Beijing BDStar Navigation Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2018

Dec 7, 2018

证券代码：002151 证券简称：北斗星通 公告编号：2018－121

北京北斗星通导航技术股份有限公司 关于变更部分募集资金用途的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

北京北斗星通导航技术股份有限公司（以下简称“北斗星通”或“公司”） 第五届董事会第十五次会议、第五届监事会第十四次会议审议通过了《关于变更 部分募投项目的议案》，现将有关情况公告如下：

一、变更部分募集资金用途的概述

2016年6月，经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]829号文核准，北京 北斗星通导航技术股份有限公司（“公司”或“北斗星通”）向特定对象非公开 发行人民币普通股（A股）65,804,934股，发行价格为每股人民币25.53元，应募 集资金总额 1,679,999,965.02 元人民币，扣除发行费用后，募集资金净额为 1,647,782,403.82元人民币。上述募集资金到位情况已由大华会计师事务所（特殊 普通合伙）进行了验证，并出具了大华验字[2016]000603《验资报告》。公司已 对募集资金进行了专户存储。截止2018年9月30日，公司募集资金使用情况如下：

单位：万元

					单位：万元
项目名称		实施主体	募集资金承 诺投资总额	调整后投资 总额	实际投资金 额
1	面向低功耗应用的北斗/GNSS SOC单 芯片研制及产业化项目	和芯星通	19,000.00	19,000.00	7,652.75
2	面向高精度高性能应用的北斗/GNSS SOC芯片研制及产业化项目	和芯星通	33,800.00	33,800.00	5,909.97
3	基于云计算的定位增强和辅助平台系 统研发及产业化项目	北斗星通	59,100.00	43,078.00	22,031.45
4	补充流动资金	北斗星通	56,100.00	52,878.24	52,878.24
5	5G通信用小型化终端器件项目	佳利电子	0.00	10,022.00	2,890.33
6	5G通信用射频模组基板项目	佳利电子	0.00	6,000.00	159.47
合计			168,000.00	164,778.24	91,522.21

注：上表中“和芯星通”指公司控股子公司和芯星通科技（北京）有限公司、“佳利电 子”指公司全资子公司嘉兴佳利电子有限公司

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二、关于变更部分面向高精度高性能应用的北斗/GNSS SOC 芯片研制及产 业化项目募集资金用途的说明

（一）拟变更部分募集资金用途的情况及原因

北斗星通计划使用非公开发行股票募集资金33,800.00万元投资建设“面向高 精度高性能应用的北斗/GNSS SOC芯片研制及产业化项目”（以下简称“高精度 芯片募投项目”），实施主体为和芯星通。截至2018年9月30日，高精度芯片募 投项目已使用募集资金金额合计5,909.97万元，项目建设情况如下：

高精度芯片募投项目是在前期发布Nebulas-II芯片的基础上，面向特种安全 和行业应用客户迭代研发的新一代高精度芯片，即Nebulas-III芯片。目前， Nebulas-III芯片已经基本完成前期关键技术的研发和特种应用接口的调试，并与 重要客户沟通确定了关键技术要求，完成了多个高精度应用客户的新产品导入。 在基于北斗三号全球导航系统相关信号接口定义正式发布后，公司将加速完成 Nebulas-III芯片最终的试验测试以及模块、板卡的产品的推出。

在募集资金到位前，和芯星通已使用自有资金进行了高精度芯片募投项目部 分技术的预研工作，该部分投入在募集资金到位后未进行置换。在该项目实施过 程中，和芯星通秉承节约资金和谨慎投资的原则，在基于自身多款芯片的设计经 验和技术积累的基础上，采用了部分芯片设计开发的共性技术和测试平台；同时， 该募投项目在实施过程中也获得了相关的政府补助，并同步用于项目的投入，上 述因素节省了部分N-Ⅲ芯片的开发成本。

为提高募集资金使用效率、保护投资者利益，密切跟进北斗三号全球导航系 统的建设进度，同时丰富并完善公司在芯片领域的产品梯队，公司拟变更高精度 芯片募投项目的部分募集资金，用于 “高精度高性能高集成度北斗/GNSS SOC 芯片研制及产业化项目”（以下简称“高精度高集成度芯片项目”）。

