Basware Oyj — Annual Report 2021

Feb 23, 2022

VUOSI-KERTOMUS 2021

Kohti läpinäkyvämpää liiketoimintaa �������������������������������������������������������������� 3 Toimitusjohtajan katsaus ����������������������������������������������������������������������������������� 4 Strategia 2020—2022 ������������������������������������������������������������������������������������������ 6 Yritysvastuu (ESG) ����������������������������������������������������������������������������������������������� 9 Ratkaisut ja palvelut ������������������������������������������������������������������������������������������� 12
Baswarelaiset ������������������������������������������������������������������������������������������������������� 15
Raportit ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 18 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ������������������������������������������������������ 18 Palkitsemisraportti �������������������������������������������������������������������������������������������� 32 Palkitsemisen päätöksentekoprosessi ����������������������������������������������������� 35 Hallituksen palkitseminen ��������������������������������������������������������������������������� 36 Toimitusjohtajan palkitseminen ����������������������������������������������������������������� 37
Tilinpäätös ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 42
Hallituksen toimintakertomus ������������������������������������������������������������������������� 44
Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista ������������������������������������������ 50
Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS) ������������������������������������������������������������ 54
Konsernitase (IFRS) ������������������������������������������������������������������������������������������ 55
Konsernin rahavirtalaskelma (IFRS) �������������������������������������������������������������� 57
Konsernin oman pääoman muutoslaskelma (IFRS) ����������������������������������� 58
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot (IFRS) ����������������������������������������������������� 59
Emoyhtiön tuloslaskelma (FAS) ���������������������������������������������������������������������� 93
Emoyhtiön tase (FAS) ���������������������������������������������������������������������������������������� 93
Emoyhtiön rahoituslaskelma (FAS) ���������������������������������������������������������������� 94
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot (FAS) �������������������������������������������������� 95
Tilintarkastuskertomus ����������������������������������������������������������������������������������� 104
Tunnusluvut ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� 108
Taloudelliset tunnusluvut ������������������������������������������������������������������������������� 108
Osakekohtaiset tunnusluvut �������������������������������������������������������������������������� 109
Tunnuslukujen laskentakaavat ���������������������������������������������������������������������� 1 10
Tietoja osakkeenomistajille ������������������������������������������������������������������������������� 111
Osake ja osakkeenomistajat ����������������������������������������������������������������������������112
Tietoja osakkeenomistajille ���������������������������������������������������������������������������� 114
Yhtiökokous 2022 ����������������������������������������������������������������������������������������� 114
Taloudellinen kalenteri 2022 ���������������������������������������������������������������������� 114

Tarinat Raportit Tilinpäätös Tunnusluvut Tietoja osakkeenomistajille

KOHTI LÄPINÄKYVÄMPÄÄ LIIKETOIMINTAA

Läpinäkyvässä liiketoiminnassa avoimuus ja tieto vievät kohti tehokkaampia ja eettisempiä päätöksiä. Me Baswarella uskomme, että ihmiset pystyvät tekemään parempia liiketoimintapäätöksiä maailmassa, jossa raha, tuotteet ja palvelut vaihtavat omistajaa läpinäkyvästi helposti saatavilla olevan tiedon ansiosta. Läpinäkyvyys johtaa kaikkien kannalta parempaan maailmantalouteen.

Ostoreskontraratkaisujen maailmanlaajuinen markkinajohtaja, jolla on maailman suurin verkkolaskutusverkosto

Tarjoamme laajalle ja kansainväliselle asiakasjoukollemme maailman parhaan automaattisen ostoreskontraratkaisun. Yli 1 340 asiantuntijaamme 14 maassa auttavat asiakkaitamme automatisoimaan laskutusprosessinsa, parantamaan varojensa käytön näkyvyyttä ja hallintaa sekä pienentämään hiilidioksidipäästöjään lisäämällä verkkolaskutuksen osuutta paperilaskujen sijaan. Baswaren avoimessa verkostossa on käyttäjiä 180 maasta, ja se yhdistää yli 2 miljoonaa ostajaa ja toimittajaa maailmanlaajuisesti.

Globaalit megatrendit hankinnasta maksuun -markkinoiden ajureina

Hankinnasta maksuun -markkinoilla vallitsevat globaalit megatrendit: digitalisaatio ja automaatio, lisääntynyt sääntely erityisesti lakisääteisten vaatimusten osalta, teknologian nopea kehitys ja vastuullisuus. Myös koronapandemia ja best of breed -lähestymistapa vauhdittavat nykyaikaisten pilvipohjaisten SaaS-ratkaisujen kysyntää. Arvioiden mukaan Baswaren keskeisten hankinnasta maksuun -markkinoiden nykyinen kulutus on tällä hetkellä 4,3 miljardia euroa vuodessa. Markkinoiden vuotuisen kasvun odotetaan olevan hieman yli 8 % vuodesta 2022 alkaen, mikä vastaa 6,2 miljardin euron kulutusta vuoteen 2025 mennessä.

Tarkennuksia strategisiin painopistealueisiin

Baswaren strategia vuosille 2020–2022 keskittyy kestävään kasvuun ja kannattavuuteen. Vuoden 2021 lopussa Basware täsmensi strategisia painopistealueitaan strategiakauden viimeistä vuotta varten. Vuonna 2021 Basware saavutti toimituskyvykkyyden kehittämiseen liittyvän tavoitteensa, jonka johdosta vuodelle 2022 jää viisi painopistealuetta. Asiakastransformaatiot nyt ja jälkeen nimettiin uudelleen ja painopistealueen uusi nimi on Kasvun kiihdyttäminen. Strateginen tavoite ja sen fokus muuttui asiakkaiden siirtämisestä pilvipalveluihin kestävän kasvun tukemiseen, joka toteutuu uusasiakas- ja asiakaslaajennusliiketoiminnan kautta.

Baswaren matka pilveen on olennaisesti saatu päätökseen

Vuonna 2021 Basware sai olennaisesti päätökseen siirtymänsä pilveen. Vuoden 2021 lopussa yrityksen liikevaihdosta lähes 80 % liittyi pilvipohjaisiin ohjelmistopalveluihin ja 18 % niihin liittyviin konsultointipalveluihin. Cloud-liikevaihto kasvoi 8,8 % edellisestä vuodesta 120,0 miljoonaan euroon (110,3 miljoonaa euroa). Cloud-tilauskertymä oli 17,1 miljoonaa euroa (19,3 miljoonaa euroa). Vuoden 2021 Cloud-bruttokate oli 68,3 %, mikä vastaa 0,6 prosenttiyksikön kasvua vuoteen 2020 nähden.

Jatkuvat parannukset kannattavuudessa

Baswaren kannattavuus parani jokaisella vuosineljänneksellä vuonna 2021 strategian systemaattisen toimeenpanon seurauksena. Koko vuonna Baswaren liikevoitto kasvoi 53,1 prosenttia edellisestä vuodesta 7,1 miljoonaan euroon (4,7 miljoonaa euroa).

TO I M I T U S J O H TA JA N KATSAUS

Johdonmukaista ja vahvaa tuloskehitystä liiketoimintaympäristön epävarmuuksista huolimatta

Kuka olisi vuosi sitten uskonut, että myös 2021 tultaisiin muistamaan vuotena, jolloin koronapandemian vaikutus oli edelleen merkittävä? Monella tapaa vuosi oli jatkoa edelliselle vuodelle, jota varjostivat epävarmuus ja nopeasti muuttuvat olosuhteet. Yritykset oppivat pikkuhiljaa toimimaan muuttuneessa ympäristössä. Pandemia jäi kuitenkin leijailemaan ympärillemme kuin sumu, joka estää yrityksiä näkemästä suorinta reittiä kohti pitkän aikavälin tavoitteitaan.

Basware jatkoi kestävän kasvun ja kannattavuuden strategiansa toteuttamista koko vuoden ajan, ja huolehdimme samalla kaikkien baswarelaisten, kumppaniemme ja asiakkaidemme terveydestä ja turvallisuudesta. Etenimme monilla alueilla – Cloud-liikevaihtomme kasvoi vakaasti, kannattavuutemme parani jatkuvasti ja pilviliikevaihtomme marginaalit kasvoivat.

Strategiamme ytimessä on toimintojemme skaalautuvuus, ja vakaa taloudellinen pohja on edellytys sen saavuttamiselle. Vuosi 2021 osoittaa selvästi, että olemme onnistuneet kääntämään kannattavuutemme positiiviseksi pysyvästi ja liiketoiminnastamme on tullut

erittäin skaalautuvaa. Saimme olennaisilta osin päätökseen matkamme pilvipalveluyhtiöksi, jonka johdosta olemme nyt valmiita seuraavaan vaiheeseen. Toimintamme ollessa 100-prosenttisesti pilvipohjaista keskitymme jatkossa kasvun kiihdyttämiseen ja jatkuvaan parantamiseen.

Toimimme kasvumarkkinalla, ja tavoitteemme on ylittää markkinoiden kasvu. Olen vakuuttunut, että onnistumme saavuttamaan tämän tavoitteen. Kestävä kasvu ja kannattavuus pysyvät toimintaamme ohjaavina periaatteina, sillä tavoittelemme pitkäjänteistä kasvua ja pitkän aikavälin kannattavuutta.

Laadukkaampi liikevaihto, jatkuva myönteinen kehitys kannattavuudessa

Matkamme aikana pilvipalveluyhtiöksi liikevaihtomme laatu on parantunut merkittävästi ja olemme kääntäneet kannattavuutemme positiiviseksi. Merkittävästi parantuneen taloudellisen asemamme ansiosta neuvottelimme uudet ehdot lainarahoituksellemme vuoden 2021 aikana, mikä vähensi lainarahoituksemme kustannuksia ja vahvisti taloudellista asemaamme entisestään. Vuoden 2021 lopussa suurin osa liikevaihdostamme, lähes 80 %, oli

Cloud-liikevaihtoa. Konsultointipalvelujen osuus oli 18 %, ja loput liikevaihdosta muodostuivat ylläpitoliiketoiminnasta. Vuoden 2021 aikana Baswaren kokonaisliikevaihto kasvoi 153,2 miljoonaan euroon, mikä vastaa 1 %:n orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Cloud-liikevaihto kasvoi 120,0 miljoonaan euroon, mikä vastaa 9 %:n orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Kannattavuutemme parani jatkuvasti vuoden 2021 aikana, ja liikevoittomme kasvoi 53 % viime vuodesta 7,1 miljoonaan euroon. Vuoden 2021 Cloudbruttokate oli 68,3 %, mikä on 0,6 prosenttiyksikköä enemmän kuin vuonna 2020.

Tilauskanta kääntyi kasvuun viimeisellä vuosineljänneksellä, liiketoimintaympäristö asetti haasteita vuonna 2021

Koronapandemia ja sen kerrannaisvaikutukset vaikuttivat myös liiketoimintaympäristöön vuonna 2021. Cloud-tilauskanta oli 17,1 miljoonaa euroa, ja se laski viime vuoteen nähden. Vuoden jälkipuoliskolla merkit toimintaympäristön normalisoitumisesta alkoivat näkyä, ja viimeisen vuosineljänneksen aikana tilauskantamme kääntyi taas kasvuun ja tilauskertymä uusista asiakkuuksista kasvoi 36 % edelliseen vuoteen verrattuna kumppanimyynnin tukemana. Liiketoimintaympäristön ahdingosta huolimatta monet uudet asiakkaat päättivät digitalisoida ja automatisoida laskutus- ja hankinnasta maksuun -prosessinsa Baswaren Cloud-palvelujen avulla vuonna 2021. Yli kolmannes tilauskannastamme syntyi uusista asiakkaista, ja solmimme yhden vuoden merkittävimmistä uusista sopimuksistamme suuren yhdysvaltalaisen pikaruokaketjun kanssa. Sopimusta ei kuitenkaan huomioitu raportoidussa tilauskertymässä sopimuksen rakenteesta johtuen. Solmitun sopimuksen vaikutus tilauskantaan tulee näkymään tulevien vuosien aikana sitä mukaa, kun sen toteutus etenee. Jatkoimme menestyksekkäästi myös maantieteellistä ja toiminnallisuuksiin liittyvää laajentumista vanhojen asiakkaidemme kanssa. Asiakaslaajennusliiketoiminnan osuus vuoden 2021 tilauskannasta oli lähes puolet, ja myös siirtymät on-premise -ratkaisuista pilveen jatkuivat, mutta niiden suhteellinen vaikutus oli huomattavasti vähäisempää kuin edellisinä vuosina.

Go-to-Market- ja palveluorganisaation optimointi

Vuoden 2021 aikana teimme useita parannuksia globaaleihin myyntirakenteisiimme, jotta Go-to-Market -organisaatiomme vastaisi paremmin rooliamme täysin pilvipohjaisena yrityksenä. Esimerkkinä tästä on Alwin Schauerin nimitys Baswaren uudeksi myyntijohtajaksi. Alwinilla on runsaasti kokemusta Cloud-liiketoiminnasta hänen aikaisemmista rooleistaan Salesforcen ja Software AG:n palveluksessa. Lukuisat asiakkaat ovat hyötyneet pilvipalveluistamme jo usean vuoden ajan, ja nyt optimoimmekin tapoja, joilla hallinnoimme sopimusten uusimisia, vuorovaikutamme eri asiakassegmenttien kanssa koko elinkaaren ajan ja toimitamme palveluita, jotka tuottavat jatkuvasti lisäarvoa asiakkaillemme. Vuoden 2021 jälkipuoliskolla panostimme erityisesti kysynnän kasvattamiseen ja Go-to-Market -organisaatiomme skaalautuvuuden parantamiseen. Tämä piti sisällään liiketoiminnan kehittämisen, uusasiakas- ja laajennusmyynnin, sisäisen myynnin ja kumppanikanavien hyödyntämisen. Kaikkien näiden toimenpiteiden tavoitteena on parantaa Go-to-Market -kapasiteettiamme ja tehostaa myyntiämme.

Kysyntää innovaatioissa

Kehitimme lukuisia innovatiivisia parannuksia edistyksellisiin, verkottuneisiin hankinnasta maksuun -ratkaisuihimme vuonna 2021. Olemassa olevien innovaatioidemme – SmartPDF-AI:n ja AP Pro:n – käyttöönotot ja hyödyntäminen lisääntyivät selvästi. SmartPDF:n kautta käsiteltyjen laskujen määrä nelinkertaistui ja SmartPDF-asiakkaiden määrä kaksinkertaistui vuonna 2021. Siirsimme yli 80 % ammattimaisista ostovelka-asiakkaistamme uuden sukupolven käyttöliittymään AP Pro:hon, ja uuden sukupolven hankintaratkaisumme kysyntä kasvoi vakaasti vuoden aikana. Vuoden loppuun mennessä ratkaisun tuotantokäyttöön ottaneiden asiakkaiden määrä kasvoi 40 %. Vuonna 2021 jatkoimme myös asiakkaidemme tukemista kohti vaatimusten täyttämistä globaalin verkkolaskutuksen alueella verkkopalveluidemme avulla. Tällä hetkellä tarjoamme tukea verkkolaskutukseen liittyviin vaatimuksiin yli 60 maassa.

Parannusta yritysvastuussa

Samaan aikaan, kun keskitymme saavuttamaan liiketoiminnalliset tavoitteemme, toimimme samalla vastuullisesti ympäristön, yhteiskunnan ja hyvän hallintotavan osalta. Saimme vuonna 2021 ulkoista tunnustusta yritysvastuutoimenpiteidemme ansiosta: paransimme arvosanaamme vuotuisessa CDP-tutkimuksessa ja vastaanotimme Green Supply Chain Award -palkinnon toista vuotta peräkkäin.

Painopiste kestävässä kasvussa jatkuu

Läpi vuoden 2021 jatkoimme missiomme toteuttamista: autamme asiakkaitamme yksinkertaistamaan toimintojaan ja kuluttamaan järkevämmin automatisoimalla heidän talous- ja hankintaprosessejaan. Asemamme markkinoiden parhaana yritysasiakkaita palvelevana, verkottuneiden ostolaskutusratkaisujen tarjoajana sai edelleen vahvistusta markkinaa ja toimialaa seuraavien analyytikoiden taholta. Kysynnän kiihtyminen hankintaratkaisumme osalta myös osoittaa, että olemme saavuttamassa johtavan aseman ei vain ostoreskontraratkaisujen vaan myös laajempien hankinnasta maksuun -ratkaisujen markkinoilla.

Toivottavasti tämä on viimeinen vuosikertomus, jossa joudumme antamaan näin paljon tilaa pandemialle. Vuonna 2021 se vielä haastoi meitä kaikkia. Onnistuimme kuitenkin navigoimaan kaiken sen läpi ja päätimme vuoden vahvempana yhtiönä, joka on hyvässä asemassa kiihdyttämään kestävää kasvuaan ja kannattavuuttaan.

Klaus Andersen Toimitusjohtaja

S T R A T E G I A 2020 — 2022

Baswaren nykyinen strategia astui voimaan vuonna 2020, ja se on voimassa vuoteen 2022 asti. Strategiansa mukaisesti yhtiö keskittyy tavoittelemaan kestävään kasvua ja kannattavuutta kolmen johtavan periaatteen mukaisesti: skaalautuvuus, strategisten liiketoimintojen tehostaminen ja toimintatapojen yksinkertaistaminen ja vanhojen toimintojen karsiminen.

Baswaren pitkän aikavälin tavoite on olla kansainvälisten suuryritysten ykkösvalinta verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoajien joukossa. Visionsa toteuttamiseksi Basware on määrittänyt kuusi strategista painopistealuetta vuosille 2021—2022. Vuonna 2021 Basware saavutti yhden määrittämistään strategisista tavoitteista, jättäen jäljelle viisi painopistealuetta vuodelle 2022.

Tyytyväiset asiakkaat – kestävän menestyksen perusta

Asiakastyytyväisyyden painopistealue kattaa koko asiakaspolun ensimmäisestä yhteydenotosta toimitukseen, tuotantoon ja tukeen asti. Vuosina 2019 ja 2020 Basware keskittyi erityisesti asiakkaiden siirtämiseen on-premise-ratkaisuista SaaS-pilvipalveluihin, joissa korostuvat palveluiden jatkuva parantaminen ja arvonluonti asiakkaille. Pitkät asiakassuhteet ovat ensiarvoisen tärkeitä Baswarelle, sillä ne tukevat tulevaisuuden kasvua, pitävät asiakaspoistuman matalana ja helpottavat uusasiakashankintaa ja uusille alueille laajentumista niin lyhyellä kuin pitkälläkin aikavälillä.

Vuoden 2021 lopussa käytännössä kaikki Baswaren asiakkaat hyödynsivät Baswaren pilvipohjaisia SaaS-ratkaisuja. Nykyaikaisena SaaS-pilvipalvelujen toimittajana Baswaren on varmistettava, että sen asiakkaat saavat jatkuvasti enemmän arvoa Baswaren tarjoamista palveluista. Baswaren asiakaskuntaan kuuluu kunnianhimoisia yrityksiä, jotka pyrkivät jatkuvasti kehittämään toimintaansa, ketteröittämään liiketoimintaansa ja saamaan lisäarvoa reaaliaikaisista ja älykkäistä ratkaisuista, minkä johdosta Baswaren on mukautettava ja kehitettävä pilvituotteitaan ja -palveluitaan jatkuvasti.

Asiakastyytyväisyyden painopistealueen tavoitteena on luoda lisäarvoa Baswaren asiakkaille ja tukea heidän menestystä. Sen myötä asiakaskeskeisyydestä tulee entistäkin pysyvämpi osa Baswaren DNA:ta.

Toimituskyvykkyyden kehittäminen – saavutettu vuonna 2021

Toimituskyvykkyyden kehittäminen kuvaa, miten hyvin Basware onnistuu toimittamaan tuotteitaan ja palveluitaan asiakkailleen. Muiden painopistealueiden

tapaan myös toimituskyvykkyys vaikuttaa asiakastyytyväisyyteen ja tulevaisuuden kasvuun, minkä vuoksi Basware valitsikin sen vuoden 2019 painopisteeksi. Lisäksi valinnalla haluttiin varmistaa, että Baswaren konsultointipalvelut saavat riittävästi huomioita ja myötävaikuttavat positiivisesti yhtiön kokonaiskannattavuuteen. Tavoitteena oli erityisesti parantaa toimituskyvykkyyttä kaikissa yrityksen toiminnoissa sekä yhdessä kumppanien kanssa, jotta asiakkaiden käyttöönotot tapahtuisivat tehokkaammin ja suuremmassa mittakaavassa.

Vuonna 2019 asetetut tavoitteet toimituskyvykkyyden parantamiselle saavutettiin kirkkaasti vuonna 2021: Baswaren asiakkaiden käyttöönotot tapahtuvat asiantuntevasti ja tehokkaasti, ja yhtiö on samalla onnistunut kasvattamaan toimituskumppaniensa ekosysteemiä.

