Bee Vectoring Technologies International Inc. — Net Asset Value 2020

May 28, 2020

CANADIAN CREDIT CARD TRUST II - DONNEES SUR LE RENDEMENT MENSUEL

30 avril 2020

Vendeur/gestionnaire de créance:

Banque Nationale du Canada

Garantie: Créances sur cartes de crédit

Série, Catégorie	Notes	Date d'émission	Échéance prévue		Coupon	Date des coupons	DBRS	Fitch
2018-1, A 2018-1, B 2018-1, C	600 000 000 $ 19 099 000 $ 17 507 000 $ 636 606 000 $	3 déc. 2018 3 déc. 2018 3 déc. 2018	24 nov. 2021 24 nov. 2021 24 nov. 2021		3,085 % 3,835 % 4,635 % 3,150 %	24 mai./nov. 24 mai./nov. 24 mai./nov.	AAA A BBB	AAA A BBB
Findu mois	Solde des créances à la fin du mois	Rendement (1)	Taux des pertes nettes (2)	Taux de paiement mensuel (3)		Nombre de jours en souffrance exprimé en % (4)
						31-60	61-90	91+
avr 2020 mars 2020 fév 2020	1 402 361 297 $ 1 551 906 065 $ 1681392 112$	29,28 % 26,54 % 27,78 %	4,41 % 4,11 % 4,09 %	46,84 % 51,89 % 44,78 %		0,70 % 0,67 % 0,55 %	0,37 % 0,36 % 0,37%	0,78 % 0,78 % 0,74%
janv 2020 déc 2019 nov 2019	1 671 304 533 $ 1 787 719 072 $ 1 798415 876 $	26,41 % 25,93 % 26,75 %	3,57 % 4,02 % 3,91%	52,27 % 57,35 % 49,06 %		0,62 % 0,58 % 0,56 %	0,37 % 0,36 % 0,37%	0,76 % 0,71 % 0,71%
oct 2019**** sept 2019 août2019	1 746 059 488 $ 1 764 591 795 $ 1804 299742$	26,26 % 27,89 % 26,09 %	2,74 % 4,53 % 3,02%	53,30 % 52,24 % 49,87%		0,62 % 0,63 % 0,64%	0,38 % 0,41 % 0,38 %	0,71 % 0,68 % 0,70 %
juil 2019 juin 2019 mai 2019	1 776 849 817 $ 1 823 775 611 $ 1 797 108 696 $	27,14 % 26,63 % 26,97%	3,36 % 3,50 % 3,91%	58,27 % 48,25 % 54,75 %		0,59 % 0,61 % 0,58 %	0,36 % 0,34 % 0,36 %	0,70 % 0,72 % 0,71%
avr 2019 mars 2019 fév 2019	1 779 290 558 $ 1 768 946 299 $ 1 771870 895 $	27,76 % 25,22 % 28,25 %	3,74 % 3,72 % 3,84%	52,95 % 47,45 % 41,33 %		0,61 % 0,70 % 0,70 %	0,39 % 0,39 % 0,38 %	0,72 % 0,75 % 0,76 %
janv 2019 déc 2018 nov 2018	1 737 351 982 $ 1 851 677 894 $ 1875 613 313 $	25,86 % 25,02 % 27,01%	3,12 % 3,95 % 3,69 %	49,01 % 50,92 % 48,88 %		0,66 % 0,66 % 0,59 %	0,40 % 0,37 % 0,36 %	0,73 % 0,70 % 0,68 %
oct 2018*** sept 2018 août2018	1 809 588 853 $ 1 822 057 739 $ 1804 420771$	27,02 % 26,61 % 27,07%	3,23 % 3,97 % 3,27%	54,23 % 44,35 % 51,74%		0,56 % 0,65 % 0,63 %	0,38 % 0,42 % 0,38 %	0,72 % 0,71 % 0,68 %
juil 2018 juin 2018 mai 2018	1 805 530 330 $ 1 847 389 473 $ 1802963 517$	26,49 % 26,94 % 26,68 %	3,35 % 3,83 % 3,29 %	54,66 % 48,30 % 53,80 %		0,61 % 0,63 % 0,59 %	0,38 % 0,33 % 0,35 %	0,65 % 0,63 % 0,66 %
avr 2018 mars 2018 fév 2018	1 756 619 637 $ 1 758 769 434 $ 1 765 094 230 $	27,36 % 24,61 % 27,87%	4,06 % 3,79 % 3,87%	51,78 % 46,16 % 40,38 %		0,63 % 0,70 % 0,63 %	0,36 % 0,37 % 0,41%	0,71 % 0,72 % 0,68 %
janv 2018 déc 2017 nov 2017**	1 740 242 054 $ 1 851 448 206 $ 1813 540 364$	25,61 % 23,86 % 26,44%	3,50 % 3,35 % 3,55 %	50,33 % 46,27 % 49,05 %		0,63 % 0,63 % 0,58 %	0,36 % 0,36 % 0,34%	0,66 % 0,59 % 0,59 %
oct 2017 sept 2017 août2017	1 771 897 925 $ 1 776 090 451 $ 1 759 807015 $	23,99 % 25,30 % 25,19 %	3,46 % 3,66 % 3,15 %	49,98 % 43,49 % 48,62%		0,56 % 0,56 % 0,58 %	0,31 % 0,36 % 0,31%	0,62 % 0,61 % 0,61%
juil 2017* juin 2017 mai 2017	1 746 700 137 $ 1 663 584 941 $ 1633 015713 $	24,33 % 24,85 % 24,56 %	3,20 % 3,94 % 3,63 %	50,09 % 46,35 % 52,62%		0,54 % 0,50 % 0,54%	0,31 % 0,29 % 0,30 %	0,61 % 0,58 % 0,61%