此次变更涉及的募集资金为14,934.00万元，占募集资金总额的比例为8.89%。

（二）高精度高集成度芯片项目的情况说明

项目建设单位：和芯星通

项目投资金额：14,934.00万元

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项目建设周期：2.5年

项目主要建设内容：

高精度高集成度芯片项目的实施，旨在加快研制新一代商用高精度定位SOC 芯片及其模块板卡，保持公司芯片在高精度应用领域的技术领先和市场优势，高 精度高集成度芯片项目与高精度芯片募投项目的产品对比如下：

项目	高精度高集成度芯片项目（新项目）	高精度芯片募投项目（Nebulas-III芯片项目）
项目产品	新一款SoC芯片及其模块板卡	Nebulas-III及其模块板卡
应用领域	满足新兴高精度商用市场需求，如自动驾驶、 无人机、户外机器人、5G授时、众包地图等	同时满足商用市场、特种安全市场，基于北斗 全球信号体制，在复杂电磁环境下精密定位、 导航的需求，如国防、测量测绘、精密农业、 机械控制、形变监测等
技术特点	尺寸更小、功耗更低、成本更低，更贴近商 用市场的技术需求	采用高精度定位的宽带抗干扰技术，解决在复 杂电磁环境下的高精度定位导航
	采用22nm先进工艺	采用28nm或更佳的工艺

高精度高集成度芯片项目计划自完成本次募集资金用途变更之日起2.5年完 成项目建设，项目建设完成后经营期内年均净利润3,962万元，税后项目投资财 务内部收益率18.18%，税后项目投资回收期3.59年（不含建设期）。

（三）高精度高集成度芯片项目的可行性分析

1. 有利于公司提高募集资金使用效率，保护投资者利益

在高精度芯片募投项目实施过程中，和芯星通秉承节约资金和谨慎投资的原 则，在基于自身多颗的芯片设计经验和技术积累的基础上，采用了部分芯片设计 开发的共性技术和测试平台；同时，该募投项目在实施过程中也获得了相关的政 府补助，并同步用于项目的投入，上述因素节省了部分N-III芯片的开发成本。为 提高募集资金的使用效率，公司拟变更部分高精度芯片募投项目募集资金，用于 高精度高集成度芯片项目。

本次变更部分高精度芯片募投项目募集资金，用于高精度高集成度芯片项目 符合相关法律、法规的规定，不存在损害股东利益的情形，不会对高精度芯片募 投项目产生新增风险及不确定性的影响，且有利于公司及时发挥募集资金效益， 实现公司和广大投资者利益最大化。

1. 符合公司核心产品业务板块的发展规划，巩固公司定位导航芯片的领先

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地位

高精度高集成度芯片项目的实施，符合国家集成电路产业投资基金的有力支 持下公司芯片业务快速发展的需求，有利于公司在已有的高精度领域先发优势和 产品技术积累基础上，及时推出支持北斗三号新信号体制的高精度高集成度定位 芯片，通过技术和工艺的提升来提升高精度定位的芯片性能和可用性，大幅度降 低芯片产品的成本和功耗，巩固公司核心产品业务在行业内的领先地位，符合公 司基础产品业务板块提的发展规划要求，并将全面扩大高精度定位的应用市场领 域和应用规模。

1. 适用于新兴高精度应用行业的需求，满足行业的高精度定位需求

复杂电磁环境下的高精度定位与测向在当前新兴的高精度应用领域有着十 分广泛的需求，如无人机的定向和测姿，无人机编队的控制，户外机器人的定位、 测向和测姿，汽车在复杂路况下的定位、定向，各种地形的测绘等等。高精度高 集成度芯片项目的实施，将有效满足上述领域需求。高精度高集成度芯片及包括 板卡、模块在内的相关应用将在新兴的无人机、户外机器人、智能网联汽车等应 用领域发挥其先进性能，从而推动相关行业和应用的快速发展，促进高进度定位 和导航技术在新兴行业的应用。

