经中国证监会发行审核委员会审核 通过。宁波弘讯科技股份有限公司首次公开发行并上市项目已获得证监会核准批文。

二、经本保荐机构核查，最近三年，王晓行作为保荐代表人已完成博彦
科技股份有限公司非公开发行等项目，张海安作为保荐代表人已完成华邦颖
泰股份有限公司非公开发行等项目。截止本说明与承诺签署之日上述二位保
“”
荐代表人均符合双人双签相关要求，不存在下列情况：

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（一）最近3年内有过被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易
所公开谴责或中国证券业协会自律处分的违规记录；

（二）最近3年内未曾担任过已完成的首发、再融资项目签字保荐代表
人的。

三、本保荐机构及保荐代表人共同承诺：自本说明与承诺签署之日起，
至北京诚益通控制工程科技股份有限公司上市在审保荐工作结束之日止的期
间内，包括北京诚益通控制工程科技股份有限公司在内，任一保荐代表人将
不存在以下情形：同时担任主板(含中小企业板)和创业板各二家以上企业的
保荐代表人并负责保荐工作。

四、本保荐机构及法定代表人与签字保荐代表人共同承诺：保证前述相
关事项的真实、准确、完整，并承担相应的责任。

（以下无正文）

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（此页无正文，为西南证券股份有限公司关于北京诚益通控制工程科技股份有
限公司首次公开发行股票并在创业板上市之《西南证券股份有限公司保荐代表人
专项授权书》签字盖章页）

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保荐代表人：
王晓行 张海安
法定代表人：
余 维 佳
保荐机构：西南证券股份有限公司
2015 年 月 日
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附件2：

西南证券股份有限公司关于本次推荐的说明

中国证券监督管理委员会：

西南证券股份有限公司（以下简称“西南证券”或“保荐人”）作为北京诚
益通控制工程科技股份有限公司（以下简称“诚益通”、“发行人”、“公司”）
首次公开发行股票的保荐人（主承销商），本着诚实守信、勤勉尽责的原则，对
诚益通设立的合法性以及公司运行情况进行了认真核查和分析，结合其他中介机
构现场核查情况及出具的意见，我公司内核小组对诚益通首次公开发行股票并在
创业板上市申请文件进行了逐项审核，认为诚益通具有良好的发展前景，内部管
理及业务运行较为规范，已具备了首次公开发行股票的基本条件，为此，我公司
同意保荐北京诚益通控制工程科技股份有限公司申请首次公开发行股票并在创
业板上市。现将保荐有关情况说明如下：

一、发行人本次申请公开发行股票的合规性

（一）依据《证券法》对发行人符合发行条件进行逐项核查情况

本保荐人依据《证券法》相关规定，对发行人是否符合首次公开发行股票条
件进行了逐项核查，情况如下：

1、发行人具备健全且运行良好的组织机构。

经核查，发行人建立了健全的股东大会、董事会、监事会和管理层组成的组
织机构，并聘请独立董事、设立了董事会专门委员会，制定了《公司章程》、三
会议事规则、独立董事制度等治理制度，具有健全且运行良好的组织机构。

2、发行人具有持续盈利能力，财务状况良好。

经核查，通过对发行人财务、生产、销售、研发等部门调查，对发行人各项
主要财务指标进行了比较分析，保荐人认为发行人具有持续盈利能力，财务状况
良好。

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3、发行人最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为。

经核查发行人近三年的审计报告，并详细分析重点科目，保荐人认为发行人
最近三年财务会计文件无虚假记载；根据尽职调查和各有关主管部门出具的相关
证明文件，发行人不存在其他重大违法行为。

4、符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

（二）依据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》对发行人符合发行 条件进行逐项核查的情况

1、主体资格

（1）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。

公司系由北京东方诚益通工业自动化技术有限公司以2011 年4 月30 日为基
准日整体变更设立的股份公司。根据大信会计师事务有限公司于2011 年5 月10
-
日出具的大信审字[2011]第20399 号审计报告，确认诚益通有限截至2011 年4
月30 日经审计的净资产为13,137.33 万元，其中，净资产4,560 万元作为股份
公司的注册资本，折股4,560 万股，其余权益资产计入股份公司的资本公积。

上述出资已经大信会计师事务有限公司核验，并出具大信验字[2011]第
-
20016 号验资报告。2011 年6 月10 日，公司于北京市工商行政管理局办理完毕
变更登记手续，并领取了注册号为110114005851379的《企业法人营业执照》。
发行人从成立之日起至今持续经营时间超过三年。

（2）发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产 的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠 纷。

发行人设立时，各发起人以其持有的北京东方诚益通工业自动化技术有限公
司的权益全部投入股份公司。截至招股说明书签署日，发起人用作出资的主要资
产的财产权转移手续已办理完毕。

保荐人认为发行人的注册资本已足额缴纳，主要资产不存在重大权属纠纷。
（3）发行人应当主要经营一种业务，其生产经营符合法律、行政法规

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和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。

经核查，发行人系医药、生 物 工业自动化控制系 统 整体 解决 方 案 的提供商， 专注于制药、生 物 制 品 生产过程中的自动化控制应用，主要产 品 包括控制系 统 、 系 统 设备及组件及相关技术服务等。报告期内，发行人上述产 品收 入合计 占 营业 收 入的比 例 均在 99 % 以上。经核查发行人所处行业法律法规、《公司章程》和有 关产业政 策 ，并 考察 发行人生产经营实际情况，保荐人认为发行人的生产经营符 合法律、行政法规和公司章程规定，符合国家产业政 策 及环 境 保 护 政 策 。

（4）发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大 变化，实际控制人没有发生变更。

经核查，发行人近两年主营业务和董事、高级管理人员 没 有发生重大变化， 实际控制人 没 有发生变更。

• ① 发行人自设立以 来 主营业务未发生变化。发行人自设立以 来 主要从事医

• 药、生 物 工业自动化控制系 统 的研发、设计、生产和销售，主营业务未发生变化。

• ② 2009 年至今公司董事、监事、高级管理人员变动情况列表如下：

期间	董事、监事和高级管理人员	变动	原因
2009 年1 月 1 日至2011 年5 月29 日	董事：梁学贤、刘棣、孙宝刚 监事：张红 总经理：梁凯 高级管理人员：梁凯、刘棣、 孙宝刚、徐泽贵、张立勇	2009 年11 月，张立 勇加入公司任财务总 监	有限公司阶段，根据 《公司法》规定，设立 董事会、设立监事，并 按照规定聘任高级管 理人员。
2011 年5 月 30 日至10 月14 日	董事长：梁学贤 董事：梁凯、刘棣、孙宝刚、 徐泽贵、王健、齐大宏、王福 清、汤立达 监事：韦勇、李新伟、戎兵 总经理：梁凯 高级管理人员：梁凯、刘棣、 孙宝刚、徐泽贵、王健、张立 勇	新增董事梁凯、徐泽 贵、王健、齐大宏、 王福清、汤立达；设 立监事会，新增股东 代表监事李新伟、戎 兵和职工代表监事韦 勇；新聘任王健为公 司副总经理、刘棣为 公司董事会秘书。	增加三名独立董事、增 设监事会、新聘董事会 秘书系基于发行人整 体变更为股份公司，进 一步完善公司治理机 构和经营管理的需要； 因发展需要新聘任王 健为公司副总经理。

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期间	董事、监事和高级管理人员	变动	原因
2011 年10 月15 日至 2014 年5 月 30 日	董事长：梁学贤 董事：梁凯、刘棣、孙宝刚、 徐泽贵、王健、张连起、王福 清、汤立达 监事：韦勇、李新伟、戎兵 总经理：梁凯 高级管理人员：梁凯、刘棣、 孙宝刚、王健、张立勇	齐大宏辞去独立董事 职务，选举张连起为 新任独立董事；徐泽 贵辞去公司副总经理 职务。	齐大宏因个人原因辞 去独立董事职务，徐泽 贵因工作安排及个人 原因辞任公司副总经 理，转任公司总工程 师。
2014 年5 月 30 日至今	董事长：梁学贤 董事：梁凯、刘棣、孙宝刚、 徐泽贵、王健、张连起、王福 清、王文 监事：韦勇、李新伟、戎兵 总经理：梁凯 高级管理人员：梁凯、刘棣、 孙宝刚、王健、张立勇	汤立达辞去独立董事 职务，选举王文为新 任独立董事。	汤立达因个人原因辞 去独立董事职务。

公司近两年董事、高级管理人员未发生重大变化。

③ 实际控制人：经核查最近两年发行人及其控股股东的股权控制关系，近两 年发行人的控股股东为北京立 威 特投资责任有限公司、实际控制人为 梁 学 贤 和 梁 凯 先生，未发生变更。

（5）发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的 股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

经核查发行人出具的承诺和相关资料，发行人股权 清晰 ，控股股东持有的发 行人股份不存在重大权属纠纷。

2、独立性

（1）发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力

经核查发行人研发、生产、经营各环节，保荐人认为发行人在业务、资产、 人员、机构、财务等方面与股东之间相互独立，具有独立完整的业务体系及面 向 市场自主经营的能力，且具有完整的研发、采 购 、生产、销售以及服务系 统 。

（2）业务独立性

发行人自设立以 来 ，主要从事医药、生 物 工业自动化控制系 统 的研发、设计、

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生产和销售业务。发行人拥有独立完整的业务体系，拥有独立于股东 单 位的采 购 、 生产、研发及销售系 统 ，能够面 向 市场独立经营、独立核 算 和 决策 ，独立承担责 任与 风险 ，未受到发行人控股股东的 干涉 与控制， 亦 未 因 与发行人控股股东、实 际控制人及其控制的其他企业之间存在关联关系 而使 发行人经营自主权的完整 性、独立性受到不利影响。

（3）资产独立性

发行人设立及增资时，股东的出资已足额到位。发行人由有限公司整体变更 设立，原有限公司的所有资产由发行人 继 承，并按照国家有关规定办理相关资产 的产权变更登记手续。发行人与各股东的资产产权 界 定明确。截至招股说明书签 署之日，发行人的资产未以任 何 形 式 被控股股东、实际控制人、其他股东及其关 联方 占 用， 亦 不存在为控股股东、实际控制人、其他股东及其关联方提供担保的 情形。

（4）人员独立性

发行人具有独立的 劳 动、人事、工资等管理体系及独立的员工 队伍 ，员工工 资发 放 、 福 利 支 出与股东 单 位和其他关联方严格分开。发行人董事、监事、高级 管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关规定通过合法程 序 产生，不存在 控股股东超 越 发行人董事会和股东大会作出人事任 免决 定的情况。发行人总经 理、副总经理、财务总监、董事会 秘 书等高级管理人员未在控股股东及其控制的 其他企业中担任 除 董事、监事以外的其 它 职务，未在控股股东及其控制的其他企 业中领 薪 ；发行人财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中 兼 职。

（5）机构独立性

发行人依法设立股东大会、董事会、监事会，各项规章制度完 善 。发行人已 建立了适应自 身 发展需要和市场竞争需要的职能机构。各职能机构与股东 单 位分 开，不存在股东和其他关联方或 个 人 干预 发行人机构设 置 的情况。股东各职能部 门与发行人各职能部门之间不存在任 何 上下级关系，不存在股东 直 接 干预 发行人 生产经营 活 动的情况。

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（6）财务独立性

发行人设立后，已依据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》的要求 建立了一 套 独立、完整、规范的财务会计核 算 体系和财务管理制度，并建立健全 了相应的内部控制制度，独立作出财务 决策 。发行人设立了独立的财务部门， 配 备了专职财务人员；发行人在银行独立开立 账户 ，拥有独立的银行 账 号；发行人 作为独立的纳 税 人，依法独立纳 税 ；发行人独立对外签订合同，不存在与控股股 东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行 账户 的情形。

（7）发行人在独立性方面不存在其他严重缺陷。

3、规范运行

（1）发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、 董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责。

经核查，发行人根据《公司法》建立了股东大会、董事会、监事会，设立了 独立董事和董事会专门委员会，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董 事会议事规则》、《监事会议事规则》，相关机构和人员能够依照《公司法》和《公 司章程》、各项议事规则的规定行 使 权力和履行义务。

同时，发行人还制定了《投资者关系管理制度》、《累积投票制度》等，对投 资者权益的保 护做 了明确规定。

（2）发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有 关的法律法规，知 悉 上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定 义 务和责任。

经核查，发行人董事、监事和高级管理人员经过 辅 导已经了 解 与股票发行上 市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和 责任。

（3）发行人的董事、监事和高级管理人员 忠 实、 勤勉 ，具备法律、行 政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：

• 被中国证监会采取证券市场 禁 入措施 尚 在 禁 入期的；

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• 最近三年内受到中国证监会行政处 罚 ，或者最近一年内受到证券交 易所公开谴责的；

• 因涉嫌犯罪 被 司法机关 立 案侦 查 或者 涉嫌 违 法 违 规 被 中国证监会 立 案 调查， 尚 未有明确结 论 意见的。

（4）经核查，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损
害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。发行人及其控股
股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或
者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前
仍处于持续状态的情形。

（5）发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不
存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情
形。

经核查，发行人在《公司章程》、三会议事规则中已明确规定对外担保的审 批 权限和审议程 序 ，不存在为控股股东、实际控制人及其他 5 % 以上股东及其控 制的企业进行违规担保的情形。

（6）发行人有严格的资 金 管理制度，目 前 不存在资 金被 控股股东、实 际控制人及其控制的其他企业以 借款 、代 偿债 务、代 垫款 项或者其他 方 式占 用的情形。

经核查，发行人制定了严格的资 金 管理制度，目前不存在资 金 被控股股东、 实际控制人及其控制的其他企业以 借款 、代 偿债 务、代 垫款 项或者其他方 式占 用 的情形。

4、财务与会计

（1）发行人资产 质量 良好，资产 负债结 构合理，盈利能力 较强 ， 现金 流量 正 常 。

经核查分析，发行人资产质 量 良好，2014 年12 月 31 日发行人 母 公司资产 负 债率 为 51.52 % ，合并资产负 债率 为 57.25 % ，资产负 债 结构合理；各项产 品 的 利 润 指标良好，盈利能力较强；发行人的各项现 金 流 量 正 常 。

（2）发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，并由注册会计师出
具了无保留结论的内部控制审核报告。

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经核查，发行人建立了较为健全有 效 的内部控制制度体系，大信会计师事务 - 所（特 殊普 通合 伙 ）出具了大信专审字[2015]第 2 00010 号《内部控制 鉴 证报告》， 认为公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定于 2014 年12 月 31 日在所 有重大方面保持了有 效 的财务报告内部控制。

（3）发行人会计 基础工 作规范，财务 报 表的编制符合企业会计准 则 和 相关会计制度的规定，在 所 有重大方面公 允地反映 了发行人的财务状 况、经营 成果 和 现金流量 ，并由注册会计 师 出具了 标 准无保 留意见 的 审计 报告 。

