BBI Development S.A. — Annual Report 2021

Apr 29, 2022

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA ROK 2021

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominującej:

Nazwa: BBI Development S.A. (dalej: Spółka)
Forma prawna: Spółka akcyjna
Siedziba: ul. Puławska 2, 02-566 Warszawa
Kraj rejestracji: Polska
Podstawowy przedmiot działalności:
- Działalność holdingów finansowych
- Działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych
- Pozostała finansowa działalność usługowa
- Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
- Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi i dzierżawionymi
Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy,
Numer statystyczny REGON: 010956222
Numer KRS: 000033065

II. Czas trwania grupy kapitałowej:

Spółka dominująca BBI Development S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2021 r.:

Zarząd:
* Michał Skotnicki - Prezes Zarządu
* Rafał Szczepański - Wiceprezes Zarządu
* Piotr Litwiński - Członek Zarządu
* Krzysztof Tyszkiewicz - Członek Zarządu

Rada Nadzorcza:
* Paweł Turno - Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Maciej Radziwiłł - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
* Maciej Matusiak - Sekretarz Rady Nadzorczej
* Artur Lebiedziński - Członek Rady Nadzorczej
* Karol Żbikowski - Członek Rady Nadzorczej
* Wojciech Napiórkowski - Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie organów zarządzających jednostki dominującej:
NIe wystąpiły w prezentowanym okresie.

V. Firma audytorska:

Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa
ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88E
61-131 Poznań

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

VI. Prawnicy (istotne kancelarie):

• Kancelaria Adwokacka Włodzimierz Bendza
• Hogan Lovells (Warszawa) LLP Oddział w Polsce

VII. Banki jednostki dominującej:

• mBank S.A.

VIII. Informacje o grupie kapitałowej

W skład Grupy Kapitałowej BBI Development S.A. wchodzą Jednostka Dominująca oraz poniżej wykazane jednostki zależne. W tabeli zaprezentowano też jednostki stowarzyszone na które Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ.

Wyszczególnienie	Metoda konsolidacji	Udział Grupy w kapitale zakładowym (w %)
		31.12.2021
BBI Development S.A. - Jednostka dominująca	Jednostka dominująca
Realty 2 Management Sp. z o.o.	pełna	100%
Realty 3 Management Sp. z o.o.	pełna	100%
Realty 4 Management Sp. z o.o.	pełna	100%
Realty 3 Management Sp. z o.o.	pełna	100%
Projekt Developerski 3 Sp.k.	pełna	100%
Realty 4 Management Sp. z o.o.	pełna	100%
Projekt Developerski 4 Sp.k.	pełna	100%
Realty 3 Management Sp. z o.o.	pełna	100%
Projekt Developerski 5 Sp.k.	pełna	100%
Realty 3 Management Sp. z o.o.	pełna	100%
Projekt Developerski 6 Sp.k.	pełna	100%
Realty 4 Management Sp. z o.o.	pełna	100%
Projekt Developerski 7 SKA	pełna	100%
Realty 2 Management Sp. z o.o.	pełna	100%
Projekt Developerski 10 Sp.k.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

IX. Notowania na rynku regulowanym:

1. Informacje ogólne:

• Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
• ul. Książęca 4
• 00-498 Warszawa
• Symbol na GPW: BBD
• Sektor na GPW: Deweloperzy

2. System depozytowo – rozliczeniowy:

• Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)
• ul. Książęca 4
• 00-498 Warszawa

3. Kontakty z inwestorami:

• CC Group Sp. z o.o.
• ul. Zielna 41/43, 00-108 Warszawa
• WWW.ccgroup.com.pl

X. Obowiązkowe znaczniki wymagane przez ESMA

Nazwa Jednostki sprawozdawczej	Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki	Siedziba jednostki	Forma prawna	Państwo rejestracji	Adres zarejestrowanego biura jednostki	Opis charakteru działalności	Podstawowe miejsce prowadzenia działalności	Nazwa jednostki. dominującej	Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy
GK BBI Development S.A.	Zmiany nie wystąpiły	Warszawa	Spółka Akcyjna	Polska	ul. Puławska 2, 02-566 Warszawa	Działalność holdingów finansowych	Warszawa	BBI Development S.A.	BBI Development S.A.

XI. Oświadczenie zarządu

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2018 r, poz. 757), Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansowa Grupy oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.

Zarząd jednostki dominującej oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd jednostki dominującej zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 1/IX/2020 z dnia 24 lutego 2020 w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta

XII. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 29 kwietnia 2022 roku.

---

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupy Kapitałowej BBI Development SA

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	NOTA	za okres 01.01.2021 - 31.12.2021	za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody operacyjne	1,2	20 901	84 501
Koszt własny sprzedaży	3	-11 866	-68 706
Wynik brutto na sprzedaży	3	9 035	15 795
Koszty sprzedaży	3	-211	-1 012
Koszty ogólnego zarządu	3	-10 761	-11 837
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	16	310	-953
Pozostałe przychody operacyjne	4	162	704
Pozostałe koszty operacyjne	4	-127	-823
Wynik na działalności operacyjnej		-1 592	1 874
Przychody finansowe	5	3 356	8 286
Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	5	-209	-26
Koszty finansowe	5	-7 578	-6 183
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-6 023	3 951
Podatek dochodowy	6	-398	-272
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-6 421	3 679
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	7	0	0
Zysk (strata) netto		-6 421	3 679
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym		0	0
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego		-6 421	3 679
Zysk na akcję:
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej		-0,63	0,36
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej		0,00	0,00
Zysk (strata) na jedną akcję	8	-0,63	0,36
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej		-0,63	0,36
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej		0,00	0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję	8	-0,63	0,36

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	za okres 01.01.2021 - 31.12.2021	za okres 01.01.2020 - 31.12.2020
Zysk (strata) netto		-6 421	3 679
Suma dochodów całkowitych	10, 11	-6 421	3 679
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym		0	0
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący		-6 421	3 679

---

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	NOTA	2021-12-31	2020-12-31
AKTYWA
Aktywa trwałe		140 750	189 401
Rzeczowe aktywa trwałe	12	3 000	3 844
Wartości niematerialne	13	464	279
Wartość firmy	14	23 975	23 975
Nieruchomości inwestycyjne	15	182	182
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	16	105 878	92 694
Pozostałe aktywa finansowe	19	5 319	66 363
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	1 932	2 064
Aktywa obrotowe		66 520	44 595
Aktywa obrotowe inne niż zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży		66 520	44 595
Zapasy	20	3 559	9 764
Należności handlowe oraz pozostałe należności krótkoterminowe	21, 22	4 007	6 084
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		110	0
Pozostałe aktywa finansowe	19	50 863	9 319
Rozliczenia międzyokresowe	23	372	905
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	24	7 609	18 523
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		0	0
AKTYWA RAZEM		207 270	233 996
PASYWA
Kapitały własne		125 689	132 110
Kapitały własne akcjonariuszy jedn. dominującej		125 688	132 109
Kapitał zakładowy	25	50 946	50 946
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	26	0	0
Zyski zatrzymane	27,28	74 742	81 163
W tym: wynik finansowy bieżącego okresu		-6 421	3 679
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	29	1	1
Zobowiązania długoterminowe		32 133	32 776
Długoterminowa część otrzymanych pożyczek i kredytów	30	150	0
Wyemitowane obligacje długoterminowe	31	26 730	27 000
Zobowiązania długoterminowe z tyt. leasingu	37	2 187	2 977
Inne zobowiązania długoterminowe	32	26	26
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	3 040	2 773
Zobowiązania krótkoterminowe		49 448	69 110
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży		49 448	69 110
Otrzymane pożyczki i kredyty krótkoterminowe oraz krótkoterminowa część otrzymanych pożyczek i kredytów długoterminowych	30	26 411	11 881
Wyemitowane obligacje krótkoterminowe oraz krótkoterminowa część wyemitowanych obligacji długoterminowych	31	16 061	41 842
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	37	801	579
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	33, 34	2 840	4 993
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		0	263
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	38	0	2 872
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	39	298	503
Pozostałe rezerwy	40	3 037	6 177
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży		0	0
Zobowiązania razem		81 581	101 886
PASYWA RAZEM		207 270	233 996

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2021 r.	50 946	0	81 163	132 109	1 132 110
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	50 946	0	81 163	132 109	1 132 110
Umorzenie akcji własnych	0	0	0	0	0
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	0	0	0	0	0
Podział zysku / pokrycie straty	0	0	0	0	0
Zysk (strata)	0	0	-6 421	-6 421	0
Inne całkowite dochody	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	-6 421	-6 421	0
Zmiany w kapitale własnym	0	0	-6 421	-6 421	0
Kapitał własny na dzień 31.12.2021 r.	50 946	0	74 742	125 688	1 125 689
Kapitał własny na dzień 01.01.2020 r.	50 946	49 578	27 906	128 430	1 128 431
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	50 946	49 578	27 906	128 430	1 128 431
Umorzenie akcji własnych	0	0	0	0	0
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	0	0	0	0	0
Podział zysku / pokrycie straty	0	-49 578	49 578	0	0
Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli	0	0	0	0	0
Zysk (strata)	0	0	3 679	3 679	0
Inne całkowite dochody	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	3 679	3 679	0
Zmiany w kapitale własnym	0	-49 578	53 257	3 679	0
Kapitał własny na dzień 31.12.2020 r.	50 946	0	81 163	132 109	1 132 110

8 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych, metoda bezpośrednia

	za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021	za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2020
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Nakłady na projekty deweloperskie	-6 526	-16 883
Udzielone pożyczki	-1 188	-3 728
Zwrot wcześniej udzielonych pożyczek wraz z odsetkami	5 165	4 695
Przepływy związane z VAT	-2 553	-3 291
Otrzymane należności, w tym wpływy ze sprzedaży mieszkań	19 035	59 743
Płatności dokonywane w imieniu i na rzecz pracowników	-4 839	-4 684
Inne środki pieniężne zapłacone z tytułu działalności operacyjnej	-9 548	-11 117
Gotówka z działalności operacyjnej	-454	24 735
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-373	-703
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-827	24 032
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych środków trwałych, zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna	0	25
Zbycie aktywów finansowych	6 591	3 125
Zakup rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowany jako działalność inwestycyjna	-354	-122
Zakup wartości niematerialnych zaklasyfikowany jako działalność inwestycyjna	0	0
Objęcie wkładu w spółce stowarzyszonej	-373	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	5 864	3 028
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Kredyty i pożyczki	15 701	9 978
Emisja dłużnych papierów wartościowych	14 330	12 000
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	-1 000	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-40 300	-37 100
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	-614	-748
Odsetki	-3 815	-6 226
Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych, zaliczone do działalności finansowej	-183	-154
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-15 881	-22 250
D. Przepływy pieniężne netto razem przed skutkami zmian kursów wymiany	-10 844	4 810
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-70	-106
E. Przepływy pieniężne netto	-10 914	4 704
F. Środki pieniężne na początek okresu	18 523	13 819
G. Środki pieniężne na koniec okresu	7 609	18 523

9 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie zMiędzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając roczne sprawozdanie finansowe za rok 2021 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku.

W 2021 roku Grupa przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2021 r. Poniżej wymieniono standardy i zmiany do standardów zatwierdzone do stosowania w UE i mających zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 lub później:

a) Zmiana MSSF 16 „Leasing”
W związku z pandemią COVID-19 RMSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na braku konieczności oceny czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. W uwagi na to że ulgi otrzymane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej od leasingodawców w związku z umową najmu powierzchni biurowej nie spełniają warunków określonych w standardzie, Grupa nie zastosowała powyższego uproszczenia w sprawozdaniu finansowym za 2021 rok. Powyższa zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku (z możliwością wcześniejszego stosowania)

b) Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16
W związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.). Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:
* w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR będą traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku
* nie będzie konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione
* jednostka będzie zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w wyżej wymienionych standardach nie mają istotnego wpływu na sytuację finansową i wyniki Grupy oraz na zakres informacji prezentowanych w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Standardy i interpretacje opublikowane i przyjęte przez RMSR, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 i ich wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki:

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2020 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane, ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską

a) Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”
Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku.

b) Zmiana MSSF 4 „Umowy ubezpieczenia”
10 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiana polega na wydłużeniu zwolnienia ze stosowania MSSF 9 do 2023 roku.

c) Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:
* doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
* intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku. Grupa analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.# Zmiany w standardach rachunkowości i ich wpływ na sprawozdania finansowe

d) Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020

• MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;
• MSSF 9:
• (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem;
  • (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
• MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;
• MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku. W ocenie Grupy powyższe zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.

e) Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku.

f) Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. W ocenie Grupy i powyższe zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku.

g) Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku.

h) Zmiana do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

i) Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

j) Zmiana do MSSF 16 „Leasing”

W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było aby ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku (z możliwością wcześniejszego stosowania dla sprawozdań niezatwierdzonych do publikacji do 31 marca 2021).

k) Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

l) Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2021 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

W wyniku pandemii COVID-19, zarówno w kraju jak i za granicą zostały wprowadzone ograniczenia prawne mające na celu przeciwdziałanie rozprzestrzenianiu się koronawirusa. Wspomniane ograniczenia, z częściowymi, przejściowymi złagodzeniami w drugim i trzecim kwartale 2020 r., miały zastosowanie do końca 2020 r. oraz również w 2021 r., a także – w zmniejszającym się zakresie - do dnia publikacji niniejszego sprawozdania. Jak wynika z analiz przeprowadzonych przez Jednostkę Dominującą, potencjalne skutki samej pandemii, jak również powyższych ograniczeń prawnych mogą oddziaływać na realizowane przez Grupę projekty deweloperskie. Jakkolwiek wpływ pandemii COVID-19 w roku publikacji niniejszego sprawozdania należy ocenić jako malejący, nadal występują powiązane ryzyka operacyjne, które w ocenie Emitenta mogą mieć, w perspektywie dalszych miesięcy, pewien negatywny wpływ na działalność i sytuację finansową Grupy Kapitałowej Emitenta. Podobnie jak w poprzednich okresach, ryzyka te są związane z potencjalnym spadkiem lub opóźnieniem przychodów uzyskiwanych przez spółkę stowarzyszoną Emitenta - Centrum Praskie Koneser sp. z o.o. sp. k. (dalej: „CPK”) z tytułu czynszów najmu powierzchni handlowych zlokalizowanych w Warszawie, przy Placu Konesera, której CPK jest właścicielem. Przedmiotowe ryzyka wynikają z faktu, iż część działalności CPK polega na wynajmowaniu powierzchni komercyjnej pod działalność gastronomiczną i handlową, która w przypadku ponownego wprowadzenia restrykcji i regulacji w zakresie przeciwdziałania rozprzestrzenia się koronawirusa może być poważnie ograniczona. Ewentualne ponowne ograniczenia pandemiczne mogą także uniemożliwić działalność hotelu oraz centrum konferencyjno-wystawienniczego. Z uwagi na fakt, iż znacząca część Centrum Praskiego Koneser obejmuje poza powierzchniami czysto handlowymi lub gastronomicznymi również inne rodzaje powierzchni, w tym biurową, jak również zmniejszające się oddziaływanie koronawirusa i zwiększający się poziom zaszczepienia, Emitent szacuje, że ryzyko obniżenia przychodów CPK z działalności operacyjnej nie jest na tyle istotne, aby zagrażało działalności czy płynności finansowej Centrum Praskie Koneser.

III. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2021 roku. Grupa ocenia czy posiada kontrolę stosując jej definicję zawartą w MSSF 10. Zgodnie z definicją inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w którą dokonał inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad jednostką. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Wyłączeniu z konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5.# Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną.

Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:

• na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,
• określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,
• salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości,
• wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,
• ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupę alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Do 1 stycznia 2010 roku nadwyżka strat przypadających na akcjonariuszy nieposiadających kontroli ponad wartość udziałów niedających kontroli, obciążała Spółkę dominującą. Zgodnie z MSSF 10 Grupa nie dokonywała retrospektywnego przekształcenia dokonanej alokacji strat, stąd zyski spółek zależnych, osiągnięte w okresach późniejszych, rozliczone będą w pierwszej kolejności na Spółkę dominującą do momentu pokrycia strat uprzednio przejętych od mniejszości. Transakcje z podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jak transakcje kapitałowe:

• sprzedaż częściowa udziałów na rzecz podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane podmiotom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane.
• nabycie udziałów od podmiotów niekontrolujących - różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od podmiotów niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane

13 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem inwestycji w nieruchomości oraz wybranych kategorii aktywów finansowych, które zostały wycenione według wartości godziwej. Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody z umów z klientami

Grupa ujmuje przychody w taki sposób, aby odzwierciedlić realizację usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego spółka jest uprawniona w zamian za świadczenie usług zgodnie z zawartymi umowami. Przychody są rozpoznawane w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składników aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów

Przychody z inwestycji w spółki celowe

Każdy projekt deweloperski jest realizowany w ramach specjalnie dla tego celu utworzonej odrębnej spółki celowej. Podstawowym źródłem przychodów Spółki wynikającym z działalności holdingu finansowego będą zatem dywidendy oraz przychody ze sprzedaży akcji lub wypłaty z majątku likwidowanych spółek celowych. Generowane na poziomie spółki celowej przychody i odpowiadające im koszty działalności deweloperskiej są ujmowane w momencie przekazania znaczącej części ryzyk i korzyści wynikającej z prawa własności do towarów i produktów oraz gdy kwotę przychodu można wycenić w wiarygodny sposób. Grupa rozpoznaje przychody z tytułu zarządzania projektami developerskim realizowanymi przez spółki celowe oraz przychody ze sprzedaży produktów (głównie lokali mieszkalnych) jako przychody z umów z klientami.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

Podatki dochodowe – podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy

Podatki dochodowe - podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

14 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.# Podatek dochodowy

Podatek dochodowy jest ujmowany w rachunku zysków i strat z wyjątkiem podatku dochodowego dotyczącego pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym oraz pozycji ujmowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (innych niż wykazanych w rachunku zysków i strat). Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący w typowych przypadkach:

Typ	Okres
Budynki i budowle	Indywidualnie, zależnie od spodziewanego okresu użytkowania
Urządzenia biurowe oraz pozostałe środki trwałe	3-5 lat
Środki transportu	5 lat
Komputery	2-4 lat
Inwestycje w obcych środkach trwałych	10 lat

Środki trwałe o niskiej wartości jednostkowej, tj. poniżej 3.500 zł odpisuje się w koszty w momencie oddania do użytkowania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. W sytuacji, gdy wartość końcowa przewyższa wartość bieżącą, amortyzacja nie jest naliczana. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczące środków trwałych będących w toku budowy lub montażu innych niż nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac badawczych i rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

15 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich usunięcia z bilansu. Oprogramowanie jest amortyzowane metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania, na ogół nie przekraczający pięciu lat.

Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3 (patrz wyżej podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych). Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki wypracowujące środki pieniężne w Grupie. Ośrodki wypracowujące środki pieniężne testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli powstały przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne w Grupie jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tej jednostki, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów ośrodka. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.# Nieruchomości inwestycyjne

Do nieruchomości inwestycyjnych zalicza się te nieruchomości, których właścicielem bądź leasingobiorcą jest Grupa i które służą do osiągania korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu ich wartości godziwej bądź z przychodów z tytułu ich wynajmu (lub z obu tych tytułów jednocześnie). Do nieruchomości inwestycyjnych zalicza się również nieruchomości inwestycyjne w trakcie budowy tj. przed oddaniem do użytkowania.

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Wartość bilansowa składnika aktywów obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości.

16 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym powstały.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.

W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na ten dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. Gdy Grupa kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.

Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:

• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie,
• czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
• czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania.

W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Grupa amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.

Na dzień rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.

W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Okres leasingu

Ustalając zobowiązanie z tytułu leasingu Grupa szacuje okres leasingu, który obejmuje:

• nieodwołalny okres leasingu,
• okresy, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,
• okresy, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.

Oceniając, czy Grupa skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, Grupa uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do skorzystania lub nieskorzystania z opcji. Rozważa się między innymi:

• warunki umowne dotyczące opłat leasingowych w okresach opcyjnych,
• istotne inwestycje w przedmiocie leasingu,
• koszty związane z wypowiedzeniem umowy,
• znaczenie bazowego składnika aktywów dla działalności Grupy,
• warunki wykonania opcji.

Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.

17 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Spółka dominująca nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane początkowo w cenie nabycia, a następnie wyceniane z zastosowaniem metody praw własności. Na moment powstania znaczącego wpływu ustalana jest wartość firmy jako różnica pomiędzy ceną nabycia inwestycji a wartością godziwą aktywów netto przypadających na inwestora. Wartość firmy ujmowana jest w wartości bilansowej inwestycji w jednostkach stowarzyszonych.

Wartość bilansowa inwestycji w jednostkach stowarzyszonych jest powiększana lub pomniejszana o:

• udział Spółki dominującej w wyniku jednostki stowarzyszonej,
• zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną, które podlegają wyłączeniom do proporcji posiadanego udziału,
• otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę stowarzyszoną, które obniżają wartość bilansową inwestycji.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów finansowych oraz zasadniczo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Na dzień nabycia Grupa wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty.# Koszty transakcji

Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Grupa wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na:
* aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
* instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Grupie w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
* warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa zalicza:
* pożyczki,
* należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF 9),
* dłużne papiery wartościowe,

Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe w pozycjach: „Należności handlowe”, „Pozostałe należności” oraz „Pozostałe aktywa finansowe.”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Przychody z tytułu odsetek ustalanych metodą efektywnej stopy procentowej Grupa ujmuje w wyniku w odrębnej pozycji „Przychody finansowe” . Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

18 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
* warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody.

W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.

W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Grupa zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.

Do tej kategorii zaliczane są:
* wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń,
* akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone,
* jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Grupa dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego Grupa dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych.

Na dzień 31 grudnia 2021 nie występowały aktywa finansowe zaliczane do tej kategorii. Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów.

Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:
* Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 3 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.
* W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Grupa zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu.

Grupa przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. Grupa przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 180 dni.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej:
a) Kredyty i pożyczki
b) Wyemitowane obligacje
c) Zobowiązania z tytułu umów leasingowych
d) Zobowiązania handlowe
e) Pozostałe zobowiązania

Na dzień nabycia Grupa wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

19 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej. W nocie nr 41 szerzej opisano ryzyko kredytowe brane pod uwagę przy wycenie aktywów finansowych.

Zapasy

Zapasy wyceniane są według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia / kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Koszty wytworzenia obejmują: prawo wieczystej dzierżawy gruntów lub grunty, koszty budowy dotyczące prac wykonanych przez podwykonawców w związku z budowami, skapitalizowane koszty zawierające koszty planowania i projektu oraz pozostałe koszty dotyczące budowy. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Zaliczki na zapasy obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów zapasów. Jako zapasy Grupa traktuje nieruchomości, które planuje sprzedać w toku zwykłej działalności.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy oraz inwestycje w jednostki uczestnictwa pieniężnych funduszy inwestycyjnych spełniających kryterium wysokiej płynności. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg niższej spośród dwóch wartości – pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.

Kapitały własne

Kapitał akcyjny oraz kapitał zapasowy wycenia się w wartości nominalnej. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy Jednostki Dominującej. Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, z wyjątkiem kosztów, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów. W takim przypadku koszty finansowania zewnętrznego są aktywowane jako element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów, o ile istnieje prawdopodobieństwo że w przyszłości przyniosą one korzyści ekonomiczne.

Wypłata dywidend

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania.

20 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd i niepewność szacunków

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec niektórych zagadnień największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, ma profesjonalny osąd kierownictwa. Jak zawsze w przypadku oszacowań i osądów, może to oznaczać ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i pasywów w trakcie kolejnego roku finansowego lub okresów późniejszych. Zagadnienia, w których niepewność wynikająca z szacunków występuje w największym stopniu, są opisane poniżej.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości zapasów oraz udziałów w spółkach stowarzyszonych. Testowi na utratę wartości podlega również wartość firmy. Testy te zostały oparte na wycenach przygotowanych przez wewnętrznych ekspertów oraz na modelach przygotowanych wewnętrznie przez Grupę i uwzględniających ogólnie dostępne parametry makro i mikroekonomiczne. Modele uwzględniają również parametry specyficzne dla Grupy, w szczególności średnioważony koszt pozyskania kapitału przez Jednostkę Dominującą.

Ustalenie wysokości oczekiwanych strat kredytowych

Grupa przeprowadziła ocenę zmiany ryzyka kredytowego w odniesieniu do poszczególnych instrumentów finansowych. Testy określające zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego zostały przeprowadzone wewnętrznie z wykorzystaniem modeli przygotowanych przez Grupę. Przy przeprowadzeniu powyższych testów wykorzystano dostępne dla Spółki i udokumentowane informację odnoszące się do poszczególnych instrumentów. Zmiana części użytych w modelach parametrów w odniesieniu do konkretnych instrumentów finansowych może w istotny sposób wpłynąć na otrzymane i rozpoznane wyniki.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Wycena wybranych instrumentów finansowych do wartości godziwej

W przypadku braku aktywnego rynku lub istotnych danych obserwowalnych Spółka stosuje indywidualnie skonstruowane modele ekonomiczne stworzone dla potrzeb wyceny wybranych instrumentów finansowych, w tym w szczególności do wyceny akcji i udziałów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Modele wykorzystywane są w taki sposób, aby zagwarantować ciągłość i porównywalność wyników, zawierają jednak szereg parametrów bazujących na subiektywnych osądach które mogą się zmieniać zależnie sytuacji makroekonomicznej lub oceny specyficznego rynku zbytu.

VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W prezentowanym okresie nie nastąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości poza zmianami wynikającymi z zastosowania nowych standardów MSSF.

21 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys.# złotych o ile nie podano inaczej) DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy prezentują się następująco:

Wyszczególnienie	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży wyrobów	2 883	70 046
Przychody ze świadczenia usług	18 018	14 455
w tym przychody z realizacji umów z klientami zgodnie z MSSF 15)	7 823	12 309
SUMA przychodów ze sprzedaży	20 901	84 501
Udział w wyniku jednostek współkontrolowanych	310	-953
Pozostałe przychody operacyjne	162	704
Przychody finansowe	1 487	1 536
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	22 860	85 788
Przychody z działalności zaniechanej
SUMA przychodów ogółem	22 860	85 788

Podział przychodów ze świadczenia usług na kategorie:

Wyszczególnienie	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody z umów z klientami dotyczące sprzedaży lokali mieszkalnych	0	55 868
Przychody z umów z klientami dotyczące sprzedaży lokali niemieszkalnych	2 883	14 178
Przychody z umów z klientami dotyczące usług deweloperskich	7 823	12 309
Przychody z działalności realizowanej wspólnie z odbiorcą, wyłączone z zakresu MSSF 15	7 574	0
Pozostałe przychody z tytułu usług (prowizje, najem)	2 621	2 146
SUMA przychodów ze sprzedaży	20 901	84 501

Powyższy podział na kategorie odzwierciedla czynniki ekonomiczne wpływające na sposób rozpoznania przychodów, charakter, kwotę wynagrodzenia oraz niepewność co do przychodów i przepływów pieniężnych. Na przychody z umów z klientami dotyczące usług deweloperskich składają się przychody z usług świadczonych na różnych etapach projektów inwestycyjnych takie jak przychody z sporządzenia dokumentacji projektowej, usług architektonicznych, zarządzania projektem, nadzoru autorskiego etc. Przychody z umów dotyczących sprzedaży lokali obejmują całość działalności deweloperskiej (lokale mieszkalne, miejsca postojowe, lokale użytkowe itp.). Pozostałe ujawnienia dotyczące umów z klientami, znaczących osądów i zmian tych osądów oraz składników aktywów będących wynikiem poniesienia kosztów doprowadzenia do zawarcia lub wykonania umowy z klientami.

Dla umów (cześć umów na usługi deweloperskie) z których przychód jest rozpoznawany w momencie przekazana przyrzeczonego dobra lub usługi (czyli w momencie, kiedy klient uzyskuje kontrolę nad przekazywanym składnikiem aktywów) termin płatności jest zbliżony z momentem przekazania kontroli nad składnikiem aktywów. W wyniku czego Grupa nie rozpoznaje aktywa ani zobowiązania z tego typu umów, powstają jedynie należności. Do powyższej kategorii Grupa zalicza również umowy, z których przychód jest rozpoznawany w momencie przekazania przyrzeczonego aktywa (sprzedaż mieszkań, sprzedaż gruntów).

Grupa otrzymuje cześć należnego jej wynagrodzenia przed momentem przekazania kontroli nad składnikiem aktywów. W takiej sytuacji Grupa rozpoznaje zobowiązanie do przekazania przyrzeczonego dobra/zwrotu otrzymanego wynagrodzenia, które jest prezentowane w pozycji przychody przyszłych okresów w nocie nr 38. Przychody ze sprzedaży przyrzeczonego aktywa są rozpoznawane w momencie podpisania aktu notarialnego przenoszącego całość ryzyk i korzyści na nabywcę.

Umowy, z których przychód jest rozpoznawany w czasie dzięki spełnieniu warunku o posiadaniu przez Grupę egzekwowalnego prawa do wynagrodzenia za wykonaną dotychczas pracę i jednocześnie przedmiot umowy nie ma alternatywnego zastosowania, mogą prowadzić do rozpoznawania przez Grupę aktywa z tytułu umowy, jeżeli termin płatności na mocy warunków umowy jest powiązany z zakończeniem poszczególnych faz realizacji umowy. Powyższa sytuacja dotyczy części umów z tytułu świadczenia usług deweloperskich. Rozpoznane przez Spółkę aktywa z tytułu umów na dzień bilansowy zostały wykazane w nocie nr 23 „Rozliczenia międzyokresowe czynne”.

W przypadku umów z których przychód jest rozpoznawalny w czasie w sytuacji, kiedy klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ze świadczenia jednostki, które w przypadku Grupy dotyczą części usług deweloperskich (np. nadzór autorski) oraz pozostałych umów dotyczących usług sposób rozpoznawania przychodów jest zgodny z fakturowaniem i nie prowadzi do rozpoznawania aktywa i zobowiązania z tytułu umów. Grupa otrzymuje wynagrodzenie z tego typu umów po rozpoznaniu przychodów.