1. 和芯星通在高集成度芯片设计和高性能GNSS核心算法研发具有丰富的

经验和技术优势，可有效降低投资风险

和芯星通是一家专业从事GNSS芯片设计和核心算法研发的国家高新技术企 业，是首个获得国家科学技术进步奖的卫星导航芯片企业。和芯星通已先后研制 发布7款北斗芯片，以及多款基于芯片的导航模块、板卡及接收机等产品。经过 多年的发展，和芯星通组建了一只成熟的、具备国内领先水平的技术研发和管理 团队，在卫星导航芯片领域具有丰富的技术开发和市场行业经验，并且拥有成熟 的技术研发条件，在高精度高集成度芯片项目的实施过程中，可有效降低和规避 项目实施风险，保证项目的顺利开展。

（四）高精度高集成度芯片项目的风险分析

1. 资金投入和管理风险

高精度高集成度芯片项目的实施拟使用变更的募集资金，对于资金使用的管

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控要求较高。同时高精度高集成度芯片项目在实施过程中需要大量的研发资金投 入。对此，高精度高集成度芯片项目在实施过程中将对募集资金进行专款专户存 放；合理规划成本费用，保证资金的合理使用。

1. 市场需求与市场竞争风险

高精度高集成度芯片项目的市场风险主要包括市场需求变化与市场竞争加 剧两方面。市场需求变化主要是指业内突然出现某种革命性的新技术，能够完全 替代高精度定位产品，使该产品的市场大幅缩减，无法达到预期的风险。从目前 的行业和技术发展动态判断，该风险虽存在但可能性较小。

市场竞争加剧风险主要体现在竞争对手快速实现了竞争产品性价比的提升， 或者产品的市场价格出现超出预期范围的下降。对此，公司将密切关注行业动态 和新技术的发展，不断提升高精度高集成度芯片及相关产品的性价比和市场竞争 力，在市场竞争格局中占据主动位置，通过产品性能的不断提升以及客户关系的 维护保证自身的市场竞争优势。

综上所述，本次变更高精度芯片募投项目部分募集资金，用于高精度高集成 度芯片项目，不会改变高精度芯片募投项目的建设内容和项目实施效益，符合公 司战略规划的发展方向，有助于公司提升自主化芯片研发设计的能力，发挥北斗 三号全球导航系统新体制信号的技术优势，积极扩展北斗系统的行业应用领域； 同时，公司可有效提高募集资金使用效率，提升公司的盈利规模、市场竞争力以 及品牌知名度。

三、关于变更部分基于云计算的定位增强和辅助平台系统研发及产业化项 目募集资金用途的说明

（一）拟变更部分募集资金用途的情况及原因

“基于云计算的定位增强和辅助平台系统研发及产业化项目”（以下简称“云 平台募投项目”）主要结合多源数据融合技术、高精度单点定位技术和超高灵敏 度软件接收机技术，构建领先的位置服务云平台系统，大幅提高导航定位功能的 速度、精度以及弱信号环境下的适用性，综合提升导航定位的用户体验。其主要

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建设内容包括：辅助导航定位服务（简称“A-GNSS服务子项目”）、高精度单 点定位服务（Precise Point Positioning，简称“PPP子项目”）、室内定位服务与 解决方案（简称“室内定位服务子项目”）三个子项目，实施主体为北斗星通。 截至2018年9月30日，云平台募投项目已使用募集资金金额合计22,031.45万元， 项目建设情况如下：

A-GNSS服务子项目公司于2017年通过变更实施方式，由自主建设变更为使 用募集资金21,193.31万元收购加拿大 A-GNSS 服务领域主流服务提供商Rx Networks Inc.实施。

PPP子项目目前已完成项目原型系统的建设与总体技术方案评审，完成了项 目的软件设计及研发、星历和观测数据功能的合并程序的测试工作，以及星历插 值软件的测试，完成了在云平台上的部署试验工作。目前，PPP子项目正在构建 PPP数据服务过程的全自动化运行过程和GPS精密星历和精密钟差计算系统，持 续进行轨道和钟差计算，采用GNSS卫星钟差的计算策略，提高钟差计算精度。

