BEIJING CAPITAL DEVELOPMENT CO.,LTD — Capital/Financing Update 2015

Nov 12, 2015

股票代码：600376 股票简称：首开股份 编号：临2015-121

北京首都开发股份有限公司

关于非公开发行股票摊薄即期回报

对主要财务指标的影响及采取措施的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

北京首都开发股份有限公司（以下简称“公司”）第七届董事会第七 十二次会议审议通过了公司非公开发行A 股股票相关事宜（以下简称“本 次非公开发行”）。目前本次非公开发行正处于中国证券监督管理委员会审 核阶段。为进一步落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资 者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号），保障中小投资者知 情权，维护中小投资者利益，公司就本次非公开发行股票摊薄即期回报对 公司主要财务指标的影响及公司采取的措施公告如下：

一、本次非公开发行对每股收益、净资产收益率的影响

假设：

①2014年度，公司合并报表归属于母公司所有者的净利润164,776.55 万元，2015 年净利润在此预测基础上按照0%、10%、20%的业绩增幅分别 测算。

②本次非公开发行方案于2015 年11 月底前实施完毕。

③公司2014 年度利润分配方案（以总股本2,242,012,500 股为基数， 向全体股东每10 股派发现金红利2.4 元（含税），共计派发现金股利 538,083,000 元（含税）。本次利润分配的股利于2015 年5 月18 日完成除 权除息。）

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④本次非公开发行的价格按照公告的底价11.85 元/股。

⑤假设本次发行募集资金净额为400,000.00 万元，暂不考虑发行费 用。

基于上述假设的前提下，本次发行后摊薄即期回报对公司主要财务指 标的影响对比如下：

的影响对比如下：
项目	2015年度/2015年12月31日
	发行前	发行后
总股本（股）	2,242,012,500	2,579,565,243
本期现金分红（元）	538,083,000.00
本次发行募集资金总额（万元）	400,000.00
假设情形1：2015年度实现的归属于母公司所有者的净利润较2014年持平，即归 属于母公司所有者的净利润164,776.55万元。
基本每股收益（元）	0.73	0.64
稀释每股收益（元）	0.73	0.64
归属于母公司所有者权益（万元）	1,568,646.00	1,968,646.00
归属于母公司每股净资产（元）	7.00	7.63
加权平均净资产收益率（%）	10.92	10.69
全面摊薄净资产收益率（%）	10.50	8.37
假设情形2：2015年度实现的归属于母公司所有者的净利润较2014年增长10%， 即归属于母公司所有者的净利润181,254.21万元。
基本每股收益（元）	0.81	0.70
稀释每股收益（元）	0.81	0.70
归属于母公司所有者权益（万元）	1,585,123.66	1,985,123.66
归属于母公司每股净资产（元）	7.07	7.70
加权平均净资产收益率（%）	11.95	11.69
全面摊薄净资产收益率（%）	11.43	9.13
假设情形3：2015年度实现的归属于母公司所有者的净利润较2014年增长20%， 即归属于母公司所有者的净利润197,731.86万元。
基本每股收益（元）	0.88	0.77
稀释每股收益（元）	0.88	0.77
归属于母公司所有者权益（万元）	1,601,601.31	2,001,601.31
归属于母公司每股净资产（元）	7.14	7.76
加权平均净资产收益率（%）	12.96	12.69
全面摊薄净资产收益率（%）	12.35	9.88

注：关于测算的说明如下：

①上述测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财

务费用、投资收益）等的影响；

②本次非公开的发行数量和发行完成时间仅为估计，最终以经中国证券监督管理

[2]

委员会核准的发行数量和实际发行完成时间为准；

③公司对2015 年净利润的假设分析并不构成公司的盈利预测，最终以经会计师事 务所审计的2015 年度实际实现的金额为准；

④在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金和净利润之外的其他因素对净 资产的影响；

⑤公司在预测2015 年末总股本时，以本次非公开发行前总股本2,242,012,500 股为基础，仅考虑本次非公开发行股票的影响，不考虑其他因素导致股本发生的变化；

⑥在计算2015 年发行后基本每股收益和加权平均净资产收益率时，假设在2015 年10 月已完成发行以计算本次发行对摊薄的全面影响；

⑦上述测算未考虑发行费用的影响。

本次非公开发行完成后，预计短期内公司基本每股收益和加权平均净 资产收益率将会出现一定程度摊薄。

另外，由于本次非公开发行价格高于归属于普通股股东每股净资产， 使得本次发行后，预计公司归属于普通股股东每股净资产将得到提高。

本次非公开发行募集资金到位后，公司净资产将有较大幅度增加，总 股本亦相应增加，虽然本次募集资金投资项目实施后，预计未来几年净利 润仍将保持增长；但由于房地产项目建设周期较长，项目效益释放需要一 定的过程和时间，因此，每股收益和净资产收益率在短期内可能会出现下 降。

本次非公开发行完成后，公司资产负债率将下降，有利于增强公司财 务结构的稳定性和抗风险能力，后续随着募集资金投资项目的完成将有助 于公司每股收益和净资产收益率的提升。