Hankintaratkaisu – uuden sukupolven kokonaisvaltainen hankinnasta maksuun -tarjoama

Basware tukee liiketoiminnan läpinäkyvyyttä tarjoamalla asiakkailleen kattavan, verkostoa hyödyntävän hankinnasta maksuun -ratkaisun. Hankintojen painopistealue määritettiin alun perin vahvistamaan Baswaren kyvykkyyksiä hankintaratkaisun tarjoajana ja parantamaan yrityksen hankintaratkaisun markkinanäkyvyyttä osana kokonaisvaltaista hankinnasta maksuun -tarjoamaa.

Baswaren hankinnasta maksuun -ratkaisun avulla hankintatiimit voivat hallita koko

hankintaprosessia sähköisesti ja yhdistää eri puolilla maailmaa sijaitsevat ostajat ja toimittajat. Vuonna 2021 Baswaren uuden sukupolven hankinnasta maksuun -ratkaisulla oli 129 aktiivista käyttäjää, mikä on 40 % enemmän kuin vuonna 2020. Lisäksi Baswaren hankintaratkaisun kautta hallinnoitavat kulut kasvoivat yli 120 % vuonna 2021.

Hankintaratkaisuun liittyy merkittävä lisämyynnin potentiaali Baswarelle, minkä lisäksi Basware voi parantaa kilpailukykyään kentässä, joka kattaa kokonaisvaltaiset hankinnasta maksuun -ratkaisut. Basware jatkaa hankintaratkaisunsa tarjoamista markkinoille, ja hankintaratkaisun kehittäminen säilyy painopistealueena myös vuonna 2022.

Kasvua kumppanien kanssa – todistettu strategia

Kasvua kumppanien kanssa -painopistealueen tavoite on parantaa yrityksen kykyä laajentua uusille markkinoille, kasvattaa läsnäoloaan maantieteellisesti ja nopeuttaa pilvipalveluiden kasvua kumppanuuksien avulla. Tällä painopistealueella Basware on luonut vahvoja kumppanuuksia neuvonantajien kanssa ja laajentanut liiketoimintaansa suurten jälleenmyyjien kautta.

Vuonna 2021 kumppanit tuottivat välillisesti tai yhteistyössä Baswaren kanssa noin yli 30 % tilauskannasta. Uusista asiakkuuksista yli 50 % solmittiin yhdessä kumppanin kanssa. Vuonna 2021 Basware myös lisäsi uusia toimituskumppaneita ekosysteemiinsä ja perusti kumppanien osaamiskeskuksen tukemaan laadukkaita kumppanitoteutuksia.

Basware jatkaa kumppanistrategiansa toteuttamista vuonna 2022 useilla eri alueilla, ja kumppanien kanssa kasvaminen on yksi painopistealueista myös tänä vuonna.

Asiakastrasformaatiot nyt ja jälkeen – uusi nimi Kasvun kiihdyttäminen

Asiakastransformaatiot nyt ja jälkeen oli painopistealue, jolla Basware pyrki viimeistelemään asiakkaiden siirtymän pilvipalveluiden piiriin, päättämään ratkaisut, jotka eivät enää tukeneet nykyistä strategiaa, ja jakamaan resurssit uudelleen pitkän aikavälin tavoitteiden mukaisesti.

Asiakastransformaatiot ovat nyt pääosin saatu päätökseen, ja yritys keskittyy jatkossa tukemaan muutosta transformaatiokeskeisestä liiketoiminnasta uusia asiakkuuksia ja asiakaslaajennuksia korostavaan liiketoimintaan. Vuonna 2021 painopistealue nimettiin uudelleen Kasvun kiihdyttämiseksi. Uusi nimi korostaa painopisteen siirtymistä kasvuun uusien asiakkuuksien ja asiakaslaajennuksien kautta tehokkaan myynnin ja markkinoinnin keinoin.

Verkkoliiketoiminnan kiihdyttäminen – verkkolaskutuksen vaatimukset tukevat kasvua

Yksi Baswaren painopistealueista on sen ainutlaatuinen verkkoliiketoiminta, jonka kasvun tukeminen on ollut osa yrityksen strategiaa vuodesta 2021. Painopistealueen alkuperäisenä tavoitteena oli vauhdittaa verkkoliiketoimintaa ja kiinnittää siihen enemmän huomiota tilanteessa, jossa digitalisaatio ja verkkolaskutukseen liittyvät lainsäädännölliset vaatimukset lisäävät kysyntää. Tällä hetkellä useat kansainväliset asiakkaat pyrkivät ulkoistamaan monimutkaisen verkkolaskutukseen liittyvien vaatimusten hallinnan, mikä tukee Baswaren verkkoliiketoiminnan kasvua tulevaisuudessa. Myös tekoälyä hyödyntävä SmartPDF AI kasvattaa verkkolaskutusmääriä erityisesti alueilla, joilla verkkolaskutus ei ole vielä saavuttanut vakiintunutta asemaa, kuten Pohjois-Amerikassa.

Vuonna 2021 Baswaren verkossa käsiteltiin yli 152 miljoonaa laskuasiakirjaa, mikä on 13 % enemmän kuin vuonna 2020.

Merkittävän kasvupotentiaalinsa vuoksi verkkoliiketoiminta säilyy Baswaren painopistealueena myös vuonna 2022. Basware pyrkii erityisesti parantamaan verkkoliiketoiminnan skaalautuvuutta, globaalia vaatimusten täyttämistä ja tekoälypohjaista PDF-käsittelyä sekä nostamaan asiakaskeskeisyyden uudelle tasolle tehostetun asiakkaan itsepalvelun kautta.

Y R I T Y S VA S T U U (ESG)

9

Basware on julkisesti noteerattu yhtiö, joka toimii maailmanlaajuisesti ja on sitoutunut toimimaan vastuullisesti ympäristön, yhteiskunnan ja hallinnon suhteen. Pilvipohjaisten hankinnasta maksuun- ja verkkolaskutukseen keskittyvien SaaS-ratkaisujen globaalina johtajana Basware pyrkii edistämään vastuullisuutta ja ympäristötietoisuutta henkilöstönsä, asiakkaidensa, toimittajiensa ja kumppaniensa keskuudessa.

CDP-pisteytys parani vuonna 2021

Basware raportoi ilmastonmuutosvaikutuksensa CDP:n kautta. CDP on globaali voittoa tavoittelematon organisaatio, joka pitää yllä maailman johtavaa ympäristöraportointialustaa. Yli 13 000 yritystä, joiden osuus globaalista markkina-arvosta on yli 64 %, raportoi ympäristötietonsa CDP:n kautta vuonna 2021.

Vuoden 2021 aikana Basware paransi Management-tason pisteytystään "B-"-tasolta "B"-tasolle. "B"-tason pisteytyksen saavuttaminen toi Baswaren Euroopan alueelliselle keskitasolle. Se on myös korkeampi kuin IT- ja ohjelmistokehitysalan keskiarvo "C" ja maailmanlaajuinen keskiarvo "B-". Basware

sai erityisesti kiitosta toimistaan päästöjen vähentämiseksi, hyvästä hallintotavasta ja ilmastonmuutosasioihin liittyvästä riskien raportoinnista. Lue Baswaren CDP-raportti kokonaan (edellyttää rekisteröitymistä). >>

AA-luokitus säilyi MSCI:n ESG-arvioinnissa

Basware säilytti AA-luokituksensa MSCI:n vuoden 2021 ESGarvioinnissa toista vuotta peräkkäin. AA- tai sitä korkeampi luokitus annettiin vain 25 prosentille ohjelmisto- ja palvelusektorin yrityksistä vuonna 2021. Lue lisää MSCI-luokituksista. >>

Puiden lahjoituksia Intiaan vuodesta 2016 alkaen

Basware on lahjoittanut puita the Earth Day Network's Canopy Project >> hankkeelle jo vuodesta 2016 lähtien, ja yrityksen työntekijät liittyivät mukaan päätöksentekoon vuodesta 2020 alkaen.

Työntekijöiden osallistaminen on Baswarelle tärkeää, ja yritys pyrkii osallistamaan työntekijöitään myös ympäristöasioiden kautta. Osallistamista mitataan vuosittain työntekijöiden sitoutumista mittaavalla kyselyllä, joka on järjestetty vuodesta 2017 lähtien. Vuonna 2021 vuosittaisen työntekijöiden sitoutumista mittaavan kyselyn vastausaste oli peräti 93 %.

Osana tutkimusta baswarelaiset voivat valita hyväntekeväisyyshankkeen, jolle Basware lahjoittaa. Toista vuotta peräkkäin Baswaren työntekijät kannattivat puiden istuttamista Intiaan osana maailmanlaajuista uudelleenmetsityshanketta ilmastonmuutoksen torjumiseksi. Palkinnoksi jokaista ääntä vastaan istutettiin kaksi puuta.

Green Supply Chain Award -palkinto toista vuotta peräkkäin

Ainoa koko maailmanlaajuisen toimitusketjun kattava julkaisu, Supply & Demand Chain Executive >>, myönsi Baswarelle vuoden 2021 Green Supply Chain Award palkinnon toisena vuotena peräkkäin. Supply & Demand Chain Executive palkitsee yrityksiä, jotka nostavat vastuullisuuden toimitusketjustrategiansa keskeiseksi osaksi.

Basware auttaa yrityksiä pienentämään hiilijalanjälkeään tarjoamalla erilaisia vastuullisia ratkaisuja, kuten verkkolaskutusta, hankinnasta maksuun -prosessin automaatiota ja organisaatioiden prosessien kokonaisvaltaista digitalisointia. Poistamalla paperin talous- ja hankintaprosesseista Basware pienentää kasvihuonekaasupäästöjä maailmanlaajuisesti. Basware tarjoaa osana Basware Analytics KPI -mittaristoa myös hiilijalanjälki-indeksin, joka lasketaan laskujen eri vastaanottotapojen ympäristövaikutuksen

perusteella. Mittariston avulla yritykset voivat seurata oman hiilidioksidiindeksinsä kehittymistä ajan myötä ja nähdä, missä voisivat parantaa entisestään.

Lue lisää Baswaren yritysvastuusta (ESG) hallituksen toimintakertomuksesta (Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista). >>

Vastuuvapauslauseke:

MSCI ESG Research LLC:n tai sen sidosyhteisöjen ("MSCI") tietojen käyttö Baswaren toimesta ja MSCI:n logojen, tavaramerkkien, palvelumerkkien tai indeksinimen käyttö tässä ei tarkoita, että MSCI sponsoroi, hyväksyy, suosittelee tai edistää Baswarea. MSCI:n palvelut ja tiedot ovat MSCI:n tai sen tietojen tarjoajien omaisuutta, ja ne toimitetaan "sellaisenaan" ja ilman takuuta. MSCI:n nimet ja logot ovat MSCI:n tavaramerkkejä tai palvelumerkkejä.

R A T K A I S U T J A PALVELUT

AVOIMEN ALUSTAN FILOSOFIA JA KOSKETUSVAPAA LASKUJEN KÄSITTELY BASWAREN INNOVAATIOIDEN AJUREINA

Haastattelussa Baswaren tuotejohtaja Perttu Nihti

Olet työskennellyt Baswarella jo melkein kymmenen vuotta. Miten kuvailisit uraasi Baswarella?

Tulin Baswareen vuonna 2012, ja ensimmäinen roolini liittyi yrityksen strategiaan. Sen jälkeen siirryin johtamaan pilvipohjaisen verkkoliiketoimintamme tuotantoa ja silloin sain runsaasti käytännön kokemusta palveluista, joita tarjoamme asiakkaillemme. Seuraavaksi jatkoin verkkoliiketoiminnan tuotehallintaan ja myöhemmin hankinnasta maksuun -toimintojen pariin. Vuonna 2019 sain vastuulleni kaikkien Baswaren liiketoimintojen tuotehallinnan, ja vuonna 2020 ylenin tuotejohtajaksi ja liityin Baswaren johtoryhmään. Kymmenen vuoden aikana olen saanut hyvän kokonaiskuvan Baswaren tuotevalikoimasta ja asiakkaidemme liiketoiminnasta. Näiden vuosien perusteella voin sanoa, että Basware on onnistunut siirtymään on-premise-ratkaisuista, joissa asiakkaiden monet laskut validoitiin manuaalisesti, pilvipohjaiseen liiketoimintamalliin, jossa tarjoamme asiakkaillemme täysin automaattisen ja kattavan pilvipalvelun.

Johdat Baswaren tuotehallinnasta ja strategiasta vastaavaa organisaatiota. Mikä on Baswaren tuotestrategian keskeinen ajatus?

Käymme organisaatiossamme jatkuvasti dialogia periaatteistamme – mikä on ydinlupauksemme ja yrityksemme visio. Lupaamme yksinkertaistaa asiakkaidemme toimintoja ja auttaa heitä kuluttamaan järkevämmin. Edistämme liiketoiminnan läpinäkyvyyttä ja visiomme on tukea globaalia kaupankäyntiä tietoon perustuvilla ratkaisuilla. Etsimme jatkuvasti uusia keinoja, joilla asiakkaat saavat paremman kokonaiskuvan talousprosesseistaan ja liikekumppaneistaan. Haluamme tarjota heille työkaluja kustannusten analysointiin ja auttaa heitä tekemään parempia liiketoimintapäätöksiä ja automatisoimaan prosessejaan.

Voisitko kuvata lyhyesti Baswaren tuotevalikoimaa?

Ensinnäkin meillä on ainutlaatuinen, globaali avoin verkko, joka yhdistää ostajat ja toimittajat. Basware Network -verkostossa

he voivat lähettää sähköisiä laskuja ja ostotilauksia saumattomasti ja tehokkaasti kaikissa vaiheissa hankinnasta maksuun. Toiseksi tarjoamme maailman johtavan ostoreskontran automaatioratkaisun, jonka avulla asiakkaamme voivat automatisoida ostolaskutuksensa käsittelyn täysin. Kolmantena on johtava hankintaratkaisumme, joka sujuvoittaa ostokokemusta ja, kuten muutkin tuotteemme, auttaa asiakkaita saamaan kulunsa kokonaan hallintaansa. Tuotevalikoimamme neljäs kulmakivi ovat tieto- ja analytiikkatoiminnot, joiden kautta asiakkaat saavat täyden näkyvyyden kuluihinsa ja hankinnasta maksuun -prosesseihinsa.

Mikä on Baswaren avoin alusta?

Avoin alusta on ekosysteemiajattelumme ja filosofiamme ytimessä. Lähtökohtamme on, että alustaamme voi laajentaa nykyaikaisten avoimien rajapintojen kautta. Tämä tarkoittaa, että teemme yhteistyötä muiden johtavien toimittajien kanssa hankinnasta maksuun -ekosysteemissä varmistaaksemme, että asiakkaat saavat mahdollisimman hyvän tuoton pääomalleen ja käyttöönsä ekosysteemin uusimmat innovaatiot. Avoimella alustalla on selkeitä etuja hankinnasta maksuun -ratkaisujen käyttöönotossa: se kannustaa yhteistyöhön kilpailukykyisistä ratkaisuista tinkimättä, tarjoaa helpon integraation uusiin, innovatiivisiin ratkaisuihin ja asiakkaidemme olemassa oleviin ratkaisuihin ja tukee verkostomme laajentamista kattamaan myös muut liiketoimintaverkostojen tarjoajat.

Kertoisitko lisää Baswaren konsultointipalveluista?

Ohjelmistotoimittajana tarjoamme perinteisiä käyttöönotto- ja tukipalveluita. Viime vuosina olemme keskittyneet yhä enemmän auttamaan asiakkaitamme saavuttamaan liiketoimintatavoitteensa, mikä voi tarkoittaa esimerkiksi tietyn tehokkuus- tai näkyvyystason saavuttamista. Haluamme tarjota palveluita, joiden avulla asiakkaat todella saavat täyden hyödyn irti Baswaren ratkaisuista.

Millaisille asiakkaille Baswaren tuotteet sopivat erityisen hyvin?

Palvelemme kaikenlaisia asiakkaita: asiakkaidemme toimialat, maantieteelliset sijainnit ja yritysten koot vaihtelevat laidasta laitaan. Verkostossamme toimivista hankinnasta maksuun -ratkaisuista hyötyvät niin keskisuuret yritykset kuin maailman suurimpiin kuuluvat yhtiötkin. Meidät erottaa muista kykymme palvella kansainvälisiä suuryrityksiä joilla on valtavat määrät ostotilauksia, laskuja, toimintoja ja järjestelmiä eri puolilla maailmaa.

Mikä on Baswaren tuotteiden tärkein ominaisuus asiakkaan kannalta?

Lupaukseemme sisältyvien ydinajatusten – automaation ja näkyvyyden – lisäksi tuotteemme tukevat maailmanlaajuisten vaatimusten täyttämistä eri maissa, mitkä ohjaavat yrityksiä siirtymään sähköiseen laskutukseen. Avoimessa verkostossamme asiakkaiden

on helpompi täyttää monimutkaisetkin vaatimukset, joita eri maat ovat ottaneet käyttöön harmaan talouden torjumiseksi ja verkkolaskutuksen tukemiseksi.

Puhutaanpa hetki SmartPDF-tekoälystä, joka erottaa Baswaren muista toimijoista. Mikä siinä on erityistä?

Ensinnäkin tuote valitsee parhaan käsittelykanavan asiakkaan laskulle täysin automaattisesti ilman ihmisen apua. Toiseksi toimittajien on erittäin helppo ottaa käyttöön SmartPDF-tekoäly, sillä heidän ei tarvitse muuttaa nykyisiä prosessejaan. Ainoa muutos toimittajien kannalta on, että he lähettävät jatkossa laskunsa uuteen sähköpostiosoitteeseen. Kolmanneksi SmartPDF-tekoäly tekee laskujen käsittelystä erittäin tarkkaa. Ratkaisu onkin erittäin helppokäyttöinen: toimittajat lähettävät PDF-laskunsa sähköpostitse, minkä jälkeen Basware käsittelee ne automaattisesti joko säännöstöpohjaisesti, tekoälyn avulla tai manuaalisesti validoimalla.

Meillä on tällä hetkellä 85 SmartPDF-asiakasta, ja vuosittain käsiteltävien laskujen määrä on noin 3,4 miljoonaa. Ratkaisu käsittelee tällä hetkellä noin 55 % kaikista saapuvista asiakirjoista ilman ihmisen validointia.

Olen erityisen innostunut siitä, että SmartPDF-tekoälyratkaisu oppii validoimistaan laskutiedoista, mikä parantaa laskutusautomaatiota ja tarkkuutta entisestään.

Mikä on SmartPDF-tekoälyn mahdollinen rahallinen arvo Baswarelle?

SmartPDF-ratkaisuun liittyy valtavia mahdollisuuksia. Asiakkaillamme on edelleen paljon ihmisten validoimia laskuja, jotka voisi käsitellä automaattisesti säännöstöjen tai tekoälyn avulla. Asiakkaille tämä muutos tarkoittaa parempaa laatua ja tehokkaampaa toimintaa, kun taas meille se tarkoittaa tyytyväisempiä asiakkaita.

Millaisia tuoteinnovaatioita on tiedossa tulevaisuudessa? Onko vuonna 2022 luvassa jotain jännittävää?

Vuoden 2022 tärkein teemamme on kosketusvapaa laskujen käsittely: haluamme tarjota asiakkaillemme mahdollisuuden päästä kokonaan eroon laskujen manuaalisesta käsittelystä ja hyväksynnästä. Lisäksi otamme käyttöön ennakoivaa analytiikkaa, joka näyttää asiakkaille, mikä osuus heidän laskuistaan käsitellään tällä hetkellä automaattisesti ja suosittelee tapoja osuuden kasvattamiseksi. Lisäksi pyrimme parantamaan hankintaratkaisuamme erityisesti kulujen näkyvyyden ja hallinnan osalta. Myös sähköiseen laskutukseen liittyvä vaatimusten täyttäminen on jatkossakin tärkeä painopistealue, sillä lakisääteiset vaatimukset muuttuvat nopeaan tahtiin eri puolilla maailmaa.

BASWARELAISET

Mikä erottaa meidät muista? Me Baswarella olemme kasvuhakuisia, kannustamme vastuunkantoon, uskallamme yrittää ja arvostamme jokaista yksilönä. Baswaren yrityskulttuurissa tuemme ja inspiroimme toinen toistamme oppimaan ja kasvamaan. Uskomme myös, että luottamus, joustavuus ja itsenäisyys tuovat esiin meidän kaikkien parhaat puolet ja varmistavat, että jatkamme kasvamista omilla urapoluillamme, minkä lisäksi kasvatamme Baswarea menestyksekkäästi yhdessä.

Vuodesta 1985 lähtien, jolloin yrittäjähenkiset yksilöt perustivat Baswaren, olemme halunneet ylläpitää kulttuuria, jossa asiat pyritään tekemään paremmin, älykkäämmin ja nykyaikaisia keinoja käyttäen: uskallamme olla ylpeitä ja innovoivia. Työskentelemme tiiminä, mutta jokainen ihminen on meille yksilö – annamme tunnustusta osaamiselle ja palkitsemme teoista, emmekä unohda pitää hauskaa yhdessä tavoittelessamme parhaita tuloksia.

