Beijing BDStar Navigation Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2010

Jan 19, 2010

民生证券有限责任公司

关于北京北斗星通导航技术股份有限公司

将节余募集资金永久补充流动资金之保荐意见

北京北斗星通导航技术股份有限公司（以下简称“北斗星通”或“公司”） 于2010 年1 月18 日召开第二届董事会第二十次会议，审议并通过了《关于节余 募集资金永久补充流动资金的议案》，同意将节余募集资金3,555.13 万元用于永 久补充流动资金。

民生证券有限责任公司（以下简称"本保荐机构"）作为北斗星通首次公开发 行股票的保荐机构，根据中国证券监督管理委员会《证券发行上市保荐业务管理 办法》、深圳证券交易所《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中 小企业板块保荐工作指引（2008 年12 月修订）》、《中小企业板上市公司募集资 金管理细则（2008 年修订）》等规定，现就北斗星通将节余募集资金3,555.13 万元用于永久补充流动资金发表专项保荐意见。

一、募集资金使用及节余情况

2007 年7 月，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]187 号文核准， 并经深圳证券交易所同意，公司向社会公众公开发行了普通股（A 股）股票1,350 万股，共计募集资金164,430,000.00 元，扣除发行费用后实际募集资金净额为 151,940,670.61 元。募集资金主要投入于“北斗卫星海洋渔业安全生产与交易 信息服务应用示范工程、集装箱码头堆场生产自动化、可视化管理系统、BD/GPS 兼容接收机”三个项目。上述募集资金到位情况业经天健华证中洲（北京）会计 师事务所有限公司（现已更名为天健正信会计师事务所有限公司）审验，并出具 了“天健华证中洲验（2007）GF 字第010013 号”验资报告。

截止2009 年12 月31 日，募集资金投资项目已全部建成达产，相关项目投 资资金已全部支付，公司累计使用本次发行的募集资金11,423.38 万元，募集资 金余额为3,770.69 万元，加上募集资金专户产生的利息352.53 万元，募集资金

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专项账户余额为4,123.22 万元。截至2010 年1 月13 日，募集资金到位后利用 自有资金投入 151.43 万元已经从募集资金专户中转出，“BD/GPS 兼容接收机” 项目的铺底流动资金343.80 万元也已投入使用。募集资金专项账户余额为 3,627.99 万元，其中包括尚需为募集资金项目支付金额72.86 万。

二、将节余募集资金永久补充流动资金的计划

公司首次公开发行募集资金投资项目已经全部达产，相关项目投资资金已全 部支付，公司节余募集资金3,555.13 万元。为充分发挥募集资金使用效率，降 低财务成本，公司将上述节余募集资金3,555.13 万元永久补充流动资金，为公 司和公司股东创造更大效益。

三、保荐机构意见

民生证券有限责任公司作为北斗星通首次公开发行股票的保荐机构，本保荐 机构认为，北斗星通首次公开发行股票募集资金投资项目已全部实施完毕，本次 将节余募集资金补充流动资金有利于公司降低财务成本、符合公司发展需要；同 时，该事项已由公司独立董事和监事会出具同意的意见，第二届董事会第二十次 会议审议通过，并将提交2009 年度股东大会审议，相关程序符合中国证监会和 深圳证券交易所的有关规定。

综上所述，本保荐机构同意北斗星通将节余募集资金用于补充公司流动资 金。

（以下无正文）

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（此页无正文，为《民生证券有限责任公司关于北京北斗星通导航技术股份 有限公司将节余募集资金永久补充流动资金之保荐意见》的盖章签字页。）

保荐代表人签字： 张荣石 孙 振

民生证券有限责任公司 年 月 日

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