经核查，发行人会计基 础 工作规范。大信会计师事务所（特 殊普 通合 伙 ）出 - 具了大信审字[2015]第 2 00020 号审计报告，认为公司财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则的规定 编 制，公允 反映 了公司2014 年12 月 31 日、2013 年12 月 31 日、2012 年12 月 31 日的财务状况以及2014 年度、2013 年度、2012 年度 的经营成 果 和现 金 流 量 。

（4）发行人编制财务 报 表以实际发生的 交易 或者事项为依据 ；在进行 会计确 认 、计 量 和 报告时 保持了应有的 谨 慎 ； 对相 同 或者相 似 的经 济 业务， 选 用一 致 的会计政策， 未随意 变更。

经核查有关 凭 证及 账 务处理过程，保荐人认为发行人 编 制财务报表以实际发 生的交易或事项为依据，在进行会计确认、计 量 和报告时保持了应有的 谨 慎，对 一 相同或者相 似 的经济业务， 选 用 致 的会计政 策 ，未 随 意变更。

（5）发行人已完整 披露 关 联 方关系并按重要性 原则恰 当 披露 关 联交 易 。关 联交易价 格公 允 ，不存在通过关 联交易操纵 利 润 的情形。

经核查，发行人严格 遵 守公司章程及相关治理文件关于关联交易的要求。报 告期内发行人无经 常 性关联交易，对公司业 绩 不构成重大影响。

（6）发行人符合下列条件

• 诚益通是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。

• 诚益通2012 年 度 至2014 年 度 扣除 非经 常 性 损 益后的 净利 润 为 4,357.65 万元、4,615.82 万元和 5,023.31 万元，符合“最近两年 连 续盈利，最近两年净利 润 累计不 少 于一 千 万元”的条件。

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• 发行人2014 年12 月 31 日净资产为 31,162.28 万元，最近一期 末 不存在未 弥补亏损 ，符合“最近一期 末 净资产不 少 于两 千 万元，且 不存在未 弥补亏损 ”条件。

• 发行前股本总额为 4,560 万元，发行人本次 向社 会公 众 公开发行的 股份和发行人股东 向社 会公 众 公开发售的股份合计不超过1,520 万 股，符合“发行后股本总额不 少 于三 千 万元”条件。

（7）发行人依法纳 税 ，发行人的经营 成果 对 税收优惠 不存在严重依 赖 。

经核查，发行人报告期内按时申报，依法纳 税 ，在适用 税种 、 税率 及 享 受 税 收优 惠政 策 方面不存在 税收 违法行为，经营成 果 对 税收优 惠不存在严重依 赖 。

（ 8）发行人不存在重大 偿债风险 ，不存在影响持续经营的担保、 诉讼 以及 仲裁等 重大或有事项。

经核查，发行人、持有发行人 5 % 以上股份的股东、发行人的控股子公司不 存在 尚 未了结的或可 预 见的重大 诉讼 、 仲裁 及行政处 罚案 件。发行人不存在重大 偿债风险 ，不存在影响持续经营的担保、 诉讼 以及 仲裁 等重大或有事项。

（ 9）发行人申 报 文件中不存在下列情形：

• 故 意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信 息 ；

• 滥 用会计政 策 或者会计 估 计；

• 操纵 、 伪造 或 篡 改 编 制财务报表所依据的会计记录或者相关 凭 证。

（10）发行人不存在下列影响持续盈利能力的情形：

①发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化， 并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；

一 经核查，公司自成立以 来 直 从事医药、生 物 工业自动化控制系 统 的研发、 设计、生产和销售。本次发行股票募集资 金 主要用于医药及生 物 工程自动化控制 系 统 产业化项目和研发中 心 建设项目，保荐人认为，本次募投项目将 延 续发行人 目前的经营 模式 和 扩 大现有产 品 的生产规 模 ，不会产生对持续盈利能力的重大不 利影响。

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②发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大 变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；

2011 年 3 月，国务 院 发 布 的《国民经济和 社 会发展第 十 二 个五 年规 划纲 要》 为我国“ 十 二 五 ”期间科技发展的重点提供了方 向 性指南。该文件指出“ 十 二 五 ” 期间，我国要以重大技术突 破 和重大发展需求为基 础 ， 促 进 新兴 科技与 新兴 产业 深度融合，推动生 物 产业、高 端装 备制 造 等重点领域 跨越 发展， 支 持企业提高 装 备水 平 、 优 化生产流程，加 快淘汰落 后工 艺 技术和设备，提高资源 综 合利用水 平 。

2011 年 4 月，发改委发 布 的《产业结构调整指导目录(2011 年本)》中明确 了我国今后 几 年产业结构 升 级的重点领域，将“药 物 生产过程中的 膜 分 离 、超 临 界萃 取、 新型 结 晶 、生 物 转化、自控等技术开发与应用”、以及“现代生 物 药 物 、 发 酵 、 纯 化技术开发和应用”等项目列为国家 鼓励 发展的重点项目。该文件的发 布 对于我国加 快 转变经济发展方 式 、推动产业结构调整和 优 化 升 级、完 善 和发展 现代产业体系具有重要意义。

2011 年 6 月，发改委、科技部、工信部、商务部、知识产权局联合发 布 的 《 当 前 优 先发展的高技术产业化重点领域指南》确定了 当 前我国 优 先发展的 十 大 产业中的137 项高技术产业化重点领域，将生 物 产业中的生 物反 应及分 离 技术、 先进制 造 产业中的工业自动化技术列为 当 前 优 先发展的高技术产业化重点领域。

2011 年11 月，科技部发 布 的《“ 十 二 五 ”生 物 技术发展规 划 》表 示 将建立 多 渠 道投入机制，加大财 税金 融等政 策扶 持力度，推动我国生 物 技术整体水 平 进 入 世界 先进行列。该文件指出我国“ 十 二 五 ”期间将研 究 开发一 批 重大产 品 和技 术系 统 ，加强生 物 技术集成创 新 ，将研 究 和开发“生 物 过程 宏观 代 谢 信 息 和细 胞 生长环 境 信 息 的在 线检测 技术”、“生 物 过程 优 化和控制技术”、“生 物 大分子和生 物 小分子的分 离 、提取和 精 制技术”以及“发 酵 过程与分 离耦 合技术”等作为未 来 发展的重点。

- 2011 年12 月，国务 院 发 布 的《工业转 型升 级规 划 （2011 2015 年）》中提出 了未 来五 年我国工业转 型升 级的主要目标和方 向 。该文件提出了“ 十 二 五 期间， 一 我国将进 步 优 化产业结构，实现 战略 性 新兴 产业实现增加 值占 工业增加 值 的

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15 %左右 ”的目标。该文件指出，我国未 来 重点发展先进 装 备制 造 业，着力提 升 基 础 工 艺 、基 础 材料、基 础 元 器 件研发和集成设计水 平 ，加 快 重大 装 备产 品升 级 换 代，积 极培育 发展高 端装 备制 造 业。

2012 年1 月，工信部发 布 的《医药工业“ 十 二 五 ”发展规 划 》 旨 在加 快 医 药工业结构调整和转 型升 级， 培育 发展生 物 医药产业， 促 进医药工业由大变强。 该文件提出，我国未 来 要 围绕 生 物 技术药 物 、化学药产 品 、现代中药等重点领域， 发展 微 生 物 大规 模 发 酵 及分 离纯 化技术，并重点开发和生产符合 GM P 规范要求的 制药设备，并在产业政 策 、财 税金 融、医保政 策 、药 品 监管调控和人 才队伍 建设 等方面 给予 大力 支 持， 促 进医药工业转 型升 级和 快速 发展。

2012 年7 月，国务 院 发 布 了《“ 十 二 五 ”国家 战略 性 新兴 产业发展规 划 》， 对节能环保产业、 新 一代信 息 技术产业、生 物 产业、高 端装 备制 造 产业、 新 能源 产业、 新 材料产业和 新 能源 汽车 产业等 七 大产业明确了发展方 向 ，并提出了20 项重大工程。在高 端装 备制 造 产业中，重点发展具有 感 知、 决策 、执行等 功 能的 智 能专用 装 备，突 破新型传感器 与 智 能 仪器仪 表、自动控制系 统 、工业机 器 人等 感 知、控制 装置 及其 伺 服、执行、 传 动 零 部件等核 心 关 键 技术，提高成 套 系 统 集 成能力，推进制 造 、 使 用过程的自动化、 智 能化和 绿色 化， 支撑 先进制 造 、国 防 、 交通、能源、 农 业、环保与资源 综 合利用等国民经济重点领域发展和 升 级。

2012 年 9 月，国务 院 发 布 了《关于 促 进企业技术改 造 的指导意见》， 这 是国 家 继 1982 年的三 十 年后 又 一次就企业技术改 造 工作发 布 文件，充分显 示 了国家 在 新 时期、面 临新 形 势 下对企业技术改 造 工作的重 视 。增加技改投入，重点 支 持 工业转 型升 级重点领域、关 键 环节的技术改 造 。《指导意见》 围绕 工业转 型升 级 的关 键 环节，提出了 促 进企业技术改 造 的 九 项重点任务，其中包括：加 快 推进技 术创 新 和科技成 果 产业化；提高 装 备水 平 ，推广应用自动化、数字化、 网络 化、 智 能化等先进制 造 系 统 、 智 能制 造 设备及大 型 成 套 技术 装 备等。

2012 年 9 月，国家发改委会同相关部门组织专家研 究 起 草 了《 战略 性 新兴 产业重点产 品 和服务指导目录》 向社 会公开 征 求意见，该目录 囊 括了节能环保、 新 一代信 息 技术产业、生 物 产业、高 端装 备制 造 产业、 新 能源产业、 新 材料以及

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新 能源 汽车七 项 战略 性 新兴 产业的重点产 品 。生 物 医药中药 物 生产的分 离纯 化技 术、生 物 分 离 介质与药用 辅 料生产中 使 用的高 精 度、自动化、程 序 化、 连 续高 效 的设备和介质等被列为 战略 性 新兴 产业重点产 品 。

2013 年1 月，国务 院 办公 厅印 发《生 物 产业发展规 划 》，确定生 物 产业为 战 略新兴 产业，并提出要发展生 物 医药、生 物 医学工程、生 物农 业、生 物 制 造 业、 生 物 能源、生 物 环保和生 物 服务业等 七 大重点领域。按照《规 划 》提出的目标， 2013 至2015 年，生 物 医药产业产 值 年均增 速 达到 20 % 以上。《规 划 》指出未 来 要 大力推动生 物 工 艺 在化工、医药、 食品 、 纺 织、 冶金 及能源等领域的应用 示 范， 大力推进先进发 酵 工 艺 与 装 备的应用 示 范，大 幅减少 水资源、能源 消耗 和 废 水、 废气排放 ， 初 步形成生 物 法 绿色 工 艺 体系，提高经济的 绿色 发展水 平 。

③发行人最近1 个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大 不确定性的客户存在重大依赖；

经核查，发行人 没 有重大不确定性的 客户 ，最近 1 个 会计年度营业 收 入或净 利 润 不存在对关联方或重大不确定性 客户 的重大依 赖 。

④发行人最近1 个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的 投资收益；

经核查，发行人最近一 个 会计年度净利 润 主要 来 自主营业务 收 入，不存在主 要 来 自合并报表范 围 以外的投资 收 益的情形。

⑤发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技 术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；

经核查，发行人拥有相关商标、专利、专有技术、特 许 经营权等权利的权属 文件，其取 得 或 使 用不存在重大不利变化。

⑥其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。

经核查，发行人不存在其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的
情形。

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5、募集资金运用

（1） 募集 资 金 有 明 确的 使 用方向，并全 部 用 于 主营业务。

本次发行募集资 金 投资项目的审 批 及投入情况如下：

单位：万元

序号	项目	投资金额	项目备案情况	环评批复
1	医药及生物工程自 动化控制系统产业 化项目	13,000	《北京市非政府投资 工业固定资产投资项 目备案通知书》（备案 机关文号：京大兴经信 委备案[2012]010 号）	《大兴区环境保护局 关于医药及生物工程 自动化控制系统产业 化和研发中心建设项 目环境影响报告表的 批复》（京兴环审 [2012]0059号）
2	研发中心建设项目	3,000
3	补充流动资金	8,653.20	-
合 计		24,653.20

以上募投项目的 顺 利实施将有利于公司 扩 大生产规 模 ，提高产 品 质 量 ， 优 化

一 产 品 结构，从 而 进 步提高发行人的盈利能力，形成 新 的利 润 增长点。

（2）募集 资 金 数额和 投 资项目与发行人 现 有生产经营规 模 、财务状况、 技术水平 和管理能力 等 相 适 应。

经核查，发行人本次募集资 金 将用于医药与生 物 工程自动化控制系 统 产业化 项目和研发中 心 建设项目的实施，募集资 金 数额和投资项目与现有生产经营规 模 、财务状况、技术水 平 和管理能力相适应。

（3） 募集 资 金投 资项目符合国家产业政策、 投 资管理、环境保护、 土 地 管理以及其他法律、法规和规章的规定。

经核查，发行人此次募集资 金 投资项目已经 获得 北京市大 兴区 经济和信 息 化 委员会京大 兴 经信委备 案 [2012]010 号备 案 文件，并且已经取 得 北京市大 兴区 环 境 保 护 局京 兴 环审[2012]0059 号文件 批复 。募集资 金 投资项目符合国家产业政 策 、投资管理、环 境 保 护 、 土 地管理以及其他法律、法规和规章的规定。

（4）发行人董事会已对 募集 资 金投 资项目的可行性进行 认真 分 析 ，确 信 投 资项目具有 较 好的市场 前景 和盈利能力，有 效防 范 投 资 风险 ， 提 高 募集 资 金使 用 效益 。

经核查，发行人对项目可行性进行了 论 证，2012 年 3 月 4 日，公司2011 年

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度股东大会审议通过了本次募集资 金 投资项目的议 案 ；2014 年 4 月15 日，公司 2014 年第一次（ 临 时）股东大会审议通过了关于调整本次募集资 金 投资的议 案 。 2015 年2 月 3 日，公司第二届董事会第 七 次会议审议通过了关于调整公司首次 公开发行并在创业板上市募集资 金 的议 案 。

本次发行募集资 金 拟投入医药及生 物 工程自动化控制系 统 产业化项目、研发 中 心 建设项目和 补 充流动资 金 。

本次募投项目主要是实现产能的 扩 张及提高关 键配 件的自产比重，募投项目 一 的实施将进 步 扩 大公司主营业务的规 模 ，增强公司盈利能力，同时提 升 产 品 质 量 ，增强公司 综 合竞争力，从 而 为股东创 造 更大的价 值 。

（5）募集 资 金投 资项目实 施后 ，不会产生 同 业 竞争 或者对发行人的独 立性产生不利影响。

经核查，募集资 金 投资项目的实施，不会产生同业竞争或者对发行人的独立 性产生不利影响。

（6）发行人已建立了 募集 资 金专 项存 储 制度，募集 资 金将 存 放于 董事 会 决 定的 专 项 账户 。

经核查，发行人2011 年7 月 5 日股东大会审议通过了《募集资 金 管理制度》， 建立了募集资 金 专项存储制度。本次发行成 功 后，募集资 金 将存 放 于董事会 决 定 的专项 账户 中。

