Basware Oyj

Quarterly Report • Apr 21, 2017

BASWAREN OSAVUOSIKATSAUS AJALTA 1.1.–31.3.2017 (IFRS)

YHTEENVETO

Cloud-tilauskanta vahvalla tasolla ensimmäisellä neljänneksellä

Tammi–maaliskuu 2017:

• Liikevaihto 36 801 tuhatta euroa (34 125 tuhatta euroa) kasvua 7,8 prosenttia
• Cloud-tuottojen kasvu 28,8 prosenttia, osuus liikevaihdosta 50,3 prosenttia (42,1 %)
• Oikaistu EBITDA -1 602 tuhatta euroa (-517 tuhatta euroa)
• Oikaistu liiketulos -4 194 tuhatta euroa (-2 366 tuhatta euroa)
• Oikaistu osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,29 euroa (-0,17 euroa)
• Liiketulos -5 092 tuhatta euroa (-2 716 tuhatta euroa)
• Osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,37 euroa (-0,21 euroa)

Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Basware tavoittelee nopeampaa liikevaihdon kasvua strategiakaudella 2017–2020. Baswaren ensisijainen tavoite on cloud-liikevaihdon kasvu, jonka se saavuttaa kasvattamalla johtajuuttaan verkottuneissa hankinnasta maksuun -ratkaisuissa, kasvattamalla verkostoaan ja laajentamalla lisäarvopalvelujaan. Basware odottaa cloud-liikevaihtonsa kasvavan noin 20 prosenttia ja oikaistun EBITDA:n olevan nollatasolla vuonna 2017.

KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT

	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2017	2016	%	2016
Liikevaihto	36 801	34 125	7,8 %	148 580
EBITDA	-2 500	-867	188,2 %	-5 394
Oikaistu EBITDA	-1 602	-517	209,9 %	2 063
Liiketulos	-5 092	-2 716	87,5 %	-13 946
% liikevaihdosta
Oikaistu liiketulos	-4 194	-2 366	77,3 %	-6 490
Tulos ennen veroja	-6 086	-3 773	61,3 %	-16 256
Tilikauden tulos	-5 380	-2 957	82,0 %	-14 318
Oman pääoman tuotto, %	-16,6 %	-8,5 %		-10,5 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-11,8 %	-6,9 %		-9,5 %
Rahat ja pankkisaamiset	32 281	54 654	-40,9 %	35 755
Nettovelkaantumisaste, %	6,3 %	-28,9 %		8,7 %
Omavaraisuusaste, %	55,9 %	66,3 %		58,5 %
Osakekohtainen tulos
Laimennettu, euroa	-0,37	-0,21	78,4 %	-1,00
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennettu	-0,29	-0,17	74,9 %	-0,45
Oma pääoma/osake, euroa	8,85	9,64	-8,2 %	9,26

LIIKETOIMINTA

Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, mukaan lukien verkkolaskuratkaisut ja rahoituspalvelut. Basware auttaa kaikenkokoisia organisaatioita tehostamaan talousohjaustaan. Baswaren kaupankäyntiverkosto yhdistää yrityksiä yli 100 maassa eri puolilla maailmaa. Basware on maailman suurin avoin yritysverkosto, joka tarjoaa skaalautuvuutta liiketoiminnan kasvattamiseen sekä ratkaisut talousprosessien yksinkertaistamiseen ja virtaviivaistamiseen. Pienet ja suuret yritykset ympäri maailman saavuttavat merkittäviä kustannussäästöjä, entistä joustavammat maksuehdot, tehokkuutta ja tiiviimmät liiketoimintasuhteet toimittajiensa kanssa.

Toimitusjohtaja Vesa Tykkyläinen:

Sekä Baswaren osakkeenomistajana että toimitusjohtajana olen tyytyväinen, että Basware eteni vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä vahvasti strategisessa tavoitteessaan kasvattaa cloud-liikevaihtoaan. Cloud-liikevaihto kasvoi hyvin ja jatkuvan vuosituoton tilauskanta kasvoi merkittävästi vuoden 2016 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna, mikä luo pohjaa vahvalle tulevalle cloud-liiketoiminnan kasvulle.

Baswaren missiona on auttaa asiakkaitaan yksinkertaistamaan toimintaansa ja järkevöittämään kustannusten hallintaa. Autamme asiakkaitamme tekemään kaikista hankintaprosesseistaan

paperittomia, ja erottava tekijämme on Basware Network -verkosto, joka on maailman suurin verkkolaskutusverkosto. Baswaren palveluille on valtavat markkinamahdollisuudet, joiden arvo on 15 miljardia euroa vuodessa Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa.

Basware sai useita merkittäviä uusia asiakkaita ensimmäisellä neljänneksellä. Erittäin hyvä esimerkki ensimmäisellä neljänneksellä saadusta useissa maissa toimivasta suuresta asiakkaasta on Vinci Energies. Neljänneksen tilauskanta oli vahva myös Yhdysvalloissa, ja Intertape Polymer Group on hyvä esimerkki asiakasvoitosta kilpailussa Yhdysvalloissa. Muita huomattavia asiakasvoittoja neljänneksellä olivat muun muassa Danske Bank ja Falck.

Ratkaisujemme menestyksekäs toimittaminen asiakkaille on keskeisessä asemassa sekä asiakastyytyväisyyden että cloud-liikevaihdon kasvun osalta, joten olen tyytyväinen, että toimitimme kaksikymmentäyksi SaaS-sopimusta vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä, kun vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä niitä oli kaksitoista.

Baswaren SaaS-liikevaihto oli edelleen vahvalla tasolla, ja se yli kaksinkertaistui vuoden 2016 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Basware Network on merkittävä erottautumistekijä asiakkaiden keskuudessa ja verkosto sisältää erittäin arvokasta tieto-omaisuutta. Maaliskuu oli verkoston vahvin kuukausi koskaan, jolloin välitettyjen transaktioiden määrä oli 10,7 miljoonaa, ja verkoston transaktiomäärä kasvoi 20 prosenttia vuoden 2016 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna.

Tulin Baswaren toimitusjohtajaksi noin seitsemän kuukautta sitten, ja olemme tehneet yhtiössä merkittäviä operatiivisia parannuksia. Vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä päätimme yhdistää Baswaren Network- ja Financing Services -liiketoiminta-alueet tutkimus- ja kehitysresurssien käytön tehostamiseksi ja keskittyäksemme hyödyntämään verkostossamme olevan tiedon parhaimmalla mahdollisella tavalla. Olemme nimittäneet tämän tiimin johtoon uuden vetäjän, joka aloittaa tehtävässään vuoden 2017 toisella neljänneksellä. Nämä muutokset tehdään jo vuoden 2016 viimeisellä neljänneksellä käynnistettyjen hankkeiden lisäksi, joihin sisältyi tehostamisohjelma, asiakaspalvelu- ja konsultointitoimintojen yhdistäminen yhdeksi yksiköksi sekä uuden myyntijohtajan nimittäminen sekä Yhdysvalloissa että Saksassa. Meillä on selkeä suunnitelma, jota olemme alkaneet toteuttamaan. Muutosten toteuttaminen vie aikaa ja alamme nyt nähdä ensimmäisiä positiivisia vaikutuksia.