经公司对室内定位服务的当前市场状况调研和谨慎分析，目前基于蓝牙、 WiFi等室内定位技术方案虽已较为成熟，但是市场推广仍不及预期，室内地图尚 不能满足室内定位规模化推广的需求，O2O商业化应用场景尚不丰富。鉴于室内 定位服务市场推广进度，为了保障募集资金的投资安全和投资者利益，公司谨慎 决定终止实施云平台募投项目的室内定位服务子项目，相关募集资金用途变更为 由公司全资子公司深圳市华信天线技术有限公司（以下简称“华信天线”）负责 实施的“智能网联车载一体化天线研制及批产化项目” （以下简称“一体化天 线项目”）。

此次变更涉及的募集资金为15,000.00万元，占募集资金总额的比例为8.93%。

（二）一体化天线项目的情况说明

项目建设单位：华信天线 项目投资金额：15,000.00万元 项目建设周期：3年

项目主要建设内容：

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面向汽车产业“智能化、网联化、电动化、共享化”的发展趋势，结合公司 在高精度定位导航芯片以及相关板卡、模块的研发和公司汽车电子业务的发展， 开发智能网联车载一体化天线产品。该产品将集成覆盖5G频段的4G主副通讯天 线单元、三系统七频高精度导航定位天线单元、V2X车联网通信天线单元，以及 传统AM/FM天线单元，以适应汽车产业发展对于传统天线技术的升级需求。同 时，建设符合一体化天线生产要求的生产制造条件，建成生产制造能力为150万 台/年的智能化生产线以及配套自动化立体仓库，实现一体化天线批量化生产能 力，满足市场客户的产品需求。

一体化天线项目自完成本次募集资金用途变更之日起3年完成项目建设，项 目建设完成后经营期内年均净利润2,322.15万元，税后项目投资财务内部收益率 13.78%，税后项目投资回收期3.62年（不含建设期）。

（三）一体化天线项目的可行性分析

1. 有利于公司保障募集资金的安全，提高募集资金使用效率

经公司对室内定位服务的当前市场状况调研和谨慎分析，目前基于蓝牙、 WiFi等室内定位技术方案虽已较为成熟，但是市场推广仍不及预期，室内地图尚 不能满足室内定位规模化推广的需求，商业化应用场景尚不丰富。鉴于室内定位 服务市场推广进度，为了保障募集资金的投资安全和投资者利益，公司谨慎决定 终止实施云平台募投项目的室内定位服务子项目，相关募集资金用途变更为一体 化天线项目。

本次终止室内定位服务子项目并变更相关募集资金用途为一体化天线项目 符合相关法律、法规的规定，不存在损害股东利益的情形，有利于公司及时发挥 募集资金效益，实现公司和广大投资者利益最大化。

1. 与公司高精度定位芯片以及汽车电子业务协同发展

一体化天线项目的实施可充分发挥北斗星通各业务单元间的协同效应，与和 芯星通的卫星导航芯片产品及基于芯片开发的高精度/导航型模块/板卡等产品形 成有效的技术与业务协同。在产品开发方面，高精度定位导航芯片与高精度天线 是构成高精度定位导航的信号接收和处理的核心设备，天线的信号接收质量直接 影响了芯片的性能发挥程度，同时，芯片的性能也决定了天线的设计方案。一体

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化天线项目的实施，将在公司高精度定位导航芯片的基础上进行一体化天线产品 的设计开发，形成组合兼容的高精度定位导航方案。

在业务协同方面，项目可通过“一体化天线 + 高精度定位导航芯片/模块” 的模式为汽车整车厂商提供汽车智能网联化发展所需的高精度定位导航解决方 案，项目所研发的一体化天线技术未来也可适用于如精准农业、无人机、手持终 端机等众多领域，实现技术的延展应用，此类应用领域也是公司高精度芯片及相 关板卡/模块产品的主要目标市场，一体化天线产品可以与公司高精度、高集成 度的芯片及相关板卡/模块产品一道，建立研发协同机制和市场客户资源的共享 机制，推动促进公司芯片产品的商业化、市场化应用，带动公司集成电路领域业 务的发展。