二、对发行人发展前景评价及主要问题和风险的提示

（一）发行人所处行业的现状、前景和发展趋势

1、工业自动化行业概述

工业自动化是指机 器 设备或生产过程在不需要人工 直 接 干预 的情况下,按 预 期的目标实现 测量 、 操纵 等信 息 处理和过程控制的 统 称。工业自动化控制系 统 通 一 常 集机械执行系 统 、电 气 控制系 统 、 传感器测量 系 统 等于 体。工业自动化控制 系 统 以自动化控制理 论 为基 础 ， 涉 及机械、信 息 技术、电子电路、力学设计、光 学设计、热设计、嵌入 式 软件和系 统 可靠性设计等诸多方面的技术，被广泛应用

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于医药、生 物 、 冶金 、石油、化工、有 色金 属、机械、 汽车 、 纺 织、 造 纸、航空 航天等诸多现代工业。由于工业自动化行业对其他行业具有较强的推动作用， 因 一 此自动化技术水 平 的高低已经成为衡 量 个 国家国民经济发展水 平 和现代化程 度的标志。

2、工业自动化行业是我国各行业产业升级和技术进步的重要保障

- 2011 年12 月，国务 院 发 布 的《工业转 型升 级规 划 （2011 2015 年）》中提出 “ 十 二 五 ”工业转 型升 级的总体思路、主要目标、重点任务、重点领域发展导 向 和保障措施，把加强自主创 新 和技术进步作为转 型升 级的关 键 环节，加 快 实现由 传统 工业化道路 向新型 工业化道路转变； 旨 在通过全面 优 化技术结构、组织结构、 布 局结构和行业结构， 促 进工业结构整体 优 化提 升 ，并将以工业自动化行业为代 表的先进 装 备制 造 业列在“规 划 ”重点发展领域的首位。

在调整产业结构的过程中，成 功 实现工业 升 级转 型 的企业将能 获 取更多的市 场机会和 优 惠政 策 ；与之相 反 ，高 耗 能、高污染、低 效率 的企业将面 临淘汰 的 境 地。 而 先进的自动化技术是提 升 和改进 传统 生产过程的重要手段。自动化技术的 水 平 将 直 接影响到产 品 的质 量 、产 量 、成本、 劳 动生产 率 、生产和盈利 预 期目标 的完成。自动化技术也可以 促使 下游行业加强资源的节约和 综 合利用， 使 生产 向 绿色 低碳、 清 洁安全方 向 转变。

3、工业自动化行业成为我国经济快速增长的驱动力

一 ” 近年 来 ，我国工业自动化行业发展迅 速 。“ 十 五 期间，我国工业自动控 制系 统装置 制 造 主营业务 收 入同比增长 幅 度均在20 % ～40 % 之间，高于同期 G DP 年11.2 % 的增长 率 。根据国家 统 计局的数据显 示 ，我国工业自动控制系 统装置 制 造 行业企业主营业务 收 入 2011 年度及2012 年度分别为1,997 亿元、2,450 亿元； 截至2013 年11 月 末 ，合计达 2,686 亿元，已超 2012 年全年总和。工业自动化 行业已经成为拉动我国经济 快速 增长的驱动力之一。

根据国务 院 的发展规 划 ，“ 十 二 五 ”期间我国的 G DP 年均增长 率 将保持在7 % 的水 平 。工业自动化行业作为引领经济发展的推进 器 ，未 来 依然具有广阔的发展

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空间。

4、发行人的主营业务

发行人系医药、生 物 工业自动化控制系 统解决 方 案 的提供商。公司专注于制 药、生 物 制 品 生产过程中的自动化控制应用，以自主研发的核 心 技术和自主生产 的关 键 设备及组件为依托，面 向 大中 型 制药、生 物 企业，提供 个 性化的自动化控 制系 统 产 品 及整体 解决 方 案 。经过多年的发展和积累，公司形成了多项自主研发 的专利及非专利核 心 技术，具备了执行 器 、控制 器 等自动化控制系 统 关 键 产 品 的 自主设计、研发和加工能力，能够提供发 酵 /合成、分 离纯 化、成 品 制备、 辅 助 工段等四大类自动化控制系 统 。

发行人 凭借 技术 优势 、产 品优势 、质 量优势 ，在产业政 策支 持与下游行业 扩 张的带动下，未 来 将 继 续保持高 速 发展的态 势 ，发展前景广阔。

（二）发行人的竞争优势

1、全面扎实的技术基础及自主创新优势

发行人在长期的发展过程中，形成了较为完备的研发设计体系，积累了大 量 的基 础 研 究 成 果 ，可以为制药、生 物 企业提供发 酵 /合成控制系 统 、分 离纯 化控 制系 统 、成 品 制备控制系 统 和 辅 助工段控制系 统 ，以及隔 膜 阀组合， 气 动取样阀 组合，截止阀组合， 防 水击 气 动开关截止阀组合，隔 膜式气 动截止阀组合，真空 输送 器 ，计 量 分 装 机，振动 式 投料站，专用 补 料、pH、温度及 消 沫控制 器 ，全自 动 连消 水 消 控制系 统 ，自动 配 料系 统 ，无菌原料药粉碎、混合及分 装 控制系 统 等 关 键 产 品 。在与 客户 的长期合作中，发行人 凭借 全面扎实的技术基 础 ，为 客户 提 供了良好的技术 支 持并节约了大 量 的成本，实现了与 客户 的双赢发展。

在强调、夯实技术基 础 的同时，发行人将持续自主创 新视 为其发展的内在动 力。作为2008年北京市首 批 认定的高 新 技术企业，发行人不断加大研发的投入， 建立了 鼓励 自主创 新 的 绩效 评价体系，制定了各项研发管理办法与研发激 励 制 度，为技术创 新 提供全面的研发体制保障。2012年12月，经专家评审及北京市企 业技术中 心 认定指导小组审定，诚益通通过技术中 心 认定。截至目前，发行人拥

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有3项发明专利及48项实用 新型 专利，软件著作权1项。发行人产 品 《发 酵 基 础 料 连 续灭菌自动化控制 装置 》荣 获 “中国 仪器仪 表学会年度科技成 果 奖”。

2、深刻的行业理解和认知优势

发行人对所属行业及下游行业的特性和发展趋 势 有着深刻的理 解 和认知。 经过长期实践，发行人在医药、生 物 产 品 生产过程中的发 酵 、 连消 、水 消 、提 取、转化、 精 制、溶媒回 收 、制剂和能源管理等方面积累了丰富的知识和技术 经验，形成了独到的系 统 设计理念和实施方法，可为 客户 提供全面和专业的自 动化控制系 统 产 品 及服务。通过多年设计、运行和服务积累的经验，发行人能 够在一定程度上影响、引导不同 客户 的需求，赢 得 了 客户 的广泛信任并与之建 立了良好的长期合作关系。

实践中，发行人在控制系 统 方 案 设计的同时，会结合 客户 生产工 艺 、生产 现场条件等实际情况，提供 个 性化的实施、技术等 解决 方 案 。发行人的自动化 控制系 统 在满足 客户 的需求的前提下，也尽可能降低运行成本，为 客户 在节能 降 耗 、 减少 环 境 污染、提高生产管理水 平 等方面取 得 显著的经济 效 益和 社 会 效 一 益。 凭借 批 资深科研人员和技术专家的有力 支 持，发行人能根据 客户 实际需 求，利用各 种 资源为 客户 提供技术 支 持、 升 级方 案 及现场调试维 护 等全面 快 捷 的技术服务。发行人还可以根据 客户 需要，积 极 协助其完成 GM P认证工作。

3、良好的品牌及优质的客户优势

发行人所 涉 及的产 品 和服务大部分属于非标准化产 品 及 个 性化服务，相比 一 般行业， 客户 往往更看重 品 牌的知名度。作为国内较早从事医药、生 物 工业 自动化行业的领先企业， 凭借 对行业的深刻理 解 以及在技术开发、工程服务一 体化等方面的 优势 ，发行人在行业内树立起了良好的声誉，“诚益通”的 品 牌 已经赢 得 了 众 多 客户 的认同， 这 为公司巩固行业地位， 扩 大市场份额打下了良 好基 础 。

发行人的产 品 及服务遍及东北、华北、西北、华东、西南等各 个区 域，并 积累了大 量优 质的 客户 资源，如海正医药、鲁抗医药、健康元、伊 品 生 物 、东

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阳光、广济药业、联邦制药及科伦药业等。发行人主要产 品 在医药、生 物 产业 多 个 领域 得 到了广泛应用。 随 着业务拓展的深入，发行人与 客户 之间建立了良 好的互信关系及业务粘性，降低了彼此间的交易成本，有 效 地保证了销售工作 的 顺 利开展和业务规 模 的稳步增长，在业内树立了良好的口碑。

4、专业的技术人才及管理团队优势

发行人长期关注国内外先进的自动化技术、信 息 化技术、制药行业及生 物 产业的发展状况，并结合了自 身 的技术 优势 ，设立了机械、生化、软件、制剂 等不同方 向 的专业研发团 队 。经过长期合作，发行人的核 心 团 队 已经建立了 顺 畅的沟通机制和一 致 的价 值 理念，能够把握行业发展的有利契机，为公司的发 展创 造 良好的内部环 境 。发行人主要技术人员具备了自动化控制理 论 、制药工 艺 、信 息 技术、流体工程、电子电路、嵌入 式 软件和系 统 可靠性设计等方面的 综 合知识和多年的行业实践经验，熟悉 GM P规范，具备了较强的研发设计、工程 实施和市场营销能力，为企业的成长奠定了良好的基 础 。

在关注专业技术人 才 的同时，公司也 十 分重 视培 养和引入相关管理人 才 。 发行人在创始核 心 管理团 队 保持稳定的基 础 上，引入了专业的高级管理人员， 形成了一 支 具有较高素质的经营管理团 队 。公司较好的人力资源管理体系增强 了经营管理团 队 的凝聚力和稳定性，调动了经营管理团 队 的积 极 性， 使 公司的 业 绩 保持了 快速 增长。

5、较为成熟的项目管理及实施优势

自动化控制系 统 整体 解决 方 案 项目一般 涉 及 客户 需求分析、整体方 案 设计、 零 部件采 购 、终 端 产 品 研发与生产、工程实施以及维 护 等各 个 环节，项目目标的 实现有 赖 于自动化控制系 统解决 方 案 供应商较强的项目管理能力和实施能力。公 司在自动化控制系 统 技术与产 品 开发、项目管理及实施等方面积累了丰富经验， 尤其是在医药、生 物 产业领域建立了成熟的产业链服务，能够为 客户 提供专业化 和 个 性化的产 品 和服务。丰富的项目管理及实施经验 使 公司有能力确保及时、专 业、有 效 地响应 客户 提出的业务和技术需求，并可以根据 客户 的要求提供 延 伸服 务，具备了较大的市场竞争 优势 。

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（三）发行人主要问题和风险的提示

1、下游行业波动导致公司经营业绩增长放缓甚至下滑的风险

公司主要 向 医药、生 物 产业的大中 型 企业提供具有定制化和 个 性化特点的自 动化控制整体 解决 方 案 ，主要产 品 包括发 酵 /合成、分 离纯 化、成 品 制备、 辅 助 工段等四大类自动化控制系 统 。国家 宏观 经济政 策 、医疗制度改革政 策 、产业政 策 、行业标准的提高等 因 素的变化都能够对公司下游医药、生 物 产业的波动产生 短期或长期影响。

一 如 果 未 来 段时期内医药、生 物 产业成长 放 缓、固定资产投资 减少 ，将导 致 公司自动化控制系 统解决 方 案 及相关 配套 产 品 产销 量 成长 放 缓甚至负增长，有可 能对公司业务规 模 和经营能力 造 成不利影响， 使得 公司经营业 绩 增长 放 缓甚至下 滑。

2、客户集中度较高的风险

公司主要销售对象为国内大中 型 制药、生 物 企业。在产业 升 级和经济结构调 整的大背景下，制药、生 物 企业长期面 临 提高生产 效率 、降低生产成本、提 升 管 理水 平 的压力。一般 来 讲，规 模越 大的公司通 常 对自动化的需求 越 高， 因 此公司 销售存在 客户 集中度较高的特点。报告期内，公司前 五 大 客户 的销售 收 入 占 相应 期间营业 收 入的比 例 分别为44.15 % 、55.41 % 和43.92 % 。如 果 由于下游行业变化或 公司未能 继 续保持行业领先 优势 ，导 致 该等 客户 流失或需求发生不利变动，且公 司未能及时拓展 新 增 客户 ，则公司的主营业务或经营业 绩 将面 临 下滑的 风险 。

3、市场竞争风险

下游需求的 快速 增长和 新 版 GM P的推出，为医药、生 物 工业自动化行业带 来 了较大的发展空间。同时，工业自动化行业中高 端 市场具有较高的毛利 率 ，也将 吸引更多的竞争者加入该行业。尤其是欧美发达国家的自动化公司，其技术代表 了行业的最高水 平 ，具有较强的 品 牌影响力，在市场竞争中 占 据了先发 优势 。

公司所在行业中，技术水 平 、人 才 梯 队 、 品 牌形象、 客户 资源和公司运营等 是行业竞争关 键因 素；产 品 具有良好的性价比，并可提供更贴近用 户 的专业化服

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务是增强 客户 粘性的前提条件。如 果 公司在市场竞争中不能 继 续提 升 专业技术水 平 和市场 品 牌形象，不能保持 继 续增长态 势 并 扩 大企业规 模 ，将面 临 较大的市场 竞争 风险 。

4、未来毛利率向下波动的风险

公司主要 向 医药、生 物 产业的大中 型 企业提供具有定制化和 个 性化特点的自 动化控制整体 解决 方 案 ， 凭借 自 身 技术 优势 通过招投标等形 式获得 订 单 。若下游 客户因宏观 经济下行和行业不景 气 等不利 因 素影响 而减少 固定资产方面的投入， 对价格的敏 感 程度上 升 ，招标过程中 势 必要求应标厂商降低价格，压缩公司的盈 利空间，将 使得 公司毛利 率 下降。与此同时，公司的技术 优势 是 获得 高附加 值 订 单 的重要前提，若公司未 来 年度 因客观 原 因减少 技术创 新 投入将影响 获得 高附加 值 订 单 的能力。此外， 直 接材料成本 占 公司营业成本的比 例 较高，但若未 来直 接 材料成本上 升 ，仍将会对公司 综 合毛利 率造 成一定不利影响。

5、技术研发及新产品开发的风险

医药、生 物 工业自动化行业为技术密集 型 行业，产 品 开发具有研发周期长、 技术难度高、资 金 投入大等特点。 因 此，科技创 新 及 新 产 品 研发对于从事该行业 的公司能否持续取 得 领先地位具有前导性作用。