Ensimmäisellä neljänneksellä tiedotimme yhtiön uusista kannustinohjelmista, joiden arvo on yhteensä kaksi prosenttia Baswaren osakepääomasta. Johto ei saa osana palkkioitaan pelkästään Baswaren osakkeita, vaan sitoutuu myös käyttämään omaa pääomaansa Baswaren osakkeiden ostamiseen. Näiden toimien tuloksena yhtiön johdolla on entistäkin yhtenäisemmät intressit osakkeenomistajien kanssa.

Basware on markkinajohtaja toimialallaan maailmanlaajuisesti keskeisten toimiala-analyytikkojen mukaan ja jatkaa uusien asiakkaiden luottamuksen voittamista. Yhdessä yhtiön toimintaa parantavien toimenpiteiden kanssa olen varma, että Basware on hyvässä asemassa saavuttamaan ja hyödyntämään tulevaisuuden mahdollisuudet.

LIIKEVAIHTO

Basware-konsernin liikevaihto oli ensimmäisellä neljänneksellä 36 801 tuhatta euroa (34 125 tuhatta euroa), kasvua 7,8 prosenttia. Tämä vastasi -0,1 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Orgaaninen liikevaihdon kasvu ei sisällä vuoden 2017 ensimmäistä neljännestä edeltävien 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen liikevaihtoa.

Cloud- ja jatkuvat tuotot kasvoivat vahvasti ensimmäisen neljänneksen aikana. Ensimmäisellä neljänneksellä cloud-tuotot olivat 18 497 tuhatta euroa (14 358 tuhatta euroa), kasvua 28,8 prosenttia ja osuus liikevaihdosta 50,3 prosenttia.

SaaS-tuotot kasvoivat merkittävästi vuoden 2016 ensimmäisestä neljänneksestä: kasvua oli kaikkiaan 108,2 prosenttia ja orgaanista kasvua 47,4 prosenttia. Transaktiomäärät kasvoivat ensimmäisellä neljänneksellä 19,7 prosenttia ja transaktiopalvelujen tuotot kasvoivat 14,3 prosenttia. Ilman muihin kausiin liittyviä jaksotuksia transaktiopalvelujen tuottojen kasvu olisi vastannut transaktiomäärien kasvua.

Liikevaihto tyypeittäin	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2017	2016	%	2016
Cloud-tuotot
SaaS	7 417	3 563	108,2	22 975
Transaktiopalvelut	9 637	8 430	14,3	35 996
Muut cloud-tuotot	1 442	2 365	-39,0	7 270
Cloud-tuotot yhteensä	18 497	14 358	28,8	66 242
Muut kuin cloud-tuotot
Ylläpito	9 849	10 132	-2,8	40 761
Lisenssimyynti	900	1 501	-40,0	7 188
Konsultointipalvelut	7 482	8 117	-7,8	34 389
Muut muut kuin cloud-tuotot	73	17	325,8	0
Muut kuin cloud-tuotot yhteensä	18 304	19 767	-7,4	82 338
Konserni yhteensä	36 801	34 125	7,8	148 580

Liikevaihtoa koskevat tiedot tyypeittäin

Kansainvälisen liiketoiminnan osuus Baswaren liikevaihdosta oli neljänneksellä 67,9 prosenttia (64,3 %).

TILAUSKANTA

Tilauskanta on tärkeä Baswaren myyntihenkilöstön onnistumisen ja cloud-liikevaihdon tulevan kasvun mittari. Vuoden 2017 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen Basware raportoi vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskannan. Vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä se oli 2,8 miljoonaa euroa, mikä on 170,8 prosenttia enemmän kuin vuoden 2016 ensimmäisen neljänneksen 1,0 miljoona euroa. Lisäksi tulevaan cloud-liikevaihtoon vaikuttaa transaktiopalvelujen tilauskanta, joka ei sisälly tähän lukuun. Tilauskanta heijastuu liikevaihtoon viiveellä. Lisätietoja tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskannasta on kohdassa Vaihtoehtoiset tunnusluvut.

TULOSKEHITYS

Oikaistu EBITDA oli -1 602 tuhatta euroa (-517 tuhatta euroa) ensimmäisellä neljänneksellä. EBITDA:n oikaisut olivat neljänneksellä yhteensä 898 tuhatta euroa (350 tuhatta euroa), ja ne liittyivät lähinnä tehostamisohjelmaan liittyviin kustannuksiin. Baswaren liiketulos oli neljänneksellä -5 092 tuhatta euroa (-2 716 tuhatta euroa).

Yhtiön liiketoiminnan kulut, sisältäen henkilöstökulut, poistot ja muut liiketoiminnan kulut, olivat ensimmäisellä neljänneksellä 38 159 tuhatta euroa (33 230 tuhatta euroa), ja ne ovat kasvaneet

edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 14,8 prosenttia. Ensimmäisen neljänneksen kustannusten kasvuun vaikuttivat panostukset myynti- ja markkinointihenkilöstöön ja tuotekehitykseen vuonna 2016 sekä Verianiin liittyvät kulut, jotka eivät sisältyneet vuoden 2016 ensimmäiseen neljännekseen. Vuoden 2016 neljännellä neljänneksellä käynnistetyn tehostamisohjelman vaikutukset eivät ole vielä näkyviä. Liiketoiminnan kuluista henkilöstökuluja oli 69,3 prosenttia (71,8 %) eli 26 459 tuhatta euroa (23 848 tuhatta euroa).

Yhtiön nettorahoituserät olivat neljänneksellä -512 tuhatta euroa (-431 tuhatta euroa). Baswaren osuus Baswaren ja Arrowgrass Capital Partners LLP:n yhteisyrityksen tuloksesta oli yhteensä -482 tuhatta euroa (-626 tuhatta euroa).

Baswaren tulos ennen veroja oli -6 086 tuhatta euroa (-3 773 tuhatta euroa) ja neljänneksen tulos oli -5 380 tuhatta euroa (-2 957 tuhatta euroa). Vuosineljänneksen veroilla oli 706 tuhannen euron (816 tuhatta euroa) vaikutus tulokseen.

Laimentamaton osakekohtainen tulos oli -0,37 euroa (-0,21 euroa) ensimmäisellä neljänneksellä.

RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Liiketoiminnan rahavirta oli 7 471 tuhatta euroa ensimmäisellä neljänneksellä (12 234 tuhatta euroa). Baswaren liiketoiminnan rahavirrat ovat kausiluonteisia, sillä suhteellisen suuri osa ylläpidon vuosimaksuista suoritetaan ensimmäisellä neljänneksellä. Baswaren rahavarat, mukaan luettuina lyhytaikaiset talletukset, olivat yhteensä 32 281 tuhatta euroa (54 654 tuhatta euroa) neljänneksen lopussa. Vuoden 2016 ensimmäisen neljänneksen rahavaroista 15,3 miljoonaa euroa liittyi Verianin oston rahoittamiseksi otettuun lainaan, joka nostettiin ennen neljänneksen loppua ennen Verianin ostoa. Rahavarojen lisäksi Baswarella on nostamaton 10 miljoonan euron luottolimiitti, joten vuoden 2017 ensimmäisen neljänneksen lopussa käytettävissä oleva maksukykyisyys oli yhteensä 42 281 tuhatta euroa.

Baswaren maksuvalmius on vahva, ja yhtiö on historiallisesti käyttänyt varojaan tehokkaasti kasvuinvestointeihin. Vuonna 2016 Basware käytti 24,6 miljoonaa euroa Verianin oston rahoittamiseen ja investoi samalla globaalin myynti- ja markkinointihenkilöstönsä kasvattamiseen. Basware harkitsee lisärahoituksen hankkimista tulevaisuuden cloud-kasvun tukemiseksi.

Basware-konsernin taseen loppusumma oli neljänneksen lopussa 227 077 tuhatta euroa (205 838 tuhatta euroa). Investointien nettorahavirta katsauskaudella oli -3 936 tuhatta euroa (-4 057 tuhatta euroa).

Omavaraisuusaste oli 55,9 prosenttia (66,3 %) ja nettovelkaantumisaste (gearing) 6,3 prosenttia (-28,9 %). Korollisia velkoja oli 40 280 tuhatta euroa (15 300 tuhatta euroa), joista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 22 096 tuhatta euroa (0 tuhatta euroa). Neljänneksen sijoitetun pääoman tuotto oli - 11,8 prosenttia (-6,9 %) ja oman pääoman tuotto -16,6 prosenttia (-8,5 %).

Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, jotka sisältävät aktivoidut tuotekehitysmenot, olivat yhteensä 3 954 tuhatta euroa (4 004 tuhatta euroa) katsauskaudella.

TUOTEKEHITYS

Basware muuttaa tutkimus- ja tuotekehitysmenojen raportointiaan katsauskauden aikana tehtyihin todellisiin investointeihin painottuvaksi. Tämän seurauksena poistot eivät sisälly ilmoitettuihin lukuihin.

Baswaren tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat neljänneksen aikana yhteensä 6 136 tuhatta euroa (5 187 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 16,7 prosenttia (15,2 %) liikevaihdosta. Menot kasvoivat edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna 18,3 prosenttia. Tutkimus- ja tuotekehitysmenot ovat kasvaneet Baswaren kasvustrategian tukemiseksi. Vuoden 2016 neljännellä neljänneksellä julkaistun tehostamisohjelman, joka sisälsi tuotekehityskeskusten yhdistämisen, vaikutukset eivät ole vielä näkyviä. Neljänneksen tulokseen sisältyvien tutkimus- ja tuotekehityskulujen määrä ilman poistoja oli 3 282 tuhatta euroa (2 922 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 8,9 prosenttia (8,6 %) liikevaihdosta. Taseeseen neljänneksen aikana aktivoitujen tuotekehitysmenojen määrä oli 2 854 tuhatta euroa (2 265 tuhatta euroa). Tuotekehityksessä työskenteli neljänneksen lopussa 407 henkilöä (400 henkilöä).

HENKILÖSTÖ

Baswaren henkilöstömäärä oli neljänneksellä keskimäärin 1 856 (1 712) ja neljänneksen lopussa 1 856 (1 713).

Henkilöstö 1–3/ 1–3/ Muutos, 1–12/ (työsuhteessa keskimäärin) 2017 2016 % 2016 Suomi 460 494 -6,9 500 EMEIA 608 575 5,7 599 Intia 627 562 11,7 577 APAC & Amerikka 162 82 96,4 135 Konserni yhteensä 1 856 1 712 8,4 1 811

Henkilöstön jakautuminen maantieteellisesti:

Neljänneksen lopussa 75,5 prosenttia (71,0 %) Baswaren henkilöstöstä työskenteli Suomen ulkopuolella. Myynnissä ja markkinoinnissa työskentelee 10,9 prosenttia (10,0 %), konsultointipalveluissa 60,3 prosenttia (59,0 %), tuotekehityksessä 21,9 prosenttia (23,4 %) ja hallinnossa 6,8 prosenttia (7,6 %) henkilöstöstä.

Henkilöstön keski-ikä on 35,0 (35,5) vuotta. Naisia on 26,3 prosenttia (26,6 %) ja miehiä 73,7 prosenttia (73,4 %) henkilöstöstä.

KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT

Basware Oyj:n varsinainen yhtiökokous 16.3.2017

Basware Oyj:n 16. maaliskuuta 2017 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille vastuuvapauden 31. joulukuuta 2016 päättyneeltä tilikaudelta.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että vuodelta 2016 ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä. Hallituksen jäseniksi valittiin Hannu Vaajoensuu, Ilkka Sihvo, David Bateman, Michael Ingelög, Tuija Soanjärvi ja Anssi Vanjoki.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan palkkiot seuraavasti: hallituksen ja valiokuntien jäsenille 27.500 euroa vuodessa, hallituksen varapuheenjohtajalle ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle 32.000 euroa vuodessa ja hallituksen puheenjohtajalle 55.000 euroa vuodessa. Lisäksi

hallituksen ja sen valiokuntien puheenjohtajille maksetaan kokouspalkkiona 700 euroa kokoukselta sekä hallituksen ja sen valiokuntien jäsenille 500 euroa kokoukselta. Vuosipalkkiot maksetaan siten, että hallituksen jäsenille, joiden osakkeenomistus on alle 5.000 Basware Oyj:n osaketta, hankitaan 40 %:lla vuosipalkkion brutto-osuudesta Basware Oyj:n osakkeita Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Osakkeiden hankinta tehdään mahdollisimman pian yhtiökokouksen päätöksen jälkeen. Palkkiona saatujen osakkeiden omistamiseen liittyy kahden vuoden luovutusrajoitus hallitusjäsenyyden aikana. Jäsenyyden päättyessä myyntikielto päättyy. Hallituksen jäsenten matkakustannukset korvataan yhtiön matkustussäännön mukaan.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, joka on ilmoittanut nimeävänsä yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Terhi Mäkisen. Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa kohtuullisen laskun mukaan ja tilintarkastajan matkakustannukset korvataan yhtiön matkustussäännön mukaan.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 420 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Osakkeet hankitaan ja maksetaan Nasdaq Helsinki Oy:n ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen mukaisesti. Osakkeita hankitaan käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittamiseksi tai osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäviksi, muutoin luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa 30.6.2018 saakka ja kumoaa aiemmat omien osakkeiden hankkimista koskevat valtuutukset.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisien oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy.

Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää antaa uusia osakkeita yhteensä enintään 2 840 000 kappaletta ja luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita enintään 1 466 792 kappaletta. Yhtiölle itselleen annettavien osakkeiden lukumäärä voi yhdessä hankintavaltuutuksen nojalla hankittujen omien osakkeiden lukumäärän kanssa olla enintään 1 420 000 kappaletta.

Hallitus voi antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat maksua vastaan saamaan uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Oikeus voidaan antaa myös yhtiön velkojalle siten, että oikeuteen liittyy ehto velkojan saatavan käyttämisestä osakkeen merkintähinnan kuittaamiseen (vaihtovelkakirjalaina). Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä 1 000 000 kappaletta, joka määrä sisältyy edellä mainittuun uusia osakkeita koskevaan enimmäismäärään.

Uusien osakkeiden merkintähinta ja yhtiön omista osakkeista maksettava määrä on merkittävä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Hallitus päättää kaikista muista valtuutuksiin liittyvistä seikoista. Valtuutukset ovat voimassa 30.6.2018 saakka ja kumoavat aiemmat valtuutukset osakeantiin ja optiooikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan työjärjestyksen täsmentäminen

Yhtiökokous päätti hyväksyä osakkeenomistajien nimitystoimikunnan työjärjestyksen täsmentämisen nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti siten, että myös yhtiön hallintarekisteröityjen osakkeenomistajien omistukset voidaan ottaa huomioon nimitystoimikunnan kokoonpanoa määriteltäessä.

Hallituksen järjestäytymiskokous

Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajaksi Hannu Vaajoensuun ja varapuheenjohtajaksi Ilkka Sihvon. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Tuija Soanjärvi sekä jäseniksi Michael Ingelög ja Ilkka Sihvo.

Uusi pitkän aikavälin kannustinrakenne

Basware Oyj:n hallitus loi uuden konsernin avainhenkilöiden pitkän aikavälin kannustinjärjestelmärakenteen. Yhtiö tiedotti suunnitelmista 2.3.2017. Uudistettu rakenne muodostuu kolmesta osakepohjaisesta järjestelmästä:

• Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2017-2019, jossa Baswaren johtoryhmän jäsenet tekevät henkilökohtaisen sijoituksen Baswaren osakkeisiin ja saavat Baswarelta lisäosakkeita sijoitustaan vastaan,
• Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2017-2019, joka ohjaa avainhenkilöitä asetettujen strategisten tavoitteiden toteuttamiseen ja omistaja-arvon kasvattamiseen, ja
• Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2017, joka on suunnattu valituille avainhenkilöille tärkeimmillä markkina-alueilla.

Uusien järjestelmien tarkoituksena on yhdistää entistä paremmin omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyiset osakkeiden hankkimiseen, saamiseen ja omistukseen perustuvat palkkiojärjestelmät.

Lisätietoja kannustinjärjestelmistä on yhtiön sijoittajasivuilla www.basware.fi/sijoittajat.

Mikko Pilkama Baswaren Network & Financing Services -liiketoiminta-alueen johtajaksi

Mikko Pilkama nimitettiin Baswaren Network & Financing Services -liiketoiminta-alueesta vastaavaksi johtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi nimikkeellä Senior Vice President, Network & Financing Services. Pilkama siirtyy Baswaren palvelukseen 5.6.2017 mennessä ja hän raportoi Basware Oyj:n toimitusjohtaja Vesa Tykkyläiselle.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Baswarella on kasvustrategia, johon sisältyy suuria liikevaihdon kasvua koskevia odotuksia cloudliiketoiminnalle. Päivitetyn strategian toteuttaminen vuosina 2017-2020 edellyttää merkittäviä panostuksia myyntiin ja markkinointiin sekä niihin liittyviin resursseihin ja investointien jatkamista tuotekehitykseen. Samaan aikaan toimialan muutos on-premise- ja lisenssipohjaisesta liiketoimintamallista SaaS-malliin kiihdyttää laskua tietyissä Baswaren tuottovirroissa, kuten lisenssimyynnissä ja ylläpitopalveluissa. Muutos saattaa tehdä myös Professional Services -tuotoista epävakaampia. Tämä heikentää konsernin liikevaihdon kasvua niin kauan, kunnes transformaatio on saatettu loppuun.

Baswaren liikevaihdon kasvu voi jäädä odotuksista jälkeen, jos yhtiö ei pysty lisäämään osaavia resurssejaan suunnitellussa aikataulussa. Lisäksi lisensseistä SaaS-malliin siirtyminen odotettuakin nopeammalla tahdilla vaikuttaisi negatiivisesti arvioituun liikevaihtoon lyhyellä aikavälillä. SaaSpalveluiden lisäksi Basware odottaa nopeaa kasvua verkkopohjaisissa transaktiopalveluissaan, jotka edellyttävät onnistuneiden myyntitoimien lisäksi kehittyneempää aktivointiprosessia ja nopeaa pääsyä pk-yrityssegmenttiin. Lisäarvopalvelujen myynti, jotka sisältävät Financing Services -palvelut, riippuu Baswaren kyvystä tuoda markkinoille innovatiivisia ja houkuttelevia tuotteita suunnitellussa aikataulussa ja siirtää asiakkaat nopeasti vaiheeseen, jossa nämä käyttävät palveluja riittävän laajasti, että se tuo Baswarelle merkittäviä tuottoja.

Yhtiön myynnistä lähes 50 prosentin odotetaan tulevan euroalueen ulkopuolelta, mikä altistaa konsernin liikevaihdon kasvun valuuttakurssien vaihteluille. Englannin punnan, Yhdysvaltain dollarin, Norjan kruunun, Ruotsin kruunun tai Australian dollarin merkittävä heikkeneminen euroa vastaan voi vaikuttaa liikevaihtoon huolimatta hyvästä tuloksesta paikallisilla valuutoilla. Isossa-Britanniassa kesäkuussa 2016 pidetty kansanäänestys maan EU-jäsenyyden jatkamisesta on vaikuttanut Britannian punnan ja euron valuuttakurssiin. Lisäksi on mahdollista, että sen aiheuttama epävarmuus saa Ison-Britannian julkisen sektorin ja yritykset lykkäämään päätöksiä hankinnasta maksuun- ja Network-palvelujen käyttöönotosta.

Kasvustrategian toteuttaminen ja jatkuva muutos asettavat organisaatiolle, johdolle ja johtamiselle uusia vaatimuksia. Yhtiön kyky rekrytoida, pitää ja kehittää oikeaa osaamista strategiansa toteuttamiseksi on kriittisen tärkeässä asemassa, kuten myös johdon fokus ja kyky toteuttaa muutos.