Grupa realizuje umowy, których cena transakcyjna wynika bezpośrednio z umowy i nie zawiera elementu zmiennego, jak również takie, które zawierają elementy zmienne. Zmienne elementy wynagrodzenia występują części umów na świadczenie usług deweloperskich. Do zmiennych elementów wynagrodzenia należą parametry inwestycji będące składową ceny transakcji, których ostateczna wielkość może odbiegać od przyjętych założeń na moment podpisywania umowy, jak również kary za opóźnienia. Grupa do ustalenia ceny transakcji przyjmuje pierwotną wartość parametrów i wylicza zmianę w terminach wynikających z umowy. Cena transakcyjna zawiera jednocześnie wartość oczekiwaną kar za opóźnianie, którą Grupa szacuje na podstawie doświadczeń z realizacji podobnych projektów.

Grupa dokonuje przypisania ceny transakcyjnej do poszczególnych części umowy, jeżeli umowa zawiera więcej niż jedno zobowiązanie do świadczenia usług (umowy złożone). W takich przypadkach Grupa bierze pod uwagę takie czynniki jak charakter dóbr i usług, ich wzajemną zależność, jeśli chodzi o możliwość ich dostarczenia (fazy projektu inwestycyjnego) oraz warunki wynagrodzenie.

W przypadku umów lub ich elementów, które Grupa zaklasyfikowała jako spełniające warunek do rozpoznawania w czasie Grupa stosuje metodę opartą na wynikach tam, gdzie jest to adekwatne (np. dla części projektów na usługi deweloperskie). Poprzez stosowanie metody rozpoznawania przychodów w oparciu o wyniki Grupa unika ryzyka rozpoznania przychodów w stopniu nieadekwatnym do stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania usług. Grupa ponosi koszty związane z wykonaniem umów. Koszty te Grupa ujmuje zgodnie ze standardem MSR 2 Zapasy.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Z uwagi na indywidualny charakter prowadzonych w ramach Grupy projektów, najbardziej uzasadnionym kryterium wyodrębnienia segmentów operacyjnych jest podział na poszczególne spółki prowadzące konkretne projekty. Tam, gdzie to uzasadnione zaawansowaniem projektu, segmenty operacyjne nieosiągające wyznaczonych w MSSF 8 „Segmenty Operacyjne” kryteriów są prezentowane osobno, gdyż zdaniem kierownictwa Grupy mogą być przydatne dla użytkownika sprawozdań finansowych.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2021- 31.12. 2021 r.

Skonsolidowane segmenty operacyjne wg stanu na 31.12.2021	Roma Tower	Koneser (*)	Juvenes	Projekt BBID	Pozostałe	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży wyrobów i usług
Sprzedaż na rzecz podmiotów spoza grupy	2 837	2 862	7 475	2 584	108	-460	15 406
Sprzedaż między segmentami	5 864	0	240	2 904	406	-3 919	5 495
Udział w wyniku spółek stowarzyszonych	-1 033	1 343	0	0	0	0	310
Przychody finansowe, gł. z tyt. odsetek od pożyczek	197	0	118	2 250	43	748	3 356
Zysk/ (strata) segmentu	-739	-420	-56	-8	512	-4 586	7 892
Aktywa ogółem	23 183	5 227	6 177	193	695	80 381	-101 393
Aktywa segmentu	23 183	5 227	6 177	193	695	80 381	-101 393
Aktywa nieprzypisane	0
Zobowiązania ogółem	603	1 350	1 914	82	508	78 931	-83 725
Zobowiązania segmentu	603	1 350	1 914	82	508	78 931	-83 725
Zobowiązania nieprzypisane	0

Grupa działa wyłącznie na terenie Polski i nie osiąga przychodów z innych regionów geograficznych. Podstawą do wydzielenia i prezentacji danej spółki jako oddzielnego segmentu są przychody ze sprzedaży produktów i usług wyliczone przed kalkulacją wyłączeń konsolidacyjnych. Z uwagi na znaczną zmienność harmonogramu realizacji poszczególnych projektów developerskich w niektórych przypadkach Grupa może prezentować w powyższej prezentacji również te segmenty, które w bieżącym roku wygenerowały przychody ze sprzedaży poniżej progu 10% przed wyłączeniami konsolidacyjnymi, jednak w kolejnych okresach sprawozdawczych spodziewane przychody przekroczą wspomniany udział. (*) w segmencie „Koneser” uwzględniono łącznie dane ze spółek konsolidowanych metodą pełną i metodą praw własności.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2020- 31.12.2020 r.

Skonsolidowane segmenty operacyjne wg stanu na 31.12.2020	Centrum Marszałkowska	Koneser (*)	Juvenes	Projekt BBID	Pozostałe	Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży wyrobów i usług
Sprzedaż na rzecz podmiotów spoza grupy	1 446	69 897	10 506	2 085	174	-18	84 090
Sprzedaż między segmentami	0	0	821	3 746	274	-5 628	-787
Udział w wyniku spółek stowarzyszonych	0	818	0	0	-1 771	0	-953
Przychody finansowe, gł. z tyt.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 3. WYNIK NA SPRZEDAŻY BRUTTO i KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Poniższa nota prezentuje koszt własny sprzedaży oraz wynik na sprzedaży brutto

Prezentacja wyniku brutto na sprzedaży

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży wyrobów	2 883	70 046
Wartość sprzedanych wyrobów	-2 178	-62 249
Wynik na sprzedaży wyrobów	705	7 797
Przychody ze świadczonych usług	18 018	14 455
Koszt sprzedanych usług	-9 688	-6 457
Wynik na sprzedaży usług	8 330	7 998
Wynik brutto na sprzedaży	9 035	15 795

Poniższa nota prezentuje koszty w układzie rodzajowym

Wyszczególnienie	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Amortyzacja	1 065	1 368
Zużycie materiałów i energii	405	575
Usługi obce	13 103	11 137
Podatki i opłaty	437	171
Wynagrodzenia	4 655	4 819
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	460	481
Pozostałe koszty rodzajowe	535	755
Razem koszty w układzie rodzajowym	20 660	19 306

Poniższa nota prezentuje podział kosztów usług obcych.

Wyszczególnienie kosztów usług obcych	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Ochrona	121	133
Najem (*)	243	541
Zarządzanie nieruchomością	67	314
Usługi audytorskie	157	137
Usługi prawne	4 502	1 097
Usługi księgowe i kadrowe	642	640
Telefon, internet	148	156
Prace projektowe	2 416	3 914
Usługi zarządzania projektami	691	703
Usługi marketingowe i PR	421	592
usługi budowlano montażowe	0	56
Usługi doradcze	2 740	1 563
Pozostałe	955	1 291
Razem usługi obce	13 103	11 137

(*) najem krótkoterminowy i powiązane usługi niezaliczone do leasingu zgodnie z MSSF 16

Wyszczególnienie kosztów świadczeń pracowniczych	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Wynagrodzenia	4 655	4 819
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	460	481
Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:	5 115	5 300
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	1 077	1 027
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	242	419
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	3 796	3 854

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Zysk ze zbycia majątku trwałego	0	3
Rozwiązanie rezerw i odpisów	121	0
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	0	27
Dotacje rządowe - wsparcie dot. epidemii Covid	0	72
Spisanie przedawnionych zobowiązań	28	592
Pozostałe	13	10
Razem	162	704

Pozostałe koszty operacyjne

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Strata ze zbycia majątku trwałego	0	62
Utworzenie odpisów aktualizujących	0	557
Zawiązanie rezerw	0	1
Darowizny	100	40
Spisane należności	0	53
Zaplacone kary i odszkodowania, koszty postępowań	18	9
Pozostałe	9	101
Razem	127	823

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Aktywa finansowe	0	0
Należności	0	4
Zapasy	0	511
Wartość firmy	0	0
Wartości niematerialne	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe	0	42
Razem	0	557

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody z tytułu odsetek od lokat	0	6
Przychody z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	818
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	1 808	4 117
Przychody z odsetek od pożyczek	1 487	1 536
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	0	1 754
Odsetki od należności publiczno - prawnych	61	0
Pozostałe	0	55
Razem	3 356	8 286

Koszty finansowe

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Koszty z tytułu odsetek	5 603	5 915
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	510	123
Odsetki od leasingu finansowego	137	107
Aktualizacja wartości inwestycji w akcje i udziały	0	4
Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	209	26
Strata z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	1 327	0
Pozostałe	1 34	1 34
Razem	7 787	6 209

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych wg klasyfikacji MSSF9 – za 2021 rok

	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Pożyczki udzielone	Akcje i udziały spółek innych niż zależne i stowarzyszone	Pożyczki zaciągnięte	Wyemitowane obligacje	Zobowiązania leasingowe	Zobowiązania handlowe i pozostałe
Kategoria wg MSSF 9	aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	1 487	0	-2 132	-3 446	-137	-25
Wycena do wartości godziwej	-1 327
Utworzenie odpisów aktualizujących	0	-209	0	-209
Razem zysk/strata	0	1 278	-1 327	-2 132	-3 446	-25	-5 789

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych wg klasyfikacji MSSF9 – za 2020 rok

	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	Pożyczki udzielone	Akcje i udziały spółek innych niż zależne i stowarzyszone	Pożyczki zaciągnięte	Wyemitowane obligacje	Zobowiązania leasingowe	Zobowiązania handlowe i pozostałe
Kategoria wg MSSF 9	aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Przychody/koszty z tytułu odsetek	6	1 536	0	-921	-4 991	-107	-3
Wycena do wartości godziwej			818
Utworzenie odpisów aktualizujących	0	-26	0	0
Razem zysk/strata	6	1 510	818	-921	-4 991	-3	-3 688

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2021 i oraz 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:

Podatek dochodowy wykazany w RZiS

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Bieżący podatek dochodowy	0	-224
Dotyczący roku obrotowego	0	-227
Korekty dotyczące lat ubiegłych	0	3
Odroczony podatek dochodowy	-398	-48
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-398	-48
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego	0	0
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	-398	-272

Bieżący podatek dochodowy

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Zysk przed opodatkowaniem	-6 023	3 951
Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania	0	0
Przychody wyłączone z opodatkowania	2 235	818
Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę do opodatkowania	1 542	2 680
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	3 429	1 545
Dochód do opodatkowania	-6 371	1 998
Odliczenia od dochodu - darowizna, strata	90	425
Korekta o udział w wyniku spółek osobowych	-987	-395
Podstawa opodatkowania	-7 448	1 178
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%	-1 415	224
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem)	23%	6%

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Efektywna stawka podatku pokazuje hipotetyczne wyliczenie podatku dochodowego przy założeniu realizacji przejściowych różnic między wynikiem przed opodatkowaniem a podstawą opodatkowania. Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje.złotych o ile nie podano inaczej)

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego

	2020-12-31	zwiększenia	zmniejszenia	2021-12-31
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	503	222	-427	298
Rezerwa na naliczone odsetki od obligacji	1542	3065	-3527	1080
Naliczone odsetki od otrzymanych pożyczek	855	2039	-1683	1211
Pozostałe rezerwy	1963	136	-517	1582
Odpis na utratę wartości pozostałych aktywów	6000	0	0	6000
Suma ujemnych różnic przejściowych	10863	5462	-6154	10171
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	2064	1038	-1169	1932

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego

	2020-12-31	zwiększenia	zmniejszenia	2021-12-31
Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek	14597	1404	0	16001
Suma dodatnich różnic przejściowych	14597	1404	0	16001
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	2773	267	0	3040

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	1932	2064
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	3040	2773
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	0	0
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	-1108	-709

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Nie występuje

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNA AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

31 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

Wyliczenie zysku na jedną akcje - założenia

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Zysk netto z działalności kontynuowanej	-6421	3679
Strata na działalności zaniechanej	0	0
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	-6421	3679
Efekt rozwodnienia:	0	0
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	-6421	3679

Liczba wyemitowanych akcji

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	10135993	10135993
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych	0	0
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	10135993	10135993

Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję uwzględnia liczbę akcji własnych zakupionych w celu umorzenia.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nie występuje.

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

Nie występuje.

Nota 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

Nie występuje

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Własne	434	631
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	2566	3213
Razem	3000	3844

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań Nie występują.

32 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych Nie występują.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021-31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021	0	5 691	626	288	1 341	0	7 946
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	51	0	23	0	74
- nabycia środków trwałych	0	0	0	0	23	0	23
- zawartych umów leasingu	0	0	51	0	0	0	51
- przeszacowania	0	0	0	0	0	0	0
- otrzymania aportu	0	0	0	0	0	0	0
- inne (w tym - reklasyfikacje)	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	38	36	0	40	0	114
- sprzedaży	0	0	0	0	0	0	0
- likwidacji	0	38	36	0	40	0	114
- inne (w tym - reklasyfikacje)	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021	0	5 653	641	288	1 324	0	7 906
Umorzenie na dzień 01.01.2021	0	1 946	567	277	1 312	0	4 102
Zwiększenia, z tytułu:	0	828	45	11	31	0	915
- amortyzacji	0	828	45	11	31	0	915
Zmniejszenia, z tytułu:	0	36	36	0	39	0	111
- sprzedaży	0	0	0	0	0	0	0
- likwidacji	0	36	36	0	39	0	111
Umorzenie na dzień 31.12.2021	0	2 738	576	288	1 304	0	4 906
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2021	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2021	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021	0	2 915	65	0	20	0	3 000

33 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2020-31.12.2020 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020	0	2 291	932	409	1 638	27	5 297
Zwiększenia, z tytułu:	0	3 400	156	0	0	0	3 556
- nabycia środków trwałych	0	0	4	0	0	0	4
- zawartych umów leasingu	0	3 400	152	0	0	0	3 552
- inne (w tym - reklasyfikacje)	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	462	121	297	27	907
- sprzedaży	0	0	0	0	0	0	0
- likwidacji	0	0	462	121	297	27	907
- inne (w tym - reklasyfikacje)	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020	0	5 691	626	288	1 341	0	7 946
Umorzenie na dzień 01.01.2020	0	867	884	357	1 595	0	3 703
Zwiększenia, z tytułu:	0	1 079	47	41	31	0	1 198
- amortyzacji	0	1 079	47	41	31	0	1 198
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	364	121	314	0	799
- sprzedaży	0	0	0	0	0	0	0
- likwidacji	0	0	364	121	314	0	799
- inne (w tym - reklasyfikacje)	0	0	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2020	0	1 946	567	277	1 312	0	4 102
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2020	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2020	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020	0	3 745	59	11	29	0	3 844

Środki trwałe w budowie

Na dzień 31 grudnia 2021 nie występują

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście (nie dotyczy Spółek zagranicznych)

Nie występują

Prawa do użytkowania środków trwałych

Środki trwałe
	2021-12-31			2020-12-31
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Nieruchomości	4 440	2 012	2 428	4 440	1 355	3 085
Maszyny i urządzenia	206	68	138	155	27	128
Środki transportu	0	0	0	153	153	0
Pozostałe środki trwałe	0	0	0
Razem	4 646	2 080	2 566	4 748	1 535	3 213

Amortyzacja leasingowanych nieruchomości w 2021 roku wyniosła 657 tys zł (2020: 813 tys. zł) amortyzacja leasingowanych środków transportu w 2021 roku nie wystąpiła (2020: 8 tys. zł), amortyzacja leasingowanych maszyn i urządzeń w 2021 wyniosła 41 tys zł (w 2020: 207 tys zł)

Pozostałe informacje dotyczące umów leasingu sa ujawnione w nocie nr 37

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2021 – 31.12.2021 r. oraz w okresie od 01.01.2020 – 31.12.2020 Nie występują

34 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 13. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021-31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych¹	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe	Inne	Wartości niematerialne w trakcie realizacji	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021	0	55	50	1 520	0	0	1 625
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	313	0	22	335
- nabycia	0	0	0	313	0	22	335
- przeszacowania	0	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	50	0	0	0	50
- zbycia	0	0	0	0	0	0	0
- likwidacji	0	0	50	0	0	0	50
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021	0	55	0	1 833	0	22	1 910
Umorzenie na dzień 01.01.2021	0	15	50	1 281	0	0	1 346
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	150	0	0	150
- amortyzacji	0	0	0	150	0	0	150
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	50	0	0	0	50
- likwidacji	0	0	50	0	0	0	50
Umorzenie na dzień 31.12.2021	0	15	0	1 431	0	0	1 446
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2021	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2021	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021	0	40	0	402	0	22	464

35 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys.# SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A.

ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2020 - 31.12.2020 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Oprogramowanie komputerowe	Inne	Wartości niematerialne w trakcie realizacji	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020	0	53	52	1 702	0	0	1 807
Zwiększenia, z tytułu:	0	2	0	0	0	0	2
- nabycia	0	0	0	0	0	0	0
- inne	0	2	0	0	0	0	2
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	2	182	0	0	184
- zbycia	0	0	0	0	0	0	0
- likwidacji	0	0	2	182	0	0	184
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020	0	55	50	1 520	0	0	1 625
Umorzenie na dzień 01.01.2020	0	15	43	1 285	0	0	1 343
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	7	163	0	0	170
- amortyzacji	0	0	7	163	0	0	170
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	167	0	0	167
- likwidacji	0	0	0	167	0	0	167
Umorzenie na dzień 31.12.2020	0	15	50	1 281	0	0	1 346
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2020	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2020	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020	0	40	0	239	0	0	279

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2021 – 31.12.2021 r oraz w okresie od 01.01.2020 – 31.12.2020: Nie występują

36
Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A.

ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Struktura własności

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Własne	464	279
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0
Razem	464	279

Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań: Nie występują

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych: Nie występują

Nota 14. WARTOŚĆ FIRMY

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Juvenes Sp. z o.o.	23 975	23 975
Wartość firmy (netto)	23 975	23 975

Zmiany stanu wartości firmy z konsolidacji: W prezentowanym okresie zmiana wartości firmy nie wystąpiła.

Zgodnie z MSR 36 Grupa okresowo dokonuje testów na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne (spółki Juvenes-Projekt Sp. z o.o. oraz Juvenes-Serwis Sp. z o.o.). Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Do testu zastosowano metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, które wynikają ze szczegółowych prognoz oraz wartości rezydualnej ośrodka generującego przepływy pieniężne. Szczegółowa prognoza została przeprowadzona na okres 4 lat i uzupełniona została szacunkiem wartości rezydualnej wyliczonej przy stopie dyskonta 10,38%. Przychody prognozowane są na podstawie podpisanych umów, jak i planowanych kontraktów opierając się na doświadczeniach historycznych oraz najlepszej wiedzy Zarządu oraz pracowników odpowiedzialnych za projekty. Zgodnie ze strategią Grupy, znacząca większość przychodów ośrodków pochodzi z projektów deweloperskich realizowanych w ramach Grupy (zarówno zależnych, jak i stowarzyszonych). Zgodnie z założeniami ośrodek wypracowujący środki pieniężne świadczy usługi architektoniczno – projektowe oraz usługi w zakresie kompleksowego zarządzania przedsięwzięciami developerskimi (project management). Usługi świadczone są na zasadach rynkowych, w ramach planowanych budżetów poszczególnych inwestycji. Koszty generowane przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne podzielono w wycenie na koszty bezpośrednie zewnętrzne oraz koszty stałe w układzie rodzajowym z roczną dynamiką wzrostu 2,5%. Przyjęta stopa dyskonta jest równa średnioważonemu kosztowi kapitału Emitenta, na który największy wpływ ma koszt pozyskania finansowania dłużnego w formie obligacji, Stopa dyskonta jest każdorazowo weryfikowana przed sporządzeniem wyceny. W wyniku przeprowadzonych testów nie stwierdzono utraty wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Wartość odzyskiwalna została oszacowana na poziomie ok 27.7 mln zł. Przy założeniu wzrostu kosztu kapitału Emitenta do poziomu 11,83% (wzrost o ok 14% względem bazy przyjętej na 31.12.2021) i przy innych parametrach niezmiennych wartość odzyskiwalna wyniosłaby ok 24,4 mln zł.

Połączenia jednostek gospodarczych: W 2021 oraz w 2020 roku nie wystąpiły połączenia z innymi jednostkami gospodarczymi.

37
Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A.

ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	182	182
Zwiększenia stanu, z tytułu:	0	0
- nabycie nieruchomości w wyniku połączenia jednostek gospodarczych
- aportu nieruchomości
- aktywowanych późniejszych nakładów
- inne zwiększenia
- modyfikacja modelu wyceny
- zysk netto wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	0	0
- zbycia nieruchomości
- reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów
- strata netto wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej
- inne zmniejszenia (zmiana metody konsolidacji)
Wartość bilansowa netto na koniec okresu	182	182

Nota 16. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Stan na początek okresu	92 694	94 340
Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:	14 217	818
- zmiany wartości udziału w aktywach netto	1 343	818
- korekty konsolidacyjne	12 874	0
Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:	1 033	2 464
- zmiany wartości udziału w aktywach netto	1 033	1 771
- korekty konsolidacyjne	0	693
Stan na koniec okresu	105 878	92 694

Oznaczenie spółek wycenianych metodą praw własności:

Symbol spółki	Skrócona nazwa spółki	Udział w aktywach netto na dzień 31.12.2021
S4	Centrum Praskie Koneser Sp. z o.o. Sp.j.	40,00%
S6	PW Sp. z o.o. Sp. k	44,99%

Symbol spółki	Udział w aktywach netto na 31.12.2020	Zmiana metody konsolidacji	Zmiana udziału w aktywach netto	Korekty konsolidacyjne	Udział w aktywach netto na dzień 31.12.2021
S4	92 694	0	1 343	0	94 037
S6 (*)	0	0	-1 033	12 874	11 841
Razem	92 694	0	310	12 874	105 878

38
Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A.

ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zestawienie skróconych informacji finansowych dotyczących spółek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności na dzień 31.12.2021:

	Centrum Praskie Koneser Sp. z o.o. Sp.j.(*)	PW Sp. z o.o. Sp. k
aktywa obrotowe	32 054	35 546
aktywa trwałe	566 738	42 592
zobowiązania krótkoterminowe	18 846	41 750
zobowiązania długoterminowe	539 559	7 568
przychody	54 154	225
wynik finansowy z działalności kontynuowanej	5 588	-8 226
środki pieniężne i ekwiwalenty	19 967	11 505
krótkoterminowe zobowiązania finansowe	12 927	39 512
długoterminowe zobowiązania finansowe	525 846	0
amortyzacja	14 881	0
umorzenie na dzień 31.12.2021	51 950	7
przychody z tyt. odsetek	29	34
koszty odsetek	10 723	5 161

(*) zmiana formy prawnej w tracie 2021 r. ze spółki komandytowej na spółkę jawną

Kategorie: wynik finansowy z działalności zaniechanej po opodatkowaniu, inne całkowite dochody – nie wystąpiły

Nota 17. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

Nie występują

Nota 18. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Nie występują

Nota 19. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Inwestycje długoterminowe

	2021-12-31	2020-12-31
Pożyczki udzielone, w tym:	0	53125
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	0	0
Zaliczki na poczet nabycia udziałów i akcji	0	0
Nabyte obligacje wyceniane w zamortyzowanym koszcie	0	0
Akcje i udziały wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	5 277	13 196
Pozostałe	42	42
Razem	5 319	66 363

Inwestycje krótkoterminowe

	2021-12-31	2020-12-31
Pożyczki udzielone, w tym:	50 863	9 319
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	0	0
Razem	50 863	9 319

Należności długoterminowe: Nie występują

39
Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A.

ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Udzielone pożyczki

	2021-12-31	2020-12-31
Udzielone pożyczki, w tym:	54 592	66 014
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	0	0
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	3 729	3 570
Suma netto udzielonych pożyczek	50 863	62 444
- długoterminowe	0	53 125
- krótkoterminowe	50 863	9 319

Udzielone pożyczki c.d.

Pożyczkobiorca	Kwota pożyczki wg umowy	Wartość bilansowa	Oprocentowanie nominalne efektywne	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Wg stanu na dzień 31.12.2021		50 863
Serenus Sp. z o.o.	10 715	25 964	10,00%	2022-12-31	oświadczenie o poddaniu się egzekucji, przedwstępna umowa ustanowienia hipoteki oraz nieodwołalne pełnomocnictwo
CPK Sp. z o.o. Sp.j. - od BBID	22 581	24 675	3,125%	2022-12-31	bez zabezpieczeń
Projekt Rybaki Łańsk Sp. z o.o.	100	169	WiBOR6M + marża 7,78%	2022-07-31	bez zabezpieczeń
Dolne Miasto Sp. z o.o.	285	0	6,00%	2022-12-31	bez zabezpieczeń
CPK Sp. z o.o.	49	55	3,00%	2022-12-31	bez zabezpieczeń
Wg stanu na dzień 31.12.2020		62 444
Serenus Sp. z o.o.	15 635	30 174	10,00%	2022-12-31	hipoteka
CPK Sp. z o.o. Sp.k. - od BBID	21 549	22 951	3,125%	2022-12-31	bez zabezpieczeń
PW Sp. z o.o. Sp.k. - od PD7	7 273	8 828	8,00%	2020-12-31	bez zabezpieczeń
Projekt Rybaki Łańsk Sp. z o.o.	232	290	WiBOR6M + marża 7,78%	2021-07-31	bez zabezpieczeń
Dolne Miasto Sp. z o.o.	285	142	6,00%	2021-12-31	bez zabezpieczeń
CPK Sp. z o.o.

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiana stanu instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9 01.01.2021 - 31.12.2021

	Akcje i udziały spółek innych niż zależne i stowarzyszone	Pożyczki udzielone	Nabyte obligacje	Wyemitowane obligacje
Kategoria wg MSSF 9	aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowany koszcie
Stan na początek okresu	13 196	62 444	0	68 842
Zwiększenia	0	2 675	0	17 776
Zakup aktywów	0
Udzielenie pożyczek		1 188
Emisja obligacji				14 330
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	1 487	3 446
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS
Inne –przejęcia aktywów	0
Zmniejszenia	7 919	14 256	0	43 827
Sprzedaż/wykup aktywów	6 592
Spłata pożyczek udzielonych		5 166
Spłata kredytów i pożyczek
Odpisy z tytułu utraty wartości	159
Wykup obligacji i spłata odsetek				43 827
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	1 327	80
Kompensaty	8 851
Stan na koniec okresu	5 277	50 863	0	42 791

01.01.2020 - 31.12.2020

	Akcje i udziały spółek innych niż zależne i stowarzyszone	Pożyczki udzielone	Nabyte obligacje	Wyemitowane obligacje
Kategoria wg MSSF 9	aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowany koszcie
Stan na początek okresu	15 517	60 179	0	95 080
Zwiększenia	802	7 045	0	16 981
Zakup aktywów
Udzielenie pożyczek		3 778
Emisja obligacji				12 000
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	1 536	4 981
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	802	1 731
Inne –przejęcia aktywów
Zmniejszenia	3 123	4 780	0	43 219
Sprzedaż/wykup aktywów	3 123
Spłata pożyczek udzielonych		4 754
Spłata kredytów i pożyczek
Odpisy z tytułu utraty wartości	26
Wykup obligacji i spłata odsetek				43 219
Stan na koniec okresu	13 196	62 444	0	68 842

Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą oraz instrumenty pochodne zabezpieczające wartość godziwą: Nie występują

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne: Nie występują

Wynik na instrumentach zabezpieczających przepływy pieniężne ujęte bezpośrednio w dochodach całkowitych: Nie występuje

Nota 20. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Półprodukty i produkcja w toku	3 541	7 569
Produkty gotowe	41	2 242
Towary	0	0
Zapasy brutto	3 582	9 811
Odpisy aktualujace stan zapasów	23	47
Zapasy netto	3 559	9 764
- wartość bilansowa zapasów wykazana w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży	3 559	9 764
- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	0	0

W roku 2021 w zapasach nie aktywowano kosztów finansowania. Wartość zapasów, których wykorzystania / sprzedania oczekuje się w okresie przekraczającym 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2021 wynosi ok 1,3 miliona złotych.

Zapasy stanowiące zabezpieczenie: Nie występują

Zapasy w okresie od 01.01.2021 – 31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	materiały	półprodukty i produkcja w toku	produkty gotowe	towary	Razem
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie	0	0	2 178	0	2 178
Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie	0	0	0	0	0
Odpisy wartości zapasów odwrócone w okresie	0	0	0	0	0

Analiza wiekowa zapasów: Nie dotyczy

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie	materiały	półprodukty i produkcję w toku	produkty gotowe	towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na 01.01.2021	0	0	47	0	47
Zwiększenia w tym:	0	0	0	0	0
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	0	0	0		0
Zmniejszenia w tym:	0	0	24	0	24
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	0
- wykorzystanie odpisów			24		24
Stan na 31.12.2021	0	0	23	0	23
Stan na 01.01.2020	0	0	257	15 471	15 728
Zwiększenia w tym:	0	0	0	511	511
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	0	0		511	511
- przemieszczenia	0
- inne	0
Zmniejszenia w tym:	0	0	210	15 725	15 935
- wykorzystanie odpisów			210	15 725	15 935
Stan na 31.12.2020	0	0	47	0	47

Utworzony odpis aktualizujący dotyczy zapasów wykazywanych w spółce Realty 2 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 10 Sp.k.

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 21. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Należności handlowe	2 649	2 654
- od jednostek powiązanych	1 440	7
- od pozostałych jednostek	1 209	2 647
Odpisy aktualizujące	187	137
Należności handlowe brutto	2 836	2 791

Należności handlowe nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Wyszczególnienie	Jednostki powiązane	Jednostki pozostałe	Ogółem
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu		137	137
Zwiększenia, w tym:		59	59
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne		59	59
Zmniejszenia w tym:		9	9
- wykorzystanie odpisów aktualizujących
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności		9	9
- zakończenie postępowań		0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek powiązanych na koniec okresu
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych na koniec okresu		187	187
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych ogółem na koniec okresu			187

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Należności handlowe skierowane na drogę postępowania sądowego	137	137
Odpisy aktualizujące wartość należności spornych	137	137
Wartość netto należności handlowych dochodzonych na drodze sądowej	0	0

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wiekowanie należności handlowych

Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	Przeterminowanie w dniach < 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług	2836	2236	201	1	254	7	137
odpisy aktualizujące	-187	-1	0	-44	-5	0	-137
31.12.2020
Należności z tytułu dostaw i usług	2791	2213	280	1	0	4	293
odpisy aktualizujące	-137	0	0	0	0	-4	-133

Prezentacja kalkulacji potencjalnego odpisu na ryzyko kredytowe związane z należnościami handlowymi

Prezentacja potencjalnych odpisów na ryzyko kredytowe dla nalezności handlowych

Macierz rezerw w %	Razem	Nie przeterminowane	Przeterminowane, lecz ściągalne < 60 dni	60 – 90 dni	90 –180 dni	180 – 360 dni	>360 dni (*)
Kwota odpisu na ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2021	28	11	4	-1	12	2	0
Kwota odpisu na ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2020	17	11	6	0	0	0	0

Na podstawie przeprowadzonej analizy ryzyka kredytowego zgodnie z wymogami MSSF 9 nie stwierdzono konieczności podwyższenia odpisów na nieściągalne należności.

