Basware Oyj — Earnings Release 2017

Feb 2, 2018

basware
Tilinpäätöstiedote
2.2.2018

BASWAREN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2017 (IFRS)

Cloud-likevaihdon kasvu jatkui ja kannattavuus parani

Tammi–joulukuu 2017:

• Liikevaihto 149 241 tuhatta euroa (148 580 tuhatta euroa): kasvua 0,4 prosenttia
• Cloud-likevaihdon kasvu 19,5 prosenttia, osuus liikevaihdosta 53,0 prosenttia (44,6 %)
• Oikaistu EBITDA 3 367 tuhatta euroa (2 063 tuhatta euroa)
• Oikaistu liiketulos -6 741 tuhatta euroa (-6 490 tuhatta euroa)
• Oikaistu osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,61 euroa (-0,48 euroa)
• Liiketulos -9 436 tuhatta euroa (-13 946 tuhatta euroa)
• Osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,79 euroa (-1,00 euroa)

Loka–joulukuu 2017:

• Liikevaihto 39 707 tuhatta euroa (40 211 tuhatta euroa): laskua 1,3 prosenttia
• Cloud-likevaihdon kasvu 15,0 prosenttia, osuus liikevaihdosta 54,7 prosenttia (47,0 %)
• Oikaistu EBITDA 1 372 tuhatta euroa (3 660 tuhatta euroa)
• Oikaistu liiketulos -1 375 tuhatta euroa (1 269 tuhatta euroa)
• Oikaistu osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,13 euroa (0,09 euroa)
• Liiketulos -2 398 tuhatta euroa (-4 014 tuhatta euroa)
• Osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,21 euroa (-0,28 euroa)

Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, mukaan lukien verkkolaskuratkaisut ja lisäarvopalvelut. Baswaren ensisijainen tavoite strategiakaudella 2017–2020 on cloud-likevaihdon kasvu. Yhtiö jatkaa markkinajohtajuuden vahvistamista kasvattaakseen cloud-likevaihtoa.

Vuonna 2018 Basware odottaa liiketoimintansa kehittyvän seuraavasti ilman valuuttakurssien vaikutuksia ja orgaanisesti laskettuna:
- cloud-likevaihdon olevan 90–95 miljoonaa euroa
- kokonaiskustannusten, poislukien poistot ja EBITDA:n oikaisut, olevan hieman korkeammat kuin vuonna 2017

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tilinpäätöslyhennelmässä ja liitetiedoissa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 1. helmikuuta 2018.

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware
Tilinpäätöstiedote
2.2.2018
2 (26)

KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT

Tuhatta euroa	10-12/2017	10-12/2016	Muutos, %	1-12/2017	1-12/2016	Muutos, %
Liikevaihto	39 707	40 211	-1,3 %	149 241	148 580	0,4 %
Cloud-liikevaihto	21 726	18 900	15,0 %	79 169	66 242	19,5 %
Tilauskanta	3 368	2 206	52,7 %	12 838	7 896	62,6 %
EBITDA	349	-1 623		672	-5 394
Oikaistu EBITDA	1 372	3 660	-62,5 %	3 367	2 063	63,2 %
Liiketulos	-2 398	-4 014	40,3 %	-9 436	-13 946	32,3 %
Oikaistu liiketulos	-1 375	1 269	-208,3 %	-6 741	-6 490	3,9 %
Tulos ennen veroja	-2 800	-4 091	31,6 %	-12 203	-16 256	24,9 %
Tilikauden tulos	-2 967	-4 048	26,7 %	-11 451	-14 318	20,0 %
Rahat ja pankkisaamiset	20 683	35 755	-42,2 %	20 683	35 755	-42,2 %
Osakekohtainen tulos
Laimennettu, euroa	-0,21	-0,28	27,0 %	-0,79	-1,00	20,5 %
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennettu (euroa)	-0,13	0,09		-0,61	-0,48	-26,8 %

LIIKETOIMINTA

Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, mukaan lukien verkkolaskuratkaisut ja rahoituspalvelut. Basware auttaa kaikenkokoisia organisaatioita tehostamaan talousohjaustaan. Baswaren kaupankäyntiverkosto yhdistää yrityksiä yli 100 maassa eri puolilla maailmaa. Basware on maailman suurin avoin yritysverkosto, joka tarjoaa skaalautuvuutta liiketoiminnan kasvattamiseen sekä ratkaisut talousprosessien yksinkertaistamiseen ja virtaviivaistamiseen. Pienet ja suuret yritykset ympäri maailman saavuttavat merkittäviä kustannussäästöjä, entistä joustavammat maksuehdot, tehokkuutta ja tiiviimmät liiketoimintasuhteet toimittajien kanssa.

Toimitusjohtaja Vesa Tykkyläinen:

Baswaren toimitusjohtajana ja osakkeenomistajana olen erittäin ylpeä saavutuksistamme vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä ja koko vuoden aikana. Olemme edelleen kasvattaneet nopeasti cloud-liiketoimintaamme, kasvattaneet tilauskantaa, julkistaneet kiinnostavia uusia innovaatioita ja samalla toteuttaneet myös merkittäviä tuottavuuden parannustoimia. Olemme luoneet perustan tulevaisuudelle, ja toteutettujen muutosten vaikutukset alkavat vähitellen näkyä.

Baswaren tehtävä auttaa organisaatioita yksinkertaistamaan toimintaansa ja tehostamaan kustannustensa hallintaa innostaa minua valtavasti. Maailman jokainen organisaatio voi hyötyä Baswaren ratkaisuista. Meillä on siten valtava markkinapotentiaali, jonka arvo pelkästään Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa on 15 miljardia euroa vuosittain. Baswaren tarjonnan erottava tekijä on maailman suurin verkkolaskutusverkosto, joka mahdollistaa asiakkaitamme tekemään hankintaprosesseistaan täysin paperittomia. Marraskuussa 2017 julkaistun ja Basware toimeksiannosta Forrester Consultingin toteuttaman tutkimuksen "The Total Economic Impact™ of Basware's Purchase-To-Pay Cloud Solution"

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware
Tilinpäätöstiedote
2.2.2018

mukaan Baswaren ratkaisujen sijoitetun pääoman tuotto on 307 prosenttia ja takaisinmaksuaika 12 kuukautta asiakkaille.

Cloud-liikevaihdon kasvattaminen on Baswaren tärkein strateginen tavoite, ja liikevaihdon 20 prosentin kasvu vuonna 2017 oli ohjeistuksemme mukainen. Baswaren cloud-liikevaihdon osuus on nyt 53 prosenttia koko liikevaihdosta, kun osuus vuonna 2016 oli 45 prosenttia koko vuodelta. Cloud-liikevaihdon osuuden jatkuva kasvu on kokonaiskasvun tärkein moottori. Tilauskanta, joka on cloud-liikevaihdon tulevan kasvun tärkein mittari, kasvoi myös edelleen. Neljännellä vuosineljänneksellä kasvua oli 53 prosenttia ja vuonna 2017 63 prosenttia.

Uusien asiakassuhteiden solmiminen ja asiakkaiden säilyttäminen ovat menestyksemme avaintekijöitä. Neljännellä vuosineljänneksellä saimme merkittäviä uusia asiakkaita, ja lisäksi vanhoja asiakkaita siirtyi cloud-ratkaisujen käyttäjiksi. Vuoden 2017 viimeisellä vuosineljänneksellä saatuja uusia asiakkaita ovat muun muassa MAN Truck and Bus, Belden, Hudson Group ja Anglican Community Services. On-premise-ratkaisuista cloud-ratkaisuihin ovat äskettäin siirtyneet muun muassa Unicredit, Adecco, Metso ja Gate Gourmet.

Baswaren visio on tarjota asiakkailleen maailman parhaat osto-, laskutus- ja maksuratkaisut. Basware on alansa johtava innovoija ja julkistimme jälleen useita parannuksia, joilla saamme järjestelmiemme sisältämän valtavan tietomäärän entistä paremmin käytöön asiakkaidemme hyväksi. Marraskuussa Basware kertoi smart coding ratkaisustaan, jolla asiakkaat voivat automatisoida hankintapyynnöttömien laskujen käsittelyn tekoälyn avulla. Joulukuussa Basware julkaisi Supplier Quality Analytics työkalun, jonka avulla asiakkaat saavat hyödyllistä tietoa siitä, miten toimittajat täyttävät määritellyt tavoitteet. Tietojen avulla asiakkaat voivat kehittää parempia hankintastrategioita ja pienentää toimitusketjuun liittyvää riskiä.