Kohti kestävää kasvua avoimen ja läpinäkyvän vuoropuhelun kautta

Baswarella pidämme yllä avointa vuoropuhelua edistääkseemme ja kehittääksemme yhteistyötä, joka mahdollistaa oppimisen ja kasvamisen. Vuoropuhelun avulla mahdollistamme tulevaisuuden muovaamisen ja yrityskulttuurimme kehittämisen. Avointa dialogiamme edistää jatkuva palautteenanto, jonka avulla baswarelaisilla on mahdollisuus tulla kuulluksi vuosittaisen työntekijöiden sitoutumista mittaavan kyselyn kautta. Vuonna 2021 tulokset osoittivat parannusta

kaikilla alueilla, joista kolme erottui erityisesti: muilta saatu palaute, palkitseminen ja tunnustukset sekä uramahdollisuudet.

Välitämme ympäristöstä

Samalla, kun pidämme yllä kasvuhakuisuutta, Baswarella välitämme myös planeetastamme ja ympäristöstämme. Osana työntekijöiden sitoutumista mittaavaa vuosittaista kyselyä Basware lahjoittaa työntekijöiden valitsemaan hyväntekeväisyyskohteeseen. Valinnan perusteella Basware on osallistunut Earth Day Networkin maailmanlaajuiseen Canopy Project -uudelleenmetsityshankkeeseen Intiassa ilmastonmuutoksen torjumiseksi vuodesta 2016 alkaen. Basware ylläpitää ja kehittää myös vastuullisia työtapoja niin toimistossa kuin etätyöskentelyssä.

Joustavaa työskentelyä Baswarella

Teemme töitä tavalla, joka osoittaa, että annamme paljon luottamusta, joustavuutta ja itsenäisyyttä työntekijöillemme. Pandemian jatkumisen myötä olemme Baswarella halunneet varmistaa työn ja Kuvan teos on osa Art of Basware -kokoelmaa:

Maria Kyrö, Astronautti, 2008.

vapaa-ajan oikean tasapainon sekä samalla säilyttää ainutlaatuisen yhteistyöhön perustuvan yrityskulttuurimme. Joustavan hybridimallin käyttöönotto vuonna 2021 oli hyvä esimerkki tästä. Hybridimallissa baswarelaiset voivat valita enintään kolme etätyöpäivää viikossa.

Moninaisuus ja osallisuus – innovaatioiden perusta

Arvostamme moninaisuutta ja sitoutamme työntekijämme edistämään innovaatioita ja tukemaan tulevaisuuden kasvuamme. Vuonna 2021 Baswaren 1347 työntekijää työskentelivät 14 maassa, ja he edustivat yli 34 kansallisuutta. Vuonna 2021 juhlimme moninaisuutta muun muassa Movemberin, Diwalin ja World Hispanic Month kuukauden kautta. Vuonna 2021 Basware käynnisti myös "Women At Work"- ja "Young Professionals" mentorointiohjelmat.

Sisäistä vuorovaikutusta pandemiaa uhmaten

Vuonna 2021 pandemia rajoitti edelleen baswarelaisten kokoontumisia. Poikkeusolosuhteet mahdollistivat kuitenkin kohtaamisen ja yhteistyön erilaisilla innovatiivisilla sisäisillä foorumeilla maailmanlaajuisesti ja paikallisesti. Vuosi alkoi tammikuussa

uudella Basware Kick-Off 2021 -tapahtumalla. Kick-off:ssa keskusteltiin vuoden strategisista teemoista, ja siihen osallistui lähes 70 prosenttia henkilöstöstä. Tapahtuma oli menestys — kuten eräs Baswaren työntekijä totesi: "Järjestelyt ja isäntien, kaikkien esitelmöijien, moderaattorien ja panelistien ammattimaisuus ja se, kuinka sujuvasti kaikki tapahtui, oli kerrassaan ihmeellistä. Se, että koko yhtiö saatiin näin koolle, tekee meistä yhden yhtenäisen Baswaren."

Baswarelaiset jatkoivat tapaamisia koko vuoden ajan, jonka myötä saavutimme ilahduttavia tuloksia työntekijöiden sitoutuneisuudessa. Vuoden aikana Basware järjesti useita sisäisiä virtuaalitapahtumia, jotka liittyivät oppimiseen ja kehittymiseen, henkiseen ja fyysiseen terveyteen, neljännesvuosittaisiin tulosjulkistuksiin ja strategian toimeenpanon tilaan. Päätimme vuoden 2021 perinteiseen virtuaalijoulukonserttiin, jossa saimme nauttia klassisista vuodenajan kappaleista. Olimme tämän myötä valmiit aloittamaan vuoden 2022 täynnä energiaa ja intoa.

SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUS-JÄRJESTELMÄSTÄ 2021

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ������������������������������������������������������� 18
Johdanto ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 20
Hallinnointia koskeva kuvaus ��������������������������������������������������������������������������������� 20
Yhtiökokous ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� 20
Hallitus ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 21
Hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet ����������������������������������� 21
Hallitus 31.12.2021 �������������������������������������������������������������������������������������������������� 22
Hallituksen ja sen valiokuntien kokoukset vuonna 2021 ����������������������������� 24
Hallituksen valiokunnat ��������������������������������������������������������������������������������������� 24
Tarkastusvaliokunta ��������������������������������������������������������������������������������������������� 24
Tarkastusvaliokunta vuonna 2021 �������������������������������������������������������������������� 24
Palkitsemisvaliokunta ������������������������������������������������������������������������������������������ 25
Palkitsemisvaliokunta vuonna 2021 ����������������������������������������������������������������� 25
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ���������������������������������������������������������� 25
Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano vuonna 2021 ������ 26
Toimitusjohtaja ja johtoryhmä �������������������������������������������������������������������������� 27
Kuvaus sisäisen valvonnan menettelytavoista ja riskienhallinnan
järjestelmien pääpiirteistä �������������������������������������������������������������������������������������� 29
Riskienhallinnan järjestelmien yleiskuvaus ���������������������������������������������������� 29
Sisäisen valvonnan yleiskuvaus ������������������������������������������������������������������������ 29
Muut hallinto- ja ohjausjärjestelmän selvityksessä annettavat tiedot ��������� 30
Sisäisen tarkastuksen yleiskuvaus ������������������������������������������������������������������� 30
Lähipiiriliiketoimia koskeva päätöksentekomenettely �������������������������������� 30
Sisäpiirihallinnon keskeiset menettelytavat �������������������������������������������������� 30
Kaupankäyntirajoitukset ������������������������������������������������������������������������������������� 30
Tilintarkastus ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� 31

Basware Oyj ("yhtiö") on Suomessa rekisteröity julkinen osakeyhtiö, jonka pääkonttori sijaitsee Espoossa. Baswarekonserni ("Basware" tai "konserni") muodostuu emoyhtiöstä Basware Oyj:stä ja sen suomalaisesta ja ulkomaisista tytäryhtiöistä. Baswaren päätöksenteossa ja hallinnoinnissa noudatetaan yhtiön yhtiöjärjestystä, Suomen osakeyhtiölakia ja muuta yhtiötä koskevaa lainsäädäntöä. Lisäksi yhtiö noudattaa Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta. Tytäryhtiöissä sovelletaan paikallisia lakeja.

Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on laadittu Suomen arvopaperimarkkinalain 7 luvun, 7 §:n ja Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 (saatavilla osoitteessa https://cgfinland.fi/) selvitystä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä koskevan osion mukaisesti. Basware noudattaa hallinnointikoodia.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä annetaan hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä. Sekä toimintakertomus että tämä selvitys sisältyvät yhtiön vuosikertomukseen, joka on

saatavana Baswaren sijoittajasivuilla. Baswaren hallituksen tarkastusvaliokunta on käsitellyt tämän selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä kokouksessaan 24.11.2021.

HALLINNOINTIA KOSKEVA KUVAUS

Basware Oyj:n johtamisesta vastaavat yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja, joiden tehtävät määräytyvät Suomen osakeyhtiölain mukaisesti. Operatiivisesta toiminnasta konsernitasolla vastaa toimitusjohtaja konsernin johtoryhmän avustamana.

Yhtiökokous

Yhtiökokous on yhtiön ylin päättävä elin. Varsinainen yhtiökokous järjestetään kerran vuodessa hallituksen määräämänä päivänä kuuden (6) kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Ylimääräisiä yhtiökokouksia voidaan tarvittaessa järjestää vuoden aikana.

Yhtiökokous pidetään yhtiöjärjestyksen mukaisesti hallituksen määräämässä paikassa Espoossa, Helsingissä tai Vantaalla. Varsinainen yhtiökokous päättää yhtiökokoukselle tehdyistä ehdotuksista ja muista Suomen osakeyhtiölain ja yhtiöjärjestyksen mukaisista asioista. Yhtiöjärjestys on saatavana yhtiön sijoittajasivuilla.

Osakkeenomistajalla on oikeus osallistua yhtiökokoukseen, jos hänet on merkitty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon kokouskutsussa mainittuna täsmäytyspäivänä.

Vuoden 2021 varsinainen yhtiökokous järjestettiin Espoossa 18.3.2021.

Hallitus

Baswaren hallitukseen kuuluu yhtiöjärjestyksen mukaan vähintään neljä (4) ja enintään kahdeksan (8) varsinaista jäsentä. Yhtiökokous valitsee hallituksen jäsenet yhdeksi toimikaudeksi kerrallaan. Toimikausi alkaa valinnan suorittaneen yhtiökokouksen päätyttyä ja päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä. Yhtiöjärjestyksessä ei ole rajoitettu yhtiökokouksen valtaa asettaa jäseniä hallitukseen. Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan ja on päätösvaltainen, kun enemmän kuin puolet sen jäsenistä on läsnä.

Basware Oyj:n hallitus huolehtii yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallitus valvoo yhtiön toimintaa ja johtamista sekä päättää merkittävät yhtiön strategiaa, organisaatiota, rahoitusta ja investointeja koskevat asiat. Hallituksen tehtävät ja vastuu määräytyvät ensisijaisesti yhtiöjärjestyksen ja Suomen osakeyhtiölain mukaisesti. Hallitus vahvistaa vuosittain työjärjestyksen, johon on kirjattu hallituksen kokouskäytäntö sekä hallituksen tehtävät. Hallituksen työjärjestys julkaistaan kokonaisuudessaan yhtiön sijoittajasivustolla.

Hallitus arvioi jäsentensä riippumattomuuden ja raportoi, ketkä ovat yhtiöstä riippumattomia jäseniä ja ketkä ovat riippumattomia yhtiön merkittävistä osakkeenomistajista. Kaikki nykyiset hallituksen jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista.

Hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet

Baswaren hallitus on 13.12.2016 pidetyssä kokouksessaan määrittänyt ja vahvistanut hallituksen monimuotoisuutta koskevat periaatteet. Monimuotoisuutta koskevat periaatteet ovat saatavana yhtiön sijoittajasivustolla.

Periaatteiden mukaan molempien sukupuolten tulee olla edustettuina hallituksessa, ja yhtiön tavoitteena on asianmukaisesti tasapainoinen sukupuolten jakauma. Hallituksen jäsenten liiketalouden ja teknisen alan kokemus sekä laaja kansainvälinen kokemus erilaisista johtotehtävistä tukevat hallituksen monimuotoisuutta. Myös hallituksen jäsenten toimikauden kestoissa on vaihtelua siten, että lyhyt- ja pitkäaikaiset hallituksen jäsenyydet ovat keskenään tasapainossa.

Hallituksen jäsenillä on monipuolinen koulutus- ja työkokemustausta, ja usealla jäsenellä on kokemusta kansainvälisestä liiketoiminnasta. Molemmat sukupuolet ovat edustettuina Baswaren hallituksessa.

HALLITUS 31.12.2021

Vuonna 2021 Baswaren hallituksessa oli viisi jäsentä 18.3.2021 saakka: Michael Ingelög (puheenjohtaja), Ilkka Sihvo (varapuheenjohtaja), Daryl Rolley, Asko Schrey ja Minna Smedsten. 18.3.2021 alkaen hallituksessa oli kuusi jäsentä: Michael Ingelög (hallituksen puheenjohtaja), Ilkka Sihvo (varapuheenjohtaja), Daryl Rolley, Minna Smedsten, Carl Farrell ja Jonathan Meister.

Michael Ingelög (s. 1971)

• Hallituksen puheenjohtaja
• Palkitsemisvaliokunnan, tarkastusvaliokunnan ja nimitystoimikunnan jäsen
• Ruotsin kansalainen
• Talouden ja liikkeenjohdon opintoja
• Rahoitusteknologia-alan yrittäjä ja piensijoittaja, useiden yritysten hallituksen jäsen
• IAR Systems AB:n hallituksen jäsen
• Riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista
• Suora ja määräysvaltayhteisöjen osakeomistus: 8 347 osaketta

Ilkka Sihvo (s. 1962)

• Hallituksen varapuheenjohtaja
• Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja
• Suomen kansalainen
• KTM, DI
• Toimitusjohtaja, Solaforce Oy ja toimitusjohtaja, Softaforce Oy
• Riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista
• Suora ja määräysvaltayhteisöjen osakeomistus: 887 300 osaketta

Minna Smedsten (s. 1976)

• Hallituksen jäsen
• Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja
• Suomen kansalainen
• KTM
• Talousjohtaja, Taaleri Oyj
• Hallituksen jäsen, Kuntarahoitus Oyj
• Riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista
• Suora ja määräysvaltayhteisöjen osakeomistus: 1 135 osaketta

Daryl Rolley (s. 1967)

• Hallituksen jäsen
• Palkitsemisvaliokunnan jäsen
• Yhdysvaltojen kansalainen
• Kemiantekniikan kandidaatti
• MBA, The Wharton School of the University of Pennsylvania
• Toimitusjohtaja, Medicat LLC
• Jäsen, advisory board, DDD Foundation
• Riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista
• Suora ja määräysvaltayhteisöjen osakeomistus: 3 786 osaketta

HALLITUS 31.12.2021

Carl Farrell 18.3.2021 alkaen

(s. 1961)

• Hallituksen jäsen
• Tarkastusvaliokunnan jäsen
• Iso-Britannian ja Kanadan kansalainen
• Wulfrun College Wolverhampton, Iso-Britannia
• Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja ja hallituksen jäsen, Sabio Inc.
• Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja ja hallituksen jäsen, CloudCall
• Hallituksen jäsen, Dalet S.A.
• Riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista
• Suora ja määräysvaltayhteisöjen osakeomistus: 538 osaketta

Jonathan Meister 18.3.2021 alkaen

(s. 1966)

• Hallituksen jäsen
• Tarkastusvaliokunnan jäsen
• Yhdysvaltojen kansalainen
• KTK (rahoitus ja markkinointi)
• Riippumaton yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista
• Suora ja määräysvaltayhteisöjen osakeomistus: 538 osaketta

HALLITUKSEN JA SEN VALIOKUNTIEN KOKOUKSET VUONNA 2021

Hallitus kokoontuu pääsääntöisesti kuukausittain. Ylimääräisiä kokouksia pidetään tarpeen mukaan. Vuonna 2021 hallitus kokoontui 18 kertaa, tarkastusvaliokunta 4 kertaa ja palkitsemisvaliokunta 7 kertaa.

JÄSENET	Riippumaton yhtiöstä	Riippumaton yhtiön mer kittävistä osakkeen omistajista	Hallitus (läsnäolo kokouksissa)	Tarkastus valiokunta (läsnäolo kokouksissa)	Palkitsemis valiokunta (läsnäolo kokouksissa)
Ilkka Sihvo	Kyllä	Kyllä	Varapuheenjoh taja (18/18)		Puheenjohta ja (7/7)
Michael Ingelög	Kyllä	Kyllä	Puheenjohtaja (18/18)	Jäsen (4/4)	Jäsen (7/7)
Asko Schrey	Kyllä	Kyllä	Jäsen 18.3.2021 asti (3/3)	Jäsen 18.3.2021 asti (0/1)
Daryl Rolley	Kyllä	Kyllä	Jäsen (18/18)	Jäsen 18.3.2021 asti (0/1)	Jäsen (7/7)
Minna Smedsten	Kyllä	Kyllä	Jäsen (17/18)	Puheenjoh taja (4/4)
Carl Farrell	Kyllä	Kyllä	Jäsen 18.3.2021 alkaen (15/18)	Jäsen 18.3.2021 alkaen (3/4)
Jonathan Meister	Kyllä	Kyllä	Jäsen 18.3.2021 alkaen (15/18)	Jäsen 18.3.2021 alkaen (3/4)

Hallituksen valiokunnat

Hallitus on valinnut keskuudestaan tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan hallituksen avustamiseksi työssään. Yhtiön toiminnan laajuus ja luonne sekä hallituksen toimintatavat huomioon ottaen muiden valiokuntien perustamista ei ole pidetty tarpeellisena.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunta valvoo taloudellisen raportoinnin prosessia varmistaakseen julkaistujen taloustietojen tasapainoisuuden, läpinäkyvyyden ja oikeellisuuden. Valiokunta arvioi yhtiön sisäisen valvonnan ja riskinhallinnan järjestelmien tehokkuutta, yhtiön tarkastustoimintoja ja yhtiön prosessia taloudelliseen raportointiin vaikuttavien lakien ja säädösten sekä tarvittaessa eettisten periaatteiden noudattamisen valvomiseksi. Tarkastusvaliokunta toimii hallituksen vahvistaman työjärjestyksen mukaisesti ja valiokunta raportoi kokouksistaan hallitukselle. Tarkastusvaliokunnan työjärjestys on julkaistu kokonaisuudessaan yhtiön sijoittajasivustolla.

Tarkastusvaliokunnassa on vähintään kolme (3) hallituksen jäsentä. Hallitus nimittää tarkastusvaliokunnan jäsenet ja puheenjohtajan keskuudestaan hallituksen järjestäytymiskokouksessa yhden (1) vuoden toimikaudeksi. Enemmistön jäsenistä tulee olla riippumattomia yhtiöstä ja ainakin yhden (1) jäsenen tulee olla riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista. Jokaisella jäsenellä tulee olla osaaminen, jota tarvitaan valiokunnan velvollisuuksien hoitamiseen, ja ainakin yhdellä (1) jäsenellä tulee olla kokemusta laskentatoimen tai tarkastuksen alalla.

Tarkastusvaliokunta vuonna 2021

Vuonna 2021 tarkastusvaliokuntaan kuului neljä (4) hallituksen jäsentä: Minna Smedsten valittiin valiokunnan puheenjohtajaksi ja Carl Farrell, Jonathan Meister ja Michael Ingelög sen jäseniksi. Minna Smedsten toimi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana ja Asko Schrey ja Daryl Rolley sen jäseninä 18.3.2021 saakka.

Tarkastusvaliokunta kokoontuu vähintään neljä (4) kertaa toimikautensa aikana ja lisäksi tarvittaessa. Vuonna 2021 tarkastusvaliokunta kokoontui kolme (3) kertaa, ja vielä kerran toimikautensa aikana tammikuussa 2022.

Palkitsemisvaliokunta

Palkitsemisvaliokunta valmistelee toimitusjohtajan nimitysehdotuksen ja identifioi toimitusjohtajan seuraajaehdokkaita. Valiokunta keskustelee lisäksi toimitusjohtajan kanssa ja ohjeistaa johtoryhmän jäsenten nimityksissä ja seuraajavalinnoissa.

Palkitsemisvaliokunta arvioi toimitusjohtajan ja johtoryhmän toimintaa, valmistelee toimitusjohtajan palkka- ja palkkioehdotukset, ohjeistaa toimitusjohtajaa johtoryhmän palkassa ja palkkioissa, sekä valmistelee asioita koskien yhtiön palkkiojärjestelmiä, mukaan lukien osake-, optio- ja muiden palkkiojärjestelmien suunnittelun.

Palkitsemisvaliokunta toimii hallituksen vahvistaman työjärjestyksen mukaisesti ja valiokunta raportoi kokouksistaan hallitukselle. Palkitsemisvaliokunnan työjärjestys on julkaistu kokonaisuudessaan yhtiön sijoittajasivustolla.

Palkitsemisvaliokunnassa on vähintään kaksi (2) hallituksen jäsentä. Hallitus nimittää tarkastusvaliokunnan jäsenet ja puheenjohtajan keskuudestaan hallituksen järjestäytymiskokouksessa yhden (1) vuoden toimikaudeksi. Enemmistön jäsenistä tulee olla riippumattomia yhtiöstä ja ainakin yhden (1) jäsenen tulee olla riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista. Jokaisella jäsenellä tulee olla osaaminen, jota tarvitaan valiokunnan velvollisuuksien hoitamiseen.

Palkitsemisvaliokunta vuonna 2021

Vuonna 2021 palkitsemisvaliokuntaan kuului kolme (3) hallituksen jäsentä: Ilkka Sihvo valittiin valiokunnan puheenjohtajaksi ja Daryl Rolley sekä Michael Ingelög sen jäseniksi. Ilkka Sihvo toimi valiokunnan puheenjohtajana ja Michael Ingelög ja Daryl Rolley sen jäseninä 18.3.2021 saakka.

