Basware Oyj — Interim / Quarterly Report 2021

Feb 3, 2022

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

1

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

− Basware tilinpäätöstiedote tammi joulukuu 2021: Tilauskertymä kääntyi kasvuun, liikevaihto ja liikevoitto odotusten mukaiset

Loka-joulukuu 2021

• Cloud-tilauskertymä oli 6,0 miljoonaa euroa (5,9 miljoonaa euroa)

• Liikevaihto kasvoi 2,4 prosenttia 39 742 tuhanteen euroon (38 793 tuhatta euroa). Orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta oli 0,5 prosenttia.

• Cloud-liikevaihto kasvoi 10,4 prosenttia 31 628 tuhanteen euroon (28 660 tuhatta euroa). Orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta oli 8,4 prosenttia.

• Liikevoitto kasvoi 26,2 prosenttia ja oli 1 532 tuhatta euroa (1 213 tuhatta euroa).

• Osakekohtainen tulos (laimennettu) oli -0,04 euroa (-0,13 euroa).

Tammi-joulukuu 2021

• Cloud-tilauskertymä oli 17,1 miljoonaa euroa (19,3 miljoonaa euroa)

• Liikevaihto kasvoi 1,0 prosenttia 153 155 tuhanteen euroon (151 579 tuhatta euroa). Orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta oli 0,9 prosenttia.

• Cloud-liikevaihto kasvoi 8,8 prosenttia 119 996 tuhanteen euron (110 312 tuhatta euroa). Orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta oli 8,6 prosenttia.

• Liikevoitto kasvoi 53,1 prosenttia ja oli 7 144 tuhatta euroa (4 667 tuhatta euroa).

• Osakekohtainen tulos (laimennettu) oli -0,99 euroa (-0,51 euroa).

Avainluvut

Avainluvut
tuhatta euroa	10-12/ 2021	10-12/ 2020	Muutos, %	1-12/ 2021	1-12/ 2020	Muutos, %
Liikevaihto	39 742	38 793	2,4	153 155	151 579	1,0
Cloud-liikevaihto	31 628	28 660	10,4	119 996	110 312	8,8
Cloud-tilauskertymä	6 010	5 899	1,9	17 064	19 250	-11,4
Liikevoitto	1 532	1 213	26,2	7 144	4 667	53,1
Käyttökate	5 362	5 044	6,3	22 828	20 207	13,0
Nettovelkaantumisaste, %1	72,5	53,0	36,8	72,5	53,0	36,8
Rahat ja pankkisaamiset1	31 060	40 461	-23,2	31 060	40 461	-23,2
Liiketoiminnan rahavirta	8 795	5 633	56,1	20 435	25 252	-19,1
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	-0,04	-0,13	64,4	-0,99	-0,51	-93,7
Henkilöstö1	1 347	1 336	0,8	1 347	1 336	0,8
1_Kauden lopussa._

Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton.

Tulosohjeistus vuodelle 2022

Basware oheistaa koko vuoden 2022 osalta seuraavasti:

• −

• Tilauskertymä kasvaa 15 35 prosenttia orgaanisesti ilman valuuttakurssien vaikutusta

• • Liikevaihto kasvaa 3−6 prosenttia orgaanisesti ilman valuuttakurssien vaikutusta

• Liikevoitto 7−10 miljoonan euron välillä

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

2

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

Klaus Andersen, toimitusjohtaja:

“Viimeinen vuosineljännes oli hyvä ajanjakso meille kaiken kaikkiaan. Liikevaihto ja kannattavuus kehittyivät odotusten mukaisesti. Liikevaihto kasvoi 1 % orgaanisesti ilman valuuttakurssien vaikutusta 39,7 miljoonaan euroon, kun taas pilvipalveluliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 8 % orgaanisesti ilman valuuttakurssien vaikutusta ollen 31,6 miljoonaa euroa. Konsultointiliiketoimintamme liikevaihto oli 6,6 miljoonaa euroa viimeisellä vuosineljänneksellä ja laski vastaavaan vuosineljännekseen nähden edellisenä vuonna. Viimeisen neljänneksen konsultointiliiketoiminnan liikevaihtoon vaikutti lisääntyneet, kumppanien kautta toteutettavat palveluiden käyttöönotot erityisesti Pohjois-Amerikassa, ja vähäisemmät uudet projektit aiemmin vuonna 2021. Ylläpitoliiketoiminnan liikevaihto laski odotusten mukaisesti. Liikevoitto jatkoi positiivista kehitystä ja oli 1,5 miljoonaa euroa, kasvua 26 % vastaavaan ajanjaksoon verrattuna vuonna 2020. Rahavaramme säilyivät vahvalla tasolla ollen 31,1 miljoonaa euroa viimeisen neljänneksen lopussa.

Vuonna 2021 saimme olennaisilta osin päätökseen matkamme pilvipalveluyhtiöksi, kun viimeisellä vuosineljänneksellä 80 % liikevaihdostamme muodostui pilviohjelmistoliiketoiminnasta ja 17 % pilvipalveluihin liittyvistä palveluista. Koko vuoden liikevaihto oli 153,2 miljoonaa euroa, vastaten 1 % orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta verrattuna vuoteen 2020. Pilvipalveluliiketoiminnan liikevaihto oli 120 miljoonaa euroa koko vuonna ja se kasvoi 9 % orgaanisesti ilman valuuttakurssien vaikutusta verrattuna vuoteen 2020. Konsultointiliiketoiminnan liikevaihto oli 26,9 miljoonaa euroa vuonna 2021, hienoista kasvua vuoteen 2020 nähden. Ylläpitoliiketoiminnan liikevaihto laski odotusten ja strategian mukaisesti. Liikevoitto oli 7,1 miljoonaa euroa vuonna 2021 kasvaen vankasti 53 % edelliseen vuoteen nähden.

Edistymisemme matkallamme pilvipalveluyhtiöksi ja kasvavan, uskollisen asiakaskuntamme ansiosta Cloud-tunnuslukumme olivat vahvat vuonna 2021. Baswaren bruttouusimisaste oli 96 prosenttia ja nettouusimisaste 104 prosenttia vuonna 2021. Cloud-bruttokatemarginaali oli 68,3 prosenttia vuonna 2021 kasvaen 0,6 prosenttiyksikköä vuoteen 2020 verrattuna. Baswaren asiakkaiden elinkaaren arvo oli 7,2kertainen asiakashankinnan kustannuksiin verrattuna (LTV/CAC) vuonna 2021.

Tilauskertymä oli 6,0 miljoonaa euroa vuoden viimeisellä neljänneksellä kasvaen 1,9 % vastaavaan neljännekseen nähden edellisenä vuonna. Tilauskertymä uusista asiakkuuksista kasvoi 35,9 prosenttia viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, ja muodosti 1,8 miljoonaa euroa kokonaistilauskertymästä viimeisellä neljänneksellä. Monet tunnetut yhtiöt, kuten Auchan, Carmeuse, Gras Valley, SRV ja DOF rekisteröityivät pilvipalveluidemme piiriin viimeisellä neljänneksellä.

Koko vuoden tilauskertymä oli 17,1 miljoonaa euroa verrattuna 19,3 miljoonaan euroon vuonna 2020. On kuitenkin muistettava, ettei merkittävä, yhdysvaltalaisen pikaruokaketjun kanssa solmittu sopimus kolmannella neljänneksellä ole nähtävillä vuoden 2021 tilauskertymään liittyvissä luvuissa. Myönteinen kehitys kumppaniemme jälleenmyyntiverkostossa jatkui. Noin 18 % tai 3,1 miljoonaa koko vuoden tilauskertymästä syntyi jälleenmyyjiemme kautta. Vuonna 2020 sama luku oli 2,3 miljoonaa euroa tai noin 12 % koko vuoden tilauskertymästä.

Lanseerasimme viimeisellä neljänneksellä valituille pilottiasiakkaillemme tekoälyä hyödyntävän, mielenkiintoisen innovaation ja lisäpalvelun nimeltään Smart Coding. Smart Coding auttaa vähentämään kosketusten määrää laskuilla luomalla koneoppimiseen perustuvia koodausehdotuksia asiakkaillemme, mikä vähentää laskujen käsittelyyn kuluvaa aikaa entisestään. Tämän lisäksi jatkoimme asiakkaidemme tukemista heidän matkallaan kohti vaatimusten täyttämistä globaalin verkkolaskutuksen alueella ja esittelimme verkkolaskutuksen vaatimusten noudattamiseen liittyvän kartan kotisivuillamme. Kartassa on kattavat kuvaukset verkkolaskutukseen liittyvistä vaatimuksista ympäri maailman. Hankinnan alueella lisäämme jatkuvasti toiminnallisuuksien ja kyvykkyyksiemme syvyyttä. Kysyntä uuden sukupolven Basware Purchase -ratkaisulle kasvoi tasaisesti vuoden aikana, ja saavutti 40 % kasvun tuotantokäytössä olevien asiakkaiden määrässä vuoden lopussa.