Nota 22. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Pozostałe należności, w tym:	1 358	3 430
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	1 004	667
- z tytułu kaucji zatrzymanych	107	110
- środki zatrzymane na rachunkach Escrow w związku z rozliczeniem transakcji sprzedaży nieruchomości	175	1 897
- inne	72	756
Odpisy aktualizujące	226	341
Pozostałe należności brutto	1 584	3 771

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Pozostałe należności, w tym:	1 358	3 430
od jednostek powiązanych	0	0
od pozostałych jednostek	1 358	3 430
Odpisy aktualizujące	226	341
Pozostałe należności brutto	1 584	3 771

Pozostałe należności skierowane na drogę postępowania sądowego: Nie występują

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)# Nota 23. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Ubezpieczenia majątkowe	1	1
Prenumerata czasopism	7	5
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej	97	107
Media (energia, ogrzewanie, woda)	0	7
Reklama	8	8
Prowizje rozliczane w czasie	177	244
Pozostałe usługi rozliczane w czasie	82	73
Aktywa z tytułu umów z klientami	0	460
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	372	905

Nota 24. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:	7 373	18 446
kasa w PLN	0	0
środki na rachunkach prowadzonych w PLN	4 713	14 682
środki na rachunkach prowadzonych w walutach	2 660	3 764
Inne środki pieniężne:	191	32
Środki pieniężne w drodze	0	0
Lokaty overnight	159	0
Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji do 3 m-cy	32	32
Inne aktywa pieniężne:	45	45
Środki w funduszu rynku pieniężnego	45	45
Środki na rachunkach developerskich	0	0
Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej	0	0
Razem	7 609	18 523

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Grupa wykorzystuje zakup jednostek uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego jako ekwiwalent lokat krótkoterminowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 7.609 tysięcy PLN (31 grudnia 2020 roku: 18.523 tysięcy PLN).

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Lokaty stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych	32	32
Razem	32	32

Struktura walutowa środków pieniężnych i ekwiwalentów

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Środki pieniężne i ekwiwalenty w PLN	4 949	14 759
Środki pieniężne i ekwiwalenty w innych walutach	2 660	3 764
Razem	7 609	18 523

46 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 25. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy - struktura

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Liczba akcji w tys. sztuk	10 189	10 189
Wartość nominalna akcji w PLN	5,00	5,00
Kapitał zakładowy	50 946	50 946

Żadna z serii nie jest uprzywilejowana. Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 5 PLN i zostały w pełni opłacone.

Kapitał zakładowy – znaczący akcjonariusze na dzień publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

Akcjonariusz	Liczba akcji w tys. sztuk	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Nationale-Nederlanden OFE	1 004	9,85%	1 004	9,85%
Krzysztof Tyszkiewicz	970	9,52%	970	9,52%
Rafał Szczepański	969	9,51%	969	9,51%
Michał Skotnicki	951	9,33%	951	9,33%
Pozostali	6 295	61,78%	6 295	61,78%
Razem	10 189	100,00%	10 189	100,00%

Nota 26. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Na dzień 31.12.2021 kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji jednostki dominującej powyżej wartości nominalnej nie występuje.

Nota 27. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	0	0
Zyski zatrzymane, w tym:	74 742	81 163
Kapital zapasowy	138 561	134 882
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	6 121	6 121
Akcje własne (-)	-290	-290
Niepokryta strata z lat ubiegłych	-63 229	-63 229
Zysk (strata)	-6 421	3 679
RAZEM	74 742	81 163

47 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych	Razem
2021-01-01	0	134 882	5 831	140 713
Zwiększenia w okresie	0	3 679	0	3 679
Przeniesienia na zakup akcji własnych	0	0	0	0
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	3 679	3 679	0	7 358
Zmniejszenia w okresie	0	0	0	0
2021-12-31	0	138 561	5 831	144 392
2020-01-01	49 578	143 314	5 831	198 723
Zwiększenia w okresie	0	0	0	0
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	0	0	0	0
Przeniesienia na zakup akcji własnych	0	0	0	0
Zmniejszenia w okresie	49 578	8 432	0	58 010
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	49 578	8 432	0	58 010
2020-12-31	0	134 882	5 831	140 713

Nota 28. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Niepodzielony wynik obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.

Nota 29. KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY NIEKONTROLUJĄCYCH

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Na początek okresu	1	1
Korekta błędów z lat ubiegłych	0	0
Wpłaty udziałowców do spółek	0	0
Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych	0	0
Wypłata dywidendy/zysku w jednostkach zależnych	0	0
Na koniec okresu	1	1

Podział kapitału przypadającego na akcjonariuszy niekontrolujących:

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Projekt Rybaki-Łańsk Sp. z o.o. Sp.k.	1	1
Razem	1	1

48 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 30. KREDYTY I POŻYCZKI

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Kredyty bankowe	0	0
Pożyczki	26 561	11 881
- od Zarządu i Rady Nadzorczej	0	0
Suma kredytów i pożyczek, w tym	26 561	11 881
- długoterminowe	150	0
- krótkoterminowe	26 411	11 881

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	26 411	11 881
Kredyty i pożyczki długoterminowe	150	0
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	150	0
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	0	0
- płatne powyżej 5 lat	0	0
Kredyty i pożyczki razem	26 561	11 881

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2021

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty (*)	Zabezpieczenia
C-Invest Sp. z o.o.	10 459	11 040	9,74%	2022-12-31	brak
C-Invest Sp. z o.o.	14 149	14 779	8,00%	2022-02-28	brak
Drucianka Sp. z o.o.	404	478	8,00%	2022-02-28	brak
BNP Paribas Leasing S.A.	319	264	EURIBOR / 0%	2024-06-13	weksel
RAZEM	25 331	26 561

(*) terminy spłaty pożyczek są uzależnione od warunków wyszczególnionych w umowach i mogą ulec zmianie.

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2020

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
K-Invest Sp. z o.o.	9 230	10 084	9,88%	2021-04-30	brak
WSS Społem	1 000	1 069	10,00%	2021-04-22	Weksel i egzekucja do kwoty 1.2 mln zł. Hipoteka na wskazanym lokalu
NPU Sp. z o.o. SKA	461	467	2,00%	2021-06-30	brak
NPU Sp. z o.o. SKA	186	196	2,00%	2021-03-31	brak
BNP Paribas Leasing S.A.	65	65	WIBOR 3M	2021-06-30	weksel
RAZEM	10 942	11 881

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2021		31.12.2020
	wartość w walucie	wartość w PLN	wartość w walucie	wartość w PLN
PLN	742	742	1 134	1 134
EUR	5 614	25 819	2 329	10 747
Kredyty i pożyczki razem	x	26 561	x	11 881

49 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 31. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE – WYEMITOWANE OBLIGACJE

Obligacje

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Obligacje krótkoterminowe	0	0
Obligacje 2-letnie	14 947	0
Obligacje 3-letnie	27 844	68 842
Razem obligacje	42 791	68 842
- długoterminowe	26 730	27 000
- krótkoterminowe	16 061	41 842

Typ transakcji	Emitent	Data zawarcia	Data wykupu	Kwota nominalna	Oprocentowanie nominalne efektywne	Wartość bilansowa
Wg stanu na dzień 31.12.2021	42 791
Obligacje 3-letnie	BBI Development S.A.	luty 19	2022-02-22	15 000	WIBOR 6M + 6,10%	7,29%
Obligacje 3-letnie	BBI Development S.A.	styczeń 20	2023-01-31	12 000	WIBOR 6M + 6,25%	7,88%
Obligacje 2-letnie	BBI Development S.A.	luty 21	2023-02-22	14 330	WIBOR 6M + 7,75%	9,91%
Wg stanu na dzień 31.12.2020	68 842
Obligacje 3-letnie	BBI Development S.A.	luty 18	2021-02-22	40 300	WIBOR 6M + 5,75%	7,44%
Obligacje 3-letnie	BBI Development S.A.	luty 19	2022-02-22	15 000	WIBOR 6M + 6,10%	7,27%
Obligacje 3-letnie	BBI Development S.A.	styczeń 20	2023-01-31	12 000	WIBOR 6M + 6,25%	6,86%

Obligacje przypadające do spłaty do dnia publikacji niniejszego sprawozdania zostały wykupione ze środków pozyskanych z nowej emisji, z pożyczek uzyskanych od spółek zależnych oraz ze środków własnych Emitenta.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Nie występują

Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą

Nie występują

Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne

Nie występują

Wynik na instrumentach zabezpieczających przepływy pieniężne ujęte bezpośrednio w dochodach całkowitych

Nie występuje

Nota 32. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Zwiększenie udziału w spółkach współkotrolowanych	0	0
Pozostałe	26	26
Razem	26	26

50 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys.# Nota 33. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Zobowiązania handlowe	1 242 925	925
Wobec jednostek powiązanych	0	24
Wobec jednostek pozostałych	1 242 901	901

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	Przeterminowane, lecz ściągalne < 60 dni	61 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
2021-12-31	1 242 947	224 808	0	25	38
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	1 242 947	224 808	0	25	38
2020-12-31	925	737	132	0	0	3	53
Wobec jednostek powiązanych	24	24	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	901	713	132	0	0	3	53

Nota 34. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	640	1 798
Podatek VAT	550	1 705
Podatek dochodowy od osób fizycznych	41	41
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	49	52
Podatek pobrany u źródła	0	0
Pozostałe	0	0
Pozostałe zobowiązania	874	1 127
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	7	19
Inne zobowiązania, w tym kaucje	867	1 108
Bierne rozliczenia międzyokresowe	84	1 143
Razem pozostałe zobowiązania	1 598	4 068

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeterminowane	Przeterminowane, lecz ściągalne < 60 dni	61 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
2021-12-31	1 598	1 598	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	1 598	1 598	0	0	0	0	0
2020-12-31	4 068	4 068	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	4 068	4 068	0	0	0	0	0

Nota 35. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Nie występują.

Zobowiązania inwestycyjne

Nie występują.

Nota 36. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

Jednostka dominująca jest stroną zobowiązaną w ramach gwarancji bankowej udzielonej przez mBank S.A. Gwarancja dotyczy płatności za wynajmowaną powierzchnię biurową, kwota gwarancji: 51.457 Euro. Beneficjentem gwarancji jest Bletwood Investment Sp. z o.o. Zabezpieczeniem gwarancji jest kaucja (32.000 zł) oraz weksel.

Nota 37. ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU

Wyszczególnienie	31.12.2021	31.12.2020
	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat
W okresie 1 roku	921	801
W okresie od 1 do 5 lat	2 334	2 187
Powyżej 5 lat	0	0
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	3 255	2 988
Przyszły koszt odsetkowy	267	x
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:	x	2 988
- krótkoterminowe	x	801
- długoterminowe	x	2 187

Finansujący

Numer umowy	Wartość początkowa	Wartość początkowa (waluta)	Oznaczenie waluty
TSO/2019/32446197	81	81	zł
TSO/2020/32412315	51	51	zł
umowy z 01.02.2020	1 561	363	Euro
aneks do umowy z 30.06.2015	1 838	411	Euro

Finansujący

Termin zakończenia umowy	Wartość zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego	Warunki przedłużenia umowy lub możliwość zakupu
2022-02-28	4	możliwość zakupu
2022-06-30	20	możliwość zakupu
2025-01-31	1 176	brak uregulowań
2026-03-31	1 788	brak uregulowań

Przedmioty leasingu finansowego na dzień 31.12.2021

Wyszczególnienie	Nieruchości	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Prawo użytkowania powierzchni biurowej	Prawo użytkowania powierzchni biurowej
W odniesieniu do grup aktywów
sprzęt IT (zbiorczo)	138	138	0	963	1 465
Wartość bilansowa netto przedmiotów leasingu	2 428	138	0	2 566

Nota 38. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Dotacje	0	0
Przychody przyszłych okresów	0	2 872
Dyskonto przejętych wierzytelności
Zaliczki na poczet sprzedaży lokali - dotyczy umów z klientami	0	2 872
Przychody z usług reklamowych rozliczane w czasie
Zaliczka na poczet sprzedaży gruntu	0	0
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	0	2 872
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	0	2 872

Ujawnienia dotyczące umów z klientami zgodnie z MSSF 15

Zmiana stanu zobowiązań z tyt. otrzymanych zaliczek do umów z klientami	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Stan zobowiązań na początek okresu	2 872	61 743
Zaliczki otrzymane w trakcie okresu	10 471
Zrealizowane przychody z umów z klientami	-2 872	-68 709
Zwroty nadpłat, rozwiązanie umów bez realizacji	0	-633
Stan zobowiązań z tyt. umów z klientami na koniec okresu	0	2 872

Wartość niespełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia z umów z klientami wg lat	01.01.2021 - 31.12.2021	stan na 31.12.2020
w okresie 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego	4 628	6 509
w okresie między 13 a 24 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego	3 746	4 160
w okresie między 25 a 36 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego	2 044	3 132
Łącznie	10 418	13 801

Wartość niespełnionych zobowiązań dotyczy wykonania świadczenia, które obejmuje umowy na usługi deweloperskie, z których przychody rozliczane są w czasie oraz wartość rozpoznawanych przychodów jest różna od wartości zafakturowanej. Grupa korzysta z dozwolonych uproszczeń i nie uwzględnia w kwocie powyżej niezrealizowanych zobowiązań z tytułu umów, w których wartość otrzymanego wynagrodzenia odpowiada bezpośrednio wartości zrealizowanego przez Grupę świadczenia. Cena transakcyjna przypisana do niespełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia opiera się na założeniu, że zobowiązanie do wykonania świadczenia będzie w pełni zrealizowane przez Spółkę. Cena transakcyjna zawiera wartość oczekiwaną zmiennych elementów wynagrodzenia (np. kary za opóźnienia).

Nota 39. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

	2021-12-31	2020-12-31
Rezerwy na pozostałe świadczenia - premie	298	503
Razem, w tym:	298	503
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	298	503

Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. Na dzień 31.12.2021 oraz na 31.12.2020 kwota ewentualnej rezerwy na odprawy emerytalne jest nieistotna i nie została utworzona.