Samalla kun olemme keskittyneet asiakkaidemme palvelemiseen ja cloud-liikevaihdon kasvattamiseen, olemme myös jatkaneet liiketoimintamme rationalisointiin ja tuottavuuden parantamiseen tähtääviä toimia. Myynnin tuottavuus on parantunut merkittävästi vuoteen 2016 verrattuna. Olemme myös toteuttaneet marraskuussa 2016 julkistetun tuottavuusohjelman onnistuneesti kokonaisuudessaan.

Basware on yhtä kuin sen henkilöstö, ja työtyytyväisyys on meille erittäin tärkeää. Siksi onkin erityisen mieluisaa, että Yhdysvalloissa Basware valittiin vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä jälleen yhdeksi parhaista työpaikoista, kun se sai "Best and Brightest Companies to Work for in the Nation" palkinnon.

Baswaren maailmanlaajuisesti upean tiimin ansiosta olen innoissani ja luottavainen Baswaren tulevaisuuden suhteen. Olen varma siitä, että pystymme hyödyntämään tarjolla olevan merkittävän markkinapotentiaalin.

LIIKEVAIHTO

Baswaren liikevaihto oli neljännellä neljänneksellä 39 707 tuhatta euroa (40 211 tuhatta euroa), laskua 1,3 prosenttia. Tämä vastasi 0,7 prosentin kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta.

Cloud-liikevaihto kasvoi vahvasti neljännen neljänneksen aikana. Neljännen neljänneksen cloud-liikevaihto oli 21 726 tuhatta euroa (18 900 tuhatta euroa), kasvua 15,0 prosenttia ja osuus liikevaihdosta 54,7 prosenttia (47,0 %).

SaaS-tuotot kasvoivat merkittävästi vuoden 2016 neljännestä neljänneksestä: kasvua oli kaikkiaan 27,7 prosenttia. Transaktiopalvelujen liikevaihto kasvoi neljännellä neljänneksellä 10,9 prosenttia.

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

Muussa kuin cloud-liikevaihdossa ylläpito- ja konsultointin palveluiden tuotot laskivat odotusten mukaisesti, kun siirrämme asiakkaita cloud-palveluihin.

Baswaren liikevaihto oli tilikaudella 149 241 tuhatta euroa (148 580 tuhatta euroa), kasvua 0,4 prosenttia. Tämä vastasi 1,5 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta.

Liikevaihto tyypittäin	10-12/2017	10-12/2016	Muutos, %	1-12/2017	1-12/2016	Muutos, %
Tuhatta euroa
Cloud-liikevaihto
SaaS	9 162	7 173	27,7	33 190	22 975	44,5
Transaktiopalvelut	11 261	10 152	10,9	40 164	35 996	11,6
Muu cloud-liikevaihto	1 303	1 576	-17,3	5 815	7 270	-20,0
Cloud-liikevaihto yhteensä	21 726	18 900	15,0	79 169	66 242	19,5
Muu kuin cloud-liikevaihto
Ylläpito	8 856	10 075	-12,1	37 026	40 761	-9,2
Lisenssimyynti	1 383	1 962	-29,5	4 192	7 188	-41,7
Konsultointipalvelut	7 796	9 360	-16,7	28 982	34 389	-15,7
Muu ei-cloud-liikevaihto	-54	-86	-36,8	-129	0
Muu kuin cloud-liikevaihto yhteensä	17 981	21 310	-15,6	70 072	82 338	-14,9
Konserni yhteensä	39 707	40 211	-1,3	149 241	148 580	0,4

Baswaren neljännen neljänneksen liikevaihdosta 66,7 prosenttia (66,9 %) tuli Suomen ulkopuolelta.

TILAUSKANTA

Vuoden 2017 neljännellä neljänneksellä Baswaren vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskanta, joka sisältää SaaSin ja muut jatkuvat tuotot, oli 3,4 miljoonaa euroa (2,2 miljoonaa euroa) ja kasvoi 52,7 prosenttia. Tilikauden bruttotilauskanta kasvoi 62,6 prosenttia tilikaudesta 2016. Tilauskanta heijastuu liikevaihtoon viiveellä. Lisätietoja tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskannan laskentaperiaatteesta on kohdassa Vaihtoehtoisten tunnuslukujen määritelmät.

Vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskanta	10-12/2017	10-12/2016	Muutos, %	1-12/2017	1-12/2016	Muutos, %
Tuhatta euroa
Tilauskanta	3 368	2 206	52,7	12 838	7 896	62,6

TULOSKEHITYS

Baswaren oikaistu EBITDA oli 1 372 tuhatta euroa (3 660 tuhatta euroa) neljännellä neljänneksellä. EBITDA:n oikaisut olivat neljänneksellä yhteensä 1 023 tuhatta euroa (5 283 tuhatta euroa). Baswaren liiketulos oli neljänneksellä -2 398 tuhatta euroa (-4 014 tuhatta euroa).

Baswaren oikaistu EBITDA oli 3 367 tuhatta euroa (2 063 tuhatta euroa) tilikaudella. Baswaren liiketulos tilikaudella oli -9 436 tuhatta euroa (-13 946 tuhatta euroa).

Oikaisemattomat tunnusluvut neljännele vuosineljännekselle ja vuodelle 2016 sisälsivät tehostamisohjelman henkilöstövähennyksiin liittyviä kuluja noin 5 miljoonaa euroa.

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware
Tilinpäätöstiedote
2.2.2018

Yhtiön liiketoiminnan kulut, sisältäen henkilöstökulut, poistot ja muut liiketoiminnan kulut, olivat neljännellä neljänneksellä 38 089 tuhatta euroa (39 628 tuhatta euroa) ja laskivat 3,9 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Liiketoiminnan kuluista henkilöstökuluja oli 67,9 prosenttia (69,7 %) eli 25 879 tuhatta euroa (27 614 tuhatta euroa).

Materiaalien ja palvelujen kulut olivat 3 939 tuhatta euroa (4 600 tuhatta euroa) neljännellä neljänneksellä, laskua 14,4 prosenttia vuoden 2016 neljännestä neljänneksestä.

Basware käynnisti vuoden 2016 neljännellä neljänneksellä tehostamisohjelman toimintansa virtaviivaistamiseksi ja skaalautuvuuden lisäämiseksi. Henkilöstövähennysten seurauksena saavutetut kustannussäästöt olivat yhteensä noin 1,8 miljoonaa euroa vuoden 2017 neljännellä neljänneksellä ja 5,1 miljoonaa euroa tilikaudella. Kustannussäästöjen lisäksi Baswaren myynnin ja markkinoinnin tehokkuus on parantunut samalla aikavälillä. Nämä yhdessä parantavat Baswaren liiketoiminnan skaalautuvuutta ja kykyä kasvattaa liikevaihtoa kuluja nopeammin.

Yhtiön rahoituskulut olivat neljänneksellä 426 tuhatta euroa (84 tuhatta euroa). Baswaren osuus Baswaren ja Arrowgrass Capital Partners LLP:n yhteisyrityksen tuloksesta oli yhteensä -53 tuhatta euroa (-373 tuhatta euroa).

Baswaren tulos ennen veroja oli -2 800 tuhatta euroa (-4 091 tuhatta euroa) ja neljänneksen tulos -2 967 tuhatta euroa (-4 048 tuhatta euroa). Vuosineljänneksen veroilla oli -168 tuhannen euron (43 tuhatta euroa) vaikutus tulokseen.

Laimentamaton osakekohtainen tulos oli -0,21 euroa (-0,28 euroa) neljännellä neljänneksellä.

RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Liiketoiminnan rahavirta oli -1 795 tuhatta euroa (-5 564 tuhatta euroa) neljännellä neljänneksellä ja -4 001 tuhatta euroa (-1 774 tuhatta euroa) tilikaudella. Baswaren liiketoiminnan rahavirrat ovat kausiluonteisia, sillä suhteellisen suuri osa ylläpidon vuosimaksuista suoritetaan ensimmäisellä neljänneksellä. Käyttöpääoman muutoksiin sisältyi marraskuussa 2016 käynnistettyyn tehostamisohjelmaan liittyvien uudelleenjärjestelyvarausten kassavaikutus.