Basware pitää yritysostoja osana strategiaansa. Yritysostoihin sisältyy riskejä muun muassa hankittujen toimintojen integroimiseen tai yritysostojen tavoiteltujen taloudellisten hyötyjen ja synergiaetujen toteutumiseen liittyen.

Suurimmat Baswaren toimintaan liittyvät riskit liittyvät palvelun keskeytymiseen esimerkiksi konesalivikojen vuoksi, erilaisiin tietoturvauhkiin sekä Baswaren ratkaisujen ja palvelujen, toiminnan tai työntekijöiden käyttäytymisen vaatimustenmukaisuuteen. Operatiivisia riskejä hallitaan riskien valvonnan ja suojautumiskäytäntöjen jatkuvan parantamisen ja Baswaren henkilöstön sisäisen koulutuksen avulla.

Basware toimii markkinoilla, joilla teknologian ja liiketoimintamallin innovaatiot ovat avainroolissa. Vaikka Basware on riippumattomien analyytikkojen mukaan toimialojensa markkinajohtaja, on ratkaisevan tärkeää, että Basware jatkaa innovointia ja tarjoamansa kehittämistä.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

Toimintaympäristö ja markkinanäkymät

Kaikkien organisaatioiden on hoidettava ostoprosessejaan aina hankinnasta laskujen käsittelyyn ja maksamiseen. Monilla organisaatioilla on kehittymättömät tai puutteelliset työkalut näiden prosessien hallintaan, minkä vuoksi monilla on ongelmana hallitsemattomat menot, tehottomat manuaaliset, paperipohjaiset prosessit ja rahavirtojen heikko läpinäkyvyys. Basware tarjoaa näihin haasteisiin ainutlaatuisen kattavan ratkaisun, jonka erottavana tekijänä on Baswaren maailman suurin verkkolaskutusverkosto, ja mahdollistaa asiakkaille menojen täyden hallinnan sekä täysin paperittoman hankintaprosessin.

Basware arvioi verkottuneiden hankinnasta maksuun -palvelujen kysynnän kasvun jatkuvan. Verkottuneiden hankinnasta maksuun -palvelujen potentiaalisten kokonaismarkkinoiden arvon arvioidaan olevan 15 miljardia euroa vuodessa Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa.

Näkymät 2017

Baswaren ensisijainen tavoite on cloud-liikevaihdon kasvu strategiakaudella 2017–2020, jonka se saavuttaa kasvattamalla johtajuuttaan verkottuneissa hankinnasta maksuun -ratkaisuissa, kasvattamalla verkostoaan ja laajentamalla lisäarvopalvelujaan. Basware odottaa cloud-liikevaihtonsa kasvavan noin 20 prosenttia ja oikaistun EBITDA:n olevan nollatasolla vuonna 2017.

Espoossa perjantaina 21. huhtikuuta 2017

BASWARE OYJ Hallitus

Vesa Tykkyläinen, toimitusjohtaja, Basware Oyj

Lisätietoja:

Niclas Rosenlew, talousjohtaja, Basware Oyj Puh. 050 480 2160, niclas.rosenlew@basware.com

Jakelu:

Nasdaq Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.basware.fi/sijoittajat

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT 1.1.–31.3.2017

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	1.1.–31.3.2017	1.1.– 31.3.2016	Muutos-%	1.1.– 31.12.2016
LIIKEVAIHTO	36 801	34 125	7,8	148 580
Liiketoiminnan muut tuotot	0	0		4
Materiaalit ja palvelut	-3 734	-3 611	3,4	-15 746
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-26 459	-23 848	11,0	-104 600
Poistot	-2 592	-1 848	40,2	-8 552
Liiketoiminnan muut kulut	-9 108	-7 533	20,9	-33 631
Liiketulos	-5 092	-2 716	87,5	-13 946
Rahoitustuotot	459	164*	179,9	746*
Rahoituskulut	-971	-595*	63,2	-887*
Osuus yhteisyrityksen tuloksesta	-482	-626	-23,1	-2 170
Tulos ennen veroja	-6 086	-3 773	61,3	-16 256
Tuloverot	706	816	-13,5	1 939
TILIKAUDEN TULOS	-5 380	-2 957	82,0	-14 318
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Etuusperäisen eläkejärjestelyn	-35	0		-94
uudelleenarvostus Ulkomaiseen yksikköön liittyvät
muuntoerot	-520	-2 228	-76,6	-1 463
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät	30	215	-86,1	311
verot
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-526	-2 012	-73,9	-1 245
TILIKAUDEN LAAJA TULOS
YHTEENSÄ	-5 905	-4 969	18,8	-15 563
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-5 380	-2 957	82,0	-14 318
	-5 380	-2 957	82,0	-14 318
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-5 905	-4 969	18,8	-15 563
	-5 905	-4 969	18,8	-15 563
Osakekohtainen tulos
laimentamaton, euroa laimennettu, euroa	-0,37 -0,37	-0,21 -0,21		-1,00 -1,00

*Cashpool-tilien automaattiseen arvostukseen liittyvää kirjauskäytäntöä on selkeytetty. Vuoden 2016 vertailulukujen esitystapaa on oikaistu vastaavasti ja muutoksella ei ole vaikutusta nettorahoituseriin tai tilikauden tulokseen.

KONSERNITASE

Tuhatta euroa	31.3.2017	31.3.2016	Muutos-%	31.12.2016
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	47 922	37 038	29,4	47 325
Liikearvo	96 337	67 971	41,7	96 811
Aineelliset hyödykkeet	2 203	1 394	58,1	1 585
Osuus investoinnista yhteisyritykseen	720	751	-4,2	1 201
Myytävissä olevat sijoitukset	38	38	-0,6	38
Myyntisaamiset ja muut saamiset	3 007	2 196	36,9	2 789
Laskennalliset verosaamiset	9 721	6 189	57,1	8 403
Pitkäaikaiset varat	159 947	115 578	38,4	158 152
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	0	23		0
Myyntisaamiset	27 055	26 650	1,5	24 638
Muut saamiset	7 732	8 705	-11,2	8 372
Tuloverosaamiset	62	228	-72,9	126
Rahat ja pankkisaamiset	32 281	54 654	-40,9	35 755
Lyhytaikaiset varat	67 130	90 259	-25,6	68 891
VARAT	227 077	205 838	10,3	227 043

KONSERNITASE

Tuhatta euroa	31.3.2017	31.3.2016	Muutos-%	31.12.2016
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	3 528	3 528		3 528
Ylikurssirahasto	1 187	1 187		1 187
Omat osakkeet	-899	-1 101	-18,3	-1 043
SVOP-rahasto	111 189	104 326	6,6	111 333
Muut rahastot	540	540		540
Muuntoerot	-5 350	-5 724	-6,5	-4 863
Kertyneet voittovarat	16 805	33 637	-50,0	22 182
Oma pääoma	127 000	136 394	-6,9	132 864
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	5 184	4 119	25,9	4 904
Korollinen vieras pääoma	18 184	15 300	18,8	36 732
Koroton vieras pääoma	982	876	12,2	1 555
Etuuspohjaisten järjestelyiden velat	587	0		506
Pitkäaikaiset velat	24 937	20 295	22,9	43 697
Lyhytaikaiset velat
Korollinen vieras pääoma	22 096	0		10 548
Ostovelat ja muut velat	49 007	47 886	2,3	34 225
Tuloverovelat	254	1 263	-79,9	637
Lyhytaikaiset varaukset	3 782	0		5 072
Lyhytaikaiset velat	75 140	49 149	52,9	50 482
OMA PÄÄOMA JA VELAT	227 077	205 838	10,3	227 043