Zmiana stanu rezerw na świadczenie pracownicze

Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze	Stan na 01.01.2021	Utworzenie rezerwy	Koszty wypłaconych świadczeń	Rozwiązanie rezerwy	Stan na 31.12.2021	w tym: - długoterminowe	- krótkoterminowe
	503	222	400	27	298	0	298

Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze	Stan na 01.01.2020	Utworzenie rezerwy	Koszty wypłaconych świadczeń	Rozwiązanie rezerwy	Stan na 31.12.2020	w tym: - długoterminowe	- krótkoterminowe
	147	356	0	0	503	0	503

Nota 40. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	750	688
Rezerwa na roszczenia podwykonawców i nabywców	522	522
Rezerwa na spodziewane koszty procesowe dot. sporu z podwykonawcami	0	0
Inne rezerwy	1 765	4 967
Razem, w tym:	3 037	6 177
- długoterminowe	750	688
- krótkoterminowe	2 287	5 489

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa na roszczenia	Rezerwy na koszty procesowe	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2021	688	522	0	4 967	6 177
Reklasyfikacja z RMK biernych	62				62
Wykorzystane	3 202				3 202
Rozwiązane	0				0
Stan na 31.12.2021	750	522	0	1 765	3 037
- długoterminowe	0	0	0	0	0
- krótkoterminowe	750	522	0	1 765	3 037
Stan na 01.01.2020	1 275	523	125	13 907	15 830
Utworzone w ciągu roku obrotowego	0	1	0	0	1
Wykorzystane	587	2 125	8 940	9 654
Rozwiązane	0	0	0	0	0
Stan na 31.12.2020	688	522	0	4 967	6 177
- długoterminowe	0	0	0	0	0
- krótkoterminowe	688	522	0	4 967	6 177

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Grupa tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych sprzedanych produktów (mieszkań). Wysokość rezerwy została oszacowana na podstawie dostępnej wiedzy i dokumentacji inwestycji przez wykwalifikowany personel.

Rezerwa restrukturyzacyjna

Nie występuje.

Rezerwa na roszczenia i koszty procesowe

W trakcie 2021 nie wystąpiły przesłanki do zmiany wysokości utworzonej w latach ubiegłych rezerwy na spodziewane koszty procesowe dotyczące sporu z jednym z podwykonawców. Spór został opisany w nocie nr 50 „Sprawy sądowe”. Na podstawie uzyskanego po dniu bilansowym rozstrzygnięcia tego sporu rezerwa zostanie rozwiązana w marcu 2022 r.

Inne rezerwy

W pozycji „Inne rezerwy” wykazano rezerwy utworzone w związku ze zrealizowaniem transakcji sprzedaży nieruchomości „Centrum Marszałkowska” w czerwcu 2019 roku. Rezerwy obejmowały spodziewane i uzgodnione z nabywcą nieruchomości koszty, do których pokrycia zobowiązana została spółka Zarządzanie Sezam Sp. z o.o. Nowy Sezam Sp.k., w szczególności:
* Zwrot określonej części opłaty za niewynajętą powierzchnię w sprzedanym budynku
* Koszty wykończenia (fit-out) powierzchni biurowej i handlowej przeznaczonej na wynajem
* Koszty komercjalizacji pozostałej do wynajęcia powierzchni
* Pozostałe koszty o zbliżonym charakterze

W okresie od lipca 2019 (tj. od sprzedaży nieruchomości) do grudnia 2021 znaczna część utworzonych wcześniej rezerw została wykorzystana zgodnie z założeniami. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej pozostałe saldo rezerw zostanie wykorzystane przed końcem 2022 roku.

Nota 41. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Do głównych instrumentów finansowych z których korzysta lub może korzystać Grupa należą obligacje kuponowe zmienno procentowe, kredyty bankowe o zmiennej stopie procentowej oraz zaciągnięte pożyczki o stałej lub zmiennej stopie procentowej. Podstawowym celem tych instrumentów jest pozyskanie środków na działalność Grupy Kapitałowej. Grupa może posiadać także aktywa finansowe takiej jak środki pieniężne, depozyty krótkoterminowe, jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego, traktowane analogicznie jak depozyty krótkoterminowe oraz pożyczki udzielone, które powstają w związku z prowadzoną przez Grupę działalnością. Podstawowym ryzykiem na jakie narażona jest Grupa jest ryzyko związane ze zmiennością stóp procentowych, głównie stawki WIBOR 1 – i 6-miesięcznej, stanowiących referencyjne stawki odniesienia dla oprocentowanych zobowiązań finansowych Grupy. Grupa nie prowadzi obrotu instrumentami finansowymi.

Ryzyko stopy procentowej

Największy wpływ na wynik Grupy mogą wywierać koszty finansowe obsługi wyemitowanych przez jednostkę dominującą obligacji kuponowych o zmiennym oprocentowaniu, opartych na stawce WIBOR 6-miesięcznej. Z uwagi na obowiązujące warunki emisji obligacji (oprocentowanie stałe w półrocznych okresach odsetkowych, ustalane na podstawie stawki WIBOR obowiązującej na określony dzień poprzedzający dany okres odsetkowy) faktyczne ryzyko ograniczone jest jedynie do ostatniego okresu odsetkowego (dla okresu nr 6 dla 3-letnich obligacji wyemitowanych w styczniu 2020 oraz dla okresu nr 4 dla 2-letnich obligacji wyemitowanych w lutym 2020).

W celu oszacowania dalszego wpływu spodziewanych zmian stóp procentowych na wynik finansowy w 2022 Spółka przyjęła 70% wzrost stopy referencyjnej względem poziomu, dla którego wyliczone były odsetki za okresy odpowiednio 5 i 3 obligacji wyemitowanych w 2020 i 2021 roku. Dla potrzeb poniższej analizy przyjęto wzrost stóp referencyjnych WIBOR z 3.40% do 5.78% (stan na 14 kwietnia 2022). Efekt tej kalkulacji jest przedstawiony w tabeli poniżej.

Na dzień przeprowadzenia analizy tj na 31.12.2021 Spółka nie miała w portfelu udzielonych ani zaciągniętych pożyczek ze zmienną stopą procentową, stąd też ekspozycja na ryzyko dotyczące aktywów finansowych i zobowiązań finansowych innych niż opisane powyżej wyemitowane obligacje w rozumieniu ryzyka zmiany stóp procentowych nie istnieje.

	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
	2021-12-31		2020-12-31
	+ 70% / - 70%	+ 3% / - 3%	+ 70% / - 70%	+ 3% / - 3%
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:
- udzielone pożyczki	-1	-1	-1	-1
- należności z tyt. dostaw i usług
- nieruchomości inwestycyjne	0	0	0	0
Odpis na zapasy (zwiększenie stopy procentowej oznacza koniecznośc zwiększenia odpisu)
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym:
wyemitowane obligacje	-292	-292	-5	-5
otrzymane kredyty i pozyczki
zobowiązania handlowe i inne		56

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Ryzyko walutowe

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa wykazuje zobowiązania wynikające z zaciągniętych przez Jednostkę Dominującą pożyczek w walucie Euro. W tabeli poniżej pokazano analizę wrażliwości na ryzyko walutowe w odniesieniu do zaciągniętych i udzielonych pożyczek oraz środków pieniężnych w Euro. Z uwagi na znaczne zwiększenie zmienności kursów walut obserwowane od początku 2022, a w szczególności od rozpoczęcia agresji zbrojnej na Ukrainę, Jednostka Dominująca zmodyfikowała parametry analizy przyjmując znacznie większy niż poprzednich latach zakres zmiany kursu waluty (z 3% do 10% względem kursu obowiązującego na dzień 31.12.2021).

Dodatkowym czynnikiem zmniejszającym ekspozycję na ryzyko walutowe Grup jest spłata (przez Jednostkę Dominującą) w styczniu i na początku lutego 2022 kwoty ok 3.213 tys. Euro zadłużenia (plus odsetki naliczone od 1 stycznia 2022 do dnia spłaty) co stanowi ok 57% zadłużenia w Euro na dzień bilansowy. Spłaty zostały rozliczone po kursie niższym od kursu na dzień bilansowy.

Ryzyko walutowe dotyczy również realizowanych przez spółki należące do Grupy projektów biurowo-handlowych, gdzie zakładany kurs Euro stanowi jeden z elementów wpływających na wycenę zdyskontowanych przepływów finansowych dotyczących nieruchomości inwestycyjnych. Poniższa tabela pokazuje szacunkowy wpływ zmiany kursu Euro o 10% względem kursu przyjętego do wyceny na dzień 31.12.2021 oraz o 3% na dzień 31.12.2020, odpowiednio 4,5994 i 4,6148 zł / Euro.

	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
	2021-12-31		2020-12-31
	EUR + 10%/- 10%	EUR + 3%/- 3%	EUR + 10%/- 10%	EUR + 3%/- 3%
Aktywa finansowe - środki pieniężne na koncie bankowym	266	266	111	111
Zmiana wycen udziałów w spółkach konsolidowanych metodą praw własności	10 097	10 097	9 180	9 180
Aktywa finansowe - pożyczki udzielone wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	2 468	2 468	689	689
Zobowiązania finansowe - pożyczki otrzymane wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	-2 584	-2 584	-323	-323

Ryzyko cen towarów

Z uwagi na charakter prowadzonej działalności Grupa może być narażona na ryzyko niekorzystnych zmian kosztu wytworzenia powierzchni użytkowej (koszty materiałów i robocizna), wynikające w szczególności z nierównowagi podaży i popytu. Grupa może ograniczyć to ryzyko poprzez kontraktowanie prac w okresie względnej dekoniunktury oraz poprzez precyzyjne zapisy umowne. Jako sprzedawca Grupa może być narażona na ryzyko spadku popytu i/lub cen sprzedaży wytworzonej powierzchni użytkowej, np. wskutek niekorzystnych zmian makroekonomicznych. Grupa ogranicza to ryzyko dysponując portfelem atrakcyjnych i unikatowych lokalizacji.

Ryzyko kredytowe

Celem polityki zarządzania ryzykiem kredytowym jest minimalizacja ryzyk finansowych poprzez działania zapewniające, że pożyczkobiorcy są w stanie zapłacić należne kwoty w określonych terminach. Ryzyko kredytowe obejmuje ryzyko niewypłacalności dłużników Grupy Kapitałowej (dalej: „Grupy”) lub niemożności wypełnienia przez nich swoich zobowiązań wobec Grupy. Ryzyko to związane jest z potencjalnym zdarzeniem kredytowym, które może zmaterializować się w postaci: częściowej spłaty pożyczek, istotnego opóźnienia w spłacie pożyczek lub braku spłaty pożyczek.

Grupa finansuje niektóre przedsięwzięcia developerskie poprzez udzielanie pożyczek. Spłata pożyczek uzależniona jest od kondycji finansowej pożyczkobiorców wynikającej z efektywności i terminowości realizacji przedsięwzięć. Konsekwencją ewentualnych opóźnień w harmonogramie realizacji poszczególnych przedsięwzięć developerskich może być brak możliwości wywiązania się pożyczkobiorcy z części lub całości zaciągniętych zobowiązań. Sytuacja taka może nastąpić np. w przypadku, gdy wpływy gotówkowe z przedsięwzięcia nie pokryją wszystkich zobowiązań, a BBID nie zabezpieczy należności wynikających z umów pożyczek lub realna wartość zabezpieczeń okaże się niższa od zobowiązań pożyczkobiorcy albo w przypadku zagrożenia upadłością lub upadłości pożyczkobiorcy. Opóźnienia w harmonogramie mogą także spowodować konieczność wydłużenia terminu spłaty pożyczki, co może oznaczać odroczenie w czasie lub rezygnację z zaangażowania w kolejne planowane przedsięwzięcia deweloperskie.

Pożyczkobiorcy Grupy, realizujący przedsięwzięcia developerskie, na skutek problemów z zarządzaniem inwestycjami, opóźnień w realizacji inwestycji w stosunku do ustalonych terminów spłaty kredytów bankowych, niemożności udzielenia wsparcia finansowego przez Jednostkę Dominującą lub wskutek innych niezależnych zdarzeń, mogą nie być w stanie sfinalizować inwestycji lub koszty realizacji inwestycji mogą istotnie wzrosnąć w stosunku do pierwotnie zakładanego budżetu. W konsekwencji pożyczkobiorcy mogą nie być w stanie wypełnić zaciągniętych zobowiązań pożyczkowych i kredytowych, a w skrajnym przypadku mogą ogłosić upadłość. W efekcie Grupa - jako podmiot finansujący inwestycje - może nie odzyskać części lub całości środków zaangażowanych w realizację przedsięwzięcia, w tym zainwestowanych w dany podmiot celowy. Może to negatywnie wpłynąć na wyniki, sytuację finansową i perspektywy rozwoju Grupy.

57 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Należy zaznaczyć, iż Grupa udziela pożyczek (czy też obejmuje instrumenty finansowe), w przeważającej większości, wyłącznie spółkom celowym realizującym konkretne projekty deweloperskie, w których realizację jest bezpośrednio włączona (a w większości przypadków de facto sama je realizuje), w tym w dużej mierze spółkom zależnym i stowarzyszonym. Jednostka dominująca sprawuje efektywny nadzór korporacyjny nad zależnymi i stowarzyszonymi podmiotami celowymi oraz dokonuje analizy wykonalności każdego z podejmowanych przedsięwzięć i na bieżąco monitoruje postęp prac oraz koszty inwestycji.W związku z powyższym Jednostka Dominująca jest w stanie oszacować, we wszystkich istotnych aspektach, stan i harmonogram projektu deweloperskiego realizowanego przez spółkę pożyczkobiorcę, a w konsekwencji oszacować prawdopodobieństwo i harmonogram uzyskiwanych wpływów pieniężnych i będący jego efektem poziom ryzyka kredytowego i na bieżąco je aktualizować. W celu aktywnego zarządzania aktywami finansowymi jak również oszacowania potencjalnych strat kredytowych Grupa używa modeli (zbudowanych w oparciu ekspercką wiedzę Emitenta na temat projektów deweloperskich realizowanych przez konkretne spółki - pożyczkobiorców), zawierającego wszystkie oczekiwane przepływy pieniężne uwzględniające spodziewane braki i/lub opóźnienia w przepływach, które dyskontuje przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Wartość oczekiwanej straty kredytowej na dany dzień bilansowy stanowi różnicę pomiędzy wartością pożyczki brutto przed zastosowaniem powyższego modelu, a wartością brutto wynikającą z zdyskontowania przepływów pieniężnych skorygowanych o oczekiwane braki i/lub opóźnienia. Dysponując szczegółową i aktualizowaną na bieżąco wiedzą na temat realizowanych przez pożyczkobiorców projektów deweloperskich i harmonogramów potencjalnych wpływów do pożyczkobiorców środków finansowych (pochodzących w szczególności ze sprzedaży wytworzonej powierzchni mieszkalnej lub komercyjnej, refinansowania się przez pożyczkobiorcę kredytem bankowym lub z innych źródeł), Grupa może na bieżąco szacować swoje ryzyko kredytowe. Wysokie prawdopodobieństwo wpływu środków do pożyczkobiorców przekłada się na niskie ryzyko kredytowe po stronie Grupy. Zmiana warunków rynkowych, trudności w pozyskaniu finansowania, spadek wartości zbywczej prowadzonych przez pożyczkobiorców przedsięwzięć wskazuje na zwiększenie się ryzyka kredytowego dla Emitenta; w szczególności istotny spadek wartości posiadanych aktywów lub niemożność zrealizowania projektu deweloperskiego przez pożyczkobiorcę może wskazywać na ryzyko całkowitego lub częściowego niewykonania zobowiązania. W konsekwencji powyższego, w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym może dojść do zmian warunków umów pożyczek (warunków emisji instrumentów finansowych), polegających na modyfikacji harmonogramu przepływów pieniężnych. Wówczas Grupa stosownie aktualizuje model na podstawie najbardziej aktualnych planowanych przepływów pieniężnych i oblicza wartość bilansową brutto zmodyfikowanej pożyczki w oparciu o pierwotną efektywną stopę procentową. Straty powstałe w wyniku takiej modyfikacji Emitent pokazuje jako straty z oczekiwanych strat kredytowych. Grupa tworzy odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości poniesionych i spodziewanych strat na udzielonych pożyczkach (MSSF 9 zmienia sposób ujmowania ryzyka kredytowego z modelu strat poniesionych na model strat oczekiwanych). Aktywami finansowymi mogącymi narazić Grupę na ryzyko finansowe są pożyczki i inne posiadane aktywa finansowe.