Kaikkien sidosryhmiemme sitouttaminen ja saattaminen yhteen on ratkaisevaa pitkän aikavälin arvonluontimme kannalta. Olen todella tyytyväinen, että perustimme ensimmäistä kertaa Baswaren

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

3

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

historiassa työntekijöiden pitkän aikavälin osakesäästöohjelman. Tämä on aloite, jonka myötä kaikkien Baswaren työntekijöiden on mahdollista osallistua yhä enemmän yhtiön pitkän aikavälin arvonluontiin.

Siirtyessämme vuoteen 2022, saavuttamamme kysyntä hankinnan alueella osoittaa selvästi, että olemme vakaasti etenemässä kohti luokkansa parasta, ei vain verkottuneiden ostolaskujen, vaan myös laajemmassa verkottuneessa hankinnasta maksuun -alueella. Vuonna 2022 painopisteemme kestävän kasvun kiihdyttämisessä jatkuu. Jatkamme pyrkimyksiämme kohti parantunutta myynnin toteutusta ja tehokasta kysynnän luontia, samanaikaisesti lisäten tähän liittyvää kapasiteettiamme. Perustuen myyntiputkemme kehitykseen toisella vuosipuoliskolla 2021 ja tilauskertymän kehitykseen viimeisellä vuosineljänneksellä 2021, olemme luottavaisempia tilauskertymän kasvun jatkumiseen vuonna 2022.”

Liikevaihto

Liikevaihto
Liikevaihto tyypeittäin,	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
tuhatta euroa	2021	2020	%	2021	2020	**% **
Cloud	31 628	28 660	10,4	119 996	110 312	8,8
Konsultointipalvelut	6 643	7 002	-5,1	26 942	26 875	0,2
Ylläpito, lisenssimyyntija muut	1 472	3 131	-53,0	6 216	14 392	-56,8
Yhteensä	39 742	38 793	2,4	153 155	151 579	1,0
Liikevaihto asiakkaan sijainnin mukaan,	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
tuhatta euroa	2021	2020	%	2021	2020	%
Amerikat	8 474	9 060	-6,5	33 641	35 013	-3,9
Eurooppa	14 577	13 503	8,0	54 767	52 176	5,0
Pohjoismaat	14 696	14 338	2,5	56 904	56 428	0,8
APAC	1 994	1 892	5,4	7 843	7 962	-1,5
Yhteensä	39 742	38 793	2,4	153 155	151 579	1,0

Liikevaihto tyypeittäin

Liikevaihto asiakkaan sijainnin mukaan

==> picture [472 x 114] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Cloud 80 % Amerikat 21 %
Konsultointipalvelut 17 % Eurooppa 37 %
Q4/20Q4/211 1 Q4/21
Pohjoismaat 37 %
Ylläpito, lisenssimyynti ja
muut 3 % APAC 5 %
----- End of picture text -----

Baswaren liikevaihto oli vuoden viimeisellä neljänneksellä 39 742 tuhatta euroa (38 793 tuhatta euroa), kasvua 2,4 prosenttia. Tämä vastasi 0,5 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta.

Baswaren liikevaihto oli vuonna 2021 153 155 tuhatta euroa (151 579 tuhatta euroa), kasvua 1,0 prosenttia. Tämä vastasi 0,9 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta.

Cloud-liikevaihdon kasvu jatkui viimeisellä vuosineljänneksellä. Cloud-liikevaihto oli 31 628 tuhatta euroa (28 660 tuhatta euroa) viimeisellä neljänneksellä, kasvua 10,4 prosenttia, vastaten 8,4 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta, ja sen osuus kokonaisliikevaihdosta oli 79,6 prosenttia (73,9 %).

Viimeisellä neljänneksellä konsultointipalveluiden liikevaihto laski 5,1 prosenttia, joka vastaa 7,6 prosentin orgaanista laskua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Viimeisen neljänneksen konsultointiliiketoiminnan

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

4

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

liikevaihtoon vaikutti negatiivisesti lisääntyneet, kumppanien kautta toteutettavat palveluiden käyttöönotot erityisesti Pohjois-Amerikassa, ja vähäisemmät uudet projektit aiemmin vuonna 2021.

Ylläpito- ja lisenssipalveluiden tuotot laskivat odotusten mukaisesti, kun asiakkaat siirtyvät cloudratkaisuihin ja joitakin Baswaren legacy-palveluita ei enää jatketa. Viimeisellä neljänneksellä ylläpito, lisenssimyynti ja muu liikevaihto laskivat 53,0 prosenttia, mikä vastaa 53,6 prosentin orgaanista laskua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Ylläpitopalveluiden tuottojen kiihtynyt lasku johtui tiettyjen Baswaren lisenssituotteiden tuen päättymisestä 1.1.2021.

Yhdysvaltain dollarilla oli myönteinen vaikutus Baswaren liikevaihtoon Amerikasta viimeisellä vuosineljänneksellä vastaavaan ajanjaksoon verrattuna vuonna 2020. Ilman valuuttakurssien vaikutusta, viimeisen neljänneksen liikevaihto laski 10,3 prosenttia. Baswaren liikevaihtoon Amerikasta viimeisellä vuosineljänneksellä vaikutti negatiivisesti kumppanien kautta toteutettavien käyttöönottojen merkittävä lisääntyminen. Koko vuonna 2021 Baswaren liikevaihto Amerikasta laski negatiivisen valuuttakurssivaikutuksen seurauksena. Ilman valuuttakurssien vaikutusta, liikevaihto laski 0,9 prosenttia.

Cloud-tilauskertymä

Cloud-tilauskertymä
Tilauskertymä tyypeittäin,	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
tuhatta euroa	2021	2020	%	2021	2020	%
Uudet asiakkaat	1 772	1 304	35,9	6 045	6 065	-0,3
Asiakaslaajennukset	3 039	3 746	-18,9	8 378	9 357	-10,5
Asiakastransformaatiot	1 199	849	41,2	2 641	3 828	-31,0
Yhteensä	6 010	5 899	1,9	17 064	19 250	-11,4

Tilauskertymä tyypeittäin,	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
tuhatta euroa	2021	2021	2021	2021	2020	2020	2020	2020
Uudet asiakkaat	1 772	767	2 795	711	1 304	1 143	2 624	994
Asiakaslaajennukset	3 039	1 434	2 214	1 691	3 746	1 587	2 262	1 763
Asiakastransformaatiot	1 199	373	602	467	849	875	1 244	860
Yhteensä	6 010	2 575	5 611	2 868	5 899	3 604	6 131	3 617

Cloud-tilauskertymä asiakkaan sijainnin mukaan kaudella Q4/2021 ja Q4/2020

==> picture [478 x 114] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Amerikat 13 %
Amerikat 9 %
Eurooppa 52 % Eurooppa 59 %
Q4/21 Q4/20
Pohjoismaat 39 % Pohjoismaat 23 %
APAC 0 % APAC 5 %
----- End of picture text -----

Vuoden viimeisellä neljänneksellä Baswaren vuotuisten jatkuvien cloud-tuottojen bruttotilauskertymä oli 6 010 tuhatta euroa (5 899 tuhatta euroa), kasvoi 1,9 prosenttia vertailukauteen nähden. Tämä vastasi 0,8 prosentin orgaanista kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta.

Vuonna 2021 Baswaren cloud-tilauskertymä oli 17 064 tuhatta euroa (19 250 tuhatta euroa), laskua 11,4

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

5

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

prosenttia. Tämä vastasi 11,2 prosentin orgaanista laskua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Koko vuoden tilauskertymään vaikutti ensisijaisesti pandemiasta johtuva epävarmuus liiketoimintaympäristössä. Tilauskertymä kääntyi kasvuun viimeisellä vuosineljänneksellä 2021 vuoden aikana johdonmukaisesti toteutettujen, myynnin toteutuksen parantamiseen liittyvien toimenpiteiden seurauksena.

Basware raportoi Q4 2021 alkaen cloud-tilauskertymänsä jakautumisen uusiin asiakkaisiin, asiakaslaajennuksiin ja asiakastransformaatioihin. Q4 2021 yhtiö raportoi kertaluonteisesti tilauskertymänsä jakautumisen vuosilta 2020-2021 neljänneksettäin ja vuositasolla. Uudet asiakkaat tarkoittavat uusia asiakkaita, joiden kanssa Baswarella ei ole ollut merkittävää liiketoimintaa aikaisemmin.

Vuoden viimeisellä neljänneksellä uusien asiakkaiden osuus koko cloud-tilauskertymästä kasvoi 35,9 prosenttia vastaavaan neljännekseen nähden edellisenä vuonna ja oli 1 772 tuhatta euroa (1 304 tuhatta euroa). Asiakaslaajennukset laskivat 18,9 prosenttia ja oli 3 039 tuhatta euroa (3 746 tuhatta euroa). Vertalukauden asiakaslaajennuksissa oli mukana merkittävä asiakaslaajennussopimus ja oikaustuna tällä sopimuksella asiakaslaajennuksien kasvu oli viimeisellä vuosineljänneksellä 2021 vahvaa ja laaja-alaista. Viimeisellä vuosineljänneksellä uudet asiakkaat vastasivat 29 prosenttia, asiakaslaajennukset 51 prosenttia ja asiakastrasformaatiot 20 prosenttia tilauskertymästä. Koko vuonna 2021 uudet asiakkaat muodostivat 35 prosenttia, asiakaslaajennukset 49 prosenttia ja asiakastrasformaatiot 15 prosenttia tilauskertymästä.

