Beijing BDStar Navigation Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2014

Feb 14, 2014

民生证券股份有限公司

关于北京北斗星通导航技术股份有限公司

使用闲置募集资金进行委托理财的保荐意见

民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”或“保荐机构”）作为北京 北斗星通导航技术股份有限公司（以下简称“北斗星通”或“公司”）配股并在 深交所上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交 易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指 引》、《上市公司监管指引第2 号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《中 小企业板信息披露业务备忘录第29 号：募集资金使用》等相关规定的要求，就 北斗星通使用闲置募集资金进行委托理财事项进行了核查，并发表专项意见如 下：

一、配股募集资金使用及剩余情况

（一）配股募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会《关于核准北京北斗星通导航技术股份有限公司 配股发行股票批复》（证监许可[2013]1529 号）核准，公司于2014 年1 月3 日 向登记在册的原股东按照10:3 比例配售人民币普通股，实际配股认购数量合计 为53,105,356 股，配股价格为9.18 元/股，本次配股发行募集资金总额为 487,507,168.08 元，扣除发行费用24,191,572.35 元后的募集资金净额为 463,315,595.73 元。

（二）募集资金使用及剩余情况

截至2014 年2 月7 日，公司本次配股募集资金已累计使用230,000,200.50 元（主要为偿还银行贷款和补充流动资金），剩余未使用募集资金余额为 233,369,845.23 元（含利息收入），公司募集资金均使用专户存储。

（三）募集资金暂时闲置的原因

根据公司募集资金的使用计划，本次配股募集资金净额中2 亿元用于偿还银 行贷款，剩余募集资金用于补充流动资金。公司将根据日常生产经营对流动资金 的需求，分期逐步投入募集资金，因此将出现募集资金阶段性闲置的情形。

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二、利用本次配股闲置募集资金进行委托理财的概况

（一）理财额度

公司根据募集资金使用计划，拟使用闲置募集资金进行分期分批委托理财， 累计循环使用额度不超过人民币2 亿元。

（二）资金投向

公司委托理财方式是通过银行购买短期保本型理财产品。公司购买的银行理 财产品资金投向中不涉及《中小企业板信息披露业务备忘录第30 号：风险投资》 中规定的风险投资品种，不会投资境内外股票、证券投资基金等有价证券及其衍 生品，以及向银行等金融机构购买以股票、利率、汇率及其衍生品种为投资标的 的理财产品。

（三）授权实施期限

授权实施期限为自公司股东大会审议通过之日起一年内。

（四）信息披露

公司将在定期报告中详细披露报告期内闲置募集资金购买银行理财产品投 资及相应的损益情况，且上述投资产品不得质押，产品专用结算账户不得存放非 募集资金或用作其他用途。

（五）公司与提供理财产品的金融机构之间不存在关联关系。

三、投资风险及风险控制措施

（一）投资风险

公司使用闲置募集资金购买银行保本型理财产品，属于低风险投资产品，但 受货币政策、财政政策、产业政策等宏观政策及相关法律法规政策发生变化的影 响，存有一定的系统性风险。此外也存在由于人为操作失误等可能引致相关风险。 （二）拟采取的风险控制措施

依据公司内部控制规范的要求，公司将积极做好风险控制工作，确保募集资 金安全。

1、公司严格按照决策、执行、监督职能相分离的原则建立健全委托理财的 审批和执行程序，确保委托理财事宜的有效开展和规范运行，公司委托理财着重 考虑收益和风险是否匹配，把资金安全放在第一位，定期关注委托理财资金的相 关情况，确保理财资金到期收回。

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2、公司股东大会审议通过后，授权公司董事长在上述额度内签署相关合同 文件，公司财务负责人负责组织实施。公司财务部门将及时分析和跟踪所购买委 托理财产品的投向、项目进展情况，如评估发现存在可能影响公司资金安全的风 险因素，将及时采取相应措施，控制投资风险。

四、审批程序

1、独立董事的独立意见

为提高公司闲置配股募集资金的使用效率，增加收益，在确保公司日常经营 运作和资金安全情况下，公司以闲置配股募集资金购买银行等金融机构保本型理 财产品，投资风险较小，能够获得一定的投资收益，不会影响公司配股募集资金 项目计划正常实施，不存在变相改变募集资金用途的行为，不存在损害公司及全 体股东，特别是中小股东利益的情形。相关审批程序符合法律法规及公司章程的 规定。

因此同意公司使用累计循环使用额度不超过人民币 2 亿元的闲置配股募集 资金（期限为自公司股东大会审议通过之日起一年以内）购买银行等金融机构保 本型理财产品，并同意授权公司董事长在上述额度内签署相关合同文件，公司财 务负责人负责组织实施具体实施相关事宜。

2、委托理财履行的审批程序

《关于授权使用人民币2 亿元额度对闲置配股募集资金委托理财的议案》经 过公司第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十一次会议审议通过，独立 董事发表明确的独立意见，并已提交2014 年第二次临时股东大会审议。

五、保荐机构意见

保荐机构认真核查了截至2014 年2 月7 日北斗星通配股募集资金专户的银 行对账单、关于授权使用人民币2 亿元额度对闲置配股募集资金委托理财的议案 等文件，保荐机构认为：

1、北斗星通授权使用人民币2 亿元额度对闲置募集资金委托理财的议案已 经通过公司第三届董事会第十九次会议审议通过，公司监事会、独立董事对该议 案发表了同意意见，并已提交2014 年第二次临时股东大会审议，符合相关法律 法规的规定；

2、本次投资事项是在确保募集资金安全性和提高资金使用效率的前提下提 出的，不会对募集资金的使用及公司日常经营产生不利影响，也不存在变相改变

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募集资金用途的情形；

3、公司使用闲置募集资金购买银行短期保本型理财产品，有利于提高资金 使用效率，增加公司现金资产收益；公司内控措施和制度健全，资金安全能够得 到保障，符合公司和全体股东的利益。

综上，民生证券同意北斗星通利用闲置募集资金购买银行短期保本型理财产 品的事宜。

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（此页无正文，为《民生证券股份有限公司关于北京北斗星通导航技术股份 有限公司使用闲置募集资金进行委托理财的保荐意见》之签章页）

保荐代表人签字：

陈 琳 任 滨

民生证券股份有限公司

2014 年2 月14 日

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