Befar Group Co., Ltd — Interim / Quarterly Report 2011

Jul 20, 2011

证券代码：601678 股票简称：滨化股份 公告编号：临 2011-021

滨化集团股份有限公司 第二届董事会第六次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告 的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

滨化集团股份有限公司关于召开第二届董事会第六次会议的通知于 2011 年7 月14 日以电子邮件和专人送达的形式发出，并于2011 年7 月 19 日在公司办公楼三楼中会议室以现场会议方式召开。会议应到董事12 人，实到董事12 人。本次会议召开符合《公司法》和《公司章程》及有 关法律、法规规定。公司监事及高管人员列席了会议。

会议由董事长张忠正召集并主持，经与会董事认真讨论，通过了以下 决议：

一、审议通过了《公司2011 年半年度报告》

表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

二、审议通过了《关于公司符合非公开发行A 股股票条件的议案》。 表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及中 国证券监督管理委员会《上市公司证券发行管理办法》的相关规定，公司 对自身经营情况和相关事项进行了逐项自查，认为符合现行有关法律法规 向特定对象非公开发行股票的各项条件，提议向中国证券监督管理委员会 申请非公开发行股票。

本议案还需提交公司股东大会审议批准。

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三、逐项审议通过了《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的议 案》

1、发行方式

本次发行采用非公开发行的方式，在中国证监会核准后六个月内选择 适当时机向特定对象发行股票。

表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

• 2、发行股票的类型和面值

• 本次非公开发行股票为人民币普通股（A 股），每股面值1.00 元。 表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。 3、发行对象及认购方式

本次发行的对象为证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、 财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其它境内法人投资者 和自然人等不超过十名符合中国证监会及其他有关法律、法规规定的特定 对象。最终发行对象将在本次发行获得中国证监会核准批文后，根据发行 对象申购报价的情况，遵照价格优先原则确定。

所有发行对象均以现金认购本次发行的股份。

表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

• 4、定价原则与发行价格

本次非公开发行股票的定价基准日为公司第二届董事会第六次会议 决议公告日，即2011 年7 月20 日。根据《上市公司证券发行管理办法》、 《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律、法规、规范性文件的有关 规定，本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前二十个交易日 公司股票均价的百分之九十。2011 年7 月20 日前二十个交易日公司股票 交易均价为17.84 元/股，经董事会讨论决定，本次发行股票价格不低于 18.27 元/股。具体发行价格将在公司取得发行核准批文后，根据发行对 象申购报价的情况，由股东大会授权董事会根据竞价结果，与保荐机构（主

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承销商）协商确定。公司的股票在第二届董事会第六次会议决议公告日至 发行日期间除权、除息的，本次非公开发行股票的发行底价相应调整。 表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

5、发行数量

本次非公开发行股份数量不超过10,000 万股（含10,000 万股）。若 本公司股票在定价基准日至发行期首日期间发生派息、送股、资本公积金 转增股本等除权、除息事项的，本次非公开发行数量将根据除权、除息后 的发行底价作相应调整。最终发行数量由公司股东大会的授权董事会根据 发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。

表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

6、限售期

本次非公开发行的发行对象认购的股份自发行结束之日起十二个月 内不得转让。

表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

7、募集资金数量及用途

本次发行募集资金总额（含发行费用）不超过180,000 万元，本次非 公开发行募集资金净额将用于以下项目：

序号	募集资金项目	项目总投资 金额（万元）
1	化工分公司整体搬迁及综合技术改造项目	222,652.00
2	3 万吨/年过氧化氢装置	16,580.00
3	废渣综合利用制砖项目	9,583.10
4	水质处理剂项目	2,570.39
合计		251,385.49

各项目使用募集资金的金额=该项目总投资金额/所有募集资金投资 项目总投资金额之和*募集资金净额。募集资金到位后，如果本次实际募 集资金净额低于计划投入项目的募集资金金额，不足部分本公司将通过自 筹资金解决。本次发行的募集资金到位前，公司可根据自身发展需要并结

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合市场情况利用自筹资金对募集资金项目进行先期投入，并在募集资金到 位后予以置换。

• 表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

• 8、上市地点

• 本次非公开发行股票在上海证券交易所上市交易。

表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

• 9、本次非公开发行前的滚存利润安排

• 在本次非公开发行股票完成后，为兼顾新老股东的利益，由公司新老

• 股东共享本次非公开发行前的滚存未分配利润。

• 表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

• 10、本次非公开发行股票决议的有效期限

• 本次非公开发行决议的有效期为股东大会审议通过之日起12 个月。 表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

• 本议案还需提交公司股东大会逐项审议批准，本议案还需经中国证监

• 会核准后方可实施。

• 四、审议通过了《关于公司2011 年度非公开发行股票预案的议案》。

• 表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

内容详见《滨化集团股份有限公司2011 年度非公开发行股票预案》， 该预案刊登于2011 年7 月20 日的《中国证券报》、《上海证券报》以及 上海证券交易所网站www.sse.com.cn。

本议案还需提交公司股东大会审议批准。

五、审议通过了《关于滨化集团股份有限公司前次募集资金使用情况 报告的议案》。表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

会议同意《滨化集团股份有限公司关于前次募集资金使用情况的报 告》及山东汇德会计师事务所出具的《关于滨化集团股份有限公司前次募 集资金使用情况鉴证报告》，内容详见2011 年7 月20 日在上海证券交易 所网站www.sse.com.cn 刊载的《滨化集团股份有限公司关于前次募集资

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金使用情况的报告》及《关于滨化集团股份有限公司前次募集资金使用情 况鉴证报告》。

本议案还需提交公司股东大会审议批准。

六、审议通过了《关于本次募集资金使用的可行性分析的议案》。表 决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

内容详见2011 年7 月20 日在上海证券交易所网站www.sse.com.cn 刊载的《滨化集团股份有限公司关于本次募集资金使用的可行性分析报 告》。

本议案还需提交公司股东大会审议批准。

七、审议通过了《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开 发行股票相关事宜的议案》。表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