Palkitsemisvaliokunnan kokoukset kutsutaan koolle tarvittaessa valiokunnan puheenjohtajan kutsulla, tai hallituksen tai toimitusjohtajan pyynnöstä. Vuonna 2021 palkitsemisvaliokunta kokoontui seitsemän (7) kertaa.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Baswaren 15.3.2016 järjestetty varsinainen yhtiökokous päätti perustaa pysyvän osakkeenomistajien nimitystoimikunnan hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Nimitystoimikunnan tehtävänä on valmistella ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tarvittaessa ylimääräiselle yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen jäsenten palkitsemisesta ja lukumäärästä sekä ehdotus hallituksen jäsenistä. Lisäksi toimikunnan tehtävänä on etsiä hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaita.

Nimitystoimikunta koostuu neljästä (4) jäsenestä, joista yhtiön kolme (3) suurinta osakkeenomistajaa ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden (1) jäsenen. Yhtiön hallituksen puheenjohtaja toimii toimikunnan neljäntenä jäsenenä.

Nimeämiseen oikeutetut yhtiön suurimmat osakkeenomistajat määräytyvät vuosittain Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon syyskuun ensimmäisenä arkipäivänä rekisteröityinä olevien omistustietojen tai hallintarekisteröityjen osakkeenomistajien erikseen esittämien omistustietojen perusteella.

Henkilöomistajien osalta määräytymisessä huomioidaan sekä suora että määräysvaltayhteisöjen, puolison ja lapsien omistus. Mikäli osakkeenomistaja, joka on hajauttanut omistustaan esimerkiksi useisiin rahastoihin ja jolla on arvopaperimarkkinalain mukainen velvollisuus ottaa nämä omistukset huomioon ilmoittaessaan omistusosuutensa muutoksista, esittää viimeistään syyskuun ensimmäistä arkipäivää edeltävänä arkipäivänä yhtiön hallituksen puheenjohtajalle asiaa koskevan kirjallisen pyynnön, lasketaan tällaisen osakkeenomistajan useisiin rahastoihin tai rekistereihin merkityt omistukset yhteen nimeämisoikeutta laskettaessa. Hallintarekisteröidyn osakkeenomistajan tulee samassa määräajassa esittää yhtiön hallituksen puheenjohtajalle riittävä selvitys kyseisen hallintarekisteröidyn osakkeenomistajan osakeomistuksen määrästä ja pyyntö sen huomioonottamisesta nimitystoimikunnan jäsenten nimeämisessä.

Hallituksen puheenjohtaja pyytää näin määräytyvän osakeomistuksen mukaisesti kolmea (3) suurinta osakkeenomistajaa kutakin nimeämään yhden (1) jäsenen nimitystoimikuntaan. Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää nimeämisoikeuttaan, oikeus siirtyy seuraavaksi suurimmalle omistajalle, jolla muutoin ei olisi nimeämisoikeutta. Mikäli kahdella (2) osakkeenomistajalla on sama määrä osakkeita ja ääniä eikä molempien osakkeenomistajien nimeämää jäsentä voida nimittää nimitystoimikuntaan, asia ratkaistaan arvalla.

Nimitystoimikunta toimii toistaiseksi, kunnes yhtiökokous toisin päättää. Toimikunnan jäsenet nimitetään vuosittain ja jäsenten toimikausi päättyy, kun toimikuntaan on nimitetty uudet jäsenet.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano vuonna 2021

Vuonna 2021 nimitystoimikuntaan kuuluivat seuraavat henkilöt:

• Brian Nelson, Long Path Partners LP
• Hjalmar Ek, Lannebo Fonder AB
• Ilkka Sihvo
• Michael Ingelög, Basware Oyj:n hallituksen puheenjohtaja

JÄSENET	Osakkeenomistajien nimitystoi mikunta (läsnäolo kokouksissa)
Brian Nelson	Puheenjohtaja (4/4)
Hjalmar Ek	Jäsen (4/4)
Ilkka Sihvo	Jäsen (4/4)
Michael Ingelög	Jäsen (4/4)

Toimitusjohtaja ja johtoryhmä

Yhtiön hallitus nimittää toimitusjohtajan. Toimitusjohtajan tehtävänä on johtaa yhtiön liiketoimintaa ja hallintoa yhtiöjärjestyksen, Suomen osakeyhtiölain ja hallituksen ohjeiden mukaan. Osakeyhtiölain mukaan toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Lisäksi toimitusjohtaja vastaa osakeyhtiönlain mukaan siitä, että yhtiön kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.

Johtoryhmä tukee toimitusjohtajaa yhtiön liiketoiminnan johtamisessa, mutta sillä ei ole lainsäädäntöön tai yhtiöjärjestykseen perustuvaa toimivaltaa. Johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja (puheenjohtaja) ja toimitusjohtajan esityksestä nimitetyt henkilöt.

Kaikki Baswaren johtoryhmän jäsenet raportoivat toimitusjohtajalle.

JOHTORYHMÄ 31.12.2021

Klaus Andersen (s. 1964)

• Toimitusjohtaja
• Tanskan kansalainen
• Diplomi-insinööri
• Keskeinen työkokemus: Executive Vice President, Global Engineering, Itiviti AB, 2015—2018 Senior Vice President, SimCorp ja Managing Director, SimCorp Coric Ltd, 2014—2015

Senior Vice President, SimCorp, ja Managing Director, SimCorp UK Ltd, 2008—2014

• Luottamustehtävät: Hallituksen puheenjohtaja, Tacton AB, 2021—
• Suora ja määräysvaltayhteisöjen osakeomistus: 18 984 osaketta

Martti Nurminen (s. 1979)

• Talousjohtaja
• Suomen kansalainen
• KTM
• Keskeinen työkokemus: Talousjohtaja, Solteq Plc, 2018—2019 Talousjohtaja, Affecto Plc, 2016—2017 Finance director, Johnson Controls Inc, 2013—2015

Group Controller, IBM Global Technology Services (GTS) Europe, 2011—2012

• Suora ja määräysvaltayhteisöjen osakeomistus: 0 osaketta

Jane Broberg (s. 1966)

• Henkilöstöjohtaja
• Iso-Britannian kansalainen
• Liiketalouden opintoja
• Keskeinen työkokemus: Vice-president, Human Resources, Global Sales, Marketing and Financing Services, Basware, 2013—2015 VP Human Resources, Professional Services, Basware, 2011—2013 Human Resources Director, Europe, Basware, 2010—2011 Senior Programme Lead Resource & Capability, British Petroleum Plc, 2008—2011

Senior HR Manager, SAP UKI Ltd, 2006—2008

• Suora ja määräysvaltayhteisöjen osakeomistus: 5 482 osaketta

Lars Madsen (s. 1974)

• Markkinointijohtaja
• Tanskan kansalainen
• KTM (liiketalous ja laatujohtaminen)
• Keskeinen työkokemus:

Marketing Director, Canon UK & Ireland, 2014—2016

Program Director, EMEA Corporate Transformation Programme, Canon Europe, 2014—2014 Business Strategy & Development Director EMEA, Canon Europe, 2009—2014 Strategic Planning Manager EMEA, Canon Europe, 2007—2009

• Suora ja määräysvaltayhteisöjen osakeomistus: 7 896 osaketta

JOHTORYHMÄ 31.12.2021

Perttu Nihti

(s. 1974)

• Tuotejohtaja
• Suomen kansalainen
• Diplomi-insinööri
• Keskeinen työkokemus: Senior Vice President, Head of Products, Basware, 2019—2020 Vice President, Product Management, Basware, 2014—2019 Vice President, Strategy, Basware, 2012—2014
• Manager, August Associates, 2011—2012 Head of Strategy/Operations, Nokia MeeGo Computers, 2009—2011
• Suora ja määräysvaltayhteisöjen osakeomistus: 2 197 osaketta

Mogens Pedersen

(s. 1969)

• Teknologiajohtaja
• Tanskan kansalainen
• Diplomi-insinööri
• Keskeinen työkokemus:
• Head of Cloud Centre of Excellence, SimCorp Denmark, 2018—2020 Useita johtotehtäviä Tanskassa ja kansainvälisesti
• Suora ja määräysvaltayhteisöjen osakeomistus: 1 500 osaketta

Alwin Schauer

1.9.2021 alkaen

(s. 1976)

• Myyntijohtaja
• Saksan kansalainen
• Tekniikan tutkinto (AMK)
• Keskeinen työkokemus: Chairman of the Management Board ja Senior Vice President: Saksa, Itävalta ja Sveitsi, Software AG, 2020—2021 Area Vice President Cloud sales: EMEA, Salesforce, 2017—2020 Senior Regional Vice President Cloud Sales: Kehittyvät markkinat, ESMB, Saksa, Benelux- ja Pohjoismaat, Salesforce, 2016 Regional Vice President Cloud Sales: Saksa, Benelux- ja Pohjoismaat, Salesforce, 2015—2016 Senior Account Executive: Itävalta ja
• Sveitsi, Salesforce, 2013—2014 • Suora ja määräysvaltayhteisöjen
• osakeomistus: 0 osaketta

Baswaren johtoryhmään kuuluivat vuonna 2021 Paul Taylor (31.3.2021 saakka) ja Jussi Vasama (23.6.2021 saakka).

KUVAUS SISÄISEN VALVONNAN MENETTELY-TAVOISTA JA RISKIENHALLINNAN JÄRJESTELMIEN PÄÄPIIRTEISTÄ

Riskienhallinnan järjestelmien yleiskuvaus

Riskienhallinnan järjestämisen pääperiaatteet ja yhteys sisäiseen valvontaan

Riskienhallinta on olennainen osa sisäistä valvontaa. Konsernin riskienhallintatoimintaa ohjaavat lain vaatimukset, omistajien liiketoiminnalle asettamat tavoitteet sekä asiakkaiden, henkilöstön ja muiden tärkeiden sidosryhmien odotukset. Riskienhallinnassa on kyse liiketoimintaan olennaisesti liittyvien tai siihen kuuluvien riskien tunnistamisesta, arvioimisesta, mittaamisesta, seuraamisesta ja hallitsemisesta.

Riskienhallinnan tavoitteena on tunnistaa liiketoimintaan liittyvät riskit sekä määrittää tehokkaan riskienhallinnan edellyttämät toimet, vastuut ja aikataulut. Riskienhallinnan prosessi on yhdenmukaistettu muiden hallinto- ja johtamisprosessien kanssa, ja saatuja tuloksia käytetään järjestelmällisesti osana toiminnan suunnittelua.

Riskienhallinnan toteutuksessa ja riskien raportoinnissa noudatetaan yhtiön riskienhallinnan prosessia. Riskien arviointi tehdään vuosittain, ja riskejä ja toimia seurataan säännönmukaisesti hallituksen ja tarkastusvaliokunnan kokouksissa.

Liiketoiminnan johtaminen ja valvonta perustuu koko konsernin kattavaan raportoinnin ja liiketoiminnan suunnittelun järjestelmään. Toimitusjohtaja ja talousjohtaja esittelevät konsernin tilanteen ja kehityksen kuukausittaisissa raporteissa sekä hallituksen että johtoryhmän kokouksille.

Sisäisen valvonnan yleiskuvaus

Sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että yhtiön liiketoiminta on tehokasta ja tuottavaa, tiedot ovat luotettavia ja määräyksiä ja toimintaperiaatteita noudatetaan koko konsernissa.

Sisäisen valvonnan viitekehys yhtiössä pääpiirteittäin

Hallitus on vastuussa sisäisestä valvonnasta, ja hallituksen tarkastusvaliokunta vastaa yhtiön sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskienhallinnan järjestelmien tehokkuuden valvonnasta. Hallituksen tulee varmistaa, että yhtiö on määrittänyt sisäisen valvonnan toimintaperiaatteet ja että yhtiö seuraa valvontatoimien tehokkuutta. Lisäksi sen on varmistettava, että riskienhallinnassa käytetyt suunnittelu-, tieto- ja valvontajärjestelmät ovat riittäviä ja tukevat liiketoiminnan tavoitteita. Toimitusjohtaja ja talousjohtaja ovat vastuussa valvontatoimien käytännön järjestelyistä.

Talousjohtajan alaisuudessa toimivat konsernin keskitetty taloushallinnon palvelukeskus, konsernilaskenta sekä controller-toiminto ovat vastuussa taloudellisen raportoinnin yleisestä valvontajärjestelmästä. Taloudellista raportointia hoidetaan yhtenäisin menetelmin kaikissa konserniyhtiöissä hyödyntäen yhtenäistä toiminnanohjausjärjestelmää ja harmonisoitua tilikarttaa sekä hankintojen hallinnan, osto- ja matkalaskujen sähköisen käsittelyn ja talousohjauksen ohjelmistoja. Koko konsernissa sovelletaan kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS).

Toiminnan ja kontrollien seurantamekanismien kuvaus pääpiirteittäin

Seurannalla tarkoitetaan prosessia, jonka avulla Baswaren sisäisen valvonnan järjestelmää ja sen suorituskykyä arvioidaan pitkällä aikavälillä. Basware seuraa toimintaansa jatkuvasti myös erilaisilla arvioinneilla, kuten sisäisillä ja ulkoisilla tarkastuksilla. Baswaren johto seuraa sisäistä valvontaa osana operatiivista johtamistyötä. Liiketoimintajohdon vastuulla on varmistaa, että toiminta noudattaa soveltuvia lakeja ja määräyksiä. Konsernin talous- ja controller-toiminnot seuraavat taloudellisen raportoinnin prosessien ja valvonnan noudattamista. Talous- ja controller -toiminnot seuraavat myös ulkoisen ja sisäisen talousraportoinnin oikeellisuutta. Hallitus arvioi ja varmentaa Baswaren sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan asianmukaisuuden ja tehokkuuden.

Sisäisen valvonnan toimintaperiaatteiden kuvaus

Taloudellisen raportoinnin oikeellisuus ja luotettavuus varmistetaan noudattamalla konsernin politiikkoja ja menettelyohjeita. Taloudellisen raportoinnin oikeellisuuden varmistavia kontrolleja ovat esimerkiksi kirjanpidon transaktioihin ja tilinpäätöksen laadintaan liittyvät kontrollit, tietojärjestelmäkontrollit sekä väärinkäytöksiin liittyvät kontrollit. Konsernin kattavien yhteisten tietojärjestelmien korkea automaatioaste ja järjestelmiin sisäänrakennetut valvontapisteet mahdollistavat osaltaan tehokkaan taloudellisen raportoinnin sisäisen valvonnan prosessin. Konsernin keskitetty talouden palvelukeskus ja controller-toiminto kehittävät jatkuvasti globaaleja ja luotettavia, yhtenäisiä, skaalautuvia sekä tehokkaita toimintatapoja.

Liiketoiminnan tuloksia ja vuositavoitteiden saavuttamista tarkastellaan kuukausittain johtoryhmän kokouksissa ja noin kerran kuukaudessa hallituksen kokouksissa. Kuukausiraportointi ja hallituksen raportointi sisältävät sekä toteuma- että ennustetiedot verrattuna tavoitteisiin ja aikaisempien kausien toteumiin. Liiketoimintajohdon käyttöön tuotetuilla talousraporteilla seurataan säännöllisesti tiettyjä liiketoiminnan kehitykseen liittyviä avainlukuja.

Sisäisen valvonnan suorittamisen pääpiirteet

Sisäisen valvonnan prosessit sisältävät sisäiset ohjeet, raportoinnin, erilaiset tekniset järjestelmät ja toimintaan liittyvät menettelytavat. Niiden avulla varmistetaan, että johdon ohjeita noudatetaan ja konsernin tavoitteiden saavuttamiseksi on ryhdytty toimiin. Päivittäiset tehtävät sisältävät johdon arvioinnit ja tarkastukset sekä toiminnan arvioinnit ja tarkastukset sekä kullekin toiminnolle, maalle tai liiketoiminta-alueelle sopivat tarkastukset.

Johdon raportoinnin tavoitteena on tuottaa oikea-aikaista ja olennaista tietoa päätöksentekoa varten. Controller-toiminto ohjeistaa koko organisaatiolle kuukausiraportoinnin yleisperiaatteet sekä vastaa ennustamiseen liittyvistä raportoinnin erityisohjeista. Konsernin taloushallinto jakaa sisäisesti säännöllisesti tietoa taloudelliseen raportointiin liittyvistä prosesseista ja käytännöistä, joiden avulla henkilöstö suorittaa sisäisen valvonnan tehtäväänsä. Taloushallinto myös järjestää tarpeen mukaan kohdennettua koulutusta muulle organisaatiolle taloudelliseen raportointiin liittyvistä käytännöistä ja niiden muutoksista.

Konsernin sijoittajaviestintä ylläpitää yhdessä taloushallinnon ja lakiosaston kanssa taloudellisen tiedon julkaisemista koskevia ohjeita. Yhtiön tiedonantopolitiikka on saatavilla yhtiön sijoittajasivuilta.

MUUT HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄN SELVITYKSESSÄ ANNETTAVAT TIEDOT

Sisäisen tarkastuksen yleiskuvaus

Yhtiöllä ei ole omaa erillistä sisäisen tarkastuksen yksikköä. Sisäiset tarkastukset tehdään vuosittain hallituksen valitseman ja nimittämän ulkopuolisen asiantuntijan toimesta. Sisäinen tarkastus avustaa hallitusta ja tarkastusvaliokuntaa Baswaren sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan asianmukaisuuden ja tehokkuuden arvioimisessa ja varmentamisessa. Sisäisiä tarkastuksia suoritetaan konsernin toiminnoissa ja yksiköissä. Sisäiset tarkastukset tehdään vuosittain sisäisen tarkastuksen pitkän aikavälin suunnitelman perusteella. Hallitus vahvistaa sisäisen tarkastuksen pitkän aikavälin suunnitelman. Johto ja hallitus arvioivat sisäisten tarkastusten havainnot ja suositukset.

Lähipiiriliiketoimia koskeva päätöksentekomenettely

Yhtiö ylläpitää luetteloa yhtiöön liittyvistä tahoista ja arvioi sekä seuraa lähipiirin liiketoimia. Yhtiö arvioi ja seuraa yhtiön sekä sen lähipiirin välillä tehtäviä liiketoimia varmistaakseen, että mahdolliset eturistiriidat otetaan asianmukaisesti huomioon yhtiön päätöksenteossa. Mahdollisiin lähipiiriliiketoimiin ryhdytään vain, jos ne ovat yhtiön kannalta kokonaisuutena arvioiden hyödyllisiä ja yhtiön edun mukaisia. Lähipiiriliiketoimiin ryhtymistä koskevien päätösten tulee aina perustua huolelliseen valmistelutyöhön. Mahdollisesti eturistiriidassa olevat henkilöt ovat esteellisiä osallistumaan valmisteluun, päätöksentekoon sekä yksittäisten liiketoimien arviointiin ja hyväksyntään. Lähipiiriliiketoimiin liittyvä tunnistaminen on järjestetty asianmukaisesti, ja yhtiön tarkastusvaliokunta seuraa lähipiiriliiketoimia ja raportoi niistä yhtiön raportointikäytännön mukaisesti.

Sisäpiirihallinnon keskeiset menettelytavat

Basware noudattaa sovellettavaa lainsäädäntöä sekä Finanssivalvonnan ja Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjeita. Baswaren hallitus on vahvistanut erillisen sisäpiiritietoa ja sisäpiirin kaupankäyntiä koskevan ohjeistuksen, joka täydentää sovellettavaa lainsäädäntöä, Finanssivalvonnan määrittämiä standardeja ja Nasdaq Helsingin ohjeita. Sisäpiiritiedoksi luetaan luonteeltaan kaikki se täsmällinen ja julkistamaton tieto, joka liittyy suoraan tai välillisesti yhteen tai useampaan listayhtiöön taikka yhteen tai useampaan rahoitusvälineeseen ja jolla olisi, jos se julkistettaisiin, todennäköisesti huomattava vaikutus kyseisten rahoitusvälineiden hintoihin tai niihin liittyvien rahoitusjohdannaisten hintaan. Basware julkistaa mahdollisimman pian pörssitiedotteella sisäpiiritiedon, joka koskee yhtiötä. Yhtiö voi kuitenkin omalla vastuullaan ja tapauskohtaisesti lykätä tiedon julkistamista markkinoiden väärinkäyttöasetuksen ((EU) N:o 596/2014) mukaisten lykkäämistä koskevien edellytysten täyttyessä. Mikäli päätös lykkäyksestä tehdään, yhtiö dokumentoi ja seuraa jatkuvasti lykkäämispäätöksen edellytyksiä. Yhtiö ilmoittaa Finanssivalvonnalle julkistamisen lykkäämisestä välittömästi tiedon julkistamisen jälkeen.

Yhtiöllä ei ole pysyvää sisäpiiriluetteloa, vaan yhtiö laatii ja ylläpitää hankekohtaisia sisäpiiriluetteloja tarvittaessa sisäpiiritiedon syntyessä silloin, kun yhtiön hallitus on määritellyt käsiteltävänä olevan asian sisäpiiritiedoksi ja päättänyt asiaan liittyvän sisäpiiriluettelon perustamisesta.