1. Pożyczki udzielone przez BBI Development SA spółce Serenus Sp. z o.o. (wartość w skonsolidowanym bilansie na 31.12.2021 r.: 25.965 tys zł)

Serenus Sp z o.o. był właścicielem nieruchomości przy ulicy Rynek Nowego Miasta 7 (dawne kino „Wars”). Na podstawie porozumienia z dnia 4 marca 2011 roku (z późniejszymi zmianami), porozumienia dodatkowego z 30 lipca 2012 oraz listu intencyjnego z 12 lipca 2017 r., umowy przedwstępnej zamiany z 30 listopada 2020 r. i umowy przyrzeczonej zamiany z dnia 30 listopada 2021 r., Serenus pozyskał od Miasta Stołecznego Warszawa w drodze zamiany z dopłatą, nieruchomość położoną przy ulicy Długiej/Bohaterów Getta w Warszawie, na której to nieruchomości możliwa jest realizacja projektu deweloperskiego. Pozyskanie przedmiotowej nieruchomości przez Serenus znacząco zmniejsza poziom ryzyka kredytowego w odniesieniu do prezentowanej powyżej pożyczki, dlatego też Spółka nie zwiększyła utworzonego we wcześniejszych okresach odpisu na spodziewane straty kredytowe. Na dzień 31 grudnia 2020 Grupa jest zobowiązana udzielenia dalszych pożyczek dla Serenus Sp. z o.o. w wysokości łącznie 400 tys zł.

2. Pożyczka udzielona przez BBI Development S.A. dla Centrum Praskie Koneser Sp. z o.o. Sp. j. (dalej – CPK Sp. z o.o. Sp.j) (wartość w skonsolidowanym bilansie na 31.12.2021 r.: 24.675 tys zł)

Pożyczka została udzielona w celu sfinansowania projektów deweloperskich realizowanych przez CPK Sp. z o.o. Sp.j (część biurowo - komercyjna projektu Centrum Praskie Koneser, realizowana wspólnie z Liebrecht & Wood). Spółka aktywnie monitoruje sposób wykorzystania udzielonej pożyczki oraz współzarządza sfinansowanym pożyczką projektem deweloperskim Centrum Praskie Koneser celem zapewnienia terminowego zwrotu pożyczek. W trakcie 2021 roku nie stwierdzono powstania ryzyka kredytowego w odniesieniu do prezentowanej powyżej pożyczki, dlatego tez Spółka nie utworzyła odpisu na straty kredytowe. Na dzień 31 grudnia 2021 Spółka nie jest zobowiązana do udzielenia dalszych pożyczek dla CPK Sp. z o.o. Sp.j.

58 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Pożyczki udzielone i należności – wiekowanie

Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	Przeterminowanie w dniach
			< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
2021-12-31
Należności z tytułu dostaw i usług	2836	2236	201	1	254	7	137
odpisy aktualizujące	-187	-1	0	-44	-5	0	-137
Pozostałe należności	1584	1584
odpisy aktualizujące	-226	-226
Udzielone pożyczki	54591	54591
odpisy aktualizujące	-3729	-3729
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7608	7608
odpisy aktualizujące
Instrumenty pochodne
odpisy aktualizujące
Inne aktywa finansowe
odpisy aktualizujące
2020-12-31
Należności z tytułu dostaw i usług	2791	2213	280	1	0	4	293
odpisy aktualizujące	-137	0	0	0	0	-4	-133
Pozostałe należności	3771	3771
odpisy aktualizujące	-341	-341
Udzielone pożyczki	66014	66014
odpisy aktualizujące	-3570	-3570
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18523	18523
odpisy aktualizujące
Instrumenty pochodne
odpisy aktualizujące
Inne aktywa finansowe
odpisy aktualizujące

Ryzyko związane z płynnością

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, obligacje, akcje uprzywilejowane, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Z uwagi na charakter działalności Grupy Emitenta jako podmiotu, realizującego długoterminowe (wieloletnie) projekty deweloperskie, często w formule wspólnych przedsięwzięć, do specyficznych dla Emitenta działań związanych z dywersyfikacją źródeł finansowania, służącą zarządzaniu ryzykiem płynności należy zaliczyć:

• finansowanie komercyjnych przedsięwzięć deweloperskich w modelu kredytu budowlanego (zapewniającego finansowanie wszystkich kosztów projektu) i wyższego kwotowo od niego kredytu inwestycyjnego – konwersja kredytu budowlanego na inwestycyjny zapewnia Emitentowi nadwyżkę finansową, możliwą do wykorzystania jeszcze przed sprzedażą danego przedsięwzięcia komercyjnego docelowemu inwestorowi, a zatem pozwalającą na wcześniejsze wycofanie części kapitału zaangażowanego w przedsięwzięcie
• przyśpieszanie uzyskiwania wpływów finansowych z długoterminowych przedsięwzięć poprzez ich strukturyzowanie w taki sposób, aby spółki z grupy Emitenta mogły odpłatnie wykonywać, na zasadach rynkowych, istotne usługi na rzecz wspomnianych projektów, w szczególności prace architektoniczne, projektowe czy project management
• w przypadku projektów realizowanych wspólnie z inwestorami zewnętrznymi lub przy negocjacji transakcji sprzedaży gotowego projektu deweloperskiego, tam gdzie jest to możliwe, strukturyzowanie transakcji w sposób umożliwiający uzyskanie dla Emitenta zaliczek, przedpłat, opcji sprzedaży udziałów, etc.
• w przypadku zaciąganych pożyczek, tam gdzie jest to możliwe, Emitent negocjuje i uzgadnia elastyczne harmonogramy spłaty, przewidujące możliwość wydłużania terminów spłat
• stosowne zarządzanie wielkościami dokonywanych emisji / spłat obligacji korporacyjnych Emitenta oraz terminami nowych emisji w celu dostosowania przyszłych zobowiązań do planowanych harmonogramów realizacji projektów deweloperskich

59 Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A. ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Poniższe tabele przedstawiają zobowiązania finansowe oraz wybrane aktywa w podziale na terminy zapadalności / przewidywane terminy uzyskania wpływów dla celów zarządzania płynnością Grupy wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 oraz na 31.12.2020. W zestawieniu uwzględniono też wpływy otrzymane odpowiednio po 31 grudnia 2021 oraz po 31 grudnia 2020 i wykorzystane do spłaty zobowiązań.

2021-12-31

	do 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat
Oprocentowane kredyty i pożyczki	14 778	11 633	150
Pożyczki pozyskane w 1 kw. 2022			11 150
Wyemitowane obligacje	16 080	0	26 330
Środki z emisji obligacji pozyskane w 1 kw. 2022	0	0	13 500
Zobowiązania z tyt. umów leasingowych	200	601	2 187
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	2 840	0	26
Razem:	33 898	23 384	42 193

2020-12-31

	do 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat
Oprocentowane kredyty i pożyczki	0	11 881	0
Wyemitowane obligacje	41 842	0	27 000
Zobowiązania z tyt.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 42. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższe tabele przedstawiają porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

AKTYWA FINANSOWE

Kategoria instrumentów finansowych wg MSSF 9	Wartość bilansowa 2021-12-31	Wartość bilansowa 2020-12-31	Wartość godziwa 2021-12-31	Wartość godziwa 2020-12-31
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (długoterminowe), w tym:	0	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	5 319	66 363	5 319	66 363
- pożyczki udzielone wyceniane w zamortyzowanym koszcie	0	53 125	0	53 125
- akcje i udziały wyceniane w wartości godziwej przez wynik	5 277	13 196	5 277	13 196
- zaliczki na poczet nabycia akcji i inne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik	42	42	42	42
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie	0	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	50 863	9 319	50 863	9 319
- pożyczki udzielone wyceniane w zamortyzowanym koszcie	50 863	9 319	50 863	9 319
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 609	18 523	7 613	18 527

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Kategoria instrumentów finansowych wg MSSF 9	Wartość bilansowa 2021-12-31	Wartość bilansowa 2020-12-31	Wartość godziwa 2021-12-31	Wartość godziwa 2020-12-31
Oprocentowane zobowiązania finansowe, w tym:	72 340	84 279	72 340	84 279
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej wyceniane w zamortyzowanym koszcie	150	0	150	0
- krótkoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej wyceniane w zamortyzowanym koszcie	26 411	11 881	26 411	11 881
- długoterminowa część zobowiązania z tytułu emisji obligacji wyceniane w zamortyzowanym koszcie	26 730	27 000	26 730	27 000
- krotkoterminowa część zobowiązania z tytułu emisji obligacji wyceniane w zamortyzowanym koszcie	16 061	41 842	16 061	41 842
- zobowiązania z tytułu leasingu - łącznie wyceniane w zamortyzowanym koszcie	2 988	3 556	2 988	3 556
Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym:	26	26	26	26
- pozostałe zobowiązania - nieoprocentowane wyceniane w zamortyzowanym koszcie	26	26	26	26
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	2 840	4 993	2 840	4 993

Zabezpieczenia

Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych: Nie występują.

Wartość godziwa powyższych kontraktów kształtowała się następująco: Nie dotyczy.

Zabezpieczenie wartości godziwej: Nie występują.

Nota 43. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych (w szczególności zgodnych z wymogami wynikającymi z obowiązujących Jednostkę Dominującą umów z instytucjami finansującymi), które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Spółka prowadzi monitorowanie stanu kapitałów przy wykorzystaniu wskaźników:
* kapitały własne do zadłużenia finansowego
* kapitały własne do sumy bilansowej
* zadłużenie finansowe do sumy bilansowej

Dla całkowitego zadłużenia Grupa wlicza wyemitowane obligacje, oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, z wyłączeniem rozliczeń międzyokresowych przychodów i rezerwy na podatek odroczony. Zasady Grupy stanowią, by powyższe wskaźniki kształtowały się powyżej poziomu 66% dla kapitałów własnych do całkowitego zadłużenia oraz powyżej 30% dla kapitałów własnych do sumy bilansowej oraz poniżej 45% dla zadłużenia finansowego do sumy bilansowej.

Wyszczególnienie	2021-12-31	2020-12-31
Oprocentowane kredyty i pożyczki	26 561	11 881
Wyemitowane obligacje i inne zobowiązania finansowe	45 779	72 398
Zadłużenie finansowe	72 340	84 279
Kapitał własny	125 688	132 109
Suma bilansowa	207 270	233 996
Kapitał własny do zadłużenia finansowego	174%	157%
Kapitał własny do sumy bilansowej	61%	56%
Zadłużenie finansowe do sumy bilansowej	35%	36%

Nota 44. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Nie występują.

Nota 45. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami stowarzyszonymi, konsolidowanymi metodą praw własności, za bieżący i poprzedni rok obrotowy.

Jednostki stowarzyszone - transakcje z BBI Developement S.A.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 2021-12-31	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 2020-12-31	Zakupy od podmiotów powiązanych 2021-12-31	Zakupy od podmiotów powiązanych 2020-12-31	Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych 2021-12-31	Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych 2020-12-31	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 2021-12-31	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 2020-12-31	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2021-12-31	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2020-12-31
Centrum Praskie Koneser Sp. z o.o. Sp.k.	0	0	0	0	697	655	0	0	0	0
PW Sp. z o.o.	641	1 0	0	0	0	0	197	1 197	0	0
PW Sp. z o.o. Sp. k.	20	21	0	0	0	0	5	4	1	0
Projekt-Rybaki Łańsk Sp. z o.o.	1	1	0	0	0	0	1	1	0	0

Jednostki stowarzyszone - transakcje z Juvenes Projekt Sp. z o.o.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 2021-12-31	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 2020-12-31	Zakupy od podmiotów powiązanych 2021-12-31	Zakupy od podmiotów powiązanych 2020-12-31	Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych 2021-12-31	Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych 2020-12-31	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 2021-12-31	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 2020-12-31	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2021-12-31	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2020-12-31
Centrum Praskie Koneser Sp. z o.o. Sp.k.	0	645	0	0	0	0	0	0	0	0

Jednostki stowarzyszone - transakcje z Realty 4 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 7 SKA

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 2021-12-31	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 2020-12-31	Zakupy od podmiotów powiązanych 2021-12-31	Zakupy od podmiotów powiązanych 2020-12-31	Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych 2021-12-31	Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych 2020-12-31	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 2021-12-31	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 2020-12-31	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2021-12-31	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2020-12-31
PW Sp. z o.o. Sp.k	5	861	0	0	0	22 559	1	237	0	0

Jednostki stowarzyszone - transakcje z Realty 3 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 6 Sp. k.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 2021-12-31	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 2020-12-31	Zakupy od podmiotów powiązanych 2021-12-31	Zakupy od podmiotów powiązanych 2020-12-31	Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych 2021-12-31	Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych 2020-12-31	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 2021-12-31	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 2020-12-31	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2021-12-31	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2020-12-31
PW Sp. z o.o. Sp.k	0	0	0	0	271	271	0	0	0	0

Jednostki stowarzyszone - transakcje z Realty 4 Management Sp. z o.o. Projekt Developerski 4 Sp. k.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 2021-12-31	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 2020-12-31	Zakupy od podmiotów powiązanych 2021-12-31	Zakupy od podmiotów powiązanych 2020-12-31	Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych 2021-12-31	Przychody z odsetek od podmiotów powiązanych 2020-12-31	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 2021-12-31	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 2020-12-31	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2021-12-31	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2020-12-31
Projekt-Rybaki Łańsk Sp. z o.o.	0	0	0	0	10	33	0	0	0	0

(*) dotyczy objęcia wkładu w PW Sp. z o.o. Sp. k.

Jednostka dominująca całej Grupy

Z uwagi na rozdrobnioną strukturę akcjonariatu nie występuje jednostka dominująca wobec Grupy.

Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

Żaden pojedynczy podmiot nie wywiera znaczącego wpływu na Spółkę. Informacja o podmiotach posiadających ponad 5% głosów w zgromadzeniu akcjonariuszy jednostki dominującej jest podana w nocie nr 25.

