Basware Oyj — Capital/Financing Update 2021

Jul 12, 2021

Basware uusii lainajärjestelynsä Macquarie Capital Principal Financen kanssa – Kassavirtahyöty vähintään 12 miljoonaa euroa

Basware uusii lainajärjestelynsä Macquarie Capital Principal Financen kanssa – Kassavirtahyöty vähintään 12 miljoonaa euroa

Basware Oyj, sisäpiiritieto, 12.7.2021 klo 12:35

Basware Oyj (“Basware” tai “Yhtiö”) on solminut muutossopimuksen
lainajärjestelystään (Laina) Macquarie Capital Principal Financen (“Macquarie”)
kanssa. Muutokset astuvat voimaan 12.7.2021. Yhtiö saavuttaa muutossopimuksella
 vähintään 12 miljoonan euron kassavirtahyödyn jäljellä olevan laina-ajan aikana
alkuperäiseen lainaan verrattuna. Muutossopimuksen myötä laina muuttuu
vakuudelliseksi senior-ehtoiseksi lainaksi ja sen määrä kasvaa 66 miljoonaan
euroon. Laina erääntyy syyskuussa 2024 vastaten alkuperäisen lainan
erääntymisaikataulua. 66 miljoonan euron Laina koostuu alkuperäisen lainan
määrästä, 50 miljoonaa euroa, alkuperäisen lainan kertyneestä pääomitetusta 11
miljoonan euron korosta (PIK korko) ja 5 miljoonan euron korotuserästä, jolla
parannetaan Yhtiön likviditeettiasemaa.

Lainajärjestelyn ehdot alentavat merkittävästi Yhtiön rahoituskustannuksia.
Käteiskorkomarginaali alenee 8,75 prosentista 6,00 prosenttiin, minkä lisäksi
11,75 prosentin PIK-korko poistuu. Tämän lisäksi lainan takaisinmaksupalkkio,
jota kertyi alkuperäisessä lainassa tasaisesti laina-ajalta ja joka oli 40 %
lainan kokonaismäärästä, poistuu 12.7.2021 alkaen. Kertynyt takaisinmaksupalkkio
suoritetaan kertyneestä arvostaan.

Yhtiön rahoituskustannukset laskevat yhteensä noin 9 miljoonalla eurolla
jäljellä olevalla laina-ajalla alkuperäiseen lainaan verrattuna.
Rahoituskustannusten alentuminen sisältää myös vuoden 2021 kolmannella
neljänneksellä realisoituvan kertaluonteisen rahoituskustannuserän. Vuoden 2021
kolmannen neljänneksen rahoituskustannuksiin kohdistuu noin 11 miljoonan euron
kertaluonteinen lisäys, joka syntyy alkuperäisen lainan kirjanpitokäsittelystä
IFRS9:n mukaisesti.

“Viimeisen kahden vuoden aikana me Baswarelaiset olemme keskittyneet
strategiamme systemaattiseen toteutukseen, jota ohjaavat ydinperiaatteemme
skaalautuvuus, operativiisen tehokkuuden parantaminen ja toimintojemme
yksinkertaistaminen kestävän kasvun ja kannattavuuden saavuttamiseksi. Olemme
samanaikaisesti saaneet muutosmatkamme pilvipalveluyhtiöksi olennaisilta
osiltaan päätökseen ja onnistuneet kääntämään taloudellisen tuloksentekokykymme
uudelle tasolle, mikä mahdollistaa asemamme sekä jatkuvan menestyksemme
pilvipalveluyhtiönä, joka auttaa asiakkaitaan yksinkertaistamaan toimintojaan ja
tehostamaan kulujensa hallintaa. Tämän matkan ansiosta voimme tänään
tyytyväisinä julkistaa uudelleenneuvotellut ehdot Macquarien tarjoamalle
lainalle ja Yhtiölle siitä syntyvät merkittävät taloudelliset hyödyt. Tämä
muutossopimus vahvistaa myös kumppanuuttamme pääasiallisen rahoittajamme,
Macquairen, kanssa”, kommentoi Baswaren talousjohtaja, Martti Nurminen.

Neuvonantaja

Basware hankki riippumatonta taloudellista neuvonantoa Rothschild & Co:lta ja
juridista neuvonantoa White & Case LLP:ltä transaktioon liittyen.

Tiedotustilaisuus

Basware järjestää analyytikoille ja lehdistölle tiedotustilaisuuden, jossa
yhtiön talousjohtaja Martti Nurminen kommentoi lainajärjestelyä ja sen
taloudellisia vaikutuksia. Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana webcast
-lähetyksenä tai puhelinkonferenssin kautta. Videotallenne tilaisuudesta tulee
saataville pian tapahtuman jälkeen.

Aika: Tiistai 13.7.2021 klo 16
Videowebcast ja puhelinkonferenssi rekisteröityminen:
https://basware.videosync.fi/press-conference-13072021

Puhelinkonferenssin numerot:

Suomi: +358 981 710 310
Ruotsi: +46 856 642 651
Iso-Britannia: +44 333 300 0804
Yhdysvallat: +1 631 913 1422

PIN: 15394617#

Ilmoittautumiset analyytikoiden ja lehdistön tiedotustilaisuuteen:
ir@basware.com.

Lisätietoja:

Martti Nurminen, talousjohtaja, Basware Oyj
Puh. +358 (0)40 751 7194, martti.nurminen@basware.com

Jakelu:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
investors.basware.com/fi

Macquarie Capital Principal Finance:

Macquarie Capital Principal Finance on ensisijainen sijoitusliiketoimintaan
erikoistunut yhtiö, joka tarjoaa joustavaa rahoitusta ja jälkimarkkinoiden
rahoitusratkaisuja yrityksille ja kiinteistöliiketoiminta-asiakkaille Pohjois
-Amerikassa, Euroopassa ja Australiassa. Vuodesta 2009 lähtien Macquarie
Capitalin Principal Finance -tiimi on tarjonnut rahoitusta ja sijoituspääomaa
joustavasti sekä räätälöidysti yli 700 yhtiölle, yli 26 miljardin punnan
maailmanlaajuisella sijoitusvarallisuudella.

Tunnustamalla, että jokainen asiakas on erilainen, Macquarie Capital Principal
Financen asiantuntemus ylittää perinteisen rahoituksen, jotta ratkaisut voidaan
mukauttaa asiakkaiden yksilöllisiin tarpeisiin. Lue lisää:
www.macquarie.com/us/corporate/financing/principal-finance.

Basware:

Basware on maailman suurin avoin yritysverkosto ja maailman johtava
verkottuneiden hankinnasta maksuun- ja verkkolaskuratkaisujen
tarjoaja. Baswaren ratkaisut tehostavat yrityksien liiketoimintaa varmistamalla
hankinnan ja taloushallinnon sekä osto- ja myyntireskontran kulujen täydellisen
läpinäkyvyyden. Basware toimii yli 100 maassa eri puolilla maailmaa. Basware on
listattu Helsingin pörssissä (BAS1V: HE). Lue lisää:
http://investors.basware.com/fi.