Tilauskertymä heijastuu liikevaihtoon viiveellä. Tyypillisesti noin neljäsosa vuotuisten jatkuvien tuottojen tilauskertymästä muuttuu liikevaihdoksi samana vuonna, noin 50–60 prosenttia seuraavana ja loput myöhemmin. Lisätietoja tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskertymän laskentaperiaatteesta on kohdassa Vaihtoehtoisten tunnuslukujen määritelmät ja tunnuslukujen laskentaperiaatteet.

Tuloskehitys

tuhatta euroa	10-12/ 2021	10-12/ 2020	Muutos, %	1-12/ 2021	1-12/ 2020	Muutos, %
Liikevaihto	39 742	38 793	2,4	153 155	151 579	1,0
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-17 275	-16 474	4,9	-66 837	-65 941	1,4
Bruttokate	22 467	22 318	0,7	86 317	85 638	0,8
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-11 162	-10 853	2,8	-38 286	-40 001	-4,3
Tutkimus- ja tuotekehityskulut	-7 030	-6 692	5,0	-27 928	-25 930	7,7
Hallintojayleiskulut	-3 077	-3 565	-13,7	-13 038	-14 096	-7,5
Liiketoiminnan kulut yhteensä	-21 269	-21 111	0,8	-79 252	-80 027	-1,0
Liiketoiminnan muut tuototja kulut	333	5	6148,0	79	-944	N/A
Liikevoitto	1 532	1 213	26,2	7 144	4 667	53,1
Käyttökate	5 362	5 044	6,3	22 828	20 207	13,0

Viimeisellä vuosineljänneksellä myytyjä suoritteita vastaavat kulut olivat 17 275 tuhatta euroa (16 474 tuhatta euroa), kasvua 4,9 prosenttia. Cloud-liikevaihdon bruttokatemarginaali oli 68 prosenttia viimeisellä vuosineljänneksellä, samalla tasolla vuoden 2020 viimeiseen neljännekseen verrattuna.

Liiketoiminnan kokonaiskuluista, myynnin ja markkinoinnin kulut kasvoivat 2,8 prosenttia, tutkimus- ja tuotekehityskulut kasvoivat 5,0 prosenttia sekä hallinto ja yleiskulut laskivat 13,7 prosenttia. Myynnin ja markkinoinnin kulut kasvoivat vastaavaan vuosineljännekseen verrattuna pääosin kysynnän kasvattamiseen kohdistettujen investointien seurauksena. Tutkimus- ja tuotekehityskulut kasvoivat vastaavaan vuosineljännekseen nähden erityisesti lisääntyneiden, valmistuneista kehitysprojekteista suoritettavien poistojen sekä tutkimus- ja tuotekehityskulujen alhaisemman aktivointitason seurauksena. Hallinto- ja yleiskulut laskivat vastaavaan vuosineljännekseen nähden pääasiassa vähentyneiden, kannustimiin liittyvien kustannusten johdosta.

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

6

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

Baswaren tutkimus- ja tuotekehitysmenot ilman poistoja sisältäen taseeseen aktivoinnit olivat yhteensä 6 370 tuhatta euroa (6 196 tuhatta euroa) tai 16,0 prosenttia (16,0 %) liikevaihdosta vuosineljänneksellä.

Baswaren käyttökate oli 5 362 tuhatta euroa (5 044 tuhatta euroa) ja oikaistu käyttökate oli 5 458 tuhatta euroa (5 098 tuhatta euroa) viimeisellä neljänneksellä. Käyttökatteen oikaisut olivat neljänneksellä yhteensä 96 tuhatta euroa (53 tuhatta euroa). Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut olivat 333 tuhatta euroa (5 tuhatta euroa).

Baswaren liikevoitto oli vuosineljänneksellä 1 532 tuhatta euroa (1 213 tuhatta euroa).

Vuonna 2021 Baswaren käyttökate oli 22 828 tuhatta euroa (20 207 tuhatta euroa) ja liikevoitto oli 7 144 tuhatta euroa (4 667 tuhatta euroa).

Baswaren tappio ennen veroja oli -302 tuhatta euroa (-2 188 tuhatta euroa) ja tilikauden tappio -650 tuhatta euroa (-1 821 tuhatta euroa) neljänneksellä. Neljänneksen veroilla oli -349 tuhannen euron (367 tuhatta euroa) vaikutus kauden tulokseen. Neljänneksen rahoitustuotot ja -kulut olivat -1 833 tuhatta euroa (-3 401 tuhatta euroa).

Laimennettu osakekohtainen tulos oli -0,04 euroa (-0,13 euroa) vuosineljänneksellä.

Rahavirta, rahoitus ja investoinnit

Liiketoiminnan rahavirta kehittyi erittäin hyvin viimeisellä neljänneksellä ja oli 8 795 tuhatta euroa (5 633 tuhatta euroa). Rahavirtaa paransi edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna pääasiassa korkeampi kannattavuus ja parempi käyttöpääoman hallinta. Kolmannen neljänneksen aikana toteutetun uudelleenrahoituksen myötä rahoituskulut laskevat, mikä vaikutti positiivisesti viimeisen neljänneksen liiketoiminnan rahavirtaan. Hyödynnettyjä maksulykkäyksiä on jäljellä noin 897 tuhatta euroa, jotka maksetaan takaisin vuoden 2022 loppuun mennessä.

Baswaren rahavarat, mukaan luettuina lyhytaikaiset talletukset, olivat yhteensä 31 060 tuhatta euroa (40 461 tuhatta euroa) neljänneksen lopussa. Rahavarat laskivat pääosin uudelleenrahoitukseen liittyvien kertaluonteisten maksujen, yhteensä 9 886 tuhatta euroa, seurauksena. Maksuista 8 332 tuhatta euroa liittyi alkuperäisen lainan takaisinmaksupalkkion maksuun ja 1 599 tuhatta euroa transaktiokustannuksiin. Neljänneksen rahavaroihin vaikutti myös uudelleenrahoituksen yhteydessä siirretty 5 000 tuhatta euroa pantatulle tilille liittyen Garantialta olevan joukkovelkakirjalainan takauksen kovenanttiehtojen muutokseen.

Baswaren taseen loppusumma oli neljänneksen lopussa 220 720 tuhatta euroa (224 862 tuhatta euroa). Investointien nettorahavirta oli -2 476 tuhatta euroa (-1 989 tuhatta euroa) vuosineljänneksellä.

Omavaraisuusaste oli 33,1 prosenttia (36,7 %) ja nettovelkaantumisaste 72,5 prosenttia (53,0 %). Nettovelkaantumisaste nousi odotetusti rahavarojen ja tilikauden tappiosta johtuvan oman pääoman laskun seurauksena, mikä johtui uudelleenrahoitukseen liittyvistä kertaluonteisista kustannuksista. Korolliset velat ilman vuokrasopimusvelkoja olivat 71 402 tuhatta euroa (68 837 tuhatta euroa), joista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 1 175 tuhatta euroa (2 173 tuhatta euroa). Neljänneksen sijoitetun pääoman tuotto oli 4,6 prosenttia (2,9 %) ja oman pääoman tuotto -3,6 prosenttia (-8,7 %).

Henkilöstö

Henkilöstö
Henkilöstö alueittain, keskimäärin	10-12/ 2021	10-12/ 2020	Muutos, %	1-12/ 2021	1-12/ 2020	Muutos, %
Amerikat	90	105	-14,2	98	106	-7,6
Eurooppa	388	376	3,4	380	373	1,9
Pohjoismaat	410	422	-2,9	416	425	-2,3
APAC	460	430	7,1	446	430	3,7
Yhteensä	1 349	1 333	1,2	1 339	1 334	0,4

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

7

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

Baswaren henkilöstömäärä oli neljänneksellä keskimäärin 1 349 (1 333) ja vuosineljänneksen lopussa 1 347 (1 336).

1. joulukuuta 2021, henkilöstöstä 12,0 prosenttia (13,6 %) työskenteli myynnissä ja markkinoinnissa, 31,8 prosenttia (33,2 %) tuotekehityksessä, tuotannossa ja tuotteissa, 44,8 prosenttia (42,4 %) konsultointi- ja asiakaspalveluissa ja 11,4 prosenttia (10,7 %) hallinnossa.

Baswaren henkilöstökulut olivat 21 395 tuhatta euroa (22 624 tuhatta euroa) vuosineljänneksellä.