Baswaren rahavarat, mukaan luettuina lyhytaikaiset talletukset, olivat yhteensä 20 683 tuhatta euroa (35 755 tuhatta euroa) neljänneksen lopussa. Rahavarojen lisäksi Baswarella on nostamaton 10 miljoonan euron luottolimiitti, joten tilikauden lopussa käytettävissä oleva maksukykyisyys oli yhteensä 30 683 tuhatta euroa (38 755 tuhatta euroa).

Baswaren taseen loppusumma oli tilikauden lopussa 211 548 tuhatta euroa (227 043 tuhatta euroa). Investointien nettorahavirta neljännellä neljänneksellä oli -2 771 tuhatta euroa (-3 560 tuhatta euroa) ja tilikaudella -12 485 tuhatta euroa (-40 698 tuhatta euroa).

Omavaraisuusaste oli 54,8 prosenttia (58,5 %) ja nettovelkaantumisaste (gearing) 24,7 prosenttia (8,7 %). Korollisia velkoja oli 49 282 tuhatta euroa (47 280 tuhatta euroa), joista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 1 996 tuhatta euroa (10 548 tuhatta euroa). Neljänneksen sijoitetun pääoman tuotto oli -10,1 prosenttia (-9,7 %) ja oman pääoman tuotto -5,7 prosenttia (12,1 %).

Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, sisältäen yrityshankinnat ja aktivoidut tuotekehitysmenot, olivat yhteensä 12 498 tuhatta euroa (51 882 tuhatta euroa) tilikaudella.

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

TUOTEKEHITYS

Baswaren tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat neljänneksen aikana yhteensä 5 393 tuhatta euroa (6 589 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 13,6 prosenttia (16,4 %) liikevaihdosta. Menot laskivat edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna 18,2 prosenttia. Tuotekehitysmenojen lasku johtui pääosin marraskuussa 2016 julkistetusta tehostamisohjelmasta. Neljänneksen tulokseen sisältyvien tutkimus- ja tuotekehityskulujen määrä ilman poistoja oli 3 072 tuhatta euroa (3 410 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 7,7 prosenttia (8,5 %) liikevaihdosta. Taseeseen neljänneksen aikana aktivoitujen tuotekehitysmenojen määrä oli 2 321 tuhatta euroa (3 179 tuhatta euroa). Tuotekehityksessä työskenteli neljänneksen lopussa 410 henkilöä (419 henkilöä).

HENKILÖSTÖ

Baswaren henkilöstömäärä oli neljänneksellä keskimäärin 1 831 (1 891) ja neljänneksen lopussa 1 829 (1 889).

Henkilöstön jakautuminen maantieteellisesti:

Henkilöstö (työsuhteessa keskimäärin)	10-12/2017	10-12/2016	Muutos, %	1-12/2017	1-12/2016	Muutos, %
Suomi	438	499	-12,2	447	500	-10,6
EMEIA	571	621	-8,0	587	599	-2,1
Intia	660	599	10,2	645	577	11,8
Amerikka & APAC	161	172	-6,6	159	135	17,8
Konserni yhteensä	1 831	1 891	-3,2	1 838	1 811	1,5

Neljänneksen lopussa 76,1 prosenttia (74,0 %) Baswaren henkilöstöstä työskenteli Suomen ulkopuolella. Myynnissä ja markkinoinnissa työskentelee 11,2 prosenttia (12,2 %), konsultointipalveluissa 59,3 prosenttia (58,6 %), tuotekehityksessä 22,4 prosenttia (22,2 %) ja hallinnossa 7,1 prosenttia (7,0 %) henkilöstöstä.

Henkilöstön keski-ikä oli 35,3 (35,5) vuotta. Naisia on 27,7 prosenttia (27,1 %) ja miehiä 72,2 prosenttia (72,9 %) henkilöstöstä.

YHTIÖKOKOUS JA HALLITUKSEN VALTUUTUKSET

Basware Oyj:n 16.3.2017 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille vastuuvapauden 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että vuodelta 2016 ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä. Hallituksen jäseniksi valittiin Hannu Vaajoensuu, Ilkka Sihvo, David Bateman, Michael Ingelög, Tuija Soanjärvi ja Anssi Vanjoki.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan palkkiot seuraavasti: hallituksen ja valiokuntien jäsenille 27 500 euroa vuodessa, hallituksen varapuheenjohtajalle sekä tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle 32 000 euroa vuodessa ja hallituksen puheenjohtajalle 55 000 euroa vuodessa. Lisäksi hallituksen ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajille maksetaan kokouspalkkiona 700 euroa kokoukselta sekä hallituksen ja sen valiokuntien jäsenille 500 euroa kokoukselta. Vuosipalkkiot maksetaan siten, että

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

hallituksen jäsenille, joiden osakkeenomistus on alle 5 000 Basware Oyj:n osaketta, hankitaan 40 %:lla vuosipalkkion brutto-osuudesta Basware Oyj:n osakkeita Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Osakkeiden hankinta tehdään mahdollisimman pian yhtiökokouksen päätöksen jälkeen. Palkkiona saatujen osakkeiden omistamiseen liittyy kahden vuoden luovutusrajoitus hallitusjäsenyyden aikana. Jäsenyyden päättyessä myyntikielto päättyy. Hallituksen jäsenten matkakustannukset korvataan yhtiön matkustussäännön mukaan.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, joka on ilmoittanut nimeävänsä yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Terhi Mäkisen. Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa kohtuullisen laskun mukaan ja tilintarkastajan matkakustannukset korvataan yhtiön matkustussäännön mukaan.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 420 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Osakkeet hankitaan ja maksetaan Nasdaq Helsinki Oy:n ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen mukaisesti. Osakkeita hankitaan käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittamiseksi tai osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäviksi, muutoin luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa 30.6.2018 saakka ja kumoaa aiemmat omien osakkeiden hankkimista koskevat valtuutukset.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisien oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy.

Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää antaa uusia osakkeita yhteensä enintään 2 840 000 kappaletta ja luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita enintään 1 466 792 kappaletta. Yhtiölle itselleen annettavien osakkeiden lukumäärä voi yhdessä hankintavaltuutuksen nojalla hankittujen omien osakkeiden lukumäärän kanssa olla enintään 1 420 000 kappaletta.

Hallitus voi antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat maksua vastaan saamaan uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Oikeus voidaan antaa myös yhtiön velkojalle siten, että oikeuteen liittyy ehto velkojan saatavan käyttämisestä osakkeen merkintähinnan kuittaamiseen (vaihtovelkakirjalaina). Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä 1 000 000 kappaletta, joka määrä sisältyy edellä mainittuun uusia osakkeita koskevaan enimmäismäärään.

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware
Tilinpäätöstiedote
2.2.2018
8 (26)

Uusien osakkeiden merkintähinta ja yhtiön omista osakkeista maksettava määrä on merkittävä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Hallitus päättää kaikista muista valtuutuksiin liittyvistä seikoista. Valtuutukset ovat voimassa 30.6.2018 saakka ja kumoavat aiemmat valtuutukset osakeantiin ja optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen.

Yhtiökokous päätti hyväksyä osakkeenomistajien nimitystoimikunnan työjärjestyksen täsmentämisen nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti siten, että myös yhtiön hallintarekisteröityjen osakkeenomistajien omistukset voidaan ottaa huomioon nimitystoimikunnan kokoonpanoa määriteltäessä.

Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajaksi Hannu Vaajoensuun ja varapuheenjohtajaksi Ilkka Sihvon. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Tuija Soanjärvi sekä jäseniksi Michael Ingelög ja Ilkka Sihvo.

TILIKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT

Muutoksia Baswaren johtoryhmässä

Jussi Vasama nimitettiin Baswaren Customer Services -liiketoiminta-alueesta vastaavaksi johtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi nimikkeellä Senior Vice President, Customer Services. Hän aloitti tehtävässä 2.5.2017 ja hän raportoi Basware Oyj:n toimitusjohtaja Vesa Tykkyläiselle.

