BBI Development S.A. — Capital/Financing Update 2019

Dec 18, 2019

Zarząd i2 Development S.A. (dalej "Spółka", "Emitent") informuje, że:

1) w dniu 17 grudnia 2019 roku podjął uchwałę o zmianie Warunków Emisji (dalej "WEO") Obligacji serii C wyemitowanych przez Spółkę w dniu 5 stycznia 2017 roku o wartości 1 000 zł każda obligacja (dalej "Obligacje C");

2) zawarł z obligatariuszem posiadającym wszystkie Obligacje C porozumienie w sprawie zmiany WEO.

Zmiany WEO dotyczą:

1) wydłużenia terminu ostatecznego wykupu Obligacji C na dzień 5 kwietnia 2020 roku

2) dokonania częściowego wykupu 14.700 sztuk Obligacji C, ustalonego na 27 grudnia 2019 roku

3) zakresu ustanowionych zabezpieczeń

Obligacje C zabezpieczone są: (i) poręczeniami udzielonymi przez Poręczycieli na rzecz Administratora Zabezpieczeń do kwoty stanowiącej iloczyn liczby Obligacji C objętych przez wszystkich Subskrybentów i 150 (sto pięćdziesiąt) % wartości nominalnej jednej Obligacji C; (ii) hipoteką umowną łączną na nieruchomości stanowiącej niezabudowaną działkę o numerze 30, o powierzchni 0,1244 ha, położonej przy ulicy Powstańców Śląskich oraz Wielkiej we Wrocławiu; (iii) umową podporządkowania zobowiązań na rzecz administratora zabezpieczeń wynikających z pożyczek udzielonych spółkom z Grupy Kapitałowej Emitenta przez podmioty powiązane z głównym akcjonariuszem Emitenta; (iv) oświadczeniem o poddaniu się egzekucji przez Emitenta na rzecz Obligatariuszy.

W związku z przedłużeniem terminu wykupu Obligacji C doszło również do zmiany tabeli odsetkowej poprzez uwzględnienie kolejnych okresów odsetkowych do dnia wykupu Obligacji C.

Jednocześnie Zarząd Emitenta informuje także, iż w celu częściowego wykupu 14.700 sztuk Obligacji C ustalonego na dzień 27 grudnia 2019 roku, w dniu 17 grudnia 2019 roku podjął uchwałę w sprawie emisji 15.000 (piętnaście tysięcy) zabezpieczonych obligacji na okaziciela serii oznaczonej literą "I", niemających formy dokumentu, o wartości nominalnej 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych każda obligacja i łącznej wartości nominalnej 15.000.000,00 (piętnaście milionów) złotych, oprocentowanych według stopy procentowej równej stawce WIBOR 3M (Warsaw Interbank Offered Rate) dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o marżę nie odbiegającą od warunków rynkowych o maksymalnym terminie wykupu przypadającym w dniu 17 marca 2021 roku ("Obligacje I").

Obligacje I zabezpieczone są: (i) hipoteką umowną łączną na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości stanowiącej niezabudowaną działkę numer 2/25, o powierzchni 4674 m2, położonej przy ulicy Grabiszyńskiej we Wrocławiu oraz hipoteką umowną łączną na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości stanowiącej niezabudowaną działkę numer 3/10, o powierzchni 1294 m2, położonej przy Al. Gen. Józefa Hallera we Wrocławiu (ii) umową podporządkowania zobowiązań na rzecz administratora zabezpieczeń wynikających z pożyczek udzielonych spółkom z Grupy Kapitałowej Emitenta przez podmioty powiązane z głównym akcjonariuszem Emitenta; (iii) oświadczeniem o poddaniu się egzekucji przez Emitenta na rzecz Obligatariuszy.

Oferta emisji Obligacji została skierowana w trybie art. 33 pkt 2 Ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach ("Ustawa") do instytucji finansowej, która również w dniu 17 grudnia 2019 roku złożyła oświadczenie o przyjęciu propozycji nabycia Obligacji, w związku z czym Zarząd dokonał przydziału Obligacji I na jej rzecz.