Osake ja osakkeenomistajat

Osake ja osakkeenomistajat
Osakekohtaiset tunnusluvut	1-12/2021	1-12/2020
Osakkeen kurssikehitys, euroa
- alin kurssi	28,25	15,66
- ylin kurssi	43,85	42,85
- keskikurssi	37,43	29,58
- päätöskurssi	30,25	42,00
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa1, euroa	437 293 788	605 449 320
Osakkeiden lukumäärä1
- kauden lopussa	14 455 993	14 415 460
- keskimäärin kauden aikana	14 445 824	14 407 595
- keskimäärin kauden aikana, laimennettu	14 580 596	14 638 935
Vaihdetut osakkeet (oikaistu osakeannin vaikutuksesta)	4 162 965	4 817 685
% keskimääräisestä osakemäärästä	28,6 %	33,4 %
Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet kauden lopussa	7 943	5 476
% kokonaisosakemäärästä	0,1 %	0,0 %
Osakepääoma, euroa	3 528 368	3 528 368
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	-0,99	-0,51
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	-0,99	-0,51
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	-0,96	-0,50
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	-0,96	-0,50
Oma pääoma/osake (euroa)	5,06	5,73
Hinta/voitto -suhde (P/E)	-30,70	-82,56

1 Pois lukien omat osakkeet

Baswarella oli vuosineljänneksen lopussa 11 533 (11 864) osakkeenomistajaa hallintarekisterit mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 54,1 prosenttia (56,4 %) kaikista osakkeista.

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

8

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

Osakkeen hinnan kehitys ja vaihto 1.1.−31.12.2021

==> picture [507 x 233] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

60.00 800 000
700 000
50.00
600 000
40.00
500 000
30.00 400 000
300 000
20.00
200 000
10.00
100 000
0.00 0
Vaihto Nasdaq Helsingissä Basware Oyj OMX Helsinki (skaalattu)
04.01.2021 13.01.2021 21.01.2021 29.01.2021 08.02.2021 16.02.2021 24.02.2021 04.03.2021 12.03.2021 22.03.2021 30.03.2021 09.04.2021 19.04.2021 27.04.2021 05.05.2021 14.05.2021 24.05.2021 01.06.2021 09.06.2021 17.06.2021 28.06.2021 06.07.2021 14.07.2021 22.07.2021 30.07.2021 09.08.2021 17.08.2021 25.08.2021 02.09.2021 10.09.2021 20.09.2021 28.09.2021 06.10.2021 14.10.2021 22.10.2021 01.11.2021 09.11.2021 17.11.2021 25.11.2021 03.12.2021 14.12.2021 22.12.2021
----- End of picture text -----

(Lähde: Modular Finance AB)

Liputusilmoitukset

Basware Oyj sai seuraavat liputusilmoitukset merkittäviltä osakkeenomistajilta vuonna 2021:

Ilmoituksen pvm.	Osakkeenomistaja	Ilmoitusraja	Omistus yhteensä, %
9.2.	Arrowgrass Master Fund Ltd	Alle 15 %	14,3 %
23.2.	LongPath Partners LP	Yli 10 %	10,11 %
15.4.	Arrowgrass Master Fund Ltd	Alle 10 %	9,2 %
20.7.	Arrowgrass Master Fund Ltd	Alle 5 %	4,4 %

Yhtiökokous ja hallituksen valtuutukset

Basware Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 18.3.2021. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille vastuuvapauden 31.12.2020 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous vahvisti palkitsemispolitiikan ja päätti, että vuodelta 2020 ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Ilkka Sihvo, Michael Ingelög, Daryl Rolley ja Minna Smedsten sekä uusina jäseninä Carl Farrell ja Jonathan Meister. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan hallituksen puheenjohtajaksi Michael Ingelögin ja varapuheenjohtajaksi Ilkka Sihvon. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Minna Smedsten sekä jäseniksi Carl Farrell, Jonathan Meister ja Michael Ingelög. Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Ilkka Sihvo sekä jäseniksi Daryl Rolley ja Michael Ingelög.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 446 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

9

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Hankkimisvaltuutus on voimassa 18 kuukautta ja se kumoaa aiemmat omien osakkeiden hankkimista koskevat valtuutukset.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai erityisien oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Uusia osakkeita voidaan antaa ja/tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa yhteensä enintään 1 446 000 kappaletta. Yhtiölle itselleen annettavien osakkeiden lukumäärä voi yhdessä hankintavaltuutuksen nojalla hankittujen omien osakkeiden lukumäärän kanssa olla enintään 1 446 000 kappaletta. Uusien osakkeiden merkintähinta ja yhtiön omista osakkeista maksettava määrä on merkittävä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutukset ovat voimassa 18 kuukautta.

Basware julkisti pörssitiedotteella 18.3.2021 varsinaisen yhtiökokouksen päätökset. Päätökset ovat saatavilla Baswaren sijoittajasivulla osoitteessa: https://investors.basware.com/fi/hallinnointi/yhtiokokous.

Strategia

Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, jolla on maailman suurin avoin yritysverkosto. Markkinan on arvioitu kasvavan hieman yli 8 prosenttia vuodesta 2022 alkaen. Vuonna 2021 Baswaren hankinnasta maksuun -ydinmarkkinoiden arvioitiin olevan 4,3 miljardia euroa ja niiden oletetaan kasvavan 6,2 miljardiin euroon vuoteen 2025 mennessä. Hankinnasta maksuun - markkinoiden kasvuajureita toimivat globaalit megatrendit kuten digitalisaatio ja automatisaatio, lisääntyvä sääntely, nopea teknologinen kehitys ja vastuullisuus. Basware on keskittynyt kestävään kasvuun ja kannattavuuteen, parantamaan operatiivista tehokkuutta strategisessa liiketoiminnassa ja yksinkertaistamaan liiketoimintaoperaatioita.

Baswaren avainmarkkinat ovat Yhdysvallat, Iso-Britannia, Saksa ja Ranska, missä yhtiö näkee suurimmat mahdollisuudet voittaa uusia asiakkaita. Jokainen Baswaren suurimmista 200 avainasiakkaista toi keskimäärin 330 tuhatta euroa vuotuista jatkuvaa cloud-liikevaihtoa vuonna 2021. Nykyisiltä asiakkailta saatavaa keskimääräistä liikevaihtoa on mahdollisuus kasvattaa lisämyynnin ja maantieteellisten asiakaslaajennusten kautta.

Uuden asiakassopimuksen solmimisen jälkeen asiakkuus kestää yleensä useiden vuosien ajan. Vuonna 2021 Baswaren cloud-bruttouusimisaste oli 96 prosenttia ja cloud-nettouusimisaste 104 prosenttia. Cloudliikevaihdon bruttokatemarginaali oli vuonna 2021 68 prosenttia. Asiakassopimusten elinkaaren arvo on näiden seikkojen takia korkea. Vuonna 2021 Baswaren asiakkaiden elinkaaren arvo oli noin seitsenkertainen asiakashankinnan kustannuksiin verrattuna.

Baswaren pitkänaikavälin visiona on tulla halutuimmaksi verkottuneiden hankinnasta maksuun - ratkaisujen tarjoajaksi suurille, globaaleille yrityksille. Basware on määritellyt kuusi Must-Win-tavoitetta, jotka määrittävät strategisia prioriteetteja kaudelle 2020–2022. Must-Win-tavoitteet liittyvät asiakastyytyväisyyteen, projektitoimitusten kyvykkyyksiin, hankintaratkaisuun, kasvuun kumppaneiden kanssa, cloud-transformaatioihin ja Network-liiketoimintaan. Ensimmäinen Must-Win koskee asiakastyytyväisyyttä, joka on Baswaren prioriteetti jokaisessa asiakaskohtaamistilanteessa myynnistä toimitukseen, tuotteisiin ja palveluun. Toinen Must-Win -tavoite on toimituskyvykkyyden kehittäminen sisäisesti ja yhteistyössä kumppanien kanssa, jotta Basware pystyy paremmin vastaamaan asiakastarpeisiin jatkuvan kehityksen ja muutospyyntöjen osalta. Kolmas Must-Win -tavoitteista on vahvistaa edelleen Baswaren hankintaratkaisua ja koko kilpailutuksesta maksuun -tarjontaa kumppanuuksien ja avoimen API arkkitehtuurin kautta. Neljänneksi, Basware tavoittelee cloud-kasvun kiihdyttämistä kumppanien avulla. Viides Must-Win-tavoite on saada valmiiksi jäljellä olevat asiakkaiden cloud-transformaatiot ja kohdistaa resurssit pitkän aikavälin strategisille osa-alueille. Basware on määritellyt Network-liiketoiminnan kiihdyttämisen kuudenneksi Must-Win-tavoitteeksi vuodesta 2021 eteenpäin.

Toinen Must-Win-tavoite, toimituskyvykkyyksien kehittäminen, saatiin päätökseen vuonna 2021 ja se jää pois Must-Win-tavoitteista, jättäen jäljelle viisi Must-Win-tavoitetta vuodesta 2022 alkaen. Viides Must-Wintavoite, cloud-transformaatiot, nimetään uudelleen tavoitteeksi, jossa Basware pyrkii kiihdyttämään

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

10

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

tulevaisuuden kasvua, kun asiakkaiden siirtäminen pilvipalveluiden piiriin on saatu päätökseen. Kasvun kiihdyttämisen tavoite astuu voimaan vuoden 2022 alussa.