Mikko Pilkama siirtyi Baswaren palvelukseen 1.5.2017 Network & Financing Services -liiketoiminta-alueesta vastaavaksi johtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi nimikkeellä Senior Vice President, Network & Financing Services, ja hän raportoi Basware Oyj:n toimitusjohtaja Vesa Tykkyläiselle.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Baswarella on kasvustrategia, johon sisältyy suuria liikevaihdon kasvua koskevia odotuksia cloud-liiketoiminnalle. Päivitetyn strategian toteuttaminen vuosina 2017-2020 edellyttää merkittäviä panostuksia myyntiin ja markkinointiin ja niihin liittyviin resursseihin sekä investointien jatkamista tuotekehitykseen. Samaan aikaan toimialan muutos on-premise- ja lisenssipohjaisesta liiketoimintamallista SaaS-malliin kiihdyttää Baswaren tiettyjen tuottovirtojen, kuten lisenssimyynnin ja ylläpitopalveluiden, supistumista. Muutos saattaa tehdä myös konsultointipalveluiden tuotoista epävakaampia. Tämä heikentää konsernin liikevaihdon kasvua niin kauan, kunnes transformaatio on saatettu loppuun.

Lisäksi lisensseistä SaaS-malliin siirtyminen odotettua nopeammalla tahdilla vaikuttaisi negatiivisesti arvioituun liikevaihtoon lyhyellä aikavälillä. SaaS-palveluiden lisäksi Basware odottaa nopeaa kasvua verkkopohjaisissa transaktiopalveluissaan, mikä edellyttää myynnin onnistumisen lisäksi tehokasta toimittajien aktivointiprosessia. Merkittävien tuottojen saanti lisäarvopalvelujen myynnistä, joka sisältää Financing Services -palvelut, riippuu Baswaren kyvystä tuoda markkinoille innovatiivisia ja houkuttelevia tuotteita suunnittelemassaan aikataulussa ja asiakkaiden siirtämisestä nopeasti vaiheeseen, jossa nämä käyttävät palveluja riittävän laajasti.

Yhtiön myynnistä lähes 50 prosentin odotetaan tulevan euroalueen ulkopuolelta, mikä altistaa konsernin liikevaihdon kasvun valuuttakurssien vaihteluille. Englannin punnan, Yhdysvaltain dollarin, Norjan kruunun, Ruotsin kruunun tai Australian dollarin merkittävä heikkeneminen euroa vastaan voi vaikuttaa liikevaihtoon huolimatta hyvästä tuloksesta paikallisissa valuutoissa. On mahdollista, että poliittinen

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware
Tilinpäätöstiedote
2.2.2018

epävarmuus saa Ison-Britannian julkisen sektorin ja yritykset lykkäämään päätöksiä hankinnasta maksuun- ja Network-palvelujen käyttöönotosta.

Kasvustrategian toteuttaminen ja jatkuva muutos asettavat organisaatiolle, johdolle ja johtamiselle uusia vaatimuksia. Yhtiön kyky rekrytoida, pitää ja kehittää oikeaa osaamista strategiansa toteuttamiseksi on kriittisen tärkeässä asemassa, kuten myös johdon paneutuminen ja kyky muutoksen toteuttamiseen.

Basware pitää yritysostoja osana strategiaansa. Yritysostoihin sisältyy riskejä muun muassa hankittujen toimintojen integroimiseen tai yritysostojen tavoiteltujen taloudellisten hyötyjen ja synergiaetujen toteutumiseen liittyen.

Cloud-toimintaan siirtyminen edellyttää panostuksia. Yhtiön kyky varmistaa rahoitus tähän transformaatioon voi vaikuttaa sen kykyyn toteuttaa strategiaansa.

Suurimmat Baswaren toimintaan liittyvät riskit liittyvät palvelun keskeytymiseen esimerkiksi konesalivikojen vuoksi, erilaisiin tietoturvauhkiin sekä Baswaren ratkaisujen ja palvelujen, toiminnan tai työntekijöiden käyttäytymisen vaatimustenmukaisuuteen. Operatiivisia riskejä hallitaan riskien valvonnan ja suojautumiskäytäntöjen jatkuvan parantamisen ja Baswaren henkilöstön sisäisen koulutuksen avulla.

Basware toimii markkinoilla, joilla teknologian ja liiketoimintamallin innovaatiot ovat avainroolissa. Vaikka Basware on riippumattomien analyytikkojen mukaan toimialojensa markkinajohtaja, on ratkaisevan tärkeää, että Basware jatkaa innovointia ja tarjoamansa kehittämistä.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

Toimintaympäristö ja markkinanäkymät

Kaikkien organisaatioiden on hoidettava ostoprosessejaan aina hankinnasta laskujen käsittelyyn ja maksamiseen. Monilla organisaatioilla on edelleen kehittymättömät tai puutteelliset työkalut näiden prosessien hallintaan, minkä vuoksi monilla organisaatioilla on ongelmana hallitsemattomat menot, tehottomat manuaaliset ja paperipohjaiset prosessit ja rahavirtojen heikko läpinäkyvyys. Basware tarjoaa näihin haasteisiin ainutlaatuisen kattavan ratkaisun, jonka erottavana tekijänä on Baswaren maailman suurin verkkolaskutusverkosto, joka mahdollistaa asiakkaille menojen täyden hallinnan sekä täysin paperittoman hankintaprosessin.

Basware arvioi verkottuneiden hankinnasta maksuun -palvelujen kysynnän kasvun jatkuvan. Verkottuneiden hankinnasta maksuun -palvelujen potentiaalisten kokonaismarkkinoiden arvon arvioidaan olevan 15 miljardia euroa vuodessa Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa.

Näkymät 2018

Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, mukaan lukien verkkolaskuratkaisut ja lisäarvopalvelut. Baswaren ensisijainen tavoite strategiakaudella 2017-2020 on cloud-liikevaihdon kasvu. Yhtiö jatkaa markkinajohtajuuden vahvistamista kasvattaakseen cloud-liikevaihtoa.

Vuonna 2018 Basware odottaa liiketoimintansa kehittyvän seuraavasti ilman valuuttakurssien vaikutuksia ja orgaanisesti laskettuna:

• cloud-liikevaihdon olevan 90-95 miljoonaa euroa
• kokonaiskustannusten, poislukien poistot ja EBITDA:n oikaisut, olevan hieman korkeammat kuin vuonna 2017

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

10 (26)

2.2.2018

Mahdolliset valuuttakurssien vaikutukset eliminoidaan käyttämällä katsauskauden laskennassa vuoden 2017 valuuttakursseja. Orgaanisista luvuista on poistettu viimeisten 12 kuukauden aikana hankittujen tai myytyjen liiketoimintojen vaikutus.

TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Baswaren strategisia tavoitteita ja painopistealueita tarkennettu

Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, mukaan lukien verkkolasku- ja lisäarvopalvelut. Baswaren ensisijainen tavoite strategiakaudelle 2017-2020 on cloud-tuottojen kasvu. Basware jatkaa markkinajohtajuutensa vahvistamista cloud-tuottojen kasvattamiseksi.

Visio ja missio

Baswaren visio on tuottaa maailman paras ratkaisu hankintaan, laskutukseen ja maksamiseen. Tehtävämme on auttaa asiakkaita yksinkertaistamaan toimitapojaan ja käyttämään varojaan viisaammin.

Cloud-tuottojen kasvu on Baswaren ensisijainen tavoite ja se, mistä liiketoimintamme pitkän aikavälin arvo muodostuu. Cloud-tuotot sisältävät tuotot SaaS-palveluista, muista tilauksista, verkoston transaktioista ja rahoituspalveluista. Yhtiön pääpainopiste on orgaanisessa kasvussa, jota tuetaan hallitulla yritysostostrategialla.

Strategiset painopistealueet

Basware on määritellyt neljä strategista painopistealuetta, jotka ohjaavat strategian toteuttamista:

• Customer value beyond expectations: Asiakaskeskeisyys on meille avainasia. Tarjoamme asiakkaillemme mahdollisimman suurta lisäarvoa jokaisessa asiakkuuspolun kohdassa.
• Number 1 networked source-to-pay offering: Meillä on markkinoiden johtava, pilvipalveluun perustuva ja edistyksellinen verkottuneiden hankinnasta maksuun -palveluiden ratkaisu.
• Largest and smartest commerce network: Operoimme maailman laajinta avointa liiketoimintaverkkoa ja tarjoamme asiakkaille innovatiivisia lisäarvopalveluita.
• Undisputed market leader: Olemme alamme ajatusjohtaja innovoimalla, asiakaspalvelullamme ja kasvattamalla markkinaosuutta.