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

Tuhatta euroa		Osakepääoma Ylikurssirahasto	Omat osakkeet	SVOP rahasto	Muut rahastot	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
OMA PÄÄÄOMA 1.1.2017	3 528	1 187	-1 043	111 333	540	-4 863	22 182	132 864
Laaja tulos						-487	-5 380	-5 867
Osakepalkkiot			144	-144			41	41
Etuuspohjaiset
järjestelyt							-38	-38
OMA PÄÄÄOMA 31.3.2017	3 528	1 187	-899	111 189	540	-5 350	16 805	127 000

Tuhatta euroa		Osakepääoma Ylikurssirahasto	Omat osakkeet	SVOP rahasto	Muut rahastot	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
OMA PÄÄÄOMA 1.1.2016	3 528	1 187	-1 108	104 334	540	-3 712	36 378	141 147
Laaja tulos						-2 012	-2 957	-4 969
Osingonjako								0
Osakepalkkiot			7	-7			216	216
OMA PÄÄÄOMA 31.3.2016	3 528	1 187	-1 101	104 326	540	-5 724	33 637	136 394

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Tuhatta euroa	1.1.- 31.3.2017	1.1.–31.3.2016 1.1.–31.12.2016
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	-5 380	-2 957	-14 318
Oikaisut tilikauden tulokseen	3 078	2 323	9 528
Käyttöpääoman muutos	10 681	12 231	3 268
Maksetut ja saadut korot sekä muut rahoituserät	-296	-268	-487
Maksetut ja saadut verot liiketoiminnasta	-612	904	234
Liiketoiminnan rahavirta	7 471	12 234	-1 774
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-3 936	-3 013	-12 660
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0	0	11
Ostetut tytäryhtiöt ja liiketoiminnot	0	0	-25 013
Investointi yhteisyritykseen	0	-1 044	-3 037
Investointien rahavirta	-3 936	-4 057	-40 698
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nosto	0	0	10 548
Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset	-7 000	-1 667	-1 667
Pitkäaikaisten lainojen nosto	0	15 300	36 732
Rahoituksen rahavirta	-7 000	13 633	45 613
Rahavarojen muutos	-3 464	21 810	3 141
Rahavarat tilikauden alussa	35 755	33 238	33 238
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	-10	-394	-624
Rahavarat tilikauden lopussa	32 281	54 654	35 755

LAATIMISPERIAATTEET

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Baswaren johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat osavuosikatsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista

Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.

VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄ

Basware esittää seuraavat tunnusluvut täydentääkseen konsernitilinpäätöksensä, joka laaditaan IFRS-standardien mukaisesti. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja antaa kuva yrityksen toiminnan taloudellisesta tuloksesta. Konserni on soveltanut ESMAn (Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen) uutta Vaihtoehtoiset tunnusluvut -ohjetta, joka on voimassa 3.7.2016 alkaen, ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut seuraavassa esitetyn mukaisesti.

Yhtiön raportoima jatkuva liikevaihto muodostuu liikevaihdosta lukuun ottamatta lisenssimyynnin ja toimitusten konsultointipalvelujen liikevaihtoa. Rahoituspalveluihin liittyvien lisäarvopalvelujen yhteistyömaksut eivät sisälly jatkuviin tuottoihin.

Cloud-tuotot koostuvat transaktiopalveluiden, SaaS- ja muiden tilausten liikevaihdosta sekä rahoituspalvelutuotoista lukuun ottamatta yhteistyömaksuja.

Muut kuin cloud-tuotot koostuvat lisenssi-, ylläpito- ja konsultointituotoista sekä yhteistyömaksuista.

Orgaaninen liikevaihdon kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa ilman valuuttakurssien vaikutuksia lukuun ottamatta kertaluonteisia yhteistyömaksuja sekä liikevaihtoa viimeisten 12 kuukauden aikana hankitusta liiketoiminnasta. Liikevaihto ilman valuuttakurssien vaikutuksia saadaan laskemalla katsauskauden liikevaihto käyttäen vertailukauden valuuttakursseja.

Bruttoinvestoinnit koostuvat kokonaisinvestoinneista pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset.

Muut pitkävaikutteiset menot sisältävät investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ilman yritysostoja ja aktivoituja tuotekehitysmenoja.

EBITDA:n määritelmänä on liikevoitto + poistot.

Oikaistu EBITDA raportoidaan ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita ja oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Oikaistu liiketulos (oikaistu EBIT) raportoidaan ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita ja oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita ja oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskanta lasketaan laskemalla yhteen katsauskauden kokonaistilauskanta sopimuksen vuotuisen arvon perusteella. Tämä luku sisältää SaaS- ja muut tilaustyypit. Se ei sisällä transaktiokohtaisia cloud-tuottoja. Uusien tilausten bruttotilauskanta kattaa uudet cloud-asiakkaat, lisätilaukset ja hinnannostot sopimusten uusimisen yhteydessä, mutta ei asiakaspoistumaa. Tämä tilauskanta heijastuu liikevaihtoon viiveellä.

Oikaistu EBITDA

Oikaistu EBITDA	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2017	2016	%	2016
EBITDA	-2 500	-867	188,2	-5 394
Oikaisut:
Yritysostot ja -myynnit sekä uudelleenjärjestelykustannukset	98	291	-66,3	894
Tehostamiseen liittyvät kustannukset	800	59	1255,9	5 888
Korvaukset	0	0		675
Oikaisut yhteensä	898	350	156,6	7 456
Oikaistu EBITDA	-1 602	-517	209,9	2 063

Oikaistu liiketulos

Oikaistu liiketulos	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2017	2016	%	2016
Liiketulos	-5 092	-2 716	87,5	-13 946
Oikaisut:
Yritysostot ja -myynnit sekä uudelleenjärjestelykustannukset	98	291	-66,3	894
Tehostamiseen liittyvät kustannukset	800	59	1255,9	5 888
Korvaukset	0	0		675
Oikaisut yhteensä	898	350	156,6	7 456
Oikaistu liiketulos	-4 194	-2 366	77,3	-6 490

HANKITUT LIIKETOIMINNOT

Basware solmi 31.3.2016 sopimuksen yhdysvaltalaisen Verian Technologies LLC:n ("Verian") kaikkien osuuksien ostamisesta. Yhdysvaltain johtavan pilvipohjaisten sähköisten hankintaratkaisujen tarjoajan Verianin osto toteutui 1.4.2016.