Riskit ja epävarmuustekijät

Basware toimii markkinoilla, joilla teknologian innovaatiot ovat avainroolissa. Vaikka Basware on riippumattomien analyytikkojen mukaan toimialojensa markkinajohtaja, on ratkaisevan tärkeää, että Basware jatkaa innovointia ja tarjoamansa kehittämistä. Basware investoi tuotekehitykseen tuoteportfolion kilpailukyvyn ja hyvän end-to-end laadun varmistamiseksi, mikä vaikuttaa asiakkaiden tyytyväisyyteen ja pysyvyyteen, sekä asiakaslaajennuksiin.

Baswarella on kasvustrategia, johon sisältyy suuria liikevaihdon kasvua koskevia odotuksia cloudliiketoiminnalle. Strategian toteuttaminen edellyttää merkittäviä panostuksia myyntiin ja markkinointiin ja niihin liittyviin resursseihin, sekä optimoidun hinnoittelumallin ja tehokkaat asiakastoimitukset. Samaan aikaan toimialan muutos on-premise- ja lisenssipohjaisesta liiketoimintamallista SaaS-malliin kiihdyttää Baswaren tiettyjen tuottovirtojen, kuten lisenssimyynnin ja ylläpitopalveluiden, supistumista. Muutos saattaa tehdä myös konsultointipalveluiden tuotoista epävakaampia. Tämä heikentää konsernin liikevaihdon kasvua niin kauan, kunnes transformaatio on saatettu loppuun. Baswaren keskittäessä tuoteportfoliota strategiseen, korkean myyntikatteen liiketoimintaan, voi asiakaspoistuma kasvaa.

Markkinahäiriöt, kuten merkittävien kilpailijoiden yhdistyminen, uusien kilpailijoiden aggressiivinen markkinoille tulo tai poikkeuksellisen teknologian ilmaantuminen, voivat olla riskejä Baswaren markkinaasemalle ja -osuudelle.

Yhtiön myynnistä yli 45 prosentin odotetaan tulevan euroalueen ulkopuolelta, mikä altistaa konsernin liikevaihdon kasvun valuuttakurssien vaihteluille. Merkittävät muutokset Yhdysvaltain dollarissa, Englannin punnassa, Norjan kruunussa, Ruotsin kruunussa tai Australian dollarissa voivat vaikuttaa liikevaihtoon. Lisäksi osa Baswaren kustannuksista on Intian rupioissa ja Romanian leissä. Poliittiset riskit voivat vaikuttaa negatiivisesti Baswareen. Näihin riskeihin lukeutuvat epävarmuus Iso-Britannian asemasta suhteessa Euroopan Unioniin, mikä voi vaikuttaa negatiivisesti Baswaren liiketoimintaan Iso-Britanniassa. Lisäksi Intian verotukseen ja lainsäädäntöön liittyvällä epävarmuudella voi olla negatiivinen vaikutus Baswaren liiketoimintaan kyseisessä maassa.

Basware pitää yritysostoja osana strategiaansa. Yritysostoihin sisältyy riskejä muun muassa hankittujen toimintojen integroimiseen tai yritysostojen tavoiteltujen taloudellisten hyötyjen ja synergiaetujen toteutumiseen liittyen.

Suurimmat Baswaren toimintaan liittyvät riskit liittyvät palvelun keskeytymiseen esimerkiksi konesalivikojen vuoksi, erilaisiin tietoturvauhkiin sekä siihen, että Baswaren ratkaisut ja palvelut, toiminta ja työntekijöiden käyttäytyminen eivät vastaa vaadittavia standardeja. Operatiivisia riskejä hallitaan riskien valvonnan ja suojautumiskäytäntöjen jatkuvan parantamisen sekä Baswaren henkilöstön sisäisen koulutuksen avulla.

Covid-19-pandemia voi vaikuttaa organisaatioiden IT-projektien päätösten ja implementointien ajoittumiseen sekä maailmanlaajuisesti lähetettyjen ja vastaanotettujen laskujen määrään. Tämä voi vaikuttaa Baswaren tilauskertymään, liikevaihtoon, liiketulokseen ja liiketoiminnan rahavirtaan. Baswarella on liiketoiminnan jatkuvuussuunnitelma, joka sisältää laajat etätyöskentelymahdollisuudet kaikissa liiketoimintayksiköissä. Jos Covid-19 tilanne vaikuttaa olennaisesti henkilöstön työskentelykykyyn, se voi haitata Baswaren kykyä palvella asiakkaitaan.

Basware tiedotti toukokuussa 2021, että Baswaren laadunvarmistusjärjestelmä on sertifioitu kansainvälisen standardointijärjestön (ISO) 9001:2015 sertifikaatin mukaisesti. ISO 9001:2015 sertifikaatti on laajimmin tunnustettu kansainvälinen laadunhallintastandardi. Vuonna 2021 Basware aloitti myös projektin sen tietoturvajärjestelmien (ISMS) sertifioinniksi ISO27001-sertifikaatin mukaisesti.

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

11

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

Muut vuosineljänneksen tapahtumat

Basware tiedotti 24.11.2021, että Basware Oyj:n hallitus on päättänyt perustaa uuden, pitkän aikavälin osakesäästöohjelman Basware Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden henkilöstölle. Osakesäästöohjelman tavoitteena on tarjota kaikille Baswaren työntekijöille mahdollisuus sijoittaa osa palkastaan Baswaren osakkeisiin. Ohjelman tarkoituksena on saattaa yhteen henkilöstön ja Baswaren osakkeenomistajien intressit pitkän aikavälin arvonluonnin tueksi.

Basware järjesti 1.12.2021 tiedotustilaisuuden sijoittajille strategiansa toimeenpanon tilasta. Virtuaalisessa tiedotustilaisuudessa tarkennettiin strategisia painopistealueita, Must Win-tavoitteita, viimeiselle strategiakaudelle. Must Win-tavoite, joka liittyi toimituskyvykkyyksien kehittämiseen, on saatu päätökseen ja se jää pois Must Win-tavoitteista jättäen jäljelle viisi Must Win-tavoitetta. Asiakkaiden transformaatiot pilvipalveluiden piiriin on niin ikään saatu päätökseen, ja siihen liityvä Must Win -tavoite nimetään uudelleen kasvun kiihdyttämiseen liittyväksi tavoitteeksi.

Basware tiedotti 17.12.2021, että Basware Oyj:n hallitus on päättänyt uudesta yhtiön johdon ja avainhenkilöiden pitkän aikavälin kannustinjärjestelmärakenteesta, joka muodostuu kahdesta osakepohjaisesta järjestelmästä: Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022−2024, joka ohjaa avainhenkilöitä asetettujen strategisten tavoitteiden toteuttamiseen ja omistaja-arvon kasvattamiseen, ja Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022, joka on suunnattu valituille avainhenkilöille tärkeimmillä markkina-alueilla. Uusien järjestelmien tarkoituksena on yhdistää entistä paremmin omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet, sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyiset osakkeiden hankkimiseen, saamiseen ja omistukseen perustuvat palkkiojärjestelmät.

Vuosineljänneksen jälkeiset tapahtumat

Vuosineljänneksen jälkeen ei ollut merkittäviä tapahtumia.

Tulevaisuuden näkymät

Liikevaihtoon ja liiketulokseen vaikuttavat asiat

Basware arvioi seuraavien ajureiden vaikuttavan liikevaihtoon ja liikevoittoon vuonna 2022:

• Liiketoimintaympäristön asteittainen parannus koko vuoden ajan

• Kysynnän ja myynnin toimeenpanon asteittainen parannus koko vuoden ajan, sekä myynnin ja markkinoinnin kapasiteetin ja kustannusten porrastamisen ajoittuminen

• Cloud-tilauskertymän määrän ja ajoituksen, poistuman ja transaktioiden määrään perustuvan verkkoliiketoiminnan liikevaihdon vaikutus pilvipalveluliiketoiminnan liikevaihtoon. Noin 50 prosenttia Baswaren verkkoliiketoiminnan transaktiopalveluiden liikevaihdosta perustuu jatkuviin tilauksiin

• Konsultointiliiketoiminnan liikevaihtoon vaikuttaa ensisijaisesti uusien asiakkaiden voittaminen, asiakaslaajennukset, palveluiden käyttöönotot ja tehokkuuden parantamiseen liittyvät projektit olemassa olevien asiakkaiden kanssa, kumppanien kautta toteutettavien käyttöönottojen tason lisäksi

• Ylläpito- ja lisenssiliiketoiminnan liikevaihto jatkaa laskua samalla nopeudella kuin vuonna 2021

• Skaalautuvuuteen ja operationaaliseen tehokkuuteen liittyvien parannusten odotetaan jatkuvan

• Inflaatio ja työvoimakustannukset

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

12

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

Tulosohjeistus vuodelle 2022

Basware oheistaa koko vuoden 2022 osalta seuraavasti:

• −

• Tilauskertymä kasvaa 15 35 prosenttia orgaanisesti ilman valuuttakurssien vaikutusta

• Liikevaihto kasvaa 3−6 prosenttia orgaanisesti ilman valuuttakurssien vaikutusta

• Liikevoitto 7−10 miljoonan euron välillä

Mahdolliset valuuttakurssien vaikutukset eliminoidaan käyttämällä katsauskauden laskennassa vertailukauden valuuttakursseja. Orgaanisista luvuista on poistettu viimeisten 12 kuukauden aikana hankittujen tai myytyjen liiketoimintojen vaikutus.