Strategisten tavoitteiden tarkennukset

Nykyisellä strategiakaudella Basware keskittyy skaalautuvaan cloud-tuottojen kasvuun. Yhtiöllä on kaksi päätavoitetta:

• Cloud-tuottojen kasvu: Cloud-tuottojen yli 20 prosentin orgaaninen kasvu (kertyvä vuosittainen kasvu, CAGR)
• Skaalautuvuus: Myytyjen tuotteiden kustannukset ja toimintamenot kasvavat hitaammin kuin orgaaniset cloud-tuotot

Tarkennetut strategiset tavoitteet selventävät Baswaren missiota ja painopisteitä liiketoimintamme osa-alueilla, joilla yhtiölle ja omistajille syntyy eniten arvoa.

Näiden toimien myötä Basware aikoo vahvistaa entisestään globaalia markkinajohtajuuttaan verkottuneissa hankinnasta maksuun -ratkaisuissa ja edistää cloud-tuottojen kasvua.

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

11 (26)

Muutoksia Baswaren johtoryhmässä

Eric Wilson on nimitetty Baswaren Pohjois-Amerikan toimintojen johtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi nimikkeellä Senior Vice President, North America. Hän aloittaa tehtävässään tänään 4.1.2018 ja raportoi Basware Oyj:n toimitusjohtaja Vesa Tykkyläiselle.

HALLITUKSEN ESITYS OSINGONJAOSTA

Tilikauden 2017 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 68 704 tuhatta euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2017 ei makseta osinkoa.

Basware Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi torstaina 15. maaliskuuta 2018 Helsingissä.

Espoossa torstaina 1. helmikuuta 2018

BASWARE OYJ
Hallitus

Vesa Tykkyläinen, toimitusjohtaja, Basware Oyj

Lisätietoja:

Niclas Rosenlew, talousjohtaja, Basware Oyj
Puh. 050 480 2160, niclas.rosenlew@basware.com

Jakelu:

Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.basware.fi/sijoittajat

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

12 (26)

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMA JA LIITETIEDOT 1.1.–31.12.2017

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	10-12/2017	10-12/2016	Muutos, %	1-12/2017	1-12/2016	Muutos, %
LIIKEVAIHTO	39 707	40 211	-1,3	149 241	148 580	0,4
Liiketoiminnan muut tuotot	-76	4		134	4	3104,2
Materiaalit ja palvelut	-3 939	-4 600	-14,4	-14 865	-15 746	-5,6
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-25 879	-27 614	-6,3	-99 083	-104 600	-5,3
Poistot	-2 747	-2 391	14,9	-10 108	-8 552	18,2
Liiketoiminnan muut kulut	-9 464	-9 623	-1,7	-34 755	-33 631	3,3
Liiketulos	-2 398	-4 014	40,3	-9 436	-13 946	32,3
Rahoitustuotot	77	379*	-79,7	672	746*	-9,9
Rahoituskulut	-426	-84,*	403,8	-2 391	-887*	169,5
Osuus yhteisyrityksen tuloksesta	-53	-373	-85,7	-1 048	-2 170	-61,7
Tulos ennen veroja	-2 800	-4 091**	31,6	-12 203	-16 256	24,9
Tuloverot	-168	43		752	1 939	-61,2
TILIKAUDEN TULOS	-2 967	-4 048**	26,7	-11 451	-14 318	20,0
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostus	241	-94		155	-94
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	-1 347	900	49,7	-6 588	-1 463	350,3
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	35	57	-38,3	290	311	-7,0
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-1 071	863		-6 144	-1 245	393,4
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	-4 038	-2 258	-78,8	-17 594	-15 563	-13,1
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-2 967	-4 048**	26,7	-11 451	-14 318	20,0
	-2 967	-4 048**	26,7	-11 451	-14 318	20,0
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-4 038	-2 258	-78,8	-17 594	-15 563	-13,1
	-4 038	-2 258	-78,8	-17 594	-15 563	-13,1
Osakekohtainen tulos
laimentamaton, euroa	-0,21	-0,28	27,0	-0,80	-1,00	20,4
laimennettu, euroa	-0,21	-0,28	27,2	-0,79	-1,00	20,5

• Cashpool-tilien automaattiseen arvostukseen liittyvää kirjauskäytäntöä on selkeytetty. Vuoden 2016 vertailulukujen esitystapaa on oikaistu vastaavasti. Muutoksella ei ole vaikutusta nettorahoituseriin tai tilikauden tulokseen.
  ** Konsernin sisäisiin rahoitusjärjestelyihin liittyvän realisoitumattoman kurssierokulun ajallinen kohdistaminen on oikaistu vuoden 2016 kolmannen ja neljännen vuosineljänneksen välillä. Oikaisulla ei ole vaikutusta konsernin kyseisen vuosineljänneksen eikä tilikauden 2016 omaan pääomaan tai muihin tase-eriin.

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

13 (26)

KONSERNITASE

Tuhatta euroa	31.12.2017	31.12.2016	Muutos, %
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	49 039	47 325	3,6
Liikearvo	91 961	96 811	-5,0
Aineelliset hyödykkeet	1 291	1 585	-18,6
Osuus investoinnista yhteisyritykseen	153	1 201	-87,3
Myytävissä olevat sijoitukset	38	38
Myyntisaamiset ja muut saamiset	3 985	2 789	42,9
Laskennalliset verosaamiset	10 362	8 403	23,3
Pitkäaikaiset varat	156 828	158 152	-0,8
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset	24 534	24 638	-0,4
Muut saamiset	9 145	8 372	9,2
Tuloverosaamiset	358	126	184,2
Rahat ja pankkisaamiset	20 683	35 755	-42,2
Lyhytaikaiset varat	54 720	68 891	-20,6
VARAT	211 548	227 043	-6,8

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

14 (26)

KONSERNITASE

Tuhatta euroa	31.12.2017	31.12.2016	Muutos, %
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	3 528	3 528
Ylikurssirahasto	1 187	1 187
Omat osakkeet	-841	-1 043	-19,3
SVOP-rahasto	111 132	111 333	-0,2
Muut rahastot	592	540	9,7
Muuntoerot	-11 160	-4 863	129,4
Kertyneet voittovarat	11 488	22 182	-48,2
Oma pääoma	115 925	132 864	-12,7
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	4 569	4 904	-6,8
Korollinen vieras pääoma	47 286	36 732	28,7
Koroton vieras pääoma	1 693	1 555	8,9
Etuuspohjaisten järjestelyiden velat	434	506	-14,2
Pitkäaikaiset velat	53 982	43 697	23,5
Lyhytaikaiset velat
Korollinen vieras pääoma	1 996	10 548	-81,1
Ostovelat ja muut velat	38 539	34 225	12,6
Tuloverovelat	177	637	-72,3
Lyhytaikaiset varaukset	928	5 072	-81,7
Lyhytaikaiset velat	41 640	50 482	-17,5
OMA PÄÄOMA JA VELAT	211 548	227 043	-6,8

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

Tuhatta euroa	Osakepääoma	Ylikurssirahasto	Omat osakkeet	SVOP-rahasto	Muut rahastot	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2017	3 528	1 187	-1 043	111 333	540	-4 863	22 182	132 864
Laaja tulos						-6 297	-11 451	-17 748
Osakepalkkiot			202	-202			602	602
Etuuspohjaiset järjestelyt							155	155
Muut muutokset					52			52
OMA PÄÄOMA 31.12.2017	3 528	1 187	-841	111 131	592	-11 160	11 488	115 925
Tuhatta euroa	Osakepääoma	Ylikurssirahasto	Omat osakkeet	SVOP-rahasto	Muut rahastot	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
---	---	---	---	---	---	---	---	---
OMA PÄÄOMA 1.1.2016	3 528	1 187	-1 108	104 334	540	-3 712	36 378	141 147
Laaja tulos						-1 151	-14 317	-15 468
Osakepalkkiot			65	-65			535	535
Osakeanti				7 065				7 065
Oikaisut edellisiin tilikausiin							-320	-320
Etuuspohjaiset järjestelyt							-94	-94
OMA PÄÄOMA 31.12.2016	3 528	1 187	-1 043	111 333	540	-4 863	22 182	132 864

