BEIJING CENTERGATE TECHNOLOGIES (HOLDING) CO., LTD — Management Reports 2018

Apr 20, 2018

2017 年度董事会工作报告

一、 概述

2017 年是实施"十三五"规划的重要一年,是供给侧结构性改革的深化之 年。我国经济发展延续了十八大以来的好势头,国内生产总值同比上年增长 6.9%,经济总体平稳、稳中有进,改革成效显著,质量效益不断提高,新动能、 新产业持续壮大,经济活力更强,发展更有韧性。

公司核心业务所处的医药行业随着医改深入推进,新医保目录出台,政策发 布和实施进入密集期,行业面临大幅结构性调整,分化明显。医药行业整体运行 趋于平稳,但行业增长含金量提高。据国家统计局公布的数据显示,2017 年度 医药制造行业主营业务收入同比增长 12.5%,利润同比增长 17.8%,行业开始进 入高质量发展的新时期。

随着生活水平的提升,人们对口腔健康认识的不断提高,进一步推动着口腔 清洁护理用品行业的逐步发展。公司"华素愈创"系列牙膏及漱口水产品属于口 腔愈创功能细分领域,目前该领域存在市场零散,缺乏领导品牌,但消费需求大 的市场特征。

公司新启动的养老业务,外部环境逐步升温。随着国家对养老产业的全面放 开,越来越多的企业开始布局养老产业,概念和模式层出不穷,逐步显现出养老 产业未来竞争格局,在不远的未来,新兴的养老业务模式或迎来井喷式发展。

二、 主营业务分析

报告期内,公司实现合并营业收入 17.41 亿元,较上年同期增长 17.73%;合 并营业成本 9.12 亿元,较上年同期增长 14.85%;合并期间费用合计 7.31 亿元, 较上年同期增长 19.68%;合并净利润 4,356.48 万元(其中:合并归属于母公司所 有者的净利润 1,426.16 万元)与上年同期基本持平。

(一)医药及健康品业务方面

报告期内,公司所属子公司-北京中关村四环医药开发有限责任公司(下称: 四环有限公司)实现合并营业收入 9.83 亿元,较上年同期增长 28.95%;合并净 利润 7,796.79 万元(其中,合并归属于母公司所有者的净利润 4,962.81 万元)较

上年同期增长 21.35%。

报告期内,四环有限公司主要控股子公司-北京华素制药股份有限公司(下 称:华素制药公司)积极应对政策变化和行业变革,逐步调整并完善销售政策和 模式,坚持渠道下沉、医院开发和学术推广等工作,全力跟进各地区的招标工作, 力求最大限度地开发市场。

报告期内,国家新出台了《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目 录(2017 年版)》(下称:《医保目录》),公司之下属公司新入选医保目录的产 品 1 个、调整医保分类的产品 3 个(均从乙类变为甲类)、取消限制或调整适应 症限定范围的产品 3 个,原进入 2009 版国家医保目录的产品均继续纳入 2017 年版国家医保目录。截至报告期末,公司共有 26 个产品进入 2017 版国家医保目 录,其中核心产品富马酸比索洛尔(商品名:"博苏")的医保分类由乙类调为 甲类,为其发展打开了更广阔的空间。报告期内,"博苏"的营业收入再创历史 新高。同时,报告期内,公司已收购但尚未纳入合并范围的战略产品-盐酸贝尼 地平片(商品名:"元治")进入高速增长期,较上年同期增长 45.59%。

以"华素片"为代表的传统 OTC 药线产品销售业务,报告期内,通过调整 工作思路,挖掘内部资源和优势,进一步完善优化产品营销模式,销售规模呈现 恢复性增长的态势,其中,明星产品-"飞赛乐"仍然保持了高速增长,营业收入 2017 年较上年同期增长 53.72%,业务目前已开始向基层渗透发展。报告期内, 由中国非处方药协会组织的"2017 年中国非处方药企业、化学药类非处方药产 品、中成药类非处方药产品综合排名"中,华素制药公司荣列百强企业,"飞赛 乐"同时被评为化学药类非处方药抗眩晕类产品第一名。