Jednostki stowarzyszone, w których na dzień 31 grudnia 2021 Grupa jest wspólnikiem – udział w kapitale własnym

• Centrum Praskie Koneser Sp. z o.o. Sp j.40,00%
• PW Sp. z o.o. Sp. k.44,99%

Dane finansowe wyżej wymienionych spółek są zaprezentowane w nocie nr 16.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Pożyczki udzielone oraz inne transakcje zawarte z osobami powiązanymi w rozumieniu MSR24

Grupa nie udzielała pożyczek członkom Zarządu i członkom Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz żadnym podmiotom z nimi powiązanym. Poniższa tabela przedstawia podsumowanie transakcji zawartych w 2021 roku z osobami powiązanymi w rozumieniu MSR 24:

Data	Strona transakcji – spółka z Grupy BBID	Strona transakcji – podmiot powiązany	Opis transakcji	Łączna wartość umowy w PLN - brutto (w nawiasach netto)
01.01.2021 – 31.12.2021	PD6	Podmiot powiązany z niektórymi członkami zarządu	Najem przez PD6 powierzchni handlowej	35.826,46 zł brutto (29.127,20 zł)
01.01.2021 – 31.12.2021		Podmiot powiązany z niektórymi członkami zarządu	Najem przez Juvenes Projekt Sp z o.o. powierzchni biurowej	709.580,87 zł brutto (576.895,02 zł)
01.01.2021 – 31.12.2021		Juvenes-Serwis Sp z o.o.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A.

ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 46. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie kadry kierowniczej Grupy

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy
Świadczenia wypłacane Członkom Zarządu

Imię i nazwisko	Funkcja	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Michał Skotnicki	Prezes Zarządu	553	542
Rafał Szczepański	Wiceprezes Zarządu	312	300
Piotr Litwiński	Członek Zarządu	553	542
Krzysztof Tyszkiewicz	Członek Zarządu	168	156
RAZEM		1 586	1 540

Wynagrodzenia Członków Zarządu Juvenes-Projekt Sp. z o.o.

	Funkcja	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Rafał Szczepański	Prezes Zarządu	240	240
Krzysztof Tyszkiewicz	Wiceprezes Zarządu	276	276
pozostali członkowie Zarządu Juvenes-Projekt Sp. z o.o.		168	168
RAZEM		684	684

Wynagrodzenia Członków Zarządu Juvenes-Serwis Sp. z o.o.

	Funkcja	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Krzysztof Tyszkiewicz	Prezes Zarządu	108	108
pozostali członkowie Zarządu Juvenes-Serwis Sp. z o.o.		0	0
RAZEM		108	108

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej (RN) jednostki dominującej

	Funkcja	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Paweł Turno	Przewodniczący RN	54	54
Maciej Radziwiłł	Z-ca Przewodniczącego RN	42	43
Artur Lebiedziński	Członek RN	48	48
Maciej Matusiak	Członek RN	48	48
Wojciech Napiórkowski	Członek RN (od czerwca 2019)	40	37
Karol Żbikowski	Członek RN	50	54
RAZEM		282	284

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A.

ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 47. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie (*)

Wyszczególnienie	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Zarząd	8	8
Administracja	7	8
Dział sprzedaży	1	3
Pion produkcji	9	9
Pozostali	1	1
Razem	26	29

Rotacja zatrudnienia (*)

Wyszczególnienie	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Liczba pracowników przyjętych	0	0
Liczba pracowników zwolnionych	3	2
Razem	-3	-2

(*) zatrudnienie podane dla jednostki dominującej i jednostek zależnych, bez uwzględniania danych z jednostek stowarzyszonych.

Nota 48. AKTYWOWANE KOSZT FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

	01.01.2021 - 31.12.2021		01.01.2020 - 31.12.2020
	Koszt finansowania zewnętrznego	Stopa kapitalizacji	Koszt finansowania zewnętrznego
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0
Wartości niematerialne	0	0	0
Nieruchomości inwestycyjne	0	0	0
Zapasy	0	0	0
RAZEM	0		0

Nota 49. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Grupa rozpoznaje przychody ze sprzedaży mieszkań po przeniesieniu na nabywcę praw i obowiązków, co jest równoznaczne z zawarciem umowy sprzedaży mieszkania w formie aktu notarialnego. Przychody te są rozpoznawane po ukończeniu konkretnego projektu inwestycyjnego. Rozpoznanie przychodów z różnych projektów jest rozpoznawane niezależnie od siebie i oddzielone znacznymi przerwami.

Nota 50. SPRAWY SĄDOWE

Wg najlepszej wiedzy Emitenta, na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej BBI Development S.A. są stroną następujących postępowań sądowych o kwocie sporu ok 1 mln zł lub wyższej:

a) cywilne postępowanie sądowe przeciwko jednemu z wykonawców robót budowlanych wszczęte z powództwa spółki Realty 3 Management spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Projekt Developerski 6 sp. k. (dalej: „PD6”) o zapłatę kwoty 1.100.000 zł z weksla wystawionego przez pozwanego wykonawcę na zabezpieczenie roszczeń PD6 z tytułu niewykonania/nienależytego wykonania umowy o roboty budowlane. Pozew został wniesiony w marcu 2020 roku. Sprawa jest na wczesnym etapie procesu. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania nie jest możliwe precyzyjne określenie czasu trwania i rezultatu dalszego postępowania,

b) cywilne postępowanie sądowe przeciwko jednemu z wykonawców robót budowlanych wszczęte z powództwa PD6 o zapłatę kary umownej w kwocie 1.095.788 zł z tytułu niewykonania/nienależytego wykonania umowy o roboty budowlane. Pozew został wniesiony w kwietniu 2020 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania nie jest możliwe precyzyjne określenie czasu trwania i rezultatu dalszego postępowania.

c) Ponadto na dzień 31 grudnia 2021 roku toczyło się cywilne postępowanie sądowe przeciwko Juvenes-Projekt sp. z o.o. z powództwa jednego z podwykonawców usług architektonicznych o zapłatę wynagrodzenia. Postępowanie wszczęto we wrześniu 2017 roku. Wartość przedmiotu sporu: 964.313,68 złotych wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od dnia 16 marca 2017 roku. Juvenes-Projekt sp. z o.o. kwestionował w całości zarówno zasadność, jak i wysokość roszczenia. W dniu 26.02.2021 r. Sąd Okręgowy w Warszawie (Sąd I Instancji) oddalił w całości powództwo i obciążył powoda kosztami postępowania. Od wyroku pierwszej powód wniósł w styczniu 2022 r. apelację. Juvenes-Projekt sp. z o.o. złożyła odpowiedź na apelację. Następnie dnia 28 marca 2022 roku, Sąd Apelacyjny w Warszawie VII Wydział Gospodarczy i Własności Intelektualnej oddalił apelację powoda i obciążył powoda kosztami postępowania. Wyrok jest prawomocny. Rezerwa na opisane tutaj roszczenia (wykazana w nocie 42 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego) zostanie rozwiązana w marcu 2022.

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A.

ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 51. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Na podstawie przeprowadzonych analiz Kierownictwo Jednostki Dominującej uznało, że nie ma podstaw do tworzenia rezerwy na dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Nota 52. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

Nie dotyczy

Nota 53. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Istotne zdarzenia po dacie bilansu są przedstawione poniżej:

• W dniu 22 lutego 2022 roku, w ramach istniejącego Programu Emisji Obligacji Spółka wyemitowała obligacje na okaziciela o łącznej wartości nominalnej 13.500.000 PLN (trzynaście milionów pięćset tysięcy złotych). Obligacje oznaczone jako seria BBD0223 zostaną wykupione 22 lutego 2023 roku.
• W dniu 22 lutego 2022 r. Spółka dokonała wykupu obligacji trzyletnich serii BBI0222 wyemitowanych dnia 22 lutego 2019 o łącznej wartości nominalnej 15.000.000 zł (piętnaście milionów złotych), powiększonej o sumę odsetek od obligacji za ostatni okres odsetkowy do dnia wykupu
• W dniu 9 marca 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały o:
  • odwołaniu z dniem 31 marca 2022 Zarządu XII kadencji
  • powołaniu z dniem 1 kwietnia 2022 roku Zarządu XIII kadencji – w niezmienionym tj. dotychczasowym składzie.
• W dniu 11 stycznia 2022 roku spółka Realty 4 Management sp. z o.o. Projekt Developerski 7 S.K.A. (dalej: „PD7”), będąca jednostką dedykowaną w ramach Grupy Kapitałowej do realizacji Projektu Roma Tower, zawarła z podmiotem finansującym umowę pożyczki, na podstawie której PD7 zaciągnęła pożyczkę w kwocie 11.250 tys. PLN, która została wypłacona PD7 jednorazowo w styczniu 2022 roku. Z tytułu pożyczki PD7 jest zobowiązana do zapłaty na rzecz pożyczkodawcy odsetek w oparciu o wskaźnik WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych, powiększony o marżę pożyczkodawcy, której wysokość nie odbiega od warunków rynkowych dla podobnych pożyczek. Wypłata pożyczki była uzależniona od spełnienia standardowych warunków wypłaty, w szczególności zaś od ustanowienia zabezpieczeń spłaty pożyczki, które PD7 oraz PW ustanowiły bezpośrednio po zawarciu umowy pożyczki. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki jest hipoteka na nieruchomościach projektu „Roma Tower” należących do PW, oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji przez PD7 oraz przez PW (jako dłużnika rzeczowego, z nieruchomości projektu „Roma Tower”), a także weksel własny in blanco PD7 wraz z deklaracją wekslową; każde z zabezpieczeń do kwoty 16.875 tys. PLN. Termin spłaty pożyczki określono na 31 grudnia 2022 roku (z opcją jego ewentualnego przedłużenia na okres kolejnych 6 miesięcy, zależnego od woli obu stron).

Nota 54. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Nie występuje

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A.# ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 55. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy 01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	81
za inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	65
za badanie rocznych sprawozdań jednostek stowarzyszonych (*)	0
RAZEM	146

(*) podana kwota dotyczy całości wynagrodzenia, a nie proporcjonalnego udziału Grupy w tym wynagrodzeniu.

Nota 56. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

W poniższej tabeli zaprezentowano uzgodnienie przepływów pieniężnych i operacji niestanowiących przepływów pieniężnych dla poszczególnych grup zobowiązań finansowych.

01.01.2021 - 31.12.2021

	Zaciągnięte pożyczki	Wyemitowane obligacje	Prowizje i inne koszty pozyskania kapitału	Zobowiązania leasingowe
Stan początek okresu	11 881	68 842	0	3 556
Przepływy pieniężne
Zaciągnięcie zobowiązań - otrzymane wpłaty	15 701	14 330	0	0
Spłata zobowiązań	-1 000	-40 300	-183	-614
Spłata odsetek	-151	-3 527	0	-137
Operacje nie stanowiące przepływów pieniężnych
Rozpoznanie zobowiązań (leasing, zobowiązanie z tyt. prowizji, pożyczka bez wpływu środków)	0	0	183	51
Kompensaty	-2 325
Naliczenie odsetek	2 132	3 446	0	137
Wpływ różnic kursowych	323	0	0	-5
Stan na koniec okresu	26 561	42 791	0	2 988

01.01.2020 - 31.12.2020

	Zaciągnięte pożyczki	Wyemitowane obligacje	Prowizje i inne koszty pozyskania kapitału	Zobowiązania leasingowe
Stan początek okresu	230	95 080	0	582
Przepływy pieniężne
Zaciągnięcie zobowiązań - otrzymane wpłaty	9 978	12 000	0	0
Spłata zobowiązań	0	-37 100	-154	-748
Spłata odsetek	0	-6 119	0	-107
Operacje nie stanowiące przepływów pieniężnych
Rozpoznanie zobowiązań (leasing, zobowiązanie z tyt. prowizji, pożyczka bez wpływu środków)	12	0	154	3 559
Naliczenie odsetek	919	4 981	0	107
Wpływ różnic kursowych	742	0	0	163
Stan na koniec okresu	11 881	68 842	0	3 556

68

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BBI Development S.A.
ZA OKRES 01.01.2021– 31.12.2021 R. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Objaśnienia do wybranych, nietypowych pozycji ze sprawozdania z przepływów pieniężnych:

W 2021 roku nie wystąpiły nietypowe pozycje wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych które wymagałyby odrębnego opisu. Z uwagi na to że sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzone jest metodą bezpośrednią, nie ma potrzeby udzielania dodatkowych wyjaśnień, poza tabelą zaprezentowaną powyżej. Struktura środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku jest pokazana w nocie nr 24.

Nota 57. KLASY AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ

Wartość godziwa określana w oparciu o: ceny notowane na aktywnym rynku, istotne dane obserwowalne, istotne dane nieobserwowalne.

Klasa aktywów / zobowiązań	Data wyceny	Razem	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa wycenione w wartości godziwej		5 459	0	182	5 277
Nieruchomości inwestycyjne (nota 15):
wynajmowane lokale mieszkalne	2021-12-31	182	182
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (nota 19)	2021-12-31	5 277			5 277

Wartość godziwa akcji i udziałów wycenianych przez wynik finansowy została ustalona w oparciu o wewnętrznie przygotowany model bazujący na danych specyficznych dla danego instrumentu finansowego i wynikających z indywidualnych ustaleń umownych. Na dzień 31.12.2021 ta kategoria obejmuje wyłącznie udział Emitenta w spółce Skyline (dalej „Skyline”), będącej 100% udziałowcem Złota 44 Sp. z o.o. Do wyceny aktywa z tytułu udziału w Skyline zastosowano metodę dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych Emitenta z tytułu udziału w powyższej Spółce. Przyszłe przepływy pieniężne szacuje się w oparciu o prognozy sprzedaży, z uwzględnieniem danych historycznych oraz założeń dotyczących rozwoju rynku nieruchomości luksusowych w Warszawie. Kluczowymi parametrami wyceny są wolumeny oraz ceny sprzedaży, jak również założenia dotyczące kształtowania się kursu EURO. Strumień wypływów prognozuje się z uwzględnieniem danych faktycznych, w tym zawartych przez Spółkę umów, jak również prognoz dotyczących kształtowania się kosztów. Wycena bierze pod uwagę wskaźniki makroekonomiczne takie jak inflacja. Jednostka zleca wycenę Skyline wyspecjalizowanej firmie zewnętrznej. Wycena realizowana jest kwartalnie. Model wyceny stosuje się konsekwentnie w celu zapewnienia ciągłości i porównywalności. Wyniki wyceny przed wprowadzeniem do sprawozdania finansowego jednostki podlegają weryfikacji i zatwierdzeniu przez dyrektora finansowego. Emitent przeprowadził analizę wrażliwości modelu wyceny na zmianę kiuczowych parametrów (modyfikacja rabatu do zakładanej ceny sprzedaży, modyfikacja kursu Euro). Na podstawie wyników tej analizy stwierdzono, że ewentualne zmiany parametrów wyceny nie wpływają w istotny sposób na wartość wyceny i w konsekwencji na spodziewane przepływy.

Warszawa, dnia 29 kwietnia 2022 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Michał Skotnicki
Prezes Zarządu

Rafał Szczepański
Wiceprezes Zarządu

Piotr Litwiński
Członek Zarządu

Krzysztof Tyszkiewicz
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Marcin Rzeszutkowski, Główny Księgowy

69

Załączone noty stanowią integralna część niniejszego sprawozdania finansowego