Tarkastelujakso päättyi maaliskuussa 2017. Saatavien, velkojen ja liikearvon arvot ovat pysyneet muuttumattomina tilinpäätöksen 2016 raportoiduista arvoista.

SEGMENTTIRAPORTOINTI

Basware raportoi yhtä liiketoimintasegmenttiä. Raportoitu segmentti kattaa koko konsernin, ja sen luvut ovat yhtenevät konsernilukujen kanssa.

TUOTTEITA JA PALVELUJA KOSKEVAT TIEDOT

Vuoden 2016 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien Basware raportoi liikevaihdon tyypeittäin. Liikevaihto tyypeittäin jakautuu seuraavasti: Transaktiopalvelut (sisältää verkkolaskut, skannauspalvelut, tulostuspalvelut ja verkoston avausmaksut), SaaS, Konsultointipalvelut (sisältää konsultointipalvelut ja asiakaspalvelun), Ylläpitotuotot, Lisenssimyynti, Muut cloud-tuotot ja Muut kuin cloud-tuotot.

Liikevaihto tyypeittäin

Liikevaihto tyypeittäin	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2017	2016	%	2016
Cloud-tuotot
SaaS	7 417	3 563	108,2	22 975
Transaktiopalvelut	9 637	8 430	14,3	35 996
Muut cloud-tuotot	1 442	2 365	-39,0	7 270
Cloud-tuotot yhteensä	18 497	14 358	28,8	66 242
Muut kuin cloud-tuotot
Ylläpito	9 849	10 132	-2,8	40 761
Lisenssimyynti	900	1 501	-40,0	7 188
Konsultointipalvelut	7 482	8 117	-7,8	34 389
Muut muut kuin cloud-tuotot	73	17	325,8	0
Muut kuin cloud-tuotot yhteensä	18 304	19 767	-7,4	82 338
Konserni yhteensä	36 801	34 125	7,8	148 580

MAANTIETEELLISET TIEDOT

Maantieteellisinä alueina Basware raportoi Suomi, EMEIA sekä APAC & Amerikan liiketoiminnot. Suomen maantieteellisellä alueella raportoidaan Suomen liiketoiminnot sekä pääkonttoritoiminnot. EMEIA-alueeseen on yhdistetty Skandinavia ja muu Eurooppa sekä Venäjän ja Afrikan liiketoiminnot. APAC- ja Amerikan alueeseen sisältyvät Pohjois- ja Etelä-Amerikan sekä Tyynenmeren alueen liiketoiminnot.

Liikevaihto asiakkaan sijainnin mukaan

Liikevaihto	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2017	2016	%	2016
Suomi	11 813	12 178	-3,0	50 093
EMEIA	17 288	17 507	-1,3	71 163
APAC & Amerikka	7 700	4 441	73,4	27 324
Konserni yhteensä	36 801	34 125	7,8	148 580

Maantieteelliset tiedot varojen sijainnin mukaan

Liikevaihto	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2017	2016	%	2016
Suomi	20 042	18 564	8,0	80 623
EMEIA	21 175	17 575	20,5	78 698
APAC & Amerikka	7 605	2 952	157,6	26 870
Alueiden välinen liiketulos	-12 021	-4 965	142,1	-37 612
Konserni yhteensä	36 801	34 125	7,8	148 580

Liiketulos	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2017	2016	%	2016
Suomi	-6 332	-4 937	28,2	-15 425
EMEIA	656	2 334	-71,9	436
APAC & Amerikka	762	172	343,6	2 006
Alueiden välinen liiketulos	-178	-289	-38,3	-962
Konserni yhteensä	-5 092	-2 721	87,2	-13 946

Henkilöstö	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
(työsuhteessa keskimäärin)	2017	2016	%	2016
Suomi	460	494	-6,9	500
EMEIA	608	575	5,7	599
Intia	627	562	11,7	577
APAC & Amerikka	162	82	96,4	135
Konserni yhteensä	1 856	1 712	8,4	1 811

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Tuhatta euroa	31.3.2017 Kirjanpito arvo	31.3.2017 Käypä arvo	31.3.2016 Kirjanpito arvo	31.3.2016 Käypä arvo	31.12.2016 Kirjanpito arvo	31.12.2016 Käypä arvo
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset
Myytävissä olevat rahoitusvarat Pitkäaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset	38 1 360	38 1 360	38 1 166	38 1 166	38 1 212	38 1 212
Lyhytaikaiset:
Myyntisaamiset	27 055	27 055	26 650	26 650	24 838	24 838
Lyhytaikaiset muut saamiset	107	107	491	491	208	208
Rahat ja pankkisaamiset	32 281	32 281	54 654	54 654	35 755	35 755
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen	18 184	18 184	15 300	15 300	36 732	36 732
Lyhytaikaiset: Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Korkojohdannaiset*	0	0	1	1	0	0
Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen	22 096	22 096	0	0	10 548	10 548
Ostovelat ja muut velat	11 101	11 101	10 844	10 844	11 350	11 350

*ei suojauslaskennassa, taso 2

KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Tuhatta euroa	31.3.2017	31.3.2016	31.12.2016
Omasta puolesta annetut vakuudet
Yrityskiinnitys	1 200	1 200	1 200
Takaukset	257	320	273
Tytär- ja muiden konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	100	37	100
Muut omat vastuut
Leasingvastuut
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut	1 124	1 145	1 169
1–5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut	1 162	1 484	1 362
Yhteensä	2 287	2 629	2 530
Vuokravastuut
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	6 010	5 267	4 989
1–5 vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	11 694	7 067	9 421
Myöhemmin erääntyvät vuokravastuut	0	1 495	41
Yhteensä	17 704	13 828	14 452
Omat vastuut yhteensä	19 991	16 457	16 983
Vakuudet ja vastuusitoumukset yhteensä	21 548	18 014	18 555

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Tuhatta euroa	31.3.2017	31.3.2016	31.12.2016
Yhteisyritys:
Liikevaihto	0	423	784
Myyntisaamiset	0	184	200