Kaupankäyntirajoitukset

Baswaren johtotehtävissä toimivat henkilöt eivät saa käydä kauppaa yhtiön arvopapereilla 30 päivää ennen puolivuosikatsauksen, tilinpäätöstiedotteen, ja Q1 ja Q3 osavuosikatsauksen julkistamista. Kaupankäyntirajoitus koskee yhtiön johtohenkilöiden lisäksi myös yhtiön henkilöstöä, joilla on pääsy johdon raportointiin sekä taloudellisten raporttien valmisteluun, laatimiseen ja julkistamiseen osallistuvia henkilöitä.

Tilintarkastus

Tilintarkastuksesta vastaa KHT-tilintarkastaja tai -tilintarkastusyhteisö. Tarkastusvaliokunta antaa tilintarkastajaa koskevan suosituksen hallitukselle, joka tekee virallisen ehdotuksen valittavasta tilintarkastusyhteisöstä yhtiökokoukselle yhtiökokouskutsussa. Valitun tilintarkastusyhteisön vastuulla on koordinoida koko konsernin tilintarkastukset (kunkin konserniyhtiön tarkastussuunnitelmat) ja niiden kustannukset yhdessä Basware Oyj:n talousjohtajan kanssa. Lisäksi paikallinen hyväksytty tilintarkastusyhteisö voidaan tarvittaessa valita tekemään paikallisen lainsäädännön edellyttämä tilintarkastus talousjohtajan etukäteisluvalla.

Varsinainen yhtiökokous valitsee tilintarkastusyhteisön yhtiön tilintarkastajaksi. Vuonna 2021 yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, joka nimesi yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Terhi Mäkisen. Tilintarkastajan toimikausi päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Vuonna 2017 Baswaren tarkastusvaliokunta järjesti yhtiön tilintarkastuksen kilpailuttamiseen EU:n tilintarkastusasetuksen mukaisesti. Tarkastusvaliokunnan arvion mukaan tarjoajista Ernst & Young Oy täytti parhaiten tarjouspyynnössä etukäteen määritellyt valintakriteerit. Kokemuksen ja pätevyyden lisäksi valiokunta huomioi muun muassa tilintarkastajan vaihdokseen liittyvän laatu- ja kuluriskin sekä toisaalta tilintarkastajan integriteetin. Ernst & Young on toiminut yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 14.2.2008 alkaen.

Vuonna 2021 tilintarkastajalle maksettiin palkkioita 277 tuhatta euroa tilintarkastuksesta, 1 tuhatta euroa verokonsultointipalveluista ja 5 tuhatta euroa tilintarkastukseen liittymättömistä palveluista.

PALKITSEMIS-R A P O R T T I 2021

Basware Palkitsemisraportti 2021 ������������������������������������������������������������������� 32
Johdanto ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 34
Palkitsemisen hallinnointi ����������������������������������������������������������������������������������� 35
Hallituksen palkitseminen ���������������������������������������������������������������������������������� 36
Toimitusjohtajan ja johtoryhmän palkitseminen ������������������������������������������ 37
Toimitusjohtajan palkitseminen ������������������������������������������������������������������� 37
Johtoryhmän palkitseminen ������������������������������������������������������������������������� 39
Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät ������������������������������������������������������������ 39

JOHDANTO

Baswaren toimielinten palkitsemispolitiikka esiteltiin yhtiökokoukselle 4. kesäkuuta 2020 ja se päätettiin hyväksyä.

Baswaren palkitsemisen tavoitteena on edistää Baswaren yritysstrategiaa ja pitkäaikaista taloudellista menestystä. Baswaren suorituksen johtaminen varmistaa, että toiminta on linjassa strategian kanssa ja palkitseminen kannustaa työntekijöitä luomaan arvoa yritykselle ja sen osakkeenomistajille.

Kannustinjärjestelmien suoritusmittarit on linkitetty liiketoimintastrategian toimeenpanoon ja osakkeenomistajille luotavaan lisäarvoon pitkällä aikavälillä. Operatiivisen johdon ja osakkeenomistajien etujen yhdenmukaisuutta tuetaan pitkän aikavälin osakepohjaisilla kannustinohjelmilla. Etujen yhteensovittamisen tärkeyden vuoksi myös hallituksen jäsenten palkkioista osa maksetaan osakkeina, kunnes heidän osakeomistuksensa saavuttaa 5 000 osaketta.

Vuonna 2021 palkitsemispolitiikasta ei poikettu eikä ollut palkitsemisen takaisinperintää. Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaiseman listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 mukaisesti palkitsemisraportti tilikaudelta 2021 tuodaan yhtiökokouksen neuvoa antavaan äänestykseen. Neuvoa antavasta äänestyksestä tulevat toimenpiteet otetaan huomioon ja niistä raportoidaan palkitsemisraportissa 2022.

Baswaren palkitsemisraportti vuodelta 2020 tuotiin neuvoa antavaan äänestykseen Baswaren varsinaiselle yhtiökokoukselle 18.3.2021, jossa se hyväksyttiin. Yhtiökokouksessa ei noussut esiin tarvittavia toimenpiteitä vuoden 2020 palkitsemisen osalta.

Oheinen taulukko kuvaa, miten hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle maksetut palkkiot ovat kehittyneet viiden edellisen tilikauden aikana, verrattuna työntekijöiden

keskimääräisen palkitsemisen kehitykseen ja yhtiön taloudelliseen kehitykseen saman ajanjakson aikana (2017–2021):

TUHATTA EUROA	2021	2020	2019	2018	2017
Hallituksen palkkiot	379	298	311	234	209
% liikevaihdosta	0,25 %	0,20 %	0,21 %	0,17 %	0,14 %
Toimitusjohtajan palkitseminen	1 145	519	1 190	486	426
% liikevaihdosta	0,75 %	0,34 %	0,80 %	0,34 %	0,29 %
Työntekijän palkitseminen, keskiarvo	52,1	54,6	54,5	45,6	43,4
% liikevaihdosta	0,034 %	0,036 %	0,037 %	0,032 %	0,029 %
Henkilöstön palkitseminen, yhteensä	69 794	72 897	73 514	76 508	79 807
% liikevaihdosta	45,6 %	48,1 %	49,6 %	54,1 %	53,5 %
Liikevaihto	153 155	151 579	148 302	141 417	149 167
Liikevaihdon kasvu, %	1,0 %	2,2 %	4,9 %	-5,2 %	0,4 %
Henkilöstön määrä, keskimäärin	1 339	1 334	1 349	1 676	1 838
Henkilöstön määrän muutos, %	0,4 %	-1,1 %	-19,5 %	-8,8 %	1,5 %
Toimitusjohtaja-työntekijä-palkkasuhde	5.97-to-1	6.19-to-1	6.04-to-1	5.81-to-1

Taulukkoon liittyvät huomautukset:

Kahden (2) toimitusjohtajan palkkiot vuosina 2019

2019: Vesa Tykkyläinen (10.3.2019 asti) 836 ja Klaus Andersen (11.3.2019 alkaen) 354

2019 palveluiden ulkoistaminen Xeroxille, millä oli merkittävä vaikutus henkilömäärään ja keskimääräiseen henkilöstön palkitsemiseen Hallituksen palkkioiden kasvu 2019 johtui korkeammista kokousmääristä ja erityisesti palkitsemis- ja tarkastusvaliokuntien perustamisesta Henkilöstön palkitseminen yhteensä ja keskimäärin = rahapalkat ja osakepohjainen palkitseminen pois lukien hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä. Oikaistu vuosilta 2017—2020.

Toimitusjohtaja-työntekijä-palkkasuhde: perustuen toimitusjohtajan ja työntekijöiden kiinteään palkkaan, pois lukien lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimet

Palkitsemisen hallinnointi

Yhtiökokous päättää hallituksen palkitsemisesta osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen pohjalta.

Hallitus päättää ylimmän johdon palkitsemisperiaatteista, sekä päättää ja hyväksyy toimitusjohtajan toimisuhteen ehdot kirjallisella sopimuksella. Hallitus hyväksyy vuosittain yhtiön henkilöstön kannustinjärjestelmän. Mikäli osakkeita, optioita tai muita osakkeisiin oikeuttavia etuuksia tarjotaan osana palkitsemista, hallitus tekee niistä päätöksen yhtiökokoukselta saamiensa valtuuksien puitteissa.

Palkitsemisvaliokunta valmistelee toimitusjohtajan nimittämistä ja identifioi toimitusjohtajan seuraajakandidaatteja. Lisäksi valiokunta keskustelee toimitusjohtajan kanssa sekä ohjeistaa johtoryhmän jäsenten nimityksissä ja seuraajavalinnoissa. Valiokunta arvioi toimitusjohtajan ja johtoryhmän toimintaa, valmistelee toimitusjohtajan palkka- ja palkkioehdotukset, ohjeistaa toimitusjohtajaa johtoryhmän palkoissa ja palkkioissa sekä valmistelee asioita, jotka koskevat yhtiön palkkiojärjestelmiä ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiä, muun muassa osake- ja optiopohjaisten ja muiden kannustinjärjestelmien suunnittelua.

Palkitsemisen päätöksentekoprosessi hyväksytyn palkitsemispolitiikan mukaisesti

Yhtiökokous

• Tekee neuvoa-antavan päätöksen palkitsemispolitiikasta
• Päättää hallituksen ja valiokuntien palkitsemisesta osakkeenomistajien nimitystoimikunnan esityksen pohjalta

Hallitus

• Päättää toimitusjohtajan palkitsemisesta palkitsemisvaliokunnan esityksen pohjalta
• Hyväksyy yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinohjelmat

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

• Valmistelee esitykset hallituksen ja valiokuntien palkitsemisesta

Palkitsemisvaliokunta

• Valmistelee palkitsemiseen liittyviä asioita ja esityksiä hallitukselle ja arvioi yhtiön palkitsemisrakennetta

Hallituksen palkitseminen

Yhtiökokous päättää hallituksen palkitsemisesta.

18.3.2021 järjestetty varsinainen yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten palkkiot ovat seuraavat:

• hallituksen ja valiokuntien jäsenille 40 000 euroa vuodessa
• hallituksen varapuheenjohtajalle ja valiokuntien puheenjohtajille 50 000 euroa vuodessa
• hallituksen puheenjohtajalle 100 000 vuodessa.

Lisäksi hallituksen ja sen valiokuntien puheenjohtajille maksetaan kokouspalkkiona 855 euroa kokoukselta sekä hallituksen ja sen valiokuntien jäsenille 570 euroa kokoukselta. Jos hallituksen tai valiokunnan jäsenen matka hallituksen tai sen valiokuntien kokouksiin vaatii kansainvälistä matkustusta, jonka kesto on yli kolme (3) mutta alle kuusi (6) tuntia, maksetaan ylimääräisenä korvauksena 1 000 euroa kokoukselta. Mikäli hallituksen tai valiokunnan jäsenen matka kokoukseen vaatii mannertenvälistä matkustusta ja kestää yli kuusi (6) tuntia, maksetaan jäsenelle ylimääräisenä korvauksena 3 000 euroa kokoukselta.

Lisäksi hallituksen jäsenelle maksetaan 1 500 euron lisäkokouspalkkio, mikäli jäsen osallistuu kokoukseen normaalin työajan ulkopuolella toimipaikasta, joka sijaitsee yli kolmen (3) aikavyöhykkeen päässä Helsingin aikavyöhykkeestä (Itä-Euroopan aikavyöhyke, EET).

Vuosipalkkiot maksettaan siten, että hallituksen jäsenille, joiden osakkeenomistus on alle 10 000 ja hallituksen puheenjohtajalle ja varapuheenjohtajalle, joiden osakkeenomistus on alle 15 000 Basware Oyj:n osaketta, hankitaan 50 %:lla vuosipalkkion brutto-osuudesta Basware Oyj:n osakkeita

Annual Remuneration and meeting related fees paid to Board members in 2020 Hallituksen jäsenille maksetut vuosipalkkiot sekä kokouksiin liittyvät palkkiot vuonna 2021

TUHATTA EUROA	Vuosipalkkiot	Kokouspalkkiot	Matkustus palkkiot **)	Kokonais palkkiot	Luovutettujen osakkeiden määrä *)
Michael Ingelög	100	16		116	1 347
Ilkka Sihvo	50	13		63
Daryl Rolley	40	11		51	538
Minna Smedsten	50	10		60	673
Carl Farrell (18.3.21 alkaen)	40			40	538
Jonathan Meister (18.3.21 alkaen)	40			40	538
Asko Schrey (18.3.21 saakka)		9		9
Yhteensä	320	59		379	3 634

*) 50 % vuosipalkkiosta maksetaan osakkeina, kunnes omistus saavuttaa 5 000 osaketta

**) Kaikki kuluneen kauden tapaamiset on järjestetty virtuaalisina johtuen Covid-19:n aiheuttamista matkustusrajoituksista Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Osakkeiden hankinta tehdään mahdollisimman pian yhtiökokouksen päätöksen jälkeen. Palkkiona saatujen osakkeiden omistamiseen liittyy kahden (2) vuoden luovutusrajoitus hallitusjäsenyyden aikana. Jäsenyyden päättyessä myyntikielto päättyy. Hallituksen jäsenten matkakustannukset korvataan yhtiön matkustussäännön mukaan.

Toimitusjohtajan ja johtoryhmän palkitseminen

Toimitusjohtajan palkitseminen

Hallitus päättää ja hyväksyy toimitusjohtajan toimisuhteen ehdot kirjallisessa sopimuksessa. Yhtiön nykyisen toimitusjohtajan, Klaus Andersenin:

• irtisanomisaika ja palkka ovat yhtiön irtisanoessa 3 kuukautta, minkä lisäksi henkilö on oikeutettu 12 kuukauden palkkaa vastaavaan korvaukseen
• irtisanomisaika ja palkka ovat henkilön itse irtisanoutuessa 3 kuukautta, eikä erillistä korvausta makseta
• kilpailukiellon pituus on 12 kuukautta työsuhteen päättymisestä
• eläkeikä ja etuudet ovat hänen asuinmaansa (Tanska) työeläkelainsäädännön mukaiset.

Toimitusjohtajan lyhyen aikavälin palkitseminen koostuu rahapalkasta, luontoiseduista ja mahdollisesta tuloksen mukaan määräytyvästä vuosipalkkiosta. Toimitusjohtajan pitkän aikavälin palkitseminen muodostuu osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä.

Toimitusjohtajan sopimuksessa tulospalkkion prosenttiosuutta ei ole rajoitettu. Nykyinen toimitusjohtajan vuosibonuksen tavoiteansio on 50 % vuosipalkasta. Tulospalkkio määräytyy yhtiön strategian mukaisten kasvuun ja kannattavuuteen liittyvien tavoitteiden sekä henkilökohtaisten tavoitteiden

saavuttamisen perusteella. Hallitus seuraa säännöllisesti kaksi kertaa vuodessa kannustinjärjestelmän suoritus- ja tuloskriteerien toteutumista sekä hyväksyy kulloinkin maksettavan palkkion.

Toimitusjohtaja Klaus Andersenin kiinteä palkka ajalta 1.1.–31.12.2021 etuineen oli 411 tuhatta euroa (410 tuhatta euroa ajalta 1.1.–31.12.2020). Tästä säännöllisen rahapalkan osuus oli 391 tuhatta euroa (391 tuhatta euroa) ja luontoisetujen osuus 20 tuhatta euroa (19 tuhatta euroa). Lisäksi Andersenille maksettiin 123 tuhannen euron bonus vuonna 2021 vuoteen 2020 liittyen (99 tuhannen euron bonus vuonna 2020 vuoteen 2019 liittyen).

Vuonna 2021 Andersenille annettiin 16 657 osaketta (354 osaketta vuonna 2020) kannustinjärjestelmien perusteella. Näistä 8 329 osaketta (177 osaketta) siirrettiin Andersenille. Osakkeiden arvo oli maksupäivien keskihintojen mukaan 305 tuhatta euroa (5 tuhatta euroa). Rahana maksettiin 53 %

1.1.–31.12.2020). Toimitusjohtajan eläkejärjestely on työeläkelainsäädännön mukainen. Vuonna 2021 toimitusjohtaja Klaus Andersenin palkitseminen koostui kiinteästä palkasta 36 % (79 % vuonna 2020) sekä

305 tuhatta euroa (5 tuhatta euroa) korvaamaan ennakonpidätyksen osuus. Klaus Andersenin suoriteperusteinen eläkemeno oli 64 tuhatta euroa (61 tuhatta euroa ajalta

muuttuvista palkitsemisen osista 64 % (21 %) josta 11 % (19 %) maksettiin tulospalkkiona ja 53 % (2 %) osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä.

Toimitusjohtaja Klaus Andersenin kokonaispalkitseminen vuosina 2021 ja 2020

TUHATTA EUROA	2021	2020
Peruspalkka	391	391
Luontoisedut	20	19
Kiinteä palkka	411	410
Tulospalkkio	123	99
Osakepalkkio	611	10
Kokonaispalkitseminen	1 145	519

TOIMITUSJOHTAJA KLAUS ANDERSENIN KOKONAISPALKITSEMINEN

Kiinteä palkka Tulospalkkio Osakepohjainen kannustin

Vuoden 2020 lyhyen aikavälin kannustin (maksettu 2021) toimitusjohtaja Klaus Andersenille

Mittari	Tulos
Kokonaisliikevaihto	Alle tavoitteen
Cloud tilauskertymä	Alle tavoitteen
Henkilöstön sitoutuneisuus	Yli tavoitteen
Asiakasreferenssit	Yli tavoitteen
Vapaan kassavirran mittari	Alle tavoitteen
Liikevoitto	Yli tavoitteen

Lyhyen aikavälin kannustin 2020 koostui kuudesta (6) suoritusmittarista, kukin painoarvoltaan 10–30 %. Kokonaissuorituksen tulos oli vähimmäisrajan ja tavoitteen välissä. Jaksotettu tulospalkkio vuodelta 2020 maksettiin huhtikuussa 2021.

Vuoden 2021 lyhyen aikavälin kannustin (maksetaan 2022) toimitusjohtaja Klaus Andersenille

Mittari	Tulos
Kokonaisliikevaihto
Cloud tilauskertymä
Henkilöstön sitoutuneisuus
Asiakasreferenssit	Vahvistetaan
Myyntisaatavien kiertoaika
Liikevoitto

Lyhyen aikavälin kannustin 2021 koostui kuudesta (6) suoritusmittarista, kukin painoarvoltaan 10–30 %. Hallitus arvioi ja vahvistaa suoritustason 2021 alkuvuonna 2022. Jaksotettu tulospalkkio vuodelta 2021 maksetaan huhtikuussa 2022.

Pitkän aikavälin kannustin – Suoriteperusteinen osakeohjelma 2017–2019 – Ansaintajakso 2019–2020 (maksettu 2021) toimitusjohtaja Klaus Andersenille

Mittari	Tulos
Osakkeen kokonaistuotto (TSR)	Alle tavoitteen
Konsernin kokonaisliikevaihto	Yli tavoitteen
Cloud tilauskertymä	Alle tavoitteen
Oikaistu käyttökate	Alle tavoitteen

Suoriteperusteisen osakeohjelman 2019–2020 ansaintajakso 2019–2020 sisälsi neljä (4) mittaria. Hallitus arvioi ja vahvisti suoritustason 2020 alkuvuonna 2021. Jaksotettu osakepalkkio vuodelta 2020 maksettiin maaliskuussa 2021.

Pitkän aikavälin kannustin – Suoriteperusteinen osakeohjelma 2020–2021 (maksetaan 2022) toimitusjohtaja Klaus Andersenille

Mittari	Tulos
Osakkeen kokonaistuotto (TSR)
Kokonaisliikevaihto	Vahvistetaan
Cloud tilauskertymä

Suoriteperusteisen osakeohjelman 2020–2021 sisälsi kolme (3) mittaria. Hallitus arvioi ja vahvistaa suoritustason alkuvuonna 2022. Jaksotettu osakepalkkio maksetaan huhtikuussa 2022.

Johtoryhmän palkitseminen

Ylimmän johdon palkitsemisperiaatteista päättää yhtiön hallitus. Ylimmän johdon lyhyen aikavälin palkitseminen koostuu rahapalkasta, luontoiseduista ja mahdollisesta tuloksen mukaan määräytyvästä vuosipalkkiosta. Ylimmän johdon pitkän aikavälin palkitseminen muodostuu osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Lähtökohtaisesti tulospalkkio on korkeintaan 50 prosenttia vuosittaisesta peruspalkasta. Tulospalkkio määräytyy yhtiön strategian mukaista kasvua ja kannattavuutta tukevien tavoitteiden sekä henkilökohtaisten tavoitteiden saavuttamisen perusteella. Hallitus seuraa säännöllisesti kaksi kertaa vuodessa kannustinjärjestelmän suoritus- ja tuloskriteerien toteutumista sekä hyväksyy kulloinkin maksettavan palkkion.