公司董事会提请公司股东大会授权董事会在有关法律法规范围内全 权办理与本次非公开发行股票有关的全部事宜，包括但不限于：

1、根据具体情况制定和实施本次非公开发行股票的具体方案，其中 包括发行时机、发行数量、发行起止日期、发行价格、发行对象的选择；

2、修改、补充、签署、递交、呈报、执行本次非公开发行股票过程 中发生的一切协议、合同和文件（包括但不限于承销及保荐协议、与募集 资金投资项目相关的协议等）；

3、聘请保荐机构等中介机构、办理本次非公开发行股票申报事宜； 4、在股东大会决议范围内对募集资金投资项目具体安排进行调整；

5、在本次非公开发行股票完成后，办理本次非公开发行股票在上海 证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记、锁定和上 市等相关事宜；

6、授权董事会在遵守届时适用的中国法律的前提下，如法律、法规 及其他规范性文件和有关监管部门对上市公司发行新股政策有新的规定 以及市场情况发生变化，除涉及有关法律法规及公司章程规定须由股东大

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会重新表决的事项的，根据有关规定以及监管部门的要求（包括对本次非 公开发行申请的审核反馈意见）和市场情况对本次非公开发行股票方案以 及募集资金投向进行调整；

• 7、在法律、法规允许的前提下，办理其他与本次非公开发行股票相

• 关的具体事宜；

• 8、本授权的有效期为公司股东大会审议通过之日起十二个月。 本议案还需提交公司股东大会审议批准。

• 八、审议通过了《关于召开2011 年第一次临时股东大会的议案》。

• 表决结果：同意12 票，反对0 票，弃权0 票。

公司拟召开2011 年第一次临时股东大会，主要审议公司本次非公开 发行股票事宜，具体召开会议时间、地点及会议议程待定，由公司根据具 体工作进度适时发布会议通知。

特此公告。

滨化集团股份有限公司董事会 二〇 一一年七月十九日

备查文件：

• 1、公司2011 年度非公开发行股票预案；

• 2、公司关于本次募集资金使用的可行性分析报告；

• 3、公司关于前次募集资金使用情况的报告；

• 4、公司前次募集资金使用情况鉴证报告。

查阅地点：公司董事会办公室

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滨化集团股份有限公司

关于前次募集资金使用情况的报告

中国证券监督管理委员会：

现根据贵会印发的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字 [2007]500 号）的规定，将滨化集团股份有限公司（以下简称“公司”）截至2011 年6 月30 日的前次募集资金使用情况报告如下：

一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户中的存放情况

经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]124 号文件批准，滨化集团股份有限 公司（以下简称“公司”）于2010 年2 月11 日成功向社会公众公开发行普通股（A 股）股票11,000 万股，每股面值1 元，每股发行价人民币19.00 元，募集资金总额 为人民币209,000.00 万元，扣除各项发行费用11,351.41 万元，募集资金净额为人 民币197,648.59 万元，其中，超额募集资金38,195.83 万元。以上募集资金已经山 东汇德会计师事务所有限公司出具的（2010）汇所验字第6-002 号验资报告予以审验 确认。

截至2011 年6 月30 日，本公司累计使用募集资金197,802.04 万元，其中包括 募集资金利息收入153.45 万元。截至2011 年6 月30 日，中国工商银行滨州市滨化 支行账号为1613021129008888088 的募集资金专户资金余额为零。

二、前次募集资金实际的使用情况说明

（一）前次募集资金使用情况对照表

1、本公司在招股说明书中承诺投资的募集资金项目有8 个，分别系“年产25 万 吨离子膜烧碱搬迁改造项目”、“离子膜烧碱蒸发浓缩装置技术改造项目”、“年产 10 万吨粒碱装置项目”、“年产6 万吨环氧丙烷项目”、“聚氯乙烯副产废渣、年产 6 万吨环氧丙烷装置尾气综合利用项目”、“年产4 万吨三氯乙烯项目”、“年产12 万吨副产HCL 制氯乙烯项目”、“皂化残渣综合利用制建筑用标准砖项目”（以下称 此8 个募集资金项目为“东瑞工业园募集资金项目”）。

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经公司2008 年度股东大会审议通过的《关于本次发行募集资金用于偿还建设募 投项目所用银行贷款的议案》及公司第一届董事会第十一次会议审议通过的《关于募 集资金偿还建设募投项目所用银行贷款的议案》，公司用募集资金159,452.76 万元 置换前期已投入东瑞工业园募集资金项目的自筹资金，用于归还银行贷款。

2、本公司前次募集资金中超额募集资金项目有3 个，分别系“对全资子公司山 东滨化东瑞化工有限责任公司增资项目”、“对全资子公司山东滨化热力有限责任公 司增资项目”、“龙口港丙烯球罐项目”。

经公司第一届董事会第十二次会议和2010 年第一次临时股东大会审议通过的《关 于募集资金超额部分使用方案的议案》，公司拟使用14,100.00 万元超额募集资金向 山东滨化东瑞化工有限责任公司增加投资，用于该子公司年产10 万吨片碱项目建设 及补充该子公司的流动资金；拟使用20,000.00 万元超额募集资金向山东滨化热力有 限责任公司增加投资,用于该子公司归还银行借款，改善财务结构；拟使用4,000.00 万元超额募集资金建设龙口港丙烯球罐项目，以降低公司产成品和原材料的储运费 用。

前次募集资金使用情况对照表详见本报告附件1。

（二）前次募集资金实际投资项目变更情况说明

本公司不存在募集资金投资项目变更的情况。

（三）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明

本公司前次目募集资金项目的实际投资总额与承诺不存在差异。

（四）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明

本公司前次募集资金投资项目不存在对外转让或置换的情况。

（五）闲置募集资金情况说明

本公司前次募集资金不存在闲置的情况。

三、前次募集资金投资项目实现效益情况说明

（一）前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

前次募集资金投资项目实现效益情况对照表详见本报告附件2。对照表中实现效 益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

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（二）前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明。

本公司下列前次募集资金投资项目无法单独核算效益：对全资子公司山东滨化东 瑞化工有限责任公司增加投资、对全资子公司山东滨化热力有限责任公司增加投资、 龙口港丙烯球罐项目。