Hallituksen esitys osingonjaosta

Tilikauden 2021 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 12 533 tuhatta euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2021 ei makseta osinkoa.

Basware Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 22. maaliskuuta 2022.

Basware Oyj:n taloudellinen kalenteri vuodelle 2022

• 21.4.2022 klo 8.45 Osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2022

• 21.7.2022 klo 8.45 Puolivuosikatsaus 1.1.–30.6.2022

• • 25.10.2022 klo 8.45 Osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2022

Espoossa keskiviikkona 2. helmikuuta 2022

BASWARE OYJ

Hallitus

Klaus Andersen, toimitusjohtaja

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

13

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2021

KONSERNIN TULOSLASKELMA

KONSERNIN TULOSLASKELMA
tuhatta euroa	10-12/ 2021	10-12/ 2020	Muutos, %	1-12/ 2021	1-12/ 2020	Muutos, %
LIIKEVAIHTO	39 742	38 793	2,4	153 155	151 579	1,0
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-17 275	-16 474	4,9	-66 837	-65 941	1,4
BRUTTOKATE	22 467	22 318	0,7	86 317	85 638	0,8
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-11 162	-10 853	2,8	-38 286	-40 001	-4,3
Tutkimus- ja tuotekehityskulut	-7 030	-6 692	5,0	-27 928	-25 930	7,7
Hallinto-jayleiskulut	-3 077	-3 565	-13,7	-13 038	-14 096	-7,5
Liiketoiminnan kulut yhteensä	-21 269	-21 111	0,8	-79 252	-80 027	-1,0
Liiketoiminnan muut tuototja kulut	333	5	6 148,0	79	-944	N/A
LIIKEVOITTO	1 532	1 213	26,2	7 144	4 667	53,1
Rahoitustuototja -kulut	-1 833	-3 401	-46,1	-20 565	-11 652	76,5
VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA	-302	-2 188	86,2	-13 421	-6 985	-92,1
Tuloverot	-349	367	N/A	-812	-345	135,6
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO	-650	-1 821	64,3	-14 233	-7 329	-94,2
Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei myöhemmin siirretä
tulosvaikutteisiksi:
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostus	-22	-4	-435,3	-33	-5	-610,1
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisiksi:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	1 585	-472	N/A	4 977	-4 964	N/A
Rahavirran suojaukset	117	-187	N/A	808	-435	N/A
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	-24	27	N/A	-131	112	N/A
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojenjälkeen	1 656	-636	N/A	5 621	-5 292	N/A
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	1 006	-2 458	N/A	-8 612	-12 621	31,8
Tilikauden voiton/tappion jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-650	-1 821	64,3	-14 233	-7 329	-94,2
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	1 006	-2 458	N/A	-8 612	-12 621	31,8
Osakekohtainen tulos
laimentamaton, euroa	-0,04	-0,13	64,4	-0,99	-0,51	-93,7
laimennettu, euroa	-0,04	-0,13	64,4	-0,99	-0,51	-93,7

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

14

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

KONSERNITASE

KONSERNITASE
tuhatta euroa	31.12.2021	31.12.2020	Muutos, %
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	38 786	41 927	-7,5
Liikearvo	80 257	76 676	4,7
Aineelliset hyödykkeet	1 366	1 023	33,4
Käyttöoikeusomaisuuserät	11 470	14 322	-19,9
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	13	13	-0,2
Muut saamiset	8 133	3 541	129,7
Sopimusvarat	0	6	N/A
Laskennalliset verosaamiset	11 673	10 592	10,2
Pitkäaikaiset varat	151 697	148 101	2,4
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset	27 407	26 602	3,0
Muut saamiset	9 471	8 714	8,7
Sopimusvarat	639	818	-21,9
Tuloverosaamiset	445	166	168,4
Rahatjapankkisaamiset	31 060	40 461	-23,2
Lyhytaikaiset varat	69 023	76 761	-10,1
VARAT	220 720	224 862	**-1,8 **

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

15

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

KONSERNITASE

KONSERNITASE
tuhatta euroa	31.12.2021	31.12.2020	Muutos, %
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	3 528	3 528	0,0
Ylikurssirahasto	1 187	1 187	0,0
SVOP-rahasto	110 290	110 290	0,0
Muut rahastot	1 006	289	248,4
Muuntoerot	-8 205	-13 137	-37,5
Kertyneet voittovarat	-34 843	-19 600	77,8
Oma pääoma	72 963	82 557	-11,6
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	5 960	5 071	17,5
Korollinen vieras pääoma	70 227	66 665	5,3
Vuokrasopimusvelat, korollinen	8 986	11 647	-22,9
Sopimusvelat	2 133	2 791	-23,6
Etuuspohjaistenjärjestelyiden velat	509	388	31,2
Pitkäaikaiset velat	87 814	86 562	1,4
Lyhytaikaiset velat
Korollinen vieras pääoma	1 175	2 173	-45,9
Vuokrasopimusvelat, korollinen	3 560	3 727	-4,5
Ostovelat ja muut velat	34 930	30 470	14,6
Sopimusvelat	19 965	19 177	4,1
Tuloverovelat	313	196	59,9
Lyhytaikaiset velat	59 943	55 743	7,5
OMA PÄÄOMA JA VELAT	220 720	224 862	-1,8

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

16

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

							Kertyneet
	Osake-	Ylikurssi-	Omat	SVOP-	Muut	Muunto-	voitto-
tuhatta euroa	pääoma	rahasto	osakkeet	rahasto	rahastot	erot	**varat **	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2021	3 528	1 187	0	110 290	289	-13 137	-19 600	82 557
Laaja tulos						4 932	-14 229	-9 297
Osakepalkkiot							-982	-982
Etuuspohjaiset järjestelyt							-33	-33
Rahavirran suojaukset					717			717
OMA PÄÄOMA 31.12.2021	3 528	1 187	0	110 290	1 006	-8 205	-34 843	72 963
							Kertyneet
	Osake-	Ylikurssi-	Omat	SVOP-	Muut	Muunto-	voitto-
tuhatta euroa	pääoma	rahasto	osakkeet	rahasto	rahastot	erot	**varat **	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2020	3 528	1 187	-98	110 388	653	-8 226	-13 347	94 086
Laaja tulos						-4 912	-7 340	-12 253
Osakepalkkiot			98	-98			1 092	1 092
Etuuspohjaiset järjestelyt							-5	-5
Rahavirran suojaukset					-363			-363
OMA PÄÄOMA 31.12.2020	3 528	1 187	0	110 290	289	-13 137	-19 600	82 557

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

17

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

tuhatta euroa	10-12/ 2021	10-12/ 2020	1-12/ 2021	1-12/ 2020
Liiketoiminnan rahavirta
Kauden voitto/tappio	-650	-1 821	-14 233	-7 329
Oikaisut tilikauden voittoon/tappioon:
Poistot	3 830	3 831	15 685	15 540
Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot	97	688	310	690
Rahoitustuotot ja -kulut	1 746	2 806	20 217	11 068
Tuloverot	349	-367	812	345
Muut oikaisut	77	1 146	-512	1 566
Oikaisut yhteensä	6 099	8 104	36 513	29 208
Käyttöpääoman muutos:
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	565	54	749	810
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-)	3 299	-173	2 807	5 069
Varausten lisäys (+) / vähennys (-)	0	20	0	-211
Käyttöpääoman muutos yhteensä	3 864	-99	3 556	5 668
Rahoituserät liiketoiminnassa	-234	-243	-3 899	-1 301
Maksetut (-)ja saadut (+) verot liiketoiminnasta	-283	-308	-1 502	-994
Liiketoiminnan rahavirta	8 795	5 633	20 435	25 252
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-2 476	-1 989	-8 441	-9 470
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden nettoluovutustulot	0	0	33	7
Muutokset lyhytaikaisissa ja kiinteissä talletuksissa	0	0	-5 000	0
Investointien rahavirta	-2 476	-1 989	-13 408	-9 464
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nosto	0	0	0	176
Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset	0	0	-1 996	-1 996
Rahoitukseen liittyvä maksu	0	0	-9 886	0
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-1 024	-1 086	-4 267	-4 257
Rahoituksen rahavirta	-1 024	-1 086	-16 149	-6 076
Rahavarojen muutos	5 295	2 558	-9 122	9 712
Rahavarat kauden alussa	25 865	38 427	40 461	31 672
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	-100	-524	-279	-922
Rahavarat kauden lopussa	31 060	40 461	31 060	40 461

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

18

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

LAADINTAPERIAATTEET

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laadintaperiaatteet ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä lukuun ottamatta 1.1.2021 voimaantulleita uusia ja muutettuja standardeja. Uusilla ja muutetuilla standardeilla ei ollut vaikutusta konsernilukuihin. Huhtikuussa 2021 IFRS-tulkintakomitea antoi lopullisen agendapäätöksen pilvipalvelujärjestelyiden konfigurointi- ja räätälöintimenojen kirjanpitokäsittelystä (IAS 38 Aineettomat hyödykkeet). Tässä agendapäätöksessä tulkintakomitea tarkasteli, milloin sovelluksen konfiguroinnista ja räätälöinnistä voidaan kirjata aineeton hyödyke. IFRIC:n agendapäätöksillä ei ole voimaantuloaikaa, joten niitä odotetaan sovellettavan niin pian kuin mahdollista.