Johtoryhmän, pois lukien toimitusjohtaja, kiinteä palkka ajalta 1.1.–31.12.2021 oli yhteensä 1 288 tuhatta euroa (1 149 tuhatta euroa vuonna 2020). Tästä säännöllisen rahapalkan osuus oli yhteensä 1 200 tuhatta euroa (1 066 tuhatta euroa vuonna 2020) ja luontoisetujen osuus 88 tuhatta euroa (83 tuhatta euroa vuonna 2019). Tämän lisäksi maksettiin 458 tuhatta euroa (204 tuhatta euroa vuonna 2020) tulospalkkioina ja 396 tuhatta euroa (513 tuhatta euroa vuonna 2020) pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän mukaisesti.

Johtoryhmän palkitseminen vuonna 2021

TUHATTA EUROA	Toimitusjohtaja Klaus Andersen	Muut johtoryhmän jäsenet	YHTEENSÄ
Peruspalkka	391	1 200	1 592
Luontoisedut	20	88	108
Kiinteä palkka	411	1 288	1 699
Tulospalkkio	123	458	581
Osakepalkkiot	611	395	1 006
Kokonaispalkitseminen	1 145	2 141	3 286

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät

Operatiivisen johdon ja osakkeenomistajien etujen yhteneväisyyden vuoksi, ylimmän johdon ja yhtiön avainhenkilöiden pitkän aikavälin palkitseminen muodostuu osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä hallituksen päätösten mukaisesti. Nykyisiä osakepohjaisia kannustinjärjestelmiä ovat ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä, sitouttava osakepalkkiojärjestelmä ja suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018–2020

Basware Oyj:n hallitus päätti 17.7.2018 uudesta konsernin avainhenkilöille suunnatusta ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2018–2020.

Palkkion saaminen ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä edellytti, että palkkiojärjestelmän piiriin kuuluva työntekijä hankki Baswaren osakkeita. Työntekijä sai palkkiona kaksi (2) lisäosaketta jokaisella osakeomistusvelvoitteen alaisella osakkeella kolmen (3) vuoden sitouttamisjakson jälkeen.

Palkkiona annettavien osakkeiden saaminen edellytti, että työntekijän työ- tai toimisuhde oli ollut voimassa palkkion maksuhetkellä ja että osakeomistusvelvoitteen alaiset osakkeet olivat edelleen työntekijän hallussa palkkion maksuhetkellä.

Ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän perusteella palkkiojärjestelmän piiriin kuuluvalle työntekijälle maksettavat palkkiot vastasivatyhteensä enintään 77 714 Basware Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Baswaren 32 avainhenkilöä, jotka olivat oikeutettuja vastaanottamaan palkkion järjestelmän perusteella, hankkivat tai allokoivat järjestelmään sen alussa yhteensä 29 336 Basware Oyj:n osaketta. Järjestelmän perusteella Baswaren avainhenkilöille maksetut palkkiot vastasivat siten yhteensä 58 672 Basware Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Osakepalkkio-ohjelman palkkiot suoritettiin ja ohjelma päättyi maaliskuussa 2021.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2017–2019

Basware Oyj:n hallitus päätti 1.3.2017 avainhenkilöille suunnatusta suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2017–2019.

Järjestelmässä oli kolme ansaintajaksoa: kalenterivuodet 2017–2018, 2018–2019 ja 2019–2020. Hallitus päätti ansaintajakson ansaintakriteerit ja niille asetettavat tavoitteet kunkin ansaintajakson alussa.

Järjestelmän palkkio ansaintajaksolta 2019–2020 perustui konsernin vuoden 2019 keskeisiin suorituskyvyn mittareihin. Ansaintajakson 2019–2020 perusteella maksettavat mahdolliset palkkiot vastasivat yhteensä enintään 60 225 Basware Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden. Järjestelmän kohderyhmään kuului noin 45 avainhenkilöä, mukaan lukien Baswaren johtoryhmän jäsenet.

Maaliskuussa 2021 järjestetyssä suunnatussa osakeannissa, joka liittyi vuosien 2017–2019 suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2019–2020 palkkioiden maksamiseen, siirrettiin 10 572 osaketta ja silloin päättyi järjestelmän ansaintajakso 2019–2020. Järjestelmän perusteella maksetut palkkiot vuoden 2020 osalta vastasivat yhteensä 21 140 Basware Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Osakepakkiojärjestelmä päättyi maaliskuussa 2021.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2020—2021

Basware Oyj:n hallitus päätti 18.12.2019 Baswaren avainhenkilöille suunnatusta suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2020—2021.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka on kalenterivuodet 2020–2021. Hallitus on päättänyt ansaintajakson ansaintakriteerit ja niille asetetut tavoitteet. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 45 avainhenkilöä, mukaan lukien Baswaren johtoryhmän jäsenet.

Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2020—2021 perustuu yhtiön osakkeen kokonaistuottoon (TSR), konsernin kokonaisliikevaihtoon ja vuotuisten jatkuvien Cloud-tuottojen bruttotilauskertymään 2020—2021. Ansaintajakson 2020—2021 perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arvoltaan yhteensä enintään noin 320 000 Basware Oyj:n osaketta sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Vuoden 2021 lopussa suoriteperusteiseen osakepalkkiojärjestelmään kuului 45 avainhenkilöä.

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2020

Basware Oyj:n hallitus päätti 18.12.2019 perustaa sitouttavan osakepalkkiojärjestelmästä vuodelle 2020. Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä on suunnattu Baswaren avainhenkilöille. Palkkion maksaminen riippuu avainhenkilön työ- tai toimisuhteen jatkumisesta palkkionmaksun ajankohtana.

Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän palkkiot maksetaan 1-3 vuoden sitouttamisjakson jälkeen. Järjestelmän perusteella myönnetyt palkkiot ovat yhteensä enintään 10 000 Basware Oyj:n osaketta sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Syyskuussa 2021 järjestetyssä suunnatussa osakeannissa, joka liittyi sitouttavaan osakepalkkiojärjestelmän 2020, siirrettiin 625 osaketta. Järjestelmän perusteella maksetut palkkiot vuoden 2021 osalta vastasivat yhteensä 1 250 Basware Oyj:n osakkeen arvoa, sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Vuoden 2021 lopussa sitouttavaan osakepalkkiojärjestelmään kuului kolme (3) avainhenkilöä.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022—2024

Basware Oyj:n hallitus päätti 16.12.2021 yhtiön avainhenkilöiden suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2022—2024.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka on kalenterivuodet 2022—2023 ja yksi ylimääräinen sitouttamisjakso, joka on kalenterivuosi 2024.

Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2022—2023 perustuu yhtiön osakkeen kokonaistuottoon (TSR), konsernin kokonaisliikevaihtoon ja vuotuisten jatkuvien Cloud-tuottojen bruttotilauskertymään vuosina 2022—2023. Ansaintajakson 2022—2023 perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arvoltaan yhteensä enintään 315 600 Basware Oyj:n osaketta sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Hallitus on päättänyt ansaintajakson ansaintakriteerit ja niille asetetut tavoitteet. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 60 avainhenkilöä, mukaan lukien Baswaren johtoryhmän jäsenet.

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022

Basware Oyj:n hallitus päätti 16.12.2021 sitouttavasta osakepalkkiojärjestelmästä vuodelle 2022. Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä on suunnattu valituille Baswaren avainhenkilöille. Palkkion maksaminen riippuu avainhenkilön työ- tai toimisuhteen jatkumisesta palkkionmaksun ajankohtana.

Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän palkkiot maksetaan 1-3 vuoden sitouttamisjakson jälkeen. Järjestelmän perusteella myönnetyt palkkiot ovat yhteensä enintään 20 000 Basware Oyj:n osaketta sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Henkilöstön osakesäästöohjelma 2022—2025

Basware Oyj:n hallitus päätti 23.11.2021 perustaa uuden, pitkän aikavälin osakesäästöohjelman Basware Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden henkilöstölle.

Osakesäästöohjelman tavoitteena on tarjota kaikille Baswaren työntekijöille mahdollisuus sijoittaa osa palkastaan Baswaren osakkeisiin. Ohjelman tarkoituksena on saattaa yhteen henkilöstön ja Baswaren osakkeenomistajien intressit pitkän aikavälin arvonluonnin tueksi.

Ohjelman ensimmäinen kausi alkaa 1.4.2022 ja päättyy 31.3.2025. Osakkeet ostetaan julkisen kaupankäynnin kautta neljännesvuosittain säästösumman perusteella. Ensimmäinen erä ostetaan Q2 2022 osavuosikatsauksen julkistamisen jälkeen.

Jokainen ohjelmaan osallistuja saa yhden ilmaisen lisäosakkeen kahta osaketta kohden, jotka on hankittu ensimmäisen säästökauden aikana (huhtikuu 2022—maaliskuu 2023). Lisäosakkeiden saamisen edellytyksenä on, että ohjelmaan osallistuja omistaa edelleen säästökauden aikana hankitut osakkeet ja on työsuhteessa Baswareen ohjelman kauden päätyttyä.

Osakesäästöohjelman kustannukset muodostuvat ohjelmaan osallistuvien henkilöiden lukumäärän, ostettujen osakkeiden lukumäärän ja osakekurssin kehityksen perusteella. Ohjelman kautta säästettyjen varojen määrän arvioidaan sijoittuvan 0,6—1,0 miljoonan euron välille ensimmäisen säästökauden aikana (huhtikuu 2022—maaliskuu 2023). Hallituksella on mahdollisuus muuttaa kokonaissäästöjen määrää ennen ohjelman kauden alkua.

Tarinat Raportit Tilinpäätös Tunnusluvut Tietoja osakkeenomistajille

	Ehdollinen MSP 2018—2020	Suoriteperusteinen PP 2019—2020	Suoriteperusteinen PSP 2020—2021	Sitouttava RSP 2020	YHTEENSÄ
Myönnettävien osakkeiden	77 714	60 225	320 000	10 000	467 939
enimmäismäärä
Myöntämispäivä	18.7.2018	20.6.2019	18.12.2019	18.12.2019
Oikeuden syntymispäivä	31.3.2021	31.3.2021	31.3.2022	12–36 kuukauden
				sitouttamisaika
Oikeuden syntymisehdot	Osakkeen omistus ja	Konsernin keskeiset	Konsernin keskeiset	Työsuhteen jatkuminen
	työsuhteen jatkuminen	tunnusluvut ja työsuhteen	tunnusluvut (Osakkeen
		jatkuminen	kokonaistuotto (TSR),
			Konsernin kokonaisliikevaih
			to ja Cloud-tilauskertymä) ja
			työsuhteen jatkuminen
Henkilöiden lukumäärä (31.12.2021 tai maksuhetkenä)	32	40	45	3
Maksun suorittamistapa			Osakkeet ja käteisosuudet
YHTEENSÄ					YHTEENSÄ
Osakkeina maksetut palkkiot sisältäen käteisosuuden	58 672	21 140	0	1 250	81 062
vuonna 2021
Ulkona olevat osakepalkkiot sisältäen käteisosuuden	0	0	288 260	3 900	292 160
(31.12.2021)
Toimitusjohtaja Klaus Andersen
Maksetut osakepalkkiot sisältäen käteisosuuden	12 944	3 713	0	0	16 657
vuonna 2021
Ulkona olevat osakepalkkiot sisältäen käteisosuuden	0	0	54 868	0	54 868
(31.12.2021)
Johtoryhmä
Maksetut osakepalkkiot sisältäen käteisosuuden	1 498	8 385	0	1 000	10 883
vuonna 2021
Ulkona olevat osakepalkkiot sisältäen käteisosuuden	0	0	82 928	3 500	86 428
(31.12.2021)
Muut avainhenkilöt
Maksetut osakepalkkiot sisältäen käteisosuuden	44 230	9 042	0	250	53 522
vuonna 2021
Ulkona olevat osakepalkkiot sisältäen käteisosuuden (31.12.2021)	0	0	150 464	400	150 864

TILINPÄÄTÖS

42

Tilinpäätös ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 42
Hallituksen toimintakertomus �������������������������������������������������������������������������� 44
Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista ������������������������������������������� 50
Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS) �������������������������������������������������������������� 54
Konsernitase (IFRS) �������������������������������������������������������������������������������������������� 55
Konsernin rahavirtalaskelma (IFRS) ���������������������������������������������������������������� 57
Konsernin oman pääoman muutoslaskelma (IFRS) ������������������������������������� 58
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot (IFRS) �������������������������������������������������������� 59
Emoyhtiön tuloslaskelma (FAS) ������������������������������������������������������������������������ 93
Emoyhtiön tase (FAS) ������������������������������������������������������������������������������������������ 93
Emoyhtiön rahoituslaskelma (FAS) ������������������������������������������������������������������ 94
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot (FAS) ���������������������������������������������������� 95

Taloudelliset tunnusluvut �������������������������������������������������������������������������������� 108
Osakekohtaiset tunnusluvut ���������������������������������������������������������������������������� 109
Tunnuslukujen laskentakaavat �������������������������������������������������������������������������	110

Osake ja osakkeenomistajat ������������������������������������������������������������������������������112
Tietoja osakkeenomistajille ������������������������������������������������������������������������������ 114
Yhtiökokous 2022 ������������������������������������������������������������������������������������������� 114
Taloudellinen kalenteri 2022 ����������������������������������������������������������������������� 114
Sijoittajasuhteiden yhteystiedot ���������������������������������������������������������������� 114

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS VUODELTA 2021

Basware tarjoaa maailman suurimman avoimen yritysverkoston ja se on johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun- ja verkkolaskuratkaisujen toimittaja. Baswaren ratkaisut tehostavat yrityksien liiketoimintaa varmistamalla hankinnan ja taloushallinnon sekä osto- ja myyntireskontran kulujen täydellisen läpinäkyvyyden. Basware kehittää jatkuvasti uusia innovaatioita, joilla on tärkeä rooli siirtymisessä vähähiiliseen talouteen, digitalisoimalla ja automatisoimalla paperiset hankinnasta maksuun -prosessit. Basware toimii yli 100 maassa eri puolilla maailmaa. Basware on listattu Helsingin pörssissä.

Baswaren tulos vuonna 2021

Avainluvut

TUHATTA EUROA	2021	2020	Muutos, %
Liikevaihto	153 155	151 579	1,0
Cloud-liikevaihto	119 996	110 312	8,8
Cloud-tilauskertymä	17 064	19 250	-11,4
Liikevoitto	7 144	4 667	53,1
Käyttökate	22 828	20 207	13,0
Nettovelkaantumisaste, %1	72,5	53,0	36,8
Rahat ja pankkisaamiset1	31 060	40 461	-23,2
Liiketoiminnan rahavirta	20 435	25 252	-19,1
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	-0,99	-0,51	-93,7
Henkilöstö1	1 347	1 336	0,8

1 Kauden lopussa.

Liikevaihto

LIIKEVAIHTO TYYPEITTÄIN,

TUHATTA EUROA	2021	2020	Muutos, %
Cloud	119 996	110 312	8,8
Konsultointipalvelut	26 942	26 875	0,2
Ylläpito, lisenssimyynti ja muut	6 216	14 392	-56,8
Yhteensä	153 155	151 579	1,0
LIIKEVAIHTO ASIAKKAAN SIJAINNIN
MUKAAN, TUHATTA EUROA	2021	2020	Muutos, %
Amerikat	33 641	35 013	-3,9
Eurooppa	54 767	52 176	5,0
Pohjoismaat	56 904	56 428	0,8
APAC	7 843	7 962	-1,5

Baswaren liikevaihto oli vuonna 2021 153 155 tuhatta euroa (151 579 tuhatta euroa), kasvua 1,0 prosenttia. Tämä vastasi 0,9 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta.

Vuonna 2021 cloud-liikevaihto oli 119 996 tuhatta euroa (110 312 tuhatta euroa), kasvua 8,8 prosenttia, vastaten 8,6 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta, ja sen osuus kokonaisliikevaihdosta oli 78 prosenttia (73 %).

Konsultointi palveluiden liikevaihto oli 26 942 tuhatta euroa (26 875 tuhatta euroa), kasvua 0,2 prosenttia. Tämä vastasi 0,1 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Ylläpito- ja lisenssipalveluiden tuotot laskivat odotusten mukaisesti, kun asiakkaat siirtyvät cloud-ratkaisuihin ja joitakin Baswaren legacy-palveluita ei enää jatketa. Ylläpito, lisenssimyynti ja muu liikevaihto oli 6 216 tuhatta euroa (14 392 tuhatta euroa), laskua 56,8 prosenttia, mikä vastaa 57,1 prosentin orgaanista laskua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Ylläpitopalveluiden tuottojen kiihtynyt lasku johtui tiettyjen Baswaren lisenssituotteiden tuen päättymisestä 1.1.2021.

Amerikat vastasivat 22,0 prosenttia (23,1 %), Eurooppa 35,8 prosenttia (34,4 %), Pohjoismaat 37,2 prosenttia (37,2 %) ja Aasian ja Tyynenmeren alue 5,1 prosenttia (5,3 %) kokonaisliikevaihdosta. Koko vuonna 2021 Baswaren liikevaihto Amerikasta laski negatiivisen valuuttakurssivaikutuksen seurauksena. Ilman valuuttakurssien vaikutusta, liikevaihto laski 0,9 prosenttia. Lisätietoa Baswaren konserniyrityksistä ja sivuliikkeistä on tilinpäätöksen liitetiedossa 25.

Cloud-tilauskertymä

TILAUSKERTYMÄ TYYPEITTÄIN,

TUHATTA EUROA	2021	2020	Muutos, %
Uudet asiakkaat	6 045	6 065	-0,3
Asiakaslaajennukset	8 378	9 357	-10,5
Asiakastransformaatiot	2 641	3 828	-31,0
Yhteensä	17 064	19 250	-11,4

Vuonna 2021 Baswaren vuotuisten jatkuvien cloud-tuottojen bruttotilauskertymä oli 17 064 tuhatta euroa (19 250 tuhatta euroa), laskua 11,4 prosenttia. Tämä vastasi 11,2 prosentin orgaanista laskua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Koko vuoden tilauskertymään vaikutti ensisijaisesti pandemiasta johtuva epävarmuus liiketoimintaympäristössä. Koko vuoden aikana toteutettujen johdonmukaisten myynnin toteutuksen parantamiseen liittyvien toimenpiteiden johdosta, tilauskertymä kääntyi kasvuun viimeisellä vuosineljännksellä 2021. Vuonna 2021 uudet asiakkaat muodostivat 35 prosenttia, asiakaslaajennukset 49 prosenttia ja asiakastrasformaatiot 15 prosenttia tilauskertymästä. Uudet asiakkaat tarkoittavat uusia asiakkaita, joiden kanssa Baswarella ei ole ollut merkittävää liiketoimintaa aikaisemmin.

Tilauskertymä heijastuu liikevaihtoon viiveellä. Tyypillisesti noin neljäsosa vuotuisten jatkuvien tuottojen tilauskertymästä muuttuu liikevaihdoksi samana vuonna, noin 50–60 prosenttia seuraavana ja loput myöhemmin.

Tuloskehitys

TUHATTA EUROA	2021	2020	Muutos, %
Liikevaihto	153 155	151 579	1,0
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-66 837	-65 941	1,4
Bruttokate	86 317	85 638	0,8
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-38 286	-40 001	-4,3
Tutkimus- ja tuotekehityskulut	-27 928	-25 930	7,7
Hallinto- ja yleiskulut	-13 038	-14 096	-7,5
Liiketoiminnan kulut yhteensä	-79 252	-80 027	-1,0
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut	79	-944	N/A
Liikevoitto	7 144	4 667	53,1
Käyttökate	22 828	20 207	13,0

Baswaren kannattavuus kehittyi myönteisesti koko vuoden aikana. Vuonna 2021 Baswaren liikevoitto oli 7 144 tuhatta euroa (4 667 tuhatta euroa), kasvua 53,1 prosenttia.

Vuonna 2021 myytyjä suoritteita vastaavat kulut olivat -66 837 tuhatta euroa (-65 941 tuhatta euroa), kasvua 1,4 prosenttia.

Liiketoiminnan kokonaiskuluista, myynnin ja markkinoinnin kulut laskivat 4,3 prosenttia, tutkimus- ja tuotekehityskulut kasvoivat 7,7 prosenttia sekä hallinto ja yleiskulut laskivat 7,5 prosenttia vuonna 2021. Myynnin ja markkinoinnin kulut laskivat edellisvuoteen nähden vähentyneiden henkilöstökustannusten ja kannustimien määrän seurauksena. Tutkimus- ja tuotekehityskulut kasvoivat edellisvuoteen nähden tutkimus- ja tuotekehityskulujen alhaisemman aktivointitason ja lisääntyneiden, valmistuneista kehitysprojekteista suoritettavien poistojen seurauksena.

Baswaren tappio ennen veroja oli -13 421 tuhatta euroa (-6 985 tuhatta euroa) ja tilikauden tappio -14 233 tuhatta euroa (-7 329 tuhatta euroa). Rahoitustuotot ja kulut olivat -20 565 tuhatta euroa (-11 652 tuhatta euroa). Rahoituskuluihin vuonna 2021 vaikutti kolmannella neljänneksellä toteutettuun uudelleenrahoitukseen liittyvä kertaluonteinen erä 11 210 tuhatta euroa. Vuoden veroilla oli -812 tuhannen euron (-345 tuhatta euroa) vaikutus kauden tulokseen.

Laimennettu osakekohtainen tulos oli -0,99 euroa (-0,51 euroa).