（三）前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情况

说明

本公司不存在前次募集资金投资项目累计实现效益低于承诺20%（含20%）的情 况。

四、前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明

本公司前次募集资金中不存在用于认购股份的资产情况。

五、其他差异说明

本公司募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露的有 关内容一致。

附件:1、前次募集资金使用情况对照表

• 2、前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

滨化集团股份有限公司董事会

2011 年7 月19 日

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附件1 前次募集资金使用情况对照表

截至2011 年6 月30 日

编制单位：滨化集团股份有限公司 单位：人民币万元

附件1 前次募集资金使用情况对照 截至2011 年6 月30 日 编制单位：滨化集团股份有限公司	附件1 前次募集资金使用情况对照 截至2011 年6 月30 日 编制单位：滨化集团股份有限公司	附件1 前次募集资金使用情况对照 截至2011 年6 月30 日 编制单位：滨化集团股份有限公司	附件1 前次募集资金使用情况对照 截至2011 年6 月30 日 编制单位：滨化集团股份有限公司	附件1 前次募集资金使用情况对照 截至2011 年6 月30 日 编制单位：滨化集团股份有限公司	附件1 前次募集资金使用情况对照 截至2011 年6 月30 日 编制单位：滨化集团股份有限公司	表 单位：人民币万元	表 单位：人民币万元	表 单位：人民币万元	表 单位：人民币万元	表 单位：人民币万元
募集资金总额： 197,648.59						已累计使用募集资金总额： 197,648.59
						各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额： -						2011年1-6月：
变更用途的募集资金总额比例： -						2010年度： 197,648.59
投资项目			募集资金投资总额			截止日募集资金累计投资额				项目达到预定可使用 状态日期（或截止日 项目完工程度）
序号	承诺投资项目	实际投资项目	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资金额	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资金额	实际投资金额与募集后 承诺投资金额的差额
1	偿还东瑞工业园募集资金项目 所用银行贷款	偿还东瑞工业园募集资金项目 所用银行贷款	159,452.76	159,452.76	159,452.76	159,452.76	159,452.76	159,452.76		2008.12
2	对全资子公司山东滨化东瑞化 工有限责任公司增加投资	对全资子公司山东滨化东瑞化 工有限责任公司增加投资		14,100.00	14,100.00		14,100.00	14,100.00		不适用
3	对全资子公司山东滨化热力有 限责任公司增加投资	对全资子公司山东滨化热力有 限责任公司增加投资		20,000.00	20,000.00		20,000.00	20,000.00		不适用
4	龙口港丙烯球罐项目	龙口港丙烯球罐项目		4,000.00	4,000.00		4,000.00	4,000.00		2010.7
5	用于补充公司流动资金	用于补充公司流动资金		95.83	249.28		95.83	249.28	153.45	不适用
	合 计		159,452.76	197,648.59	197,802.04	159,452.76	197,648.59	197,802.04	153.45

注：用于补充公司流动资金实际投资金额与募集后承诺投资金额存在差异的原因是:募集资金产生利息收入153.45 万元，公司用此利息收入补充了流动

资金。

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附件2

前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

截止2011 年6 月30 日

编制单位：滨化集团股份有限公司 单位：人民币万元

	实际投资项目	截止日投资项目 累计产能利用率	承诺效益（年新 增净利润）	最近三年实际效益（净利润）	最近三年实际效益（净利润）	最近三年实际效益（净利润）	截止日累计实现效益	是否达到预计效益
序号	项目名称			2011 年1-6 月	2010 年	2009 年
1	东瑞工业园募集资金项目（见注1）	见注2	未承诺	15,672.95	19,286.89	2,248.09	37,207.93	不适用
2	对全资子公司山东滨化东瑞化工 有限责任公司增加投资	不适用	未承诺					不适用
3	对全资子公司山东滨化热力有限 责任公司增加投资	不适用	未承诺					不适用
4	龙口港丙烯球罐项目	100%	未承诺					不适用
5	用于补充公司流动资金	不适用	未承诺					不适用

• 注：1、东瑞工业园募集资金项目共有8 个投资项目，由于各投资项目的产品互相利用，所以无法单独核算各投资项目的效益，因而只能合并核算其效益。

2、产能利用率=2011 年1-6 月份实际产量÷达产状态下1-6 月份产能×100%；东瑞工业园募集资金项目产能利用率为：年产25 万吨离子膜烧碱搬迁改造项目100%、离子膜 烧碱蒸发浓缩装置技术改造项目100%、年产10 万吨粒碱装置项目94%、年产6 万吨环氧丙烷项目110%、聚氯乙烯副产废渣、年产6 万吨环氧丙烷装置尾气综合利用项目100%、 年产4 万吨三氯乙烯项目107%、皂化残渣综合利用制建筑用标准砖项目98%、年产12 万吨副产HCL 制氯乙烯项目之乙炔工段的产能利用率为35%、年产12 万吨副产HCL 制氯乙 烯项目之氯乙烯工段的产能利用率为3%。

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前次募集资金使用情况鉴证报告

（2011）汇所综字第6-018 号

滨化集团股份有限公司董事会：

我们接受委托，对后附的滨化集团股份有限公司（以下简称“贵公司”）管理层 按照中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行 字[2007]500 号）编制的截至2011 年6 月30 日止《滨化集团股份有限公司关于前次 募集资金使用情况的报告》进行鉴证。

一、对报告使用者和使用目的的限定

本鉴证报告仅供贵公司申请再融资上报材料时使用，不得用作任何其他目的。

二、管理层的责任

贵公司管理层的责任是按照中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情 况报告的规定》（证监发行字[2007]500 号）的要求编制《滨化集团股份有限公司关于 前次募集资金使用情况的报告》，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记录、 误导性陈述或重大遗漏。

三、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审核工作的基础上对贵公司管理层编制的上述报告发表鉴 证意见。

四、工作概述

我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101 号——历史财务信息审计 或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和实施鉴证工 作，以对鉴证对象信息是否不存在重大错报获取合理保证。在鉴证过程中，我们实施 了包括核查会计记录等我们认为必要的程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见 提供了合理的基础。

五、鉴证结论

我们认为，贵公司管理层编制的《滨化集团股份有限公司关于前次募集资金使用 情况的报告》符合中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》 （证监发行字[2007]500 号）的规定，如实反映了贵公司截至2011 年6 月30 日止前 次募集资金的使用情况。