报告期内,公司继续加强大健康产品—"华素愈创"系列牙膏及漱口水产品 的渠道布局和消费者培养工作。根据各细分渠道特性,制定相应的营销和产品投 放策略,奠定了"华素愈创"系列牙膏及漱口水产品线上线下相呼应,专业治疗 渠道与日常护理渠道相补充的渠道格局,为"华素愈创"系列牙膏及漱口水产品 的长期发展打下了基础。报告期内,"华素愈创"系列牙膏及漱口水产品销售收 入较上年同期增长 62.14%。

报告期内,四环有限公司主要控股子公司-多多药业有限公司(下称:多多 药业公司)经营工作有序进行。2017 年圆满达成年度业绩指标承诺值。

研发方面,报告期内,公司"博苏"、"元治"及"盐酸曲马多"等主要产 品的一致性评价工作进展顺利。华素制药公司获得涉及知母皂苷系列 26 项专利 独占许可以及国家食品药品监督管理总局颁发的"氨酚羟考酮片"《药物临床试 验批件》。同时,在报告期内,华素制药公司与外部研发机构拟联合开发Ⅰ类新 药氘代-BU08028,(该品种为一类精神药品),获得国家食品药品监督管理总局 《麻醉药品和精神药品研制立项批件》。持续的研发投入和丰硕的研发成果,使 华素制药公司和多多药业公司报告期内均再次通过了高新技术企业认证。

报告期内,根据国家环保政策及区域产业政策要求,综合各方面因素,经研 究公司确定在河北沧州投资建设药品生产基地,预计 2018 年完成建设和生产许 可申办工作后正式投产,目前此项工作正常推进中。

截止报告期末,医药及健康品板块营业收入已占上市公司合并营业收入的 57.15**%**,核心业务营业收入占比进一步提升。

(二)养老业务方面

2017 年是中关村科技公司养老业务的"破局"之年,公司明确了"轻资产" 运营,聚焦社区和居家养老服务的业务发展策略,着力通过建设规范化、品牌化 和连锁化的"社区嵌入式养老综合服务机构",为老年人群提供"一站式"养老 服务,同时,积极探索"互联网+养老"的新模式,审视行业发展态势和契机, 努力寻找新的突破口。报告期内,业务取得突破性进展。2017 年 9 月 9 日,养 老业务第一个项目-左家庄"久久泰和"护养中心正式开业运营。截止报告期末, 公司建成和在建养老服务项目已达 6 个,运营和在建养老床位数超过 200 张。为 下一步快速发展奠定了基础。

(三)地产及建筑业务方面

1、混凝土业务方面:

报告期内,北京中实混凝土有限责任公司(下称:中实混凝土)之控股子公 司-北京中实上庄混凝土有限责任公司(下称 :中实上庄公司)延续中实混凝土 品牌信誉,加强服务保障,在业务上持续"发力",产销量进一步拓展扩大,全 年完成混凝土产销量逾 148 万立方米。

报告期内,中实混凝土与北京铭浩宇物业管理中心就房屋租赁合同纠纷事宜 达成和解协议,并收到北京铭浩宇物业管理中心给付的设备仪器补偿款 120 万元 及拆迁补偿款 30 万元。

2、山东中关村医药科技发展有限公司(下称:山东中关村公司):

报告期内,山东中关村公司启动了产业园项目二期-山东华素健康护理品厂 的建设,报告期末,项目主体已竣工。截至目前,山东华素健康护理品厂已取得 山东省食品药品监督管理局核发的《化妆品生产许可证》。

3、哈尔滨中关村开发建设有限公司(下称:哈尔滨中关村)所开发的哈尔 滨市"中关国际"项目,报告期内,仅剩商服尾盘和车位销售。报告期内,实现 房屋销售合同额 5,920 万元,合同现金回款 7,432.69 万元。

4、在京存量房及车位销售情况:

报告期内,在京存量房及车位销售实现现金回款 4,900 万元。

(四)其他业务

报告期内,北京中关村科贸电子城有限公司及北京中科泰和物业服务有限公 司经营正常。

重庆海德实业有限公司在市场竞争激烈,设备设施老化,竞争无优势等不利 因素下,精简人员,调整业务结构,但在报告期内,经营依旧困难。

(五)其他重点工作

1、完善管理制度、授权及工作流程,进一步提高业务把控能力及管理水平。

2、非公开发行募集资金到位,使公司发展得到了资金保障,为公司的跨越 式发展树立了坚定的信心。

3、充分利用自身优势,打造未来业务增长点。

为积极响应国家"特色小镇"建设政策规划,服务囯家和区域经济社会发展 战略,充分发挥自身品牌优势及科技园区开发、建设、运营的经验,报告期内, 公司合资成立了中关村科技小镇开发建设(海南)有限公司"(下称:小镇开发 公司),公司持股比例为 51%;并于 2018 年 1 月份,由小镇开发公司合资成立 负责科技小镇运营的主体-中关村科技小镇运营管理(海南)有限公司。"特色 小镇"相关公司的设立,将成为公司下一步业务规划的落脚点,在未来会进一步 提升公司盈利水平。

4、进一步开展低效能资产的处置工作。报告期内,取得了一定的成果。

5、内控监察审计工作:不断完善内控体系建设,推行常态化内部审计及专

项审计工作,避免风险事项的发生。

6、法务工作:重点针对公司历史遗留的"福州华电"系列案件开展相关工 作,目前已经取得阶段性进展。

三、公司核心竞争力分析

(一)品牌优势

本公司是在国务院批准北京市政府建设中关村科技园区的大背景下应运而 生,于 1999 年 6 月注册成立,并于当年 7 月在深交所挂牌上市的一家控股型企 业。自成立以来,以集团控股的管理模式投资设立了多家分、子公司,致力于生 物医药和科技园区开发建设等产业,参与了中关村科技园区基础设施和创业环境 建设,积累了丰富的资源,并拥有"中关村科技"的品牌优势。

公司拥有"华素片"、"飞赛乐"等广受消费者知晓的产品,在口腔领域和 晕动领域具有较强的品牌认知度。旗下华素制药拥有的"华素"品牌更被国家工 商行政管理总局授予全国驰名商标。

2016 年,华素制药公司成功入选北京市生物医药产业跨越发展工程(G20 工程)企业-行业领军企业。

(二)主要产品在各自领域具有较强的市场竞争力

1、 西地碘含片(商品名:"华素片")具有自主知识产权和较高的品牌知 名度,在口腔西药领域具有较强的竞争优势。

2、 富马酸比索洛尔(商品名:"博苏")为国内首仿,在 β-受体阻滞剂 领域市场份额稳居前列。

3、 盐酸苯环壬酯片(商品名:"飞赛乐")为国家一类新药,全球范围内 创新药,是当前全球"晕动症"领域的先进药物,华素制药是目前全世界唯一生 产厂家,已获得中国、美国、日本、英国、德国、法国、意大利 7 个国家专利, 曾获得国家技术发明二等奖、军队科技进步一等奖。盐酸苯环壬酯成份及制备方 法获国家发明专利,曾获联合国世界知识产权组织授予的杰出发明奖。

4、 在镇痛和精神领域,华素制药系国家麻醉药品定点生产企业。拥有"盐 酸二氢埃托啡"、"盐酸曲马多片"、"盐酸纳曲酮"、"盐酸羟考酮"等多种 镇痛和精神类产品。其中盐酸二氢埃托啡为国家 1 类新药。另外,多多药业公司 是国家批准的第二类精神药品-盐酸曲马多原料药四家生产企业之一,报告期内 生产的盐酸曲马多原料药产销量稳居行业前列。

(三)渠道优势

公司核心业务拥有成熟的营销团队、广泛的全国性医院网络、连锁药店网络 和权威专家网络,形成了遍布全国的营销体系。

四、社会责任

公司认为,积极履行社会责任,是企业公民的职责之一,也是对公司未来发 展的承诺。本着"为股东创造价值,为职工负责"的理念,公司积极处理股东、 员工、供应商、债权人、债务人等利益相关者的关系。严格遵守国家法律法规和 社会公德、商业道德,诚信经营,完善公司的治理结构和内控制度。努力提升综 合经营管理水平和技术创新能力,积极为股东创造价值。

保障员工权益。公司严格遵守《劳动合同法》、《合同法》等相关法律,与 员工签订劳动合同,足额支付员工薪酬,缴纳社会保险。创造良好的就业和工作 环境。积极推动企业文化建设,组织员工进行业务知识培训和素质拓展,开展员 工活动,加强员工的凝聚力。