公司在 新 产 品 研发过程中，可能出现研发方 向 偏差、研发无法实现产业化、 研发成本超 支 、研发失败等情况或是竞争对手掌握了相同或更 优越 的产 品 和技 术，尤其是一些 新 产 品 和 新 技术，将会导 致 公司面 临 一定的 风险 。如 果 将 来 公司 未能 收 回产 品 开发的有关投入，可能会对公司的财务状况及未 来 发展产生不利影 响。

6、应收账款发生坏账损失以及坏账准备计提不足的风险

报告期内，公司 直 接 向客户 销售产 品 ，按 客户 订 单 组织生产及交货，具有订 单个 性化、定制化等特点；同时，根据行业惯 例 ，公司授 予客户 一定的信用期限 和信用额度，据此 收 取货 款 。

2014年12月31日，公司应 收账款 净额为10,860.91万元， 占 同期总资产的

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14.90 % 。上述应 收账款 均为公司正 常 开展业务所产生，其中， 账 龄在1年以内的 应 收账款账 面余额 占 比达75.60 % 。公司按照企业会计准则及实际情况，制定了审 慎的坏 账 准备计提政 策 。但由于公司 客户 较多，规 模 及信用度不尽相同，仍然不 能 排除个 别应 收账款 无法及时 收 回或不能全部 收 回的 风险 。

7、存货余额较大的风险

报告期各期 末 ，发行人存货 账 面价 值占 资产总额的比 例 分别为31.39 % 、 30.85 % 、27.19 % ， 占 流动资产比 例 分别为42.57 % 、41.22 % 和35.97 % ， 占 比相对较 大。发行人系 统 设备及组件生产主要采用以销定产为主、计 划 生产为 辅 的生产 模 式 。报告期内，发行人 客户 主要为国内医药、生 物 产业的上市公司和知名企业， 合同违约 风险 较小；存货主要为原材料、库存商 品 和在产 品 ，与合同相匹 配 ，不 存在跌价 风险 。

但若项目进度由于 种种客观因 素 而 拖 延 ，无法实现终验 收 ，并且市场环 境 等 外部 因 素发生重大变化的条件下， 考 虑到存货 占 用了公司较多流动资 金 ，可能会 导 致 存货积压或 减值 ，将对公司财务状况和经营业 绩 产生不利影响。

8、现金流量风险

由于公司业务处于 快速扩 张阶段，公司存在一定的营运资 金 压力，报告期内， 发行人经营 活 动所产生的现 金 流 量 净额分别为2,555.82万元、1,605.97万元和 2,442.50万元。

报告期内，公司产 品 毛利 率 相对 平 稳，每年回 收 的货 款 可以 支 付 当 年 购 买原 材料、 劳 务等经营性现 金支 出，通过合理的资 金 安 排 ，公司经营 活 动现 金 流净额 低于净利 润 的情况对公司业务规 模 稳步增长及财务状况稳定未 造 成不利影响。然 而 ， 随 着公司订 单 不断增加，工程项目规 模 大 型 化，公司现 金 流管理的压力依然 存在。如公司在业务 扩 张进程中不能合理的安 排 资 金使 用，将为生产经营带 来 不 利影响。

9、保留现有客户及新客户开发放缓的风险

保留现有 客户 业务和开发 新客户 业务是公司未 来 发展的重要 因 素， 决 定了公

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司未 来 的业 绩 和发展状况。发行人重 视 与现有 客户 业务的合作，报告期内，前 十 大 客户 组成较为稳定。 随 着公司业务规 模 的 扩 大，公司一方面需加强与老 客户 的 合作粘性，另一方面加大营销力度，增加 新客户 业务的开发。如 果 公司在产 品 研 发、产能 扩 张、服务等方面不能满足原有 客户新 业务以及 新客户 业务的需求，则 会对发行人 收 入增长及经营业 绩 产生不利影响。

10、定制化外协采购管理风险

自成立以 来 ，公司始终专注于医药、生 物 工业自动化控制系 统 的研发、设计、 生产和销售。自动化控制系 统 由标准件和为项目特 殊 需求设计生产的非标部件组 成。为提高生产 效率 、充分利用外部资源，公司将部分生产工 艺 相对简 单 的非标 部件通过外协厂商加工实现定制化采 购 。报告期内，公司通过外协实现的定制化 外协采 购金 额分别为3,572.27万元、4,331.53万元和4,268.26万元， 占当 期采 购 总额的18.47 % 、20.63 % 和21.33 % 。虽然募投项目的 顺 利实施可以降低外协依 赖 度， 但 随 着整体业务规 模 的 扩 大，公司仍面 临 一定的外协管理 风险 。

11、人力资源和技术泄密风险

医药、生 物 工业自动化行业属于技术密集 型 行业，需要从业人员具备自动化 控制理 论 、制药工 艺 、信 息 技术、流体工程、电子电路、嵌入 式 软件和系 统 可靠 性设计等方面的 复 合性知识。产 品 的研发、设计、生产和调试等工作同样需要具 备多年现场工程实践经验的专业团 队 通过密切 配 合 才 能完成。

随 着市场需求的 升 级、行业技术更 新 的加 快 以及业务规 模 的 扩 大，公司迫切 需求更多高水 平 的研发、设计、生产和销售人员。如 果 公司发生严重的人员流失 或核 心 技术被泄露或人 才 规 模 不能与公司规 模 、行业发展趋 势 相适应，则会削弱 公司的竞争 优势 ，对主营业务产生不利影响。

12、公司品牌及声誉损害的风险

一 医药、生 物 工业自动化控制系 统 般具有系 统 投入较大、对自动化控制系 统 的 测量 及控制 精 度要求高的特点，控制系 统 的技术水 平 、质 量 、服务等是 决 定 品 牌能否成 功 的重要 因 素。如自动化控制系 统反 馈及控制过程不稳定，则可能 使 医

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药、生 物 企业产生较大的 损 失。 因 此，规 模 较大的医药、生 物 企业为 减少 生产过 程中的 风险 、缩短药 品 投 放 市场的周期，通 常 会 选 择对自动化控制系 统 的 品 牌和 知名度较高的自动化控制系 统解决 方 案 的提供商保持长期合作。

作为医药、生 物 工业自动化行业的领先企业，公司已经在市场上树立了良好 的 品 牌和声誉。但如 果 公司出现产 品 严重质 量 问题或 品 牌形象、声誉严重受 损 的 其他问题导 致客户 大 量 流失，则将对生产经营产生较大负面影响。

13、募投项目风险

（1）募集资 金 投资项目的 风险

公司本次公开发行股票的募集资 金 计 划 用于“医药及生 物 工程自动化控制 系 统 产业化项目”、“研发中 心 建设项目”及 补 充流动资 金 。本次募集资 金 项 目建成投产后，将对公司经营规 模 的 扩 大、业 绩 水 平 的提高和发展 战略 的实现 产生重大影响。

但是募集资 金 投资项目能否按计 划 完成、项目的实施过程和实施 效果 等 尚 存在一定的不确定性。虽然公司已经对募投项目的可行性和财务指标进行了充 分 论 证和审慎 预测 分析，但如 果 募投项目的建设进度、项目管理、设备供应及 市场环 境 与 预 期出现差异，或者 宏观 经济形 势 或下游行业发生重大不利变化， 则会对公司的盈利水 平 产生不利影响。

（2）固定资产折旧、研发 支 出增加的 风险

本次募投项目建成后，公司将 新 增固定资产14,000万元，相应每年 新 增折 旧及摊销费用约为1,052.12万元， 新 增公司的研发 支 出310万元。经审慎 预测 分 析，募投项目达产后主营业务 收 入将 新 增20,370万元， 新 增 税 前利 润 4,660万元， 可以 消 化 新 增固定资产投资增加的折旧摊销费用以及 新 增研发 支 出，不会对公司 经营业 绩 带 来 不利影响。但如 果 市场环 境 或公司生产经营发生重大不利变化 致 使 募投项目的 收 益不能如期实现，则公司存在 因 折旧和研发 支 出大 幅 增加 而 产 生净利 润 下滑的 风险 。

14、业务、资产和人员规模扩大可能引致的管理风险

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本次股票公开发行后，公司业务、资产和人员的规 模 将显著 扩 大，承接项 目的能力将 得 到增强，核 心 产 品 供不应求的局面将有 效 缓 解 。但是 随 着整体业 务规 模 的 扩 大，公司在产 品 研发、市场开拓、生产能力、成本控制、人 才 梯 队 建设以及内部管理等方面将遇到更大的挑 战 。如 果 公司不能有 效解决 规 模扩 大 带 来 的管理问题，则会对生产经营产生不利影响。

15、实际控制人控制风险

本次股票公开发行前，公司的实际控制人 梁 学 贤 、 梁凯直 接和间接控制公 司2,544.6万股股份， 占 诚益通总股本的55.80 % 。 梁 学 贤 担任公司董事长职务， 梁凯 担任公司董事 兼 总经理职务。若按本次发行上限、发行后总股本6,080万股 计 算 ， 梁 学 贤 、 梁凯 仍控制40 % 以上的股份，对公司的发展 战略 、经营 决策 、人 事安 排 和利 润 分 配 等事项具有重大影响。

如 果 上述人员利用其股东、董事、高级管理人员的 身 份对公司的发展 战 略 、经营 决策 、人事安 排 和利 润 分 配 等重大事宜实施不 当 影响，则存在 损 害公 司和中小股东利益的 风险 。

16、本次公开发行股票后净资产收益率被摊薄的风险

凭借 出 色 的产 品 和多年行业经验的积累，公司近年 来 主营业务发展良好， 总资产规 模 、净资产规 模 和净利 润 不断增长。2012年、2013年和2014年，公司 加权 平 均净资产 收 益 率 分别为23.97 % 、20.71 % 和18.24 % 。

本次公开发行股票后，公司的总资产规 模 和净资产规 模 将大 幅 增加， 而 募 投项目需要一定的建设周期。如 果 公司在募投项目未产生 效 益前不能保持较 快 的盈利增长水 平 ，则存在短期内净资产 收 益 率 下降的 风险 。

17、未来不能通过高新技术企业复审认定的风险

目前，公司为高 新 技术企业， 享 受高 新 技术企业所 得税优 惠政 策 ，按15 % 的 税率 缴纳企业所 得税 。报告期内，公司均按15 % 的 税率 缴纳企业所 得税 。如 果 本 公司未 来 不能通过高 新 技术企业 复 审认定，则公司将无法 继 续 享 受企业所 得税税 率优 惠政 策 ，存在适用企业所 得税税率 提高的 风险 ，从 而给 公司净利 润 带 来 一定

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影响。

18、股价波动风险

股票价格与公司的财务状况、经营业 绩 和发展前景密切相关。同时，股票价 格也受国家 宏观 调控的经济周期、经济政 策 、产业政 策 、股票供求关系和投资 者 心 理 预 期等 因 素的影响。 因 此，投资者应充分 考 虑上述 因 素带 来 的股票投资 风险 。

三、西南证券股份有限公司内部审核程序简介及内核意见

（一）内部审核程序

公司按照贵会的要求，建立了一 套 以四级 复 核制度为主的较完备的内部审核 程 序 ，并在发行项目实施过程中严格执行；各委员均独立发表专业意见，保证了 内核制度的有 效 性。在推荐发行人发行股票或转 债 时，公司严格 遵 循业已建立的 发行人质 量 评价体系，严格执行推荐标准，在充分尽职调查的基 础 上，力争推荐 的发行人是内部管理良好、运作规范、未 来 有发展潜力的。

西南证券内核小组按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》 及中国证监会《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等相关法律法 规的规定，对北京诚益通控制工程科技股份有限公司首次公开发行股票的资格、 条件等相关要素实施了必要的内部审核程 序 。如下图：

四级 复 核体系具体如下图所 示 ：

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四级复核 西南证券内核委员会
三级复核：
投行项目管理部
二级复核：
各投行部内核小组
现 场 质 检
一级复核
项目保荐代表人
项目组
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申报材料进入内核程 序 后，首先由专职审核人员进行 初 审，并责成项目人员 根据审核意见对申报材料作出相应的修改和完 善 ，然后由内核小组组长召集内核 会议，讨 论 并最终出具内核意见。

（二）内核意见

西南证券内核小组成员在仔细审阅了北京诚益通控制工程科技股份有限公 司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的基 础 上，召开了集体审核会议， 5 名内核委员出席。经表 决 ，全票通过。

四、保荐意见

经过尽职调查和审慎核查，西南证券认为北京诚益通控制工程科技股份有限 公司主营业务突出，经营业 绩 良好，具有较大的发展前景，已具备了首次公开发 行股票的基本条件。为此，我公司同意保荐北京诚益通控制工程科技股份有限公 司申请首次公开发行股票并在创业板上市。

特此说明。

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西南证券股份有限公司 关于

北京诚益通控制工程科技股份有限公司 成长性的专项意见

保荐人(主承销商)

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保荐人(主承销商)：西南证券股份有限公司

（重庆市江北区桥北苑8 号）

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西南证券股份有限公司（以下简称“西南证券”或“本保荐机构”）受北京 诚益通控制工程科技股份有限公司（以下简称“诚益通”、“公司”、“发行人”） 委托，担任其首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构和主承销商。本保荐 机构根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称“《证券法》”）和中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办 法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等法律、法规的要求， 本着勤勉尽责和诚实信用的原则，独立对诚益通的成长性进行了核查，核查过程 中，本保荐机构主要采取了以下 几种 手段：

1、书面材料搜集。在尽职调查过程中，本保荐机构取 得 了公司的历史沿革、 研发、生产、销售、财务、行业分析报告等各方面的书面资料。

2、人员约谈。本保荐机构通过与公司董事、监事、高级管理人员、核 心 技 术人员、销售人员以及其他业务骨 干 等公司员工交流，并就公司所处行业发展以 及公司情况咨询了有关专家。

3、实地走访。本保荐机构实地走访了公司生产 车 间、办公地点以及本次募 集资 金 投资项目所在地。

4、数据分析。本保荐机构对所搜集的资料进行了详细分析，以数据 印 证公 司发展历程，并以此分析公司未 来 发展趋 势 。

经过核查，本保荐机构就诚益通成长性 做 如下说明：

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一、发行人基本情况

（一）企业类型

北京诚益通控制工程科技股份有限公司系由北京东方诚益通工业自动化技 术有限公司整体变更 而来 。

（二）主营业务

发行人系医药、生 物 工业自动化控制系 统解决 方 案 的提供商。公司专注于制 药、生 物 制 品 生产过程中的自动化控制应用，以自主研发的核 心 技术和自主生产 的关 键 设备及组件为依托，面 向 大中 型 制药、生 物 企业，提供 个 性化的自动化控 制系 统 产 品 及整体 解决 方 案 。

经过多年的发展和积累，公司形成了多项自主研发的专利及非专利核 心 技 术，具备了执行 器 、控制 器 等自动化控制系 统 关 键 产 品 的自主设计、研发和加工 能力，能够提供发 酵 /合成、分 离纯 化、成 品 制备、 辅 助工段等四大类自动化控 制系 统 。