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中国注册会计师：王伦刚

中国·青岛市 二○一一年七月十九日

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滨化集团股份有限公司

关于前次募集资金使用情况的报告

中国证券监督管理委员会：

现根据贵会印发的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字 [2007]500 号）的规定，将滨化集团股份有限公司（以下简称“公司”）截至2011 年6 月30 日的前次募集资金使用情况报告如下：

一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户中的存放情况

经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]124 号文件批准，滨化集团股份有限 公司（以下简称“公司”）于2010 年2 月11 日成功向社会公众公开发行普通股（A 股）股票11,000 万股，每股面值1 元，每股发行价人民币19.00 元，募集资金总额 为人民币209,000.00 万元，扣除各项发行费用11,351.41 万元，募集资金净额为人 民币197,648.59 万元，其中，超额募集资金38,195.83 万元。以上募集资金已经山 东汇德会计师事务所有限公司出具的（2010）汇所验字第6-002 号验资报告予以审验 确认。

截至2011 年6 月30 日，本公司累计使用募集资金197,802.04 万元，其中包括 募集资金利息收入153.45 万元。截至2011 年6 月30 日，中国工商银行滨州市滨化 支行账号为1613021129008888088 的募集资金专户资金余额为零。

二、前次募集资金实际的使用情况说明

（一）前次募集资金使用情况对照表

1、本公司在招股说明书中承诺投资的募集资金项目有8 个，分别系“年产25 万 吨离子膜烧碱搬迁改造项目”、“离子膜烧碱蒸发浓缩装置技术改造项目”、“年产10 万吨粒碱装置项目”、“年产6 万吨环氧丙烷项目”、“聚氯乙烯副产废渣、年产6 万吨 环氧丙烷装置尾气综合利用项目”、“年产4 万吨三氯乙烯项目”、“年产12 万吨副产 HCL 制氯乙烯项目”、“皂化残渣综合利用制建筑用标准砖项目”（以下称此8 个募集资 金项目为“东瑞工业园募集资金项目”）。

经公司2008 年度股东大会审议通过的《关于本次发行募集资金用于偿还建设募

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投项目所用银行贷款的议案》及公司第一届董事会第十一次会议审议通过的《关于募 集资金偿还建设募投项目所用银行贷款的议案》，公司用募集资金159,452.76 万元置 换前期已投入东瑞工业园募集资金项目的自筹资金，用于归还银行贷款。

2、本公司前次募集资金中超额募集资金项目有3 个，分别系“对全资子公司山 东滨化东瑞化工有限责任公司增资项目”、“对全资子公司山东滨化热力有限责任公 司增资项目”、“龙口港丙烯球罐项目”。

经公司第一届董事会第十二次会议和2010 年第一次临时股东大会审议通过的《关 于募集资金超额部分使用方案的议案》，公司拟使用14,100.00 万元超额募集资金向 山东滨化东瑞化工有限责任公司增加投资，用于该子公司年产10 万吨片碱项目建设 及补充该子公司的流动资金；拟使用20,000.00 万元超额募集资金向山东滨化热力有 限责任公司增加投资,用于该子公司归还银行借款，改善财务结构；拟使用4,000.00 万元超额募集资金建设龙口港丙烯球罐项目，以降低公司产成品和原材料的储运费 用。

前次募集资金使用情况对照表详见本报告附件1。

（二）前次募集资金实际投资项目变更情况说明

本公司不存在募集资金投资项目变更的情况。

（三）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明

本公司前次目募集资金项目的实际投资总额与承诺不存在差异。

（四）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明

本公司前次募集资金投资项目不存在对外转让或置换的情况。

（五）闲置募集资金情况说明

本公司前次募集资金不存在闲置的情况。

三、前次募集资金投资项目实现效益情况说明

（一）前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

前次募集资金投资项目实现效益情况对照表详见本报告附件2。对照表中实现效 益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

• （二）前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明。

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本公司下列前次募集资金投资项目无法单独核算效益：对全资子公司山东滨化东 瑞化工有限责任公司增加投资、对全资子公司山东滨化热力有限责任公司增加投资、 龙口港丙烯球罐项目。

（三）前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情况 说明

本公司不存在前次募集资金投资项目累计实现效益低于承诺20%（含20%）的情 况。

四、前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明

本公司前次募集资金中不存在用于认购股份的资产情况。

五、其他差异说明

本公司募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露的有 关内容一致。

附件:1、前次募集资金使用情况对照表

2、前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

滨化集团股份有限公司董事会

2011 年7 月19 日

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附件1 前次募集资金使用情况对照表

截至2011 年6 月30 日

编制单位：滨化集团股份有限公司 单位：人民币万元

附件1 前次募集资金使用情况对照 截至2011 年6 月30 日 编制单位：滨化集团股份有限公司	附件1 前次募集资金使用情况对照 截至2011 年6 月30 日 编制单位：滨化集团股份有限公司	附件1 前次募集资金使用情况对照 截至2011 年6 月30 日 编制单位：滨化集团股份有限公司	附件1 前次募集资金使用情况对照 截至2011 年6 月30 日 编制单位：滨化集团股份有限公司	附件1 前次募集资金使用情况对照 截至2011 年6 月30 日 编制单位：滨化集团股份有限公司	附件1 前次募集资金使用情况对照 截至2011 年6 月30 日 编制单位：滨化集团股份有限公司	表 单位：人民币万元	表 单位：人民币万元	表 单位：人民币万元	表 单位：人民币万元	表 单位：人民币万元
募集资金总额： 197,648.59						已累计使用募集资金总额： 197,648.59
						各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额： -						2011年1-6月：
变更用途的募集资金总额比例： -						2010年度： 197,648.59
投资项目			募集资金投资总额			截止日募集资金累计投资额				项目达到预定可使用 状态日期（或截止日 项目完工程度）
序号	承诺投资项目	实际投资项目	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资金额	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资金额	实际投资金额与募集后 承诺投资金额的差额
1	偿还东瑞工业园募集资金项目 所用银行贷款	偿还东瑞工业园募集资金项目 所用银行贷款	159,452.76	159,452.76	159,452.76	159,452.76	159,452.76	159,452.76		2008.12
2	对全资子公司山东滨化东瑞化 工有限责任公司增加投资	对全资子公司山东滨化东瑞化 工有限责任公司增加投资		14,100.00	14,100.00		14,100.00	14,100.00		不适用
3	对全资子公司山东滨化热力有 限责任公司增加投资	对全资子公司山东滨化热力有 限责任公司增加投资		20,000.00	20,000.00		20,000.00	20,000.00		不适用
4	龙口港丙烯球罐项目	龙口港丙烯球罐项目		4,000.00	4,000.00		4,000.00	4,000.00		2010.7
5	用于补充公司流动资金	用于补充公司流动资金		95.83	249.28		95.83	249.28	153.45	不适用
	合 计		159,452.76	197,648.59	197,802.04	159,452.76	197,648.59	197,802.04	153.45