与此同时，一体化天线项目可与公司汽车电子业务板块的智能中控、集成式 智能座舱等产品相结合，构建完善的汽车高精度定位产品链，实现公司“芯片/ 模块 + 天线 + 智能网联汽车电子产品”的高度协同化发展。

1. 有利于推动北斗系统的大众化应用普及和汽车智能网联化发展

车载导航是连接大众消费和北斗导航最为契合的关联点，是撬开北斗大众消 费市场的重要支点。高精度定位和导航是智能汽车驾驶系统的重要组成部分，未 来的智能驾驶汽车将以车载导航和高精度定位产品为载体，高精度地图为基础， 采用路径快速规划算法、地图快速显示与存储，向更安全更可靠的方向发展。一 体化天线项目开发生产的一体化天线产品将集成覆盖5G频段的4G主副通讯天线、 三系统七频高精度导航定位天线单元、V2X车联网通信天线，以及传统AM/FM 天线，以适应汽车产业发展对于传统天线技术的升级换代要求。同时，三系统七 频高精度导航定位天线以及配套组件的应用，将改变汽车车载天线由于仅使用单 一卫星定位导航系统而无法实现高精度定位导航的现状，在推动汽车智能网联化 发展的同时，推动北斗系统在汽车产业的普及应用，进而推进北斗系统的大众化 应用普及。

1. 华信天线在高精度天线领域有雄厚的技术研发实力和丰富的产品开发经

验，可有效降低投资风险

华信天线一直致力于高精度测量型天线的研发，在定位精度上涵盖了静态下 毫米级产品、亚米级和米级产品，在产品类型上已经开发并批量投入使用的方案

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有微带型天线，振子型天线，螺旋天线等各种方案。从产品方案适应性方面考虑 可为一体化天线项目的开发提供更多的方案选择。同时，华信天线的高精度组合 型方案产品如高精度测量型天线加4G、WiFi等天线产品已经在测绘终端产品中 广泛使用，可有效地为一体化天线项目提供技术参照及开发检测参照。

在测试技术和能力方面，华信天线在拥有标准的产品检测技术的基础上，也 具备针对不同天线产品特有的测试需求而进行测试系统自主开发的能力。同时， 经过多年的经营，华信天线已经建立了完整的产品研发体系，并已组建了一支120 余人的高水平研发团队。华信天线在高精度天线领域的人员储备、技术积累和开 发经验可有效支撑一体化天线项目的实施开展，有效降低项目实施风险，保证项 目的顺利进行。

（四）一体化天线项目的风险分析

1. 资金投入和管理风险

一体化天线项目在实施过程中对于研发和生产条件建设的资金投入要求较 高，购置专业的研发、生产、测试设备，进行研发、生产场地的配套条件建设， 以及专业人员的培训等均需要大量的资金投入。同时，一体化天线项目的实施拟 使用变更的募集资金，对于资金使用的管控要求较高。对此，一体化天线项目在 实施过程中将对募集资金进行专款专户存放；合理规划成本费用，严格控制成本 支出，保证资金的合理使用。

2. 技术研发风险

一体化天线项目拟开发的一体化天线作为集成了多个天线单元的全新产品， 在开发阶段需要攻克多网多频融合设计、导航定位天线单元三系统七频宽频设计 和高稳相位设计等，并且由于一体化天线的产品体积形态的要求，需要在天线频 率重叠的情况下，实现天线之间的有效隔离设计，同时针对一体化天线中的各天 线单元进行小型化设计，合理地平衡设计关系，在技术研发方面存在一定的风险。

华信天线在高精度天线、多网组合型天线等产品的研发方面具有多年的开发 经验，是该领域国内的领军企业，技术能力优势明显，在产品和市场领域有自身 独到的理解。在一体化天线项目实施过程中，华信天线将充分利用自身技术优势

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和经验，建立完善的项目研发管理流程，积极发挥技术和业务协同作用，保证项 目的顺利实施。

