Beeio Honey Ltd. — Capital/Financing Update 2012

Jul 31, 2012

Orckit Communications Ltd.

"(")החברה

לכבוד לכבוד מ"הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע רשות ניירות ערך רחוב אחד העם 54 רחוב כנפי נשרים22 ב65202 אבי -תל ם95464ירושלי א"באמצעות המגנ א"באמצעות המגנ

יולי 2012 ב 30

החברה של( 'בסדרה )גרות החוב י איקיוזמת מחזיון מוקדם ביפד

,גברות ואדונים נכבדים – ידיימ דוח : הנדון

מיוםהחברה של המתוקןהנאמנות שטר ל 7.5סעיף לבהתאם, כי להודיע מתכבדת החברה 1. ' 2012-02-מס )אסמכתא 2012 ידי החברה ביום3 ביולישפורסם על, כפי 2012 2 ביולי 11 בימים שתוקן ,כפי 2011 באפריל החליף את שטר הנאמנות מיום 13 ,אשר(175443 החוב איגרות מחזיקי לבין החברה בין חוב הסדר ל בהתאם 2011 במאי 26 ו- 2011 במאי אשר נערך בהתאם להוראות סעיף , החברה של( 'בסדרה )החוב איגרות ומחזיקי( 'אסדרה ) מועד ") 2012 באוגוסט 22 ביום, "( הנאמנות שטר ") 1999"ט-תשנ, לחוק החברות 350 לפי מוקדם לפדיון ניתנתנה תהישל החברה ( 'בסדרה ) חובות האיגר"( המוקדם הפדיון[1] .להלן המפורטים בתנאים, ן בה המחזיק בחירת

על אף . ח"שהפדיון המוקדם יהיה בסכום של 2,141,311, לאמור בשטר הנאמנות בהתאם ( 'סדרה ב)ואיגרות החוב ( 'סדרה א)היה וכתוצאה מהמרת איגרות החוב , האמור לעיל פחת חוב י המוקדם הפדיון תשלום מועדבתקופה שממועד כניסת ההסדר לתוקף ועד ל בסך מצטבר כולל של לפחות ו ' א)-( 'בהחברה למחזיקי איגרות החוב של שתי הסדרות . ח"ש1,646,430 ל-האמור המוקדם פדיוןח אזי יופחת סכום ה ש"11,420,340

שבגינן החברה של( 'בסדרה ) החוב איגרות את החברה תפדה, המוקדם הפדיון במועד לקבל זכאי יהיה( 'בסדרה )החוב באיגרות שהמחזיק באופן, מוקדם פדיון הודעות הוגשו של החברה שיפדו ( 'בסדרה )ח ערך נקוב איגרות חוב כל 1 "שבגין של סך 1 , ח"שמהחברה .על-ידי החברה במועד האמור

התקופה ,בגין של 1.14% בשיעור ריבית תשולם שתיפדה( 'בסדרה ) חוב איגרת כל בגין אינן ( 'סדרה ב)כי אגרות החוב , . יצוין[2] ועד למועד הפדיון המוקדם 2012 שמיום 1 ביולי . צמודות לבסיס הצמדה כלשהו

יחולו מועדי ביולי2014 ו-1 במרס2013 29 , באוקטובר2012כי בהתאם לתנאי שטר הנאמנות בימים 2 , יצוין 1 .פדיון מוקדם נוספים 2 . ימים בשנה הריבית חושבה על בסיס365

-2-

הזכאים ב'( סדרה )החוב איגרותמחזיקי תתחלק פרו ראטה בין הפדיון המוקדם מורתת המוחזקות על ידם ואשר לגביהן ( 'סדרה ב)לכך בהתאם לערך הנקוב של איגרות החוב . ניתנה הודעת פדיון מוקדם

במסגרת ביצוע פדיון מוקדם החברה תשלם תחילה ריבית , ר בזאת כילמען הסר ספק מובה ורק לאחר ביצוע תשלום ריבית זו יתרת סכום הפדיון הרלבנטי תשמש לתשלום הקרן מובהר כי תמורת הפדיון המוקדם מרצון תתחלק פרו ראטה בין . למחזיקי אגרות החוב חזקות על ידם ואשר לגביהן המו( 'סדרה ב)נ אגרות החוב "המחזיקים הזכאים בהתאם לע אגרות החוב אשר לא נפדו בפועל אף כי , להסרת הספק. ניתנה הודעת פדיון מוקדם מרצון נמסרה בגינן הודעת פדיון מוקדם ימשיכו להיסחר וליהנות מכל הזכויות בגין אגרות החוב ר ובהתאם להוראות שט כאילו לא נמסרה כל הודעת פדיון מוקדם בגין אותן אגרות חוב . הנאמנות

יהרשומות על שמו במרשם בעל של מחזיק באיגרות חוב מרצון הודעת פדיון מוקדם במשרדי , חשב החברהל ,, 2012, ד8 באוגוסט' עד ליום תימסר , גרות החוב של החברהיא כמות , על הודעה זו לכלול את פרטי המחזיק, ,תל-אביבהחברה ברחוב יגאל אלון 126 תעודת, שבגינן מתבקש הפדיון המוקדם החוב איגרות כמות, אגרות החוב שבבעלותו .אם קיים, במקור מס מניכוי פטור עלאישור אם הוצאה על שמו ו חוב איגרות

הודעת . באגוסט2012 המועד האחרון לקבלת הודעה מחברי הבורסה למסלקה הינו14 לחבר תימסר , הבורסה יגרות חוב באמצעות חבריק באימחז פדיון מוקדם מרצון של האחרון לקבלת למועד עד הבורסה באמצעותו הוא מחזיק באיגרות החוב שפדיונן מבוקש .ובכפוף לנהלי חבר הבורסה הודעות מחברי הבורסה למסלקה ו לביטול א יתנתאינה נ, כאמור לעיל, עת פדיון מוקדם שהוגשה לחברה או לחבר בורסהוד ה .ינוילש

הסופיים של הפדיון הפרטים לגבי 2012 באוגוסט יום 20דוח מיידי ב פרסםהחברה ת , שהתבקשה לפדות בפועל בפדיון מוקד( 'סדרה ב)היקף איגרות החוב , לרבות, המוקדם .כולל התחשיב הרלבנטי, שיפדו בפועל( 'סדרה ב)והיקף איגרות החוב ועד למועד הפדיון המוקדם לא תתקבלנה בקשות להמרת 2012אוגוסט ג', 7 במיום החל .של החברה( 'בסדרה )יגרות חוב א

.10 .11

, כמפורט לעיל( במידה והפדיון יהיה חלקי)כי אם לאחר ביצוע הפדיון המוקדם , יובהר .12 של החברה מהסכום שנקבע בהנחיות( 'בסדרה )יפחת שווי אחזקות הציבור באיגרות חוב , ימחקו איגרות החוב האמורות מהמסחר בבורסה, הבורסה לעניין מחיקה מהמסחר .והחברה תפעל בהתאם להוראות שטר הנאמנות בעניין פדיון מוקדם ביזמת הבורסה

Orckit Communication Ltd.