注：用于补充公司流动资金实际投资金额与募集后承诺投资金额存在差异的原因是:募集资金产生利息收入153.45 万元，公司用此利息收入补充了流动

资金。

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附件2

前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

截止2011 年6 月30 日

编制单位：滨化集团股份有限公司 单位：人民币万元

	实际投资项目	截止日投资项目 累计产能利用率	承诺效益（年新 增净利润）	最近三年实际效益（净利润）	最近三年实际效益（净利润）	最近三年实际效益（净利润）	截止日累计实现效益	是否达到预计效益
序号	项目名称			2011 年1-6 月	2010 年	2009 年
1	东瑞工业园募集资金项目（见注1）	见注2	未承诺	15,672.95	19,286.89	2,248.09	37,207.93	不适用
2	对全资子公司山东滨化东瑞化工 有限责任公司增加投资	不适用	未承诺					不适用
3	对全资子公司山东滨化热力有限 责任公司增加投资	不适用	未承诺					不适用
4	龙口港丙烯球罐项目	100%	未承诺					不适用
5	用于补充公司流动资金	不适用	未承诺					不适用

• 注：1、东瑞工业园募集资金项目共有8 个投资项目，由于各投资项目的产品互相利用，所以无法单独核算各投资项目的效益，因而只能合并核算其效益。

2、产能利用率=2011 年1-6 月份实际产量÷达产状态下1-6 月份产能×100%；东瑞工业园募集资金项目产能利用率为：年产25 万吨离子膜烧碱搬迁改造项目100%、离子膜 烧碱蒸发浓缩装置技术改造项目100%、年产10 万吨粒碱装置项目94%、年产6 万吨环氧丙烷项目110%、聚氯乙烯副产废渣、年产6 万吨环氧丙烷装置尾气综合利用项目100%、 年产4 万吨三氯乙烯项目107%、皂化残渣综合利用制建筑用标准砖项目98%、年产12 万吨副产HCL 制氯乙烯项目之乙炔工段的产能利用率为35%、年产12 万吨副产HCL 制氯乙 烯项目之氯乙烯工段的产能利用率为3%。

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滨化集团股份有限公司

关于本次募集资金使用的可行性分析报告

一、本次募集资金使用计划

本次发行募集资金总额（含发行费用）不超过180,000万元，本次非公开发行募集 资金净额将用于以下项目：

序号	募集资金项目	项目总投资 **金额（万元） **
1	化工分公司整体搬迁及综合技术改造项目	222,652.00
2	3万吨/年过氧化氢装置	16,580.00
3	废渣综合利用制砖项目	9,583.10
4	水质处理剂项目	2,570.39
合计		251,385.49

各项目使用募集资金的金额=该项目总投资金额/所有募集资金投资项目总投资 金额之和*募集资金净额。募集资金到位后，如果本次实际募集资金净额低于计划投 入项目的募集资金金额，不足部分本公司将通过自筹资金解决。本次发行的募集资金 到位前，公司可根据自身发展需要并结合市场情况利用自筹资金对募集资金项目进行 先期投入，并在募集资金到位后予以置换。

二、本次募集资金投资项目完成后对公司产品结构影响

产品	本次募投项目	本次募投项目	募投项目达产 后公司总产能 （万吨）	产品结构影响
	搬迁产能 （万吨）	扩产产能 （万吨）
环氧丙烷	12	0	20	现有产品，产能不变，工艺 提升
离子膜烧 碱	17	19	61	现有产品，产能提升，采用 先进工艺，副产品氯气配套 四氯乙烯生产装置。
片、粒碱	5	5	30	现有产品，产能提升,工艺 提升
化工助剂	2	0	2	现有产品，产能不变，工艺 提升
氯丙烯	0	6	6	氯气下游产品，将来可进一 步拓展氯丙烯下游产品环 氧氯丙烷、丙烯醇、甘油、 有机硅等。
聚醚	0	8	8	高附加值有机氯产品，环氧

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				丙烷下游产品
过氧化氢	0	3	3	综合利用氯碱装置副产的 氢气，采用国际领先的流化 床技术建设工业级、食品级 过氧化氢装置。
水质处理 剂	0.5	1.5	2	现有产品，产能提升
制砖	1.6亿块	2.4亿块	4亿块	现有产品，产能提升

三、募集资金投资项目基本情况与发展前景

（一）化工分公司整体搬迁及综合技术改造项目

1 、项目概况

根据公司未来发展规划，将在滨州市滨城区东部工业区内，建设循环经济工业园 区，从基础化工原料向高端新型精细化学品拓展，由氯碱产品向下游有机氯产品延伸。 本项目作为前述规划的重要部分，拟实现现有化工分公司生产厂区搬迁，在东部工业 区内进行综合技术改造，建设相应生产装置，并将新增聚醚、氯丙烯等下游产品。项 目实施的主要内容包括：（1）搬迁并扩产至 36 万吨/年零极距离子膜烧碱装置；（2） 搬迁并扩产至 10 万吨/年离子膜片碱装置；（3）搬迁并技改 12 万吨/年环氧丙烷装置； （4）搬迁并技改 2 万吨/年化工助剂生产装置；（5）新建 6 万吨/年氯丙烯装置；（6） 新建 8 万吨/年聚醚装置。