二、本次发行摊薄即期回报情况的风险提示

本次非公开发行将扩大公司净资产规模，并增加公司股本，在盈利水 平一定的条件下，将会摊薄公司的净资产收益率和每股收益。由于房地产 开发项目具有较长的周期性，募集资金使用效益真正发挥出来需要有一个 过程，短期内难以将相关利润全部释放出来，从而导致公司的净资产收益

[3]

率和每股收益存在被摊薄的风险。特此提醒投资者关注本次非公开发行股 票可能摊薄即期回报的风险。

三、补充披露采取措施保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回 报被摊薄的风险、提高未来的回报能力

（一）加快募投项目的投资进度，提高资金使用效率

本次非公开发行所募集的资金，在扣除相关发行费用后，将投入太原 CG-0932 地块西区项目、北京通州区宋庄镇C02、C06 地块商品住房建设项 目、北京通州区于家务乡乡中心A、C 地块项目。本次发行的募集资金到 位后，公司将加快募投项目的投资进度，推进募投项目的顺利建设，尽快 实现项目收益。

（二）加强对募集资金的管理，保证此次募集资金有效使用

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公 司证券发行管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》的要求，公司修 订了《北京首都开发股份有限公司募集资金管理管理办法》（已经公司第 七届董事会第七十二次会议审议通过，尚待股东大会审议），对募集资金 的专户存储、使用、用途变更、管理和监督进行了明确的规定。为保障公 司规范、有效使用募集资金，本次发行募集资金到位后，公司董事会将持 续监督公司对募集资金进行专项存储、保障募集资金用于指定的投资项 目、定期对募集资金进行内部审计、配合监管银行和保荐机构对募集资金 使用的检查和监督，以保证募集资金合理、规范及有效使用。

（三）本次发行完成后，公司将采取以下措施以努力提高未来回报， 防范本次发行即期回报摊薄的风险：

1.实现有质量的持续增长，增强公司盈利能力

公司以房地产开发为核心主营业务，同时逐步提高持有型物业经营盈 利能力，实现二者之间的协调发展。在区域方面，立足北京，稳步向全国 其他一二线城市拓展业务，力争最终成为以一二线城市为主的全国性开发

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企业。在产品定位方面，以特大型社区开发和中高端住宅开发为重点，兼 顾普通住宅、中高档商业物业、养老地产、旅游地产。随着产品结构的优 化，公司逐步形成标准化、系列化的产品制造工艺和流程。在巩固和提升 产业经营优势的基础上，优化成本及各项费用结构，实现有质量的持续增 长，增强公司盈利能力。

• 2.加强内部控制，提升运营效率

在推进公司现有业务发展的同时，公司将更加注重内部控制制度的建 设和有效执行，进一步保障公司生产经营的合法合规性、提高运营效率与 效果。

• 3.进一步完善利润分配制度，强化投资者回报机制

公司始终致力于提高持续盈利能力，并通过强化投资者回报机制，进 一步保证投资者的利益。公司已认真贯彻落实《关于进一步落实上市公司 现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3 号——上市公司现 金分红》等相关文件要求，于2015 年按照相关法律法规的规定修订《公 司章程》，并且修订了《北京首都开发股份有限公司未来三年（2015-2017） 股东回报规划》。公司最近三年现金分红情况如下：

分红 年度	现金分红含税额度 （万元）	合并报表中归属于 母公司股东的净利 润（万元）	分红占合并报表中归 属于上市公司股东的 净利润之比
2014年	53,808.30	164,776.55	32.66%
2013年	40,356.23	128,508.77	31.40%
2012年	56,797.65	160,359.23	35.42%
最近三年累计现金分配合计（万元）			150,962.18
最近三年年均合并报表归属于母公司股东的净利润（万元）			151,214.85
最近三年累计现金分红占最近三年年均合并报表归属于母公司 股东的净利润之比			99.83%

公司2012 年度中期利润分配方案为向全体股东每10 股派1.4 元（含 税），派息日为2012 年10 月11 日；公司2012 年度利润分配方案为向全 体股东每10 股转增5 股派2.4 元（含税），派息日为2013 年5 月24 日；

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公司2013 年度利润分配方案为向全体股东每10 股派1.8 元（含税），派 息日为2014 年5 月12 日；公司2014 年度利润分配方案为向全体股东每 10 股派2.4 元（含税），派息日为2015 年5 月18 日。公司近三年合计发 放现金红利150,962.18 万元，累计现金分红占最近三年年均合并报表归 属于母公司股东的净利润之比为99.83%。

公司将利用本次非公开发行所募集资金进一步做大做强主营业务，促 进公司持续健康稳定快速发展，为公司全体股东带来持续回报，以填补本 次发行对即期回报的摊薄。

综上，公司将不断提高盈利能力、主动积极回报投资者、完善公司治 理，为保证此次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险、提 高未来的回报能力采取了积极有效的措施。

特此公告。

北京首都开发股份有限公司董事会 2015 年11 月12 日

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