自动化控制系 统 属于定制化产 品 ，为 客户 提供 个 性化的系 统解决 方 案 是公司 销售和服务一体化的重要体现。公司坚持以 客户 需求为出发点，充分利用自 身 技 术基 础 、生产能力和对行业深刻的理 解 认知，通过整体方 案 设计、关 键 设备及组 件生产、软件设计等一系列流程，在 客户 所在地完成安 装 调试、系 统 验 收 后，最 终实现销售。公司还可为 客户 提供系 统 维 护升 级、技改 扩 容、 GM P 验证等完 善 的 服务。

（三）行业类别

公司所处的行业为工业自动化行业，主要产 品 为工业自动控制系 统装置 （或 工业 自动化 控制 系 统 ）。根据国 家 统 计 局 颁 布 的《国民经济行业 分 类 》 （ G B/T4754-2011），“工业自动控制系 统装置 制 造 （C4011）”指用于 连 续或断续 生产制 造 过程中， 测量 和控制生产制 造 过程的温度、压力、流 量 、 物 位等变 量 或 者 物 体位 置 、倾斜、旋转等参数的工业用计 算 机控制系 统 、 检测仪 表、执行机构 和 装置 的制 造 。就自 身 及下游 客户而 言，发行人的细分行业为医药、生 物 工业自

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动化行业。

二、发行人行业地位及竞争优势

（一）行业地位

一 发行人是一家集产 品 研发、设计、生产和销售于 体的医药、生 物 工业自动 化控制系 统 整体 解决 方 案 的提供商。作为2008 年北京市首 批 认定的高 新 技术企 业，目前发行人拥有 3 项发明专利及 48 项实用 新型 专利，在发 酵 /合成、分 离纯 化、成 品 制备、 辅 助工段等医药、生 物 产业领域的关 键 技术具备完全自主的知识 产权。2011 年 8 月，发行人自主研发的《发 酵 基 础 料 连 续灭菌自动化控制 装置 》 荣 获 “中国 仪器仪 表学会年度科技成 果 奖”。

公司立足于技术创 新 和产 品 创 新 ，不断提高产 品 技术水 平 、拓展营销 渠 道， 近三年主营业务 收 入和产 品 销售数 量 逐年增长。由于公司所属行业集中度较低， 从业企业数 量 较多， 除少 数公司掌握核 心 技术、具备较大的规 模 和较 快 的成长性 外，其他公司的规 模 和技术实力有限。发行人经过多年发展，营业 收 入 快速 增长， 在医药、生 物 工业自动化行业中处于领先地位。发行人先后为国内医药知名企业 提供自动化控制系 统 ，并与之长期保持合作关系。近年 来 ，公司的销售额的增长 幅 度均超过了行业 平 均水 平 。

募投项目的实施有助于公司加 快新 产 品 的研发 速 度、 解决 产能瓶颈， 扩 大 品 牌影响力、加 快 现有销售 网络 和服务体系的建设， 使 发行人的核 心 竞争力 得 到进 一 步增强，市场份额 得 到更 快 的提 升 。

（二）竞争优势

1、全面扎实的技术基础及自主创新优势

发行人在长期的发展过程中，形成了较为完备的研发设计体系，积累了大 量 的基 础 研 究 成 果 ，可以为制药、生 物 企业提供发 酵 /合成控制系 统 、分 离纯 化控 制系 统 、成 品 制备控制系 统 和 辅 助工段控制系 统 ，以及隔 膜 阀组合， 气 动取样阀 组合，截止阀组合， 防 水击 气 动开关截止阀组合，隔 膜式气 动截止阀组合，真空 输送 器 ，计 量 分 装 机，振动 式 投料站，专用 补 料、pH、温度及 消 沫控制 器 ，全自

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动 连消 水 消 控制系 统 ，自动 配 料系 统 ，无菌原料药粉碎、混合及分 装 控制系 统 等 关 键 产 品 。在与 客户 的长期合作中，发行人 凭借 全面扎实的技术基 础 ，为 客户 提 供了良好的技术 支 持并节约了大 量 的成本，实现了与 客户 的双赢发展。

在强调、夯实技术基 础 的同时，发行人将持续自主创 新视 为其发展的内在动 力。作为2008年北京市首 批 认定的高 新 技术企业，发行人不断加大研发的投入， 建立了 鼓励 自主创 新 的 绩效 评价体系，制定了各项研发管理办法与研发激 励 制 度，为技术创 新 提供全面的研发体制保障。2012年12月，经专家评审及北京市企 业技术中 心 认定指导小组审定，同意诚益通通过技术中 心 认定。截至目前，发行 人拥有3项发明专利及48项实用 新型 专利，软件著作权1项。发行人产 品 《发 酵 基 础 料 连 续灭菌自动化控制 装置 》荣 获 “中国 仪器仪 表学会年度科技成 果 奖”。

2、深刻的行业理解和认知优势

发行人对所属行业及下游行业的特性和发展趋 势 有着深刻的理 解 和认知。 经过长期实践，发行人在医药、生 物 产 品 生产过程中的发 酵 、 连消 、水 消 、提 取、转化、 精 制、溶媒回 收 、制剂和能源管理等方面积累了丰富的知识和技术 经验，形成了独到的系 统 设计理念和实施方法，可为 客户 提供全面和专业的自 动化控制系 统 产 品 及服务。通过多年设计、运行和服务积累的经验，发行人能 够在一定程度上影响、引导不同 客户 的需求，赢 得 了 客户 的广泛信任并与之建 立了良好的长期合作关系。

实践中，发行人在控制系 统 方 案 设计的同时，会结合 客户 生产工 艺 、生产 现场条件等实际情况，提供 个 性化的实施、技术等 解决 方 案 。发行人的自动化 控制系 统 在满足 客户 的需求的前提下，也尽可能降低运行成本，为 客户 在节能 降 耗 、 减少 环 境 污染、提高生产管理水 平 等方面取 得 显著的经济 效 益和 社 会 效 一 益。 凭借 批 资深科研人员和技术专家的有力 支 持，发行人能根据 客户 实际需 求，利用各 种 资源为 客户 提供技术 支 持、 升 级方 案 及现场调试维 护 等全面 快 捷 的技术服务。发行人还可以根据 客户 需要，积 极 协助其完成 GM P认证工作。

3、良好的品牌及优质的客户优势

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发行人所 涉 及的产 品 和服务大部分属于非标准化产 品 及 个 性化服务，相比 一 般行业， 客户 往往更看重 品 牌的知名度。作为国内较早从事医药、生 物 工业 自动化行业的领先企业， 凭借 对行业的深刻理 解 以及在技术开发、工程服务一 体化等方面的 优势 ，发行人在行业内树立起了良好的声誉，“诚益通”的 品 牌 已经赢 得 了 众 多 客户 的认同， 这 为公司巩固行业地位， 扩 大市场份额打下了良 好基 础 。

发行人的产 品 及服务遍及东北、华北、西北、华东、西南等各 个区 域，并 积累了大 量优 质的 客户 资源，如海正医药、鲁抗医药、健康元、伊 品 生 物 、东 阳光、广济药业、联邦制药及科伦药业等。发行人主要产 品 在医药、生 物 产业 多 个 领域 得 到了广泛应用。 随 着业务拓展的深入，发行人与 客户 之间建立了良 好的互信关系及业务粘性，降低了彼此间的交易成本，有 效 地保证了销售工作 的 顺 利开展和业务规 模 的稳步增长，在业内树立了良好的口碑。

4、专业的技术人才及管理团队优势

发行人长期关注国内外先进的自动化技术、信 息 化技术、制药行业及生 物 产业的发展状况，并结合了自 身 的技术 优势 ，设立了机械、生化、软件、制剂 等不同方 向 的专业研发团 队 。经过长期合作，发行人的核 心 团 队 已经建立了 顺 畅的沟通机制和一 致 的价 值 理念，能够把握行业发展的有利契机，为公司的发 展创 造 良好的内部环 境 。发行人主要技术人员具备了自动化控制理 论 、制药工 艺 、信 息 技术、流体工程、电子电路、嵌入 式 软件和系 统 可靠性设计等方面的 综 合知识及多年的行业实践经验，熟悉 GM P规范，具备了较强的研发设计、工程 实施和市场营销能力，为企业的成长奠定了良好的基 础 。

在关注专业技术人 才 的同时，公司也 十 分重 视培 养和引入相关管理人 才 。 发行人在创始核 心 管理团 队 保持稳定的基 础 上，引入了专业的高级管理人员， 形成了一 支 具有较高素质的经营管理团 队 。公司较好的人力资源管理体系增强 了经营管理团 队 的凝聚力和稳定性，调动了经营管理团 队 的积 极 性， 使 公司的 业 绩 保持了 快速 增长。

5、较为成熟的项目管理及实施优势

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自动化控制系 统 整体 解决 方 案 项目一般 涉 及 客户 需求分析、整体方 案 设计、 零 部件采 购 、终 端 产 品 研发与生产、工程实施以及维 护 等各 个 环节，项目目标的 实现有 赖 于自动化控制系 统解决 方 案 供应商较强的项目管理能力和实施能力。公 司在自动化控制系 统 技术与产 品 开发、项目管理及实施等方面积累了丰富经验， 尤其是在医药、生 物 产业领域建立了成熟的产业链服务，能够为 客户 提供专业化 和 个 性化的产 品 和服务。丰富的项目管理及实施经验 使 公司有能力确保及时、专 业、有 效 地响应 客户 提出的业务和技术需求，并可以根据 客户 的要求提供 延 伸服 务，具备了较大的市场竞争 优势 。

三、自主创新是公司发展的源动力

（一）发行人自主创新的发展历程

发行人自成立以 来 ，不断加大研发资 金 的投入，并在医药、生 物 工业自动化 行业积累了大 量 的基 础 研 究 成 果 和实践经验。发行人以市场为先导，以技术为依 托，以人 才 为 支撑 ， 凭借 对医药自动化行业的深刻理 解 ，形成了自主创 新 的核 心 技术研发机制。目前，发行人已经取 得 授权的 3 项发明专利及 48 项实用 新型 专 利，并掌握了多项非专利技术。发行人主要产 品 和技术发展阶段情况如下：

发展阶段	主要产品和技术情况
成立至2004 年	初步搭建了发酵/合成、分离纯化控制平台，满足车间、工段级的控制 需求；研发生产隔膜阀组合、定量补料装置、补料控制器、温度控制 器、pH 控制器、消沫控制器、SLP-I 小型双通道配电器、数据采集器 及接收器等产品。
2004 年至2008 年	完善了发酵/合成控制系统，初步形成了分离纯化控制系统和辅助过程 控制系统；研发生产了气动截止阀组合、气动取样阀组合、防水击气 动开关截止阀组合、SLP-Ⅱ小型双通道配电器；CTN-301、CTN-302 型 电极板等产品；对各类控制器进行功能性改型。
2008 年至今	发酵/合成控制系统中增加了全自动灭菌子系统；分离纯化控制系统中 增加了连续离交控制子系统、连续等电控制子系统、膜过滤过程控制 子系统和精制控制子系统等；研发生产了成品制备控制系统；提供用 户基于GAMP5 要求的GMP验证服务；MES逐步推广；研发生产了新型 隔膜阀组合、SLP-Ⅲ小型双通道配电器，隔膜式气动截止阀组合和粉 体工程装备（输送、计量与配料）等产品。

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（二）发行人核心技术情况

公司长期关注市场需求和技术水 平 的变化， 围绕 自动化控制系 统 整体 解决 方 案 ，不断加强科研投入。公司以自动化控制技术为核 心 ，以生 物 工程技术、制药 工程技术为 平 台，以 传感器 技术、执行 器 技术、灭菌及 消 毒技术、节能环保技术、 流体技术为重点，形成了较为完整的研发技术体系。目前，发行人通过独立自主 研发和创 新 ，在医药、生 物 制 品 生产工 艺 的关 键 环节掌握了多项国内领先的核 心 技术。发行人拥有 3 项发明专利及 48 项实用 新型 专利，软件著作权 1 项，均为 自 身 研发 获得 ，具备独立研发核 心 技术的研发能力。

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公司目前拥有的核心技术，具体情况如下：

序号	名称	应用领域	技术特点	技术来源	创新类型	成熟程度
1	培养基预处理及 自动化配料系统 技术	发酵/合成控制 系统	按培养基配方不同，精确自动控制固体物料的颗粒度，各种固体和液体 物料的配料量，配料顺序及自动配送过程，所配物料的升温、保温时间 及过程，同时兼有报表、ERP 及MES 功能。该技术解决了配料环境差、配 料可控性差、人员劳动强度大、粒度不可控、过程差异大等问题。	自主研发	集成创新	国内领先
2	物料灭菌（物料 连消）过程的自 动化控制技术	发酵/合成控制 系统	物料灭菌（物料连消）过程自动化控制技术能够达到灭菌（连消）设备 无菌、被灭菌物料灭菌彻底的效果。该技术操作重复性好，节约能源、 废物排放量低，可精确控制加热温度、维持温度与时间，并计量被灭菌 物料的瞬时流量、累计流量等。该技术可使不同的被灭菌物料通过各自 的控制策略和工艺路线与设备，满足相应要求。灭菌方式有：采用蒸气 直接加热的灭菌方式、采用蒸气间接加热的灭菌方式、采用蒸气与其它 热媒换热后再与被加热物料进行换热的灭菌方式，以上方式在满足物料 对象加热要求的同时，还可满足报表、ERP、MES 的数据要求。	自主研发	集成创新	国内领先
3	无菌设备的灭菌 过程自动化控制 技术	发酵/合成控制 系统	无菌水消技术是以过热水为热媒的自动化灭菌技术，成功解决了工业化 生产中采用蒸汽空消灭菌设备或物料与设备一起灭菌（也称实消）所带 来的热能不回收，蒸气消耗量大，灭菌过程一致性差，灭菌不彻底容易 染菌等问题。该技术大幅降低能耗，自动化控制的灭菌过程重复性好， 灭菌彻底。	自主研发	集成创新	国内领先