2 、项目投资概算

项目总投资估算值为 222,652 万元，其中建设投资 208,817 万元，流动资金 13,835 万元。

3 、项目发展前景

（1）本项目的主要产品均具有较为广阔的市场前景

烧碱是重要的基本化工原料，广泛用于化工、轻工、纺织、印染、医药、冶金、 玻璃、搪瓷以及石油等工业，在国民经济中占有重要的地位。受国家宏观经济政策拉 动，2009 年、2010 年全国烧碱全年累计产量分别达 1,891 万吨、2,086.6 万吨，分别 同比增长 2.11%、10.34%。2011 年 1-5 月国内烧碱产量达到 1,006.2 万吨，同比增长 17.31%。在我国限电政策导致市场货源量偏紧以及日本地震引发的全球性液碱供应短 缺氛围带动出口价格居高的综合作用下，2011 年烧碱价格呈现上涨趋势，目前烧碱价 格（32%离子膜烧碱）已达 782 元/吨，较 2010 年初价格上涨 68.17%。同时，下游市

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场需求稳定增长也是目前国内烧碱价格稳步上行的重要支撑因素。从市场区域上看， 山东是国内烧碱消费量最大的区域，相关下游行业的持续增长为本项目营造了良好的 市场环境，该区氯碱企业的烧碱装置开工保持了较高的平均水平。同时，随着国际 总体经济形势的持续复苏，国内烧碱出口量持续增长，特别是片碱、粒碱等固体烧碱 的出口市场发展速度较快，而目前公司固体碱产能 25 万吨/年，占烧碱总产能的比例 已超过 50%。因此，固体烧碱良好的出口形势将有利于公司烧碱产品需求的增长。

国内环氧丙烷市场已经有十几年的持续高速发展。2011 年以来，受国内外供求紧 张影响，我国环氧丙烷市场价格持续稳步上扬，环氧丙烷低端及高端出厂价由年初的 12,800-13,200 元/吨涨至当前的 14,200-14,700 元/吨。根据目前国内环氧丙烷下游产品 聚醚、丙二醇、碳酸二甲酯等产品的发展情况看，在未来相当长的一段时间内环氧丙 烷将维持一种持续发展势头，其市场被持续看好。公司作为目前国内领先的环氧丙烷 供应商，在市场竞争中将占据主导地位。

氯丙烯的主要用途是生产环氧氯丙烷、甘油、烯丙醇等有机中间体，也是农药、 医药的原料，还可合成树脂、涂料、氯醇橡胶、胶粘剂、增塑剂、表面活性剂、阻燃 剂、纸张增强剂、溶剂、土壤改性剂、香料等精细化工产品。因为氯丙烯应用广泛， 近几年国内氯丙烯持续呈现供不应求的紧张局面，以氯丙烯主要下游产品——环氧氯 丙烷为例，1995-2000 年其表观消费量的年均增长率为 18.5%。2006 年表观消费量增 加到 24.74 万吨，2009 年表观消费量进一步增加到约 31.28 万吨。根据目前状况预测， 国内氯丙烯市场在未来几年内仍将持续增长。

聚醚多元醇是生产聚氨酯制品的两大主要原料之一，在家具、床具、运输、冷藏、 建筑、绝热等行业使用得十分普遍。近年来又在农业、医药卫生、三废治理、节能、 宇宙飞行、国防军事尖端等领域开辟了新的用途，成为塑料中应用范围最广的品种之 一。进入 21 世纪以来，中国聚醚多元醇市场快速发展。据中国聚氨酯工业协会统计， 2008 年中国聚醚多元醇需求增长 11.9%，达 110 万吨，2009 年达到 122 万吨。预计未 来几年聚醚多元醇消费增长率维持在 5%~7%之间，到 2012 年，我国聚醚多元醇消费 量预计将达到 148 万吨。因此，随着国内房地产、汽车工业等相关下游行业的迅猛发 展，聚醚产品将会在未来较长时间里保持一种持续上升的发展势头。

（2）公司在氯碱行业的丰富经验及竞争优势为本项目的建设奠定了良好的基础 公司目前是全国领先的环氧丙烷及化工助剂供应商、国内最大的三氯乙烯供应商 和重要的烧碱产品生产商，是我国最早生产化工助剂的厂商之一。现为中国氯碱工业 协会常务理事、中国 PO/PG 行业协会会员、全国表面活性剂协作组理事会会员。公司

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具有 40 年丰富的烧碱和环氧丙烷生产经验，现已拥有环氧丙烷、三氯乙烯、化工助 剂和烧碱四大主营业务格局及独具特色的循环经济一体化生产模式，主要产业链各环 节技术和设备均已达到国内、国际先进水平，公司产品现已覆盖全国三十一个省、市、 自治区，并远销亚、美、欧、非洲等全球二十多个国家和地区。公司丰富的行业经验 及优势为本项目建设奠定了良好的基础。

4 、项目建设周期

本项目建设周期为 18 个月。

5 、项目经济效益

本项目建成达产后，预计每年平均营业收入 427,279 万元（含税），年均利润总额 53,265 万元，投资回收期 5.19 年，税后财务内部收益率为 26.87%。

（二）3 万吨/年过氧化氢装置

1 、项目概况

公司现有 42 万吨/年离子膜烧碱生产能力。其中，东瑞公司现有 25 万吨/年离子 膜烧碱装置，副产氢气约 0.625 万吨/年，主要用于合成盐酸和粒片碱装置作为燃料使 用，化工分公司 17 万吨/年离子膜烧碱装置副产氢气约 0.425 万吨/年，主要用于合成 盐酸和片碱装置作为燃料使用，剩余氢气约 0.4 万吨/年全部放空。本项目利用氯碱装 置副产的氢气，采用国际领先的流化床技术，建设年产 3 万吨过氧化氢生产装置，生 产多种浓度的工业级、食品级过氧化氢产品，并为今后向电子级产品发展奠定基础， 从而有效地发展和延伸了产业链，实现特色循环经济和资源综合利用，提升了企业的 竞争实力。

2 、项目投资概算

项目总投资 16,580.00 万元，其中建设投资 13,533.00 万元、流动资金投资 3,047.00 万元。

3 、项目发展前景

我国过氧化氢的主要消费市场是纸浆漂白、纺织、化学品制造、电子工业、食品 加工和医药等。随着过氧化氢在食品、饮用水、电子领域等方面的新用途和对过氧化 氢质量要求的不断提高，新技术、新工艺、新设备、新材料、新产品得到大量开发使

