Beijing BDStar Navigation Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2007

Jul 27, 2007

北京北斗星通导航技术股份有限公司

首次公开发行股票初步询价结果及定价公告

保荐人（主承销商）：民生证券有限责任公司

北京北斗星通导航技术股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行 不超过1,500万股人民币普通股（Ａ股）股票（以下简称“本次发行”）的初步 询价工作已于2007年7月25日(T-3日)完成。

根据初步询价的结果，经发行人与保荐人（主承销商）民生证券有限责任公 司（以下简称“民生证券”或“保荐人（主承销商）”）协商，最终确定本次发 行价格为12.18元/股，发行数量为1350万股。

民生证券作为本次发行的保荐人（主承销商），将于2007年7月27日(T-1日) 和2007年7月30日(T日)网下向配售对象配售（以下简称“网下配售”），同时于 2007年7月30日(T日)网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）。 上述发行的有关事项在《北京北斗星通导航技术股份有限公司首次公开发行股票 网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行公告》（以下简称“《网 下网上发行公告》”）中说明，该《网下网上发行公告》登载于巨潮网站 (http://www.cninfo.com.cn)、深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）、 民生证券有限责任公司网站（http://www.mszq.com），并刊登于2007年7月27 日(T-1日)的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。

本次发行采用网下配售和网上定价发行同时进行。网下配售时间：2007年7 月27日(T-1日)9:00～17:00和2007年7月30日(T日)9:00～15:00；网上申购时间： 2007年7月30日(T日)9:30～11:30、13:00～15:00（深圳证券交易所正常交易时 间）。

现将本次发行初步询价结果公告如下：

一、初步询价的组织情况

在本次发行初步询价期间（2007年7月23日至2007年7月25日），发行人和民 生证券相继在北京、上海和深圳举行了推介会。截止2007年7月25日(T-3日)17:00

时，民生证券共收到122家询价对象的报价，其中证券投资基金管理公司30家、 证券公司(保荐机构)42家、信托投资公司26家、财务公司13家、保险公司9家和 合格境外机构投资者（QFII）2家。根据《北京北斗星通导航技术股份有限公司 首次公开发行股票初步询价及推介公告》中的相关规定，以上122家询价对象的 报价均为有效报价。经统计，上述询价对象报价的全部区间为：10.00元/股～ 26.00元/股。

二、发行规模、发行价格及其确定依据

发行人和民生证券根据询价对象的报价情况，并综合考虑发行人基本面情 况、可比公司估值水平、募集资金投资项目资金需求情况及发行人生产经营状况， 最终确定本次发行数量为1350万股，其中，网下向配售对象定价配售数量为270 万股，占本次发行数量的20%；网上以资金申购方式定价发行数量为1080万股， 占本次发行总量的80%；最终确定本次网下配售和网上发行的发行价格为12.18 元/股。此价格对应的市盈率为：

1、29.99倍（每股收益按照2006年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益 前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；

2、22.42倍（每股收益按照2006年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益 前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。

三、网下配售

民生证券作为本次发行的保荐人（主承销商），于2007年7月27日(T-1 日)9:00～17:00及2007年7月30日(T日)9:00～15:00接受配售对象的网下定价申 购。本次网下配售的价格为12.18元/股。

参与网下申购的配售对象应全额缴付申购款，每一参与网下申购的配售对象 必须在2007年7月30日(T日)15:00前划出申购资金，同时向保荐人（主承销商） 传真划款凭证复印件（请务必注明配售对象的名称和“北斗星通申购资金”字 样）。配售对象必须确保申购资金于2007年7月30日(T日)17:00时之前到达保荐 人（主承销商）指定的银行账户。在此时间后到达的申购款视为无效。请投资者 注意资金划转过程的在途时间。

只有参与初步询价的询价对象方可参与网下配售，名单请见刊登于2007年7 月27日(T-1日)《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的《网下网上

发行公告》。

四、网上发行

本次网上发行，根据刊登于2007年7月27日(T-1日)《中国证券报》、《上海 证券报》和《证券时报》的《网下网上发行公告》实施。

网上发行日为2007年7月30日(T日)，申购时间为9:30～11:30、13:00～ 15:00。

网上申购价格为12.18元/股，股票申购简称为“北斗星通”，申购代码为

“002151”。

五、保荐人（主承销商）联系方式

保荐人（主承销商）：民生证券有限责任公司

法定代表人：岳献春

住所：北京市朝阳区朝外大街16号中国人寿大厦1901室

电话：（010）85253961

传真：（010）85253609、85253631、85253639

联系人：李勤 郑涛 于春宇 刘新丰 李娟

北京北斗星通导航技术股份有限公司 民生证券有限责任公司 2007年7月27日