(1) Rendement: Taux égal au montant facturé (à l'exclusion des sommes reçues à titre de recouvrement de créances) divisé par le solde des créances à la fin du mois, et annualisé selon le nombre de jours durant le mois considéré. (2) Taux des pertes nettes: Taux égal aux pertes nettes divisées par le solde des créances à la fin du mois, et annualisé selon le nombre de jours durant le mois considéré. (3) Taux de paiement mensuel: Encaissements sur les créances (incluant l'interchange et les sommes reçues à titre de recouvrement de créances) divisés par le solde des créances au début du mois.

(4) Nombre de jours en souffrance exprimé en %: Montant des créances en souffrance divisé par le solde des créances à la fin du mois.

*Des créances totalisant approximativement 117M$ ont été ajoutées au portefeuille le 1er juillet 2017.

**Le 27 novembre 2017, certaines créances abandonnées (telles que définies dans la seconde convention d’achat de créances modifiée et mise à jour (la « convention d’achat de créances »)) ont été vendues par la fiducie à une tierce partie, conformément à l’article 2.14 de la convention d’achat de créances. Le produit total de cette vente s’élevait à 887 513,44$, et ce montant a été inclus dans les recouvrements pour la période d’exigibilité de novembre 2017.

***Des créances totalisant approximativement 9,1M$ ont été retirées du portefeuille le 1er octobre 2018.

****Le 21 octobre 2019, certaines créances abandonnées (telles que définies dans la seconde convention d’achat de créances modifiée et mise à jour (la « convention d’achat de créances »)) ont été vendues par la fiducie à une tierce partie, conformément à l’article 2.14 de la convention d’achat de créances. Le produit total de cette vente s’élevait à 1 441 680,90 $, et ce montant a été inclus dans les recouvrements pour la période d’exigibilité d’octobre 2019.

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CANADIAN CREDIT CARD TRUST II - DONNEES SUR LE RENDEMENT MENSUEL

30 avril 2020

	Écart excédentaire (1)	Écart excédentaire (1)	Écart excédentaire (1)
Fin du mois	Série 2015-1	Série 2016-1	Série 2018-1
avr 2020 mars 2020 fév 2020	- - 21,28 %	- - -	18,80 % 18,66 % 19,04 %
janv 2020 déc 2019 nov 2019	20,92 % 21,25 % 21,29 %	- - -	19,23 % 19,91 % 20,02 %
oct 2019**** sept 2019 août 2019	21,51 % 21,47 % 21,68 %	- - -	20,24 % 20,20 % 20,40 %
juil 2019 juin 2019 mai 2019	21,64 % 21,71 % 21,28 %	- - -	20,36 % 20,44 % 20,02 %
avr 2019 mars 2019 fév 2019	21,01 % 20,32 % 20,09 %	- - -	19,74 % 19,04 % 18,08 %
janv 2019 déc 2018 nov 2018	20,40 % 21,22 % 21,67 %	- - -	17,24 % 15,87 % -
oct 2018*** sept 2018 août 2018	21,80 % 21,42 % 21,68 %	21,37 % 21,00 % 21,35 %	- - -
juil 2018 juin 2018 mai 2018	21,76 % 21,72 % 20,99 %	21,48 % 21,49 % 20,78 %	- - -
avr 2018 mars 2018 fév 2018	20,30 % 19,72 % 19,78 %	20,21 % 19,64 % 19,80 %	- - -
janv 2018 déc 2017 nov 2017**	20,01 % 19,91 % 19,98 %	20,02 % 19,98 % 20,06 %	- - -
oct 2017 sept 2017 août 2017	19,82 % 19,90 % 19,73 %	19,96 % 20,18 % 20,14 %	- - -
juil 2017* juin 2017 mai 2017	19,35 % 18,75 % 18,04 %	19,89 % 19,26 % 18,49 %	- - -

(1) Écart excédentaire: 12 X (moyenne 3 mois des encaissements de frais financiers sur l'excédent /

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