Oikaistu liiketulos ja oikaistu käyttökate

TUHATTA EUROA	2021	2020	Muutos, %
Liikevoitto	7 144	4 667	53,1
Oikaisut:
Yritysostot ja -myynnit sekä uudelleenjärjestely
tuotot (-) ja -kulut (+)	-75	-301	75,1
Tehostamiseen liittyvät kustannukset	432	453	-4,6
Oikaisut yhteensä	357	152	134,9
Oikaistu liikevoitto	7 501	4 819	55,7
Poistot	15 685	15 540	0,9
Oikaistu käyttökate	23 186	20 359	13,9
% liikevaihdosta	15,1 %	13,4 %

Liiketoiminnan rahavirta, rahoitus ja investoinnit

Liiketoiminnan rahavirta oli 20 435 tuhatta euroa (25 252 tuhatta euroa).

Baswaren rahavarat, mukaan luettuina lyhytaikaiset talletukset, olivat yhteensä 31 060 tuhatta euroa (40 461 tuhatta euroa) vuoden lopussa. Rahavarat laskivat pääosin uudelleenrahoitukseen liittyvien kertaluonteisten kulujen seurauksena kolmannella vuosineljänneksellä.

Baswaren taseen loppusumma oli vuoden lopussa 220 720 tuhatta euroa (224 862 tuhatta euroa). Investointien nettorahavirta oli -13 408 tuhatta euroa (-9 464 tuhatta euroa) vuonna 2021.

Omavaraisuusaste oli 33,1 prosenttia (36,7 %) ja nettovelkaantumisaste 72,5 prosenttia (53,0 %). Nettovelkaantumisaste nousi odotetusti rahavarojen ja tilikauden tappiosta johtuvan oman pääoman laskun seurauksena, mikä johtui uudelleenrahoitukseen liittyvistä kertaluonteisista kustannuksista. Korolliset velat ilman vuokrasopimusvelkoja olivat 71 402 tuhatta euroa (68 837 tuhatta euroa), joista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 1 175 tuhatta euroa (2 173 tuhatta euroa). Sijoitetun pääoman tuotto oli 4,3 prosenttia (3,1 %) ja oman pääoman tuotto -18,3 prosenttia (-8,3 %).

Tutkimus- ja tuotekehitys

Vuonna 2021 Baswaren tutkimus- ja tuotekehitys keskittyi maailmanlaajuisten verkkolaskutukseen liittyvien compliance-vaatimusten täyttämiseen Baswaren verkkopalveluiden avulla, tekoälyn kehittämiseen SmartPDF AI -ratkaisussa, Basware Purchase -ratkaisun käyttäjäkokemuksen kehittämiseen ja AP Pro:n käyttäjäympäristön parantamiseen.

Baswaren tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan tarkoituksena on vahvistaa verkottunutta hankinnasta maksuun -tuoteportfoliota laajentamalla sen soveltamisalaa ja taustajärjestelmää tekoälyllä, sekä jatkuvasti kehittää kaikki ratkaisut läpäisevää, integroitua käyttökokemusta.

Baswaren tutkimus- ja tuotekehitysmenot ilman poistoja sisältäen taseeseen aktivoinnit olivat yhteensä 25 235 tuhatta euroa (24 819 tuhatta euroa). Tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat yhteensä 16,5 prosenttia (16,4 %) liikevaihdosta vuonna 2021. Yhteensä 237 (273) henkilöä työskenteli tutkimus- ja tuotekehityksessä vuoden lopussa.

Henkilöstö

HENKILÖSTÖ ALUEITTAIN, KESKIMÄÄRIN	2021	2020	Muutos, %
Amerikat	98	106	-7,6
Eurooppa	380	373	1,9
Pohjoismaat	416	425	-2,3
APAC	446	430	3,7
Yhteensä	1 339	1 334	0,4

Baswaren henkilöstömäärä oli vuoden aikana keskimäärin 1 339 (1 334) ja vuoden lopussa 1 347 (1 336). 31. joulukuuta 2021, henkilöstöstä 12,0 prosenttia (13,6 %) työskenteli myynnissä ja markkinoinnissa, 31,8 prosenttia (33,2 %) tuotekehityksessä, tuotannossa ja tuotteissa, 44,8 prosenttia (42,4 %) konsultointi- ja asiakaspalveluissa ja 11,4 prosenttia (10,7 %) hallinnossa.

Lisätietoa palkoista ja työsuhde-etuuksista tilinpäätöksen liitetiedossa 5 ja muita henkilöstöön liittyviä avainlukuja osiossa Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista.

Liputusilmoitukset vuonna 2021

Basware Oyj sai seuraavat liputusilmoitukset merkittäviltä osakkeenomistajilta vuonna 2021:

	Osake ja osakkeenomistajat

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT	2021	2020
Osakkeen kurssikehitys, euroa
- alin kurssi	28,25	15,66
- ylin kurssi	43,85	42,85
- keskikurssi	37,43	29,58
- päätöskurssi	30,25	42,00
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa1 , euroa	437 293 788	605 449 320
Osakkeiden lukumäärä1
- kauden lopussa	14 455 993	14 415 460
- keskimäärin kauden aikana	14 445 824	14 407 595
- keskimäärin kauden aikana, laimennettu	14 580 596	14 638 935
Vaihdetut osakkeet (oikaistu osakeannin vaikutuksesta)	4 162 965	4 817 685
% keskimääräisestä osakemäärästä	28,6 %	33,4 %
Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet kauden lopussa	7 943	5 476
% kokonaisosakemäärästä	0,1 %	0,0 %
Osakepääoma, euroa	3 528 368	3 528 368
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	-0,99	-0,51
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	-0,99	-0,51
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa	-0,96	-0,50
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa	-0,96	-0,50
Oma pääoma/osake (euroa)	5,06	5,73
Hinta/voitto -suhde (P/E)	-30,70	-82,56

1 Pois lukien omat osakkeet

Baswarella oli vuoden 2021 lopussa 11 533 (11 864) osakkeenomistajaa hallintarekisterit mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 54,1 prosenttia (56,4 %) kaikista osakkeista. Lisätietoa Baswaren osakkeesta ja osakkeenomistajista osioissa Tunnusluvut ja Tietoja osakkeenomistajille.

ILMOITUKSEN PVM	Osakkeenomistaja	Ilmoitusraja	Omistus yhteensä, %
9.2.	Arrowgrass Master Fund Ltd	Alle 15 %	14,3 %
23.2.	Long Path Partners LP	Yli 10 %	10,11 %
15.4.	Arrowgrass Master Fund Ltd	Alle 10 %	9,2 %
20.7.	Arrowgrass Master Fund Ltd	Alle 5 %	4,4 %

Lisätietoa tilinpäätöksen osiossa Osakekohtaiset tunnusluvut ja osiossa Tietoja osakkeenomistajille. Katso myös tiedot osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä Palkitsemisraportista.

Yhtiökokous ja hallituksen valtuutukset

Basware Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 18.3.2021. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille vastuuvapauden 31.12.2020 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous vahvisti palkitsemispolitiikan ja päätti, että vuodelta 2020 ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Ilkka Sihvo, Michael Ingelög, Daryl Rolley ja Minna Smedsten sekä uusina jäseninä Carl Farrell ja Jonathan Meister. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan hallituksen puheenjohtajaksi Michael Ingelögin ja varapuheenjohtajaksi Ilkka Sihvon. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Minna Smedsten sekä jäseniksi Carl Farrell, Jonathan Meister ja Michael Ingelög. Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Ilkka Sihvo sekä jäseniksi Daryl Rolley ja Michael Ingelög.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 446 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla

järjestämässä kaupankäynnissä. Hankkimisvaltuutus on voimassa 18 kuukautta ja se kumoaa aiemmat omien osakkeiden hankkimista koskevat valtuutukset.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/ tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai erityisien oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Uusia osakkeita voidaan antaa ja/tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa yhteensä enintään 1 446 000 kappaletta. Yhtiölle itselleen annettavien osakkeiden lukumäärä voi yhdessä hankintavaltuutuksen nojalla hankittujen omien osakkeiden lukumäärän kanssa olla enintään 1 446 000 kappaletta. Uusien osakkeiden merkintähinta ja yhtiön omista osakkeista maksettava määrä on merkittävä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutukset ovat voimassa 18 kuukautta.

Basware julkisti pörssitiedotteella 18.3.2021 varsinaisen yhtiökokouksen päätökset. Päätökset ovat saatavilla Baswaren sijoittajasivulla osoitteessa:

https://investors.basware.com/fi/hallinnointi/yhtiokokous.

Muutokset johtoryhmässä

23.3.2021 Basware tiedotti, että Baswaren myyntijohtaja Paul Taylor on päättänyt jättäytyä pois Baswaren johtoryhmästä ja ottaa vastaan maamyynnistä vastaavan roolin Baswaren Iso-Britannian ja Irlannin maajohtajana. Basware aloitti maaliskuussa 2021 uuden myyntijohtajan rekrytointiprosessin. Baswaren toimitusjohtaja Klaus Andersen toimi rekrytointiprosessin aikana yhtiön väliaikaisena myyntijohtajana. Muutokset astuivat voimaan 1.4.2021.

24.6.2021 Basware tiedotti, että Baswaren asiakkuusjohtaja Jussi Vasama on päättänyt jättäytyä pois Baswaren johtoryhmästä. Muutokset astuivat voimaan 24.6.2021. Vastuut Professional Services ja Customer Support osa-alueiden osalta siirtyivät valituille senior management-tason avainhenkilöille Baswaren Services -organisaatiossa, raportoiden toimitusjohtaja Klaus Andersenille.

24.8.2021 Basware tiedotti, että Alwin Schauer on nimitetty Baswaren myyntijohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Schauer raportoi Baswaren toimitusjohtaja Klaus Andersenille. Klaus Andersen toimi väliaikaisena myyntijohtajana, kunnes Schauer aloitti tehtävässään 1.9.2021.

Tilikauden muut tapahtumat

Lainajärjestely Macquarie Capital Principal Financen kanssa

Basware tiedotti 12.7.2021, että se on solminut muutossopimuksen lainajärjestelystään Macquarie Capital Principal Financen kanssa. Muutokset astuvat voimaan 12.7.2021. Yhtiö saavuttaa muutossopimuksella vähintään 12 miljoonan euron kassavirtahyödyn jäljellä olevan laina-ajan aikana alkuperäiseen lainaan verrattuna. Uudelleenneuvoteltu laina heijastaa Baswaren parantunutta tuloksentekokykyä ja alentaa merkittävästi yhtiön rahoituskustannuksia. Muutossopimuksen myötä laina muuttuu vakuudelliseksi senior-ehtoiseksi lainaksi ja sen määrä kasvaa 66 miljoonaan euroon. Laina voidaan maksaa takaisin aikaisintaan 24 kuukauden kuluttua (ns. non-call ehto). Laina erääntyy syyskuussa 2024 vastaten alkuperäisen lainan erääntymisaikataulua. 66 miljoonan euron laina koostuu alkuperäisen lainan määrästä, 50 miljoonaa euroa, alkuperäisen lainan kertyneestä pääomitetusta 11 miljoonan euron korosta (PIK korko) ja 5 miljoonan euron korotuserästä, jolla parannetaan Yhtiön likviditeettiasemaa.

Basware Oyj:n maksuton osakeanti yhtiölle itselleen

Basware tiedotti 14.1.2021, että Basware Oyj:n hallitus on 4.6.2020 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen sille myöntämän osakeantivaltuutuksen nojalla päättänyt 43 000 uuden osakkeen antamisesta yhtiölle itselleen vastikkeetta. Yhtiölle liikkeeseen laskettavat osakkeet tullaan käyttämään yhtiön kannustinjärjestelmien mukaisten palkkioiden maksamiseen. Liikkeeseen laskettavat osakkeet ovat samaa lajia kuin yhtiön olemassa olevat osakkeet. Yhtiön osakkeiden kokonaislukumäärä on liikkeeseenlaskun jälkeen 14 463 936 osaketta, joista 48 476 osaketta on yhtiön hallussa.

Basware Oyj:n osakepalkkiojärjestelmien mukaiset omien osakkeiden luovutukset

Basware tiedotti 19.3.2021, että Basware Oyj:n hallitus on 18.03.2021 päättänyt suunnatusta maksuttomasta osakeannista Basware Oyj:n avainhenkilöiden osakepalkkiojärjestelmien Performance Share Plan 2019–2020 ja Matching Share Plan 2018–2020 palkkioiden maksamista varten. Osakeannissa luovutettiin 39 908 Basware Oyj:n osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmään kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmien ehtojen mukaisesti. Osakkeiden siirron jälkeen yhtiön hallussa oli yhteensä 8 568 omaa osaketta.

Osakeannin seurauksena hallitus päätti myös tarkistaa niiden osakkeiden lukumäärää, joita voidaan merkitä alkuperäisen, yhtiön maaliskuussa 2019 Bregal Milestonelle antaman ja myöhemmin lokakuussa 2020 Briarwood Chase Management LLC:lle siirretyn 1 000 vapaasti siirrettävän optio-oikeuden perusteella. 18.03.2021 suoritetun tarkistuksen jälkeen optio-oikeudet oikeuttavat niiden haltijan merkitsemään yhteensä 1 003 000 yhtiön osaketta (1 001 000 osaketta ennen tarkistusta) oikaistulla 29,7939 euron merkintähinnalla osaketta kohden (ennen oikaisua merkintähinta osaketta kohden oli 29,8764 euroa). Nostaakseen niiden osakkeiden määrää, jotka voidaan merkintä optio-oikeuksilla, hallitus käytti 18.03.2021 sille 18.03.2021 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa myönnettyä valtuutusta päättämällä antaa erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat niiden haltijan merkitsemään 2 000 uutta yhtiön osaketta. Nämä optio-oikeuksien ehtoihin tehtävät tarkistukset tulivat voimaan niiden tultua rekisteröidyiksi kaupparekisteriin.

Basware tiedotti 23.9.2021, että Basware Oyj:n hallitus on päättänyt 22.09.2021 suunnatusta maksuttomasta osakeannista Basware Oyj:n avainhenkilöiden osakepalkkiojärjestelmän Restricted Share Plan 2020 palkkion maksamista varten. Osakeannissa luovutettiin 625 Basware Oyj:n osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmään kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa oli 7 943 omaa osaketta.

Osakeannin seurauksena hallitus päätti myös tarkistaa niiden osakkeiden merkintähintaa, jolla voidaan merkitä Briarwood Chase Management LLC:lle kuuluvat 1 000 vapaasti siirrettävää optio-oikeutta. Tarkistuksen jälkeen optio-oikeudet oikeuttavat niiden haltijan merkitsemään yhteensä 1 003 000 yhtiön osaketta oikaistulla 29,7926 euron merkintähinnalla osaketta kohden (ennen oikaisua merkintähinta osaketta kohden oli 29,7939 euroa).

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tilikauden jälkeen ei ollut merkittäviä tapahtumia.

Strategia

Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, jolla on maailman suurin avoin yritysverkosto. Markkinan on arvioitu kasvavan hieman yli 8 prosenttia vuodesta 2022 alkaen. Vuonna 2021 Baswaren hankinnasta maksuun -ydinmarkkinoiden arvioitiin olevan 4,3 miljardia euroa ja niiden oletetaan kasvavan 6,2 miljardiin euroon vuoteen 2025 mennessä. Hankinnasta maksuun -markkinoiden kasvuajureita toimivat globaalit megatrendit kuten digitalisaatio ja automatisaatio, lisääntyvä sääntely, nopea teknologinen kehitys ja vastuullisuus. Basware on keskittynyt kestävään kasvuun ja kannattavuuteen, parantamaan operatiivista tehokkuutta strategisessa liiketoiminnassa ja yksinkertaistamaan liiketoimintaoperaatioita.

Baswaren avainmarkkinat ovat Yhdysvallat, Iso-Britannia, Saksa ja Ranska, missä yhtiö näkee suurimmat mahdollisuudet voittaa uusia asiakkaita. Jokainen Baswaren suurimmista 200 avainasiakkaista toi keskimäärin 330 tuhatta euroa vuotuista jatkuvaa cloud-liikevaihtoa vuonna 2021. Nykyisiltä asiakkailta saatavaa keskimääräistä liikevaihtoa on mahdollisuus kasvattaa lisämyynnin ja maantieteellisten asiakaslaajennusten kautta.

Uuden asiakassopimuksen solmimisen jälkeen asiakkuus kestää yleensä useiden vuosien ajan. Vuonna 2021 Baswaren cloud-bruttouusimisaste oli 96 prosenttia ja cloud-nettouusimisaste 104 prosenttia. Cloud-liikevaihdon bruttokatemarginaali oli vuoden 2021 lopussa 68 prosenttia. Asiakassopimusten elinkaaren arvo on näiden seikkojen takia korkea. Vuonna 2021 Baswaren asiakkaiden elinkaaren arvo oli noin seitsenkertainen asiakashankinnan kustannuksiin verrattuna.

Baswaren pitkän aikavälin visiona on tulla halutuimmaksi verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoajaksi suurille, globaaleille yrityksille. Basware on määritellyt kuusi Must-Wintavoitetta, jotka määrittävät strategisia prioriteetteja kaudelle 2020–2022. Must-Win-tavoitteet liittyvät asiakastyytyväisyyteen, projektitoimitusten kyvykkyyksiin, hankintaratkaisuun, kasvuun kumppaneiden kanssa, cloud-transformaatioihin ja Network-liiketoimintaan. Ensimmäinen Must-Win koskee asiakastyytyväisyyttä, joka on Baswaren prioriteetti jokaisessa asiakaskohtaamistilanteessa myynnistä toimitukseen, tuotteisiin ja palveluun. Toinen Must-Win -tavoite on toimituskyvykkyyden kehittäminen sisäisesti ja yhteistyössä kumppanien kanssa, jotta Basware pystyy paremmin vastaamaan asiakastarpeisiin jatkuvan kehityksen ja muutospyyntöjen osalta. Kolmas Must-Win -tavoitteista on vahvistaa edelleen Baswaren hankintaratkaisua ja koko kilpailutuksesta maksuun -tarjontaa kumppanuuksien ja avoimen API arkkitehtuurin kautta. Neljänneksi, Basware tavoittelee cloud-kasvun kiihdyttämistä kumppanien avulla. Viides Must-Win-tavoite on saada valmiiksi jäljellä olevat asiakkaiden cloud-transformaatiot ja kohdistaa resurssit pitkän aikavälin strategisille osa-alueille. Basware on määritellyt Networkliiketoiminnan kiihdyttämisen kuudenneksi Must-Win-tavoitteeksi vuodesta 2021 eteenpäin.

Toinen Must-Win-tavoite, toimituskyvykkyyksien kehittäminen, saatiin päätökseen vuonna 2021 ja se jää pois Must-Win-tavoitteista, jättäen jäljelle viisi Must-Win-tavoitetta vuodesta 2022 alkaen. Viides Must-Win-tavoite, cloud-transformaatiot, nimetään uudelleen tavoitteeksi, jossa Basware pyrkii kiihdyttämään tulevaisuuden kasvua, kun asiakkaiden siirtäminen pilvipalveluiden piiriin on saatu päätökseen. Kasvun kiihdyttämisen tavoite astuu voimaan vuoden 2022 alussa.

Riskit ja epävarmuustekijät

Basware toimii markkinoilla, joilla teknologian innovaatiot ovat avainroolissa. Vaikka Basware on riippumattomien analyytikkojen mukaan toimialojensa markkinajohtaja, on ratkaisevan tärkeää, että Basware jatkaa innovointia ja tarjoamansa kehittämistä. Basware investoi tuotekehitykseen tuoteportfolion kilpailukyvyn ja hyvän end-to-end laadun varmistamiseksi, mikä vaikuttaa asiakkaiden tyytyväisyyteen ja pysyvyyteen, sekä asiakaslaajennuksiin.

Baswarella on kasvustrategia, johon sisältyy suuria liikevaihdon kasvua koskevia odotuksia cloud-liiketoiminnalle. Strategian toteuttaminen edellyttää merkittäviä panostuksia myyntiin ja markkinointiin ja niihin liittyviin resursseihin, sekä optimoidun hinnoittelumallin ja tehokkaat asiakastoimitukset. Samaan aikaan toimialan muutos on-premise- ja lisenssipohjaisesta liiketoimintamallista SaaS-malliin kiihdyttää Baswaren tiettyjen tuottovirtojen, kuten lisenssimyynnin ja ylläpitopalveluiden, supistumista. Muutos saattaa tehdä myös konsultointipalveluiden tuotoista epävakaampia. Tämä heikentää konsernin liikevaihdon kasvua niin kauan, kunnes transformaatio on saatettu loppuun. Baswaren keskittäessä tuoteportfoliota strategiseen, korkean myyntikatteen liiketoimintaan, voi asiakaspoistuma kasvaa.

Markkinahäiriöt, kuten merkittävien kilpailijoiden yhdistyminen, uusien kilpailijoiden aggressiivinen markkinoille tulo tai poikkeuksellisen teknologian ilmaantuminen, voivat olla riskejä Baswaren markkina-asemalle ja -osuudelle.