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

16 (26)

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Tuhatta euroa	10-12/2017	10-12/2016	1-12/2017	1-12/2016
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	-2 967	-4 049	-11 451	-14 318
Oikaisut tilikauden tulokseen	3 569	2 528	12 812	9 528
Käyttöpääoman muutos	-1 738	-3 664	-2 572	3 268
Maksetut ja saadut korot sekä muut rahoituserät	-379	-140	-958	-447
Maksetut (-) ja saadut (+) verot liiketoiminnasta	-279	-239	-1 832	234
Liiketoiminnan rahavirta	-1 795	-5 564	-4 001	-1 774
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-2 771	-1 456	-12 485	-12 660
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0	11	0	11
Ostetut tytäryhtiöt ja liiketoiminnot	0	-2 116	0	-25 013
Investointi yhteisyritykseen	0	0	0	-3 037
Investointien rahavirta	-2 771	-3 560	-12 485	-40 698
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nosto	0	10 548	0	10 548
Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset	0	0	-27 998	-1 667
Pitkäaikaisten lainojen nosto	0	21 432	30 000	36 732
Rahoituksen rahavirta	0	31 980	2 002	45 613
Rahavarojen muutos	-4 566	22 856	-14 484	3 141
Rahavarat tilikauden alussa	25 275	12 951	35 755	33 238
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	-26	-51	-588	-624
Rahavarat tilikauden lopussa	20 683	35 755	20 683	35 755

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware
Tilinpäätöstiedote
2.2.2018

LAATIMISPERIAATTEET

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Baswaren johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat osavuosikatsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Nettoarvojen prosentuaaliset muutokset on näytetty itseisarvoina.

Uudet ja muutetut IFRS-standardit, joita ei ole vielä otettu käyttöön

Basware on ottanut käyttöön IFRS 15 -standardin Myyntituotot asiakassopimuksista 1.1.2018 alkaen (pakollinen soveltaminen) ja tulee soveltamaan sitä täysin takautuvasti. Konserni teki alustavan analyysin IFRS 15 -standardin vaikutuksista vuoden 2016 aikana, ja vuonna 2017 on tehty lisäanalyyseja. Vaikutuksia arvioitiin tarkastelemalla asiakassopimuksia IFRS 15:n tuloutumallin osalta. Konserni on tunnistanut arvioinnin perusteella ne tulolajit, joihin uusi standardi vaikuttaa. Konserni viimeistelee parhaillaan laskelmia standardin vaikutuksista konsernin tuottoihin ja tarkistaa näiden kirjaamisperiaatteet uuden standardin mukaisesti. Uusi standardi vaikuttaa vain pieneen osaan asiakassopimuksia ja standardin arvioitu vaikutus konsernin kokonaistuloihin ei ole olennainen. Arvioitu vaikutus on -0,5-0,5 miljoona euroa. IFRS 15 standardin käyttöönotto vaikuttaa kuitenkin liikevaihdon tulouttamiseen siten, että osa Cloud liikevaihdosta tuloutuu myöhemmin ja osa Non-cloud liikevaihdosta aikaisemmin verrattuna nykyiseen tuloutuskäytäntöön. Arvion mukaan IFRS 15 -standardin mukainen 2017 Cloud -liikevaihto tulee olemaan 1,5-2,5 miljoonaa euroa alempi, ja Non-Cloud liikevaihto 1,5-2,5 miljoonaa euroa korkeampi raportoituun liikevaihtoon verrattuna.

Samanaikaisesti IFRS 15 -standardiin liittyvien muutosten kanssa konserni tarkentaa edelleen liikevaihdon jakoa Cloud ja Non-cloud -liikevaihdon välillä. SaaS transaktiopalveluihin suunnatusta konsultointipalveluista saatu liikevaihto esitetään jatkossa osana Cloud -liikevaihtoa. Muutoksella ei ole vaikutusta konsernin liikevaihtoon, mutta tämän johdosta 2,0-3,0 miljoonaa euroa liikevaihtoa arvioidaan siirtyvän Non-cloud -liikevaihdosta Cloud -liikevaihtoon.

IFRS 15 standardin ja liikevaihdon allokointiin tehtävien muutosten yhteenlasketun vaikutuksen arvoidaan olevan konsernitasolla -0,5-0,5 miljoonaa euroa, Cloud -liikevaihto kasvaa 0,5-1,5 miljoonaa euroa ja Non-cloud -liikevaihto laskee 0,5-1,5 miljoonaa euroa, lisäten hieman Cloud -liikevaihdon osuutta konsernin kokonaistuloista.

Konsernin on arvioinut vaikutuksia liittyen 1.1.2018 voimaan tulleeseen IFRS 9 -standardiin Rahoitusinstrumentit, joka korvaa kokonaan nykyisen IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -standardin. Alustavien laskelmien perusteella konserni arvioi, ettei muutoksilla ole merkittävää vaikutusta konsernin tuleviin tilinpäätöksiin.

VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄT

Basware esittää seuraavat tunnusluvut täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Konserni on soveltanut Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) Vaihtoehtoiset tunnusluvut -ohjetta, joka on voimassa 3.7.2016 alkaen, ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut seuraavassa esitetyn mukaisesti.

Cloud-liikevaihto koostuu SaaS- ja muiden tilausten ja transaktiopalveluiden liikevaihdosta sekä rahoituspalvelutuotoista lukuun ottamatta yhteistyömaksuja.

Muu kuin cloud-liikevaihto koostuu lisenssi-, ylläpito- ja konsultointituotoista sekä yhteistyömaksuista.

Orgaaninen liikevaihdon kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa ilman valuuttakurssien vaikutuksia lukuun ottamatta kertaluonteisia yhteistyömaksuja sekä liikevaihtoa viimeisten 12 kuukauden aikana hankitusta liiketoiminnasta.

Liikevaihto ilman valuuttakurssien vaikutuksia saadaan laskemalla katsauskauden liikevaihto käyttäen vertailukauden valuuttakursseja.

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware
Tilinpäätöstiedote
2.2.2018

Bruttoinvestoinnit koostuvat kokonaisinvestoinneista pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset.

Muut pitkävaikutteiset menot sisältävät investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ilman yritysostoja ja aktivoituja tuotekehitysmenoja.

EBITDA lasketaan kaavalla liikevoitto + poistot.

Oikaistu EBITDA lasketaan EBITDA:sta ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita, oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Oikaistu liiketulos (oikaistu EBIT) lasketaan liiketuloksesta ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita, oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita ja oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskanta lasketaan laskemalla yhteen katsauskauden kokonaistilauskanta sopimuksen vuotuisen arvon perusteella. Tämä luku sisältää SaaS- ja muut tilaustyypit. Se ei sisällä transaktiopalveluita. Uusien tilausten bruttotilauskanta kattaa uudet cloud-asiakkaat, lisätilaukset ja hinnannostot sopimusten uusimisen yhteydessä, mutta ei asiakaspoistumaa. Tilauskanta heijastuu liikevaihtoon viiveellä.

Oikaistu EBITDA

Oikaistu EBITDA	10-12/2017	10-12/2016	Muutos, %	1-12/2017	1-12/2016	Muutos, %
Tuhatta euroa
EBITDA	349	-1 623		672	-5 394
Oikaisut:
Yritysostot ja -myynnit sekä uudelleenjärjestelykustannukset	170	122	38,5	283	894	-68,4
Tehostamiseen liittyvät kustannukset	578	5 161	-88,8	2 023	5 888	-65,6
Korvaukset	276	0		389	675	-42,3
Oikaisut yhteensä	1 023	5 283	-80,6	2 695	7 456	-63,9
Oikaistu EBITDA	1 372	3 660	-62,5	3 367	2 063	63,2

Oikaistu liiketulos

Oikaistu liiketulos	10-12/2017	10-12/2016	Muutos, %	1-12/2017	1-12/2016	Muutos, %
Tuhatta euroa
Liiketulos	-2 398	-4 014	40,3	-9 436	-13 946	-32,3
Oikaisut:
Yritysostot ja -myynnit sekä uudelleenjärjestelykustannukset	170	122	38,5	283	894	-68,4
Tehostamiseen liittyvät kustannukset	578	5 161	-88,8	2 023	5 888	-65,6
Korvaukset	276	0		389	675	-42,3
Oikaisut yhteensä	1 023	5 283	-80,6	2 695	7 456	-63,9
Oikaistu liiketulos	-1 375	1 269		-6 741	-6 490	-3,9

Tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskanta

	10-12/2017	7-9/2017	4-6/2017	1-3/2017	10-12/2016	7-9/2016	4-6/2016	1-3/2016
Tuhatta euroa
Tilauskanta	3 368	2 207	4 420	2 843	2 206	1 886	2 748	1 056

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

19 (26)

2.2.2018

HANKITUT LIIKETOIMINNOT

Basware solmi 31.3.2016 sopimuksen yhdysvaltalaisen Verian Technologies LLC:n ("Verian") kaikkien osuuksien ostamisesta. Yhdysvaltain johtavan pilvipohjaisten sähköisten hankintaratkaisujen tarjoajan Verianin osto toteutui 1.4.2016.