为客户提供优质的产品和服务。公司建立了完善的质量管理体系和评价体 系,加强员工的质量观念,培养质量文化,时刻以 GMP 认证标准作为工作准则, 严把产品质量关。

同时,公司注重环境保护,实现绿色生产。在药品生产过程中,努力降低药 品生产对环境的污染。报告期内,旗下华素制药、多多药业严格遵守执行当地水 污染物综合排放标准、锅炉大气污染物综合排放标准、工业企业厂界环境噪声排 放标准、大气污染物综合排放标准、固体废弃物污染环境防治法等相关法律法规, 所有环保设施运行良好,各类污染物排放全部达标。

五、公司未来发展的展望

(一)行业环境分析

2018 年国家医疗卫生体制改革将进一步提速,随着医药政策频频出台和实

施,行业处于大幅调整阶段,部分政策的出台和实施会给一部分医药企业的经营 带来"断崖"式的影响。同时,随着医药行业供给侧改革进一步深化,市场集中 度将会加速提升,将有利于规模型和创新型企业在业务上的进一步拓展。

在口腔清洁用品方面,口腔愈创细分市场缺乏领导品牌,市场集中度低,存 在较大市场机会,故培育市场,树立品牌是当务之急、重中之重的工作。只有使 消费者建立起对"口腔愈创"品牌产品的消费观念,才能进一步打通该细分领域 的成长空间。

养老行业,2018 年外部环境向好,但竞争激烈。随着人们养老观念的逐步 改变,品牌企业将在未来竞争中占据有利位置,养老业务的核心-服务的重要性 将越发凸显。另外,随着科学技术的进步和老年群体知识水平的提升,基于"互 联网+养老"的市场机会将逐步显现,存在着"异军突起"的可能性。从公司选 择的居家和社区养老领域分析,也存在类似的机会与威胁。但从养老行业整体而 言,国内养老行业还处于模式探索阶段,尚无成熟的案例可供借鉴,每一个参与 企业,都需要根据自身特点进行探索。

房地产行业,2018 年在"房住不炒"的定位下,房地产调控政策的延续,以 及稳妥推进的房地产税立法,将推动热点城市房地产市场逐步向理性回归,租赁 市场或迎来大发展的契机。

(二)2018 年度经营计划

2018 年,公司整体经营工作思路是继续实施"以医药为核心的大健康发展战 略",继续坚持"内生"与"外延"相结合的发展道路,以"规模导向"为主要 工作思路,苦练内功,进一步强化医药及健康品业务核心地位,快速做大、做强 以"轻资产"为主的养老业务。通过业务模式创新、营销模式创新、考核激励模 式创新等多种措施,促进核心业务的发展。同时,通过收购兼并等多种方式,丰 富产品和服务种类,壮大主要业务产业规模,增强核心竞争力,实现经营业绩的 跨越式提升。

经过综合考虑相关因素,2018 年公司预计实现合并营业收入 18.20 亿元; 预计实现合并净利润 1.57 亿元,其中,合并归属于母公司所有者的净利润 1.21 亿元。

业务具体推进策略及思路如下:

(1)医药及健康品业务

医药业务总体经营思路是在丰富产品品种的同时,提升现有品种在同类产 品中的竞争力;积极应对行业政策环境的变化,充分利用各方面资源做好市场准 入工作,实现全面覆盖等级医院、基层市场和渠道市场的目标。加大在心血管领 域和精神神经领域的临床学术队伍建设。确保重点药品一致性评价工作圆满完 成。积极探讨特药、镇痛药的新业务模式,以扩充医药业务的销售规模,为上市 公司创造更多的利润。

2018 年,"华素愈创"系列牙膏及漱口水产品的整体工作思路是:聚焦核 心,调整渠道,做强样板,依托口腔专业渠道,提升品牌影响,发展特色商业模 式。由于"华素愈创"系列牙膏及漱口水产品业务处于启动到成熟的过渡期,因 此应采取稳健的发展方式,抓住重点地区和重点渠道,形成局部优势,滚动发展。

