Beijing BDStar Navigation Co.,Ltd. — Audit Report / Information 2011

Jun 28, 2011

民生证券有限责任公司关于 北京北斗星通导航技术股份有限公司

再次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见

民生证券有限责任公司（以下简称“本保荐机构”或“民生证券”）作为北 京北斗星通导航技术股份有限公司（以下简称“北斗星通”或“公司”）2010 年 度非公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳 证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所中小企业板块 保荐工作指引》、《中小企业板上市公司募集资金管理细则》等有关法律法规和规 范性文件的要求，对北斗星通再次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金事项 进行了认真、审慎的核查，并发表如下核查意见：

一、非公开发行股票情况及前次使用部分闲置募集资金暂时补充

流动资金的情况

经中国证券监督管理委员会（证监许可〔2010〕1253 号）文核准，公司非 公开发行股票917 万股，每股发行价格为人民币32.20 元，本次发行募集资金总 额为29,527.40 万元，扣除发行费用1,565.05 万元，实际非公开发行股票募集 资金净额为27,962.35 万元。2010 年10 月18 日，天健正信会计师事务所有限 公司对公司此次非公开发行股票的募集资金到位情况进行了审验，并出具了天健 正信验(2010）综字第 010116 号《验资报告》。截止2010 年10 月18 日，公司 募集资金专项账户余额为28,147.40 万元（律师费、会计师费等发行费用尚未从 募投专户中支付）。

2010 年11 月23 日，北斗星通召开第二届董事会第十九次会议审议通过了 《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。2010 年12 月9 日， 北斗星通召开第二次临时股东大会，审议通过了关于使用部分闲置募集资金 10,000 万元补充流动资金的议案，使用期限不超过6 个月，从2010 年12 月9 日到2011 年6 月9 日止，到期归还到募集资金专用账户。2011 年6 月9 日，北 斗星通将10,000 万元全部归还募集资金专户。

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二、关于再次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的情况

截止2011 年6 月15 日，公司募集资金专项账户余额为15,964.58 万元。其 中北斗/GPS 海洋渔业生产安全保障与信息服务规模化应用高技术产业化示范工 程项目余额为2,445 万元；高性能GNSS 模块与终端研制及批产化项目余额为 4,708.58 万元；高性能SoC 芯片及应用解决方案研发与产业化项目余额为3,052 万元；北斗星通导航产业基地项目余额为5,759 万元。

根据募集资金投资项目实施的具体安排，预计未来半年内上述募投项目需要 投入资金约为9,500 万元。为提高募集资金使用效率、降低公司财务费用，在保 证募集资金项目建设的资金需求、项目正常运行的前提下，公司拟再次使用 6,000 万元闲置募集资金补充流动资金。本次补充流动资金使用期限计划自公司 2011 年第三次临时股东大会批准之后起，使用期限不超过6 个月，到期归还募 集资金专用账户。再次利用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金将会给公司 至少节约财务费用150 万元左右。

北斗星通于 2011 年6 月26 日召开的第二届董事会第二十七次会议审议通 过了《关于再次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。

三、核查意见

根据规定，本保荐机构对北斗星通拟再次使用6,000 万元非公开发行股票 闲置募集资金暂时补充流动资金的事项进行了专项核查，发表意见如下：

1、2011 年6 月9 日，北斗星通已将前次使用募集资金暂时补充流动资金的 10,000 万元归还募集资金专户，并于2011 年6 月10 日予以公告。符合深圳证 券交易所《中小企业板上市公司规范运作指引》关于“已归还前次用于暂时补充 流动资金的募集资金”的规定。

2、根据《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》的规定，经 核查，公司再次使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金，没有变相改变募集资 金用途，不会影响募集资金投资计划的正常进行，使用期限不超过六个月，补充 流动资金金额没有超过募集资金净额的50%，且公司在过去十二个月内未进行证 券投资或金额超过1,000 万元人民币的风险投资，并承诺再次使用募集资金暂时 补充流动资金期间，不进行证券投资或金额超过1,000 万元人民币的风险投资， 公司独立董事、监事会均出具了相关意见。

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3、经上述核查，本保荐机构认为：北斗星通再次使用部分闲置募集资金暂 时补充流动资金的行为符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所 中小企业板上市公司规范运作指引》、《中小企业板上市公司募集资金管理细则》 等相关规定，有利于提高闲置募集资金的使用效率，不影响募集资金投资项目的 正常进展，不存在改变募集资金使用计划和损害股东利益的情形，并已履行相关 审批程序和法律手续，本保荐机构同意北斗星通再次使用部分闲置募集资金 6,000 万元用于暂时补充流动资金。

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（本页无正文，为《民生证券有限责任公司关于北京北斗星通导航技术股份有限公 司再次使用部分闲置募集资金暂时补充公司流动资金的核查意见》之签字盖章页）

保荐代表人签字：

__________________ __________________ 孙 振 陈 琳

民生证券有限责任公司

2011 年6 月26 日

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