Beijing BDStar Navigation Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2018

Aug 28, 2018

宏信证券有限责任公司

关于北京北斗星通导航技术股份有限公司

部分募集资金项目延期的核查意见

宏信证券有限责任公司（以下简称“宏信证券”或“本保荐机构”）作为北 京北斗星通导航技术股份有限公司（以下简称“北斗星通”或“公司”）非公开 发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交 易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》等相关规定的 要求，对北斗星通募集资金项目延期事项进行了核查，并发表核查意见如下：

一、募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]829号文核准，公司以非公开发 行股票的方式向特定投资者发行不超过10,000万股人民币普通股（A股）。

本次发行价格为25.53元/股，发行数量为65,804,934股，募集资金总额为 1,679,999,965.02元，扣除发行费用后，募集资金净额为1,647,782,403.82元。 大华会计师事务所（特殊普通合伙）对上述募集资金到位情况进行了审验，并出 具了“大华验字[2016]000603号”《验资报告》。

根据相关法规的要求及公司募集资金使用管理制度的规定，公司于2016年6 月与宏信证券有限责任公司、交通银行股份有限公司北京北清路支行签署了《募 集资金三方监管协议》，2016年7月与宏信证券有限责任公司、招商银行股份有 限公司北京上地支行签署了《募集资金三方监管协议》。

二、非公开发行股票募集资金使用情况

截至2018年6月30日，公司非公开发行股票募集资金使用情况如下：

单位：万元

				单位：万元
序号	项目名称	募集资金承诺投资总额	调整后投资总额	募集资金使用金额
1	面向低功耗应用的北斗/GNSS SOC单芯片研制及产业化项目	19,000.00	19,000.00	6,783.94
2	面向高精度高性能应用的北斗/GNSS SOC 芯片研制及产业化项目	33,800.00	33,800.00	5,351.46

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1

3	基于云计算的定位增强和辅助平台系统研发及产业化项目*1	59,100.00	43,078.00	22,000.46
4	补充流动资金	56,100.00	52,878.24	52,878.24
5	5G 通信用小型化终端器件项目*2	0.00	10,022.00	949.41
6	5G 通信用射频模组基板项目*2	0.00	6,000.00	0.00
合计		168,000.00	164,778.24	87,963.51

*1北斗星通于2017年3月22日召开第四届董事会第三十二次会议、2017年4月12日召开 的2017年度第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募投项目暨收购 RxNetworks Inc.股权并增资的议案》，同意变更基于云计算的定位增强和辅助平台系统研发及产业化项 目中的A-GNSS服务子项目的实施方式，由自主建设变更为收购加拿大 A-GNSS 服务领域主流 服务提供商RxNetworks Inc.的100%股权并增资。

*2北斗星通于2018年5月18日召开的第五届董事会第七次会议、2018年6月5日召开的 2018年度第三次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募投项目的议案》，同意将部分 基于云计算的定位增强和辅助平台系统研发及产业化项目中的室内定位服务与解决方案子 项目进行变更，用于公司全资子公司嘉兴佳利电子有限公司的5G通信用射频模组基板建设项 目及5G通信用小型化终端器件建设项目。

三、募集资金投资项目延期的具体情况、原因

北斗星通自募集资金到位后，积极推进募投项目实施工作，但受到行业、市 场变化等因素影响，项目实施时间落后于原计划。综合考虑出现的各种变化因素， 公司拟对项目达到预期可使用状态的时间做出延长，具体调整如下：

承诺投资项目名称	项目达到预定可使用状态日期	调整后达到预定可使用状态日期
面向低功耗应用的北斗/GNSS SOC 单芯片研制及产业化项目	2018 年12 月31 日	2019 年12 月31 日
面向高精度高性能应用的北斗/GNSSSOC 芯片研制及产业化项目	2018 年12 月31 日	2019 年12 月31 日
基于云计算的定位增强和辅助平台系统研发及产业化项目（PPP 子项目）	2018 年12 月31 日	2019 年12 月31 日

1、面向低功耗应用的北斗/GNSS SOC单芯片研制及产业化项目具体情况

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面向低功耗应用的北斗/GNSS SOC单芯片研制及产业化项目旨在研发性价比 更好、功耗更低，以及尺寸更小的民用芯片，以更好的拓展公司北斗/GNSS SOC 单芯片在民用领域的应用，该项目的实施将进一步提升公司芯片市场竞争能力， 拓展公司业务领域，并为客户提供更为优质的产品。