Tarkastelujakso päättyi maaliskuussa 2017. Saatavien, velkojen ja liikearvon arvot ovat pysyneet muuttumattomina tilinpäätöksessä 2016 raportoiduista arvoista.

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

20 (26)

2.2.2018

SEGMENTTIRAPORTOINTI

Basware raportoi yhden liiketoimintasegmentin. Raportoitu segmentti kattaa koko konsernin, ja sen luvut ovat yhtenevät konsernilukujen kanssa.

TUOTTEITA JA PALVELUITA KOSKEVAT TIEDOT

Vuoden 2016 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien Basware raportoi liikevaihdon tyypeittäin. Liikevaihto tyypeittäin jakautuu seuraavasti: SaaS, Transaktiopalvelut (sisältää verkkolaskut, skannauspalvelut, tulostuspalvelut ja verkoston avausmaksut), Konsultointipalvelut (sisältää konsultointipalvelut ja asiakaspalvelun), Ylläpitotuotot, Lisenssimyynti, Muu cloud-liikevaihto ja Muu ei-cloud-liikevaihto.

| Liikevaihto tyypeittäin
Tuhatta euroa | 10-12/2017 | 10-12/2016 | Muutos, % | 1-12/2017 | 1-12/2016 | Muutos, % |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Cloud-liikevaihto | | | | | | |
| SaaS | 9 162 | 7 173 | 27,7 | 33 190 | 22 975 | 44,5 |
| Transaktiopalvelut | 11 261 | 10 152 | 10,9 | 40 164 | 35 996 | 11,6 |
| Muu cloud-liikevaihto | 1 303 | 1 576 | -17,3 | 5 815 | 7 270 | -20,0 |
| Cloud-liikevaihto yhteensä | 21 726 | 18 900 | 15,0 | 79 169 | 66 242 | 19,5 |
| Muu kuin cloud-liikevaihto | | | | | | |
| Ylläpito | 8 856 | 10 075 | -12,1 | 37 026 | 40 761 | -9,2 |
| Lisenssimyynti | 1 383 | 1 962 | -29,5 | 4 192 | 7 188 | -41,7 |
| Konsultointipalvelut | 7 796 | 9 360 | -16,7 | 28 982 | 34 389 | -15,7 |
| Muu ei-cloud-liikevaihto | -54 | -86 | -36,8 | -129 | 0 | |
| Muu kuin cloud-liikevaihto yhteensä | 17 981 | 21 310 | -15,6 | 70 072 | 82 338 | -14,9 |
| Konserni yhteensä | 39 707 | 40 211 | -1,3 | 149 241 | 148 580 | 0,4 |

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

21 (26)

2.2.2018

MAANTIETEELLISET TIEDOT

Maantieteellisinä alueina Basware raportoi Suomi, EMEIA sekä Amerikan ja APACin liiketoiminnot. Suomen maantieteellisellä alueella raportoidaan Suomen liiketoiminnot sekä pääkonttoritoiminnot. EMEIA-alue sisältää Euroopan sekä Intian, Venäjän ja Afrikan liiketoiminnot. Amerikka ja APAC -alueeseen sisältyvät Pohjois- ja Etelä-Amerikka sekä Tyynenmeren alueen liiketoiminnot.

Liikevaihto asiakkaan sijainnin mukaan

Liikevaihto Tuhatta euroa	10-12/ 2017	10-12/ 2016	Muutos, %	1-12/ 2017	1-12/ 2016	Muutos, %
Suomi	13 232	13 326	-0,7	47 891	50 093	-4,4
EMEIA	18 357	18 990	-3,3	69 467	71 163	-2,4
Amerikka ja APAC	8 118	7 894	2,8	31 883	27 324	16,7
Konserni yhteensä	39 707	40 211	-1,3	149 241	148 580	0,4

Maantieteelliset tiedot varojen sijainnin mukaan

Liikevaihto Tuhatta euroa	10-12/ 2017	10-12/ 2016	Muutos, %	1-12/ 2017	1-12/ 2016	Muutos, %
Suomi	21 829	24 167	-9,7	82 909	80 623	2,8
EMEIA	22 327	22 216	0,5	84 231	78 698	7,0
Amerikka ja APAC	8 117	7 874	3,1	31 758	26 870	18,2
Alueiden välinen liikevaihto	-12 566	-14 046	-10,5	-49 657	-37 612	32,0
Konserni yhteensä	39 707	40 211	-1,3	149 241	148 580	0,4
Liiketulos Tuhatta euroa	10-12/ 2017	10-12/ 2016	Muutos, %	1-12/ 2017	1-12/ 2016	Muutos, %
---	---	---	---	---	---	---
Suomi	-3 447	-2 687	28,3	-14 991	-15 425	-2,8
EMEIA	-7 646	-2 644	189,2	-4 828	436
Amerikka ja APAC	763	1 291	-40,9	3 010	2 006	50,0
Alueiden välinen liiketulos	7 933	26		7 373	-962
Konserni yhteensä	-2 398	-4 014	40,3	-9 436	-13 946	32,3
Henkilöstö (työsuhteessa keskimäärin)	10-12/ 2017	10-12/ 2016	Muutos, %	1-12/ 2017	1-12/ 2016	Muutos, %
---	---	---	---	---	---	---
Suomi	438	499	-12,2	447	500	-10,6
EMEIA	571	621	-8,0	587	599	-2,1
Intia	660	599	10,2	645	577	11,8
Amerikka ja APAC	161	172	-6,6	159	135	17,8
Konserni yhteensä	1 831	1 891	-3,2	1 838	1 811	1,5

Liikevaihto valuutan mukaan

Basware raportoi liikevaihdon jakautumisen valuutan mukaan:

Liikevaihto valuutan mukaan %	1-12/ 2017	1-12/ 2016
EUR	54,9	55,4
USD	16,8	13,8
GBP	8,2	10,5
Muut	20,1	20,3
Konserni yhteensä	100,0	100,0

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Tuhatta euroa	31.12.2017		31.12.2016
	Kirjanpito-arvo	Käypä arvo	Kirjanpito-arvo	Käypä arvo
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset
Myytävissä olevat rahoitusvarat	38	38	38	38
Pitkäaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset	1 400	1 400	1 212	1 212
Lyhytaikaiset:
Myyntisaamiset	24 533	24 534	24 838	24 838
Lyhytaikaiset muut saamiset	182	182	208	208
Rahat ja pankkisaamiset	20 683	20 683	35 755	35 755
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset:
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat:
Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen	47 286	47 286	36 732	36 732
Lyhytaikaiset:
Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen	1 996	1 996	10 548	10 548
Ostovelat ja muut velat	12 532	12 532	11 350	11 350

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

23 (26)

KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Tuhatta euroa	31.12.2017	31.12.2016
Omasta puolesta annetut vakuudet
Yrityskiinnitys	1 200	1 200
Takaukset	202	273
Tytär- ja muiden konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	100	100
Muut omat vastuut
Leasingvastuut
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut	850	1 169
1–5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut	847	1 362
Yhteensä	1 697	2 530
Vuokravastuut
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	6 424	4 989
1–5 vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	11 368	9 421
Myöhemmin erääntyvät vuokravastuut	180	41
Yhteensä	17 973	14 452
Omat vastuut yhteensä	19 670	16 983
Vakuudet ja vastuusitoumukset yhteensä	21 172	18 555

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa

Tuhatta euroa	31.12.2017	31.12.2016
Yhteisyritys: Clearfunding LTD
Liikevaihto	0	784
Myyntisaamiset	0	200

Lainat lähipiiriltä

Tuhatta euroa	31.12.2017	31.12.2016
Arrowgrass Master Fund LTD	10 000	0

Lainat lähipiiriltä sisältää Arrowgrass Master Fund LTD:n osuuden konsernin uudesta määräaikaislainasta, joka allekirjoitettiin syyskuussa 2017 ja jonka kokonaismäärä on 30 miljoonaa euroa. Muut lainoittajat ovat Nordea Bank AB, OP Yrityspankki Oyj ja Keskinäinen Vakuutusyhtiö Ilmarinen. Lainat lähipiiriltä on myönnetty markkinahintaan.