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序号	名称	应用领域	技术特点	技术来源	创新类型	成熟程度
4	生物培养（发酵） 过程的温度、泡 沫、尾气氧和二 氧化碳的检测和 控制技术	发酵/合成控制 系统	根据发酵过程的无菌及耐温要求，公司开发的数字开关量执行器与专用 控制软件技术解决了温度控制中的容量滞后、时间滞后带来的控制精度 问题，使用户降低了投资成本和维护费用。通过使用耐温、防染菌、防 钝化的专用电极及电极信号处理板，实时检测泡沫，控制消泡剂加入， 降低了逃液几率，有效提高发酵罐装料系数。采用无菌取样、防止逃液 等技术，实时在线检测发酵尾气中的O2、CO2，为用户提供生物生长及氧 气利用的重要参数。	自主研发	集成创新	国内领先
5	生物培养（发酵） 过程的pH控制 技术	发酵/合成控制 系统	满足发酵过程中pH控制所需要的耐温、耐压、无菌、较长寿命的要求， 通过非计量的无菌模拟量执行器组合方式，非计量的无菌数字开关量执 行器组合方式，计量的无菌补料杯、无菌数字开关量执行器组合方式， 计量的流量计、无菌模拟量执行器组合方式和计量的流量计、无菌数字 开关量执行器等组合方式，对酸、碱、酸性营养物、碱性营养物等介质 进行控制，满足不同发酵品种、不同用户的需求，具有很高的适用性。	自主研发	集成创新	国内领先
6	生物培养（发酵） 过程的DO（溶解 氧）控制技术	发酵/合成控制 系统	满足发酵过程中DO 控制所需要的耐温、耐压、无菌、较长寿命的要求， 通过DO 与发酵罐搅拌转速、空气流量、罐压、发酵过程中的pH、营养物 补充的关联限值闭环控制等方式，优化控制发酵过程中的DO值，满足发 酵过程中菌体生长与次级代谢的需求。	自主研发	集成创新	国内领先
7	生物培养（发酵） 过程的营养物补 充（流加补料） 控制技术	发酵/合成控制 系统	根据发酵过程中要求连续准确的提供营养物，满足发酵过程中补料控制 所需要的耐温、耐压、无菌及较长寿命的要求，通过无菌计量泵与开停 时间组合的流加补料控制，无菌计量泵与模拟量执行器控制组合的流加 补料控制，无菌数字开关量执行器与无菌流量计组合的流加补料控制， 无菌模拟量执行器与无菌流量计组合的流加补料控制，无菌补料杯与无 菌数字开关量执行器组合的流加补料控制的方式，控制不同阶段菌株的 营养物供给，菌株的生长与次级代谢的关系，按最佳方式均衡提供营养 物。	自主研发	集成创新	国内领先

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序号	名称	应用领域	技术特点	技术来源	创新类型	成熟程度
8	裂解反应过程的 自动化控制技术	分离纯化控制 系统	为使裂解反应朝得到尽可能多产物的方向进行，除温度、压力、液位等 常规控制外，采用了可调无泄漏数字开关量执行器，配合新型控制理念 和专用算法及软件，控制反应中的pH 值，满足工艺要求。	自主研发	集成创新	国内领先
9	冷却结晶自动化 控制技术	分离纯化控制 系统	通过新型控制算法及专用软件，分段精确控制pH及温度等参数，满足了 热媒大流量、冷媒小流量、保温微流量及无泄漏无流量的控制要求。	自主研发	集成创新	国内领先
10	连续浓缩结晶自 动化控制技术	分离纯化控制 系统	与工艺过程相结合，通过对温度、压力、真空、流量、物位、浓度、pH 等参数的多重关联控制。融合CIP、热能等技术，一键式操作，为用户提 高整体收益，降低能耗，具有连续平稳运行的特点。	自主研发	集成创新	国内领先
11	连续离交过程的 模拟移动床自动 化控制技术	分离纯化控制 系统	在固定床离交系统上结合自动化控制，将固定床离交用控制方式模拟为 连续离交，很好的将固定床和移动床的缺点摒弃，优点组合。配合专用 软件，达到满意控制效果。	自主研发	集成创新	国内领先
12	中药生产多功能 提取自动化控制 技术	分离纯化控制 系统	采用批处理技术和专用控制软件，满足GMP追溯控制要求，具有重复性 好、稳定性高的优势。	自主研发	集成创新	国内领先
13	无菌隔离操作系 统技术	成品制备控制 系统	满足2010 版GMP 要求，RABS 为关键核心区提供ISO 5级洁净空气，实现 人员与生产过程的完全隔离。具有在线监测功能，可以实现远程控制操 作，以及对关键区域的风速、粒子、微生物、温度、湿度、压差等参数 实时监测和记录；系统可进行在线清洗和在线灭菌，满足无菌药品的生 产需求。消除药品无菌操作生产过程中操作人员的活动对药品生产的影 响，从而达到保护产品或操作人员的目的。该系统将自动化技术、洁净 技术、屏障隔离技术融入密闭输送与计量系统，形成一套完整的无菌产 品生产系统。	自主研发	集成创新	国内领先

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序号	名称	应用领域	技术特点	技术来源	创新类型	成熟程度
14	洁净室环境监测 控制技术	成品制备控制 系统	可根据用户需要实现粒子、微生物、温度、湿度、压差等参数的在线监 测和控制；对监测的数据可以设置上下限指标，当发现超标数据，将提 供声、光、短信报警，通知工作人员进行调控；系统可对空调、通风、 灭菌、加湿器等设备实施联动控制，保证环境数据达到相关标准要求； 系统提供环境数据查询，并对历史数据进行SPC 数据统计分析和形成相 应的报表；整套系统符合FDA、欧盟与国内的GMP 要求。	自主研发	集成创新	国内领先
15	固体制剂生产自 动化控制技术	成品制备控制 系统	固体制剂生产自动化控制系统由称重及分配、IBC混合、溶剂准备、压片、 原位清洁等多个子系统组成。系统由管理信息层、监控管理层和设备控 制层构成。系统基于S88.01批处理标准，最大灵活的组织多品种和小批 量的生产活动，可通过设备控制层进行系统执行，通过监控管理层实时 监控现场的敏感数据，通过管理信息层采集、存储和管理生产过程数据， 记录批次生产数据，形成批记录和谱线物料追溯信息。	自主研发	集成创新	国内领先
16	粉粒体上料和液 体制剂配料自动 化控制技术	成品制备控制 系统	本系统由两部分组成，分别是粉粒体上料系统和称重配料控制系统。粉 粒体上料系统适用于反应罐等设备上料。称重配料包括原料的储存、输 送、称重配料、除尘、物料混合、包装灌装等多种功能。系统采用集散 控制方式，实现了分散控制，集中管理；上位机和下位机相对独立，具 有手动、自动、半自动切换功能；提高系统的配料精度，并能根据生产 要求，设定设备最佳的工作开关时序。	自主研发	集成创新	国内领先
17	洁净空调自动化 控制技术	成品制备控制 系统	为满足生产过程中的不同需求，系统具有多种控制模式。具有维持温湿 度稳定，可对系统风量进行无级调节等功能。系统避免了由于功能区域 的分散不能随时监测环境参数的弊端，同时具有数据管理和查询功能、 报表功能及报警功能等。	自主研发	集成创新	国内领先

3-1-1-5-48

序号	名称	应用领域	技术特点	技术来源	创新类型	成熟程度
18	药品制剂生产过 程自动化控制技 术	成品制备控制 系统	采用分布式控制系统，实现了生产过程中各工艺设备和公用工程设备操 作、监视、控制和集成的目的，并可控制关键工艺单元，如配料，CIP、 SIP 及对工艺配方进行管理，对工艺设备和公用工程设备进行协调控制。	自主研发	集成创新	国内领先

3-1-1-5-49

（三）技术储备情况

公司在研项目列示如下：

序号	项目名称	研发性质	研发内容	进展情况
1	发酵过程在 线检测装置	全新设计	不断将原来生产过程中离线检测的参数 尽可能做到连续在线检测，如目前工艺生 产中对发酵液的葡萄糖、还原糖的无菌连 续在线检测等。	设计立项
2	无菌执行器 的改型	改型设计	提高无菌执行器的耐温性、可靠性。	试验阶段
3	尾气处理系 统	全新设计	发酵过程中，大量的尾气从排气管排出， 排出的尾气中带有活菌体，排出的活菌体 会污染环境，还有菌体变异的风险。尾气 须做灭活处理。将对发酵灭菌、通气量控 制、罐压控制、尾气灭活控制等进行系统 考虑，从工艺、装备、自动化控制等多工 种多专业整体满足其要求。	试验阶段
4	节能降耗装 置	改型设计	自动化控制技术与工艺过程结合，配合装 备改进，降低能耗。扩展连消、水消的应 用，充分利用废热与低品质热能为生产服 务，改进换热器的形式与改进换热工艺。	试验阶段
5	管控一体化 系统	改型设计	进一步开发、完善 “局部单元检测控制”、 “生产线及车间级生产过程控制”、“全 厂的自动化控制系统”、“建立全厂的实 时信息系统”，把企业的物流、资金流、 信息流统一进行管理，以求最大限度地利 用企业现有资源，实现企业经济效益的最 大化。	试验阶段

（三）发行人主要创新成果

公司通过自主研发，形成了具有自主知识产权的发酵/合成控制系统、分离
纯化控制系统、成品制备控制系统以及辅助工段控制系统，并通过专利等方式对
核心技术进行了严密的保护。

截至招股说明书签署之日，发行人拥有3项发明专利及48项实用新型专利，
详细如下：

序号	产品名称	专利号	专利类型	授权日期	专利权人
1	隔膜式截止阀	ZL200720169896.1	实用新型	2008.6.18	发行人

3-1-1-5-50

序号	产品名称	专利号	专利类型	授权日期	专利权人
2	自动取样阀	ZL200520122796.4	实用新型	2007.01.31	发行人
3	注射泵压力检测机构	ZL200820079181.1	实用新型	2009.01.14	东方诚益 通
4	隔膜式截止阀阀瓣	ZL201020529880.9	实用新型	2011.03.30	发行人
5	隔膜式截止阀膜片	ZL201020529865.4	实用新型	2011.03.30	发行人
6	气动截止阀阀杆	ZL201020529851.2	实用新型	2011.03.30	发行人
7	发酵设备过热水灭菌装 置	ZL201020529855.0	实用新型	2011.04.06	发行人
8	发酵基础料连续灭菌自 动化控制装置	ZL201020529842.3	实用新型	2011.04.13	发行人
9	生物发酵连续灭菌汽料 喷射式混合加热装置	ZL201020535009.X	实用新型	2011.04.13	发行人
10	生物发酵连续灭菌物料 预处理装置	ZL201020536700.X	实用新型	2011.04.13	发行人
11	新型种子罐接种装置	ZL201020536712.2	实用新型	2011.04.13	发行人
12	汽水混合自动调节器	ZL201020535208.0	实用新型	2011.04.27	发行人
13	新型多功能动态提取机	ZL201020536711.8	实用新型	2011.05.25	发行人
14	手动在线浓度检测装置	ZL201020535206.1	实用新型	2011.05.25	发行人
15	控温保温膜组件	ZL201120115955.3	实用新型	2011.11.23	发行人
16	新型消沫电极	ZL201120172989.6	实用新型	2011.11.30	发行人
17	温控型膜过滤装置	ZL201120129550.5	实用新型	2011.11.30	发行人
18	手动气动截止阀阀杆密 封装置	ZL201020536713.7	实用新型	2011.11.09	发行人
19	发酵罐定量补料装置	ZL201120173036.1	实用新型	2011.11.30	发行人
20	新型固态发酵罐	ZL201120129562.8	实用新型	2011.12.28	发行人
21	卫生级罐底阀	ZL201120173273.8	实用新型	2012.3.21	发行人
22	真空输送器滤芯安装板	ZL201120251574.8	实用新型	2012.02.22	发行人
23	分体阀的阀板安装固定 结构	ZL201120251606.4	实用新型	2012.02.22	发行人
24	真空输送器控制系统	ZL201120251571.4	实用新型	2012.02.22	发行人
25	气动截止阀阀瓣结构	ZL201220182051.7	实用新型	2012.11.21	发行人
26	手动截止阀阀杆传动结 构	ZL201220182054.0	实用新型	2012.11.28	发行人
27	手动气动隔膜式截止阀 阀瓣与阀杆的连接结构	ZL201220182099.8	实用新型	2012.11.21	发行人
28	阀门连杆增力式通用执 行器	ZL201220181157.5	实用新型	2012.12.26	发行人
29	用于连续灭菌的特制维 持罐	ZL201220561412.9	实用新型	2013.3.27	发行人
30	用于连续灭菌的特制维 持管	ZL201220561395.9	实用新型	2013.3.27	发行人

3-1-1-5-51

序号	产品名称	专利号	专利类型	授权日期	专利权人
31	用于无菌振动管分装机 的防冲料机构	ZL201220560190.9	实用新型	2013.3.27	发行人
32	带物料夯实功能的称量 机构	ZL201220560241.8	实用新型	2013.4.10	发行人
33	真空连续输送装置	ZL201220561394.4	实用新型	2013.4.10	发行人
34	无菌截止阀	ZL201320135597.1	实用新型	2013.9.4	发行人
35	阀位信号反馈装置	ZL20132135510.0	实用新型	2013.9.4	发行人
36	用于无菌环境的防尘投 料装置	ZL201320584866.2	实用新型	2014.3.26	发行人
37	清洁的湿法除碳活性炭 过滤装置	ZL201320584433.7	实用新型	2014.3.26	发行人
38	清洁的湿法排废弃活性 炭过滤器	ZL201320584868.1	实用新型	2014.4.2	发行人
39	废蒸汽和废热综合利用 的工艺装置	ZL201320584870.9	实用新型	2014.3.26	发行人
40	一种用于非无菌环境的 自动对接装置	201420378339.0	实用新型	2014/12/10	发行人
41	一种用于CIP 盒SIP 下保 护软连接的抱箍组件	201420378330.X	实用新型	2014/12/10	发行人
42	一种用于非无菌环境的 设备软连接装置	201420378551.7	实用新型	2014/12/24	发行人
43	一种用于分装时防粉尘 外泄的捕尘机构	201420378257.6	实用新型	2014/12/10	发行人
44	一种用于溶酶精制的自 动化微负压蒸馏系统	201420378326.3	实用新型	2014/12/10	发行人
45	一种用于甲醛熏蒸的不 带电机超净台	201420378323.X	实用新型	2014/12/10	发行人
46	隔膜式取样阀	201420378322.5	实用新型	2014/12/24	发行人
47	正弦波纹竖直流道板式 蒸发器	201420478696.4	实用新型	2014/12/10	发行人
48	半管型竖直流道板式蒸 发器	201420479511.1	实用新型	2014/12/10	发行人
49	带计量分装功能的隔离 操作装置	ZL201110199766.3	发明	2013.01.30	发行人
50	计量分装旋转阀	ZL201110199436.4	发明	2013.7.10	发行人
51	带整粒功能的隔离操作 装置	ZL201110199425.6	发明	2013.7.10	发行人

截至招股说明书签署之日，发行人子公司北京欧斯莱软件有限公司共拥有软
件著作权1 项，具体情况如下：

3-1-1-5-52

序号	软件名称	取得方式	权利范围	登记号	开发完成 日期	登记日期
1	CTN生物发酵过程 数据在线统计软件	原始取得	全部权利	2010SR058196	2010.9.16	2010.11.2

（四）发行人研发经费投入情况

为保持核心技术的领先地位，发行人已建立了长效、稳定的研发机制。发行
人设立了研发中心，由负责研发的副总经理直接领导。目前公司的研发中心已具
备较强的研发创新能力，并围绕着机械、生化、软件、制剂等方向设立专业研发
团队。

报告期内，发行人不断加大研发投入，具体情况如下：

单位：万元

年度	2014 年	2013 年	2012 年
研发投入（合并）	1,228.71	1,056.01	1,128.19
营业收入（合并）	31,948.56	28,781.59	25,917.57
研发投入占比	3.85%	3.67%	4.35%