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用，国内需求将不断增加，我国过氧化氢产业还将有很大发展潜力。

公司现有 42 万吨/年离子膜烧碱装置，副产氢气总量为 1.05 万吨/年，目前放空氢 气约 0.4 万吨/年。本项目建设一套 3 万吨/年（100%）过氧化氢装置，消耗氢气量约 为 0.2 万吨/年，从而可以充分利用目前放空的部分氢气，大大降低过氧化氢成本，并 在质量和价格上与其他制氢工艺相比具有一定竞争力。同时，公司采用世界先进的过 氧化氢生产工艺，质量好、易操作、更安全。本项目的完成将进一步调整优化产品结 构，完善产业链，实现资源综合利用，提升公司综合竞争力。

4 、项目建设周期

本项目建设周期为 18 个月。

5、 项目经济效益

本项目建成达产后，预计每年平均营业收入 12,812 万元（含税），年均利润总额 4,875 万元，投资回收期 5.70 年，税后财务内部收益率为 21%。

（三）废渣综合利用制砖项目

1 、项目概况

为消除环氧丙烷装置皂化残渣固废，本项目拟搬迁目前东瑞公司 4 条制砖生产线， 同时根据总固废量新建 6 条制砖生产线。项目达产后，公司建筑用标准砖生产线 10 条，生产能力将达到 4 亿块/年。

2 、项目投资概算

项目总投资 9,583.10 万元，其中建设投资 8,746.10 万元、流动资金投资 837 万元。

3 、项目发展前景

（1）可实现公司环氧丙烷生产装置固体废渣综合利用

氯醇法生产环氧丙烷是我国传统的生产环氧丙烷工艺，它的缺点是产生大量的氢 氧化钙为主的皂化残渣。皂化残渣作为环氧丙烷装置产生的固体废弃物，由于颗粒较 小，容易造成粉尘，堆放起来影响周边环境，一般采用外运填埋来处理，这样就浪费 大量的人力物力，并且还容易造成二次污染，占用大量土地资源。

公司于2008年5月建设投产了一套皂化残渣制蒸压粉煤灰砖装置，以皂化残渣为 基本原料，成功进行了工业化制砖，实现了皂化残渣利用的新突破，不仅节省了残渣

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的处理费用，而且创造了良好的经济和社会效益。因此，应用皂化残渣制建筑用标准 砖是环氧丙烷装置固废处理的好方法，对环氧丙烷行业发展有着重大的意义。 （2）国家政策支持新型墙体材料的发展

发展新型墙体材料替代实心粘土砖具有保护耕地、节约能源、利废、治理环境污 染、改善建筑功能等重大社会、经济效益。国务院办公厅颁发的《关于推进住宅产业 现代化提高住宅质量若干意见》与建设部、国家经贸委、国家质量技术监督局、国家 建材局联合发布的《关于在住宅建设中淘汰落后产品的通知》均明确提出要限时禁用 实心粘土砖。

2009 年 3 月，滨州市下发的《关于进一步提高全市新型墙体材料推广应用水平的 通知》规定：自 2009 年 7 月 1 日起，滨州市区、邹平县、博兴县、无棣县城市规划 区范围内新开工的多层建筑，除规范规定必须使用普通砖外，其墙体材料一律不得使 用烧结普通砖、混凝土普通砖。自 2010 年 7 月 1 日起县城规划区范围内禁止使用烧 结普通砖、混凝土普通砖。此通知的执行，为粉煤灰砖的推广提供了政策支持，促进 了粉煤灰砖的发展。

同时，综合利用废渣制砖也享受诸多国家税收优惠政策。采用化工废渣生产砖 （瓦）被列入资源综合利用企业所得税优惠目录（2008 年版），可享受减 10%所得税 优惠政策；生产原料中掺兑废渣比例不低于 30%的特定建材产品可享受免征增值税的 优惠政策。滨化建材公司于 2008 年申请并通过了“山东省资源综合利用企业”认定， 并经 2010 年复审通过，自 2009 年至 2012 年享受免增值税和减免所得税的政策优惠。 （3）新型建材的市场发展情况及预测

从 2009 年开始，随着黄河三角洲的大开发，滨州市作为大开发的重点地区，房 地产需求量将不断攀升。2010 年东瑞公司标准砖热销，处于供不应求的阶段。而且周 边现有供应较少，远远满足不了市场对新型建材的需求。根据相关部门统计，滨州市 辖区的各个县区将开始建设新区，共需约 20 亿块标准砖，同时周边大量的农村房屋 建设和企业厂房设施建设约需 3-5 亿块标准砖，再加上天津新区建设和德州庆云地区 的需要，因此本项目的市场发展前景良好。

（4）项目社会效益

综合利用废渣制砖，可减少废渣排放，节约土地资源，具有较强的社会效益。滨

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化建材公司现有 4 条生产线，年产 1.6 亿块标准砖，消耗粉煤灰 14 万吨，皂化残渣 14.8 万吨，炉渣 2 万吨。而实心粘土砖 2.4 千克/每块，黄土密度按 1.5 吨/方计算，生 产 1.6 亿块实心粘土砖，需取土 38.4 万方，按取土深挖 2 米测算，破坏土地 287.85 亩。本项目建成后，十条生产线，年产标准砖 4 亿块，消耗粉煤灰 35 万吨，炉渣 5 万吨，皂化残渣 37 万吨，利用废渣总量 77 万吨，减少破坏土地 719.64 亩。

4 、项目建设周期

本项目建设周期为 9 个月。

5 、项目经济效益

本项目完全达产后平均每年预计可产生营业收入 9,857.14 万元，年均利润总额 3,112.93 万元，投资回收期 3.57 年，税后财务内部收益率为 34.85%。

（四）水质处理剂项目

1 、项目概况

目前公司水质处理剂装置生产能力为 0.5 万吨/年，本项目拟搬迁该水质处理剂装 置，并新建 1.5 万吨/年水质处理剂生产线，项目达产后公司的水质处理剂产能将达到 2.0 万吨/年。水质处理剂项目采用氯丙烯、液碱等原料生产水质处理剂对外销售，有 利于公司加大氯丙烯下游产品开发，延长产业链，提升公司盈利能力。