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

24 (26)

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	10-12/2017	7-9/2017	4-6/2017	1-3/2017	10-12/2016	7-9/2016	4-6/2016	1-3/2016
LIIKEVAIHTO	39 707	35 444	37 289	36 801	40 211	35 295	38 948	34 125
Liiketoiminnan muut tuotot	-76	55	156	0	4	0	0	0
Materiaalit ja palvelut	-3 939	-3 562	-3 630	-3 734	-4 600	-3 576	-3 959	-3 611
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-25 879	-21 370	-25 375	-26 459	-27 614	-24 070	-29 068	-23 848
Poistot	-2 747	-2 300	-2 469	-2 592	-2 391	-2 185	-2 129	-1 848
Liiketoiminnan muut kulut	-9 464	-7 446	-8 738	-9 108	-9 623	-7 682	-8 792	-7 533
Liiketulos	-2 398	821	-2 767	-5 092	-4 014	-2 218	-4 999	-2 716
% liikevaihdosta		2,3 %
Rahoitustuotot	77	25	111	459	379*	80*	122*	164*
Rahoituskulut	-426	-426	-568	-971	-84-*	-88-*	-120*	-595*
Osuus yhteisyrityksen tuloksesta	-53	-117	-396	-482	-373	-544	-626	-626
Tulos ennen veroja	-2 800	304	-3 621	-6 086	-4 091**	-2 770**	-5 622	-3 773
% liikevaihdosta		0,9 %
Tuloverot	-168	7	207	706	43	-15	1 094	816
TILIKAUDEN TULOS	-2 967	310	-3 414	-5 380	-4 048**	-2 785**	-4 528	-2 957
% liikevaihdosta		0,9 %

• Cashpool-tilien automaattiseen arvostukseen liittyvää kirjauskäytäntöä on selkeytetty. Vuoden 2016 vertailulukujen esitystapaa on oikaistu vastaavasti. Muutoksella ei ole vaikutusta nettorahoituseniin tai tilikauden tulokseen.
  ** Konsernin sisäisiin rahoitusjärjestelyihin liittyvän realisoitumattoman kurssierokulun ajallinen kohdistaminen on oikaistu vuoden 2016 kolmannen ja neljännen vuosineljänneksen välillä. Oikaisulla ei ole vaikutusta konsernin kyseisen vuosineljänneksen eikä tilikauden 2016 omaan pääomaan tai muihin tase-eriin.

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

25 (26)

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tuhatta euroa	1-12/2017	1-12/2016	1-12/2015
Liikevaihto	149 241	148 580	143 410
Liikevaihdon kasvu, %	0,4 %	3,6 %	12,3 %
Orgaaninen liikevaihdon kasvu*	1,5 %	0,3 %
EBITDA	672	-5 394	11 902
% liikevaihdosta	0,5 %		8,3 %
Oikaistu EBITDA	3 367	2 063	12 121
% liikevaihdosta	2,26 %	1,4 %	8,6 %
Liiketulos	-9 436	-13 946	4 676
% liikevaihdosta			3,3 %
Oikaistu liiketulos	-6 741	-6 490	4 894
Tulos ennen veroja	-12 203	-16 256	3 563
% liikevaihdosta			2,5 %
Tilikauden tulos	-11 451	-14 318	3 083
% liikevaihdosta			2,1 %
Oman pääoman tuotto, %	-9,2 %	-10,5 %	2,2 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-5,7 %	-9,5 %	3,6 %
Korollinen vieras pääoma	49 282	47 280	1 667
Rahat ja pankkisaamiset**	20 683	35 755	33 238
Nettovelkaantumisaste, %	24,7 %	8,7 %	-22,4 %
Omavaraisuusaste, %	54,8 %	58,5 %	79,1 %
Varat yhteensä	211 548	227 043	178 545
Bruttoinvestoinnit	12 498	51 882	39 971
% liikevaihdosta	8,4 %	34,9 %	27,9 %
Yritysostot	0	36 341	25 601
Investoinnit yhteisyrityksiin	0	3 037	1 957
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, kirjatut***	12 439	12 214	9 275
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, taseeseen aktivoidut	9 879	10 878	8 754
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, yhteensä	22 319	23 092	18 029
% liikevaihdosta	14,9 %	15,5 %	12,6 %
T&K-henkilöstö kauden lopussa	410	419	373
Muut aktivoidut menot	2 620	1 625	3 658
Henkilöstökulut	99 083	104 600	85 726
Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana	1 838	1 811	1 591
Henkilöstö kauden lopussa	1 829	1 889	1 648
Henkilöstön muutos vertailukaudesta, %	-3,2 %	14,6 %	10,4 %

• Ilman valuuttakurssien vaikutusta
  ** Sisältää lyhytaikaiset talletukset, jotka erääntyvät alle kolmen kuukauden kuluessa kauden päätymisestä
  *** Tutkimus- ja tuotekehitysmenot ilman poistoja

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat

---

basware

Tilinpäätöstiedote

2.2.2018

26 (26)

Osakekohtaiset tunnusluvut	1-12/2017	1-12/2016	1-12/2015
Osakekohtainen tulos, laimentamaton (euroa)	-0,80	-1,00	0,22
Osakekohtainen tulos, laimennettu (euroa)	-0,79	-1,00	0,22
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton (euroa)	-0,61	-0,48	0,23
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennettu (euroa)	-0,61	-0,48	0,23
Oma pääoma/osake (euroa)	8,07	9,26	9,97
Hinta/voitto-suhde (P/E)	-59,56	-36,24	171,31
Osakkeen kurssikehitys (euroa)
- alin kurssi	31,96	30,48	31,80
- ylin kurssi	47,50	40,90	47,80
- keskikurssi	38,84	36,22	39,20
- päätöskurssi	47,50	36,30	37,32
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa* (euroa)	682 085 892	520 662 298	530 736 266
Osakeannin vaikutuksella oikaistu vaihdettujen osakkeiden lukumäärä	1 681 791	1 931 525	3 156 826
% keskimääräisestä lukumäärästä	11,7 %	13,5 %	22,3 %
Osakkeiden lukumäärä (kpl)
- kauden lopussa	14 359 703	14 343 314	14 152 770
- keskimäärin kauden aikana	14 357 343	14 293 754	14 150 954
- keskimäärin kauden aikana, laimennettu	14 406 674	14 313 442	14 173 167

• Poislukien omat osakkeet

OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT

Basware Oyj:n osakepääoma oli neljänneksen lopussa 3 528 369 euroa (3 528 369 euroa) ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 14 401 936 (14 401 936) kappaletta. Yhtiöllä on hallussaan 42 233 (58 622) kappaletta Basware Oyj:n osakkeita, mikä vastaa noin 0,3 prosenttia (0,4 %) yhtiön kaikista osakkeista.

Yhtiöllä oli neljänneksen lopussa 11 682 (12 620) osakkeenomistajaa hallintarekisterit, 10 (10) kappaletta, mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 46,7 prosenttia (37,0 %) kokonaisosakemäärästä.

Yhtiön 16.3.2017 pidetty varsinainen yhtiökokous antoi Baswaren hallitukselle valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta, osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Lisätietoja suurimpien osakkeenomistajien omistuksesta yhtiön sijoittajasivuilta www.basware.fi/sijoittajat.

Basware Oyj | Linnoitustie 2, Cello, PL 97, 02601 Espoo | Puh. 09 879 171 | www.basware.fi/sijoittajat