综上所述,医药及健康品业务作为公司的核心业务,在 2018 年均应在挖掘 现有市场潜力的同时,根据自身特色开拓渠道,进一步向基层渗透,以扩大经 营规模,使经营业绩实现跨越式提升。综合各方面因素,医药及健康品业务 2018 年度合并营业收入预计较 2017 年同期增长 28%,归属于母公司所有者的净利润 预计增长 76%。

(2)养老业务:

2018 年,养老业务将秉承"创新理念",采取多种方式,整合内外部战略 资源,促进养老大生态的快速发展。继续坚持"轻资产"运营,聚焦社区和居家 养老服务的同时,全力推进医养服务平台建设,适时引入战略投资,迅速占领市 场,扩大网络覆盖。

同时,总结运营一年以来的经验与不足,启动养老业务经营策略的优化调整 工作,择机发布优化后的健康养老新战略。

社区和居家养老服务业务方面,2018 年力争实现运营项目超过 14 家,管理 床位超过 500 张。

(3)房地产及建筑业务

①2018 年,公司混凝土业务将转变经营思路,采用精准营销的策略,利用 品牌优势,进一步拓展高端市场,持续保持良好经营态势。控制成本,严管费用, 提高单方利润率及销售回款率,保持公司混凝土业务的良性发展。

②2018 年,山东中关村公司全力推进山东中关村医药科技产业园一、二期工 程收尾工作,同时进一步完善产业园区的日常管理工作。

(4)其他业务

科贸电子城与中科泰和公司,2018 年在保持现有业务稳定的前提下,严控成 本费用支出,最大限度的增加收入和利润,同时利用现有资源,全力支持公司养 老业务发展。

重庆海德,2018 年在努力实现现有业务"减亏"的同时,按上市公司既定的 工作思路,继续配合集团加快推进改扩建论证工作。

(5)其他重点管理工作

①持续推进公司非主营业务和低效能资产的处置和盘活,目前已启动哈尔滨 中关村开发建设有限责任公司的股权转让工作。

②法务工作:积极协调各方工作,加大力度继续推进福州华电系列案的进程, 争取2018年能够取得实质性进展,保证公司权益。

③内控及监察审计:继续以风险为导向,通过内控测试和常规审计及检查, 加强过程中管理。同时,对流程进行完善及优化,从而提升流程效率和制度执行 力度,提升经营管理水平,规避风险事项的发生。

④投资工作:继续关注、寻找符合公司发展战略的产品,采取引入、并购等 手段,丰富公司产品线,进一步提升企业的持续盈利能力。

⑤从战略角度重视并推进药品研发工作,完善上市公司整体研发体系,适时 启动创建药物研究院的工作。

(三)可能面对的风险及应对措施

(1)市场及政策风险。

一方面,医改持续推进,由于医药注册审评、医保控费、"两票制"的具体 实施、分级诊疗、招标采购、议价政策不确定性以及药物一致性评价等政策的推 进,未来医药市场将会发生重大变化,市场竞争更加激烈。另一方面,国家对环 保日益重视,环保政策势必对药企的生产产生决定性的影响。

应对措施:首先,时刻关注医药政策改革,认真学习研究医药监管和招投标 政策,根据政策及市场变化,及时调整市场策略和模式;其次,尽快完成产品的 一致性评价工作,保证公司主要产品的销售许可;第三,制定行之有效的管理制 度,保证生产环节符合国家环保要求,同时预估环保监管政策,做好工作预案, 保证生产的无缝衔接。

(2)药品降价风险。

药品招标采购改革、医保控费、药品二次议价以及议价政策不确定性等都导 致了药品降价,会对企业的收入和利润产生重要影响。

应对措施:加大研发投入,提高产品的市场竞争力;进行学术推广和品牌营 销,加强公司产品在业内及消费者心中的认知度。加强成本控制,努力降低产品 成本,同时,将业务渠道下沉,大力开发空白市场,扩大销售规模。

(3)原材料价格波动风险。

原材料由于受到国家政策、宏观环境、市场波动等多因素的影响,会导致价 格波动,对产品的成本造成影响。

应对措施:加强内部资源整合,科学排产,原材料集中采购,在保证质量的 前提下,合理控制成本。

上述经营目标、经营计划并不代表上市公司对 2018 年度的盈利预测,能够 实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在不确定性, 请投资者特别注意。

北京中关村科技发展(控股)股份有限公司

董事会

二 O 一八年四月十九日