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	1–3/ 2017	10–12/ 2016	7–9/ 2016	4–6/ 2016	1–3/ 2016	10–12/ 2015	7–9/ 2015	4–6/ 2015
LIIKEVAIHTO	36 801	40 211	35 295	38 948	34 125	39 210	33 569	36 590
Liiketoiminnan muut tuotot	0	4	0	0	0	85	-3	3
Materiaalit ja palvelut	-3 734	-4 600	-3 576	-3 959	-3 611	-4 098	-3 852	-4 437
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-26 459	-27 614	-24 070	-29 068	-23 848	-22 456	-19 238	-23 221
Poistot	-2 592	-2 391	-2 185	-2 129	-1 848	-1 919	-1 827	-1 822
Liiketoiminnan muut kulut	-9 108	-9 623	-7 682	-8 792	-7 533	-6 517	-7 654	-8 870
Liiketulos	-5 092	-4 014	-2 218	-4 999	-2 716	4 305	996	-1 757
%						11,0%	3,0%
Rahoitustuotot	459	379*	80*	122*	164*	556	609	458
Rahoituskulut	-971	-84,*	-88,*	-120*	-595*	-605	87	-319
Osuus yhteisyrityksen tuloksesta	-482	-373	-544	-626	-626	-975	-205	-444
Tulos ennen veroja	-6 086	-4 091**	-2 770**	-5 622	-3 773	3 281	1 488	-2 062
%						8,4 %	4,4 %
Tuloverot	706	43	-15	1 094	816	-327	-240	347
TILIKAUDEN TULOS	-5 380	-4 048**	-2 785**	-4 528	-2 957	2 954	1 249	-1 715
%						7,5 %	3,7 %

*Cashpool-tilien automaattiseen arvostukseen liittyvää kirjauskäytäntöä on selkeytetty. Vuoden 2016 vertailulukujen esitystapaa on oikaistu vastaavasti ja muutoksella ei ole vaikutusta nettorahoituseriin tai tilikauden tulokseen.

** Konsernin sisäisiin rahoitusjärjestelyihin liittyvän realisoitumattoman kurssierokulun ajallinen kohdistaminen on oikaistu tilikaudella Q3 ja Q4 osavuosikatsausten välillä. Oikaisulla ei ole vaikutusta konsernin omaan pääomaan tai muihin tase-eriin kvartaaleissa, eikä tilinpäätöksen 2016 lukuihin (vuositasolla).

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tuhatta euroa	1–3/2017	1–3/2016	1–12/2016	1–12/2015
Liikevaihto	36 801	34 125	148 580	143 410
Liikevaihdon kasvu, %	7,8 %	0,2 %	3,6 %	12,3 %
Orgaaninen liikevaihdon kasvu*	-0,1%	3,5 %	0,3 %
EBITDA	-2 500	-867	-5 394	11 902
% liikevaihdosta				8,3 %
Oikaistu EBITDA	-1 602	-517	2 063	12 121
% liikevaihdosta			1,4 %	8,6 %
Liiketulos	-5 092	-2 716	-13 946	4 676
% liikevaihdosta				3,3 %
Oikaistu liiketulos	-4 194	-2 366	-6 490	4 895
Tulos ennen veroja	-6 086	-3 773	-16 256	3 563
% liikevaihdosta				2,5 %
Tilikauden tulos	-5 380	-2 957	-14 318	3 083
% liikevaihdosta				2,1 %
Oman pääoman tuotto, %	-16,6 %	-8,5 %	-10,5 %	2,2 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-11,8 %	-6,9 %	-9,5 %	3,6 %
Korollinen vieras pääoma	40 280	15 300	47 280	1 667
Rahat ja pankkisaamiset**	32 281	54 654	35 755	33 238
Nettovelkaantumisaste, %	6,3 %	-28,9 %	8,7 %	-22,4 %
Omavaraisuusaste, %	55,9 %	66,3 %	58,5 %	79,1 %
Varat yhteensä	227 077	205 838	227 043	178 545
Bruttoinvestoinnit	3 954	4 004	51 882	39 971
% liikevaihdosta	10,7 %	11,7 %	34,9 %	27,9 %
Yritysostot	0	0	36 341	25 601
Investoinnit yhteisyrityksiin	0	1 044	3 037	1 957
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, kirjatut***	3 282	2 922	12 146	9 383
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, taseeseen aktivoidut	2 854	2 265	10 878	8 754
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, yhteensä	6 136	5 187	23 024	18 137
% liikevaihdosta	16,7 %	15,2 %	15,5 %	12,6 %
T&K-henkilöstö kauden lopussa	407	400	419	373
Muut aktivoidut menot	1 100	695	1 625	3 658
Henkilöstökulut	26 459	23 848	104 600	85 726
Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana	1 856	1 712	1 811	1 591
Henkilöstö kauden lopussa	1 856	1 713	1 889	1 648
Henkilöstön muutos, %	8,4 %	13,0 %	14,6 %	10,4 %

*Ilman valuuttakurssien vaikutusta

**Sisältää lyhytaikaiset talletukset, jotka erääntyvät alle kolmen kuukauden kuluessa kauden päättymisestä

***Tutkimus- ja tuotekehitysmenot ilman poistoja

Osakekohtaiset tunnusluvut	1–3/2017	1–3/2016	1–3/2015	1–12/2016
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	-0,37	-0,21	0,04	-1,00
Osakekohtainen tulos, laimennettu	-0,37	-0,21	0,04	-1,00
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton	-0,29	-0,17	-0,12	-0,45
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennettu	-0,29	-0,17	-0,12	-0,45
Oma pääoma/osake	8,85	9,64	9,89	9,26
Hinta/voitto-suhde (P/E)	-90,19	-183,34	951,43	-36,24
Osakkeen kurssikehitys
alin kurssi	31,96	30,48	35,98	30,48
ylin kurssi	38,30	39,91	41,22	40,90
keskikurssi	35,35	34,40	38,95	36,22
päätöskurssi	33,80	38,30	40,00	36,30
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa*	485 305 301	544 673 071	566 006 760	520 662 298
Osakeannin vaikutuksella oikaistu
vaihdettujen osakkeiden lukumäärä	337 281	581 805	845 281	1 931 525
% keskimääräisestä lukumäärästä	2,3 %	4,1 %	6,0 %	13,5 %
Osakkeiden lukumäärä
- kauden lopussa	14 358 145	14 153 765	14 150 169	14 343 314
- keskimäärin kauden aikana	14 354 190	14 153 441	14 148 935	14 293 754
- keskimäärin kauden aikana, laimennettu	14 361 412	14 171 718	14 158 655	14 313 442

*Ilman omia osakkeita

OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT

Basware Oyj:n osakepääoma oli neljänneksen lopussa 3 528 368 euroa (3 528 368 euroa) ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 14 401 936 kappaletta (14 221 229). Yhtiöllä on hallussaan 45 243 (67 464) kappaletta Basware Oyj:n osakkeita, mikä vastaa noin 0,3 prosenttia (0,5 %) yhtiön kaikista osakkeista.

Yhtiöllä oli neljänneksen lopussa 12 405 (12 949) osakkeenomistajaa hallintarekisterit 9 kpl (12 kpl) mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 38,7 prosenttia (32,0 %) kokonaisosakemäärästä.

Yhtiön 16. maaliskuuta 2017 pidetty varsinainen yhtiökokous antoi Baswaren hallitukselle valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta, osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Lisätietoja suurimpien osakkeenomistajien omistuksesta yhtiön sijoittajasivuilta www.basware.fi/sijoittajat.