Koska Baswarella on käytössä kyseisiä pilvipalvelujärjestelyitä, yhtiö on analysoinut vaikutusta pilvipalveluiden käyttöönottomenoihin sovellettuihin laadintaperiaatteisiin. Analyysin lopputuloksena on todettu, että IFRIC:n agendapäätöksellä on vaikutusta aiempaan pilvipalvelujärjestelyiden kirjanpitokäsittelyyn. Analyysin lopputuloksena Basware on kirjannut kuluksi pilvipalvelujärjestelyihin liittyviä kuluja, millä on vähäinen vaikutus neljännen neljänneksen tulokseen.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Baswaren johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat osavuosikatsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Nettoarvojen prosentuaaliset muutokset on näytetty itseisarvoina.

Oikaistu liikevoitto ja käyttökate

Oikaistu liikevoitto ja käyttökate
tuhatta euroa	10-12/ 2021	10-12/ 2020	Muutos, %	1-12/ 2021	1-12/ 2020	Muutos, %
Liikevoitto	1 532	1 213	**26,2 **	7 144	4 667	53,1
Oikaisut:
Yritysostot ja -myynnit sekä uudelleenjärjestelytuotot (-) ja -kulut (+)	-21	-161	-87,0	-75	-301	-75,1
Tehostamiseen liittyvät kustannukset	117	214	-45,3	432	453	-4,6
Oikaisutyhteensä	96	53	81,1	357	152	134,9
Oikaistu liikevoitto	1 628	1 266	**28,6 **	7 501	4 819	55,7
Poistot	3 830	3 831	0,0	15 685	15 540	0,9
Oikaistu käyttökate	5 458	5 098	**7,1 **	23 186	20 359	13,9
% liikevaihdosta	13,7 %	13,1 %		15,1 %	13,4 %

Tuotteita ja palveluita koskevat tiedot

Basware raportoi yhden liiketoimintasegmentin. Raportoitu segmentti kattaa koko konsernin, ja sen luvut ovat yhtenevät konsernilukujen kanssa.

Basware raportoi liikevaihdon tyypeittäin. Cloud-liikevaihto jakautuu seuraavasti: SaaS, Transaktiopalvelut (sisältäen verkkolaskut, skannauspalvelut, tulostuspalvelut ja verkoston avausmaksut) ja muu cloudliikevaihto. Muu kuin cloud-liikevaihto jakautuu seuraavasti: Ylläpitotuotot, Lisenssimyynti, Konsultointipalvelut (sisältää konsultointipalvelut ja asiakaspalvelun) ja muu ei-cloud-liikevaihto.

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

19

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

tuhatta euroa	10-12/ 2021	10-12/ 2020	Muutos, %	Muutos, %1	1-12/ 2021	1-12/ 2020	Muutos, %	Muutos, %1
Cloud-liikevaihto
SaaS	17 273	15 173	13,8	11,6	65 227	58 344	11,8	11,9
Transaktiopalvelut	13 064	12 127	7,7	6,4	49 844	47 272	5,4	5,3
Muu cloud-liikevaihto	1 291	1 361	-5,1	-10,3	4 926	4 696	4,9	2,0
Cloud-liikevaihtoyhteensä	31 628	28 660	**10,4 **	**8,4 **	119 996	110 312	**8,8 **	**8,6 **
Muu kuin cloud-liikevaihto
Ylläpito	1 443	3 341	-56,8	-57,4	6 051	14 687	-58,8	-59,1
Lisenssimyynti	54	94	-42,5	-43,9	136	348	-61,0	-63,0
Konsultointipalvelut	6 643	7 002	-5,1	-7,6	26 942	26 875	0,2	0,1
Muu ei-cloud-liikevaihto	-26	-304	-91,6	-91,9	30	-644	N/A	N/A
Muu kuin cloud-liikevaihto yhteensä	8 114	10 132	-19,9	-21,8	33 158	41 267	-19,6	-19,9
Yhteensä	39 742	38 793	2,4	0,5	153 155	151 579	1,0	0,9

1 Orgaaninen ilman valuuttakurssien vaikutusta

Liikevaihto valuutan mukaan

Basware raportoi liikevaihdon jakautumisen valuutan mukaan:

% liikevaihdosta	1-12/ 2021	1-12/ 2020
EUR	54,1	52,8
USD	20,5	21,3
GBP	7,3	7,2
Muut	18,0	18,6
Yhteensä	**100,0 **	**100,0 **

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot

	31.12.2021	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2020
tuhatta euroa	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset:
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	13	13	13	13
Pitkäaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset	6 138	6 138	688	688
Lyhytaikaiset:
Myyntisaamiset	27 407	27 407	26 602	26 602
Lyhytaikaiset muut saamiset	1 192	1 192	1 205	1 205
Rahat ja pankkisaamiset	31 060	31 060	40 461	40 461
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset:
Jaksotettuun hankintamenoon
arvostettavat rahoitusvelat:
Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen	70 227	78 151	66 665	77 299

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

20

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

Vuokrasopimusvelat, korollinen	8 986	8 986	11 647	11 647
Lyhytaikaiset:
Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen	1 175	1 175	2 173	2 173
Vuokrasopimusvelat, korollinen	3 560	3 560	3 727	3 727
Ostovelat ja muut velat	12 207	12 207	10 196	10 196

Rahoitusvarat johdannaisinstrumenteista, 450 tuhatta euroa, on luokiteltu tasolle 2 ja noteeraamattomat osakesijoitukset, 13 tuhatta euroa, on luokiteltu tasolle 3 käyvän arvon hierarkiassa.

12.7.2021 Basware solmi sopimuksen lainajärjestelystään Macquarie Capital Principal Financen kanssa. Muutokset astuivat voimaan 12.7.2021. Laina on vakuudellinen, senior-ehtoinen ja sen määrä on 66 miljoonaa euroa. Laina voidaan maksaa takaisin aikaisintaan 24 kuukauden kuluttua. Laina erääntyy syyskuussa 2024. 66 miljoonan euron laina koostuu 2019 nostetun lainan määrästä, 50 miljoonaa euroa, alkuperäisen lainan kertyneestä pääomitetusta 11 miljoonan euron korosta (PIK korko) ja 5 miljoonan euron korotuserästä, jolla parannetaan yhtiön likviditeettiasemaa. Lainalle maksetaan 6,00 prosentin vuotuinen korkomarginaali.

Vakuudet ja vastuusitoumukset

Vakuudet ja vastuusitoumukset
tuhatta euroa	31.12.2021	31.12.2020
Omasta puolesta annetut vakuudet
Takaukset	1 052	1 262
Yrityskiinnitys	86 200	0
Tytäryhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	862	822
Muut sitoumukset
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät	2 831	3 455
1–5 vuoden sisällä erääntyvät	572	2 876
Myöhemmin erääntyvät	2	0
Yhteensä	3 405	6 331
Vakuudetja vastuusitoumuksetyhteensä	91 518	8 415

Muut sitoumukset sisältävät leasing- ja muut vuokrasopimukset sekä lisenssisopimuksista aiheutuvat velvoitteet, joihin ei ole sovellettu IFRS 16 -standardia. Pitkäaikaisista palvelusopimuksista aiheutuvia velvoitteita ei ole sisällytetty.

Basware solmi 12.7.2021 muutossopimuksen lainajärjestelyyn Macquarie Capital Principal Financen kanssa. Muutokset astuivat voimaan 12.7.2021. Muutossopimuksen myötä laina muuttuu vakuudelliseksi seniorehtoiseksi lainaksi. Laina voidaan maksaa takaisin aikaisintaan 24 kuukauden kuluttua (ns. non-call ehto). Laina erääntyy syyskuussa 2024 vastaten alkuperäisen lainan erääntymisaikataulua. Lainan vakuudeksi lainanantajalle annettiin nimellisarvoltaan EUR 86,2 miljoonan arvosta panttivelkakirjoja.