在项目实施过程中，物联网业务发展和芯片小型化速度不断加快，公司芯片 开发能力也在这个过程中不断提升，并具备了开发尺寸更小、功耗更低北斗/GNSS SOC单芯片的能力。为能够研发出更具市场竞争力的北斗/GNSS SOC单芯片，适应 千万级规模的物联网业务需求，公司在完成28nm Firebird芯片后，为进一步降 低芯片功耗，拓宽产品应用领域，公司拟对Firebird-II芯片及项目关键技术进 行改进，在低功耗以及恶劣场景下定位性能进一步提升。由于产品性能指标的提 升，加大了芯片设计难度，开发工作量随之增加，从而导致项目建设有所延缓。 为保证项目的稳步推进，公司拟将该项目达到预计可使用状态的日期调整至2019 年12月31日。

2、面向高精度高性能应用的北斗/GNSS SOC芯片研制及产业化项目具体情

况

面向高精度高性能应用的北斗/GNSS SOC芯片研制及产业化项目，主要面向 有巨大潜力的高精度定位市场和特种应用市场，开发具有更高精度、更好可用性、 更低成本和功耗的高精度芯片，以更好满足无人机/机器人、自动驾驶、国防业 务等领域发展的需要。本项目实施完成后，将显著提升公司在高精度定位市场和 特种应用市场竞争能力，并通过全球化推广，促进我国卫星导航产业的发展。

该芯片的研制，需要基于北斗三号系统相关信号接口定义进行开发。公司现 已经基本完成了前期主要核心技术的研发，但由于相关信号接口定义的延迟公布， 导致项目实施进度超出预期。为保证项目的稳步推进，公司拟将该项目达到预计 可使用状态的日期调整至2019年12月31日。

3、基于云计算的定位增强和辅助平台系统研发及产业化项目（PPP子项目） 具体情况

基于云计算的定位增强和辅助平台系统研发及产业化项目旨在解决辅助快

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速定位（A-GNSS）、高精度单点定位（PPP）服务、室内定位服务与解决方案， 从而为客户提供快速、高精度和无缝定位服务，帮助客户更好的提升使用体验， 从而满足未来智能汽车、无人机等领域的广泛应用需求。目前，辅助快速定位服 务（A-GNSS）子项目已通过收购Rx Network Inc.实施。

高精度单点定位（PPP）服务子项目在实施过程中，需要在各地建立一定数 量的基准站，需要与各地相关部门进行大量的沟通和协调，基准站的建设复杂程 度超出预期，造成了该子项目一定的延期。同时由于我国北斗全球卫星导航系统 （北斗三号）目前正在建设，按照计划北斗三号将在2019年具备全球服务能力， 因此本系统高精度单点定位服务的后台精密定轨引擎的研发调试需要延期到 2019年底完成。为保证项目的稳步推进，公司拟将该项目达到预计可使用状态的 日期调整至2019年12月31日。

四、本次募投项目延期所履行的程序

公司募集资金投资项目延期事项已经公司第五届董事会第九次会议、第五届 监事会第八次会议分别审议通过，独立董事发表了独立意见，同意公司本次募集 资金投资项目的延期。

五、保荐机构的核查意见

经核查，保荐机构认为：

1、本次募投项目延期已经公司第五届董事会第九次会议、第五届监事会第 八次会议分别审议通过，独立董事发表了独立意见，程序符合《证券发行上市保 荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小 企业板上市公司规范运作指引》等文件的规定，不存在损害股东利益的情况。

2、本次募集资金投资项目延期，系根据公司行业、市场情况及自身情况审 慎决策，有利于募集资金投资项目的实施，有利于提高募集资金使用效率，提升 公司盈利能力，符合公司及全体股东的利益，未违反中国证监会、深圳证券交易 所和公司关于募集资金使用的有关规定。

综上，本保荐机构对上述事项无异议。

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（本页无正文，为《宏信证券有限责任公司关于北京北斗星通导航技术股份 有限公司部分募集资金项目延期的核查意见》之签章页）

保荐代表人签字：

李 哲

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张荣石

宏信证券有限责任公司 2018 年 8 月 28 日

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