四、发行人主营业务稳定增长

（一）销售成长性分析

1、报告期内发行人总资产和净资产规模持续增长

公司是医药、生物工业自动化控制系统解决方案的提供商。发行人在发展过
程中紧扣下游行业产业的发展趋势和升级步伐，充分把握市场机遇，主营业务发
展良好。报告期内资产规模大幅提升，具体情况如下：

单位：万元

项目	2014 年12 月31 日	2013 年12 月31 日	2012 年12 月31 日
总资产	72,888.81	62,882.52	46,116.49
所有者权益	31,162.28	25,954.49	21,083.11

2、报告期内发行人销售规模稳步增长

公司自设立以来，始终专注于医药、生物工业自动化控制系统的研发、设计、

3-1-1-5-53

生产和销售。报告期内，发行人主要产品发酵/合成控制系统、分离纯化相关控
制系统、成品制备相关控制系统、辅助工段相关控制系统销售规模持续稳定增长。
其中，公司报告期内大力推广的新产品成品制备控制系统和辅助工段控制系统已
基本成熟，2012 年共销售42 套，2013 年共销售69 套，2014 年共销售98 套，
发展较为迅速，为公司未来的发展奠定了基础。报告期内，发行人的销售规模具
体情况如下：

单位：台/套

数 量	2014 年	2013 年	2012 年
发酵/合成控制系统	58	51	57
分离纯化控制系统	44	44	54
成品制备控制系统	64	40	24
辅助工段控制系统	34	29	18
合 计	200	164	153

3、报告期内发行人销售收入快速增长

发行人通过优质的产品、合理的价格，以及技术、生产、服务一体化的服务
模式，长期为客户提供安全可靠的自动化控制系统。近年来，发行人的销售的成
长性逐步显现，报告期内主营业务收入呈持续增长趋势，具体情况如下：

单位：万元

产品分类及名称	2014 年	2014 年	2013 年	2013 年	2012 年	2012 年
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
控制系统项目	23,372.05	73.16%	22,144.73	76.94%	19,299.51	74.46%
其中：
发酵/合成控制系统	7,497.79	23.47%	8,895.87	30.91%	7,673.15	29.65%
分离纯化控制系统	6,017.11	18.83%	6,617.67	22.99%	6,837.96	26.38%
成品制备控制系统	7,205.70	22.55%	4,325.75	15.03%	2,585.03	9.87%
辅助工段控制系统	2,651.44	8.30%	2,305.44	8.01%	2,203.37	8.57%
系统设备及组件销售	8,049.38	25.19%	6,444.29	22.39%	5,930.84	22.88%
其中：
执行器类	4,499.27	14.08%	4,333.40	15.06%	3,475.18	13.41%
控制器、传感器类	3,550.11	11.11%	2,110.89	7.33%	2,455.66	9.47%
相关技术服务收入	451.14	1.41%	148.77	0.52%	622.79	2.40%
主营业务收入小计	31,872.57	99.76%	28,737.79	99.85%	25,853.14	99.75%
其他业务收入	76.00	0.24%	43.80	0.15%	64.43	0.25%
营业收入合计	31,948.56	100.00%	28,781.59	100.00%	25,917.57	100.00%

3-1-1-5-54

4、报告期内发行人毛利率和净利率保持较高水平

（1）销售毛利率和销售净利率变化

报告期内，公司综合毛利率分别为36.67%、35.62%和36.41%。具体情况如
下：

项目	2014 年度	2013 年度	2012 年度
控制系统毛利率	35.38%	35.03%	35.07%
系统设备及组件毛利率	36.23%	36.38%	36.20%
技术服务毛利率	90.38%	91.04%	87.92%
主营业务毛利率	36.37%	35.62%	36.61%
其他业务毛利率	54.16%	37.06%	64.01%
公司综合毛利率	36.41%	35.62%	36.67%

（2）主营业务比重及毛利变动分析

报告期内，公司主营业务毛利率分别为36.61%、35.62%和36.37%，具体情
况如下：

产品分类及名称	2014 年	2014 年	2013 年	2013 年	2012 年	2012 年
	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比
控制系统项目	35.38%	73.33%	35.03%	77.06%	35.07%	74.65%
发酵/合成控制系统	35.30%	23.52%	35.59%	30.96%	35.48%	29.68%
分离纯化控制系统	35.02%	18.88%	34.65%	23.03%	34.09%	26.45%
成品制备控制系统	35.77%	22.61%	33.37%	15.05%	39.65%	10.00%
辅助工段控制系统	35.35%	8.32%	37.05%	8.02%	31.34%	8.52%
系统设备及组件	36.23%	25.25%	36.38%	22.42%	36.20%	22.94%
执行器类	41.74%	14.12%	40.07%	15.08%	36.24%	13.44%
控制器、传感器类	29.24%	11.14%	28.80%	7.35%	36.16%	9.50%
相关技术服务	90.38%	1.42%	91.04%	0.52%	87.92%	2.41%
主营业务	36.37%	100.00%	35.62%	100.00%	36.61%	100.00%
主营业务毛利率变动	0.75%		-0.99%		-0.41%

报告期内，发行人主营业务毛利率分别为36.61%、35.62%和36.37%，整体
保持平稳。受国内整体经济形势的影响，报告期内毛利率略有下降，但考虑到下
游客户主要为医药生物企业，受经济形势影响较小，因此，公司主营业务毛利率
基本保持稳定状态。

①产品平均售价对主营产品毛利率影响的敏感性分析

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假设公司其他因素不变，产品平均售价上升10%对毛利率数值增减影响的敏
感性分析如下：

项目	项目	2014 年度	2013 年度	2012 年度
对毛利率数值增 减的影响	控制系统项目 系统设备及组件	4.35%	4.61%	4.40%
		1.57%	1.41%	1.42%
敏感系数	控制系统项目 系统设备及组件	0.43	0.46	0.44
		0.16	0.14	0.14

报告期内，主营业务毛利率对控制系统平均售价的敏感系数分别为0.44、
0.46 和0.43，较为稳定；控制系统平均售价分别为113.60 万元、126.14 万元、
135.03 万元和116.86 万元，其中2012 年平均售价较2011 年度增加12.54 万元、
增长11.04%，2013年平均售价较2012年度增加8.89万元、增长7.05%，2014
年平均售价较2013 年减少18.17 万元、降低13.46%。控制系统较高的平均售价
是主营业务毛利率稳定的主要原因之一。

②产品平均成本对主营产品毛利率影响的敏感性分析

假设公司其他因素不变，产品平均成本下降10%对毛利率数值增减影响的敏
感性分析如下：

项目	项目	2014 年度	2013 年度	2012 年度
对毛利率数值 增减的影响	控制系统项目	-4.74%	5.01%	4.85%
	系统设备及组件	-1.61%	1.43%	1.46%
敏感系数	控制系统项目	-0.47	-0.50	-0.48
	系统设备及组件	-0.16	-0.14	-0.15

报告期内，控制系统平均成本分别为81.90 万元、87.73 万元和75.52 万元，
其中，2013年平均成本较2012年度增加5.83万元、增长7.12%，2014年平均
成本较2013 年度减少12.21 万元、降低13.92%。2012 年和2013 年平均成本增
幅和平均售价增幅相差不大，2012 年度、2013 年度和2014 年公司主营业务毛利
率保持了一定的稳定性。

③连环替代法量化分析各相关因素对毛利率变动的影响

连环替代法是根据因素之间的内在依存关系，依次测定各因素变动对经济指
标差异影响的一种分析方法。连环替代法的主要作用在于分析计算综合经济指标
变动的原因及其各因素的影响程度。

3-1-1-5-56

报告期内，发行人销售毛利率及销售结构情况如下：

产品分类及名称	2014 年	2014 年	2013 年	2013 年
	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比
控制系统项目	35.38%	73.33%	35.03%	77.06%
发酵/合成控制系统	35.30%	23.52%	35.59%	30.96%
分离纯化控制系统	35.02%	18.88%	34.65%	23.03%
成品制备控制系统	35.77%	22.61%	33.37%	15.05%
辅助工段控制系统	35.35%	8.32%	37.05%	8.02%
系统设备及组件	36.23%	25.25%	36.38%	22.42%
执行器类	41.74%	14.12%	40.07%	15.08%
控制器、传感器类	29.24%	11.14%	28.80%	7.35%
相关技术服务	90.38%	1.42%	91.04%	0.52%
主营业务	36.37%	100.00%	35.62%	100.00%
主营业务毛利率变动	0.75%		-0.99%
产品分类及名称	2012 年
	毛利率	收入占比
控制系统项目	35.07%	74.65%
发酵/合成控制系统	35.48%	29.68%
分离纯化控制系统	34.09%	26.45%
成品制备控制系统	39.65%	10.00%
辅助工段控制系统	31.34%	8.52%
系统设备及组件	36.20%	22.94%
执行器类	36.24%	13.44%
控制器、传感器类	36.16%	9.50%
相关技术服务	87.92%	2.41%
主营业务	36.61%	100.00%
主营业务毛利率变动	-0.41%

报告期内，发行人主营业务毛利率为36.61%、35.62%和36.37%，2013 年和
-
2014 年主营毛利率分别较上一年度变动0.99%和0.75%。使用连环替代法分析各
产品毛利率、销售结构因素对毛利率数值变动的影响结果如下：

项目	产品分类名称	2014 年	2013 年	2012 年
各类别产品毛利率变 动对主营业务毛利率 数值变动的影响	控制系统项目	0.27%	-0.03%	-1.29%
	系统设备及组件	-0.03%	0.04%	-0.01%
	相关技术服务	0.00%	0.08%	0.05%
各类别产品收入占比 变动对主营业务毛利 率数值变动的影响	控制系统项目	-1.32%	0.84%	0.40%
	系统设备及组件	1.03%	-0.19%	-1.02%
	相关技术服务	0.81%	-1.72%	1.49%

根据上述分析结果可知，报告期内，发行人主营业务毛利率较为稳定。

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3、可比上市公司毛利率比较

2012 年、2013 年，公司与可比上市公司的毛利率比较情况列示如下：

公司名称	2013 年	2012 年度
三丰智能	24.97%	35.80%
华昌达	31.07%	29.94%
智云股份	35.52%	29.14%
和利时	32.98%	33.25%
平 均	31.14%	32.03%
诚益通	35.62%	36.67%

注1：北京和利时集团为美国上市公司，其财务数据根据美国会计准则编制。

注2：数据来源：Wind 资讯。

注3：截至招股说明书签署之日，上市公司 2014 年度财务数据尚未公布，因此未对2014 年度可比上市公司毛利率进行比较。

可比上市公司中三丰智能、华昌达、智云股份等以销售自动化系统或成套装
备为主，公司与可比上市公司的业务范围较为相近，但由于服务的下游客户和经
营模式存在差别，导致盈利能力和毛利水平存在一定差异。和利时以自动化控制
系统解决方案为主，公司与和利时毛利率较为接近。

五、发行人未来成长性因素分析

（一）行业政策因素

由于工业自动化行业对其他行业的发展具有较强的推动作用，近年来我国政
府相继出台了一系列有利于行业发展的政策。2009年5月，国务院发布的《装备
制造业调整与振兴规划》中提出，要加快发展工业自动化系统及仪器仪表，并在
财税政策、采购、出口等方面给予优惠政策。2011年3月，国务院颁布的《国民
经济和社会发展第十二个五年规划纲要》中提出，将改造提升制造业、加快培育
战略新兴产业作为当前的重要任务，即实现由主要依靠规模增长的传统工业化道
路向主要依靠技术进步和可持续发展的新型工业化道路转变。上述产业政策为工
业自动化行业的发展带来了良好的发展机遇。

近年来我国政府出台的一系列有利于医药、生物产业的政策，将在长期促进
医药、生物产业的发展。科技部出台的《“十二五”生物技术发展规划》和《医

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药工业“十二五”发展规划》提出了“十二五”期间我国医药、生物工业的发展
目标、任务和重点领域，全面提升医药、生物工业的技术水平，集中优势资源开
发一批重大产品和技术，完成产业的升级转型。下游行业产业政策的大力支持将
为工业自动化行业带来广阔的市场空间。

（二）市场因素

1、多种因素推动下游医药、生物产业市场需求

近年来，我国医药工业发展迅速。一方面，当前我国经济社会发展呈现出加
速城镇化和过快老龄化两大特征，随着生活水平的不断提高，社会对医药的需求
不断增加。近10年来，我国人均药品消费支出的年增速为18.7%，远高于同期人
均消费支出10.8%的增速。另一方面，我国医药工业正面临着医疗体制改革的巨
大的历史发展机遇，医保覆盖面和人均报销水平的提高，将长期带动我国医药工
业的发展。

生物产业作为国家战略新兴产业，其战略性体现在满足人类健康的巨额市场
需求以及解决资源环境压力、提高可持续发展的战略需求上。生物产业具有高技
术、高成长、高收益的特点，市场前景广阔，产业带动性强，是我国经济增长最
快的领域之一。

上述多种因素的影响，为下游医药、生物产业带来了巨大的发展机遇，间接
带动了工业自动化行业的发展。

2、全球范围内医药产业外包转移

由于研发和生产成本的增加，欧美日等发达国家的跨国制药公司面临的生
产、经营压力不断加大，逐步将药品的研发生产向印度和中国等新兴国家转
移。2010年我国药品出口总额达到397亿美元，“十一五”期间年均增长
23.5%，实现了快速增长。

一
“十五”期间，我国原料药和制剂的出口水平进一步提高。我国作为世
界最大化学原料药出口国的地位得到进一步巩固，抗生素、维生素、解热镇痛
药物等传统优势品种市场份额进一步扩大，他汀类、普利类、沙坦类等特色原
料药已成为新的出口优势产品，具有国际市场主导权的品种日益增多。制剂面

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向发达国家出口取得突破，通过欧美质量体系认证的制剂企业逐年增加。利用
外资质量进一步提高，大型跨国医药公司在华新增投资、研发投资不断增长，
多家企业在我国设立了全球或区域研发中心。

医药产业的外包转移给我国制药企业带来了大规模订单的同时，也迫使国
内制药企业的药品生产严格遵循国外的GMP规范要求，促进了医药工业的产业升
级，为我国医药工业自动化行业带来较好的发展机遇。

3、GMP 规范及认证的要求日益严格

GMP是世界各国对药品生产全过程监督管理普遍采用的法定技术规范，也是 世界卫生组织向各国推荐采用的技术规范。GMP规范要求制药企业从厂房、原 料、人员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有关法规 达到卫生质量要求，形成一套可操作的作业规范帮助企业改善企业卫生环境， 及时发现生产过程中存在的问题，加以改善。自动化控制系统作为制药企业实 现大规模、稳定可控和可追溯性生产的重要手段，随着GMP认证的不断深入以及 相关标 准 的不断提高，成为认证的重要环 节 。我国于2011年3月开始实施的新 版 GMP将加快我国制药企业生产设备的 更 新速度，自动化行业中的领先企业将受益 明显。