Konserni on sitoutunut solmimaan vuokrasopimuksen, josta on odotettavissa ulosmeneviä kassavirtoja tulevana vuonna. Tämän toteutuessa, konserni on alttiina mahdollisille ulosmeneville kassavirroille, joita ei nyt ole esitetty vuokraveloissa eikä muissa sitoumuksissa.

Lisäksi Baswarella on 5 000 tuhatta euroa pantatulla pankkitilillä liittyen Garantialta olevan joukkovelkakirjalainan takaukseen.

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

21

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

Konsernin intialainen tytäryhtiö on saanut paikalliselta viranomaiselta pyynnön esittää ja perustella kantansa koskien yhtiön arvonlisäverovelvollisuutta tilikausilta 2017-2018 ja 2018-2019 Intiassa. Kysymys koskee merkittävää määrää kansainvälisiä Intiassa toimivia IT-yhtiöitä. Central Board of Indirect Taxes (CBIC) julkaisi päätöksen numero 159/15/2021 20.09.2021, jonka perusteella tehdyn analyysin tuloksena konserni on todennut, että Basware Intian Basware Oyj:lle tarjoamat ohjelmistokehityspalvelut määriteltäisiin palvelujen vienniksi. Konserni ei ole kirjannut tähän liittyen varausta, sillä konserni arvioi todennäköisyyden ylimääräisen arvonlisäveron maksulle pieneksi.

Tunnuslukujen laskentakaavat ja vaihtoehtoisten tunnuslukujen määritelmät

Osakekohtainen tulos

Tilikauden tulos

Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä

Laimennettu osakekohtainen tulos

Tilikauden tulos

Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä laimennusvaikutuksen jälkeen

Vaihtoehtoiset tunnusluvut

Orgaaninen liikevaihdon kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa ilman valuuttakurssien vaikutuksia lukuun ottamatta kertaluonteisia yhteistyömaksuja sekä liikevaihtoa viimeisten 12 kuukauden aikana hankitusta tai myydystä liiketoiminnasta.

Liikevaihto ilman valuuttakurssien vaikutuksia saadaan laskemalla katsauskauden liikevaihto käyttäen vertailukauden valuuttakursseja.

Bruttoinvestoinnit koostuvat kokonaisinvestoinneista pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset.

Muut pitkävaikutteiset menot sisältävät investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ilman yritysostoja ja aktivoituja tuotekehitysmenoja.

Käyttökate (EBITDA) lasketaan kaavalla liikevoitto + poistot.

Oikaistu käyttökate (oikaistu EBITDA) lasketaan käyttökatteesta ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita, oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Liikevoitto (EBIT) on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut vaihto-omaisuuden muutoksella oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelman erät esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot ja johdannaisten käypien arvojen muutokset sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä; muutoin ne on kirjattu rahoituseriin.

Oikaistu liikevoitto (oikaistu EBIT) lasketaan liikevoitosta/tappiosta ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita, oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskertymä lasketaan laskemalla yhteen katsauskauden kokonaistilauskanta sopimuksen vuotuisen arvon perusteella. Cloud-tilauskertymä sisältää kaikki jatkuvat

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

22

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

SaaS- ja verkkotuotot sisältäen transaktiopalvelut. Uusien tilausten bruttotilauskertymä kattaa uudet cloud-asiakkaat, lisätilaukset ja hinnannostot sopimusten uusimisen yhteydessä, mutta ei asiakaspoistumaa. Tilauskanta heijastuu liikevaihtoon viiveellä.

Cloud-liikevaihdon bruttopoistuma on tilikauden aikana menetetyn cloud-liikevaihdon kokonaismäärä jaettuna kauden alun cloud-liikevaihdon määrällä.

Cloud-liikevaihdon nettopoistuma on tilikauden aikana menetetyn cloud-liikevaihdon kokonaismäärä vähennettynä uusilla vuotuisilla jatkuvilla lisämyynnin tuotoilla olemassa oleville asiakkaille kauden aikana, jaettuna cloud-liikevaihdolla yhteensä kauden alussa.

Cloud-bruttouusimisaste on 100 prosenttia miinus cloud-liikevaihdon bruttopoistuma.

Cloud-nettouusimisaste on 100 prosenttia miinus cloud-liikevaihdon nettopoistuma.

Asiakkuuden kesto on 1 jaettuna cloud-liikevaihdon bruttopoistumalla.

Kauden tilauskertymän elinkaaren arvo lasketaan kertomalla vuotuisten jatkuvien cloud-tuottojen tilauskertymä kaudella cloud-liiketoiminnan bruttokatteella jaettuna cloud-liikevaihdon bruttopoistumalla.

Asiakashankinnan kustannus on myynnin ja markkinoinnin kokonaiskustannukset kautta edeltävien 12 kuukauden aikana (jotta otetaan huomioon odotusaika, ennen kuin uudet myynti- ja markkinointipanokset muuttuvat tilauskertymäksi).

Oman pääoman tuotto (ROE), %

(Voitto tai tappio ennen veroja - verot) x 100

Oma pääoma (keskiarvo)

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %

(Voitto tai tappio ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) x 100

Taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo)

Nettovelkaantumisaste, %

(Korolliset rahoitusvelat - korolliset rahoitusvarat) x 100

Oma pääoma

Omavaraisuusaste, %

Oma pääoma x 100

Taseen loppusumma - saadut ennakot

Oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita ja oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Oma pääoma per osake

Oma pääoma

Tilikauden lopussa olevien osakkeiden osakeantioikaistu määrä – omat osakkeet

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

23

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

Hinta/voitto-suhde (P/E-luku)

Osakeantioikaistu tilikauden viimeisen kauppapäivän kurssi

Tulos per osake

KONSERNIN TULOSLASKELMA NELJÄNNEKSITTÄIN

tuhatta euroa	10-12/2021	7-9/2021	4-6/2021	1-3/2021	10-12/2020
LIIKEVAIHTO	39 742	37 100	38 571	37 742	38 793
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-17 275	-16 010	-17 137	-16 415	-16 474
BRUTTOKATE	22 467	21 090	21 434	21 326	22 318
Myynti ja markkinointi	-11 162	-8 768	-9 113	-9 242	-10 853
Tutkimus- ja tuotekehitys	-7 030	-7 190	-6 879	-6 830	-6 692
Hallinto	-3 077	-2 774	-3 427	-3 761	-3 565
Liiketoiminnan kulut yhteensä	-21 269	-18 732	-19 418	-19 833	-21 111
Liiketoiminnan muut tuototja kulut	333	74	-215	-113	5
LIIKEVOITTO	1 532	2 432	1 800	1 380	1 213
% liikevaihdosta	3,9	6,6	4,7	3,7	3,1
Rahoitustuototja -kulut	-1 833	-12 934	-3 012	-2 785	-3 401
Voitto/tappio ennen veroja	-302	-10 503	-1 212	-1 405	-2 188
Tuloverot	-349	-195	-195	-72	367
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO	-650	-10 698	-1 407	-1 478	-1 821

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

24

Tilinpäätöstiedote − tammi joulukuu 2021

==> picture [99 x 28] intentionally omitted <==

TUNNUSLUVUT

TUNNUSLUVUT
tuhatta euroa	10-12/ 2021	10-12/ 2020	1-12/ 2021	1-12/ 2020
Cloud-tilauskertymä	6 010	5 899	17 064	19 250
Liikevaihto	39 742	38 793	153 155	151 579
Liikevaihdon kasvu, %	2,4 %	-1,2 %	1,0 %	2,2 %
Orgaaninen liikevaihdon kasvu, %	0,5 %	0,8 %	0,9 %	3,2 %
Liikevoitto	1 532	1 213	7 144	4 667
% liikevaihdosta	3,9 %	3,1 %	4,7 %	3,1 %
Käyttökate	5 362	5 044	22 828	20 207
% liikevaihdosta	13,5 %	13,0 %	14,9 %	13,3 %
Oikaistu Käyttökate	5 458	5 098	23 186	20 359
Oman pääoman tuotto, %	-3,6 %	-8,7 %	-18,3 %	-8,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	4,6 %	2,9 %	4,3 %	3,1 %
Korollinen vieras pääoma pl. vuokrasopimusvelat	71 402	68 837	71 402	68 837
Rahat ja pankkisaamiset	31 060	40 461	31 060	40 461
Liiketoiminnan rahavirta	8 795	5 633	20 435	25 252
Nettovelkaantumisaste, %	72,5 %	53,0 %	72,5 %	53,0 %
Bruttoinvestoinnit	2 220	2 150	8 554	9 877
% liikevaihdosta	5,6 %	5,5 %	5,6 %	6,5 %
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot ilman poistoja	4 440	4 320	17 666	16 447
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, taseeseen aktivoidut	1 930	1 876	7 569	8 372
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, yhteensä	6 370	6 196	25 235	24 819
% liikevaihdosta	16,0 %	16,0 %	16,5 %	16,4 %
Poistot	3 830	3 831	15 685	15 539
Muut aktivoidut menot	290	275	985	1 505
Henkilöstö kauden lopussa	1 347	1 336	1 347	1 336

Basware Oyj | https://investors.basware.com/fi

25