2 、项目投资概算

项目总投资 2,570.39 万元，其中建设投资 2,214 万元、流动资金投资 356.39 万元。

3 、项目发展前景

水质处理剂主要指在工业、城建、环保方面用于处理水的化学品。我国现有水处 理剂生产厂 200 多家，品种 100 多个，大多为乡镇企业，规模较小，品种单一、工艺 落后，能够适合于目前我国污染严重的染料、造纸、制革等工业废水治理的水质处理 剂品种甚少，适合于水环境微污染物深度净化处理的高效、价廉的复合型水质处理剂 品种同样甚少，高端产品仍需进口。因此，我国目前水质处理剂产业的发展远不能满 足我国当前水环境治理工程的需求，缺口较大。国内目前的水质处理剂市场需求 280 万吨/年左右，国际市场需求量更大，且以每年 10%的速度递增。随着国家高度重视 环保问题，必然会刺激水质处理剂需求增长，预计未来该产品将以每年约 10%以上的 速度增长，市场潜力较大。

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在各种水质处理剂中，阳离子聚合物类絮凝剂（聚丙烯酰胺的替代产品）作为一 种公认的新型、高效、无毒的阳离子型有机高分子絮凝剂，在美、日、英、法等国的 废水处理中用量占比已达近 60%，且近几年仍以 10%以上的速度增长。生产阳离子聚 合物需要大量的阳离子单体，二甲基二烯丙基氯化铵单体就是其中用量较大的一种。 据调研，2010 年我国国内生产二甲基二烯丙基氯化铵单体企业共有大小近 20 家，总 产量在 2 万吨左右，主要集中在浙江、江苏和山东一带。二甲基二烯丙基氯化铵传统 消费领域主要为水处理、纺织和化工行业，近些年化妆品、石油及造纸等行业需求也 有所上升，预计国内阳离子单体及其聚合物年需求量将在 2.5 万吨以上，且未来仍将 保持较快增长势头。

4 、项目建设周期

本项目建设周期为 24 个月。

5 、项目经济效益

本项目完全达产后平均每年预计可产生营业收入 9,463 万元（含税），年均利润总 额 1,894 万元，投资回收期 3.10 年，税后财务内部收益率为 69.85%。

三、募集资金投资项目对公司经营管理、财务状况等的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响

1 、高效、循环利用资源，并能与将来的四氯乙烯装置构成循环经济体系

本次募集资金投资项目与公司未来建设的四氯乙烯项目共同构成了一个资源循 环利用的工业园区，其循环经济示意图详见本预案“二、（一）5、本次非公开化工分 公司整体搬迁及综合技术改造后新厂区的循环经济流程图”。

四氯乙烯装置的主要原料为氯气和氯代烃（二氯丙烷，二氯乙烷等），因此新厂 区的零极距离子膜烧碱装置可为四氯乙烯装置提供氯气；新厂区的环氧丙烷装置可为 四氯乙烯装置提供二氯丙烷，同时再新建 6 万吨/年氯丙烯装置，利用其副产有机氯化 物作为四氯乙烯装置原料的补充，从而既解决了环氧丙烷装置副产二氯丙烷溶剂的出 售问题，又可增加新的有机氯产品氯丙烯，为公司拓展了氯气下游产品。

为进一步延伸产品产业链，发挥装置经济效益，拟配套建设 8 万吨/年聚醚装置， 其原料将由新厂区的环氧丙烷装置提供。

四氯乙烯装置和氯丙烯装置副产大量的废盐酸（HCL）气体，在东部工业园，公 司将利用独立开发的专有技术，对四氯乙烯装置副产的废 HCL 气体进行精制后，用 26

于 12 万吨/年氯乙烯（VCM）装置，提高 VCM 装置和 PVC 装置负荷，解决吸收副产 HCL 产生的大量废盐酸的难题。同时随着 VCM 装置负荷的提高，VCM 电石用量进 一步增加，新园区的 12 万吨/年环氧丙烷装置将主要利用 VCM 装置的电石泥作原料， 减少生石灰采购量，降低装置生产成本。

为完全消化环氧丙烷装置产生的皂化残渣固废，做到废物回收再利用并创造价 值，将新建六条制砖生产线，原料全部取自环氧丙烷装置产生的皂化残渣。

2 、实现从基础化工原料产品向高端精细化工产品拓展

本次募集资金拟在东部工业区内建设的一系列生产装置，充分体现了公司计划向 高端精细化工产品拓展的战略规划。通过进一步向下游高附加值产品拓展，延伸有机 氯产品和产业链，将极大的提升公司的产品盈利能力及成本控制能力，提高公司的竞 争力及抗风险能力。

3 、使生产装置工艺技术水平明显提升

本次募集资金投资项目本着“工艺先进、技术成熟、装置可靠、经济运行合理” 的基本原则，积极应用当今的各项先进工艺技术、环保技术和安全技术，提高了生产 装置劳动生产率，降低原材料、能源的消耗，提升产品质量，从而将使产品的竞争力 及盈利能力得到明显提升。

综上所述，本次非公开发行股票以及募投项目的实施将进一步提升公司的核心竞 争力和可持续发展能力，有利于实现并维护股东的长远利益。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次发行完成后，公司总资产、净资产规模将大幅增加，资产结构更加稳健，营 业收入与利润水平均将得以提升，整体盈利能力将进一步增强，公司整体财务结构更 趋合理，财务状况进一步优化。

四、募集资金投资项目涉及的报批事项

本次募集资金投资项目已按规定开展项目备案的相关工作，尚需向滨州市发展和 改革委员会申请完成项目备案手续。

本次募集资金投资项目已开展环境影响评价工作，尚需通过山东省或滨州市环境 保护局的环保核查。

本次募集资金投资项目的实施尚需获得公司股东大会的批准和中国证监会的核 准。

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五、结论

本次募集资金投资项目均符合国家产业政策，符合本公司整体战略发展方向，具 有良好的市场发展前景和经济效益。项目的完成能够进一步改善公司的财务状况，提 高盈利水平和盈利能力，有利于公司继续保持在行业内的竞争优势，增强公司的综合 竞争实力，募集资金用途必要、可行，符合本公司及本公司全体股东的长期利益。

滨化集团股份有限公司 董事会 2011年7月19日

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