3. 市场开发风险

一体化天线项目拟开发的一体化天线涉及高精度导航定位功能、通信功能等， 其中所涉及的5G通信和V2X技术都还处于发展阶段，随着汽车产业“四化”的 发展进程不断加快，项目存在因市场技术变动或其他替代性技术出现而导致一体 化天线产品功能形态需要发生变化，从而导致市场推广进度滞后的风险；同时， 因为一体化天线是华信天线在汽车市场的全新应用，汽车产业正处在转型换代的 发展过程中，车载产品存在产品认证周期长、客户集中度高等特点，所以存在无 法达到预期市场销量的风险。

华信天线在一体化天线项目的实施过程中，将充分利用华信天线及北斗星通 的市场客户资源，积极开展市场开发活动，降低市场风险。

（五）关于华信天线业绩承诺的说明

根据公司与王春华、王海波、贾延波、华信智汇于2014年8月签署的《发行 股份及支付现金购买资产协议》，拟以发行股份和支付现金相结合的方式，购买 王春华、王海波、贾延波、华信智汇合计持有的华信天线 100%股权。业绩承诺 期为2015年至2018年。

由于2018年华信天线尚处于业绩承诺期内，一体化天线项目于2018年度内所 产生的费用支出及利润不计入华信天线的承诺业绩中。

综上所述，一体化天线项目具备良好的产业背景和市场机遇，华信天线作为 一体化天线项目的实施单位具备关键技术研发能力和行业应用客户基础，在研发、 市场等环节风险可控；同时，有助于北斗星通实现基础产品业务向卫星导航与通 信融合的跨越，能够实现华信天线与北斗星通定位导航芯片、汽车电子等业务的 协同，可有效提高公司募集资金使用效率，提升公司盈利规模、市场竞争力以及 品牌知名度。

四、独立董事、监事会、保荐机构意见

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（一） 独立董事意见

经审核，我们认为公司本次变更部分募集资金用途是根据市场环境，综合考 虑实际情况，为提高募集资金使用效率而做出的审慎决定。事项的审议、决策程 序合法、合规，不存在变相变更募集资金投向和损害公司股东利益的情况，符合 公司和全体股东的利益，不存在损害中小股东利益的情形。因此，我们同意将该 事项提交公司股东大会审议。

（二） 监事会意见

监事会经审核后认为：公司审议本次变更部分募集资金用途的议案的程序符 合相关规定，审议和表决的结果合法有效。公司本次变更部分募集资金用途符合 全体股东的利益，不存在损害公司和股东利益的情况。监事会同意公司变更部分 募集资金用途的议案。

（三） 保荐机构核查意见

保荐机构查阅了公司本次变更部分募集资金用途事项所涉及的项目可行性 研究报告、董事会决议、监事会决议、独立董事意见等有关文件，并与公司管理 层进行了沟通。经过上述审慎核查后，保荐机构核查意见如下：

本次变更部分募集资金用途的事项已经履行了必要的审批程序，经公司第五 届董事会第十五次会议、第五届监事会第十四次会议审议通过，独立董事发表了 明确的同意意见；公司本次变更部分募集资金用途事项除尚需提交公司股东大会 审议外，已履行了必要的内部审议程序。本次变更事宜符合《深圳证券交易所中 小企业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规 定，符合公司实际经营情况，不存在损害上市公司和中小股东利益的情况。

因此，本保荐机构对本次变更部分募集资金用途的事项无异议。

五、备查文件

• 1、公司第五届董事会第十五次会议决议；

• 2、公司第五届监事会第十四次会议决议；

• 3、独立董事关于公司变更部分募集资金用途的独立意见；

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• 4、宏信证券有限责任公司关于北京北斗星通导航技术股份有限公司变更部

• 分募集资金用途的核查意见；

• 5、《高精度高性能高集成度北斗/GNSS SOC芯片研制及产业化项目可行性

• 研究报告》；

• 6、《智能网联车载一体化天线研制及批产化项目可行性研究报告》。

特此公告。

北京北斗星通导航技术股份有限公司董事会

2018 年12 月7 日

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