4、医药工业集中度逐步提高

由于药品生产认证标 准 持续提高，使医药工业中一 些 生产规模小、技术力量 薄弱 、资 金 紧 张 的企业逐步 被 生产规模大、技术力量 雄厚 的知 名 企业 淘汰 或 兼 并。 《医药工业“十二五”发展规划》提出了要大力培育发展制药工业 龙头 企业，促 进行业集中度的提升：到 2015 年，销售收入 超 过500 亿元的企业达到 5 个以上， 超 过100 亿元的企业达到 100 个以上，前100 位企业的销售收入 占 全行业的50% 以上。一 般 来 讲 ，大中型制药企业受益于自动化的程度较小型制药企业 更 为明显， 对自动化的需求 更 为迫 切 。医药工业集中度的提高将促使我国整体医药行业生产 和管理水平与国际接 轨 ，有利于工业自动化行业的发展。

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六、募投项目的实施是公司未来发展的重要保证

（一）突破产能瓶颈

为 缓 解产品长期以来供不 应 求的 局 面，发行人 拟募 资13 , 000 万元建设医药 及生物工程自动化控制系统产业化项目。本项目将充分利用已有的医药、生物工 业自动化控制系统解决方案的经 验 和技术，可行性已得到充分和严密的 论 证，新 增产能可以 被 市场充分消化。因此， 募 投项目的 顺 利实施有助于增强发行人的盈 利水平，巩固市场领先地位，提高发行人的抗 风险 能力。因此， 募 投项目的 顺 利 实施将保证发行人未来业务持续增长。

该 项目的实施对于发行人的产能和销售规模的扩大、加强与客户的合作关系 维系具有重要 意义 。 募 投项目实施 后 ，将新增自动化控制系统160 套，相关系统 设备及 配 件22 万件，营业收入2.037 亿元。本项目达产 后 项目自动化控制系统 产能具体情况如下：

单位：台/套

名 称	本项目达产后新增
发酵/合成控制系统	60
分离纯化控制系统	52
成品制备控制系统	33
辅助工段控制系统	15
合 计	160

报告期内，发行人自动化控制系统的销售情况如下：

单位：台/套

名称	2014 年	2013 年	2012 年
发酵/合成控制系统	58	51	57
分离纯化控制系统	44	44	54
成品制备控制系统	64	40	24
辅助工段控制系统	34	29	18
合 计	200	164	153

本次 募 集资 金 达产 后 将在现有产能的基础上，新增160 套自动化控制系统和 22 万件系统设备及 配 件，主要销售区域主要集中在医药及相关生物产业相对集 中的华 东 、 西 北、 东 北等地区。

报告期内，公司的主营业务和产品产销量保持了快速增长的势 头 。随着新 版

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GMP 的颁布和国家产业政策的有力支持，医药、生物工业自动化行业将 迎 来一个 快速发展的新机遇。公司根据近年来的主营业务情况并结合未来的发展规划，决 定投资建设本项目，设计产能规模 符 合公司的发展要求。

该 项目具有良好的投资收益和发展前景。本项目达产 后预 计年销售收入达到 20 , 370 万元， 净 利 润约 为3 , 495 万元。项目税 后 内部收益率为23.77%，项目财 务 净 现值为12 , 003 万元 （i= 10% ）,静 态投资 回 收期为4.76 年 （含 建设期 ） ，动 态 回 收期为6.23 年 （含 建设期 ） 。

（二）提高核心竞争力

1、行业的特殊性，要求公司不断提高自身的研发实力

发行人作为国内领先的医药、生物工业自动化控制系统整体解决方案提供 商，面对医药、生物产业的整体扩 容 的加速，技术 应 用水平的不断提高，公司 必 须 加大自 身 研发技术的投入， 才 能继续保持行业的领先地位。

医药、生物工业自动化控制系统 涉 及自动化控制理 论 、制药工 艺 、 信息 技术、 流 体工程、 电 子 电 路、 嵌 入式软件和系统可靠性设计等方面的综合知识，并在对 工 艺流 程、现场特点及受控对 象 的工作原理全面分析的基础上， 才 能为客户设计、 开发出行之有效的产品。 该 行业具有技术 复杂 、专业性强的特点，需要自动化控 制系统整体解决方案的提供商拥有过 硬 的研发能力。研发人员不 仅应 熟 悉 医药及 生物相关产业的工 艺流 程， 还 需要具备良好的理 论 基础、技术 功底 和实 践 经 验 。 因行业的特 殊 性，要求公司需要不断进行研发投入，提高自 身 的研发实力

2、建设研发中心，促进产品和技术升级，保持公司技术领先的需要

医药、生物产业的快速发展，导致了对自动化新技术的需求日益迫 切 。自动 一 化企业 纷纷 围绕技术创新的主题， 打 造核心 竞争 力，构 筑 使 竞争 对手 时 难 以 逾 越 的技术制高点，形成 独 有的“技术 壁垒 ”。本项目将充分利用公司自有的专利、 技术等研 究 成果，提升医药、生物工业自动化系统整体解决方案的技术水平。同 时，为满足制药、生物企业日益增长的需求，公司将不断加强研发力度，进行产 品和技术的升级， 积极 促进研发成果的产业化，保持和巩固公司在行业内的领先 优势。

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3、增强自主创新能力，提升公司核心竞争力的需要

发行人研发能力的提升是核心技术提升的前提 条 件。 虽然 公司目前设有专 门 用于研发产品 试 制的小 试车 间和测 试 设备，但随着公司规模的扩大，目前研发机 构的设 置 将 无 法满足未来业务扩 张 导致的技术升级的要求， 甚 至有可能发生研发 部 门 的 试 制、测 试 任务与正 常 生产任务 冲 突的情形。因此利用 募 集资 金 投资建设 研发中心， 引 进先进设备仪器，改善研发人员工作环境，对提升研发能力和自主 创新能力，保持公司市场 竞争 优势 尤 为重要。

4 、吸引和培养高端研发人才，消化吸收国内外先进技术的需要

发达国家工业自动化发展历史较长，其技术代表了当 今 世界的最高水平。发 行人通过研发中心的建设，不断 吸引 行业优 秀 人 才 加入，并自主培 养 高质量自动 化技术人员；同时可以 凭借 自 身 对自动化行业的理解和经 验积累 ，运用自 身 研 究 开发和设计优势， 积极 消化 吸 收国外先进技术。

七、提升核心竞争力的规划

（一）增强自主创新能力的措施

自主创新是公司保持技术领先的主要手段。公司目前依靠自主研发， 掌 握了 医药、生物产品生产过程中的自动化控制的关 键 技术。为继续保持行业内的领先 优势，公司未来将采取以下 措 施增强自主创新能力：

1、完善自主创新的激励机制

目前，公司的核心技术人员均有一定比 例 的股权，核心研发团队保持稳定。 公司未来将继续完善人 才激励 制度，细化技术人员 薪酬 考核标 准 ，将系统设计、 新产品研发、工 艺 过程改进、管理过程改进等方面的创新成果作为考核的依据， 并根据重要程度给予 奖励 。公司将为有发展 潜 力员工的 职 业成长创造有力 条 件。

2、加大研发和创新投入力度

公司 拟 运用 募 集资 金 在中关 村 科技 园 区大兴生物医药产业基地新建国内高 水平的集研发、产品 试验 、人 才 培 训 和 信息交流 为一体的技术中心。 该 项目的 顺 利实施有利于进一步增强公司的研发和创新能力。

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3、构建高效的内部研发体系

公司未来将以技术中心、营销中心、工程部、质量部、生产部和欧斯莱为平 台，不断增强不同部 门 之间的研发 协 同能力和 信息 共 享 水平，充分发 挥 新建研发 中心在新技术和新产品设计中的组织作用，将新技术和新产品研发与客户的需求 直接对接、产品的生产组装与质量控制直接对接，以 缩短 新技术和新产品的设计 周 期和市场导入期。

（二）提升核心竞争优势的措施

公司 凭借 对行业的深 刻 理解，以技术为依 托 ，依靠高水平的团队，将“ 诚 益 通”的品 牌 逐 渐 向市场推广。公司未来将围绕新技术与新产品研发、人力资源管 理、品 牌 建设和公司 治 理 四 个方面，采取全面、具体的 措 施提升公司核心 竞争 优 势。

1、新技术与新产品研发计划

公司自成立以来，始终专注于医药、生物工业自动化控制系统的设计、研发 和创新。公司未来将加强国内、国际间的 交流 与合作，并着力推进以下领域产品 和技术的研发和改进：

（ 1 ） 逐步研发、批量生产与国际接 轨 的专用设备及相关 执 行器。如： 粉 体 专用 阀门 组合、专用分离 阀门 组合、以原料药和固体制剂为主的生产用 隔 离系统、 大口 径耐 高 温隔膜阀 组合、 隔膜 式截 止阀 组合、新型截 止阀 组合等。

（ 2 ） 满足中国 GMP、欧美 c GMP 等标 准 要求的输 送 、 粉碎 、 配 料、 局 部环境 等控制的标 准 化和模 块 化的设计与生产。

（ 3 ） 研发完善 节 能环保、在 线 监测等方面解决方案。如：新型 换 热技术、 耐 高 温 在 线糖 度测量仪等。

（ 4 ） 面向医药、生物产业不同生产工 艺 的数据分析软件，帮助客户利用相 关数据提高工 艺 水平。

2、人力资源管理计划

公司将继续完善人 才 培 养 机制， 针 对个人的不同特点制定具体的培 养 方案。

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同时，公司未来也将面向社会 引 进高素质、专业性的优 秀 人 才 。在使用机制上， 公司要优化人力资源 配置 ，营造人 尽 其 才 、 才尽 其用、用人 唯贤 的良好工作 氛 围， 充分发 挥 人力资源的作用。在管理机制上，一方面要制定 更 为具体行为规范，对 人力资源在工作的各个方面提出要求，另一方面也要考虑到为他 们 服务，帮助他 们 解决 困难 ，为其提供继续发展的机会。

3、品牌建设计划

公司 秉 持“ 诚信 、共 赢 、通达”的品 牌 理 念 ，并以上市为 契 机，通过优质的 产品、合理的价格，以及技术、生产、服务一体化的服务模式，为客户提供安全 可靠的自动化控制系统，为客户创造良好的效益，达到与客户共同发展的目的， “ ” 继续提升 诚 益通 品 牌 在市场中的良好形 象 。

4、完善公司治理，提高管理水平

公司将按 照 《公司法》和《证 券 法》以及证监会的相关规定，进一步完善法 人 治 理结构，建立科学的企业组织形式和规范的决策程 序 。公司将进一步优化部 门 的机构设 置 与组织 职 能，加强对子公司的 治 理；充分发 挥 公司 独 立 董事 、 董事 会专业 委 员会、监 事 对公司的监督作用；加强公司内部 审 计水平；加强与投资 者 沟 通和 信息披露 。

（三）增强成长性的措施

医药、生物产业的迅 猛 发展，为公司提供了良好的发展机遇。公司将在现有 业务基础上加大市场开 拓 和 网络 营销推广的力度。与此同时，随着公司业务规模 的扩大，产能不足将成为制 约 公司发展的主要 短板 。因此，公司根据发展目标和 实际情况，制定了产能扩 张 计划、市场开发与 网络 营销计划以及 再融 资计划，以 解决公司发展的主要 瓶颈 。

1、产能扩张计划

公司将利用 募 集资 金 实施和推进控制系统产业化项目。作为 募 投项目实施的 前 置准 备工作，公司目前已利用自有资 金 在北京市大兴区生物医药产业基地购 置 了生产用地，未来将利用 募 集的资 金 购 买 先进的生产加工设备、 检 测设备和 配 套 的产品，以 缓 解产能不足的 局 面。

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2、市场开发与网络营销计划

（ 1 ） 公司未来将加强市调研和分析工作，通过主动营销、技术研 讨 会、展 品展示会等方式，了解市场需求以及国内外相关行业的进展，不断研发有 针 对性 的产品，有效 拓 展公司技术和产品的深度与广度。

（ 2 ） 公司与多家医药、生物产业中的大中型企业建立了长期稳定的合作关 系，在行业内 树 立了良好口 碑 。公司将在维护现有客户资源的同时，加大公司产 品 宣 传和投标力度，充分 挖掘潜 在客户及其实际需求， 引 导客户向自动化方向发 展。

（ 3 ） 公司 拟 加大产品直销和服务力度，不断加大资 金 投入，提升服务中心 现有的营销、服务水平，并计划在其他地区逐步新建营销、服务 网 点，进 而 加大 与客户直接对接的力度，为客户提供完善的 咨询信息 ，提高公司快速响 应 能力和 现场服务水平，提高客户的综合满 意 度。

（ 4 ） 紧扣制药、生物企业的实际需求，公司可为客户提供自动化产品的 GMP 验 证等技术服务。公司未来将根据医药、生物产业和工业自动化行业的发展趋势， 继续完善技术服务体系，使客户 获 得 更佳 的使用体 验 。

（ 5 ） 随着业务量的增长，具备 复 合性知识的销售人 才 数量不足是制 约 公司 快速发展的因素之一。为 打 造 职 业化的营销队 伍 ，公司将通过培 训 等手段提高销 售人员的技术水平，并采用有效的 激励措 施 激 发销售人员的工作热情。

（ 6 ） 公司将在巩固和扩大现有国内中高 端 客户的基础上，逐步向 海 外市场 进 军 。公司未来将加强与外国企业、专家之间的 交流 合作，将“ 诚 益通”品 牌 向 海 外推广。

3、再融资计划

本次股 票 发行完 毕后 ，公司将合理利用 募 集资 金 ，加快 募 投项目实施的进度， 使其 尽 快达到 预 期的收益和效果。本次股 票 的发行将为公司提供资本市场新的 融 资 渠 道。公司将根据业务发展需要，在保 障 投资 者 利益的前提下，通过多种 融 资 方式调整财务 杠杆 ，降低 筹 资成本，为公司长期稳定发展创造有利 条 件。

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八、保荐机构对公司成长性的确定性意见

前 文 我 们 分别从发行人的产品基础、自主创新能力、主营业务的成长性、未 来成长性因素分析、 募 投项目以及提升核心能力的具体规划等 六 个方面对发行人 的成长性进行了分析，并得出以下结 论 ：

发行人产品市场广阔、定位明 确 ，具有领先的技术优势和研发优势、并拥有 专业的销售队 伍 ，与此同时，发行人不断优化销售结构， 鉴 此，发行人的销售收 入、盈利能力不断增长和提高，良好的成长性逐步显现。

鉴 于以上结 论 ，本保荐机构认为发行人 符 合“成长性好”的企业的定性及定 量标 准 ，具备良好的成长性。

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（ 本 页无 正 文 ，为《 西南 证 券 股份有限公司关于北京 诚 益通控制工程科技股份 有限公司成长性的专项 意见 》之签 章页）

保荐代表人： 王晓 行 张海 安

保荐机构法定代表人：

余 维 佳

西南 证 券 股份有限公司 2015 年 月 日

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