Yhtiön myynnistä yli 45 prosentin odotetaan tulevan euroalueen ulkopuolelta, mikä altistaa konsernin liikevaihdon kasvun valuuttakurssien vaihteluille. Merkittävät muutokset Yhdysvaltain dollarissa, Englannin punnassa, Norjan kruunussa, Ruotsin kruunussa tai Australian dollarissa voivat vaikuttaa liikevaihtoon. Lisäksi osa Baswaren kustannuksista on Intian rupioissa ja Romanian leissä. Poliittiset riskit voivat vaikuttaa negatiivisesti Baswareen. Näihin riskeihin lukeutuvat epävarmuus Iso-Britannian asemasta suhteessa Euroopan Unioniin, mikä voi vaikuttaa negatiivisesti Baswaren liiketoimintaan Iso-Britanniassa. Lisäksi Intian verotukseen ja lainsäädäntöön liittyvällä epävarmuudella voi olla negatiivinen vaikutus Baswaren liiketoimintaan kyseisessä maassa.

Basware pitää yritysostoja osana strategiaansa. Yritysostoihin sisältyy riskejä muun muassa hankittujen toimintojen integroimiseen tai yritysostojen tavoiteltujen taloudellisten hyötyjen ja synergiaetujen toteutumiseen liittyen.

Suurimmat Baswaren toimintaan liittyvät riskit liittyvät palvelun keskeytymiseen esimerkiksi konesalivikojen vuoksi, erilaisiin tietoturvauhkiin sekä siihen, että Baswaren ratkaisut ja palvelut, toiminta ja työntekijöiden käyttäytyminen eivät vastaa vaadittavia standardeja. Operatiivisia riskejä hallitaan riskien valvonnan ja suojautumiskäytäntöjen jatkuvan parantamisen sekä Baswaren henkilöstön sisäisen koulutuksen avulla.

Covid-19-pandemia voi vaikuttaa organisaatioiden IT-projektien päätösten ja implementointien ajoittumiseen sekä maailmanlaajuisesti lähetettyjen ja vastaanotettujen laskujen määrään. Tämä voi vaikuttaa Baswaren tilauskertymään, liikevaihtoon, liiketulokseen ja liiketoiminnan rahavirtaan. Baswarella on liiketoiminnan jatkuvuussuunnitelma, joka sisältää laajat etätyöskentelymahdollisuudet kaikissa liiketoimintayksiköissä. Jos Covid-19 tilanne vaikuttaa olennaisesti henkilöstön työskentelykykyyn, se voi haitata Baswaren kykyä palvella asiakkaitaan.

Basware tiedotti toukokuussa 2021, että Baswaren laadunvarmistusjärjestelmä on sertifioitukansainvälisen standardointijärjestön (ISO) 9001:2015 sertifikaatin mukaisesti. ISO 9001:2015 sertifikaatti on laajimmin tunnustettu kansainvälinen laadunhallintastandardi. Vuonna 2021 Basware aloitti myös projektin sen tietoturvajärjestelmien (ISMS) sertifioinniksi ISO27001 sertifikaatin mukaisesti.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä annetaan hallituksen toimintakertomuksesta erillisenä. Baswaren hallinnointiperiaatteet ovat saatavilla yhtiön sijoittajasivuilla: https://investors.basware.com/fi/hallinnointi/selvitykset-ja-politiikat.

Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista

Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, jolla on maailman suurin avoin yritysverkosto. Baswaren ratkaisut tehostavat yrityksien liiketoimintaa varmistamalla hankinnan ja taloushallinnon sekä osto- ja myyntireskontran kulujen täydellisen läpinäkyvyyden. Baswarella on liiketoimintaa maailmanlaajuisesti ja yhtiön 1 347 henkilöstön jäsentä työskentelee 14 maassa. Basware on sitoutunut vastuulliseen ja kestävään liiketoimintaan, auttamaan asiakkaitaan siirtymään kohti paperittomuutta, edistämään työntekijöidensä hyvinvointia ja huolehtimaan kyberturvallisuudesta ja tietosuojasta.

Yhteiskuntavastuu ja ihmisoikeuksien kunnioitus

Työntekijät ovat Baswaren tärkein voimavara. Basware on sitoutunut toimimaan Yhdistyneiden kansakuntien yleismaailmallisen ihmisoikeuksien julistuksen arvojen mukaisesti ja noudattamaan Yhdistyneiden kansakuntien Global Compact -periaatteita. Basware noudattaa Kansainvälisen työjärjestön (ILO) standardeja sekä kaikkia soveltuvia paikallisia työlakeja, -säädöksiä ja -määräyksiä. Basware ei hyväksy lapsi-, pakko- tai orjatyötä, tai ihmiskauppaa missään yhtiön toimintamaassa.

Baswarella on käytössään kaikkia työntekijöitä koskevat eettiset periaatteet (Code of Conduct), joita sovelletaan konserniyhtiöissä maailmanlaajuisesti. Code of Conduct määrittää eettiset periaatteet, joita Baswaren työntekijät noudattavat ja joita Basware odottaa toimittajiensa ja kumppaneidensa noudattavan.

	2021	2020
Code of Conduct -koulutuksen suoritusaste	99 %	100 %

Yhtiön kyky rekrytoida, ylläpitää ja kehittää oikeaa osaamista kaikilla tasoilla on kriittisen tärkeää yrityksen menestykselle. Basware tukee henkilöstön monimuotoisuutta ja on sitoutunut tarjoamaan kunnioittavan työyhteisön ja tasavertaiset mahdollisuudet kaikille. Basware ei hyväksy minkäänlaista etniseen taustaan, ihonväriin, sukupuoleen, uskontoon, ikään, poliittiseen vakaumukseen, seksuaaliseen suuntautumiseen tai syntyperään perustuvaa syrjintää. Vuonna 2021 Baswaren henkilöstön jäsenet edustivat 34 eri kansallisuutta, joista kolme suurinta olivat Intian, Suomen ja Romanian kansalaiset.

Basware järjestää vuosittain YourVoice-henkilöstökyselyn ja seuraa tuloksia työntekijöiden kanssa järjestettävien, interaktiivisten tapaamisten kautta. Tapaamisten perusteella luodaan toimenpiteet vuosittain. Vuonna 2021 kyselyyn vastasi 93 prosenttia henkilöstöstä. Henkilöstön sitoutuneisuutta mittaavien kysymysten tulokset säilyivät edellisvuoden tasolla, kun taas parannusta tapahtui erityisesti kolmella alueella: muilta saatu palaute, palkkiot ja tunnustukset sekä uramahdollisuudet.

HENKILÖSTÖMITTARIT	2021	2020
Naisten osuus koko henkilöstöstä	34 %	32 %
Naisten osuus johtajista	30 %	29 %
Kokoaikaiset työntekijät	98 %	98 %
Toistaiseksi voimassaoleva työsopimus	99 %	99 %
Keskimääräinen palvelusaika, vuotta	5.5	5.5
Luonnollinen poistuma	17,7 %	7,1 %
Toimitusjohtaja-työntekijä -palkkasuhde	5,97-1	6,19-1
HENKILÖSTÖ IKÄRYHMITTÄIN	2021	2020
Alle 25-vuotiaat	5 %	4 %
25-34	35 %	36 %
35-44	35 %	37 %
45-54	18 %	18 %
Yli 55-vuotiaat	7 %	6 %

Lahjonnan ja korruption estäminen

Osana sitoumustaan toimia rehellisesti ja eettisesti Baswarella on nollatoleranssi lahjontaan ja korruptioon, ja yhtiö noudattaa paikallisia lahjonnan ja korruption vastaisia lakeja kaikissa toimintamaissaan. Baswarella on lahjonnan ja korruption vastainen ohjeistus, jossa määritetään kaikkien Baswaren työntekijöiden vastuut vaatimusten noudattamisesta ja ylläpitämisestä pitämällä ensisijaisena yrityksen etua. Ohjeistuksen tarkoitus on kertoa henkilöstölle, miten tunnistaa ja käsitellä lahjontaan ja korruptioon liittyvät asiat. Ohjeistus päivitettiin vuonna 2020.

	2021	2020
Raportoidut lahjonta- tai korruptiotapaukset	0	0

Ilmoitus väärinkäytöksestä

Basware kannustaa henkilöstöään ilmoittamaan välittömästi kaikista Baswaren toimintaan liittyvistä väärinkäytöksistä. Baswaren työntekijät voivat tehdä ilmoituksen esimiehelleen tai henkilöstöhallinnon edustajalle. Halutessaan ilmoituksen voi tehdä Baswaren väärinkäytöksiä käsittelevälle toimikunnalle. Ilmoituksen tekijän henkilöllisyys pysyy luottamuksellisena ja vain niiden henkilöiden tiedossa, joiden tarvitsee se tietää tapauksen asianmukaista käsittelyä varten. Väärinkäytöksistä ilmoittavia Baswaren työntekijöitä suojataan kaikilta seuraamuksilta, kuten irtisanomiselta ja muilta kostotoimenpiteiltä.

Kyberturvallisuus ja tietoturva

Basware tarjoaa pilvipohjaisia palveluita ja tiedostaa toimialaansa liittyvät tietoturva- ja tietosuojariskit. Basware vastaa asiakkaiden ja yhtiön omien tietojen ja tietojärjestelmien luottamuksellisuudesta, eheydestä ja saatavuudesta. Basware suhtautuu vakavasti kaikkiin sen omiin tai asiakkaiden tietojärjestelmiin tai tietoon kohdistuviin uhkiin, ja kehittää jatkuvasti toimintatapoja, prosesseja ja teknologiaa vastatakseen kasvaviin vaatimuksiin ja hallitakseen havaittuja riskejä. Tietoturvariskit ovat osa yhtiön monialaista riskien arviointia.

Hallitakseen tietoturvarikkeistä aiheutuvia riskejä Baswarella on käytössään tietoturvan hallintajärjestelmä (ISMS), joka valvoo tietoturvallisuuden kehitystä. Baswaren tietoturvallisuusohjeet perustuvat kansainvälisiin standardeihin ja parhaisiin toimintamalleihin. Tietoturvan hallintajärjestelmää ja kyberturvallisuuden hankkeita kehitetään jatkuvasti, jotta Baswaren tietoturvaohjeistukset ja -standardit vastaavat uusia kyberuhkia, sekä kehittyviä liiketoiminnan ja lainsäädännön vaatimuksia.

Baswaren palvelujen tarkastuskohteet auditoidaan vuosittain ulkoisesti ISAE 3402 standardin mukaan, ja tulokset jaetaan pyydettäessä asiakkaille. Basware tekee yhteistyötä johtavan tietoturvayhtiön kanssa toteuttaakseen vuosittain tietomurtotestausta ja seuraa havaittuja uhkia jatkotoimenpiteillä. Basware on perustanut vastuullisen raportointikanavan, jonka kautta tietoturvatutkijat voivat raportoida Baswaren palveluissa havaituista uhkista.

Henkilöstön kouluttaminen on olennaisessa asemassa tietoturvallisuuden takaamisessa. Baswarella on pakollinen yhtiönlaajuinen tietoturvan verkkokoulutus kaikille työntekijöille. Vuonna 2021 toteutettiin merkittävä päivitys sisäiseen tietoturvan verkkokoulutukseen. Tämän lisäksi yhtiön työntekijöille lanseerattiin pelillinen, kalasteluyrityksiä havainnollistava verkkokoulutus, jolla pyritään lisäämään osaamista sekä turvaamaan Baswaren ja sen asiakkaiden tiedot.

Tietosuoja

Basware suhtautuu myös tietosuojaan vakavasti. Tämä tarkoittaa sitä, että yhtiö käsittelee tunnistettuun tai tunnistettavissa olevaan henkilöön liittyviä tietoja asianmukaisella huolellisuudella noudattaen kulloinkin sovellettavissa olevaa tietosuojalainsäädäntöä ja EU:n yleistä tietosuoja-asetusta (GDPR).

Baswarella on laaja tietosuojaohjelma, jota johtaa tietosuojavastaava ja jota valvoo tietosuojaohjauskomitea. Tietosuojaohjelma identifioi henkilötietoja käsittelevät toiminnot, ylläpitää tietosuojarekisteriä, tekee arviointeja, seuraa noudattamista ja ohjaa jatkotoimenpiteitä tietosuojan kehittämiseksi. Osana tietosuojaohjelmaa Basware suorittaa erillisiä vaikuttavuusarviointeja varmistaakseen, että yhtiön henkilötietojen siirto EU:sta sen tytäryhtiöille ja alihankkijoille EU:n ulkopuolelle on GDPR:n mukaista. Arviointeja toteutetaan EU:n tuomioistuimen Schrems II -päätöksen (2020) ja siihen liittyvien EU:n tietosuojalautakunnan suosituksien (2021) perusteella.

Basware myös vastaa siitä, että henkilöstön jäsenet, jotka käsittelevät henkilötietoja, ovat saaneet yksityisyyden suojaan ja sen käytäntöihin liittyvän koulutuksen.

Ympäristövastuu

Baswaren ympäristövastuu on kiinteä osa yrityksen yritysstrategiaa ja liiketoimintaa, ja se on kirjattu myös eettisiin toimintaohjeisiin (Code of Conduct). Päivittäisessä toiminnassaan Basware noudattaa kaikkia soveltuvia ympäristölakeja ja -säädöksiä sekä odottaa työntekijöidensä, toimittajiensa ja yhteistyökumppaniensa noudattavan niitä myös.

Baswaren tärkeimmät aineelliset ympäristöhaasteet liittyvät toimipisteiden energiankulutukseen, liikematkoihin ja kestäviin työmatkavalintoihin. Basware seuraa kasvihuonekaasupäästöjään vuosittain ja raportoi ne CDP:lle. Basware on sitoutunut vähentämään hiilijalanjälkeään ja parantamaan toimipisteidensä energiatehokkuutta. Basware asetti päästötavoitteen vuosille 2016—2020, jossa se pyrki vähentämään toimipisteisiin perustuvia työntekijäkohtaisia kasvihuonepäästöjä 20 prosentilla. Tavoite saavutettiin selvästi ja päästöt laskivat 70 prosentilla tämän ajanjakson aikana. Covid-19 pandemialla oli merkittävä vaikutus Baswaren vähentyneisiin

kasvihuonepäästöihin, minkä lisäksi yhtiöllä oli päästövähennyksiin tähtääviä aloitteita sen toimistoissa maailmanlaajuisesti. Basware on sitoutunut asettamaan uudet päästötavoitteet keskipitkälle aikavälille ja viestimään edistymisestä energiansäästössä ulkoisen raportoinnin ja CDP:n vuosittaisen kyselyn kautta.

Basware on onnistunut vähentämään liikematkoihin liittyviä päästöjään vuodesta 2018. Basware jatkaa työtä energian ja polttoaineen kulutuksen vähentämiseksi myös pitkällä aikavälillä noudattamalla vastuullisen liikematkailun ohjeita ja seuraamalla työntekijöidensä liikematkoja. Basware pyrkii vähentämään liikematkustusta hyödyntämällä verkkoneuvotteluteknologiaa ja -viestintätyökaluja.

Baswaren palveluiden suoran, positiivisen ympäristövaikutuksen on arvioitu olevan merkitykseltään kohtuullinen liiketoiminnan luonteesta johtuen. Baswaren digitaaliset ratkaisut ja palvelut synnyttävät Baswaren asiakkaille ympäristöhyötyjä automatisoimalla pilvipohjaisen ohjelmiston avulla heidän talousprosesseja, ja vähentämällä paperin käyttöä. Siirtymällä paperilaskuista sähköisiin laskuihin voidaan myös säästää logistiikkakustannuksissa. Basware pyrkii aktiivisesti lisäämään tarjoamiensa ratkaisujen ja palveluiden ympäristövaikutusten ymmärrystä ja on sitoutunut läpinäkyvään raportointiin sen liiketoiminnasta aiheutuvista ympäristöhyödyistä ja -haitoista.

	2021	2020	Muutos, %
Lentomatkustuksen päästöt, hiilidioksidiekvivalenttitonnia	89	669	-87 %

Baswaren kestävät toiminnot EU:n luokitusjärjestelmän mukaan

Basware Oyj on analysoinut taloudellista toimintaansa Euroopan unionin luokitusjärjestelmäasetuksen (EU 2020/852) ja siihen liittyvien teknisten arviointikriteerien mukaisesti ilmastonmuutoksen hillitsemisen ja ilmastonmuutokseen sopeutumisen osalta. EU:n luokitusjärjestelmäasetuksen (EU 2020/852) mukaan Baswaren liiketoimintoja on mukana asetuksen piirissä. Yhtiön taloudellinen toiminta on luokitusjärjestelmäkelpoista ilmastonmuutoksen hillitsemistä koskevien teknisten arviointikriteerien kohdassa 8.2. "Datavetoiset ratkaisut kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä varten".

Baswaren luokitusjärjestelmäkelpoinen toiminta sisältää automatisoidun hankinnasta maksuun -prosessin, jonka avulla Baswaren asiakkaat saavuttavat päästövähennyksiä ja saavat tarvittaessa näkyvyyden taloudellisten prosessiensa kasvihuonekaasupäästövaikutukseen. Luokitusjärjestelmäkelpoisen liikevaihdon osuus on 82 % Basware Oyj:n koko liikevaihdosta.

EU:n luokitusjärjestelmän mukaisista pääomamenoista asetuksen piirissä Baswarella on 95% luokitusjärjestelmäkelpoista. Tämä koostuu pääosin luokitusjärjestelmäkelpoisen toiminnan tutkimuksesta ja tuotekehityksestä ja jonkin verran kiinteistöjen uudistamisesta. Toimintamenoista luokitusjärjestelmään kuuluvat pääosin tutkimus- ja tuotekehityskulut ja jonkin verran päästövähennyksiin tähtäävät hankinnat. Niiden osuus on yhteensä 75 % EU:n luokitusjärjestelmän mukaisista toimintamenoista.

Baswaren pilvipalveluliiketoiminnan luonteesta johtuen tutkimukseen ja tuotekehitykseen kohdistuvat pääoma- ja toimintamenot ovat suhteellisen korkeat, mikä on vaikuttanut EU:n luokitusjärjestelmäasetukseen perustuviin raportoituihin lukuihin.

Baswaren luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen luokitusjärjestelmänmukaisuus arvioidaan vuoden 2022 aikana.

EU:N LUOKITUSJÄRJESTELMÄN TULOSINDIKAATTORI	2021
Liikevaihto	82 %
Pääomamenot	95 %
Toimintamenot	75 %

Tulevaisuuden näkymät

Liikevaihtoon ja liiketulokseen vaikuttavat asiat

Basware arvioi seuraavien ajureiden vaikuttavan liikevaihtoon ja liikevoittoon vuonna 2022:

• Liiketoimintaympäristön asteittainen parannus koko vuoden ajan
• Kysynnän ja myynnin toimeenpanon asteittainen parannus koko vuoden ajan, sekä myynnin ja markkinoinnin kapasiteetin ja kustannusten porrastamisen ajoittuminen
• Cloud-tilauskertymän määrän ja ajoituksen, poistuman ja transaktioiden määrään perustuvan verkkoliiketoiminnan liikevaihdon vaikutus pilvipalveluliiketoiminnan liikevaihtoon. Noin 50 prosenttia Baswaren verkkoliiketoiminnan transaktiopalveluiden liikevaihdosta perustuu jatkuviin tilauksiin
• Konsultointiliiketoiminnan liikevaihtoon vaikuttaa ensisijaisesti uusien asiakkaiden voittaminen, asiakaslaajennukset, palveluiden käyttöönotot ja tehokkuuden parantamiseen liittyvät projektit olemassa olevien asiakkaiden kanssa, kumppanien kautta toteutettavien käyttöönottojen tason lisäksi

• Ylläpito- ja lisenssiliiketoiminnan liikevaihto jatkaa laskua samalla nopeudella kuin vuonna 2021

• Skaalautuvuuteen ja operationaaliseen tehokkuuteen liittyvien parannusten odotetaan jatkuvan

• Inflaatio ja työvoimakustannukset

Tulosohjeistus vuodelle 2022

Basware oheistaa koko vuoden 2022 osalta seuraavasti:

• Tilauskertymä kasvaa 15–35 prosenttia orgaanisesti ilman valuuttakurssien vaikutusta
• Liikevaihto kasvaa 3–6 prosenttia orgaanisesti ilman valuuttakurssien vaikutusta
• Liikevoitto 7–10 miljoonan euron välillä

Mahdolliset valuuttakurssien vaikutukset eliminoidaan käyttämällä katsauskauden laskennassa vertailukauden valuuttakursseja. Orgaanisista luvuista on poistettu viimeisten 12 kuukauden aikana hankittujen tai myytyjen liiketoimintojen vaikutus.

Hallituksen esitys osingonjaosta

Tilikauden 2021 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 12 533 tuhatta euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2021 ei makseta osinkoa.

Basware Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 22. maaliskuuta 2022.

Espoossa keskiviikkona 2. helmikuuta 2022

BASWARE OYJ

Hallitus

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA (IFRS)

TUHATTA EUROA	Liitetieto	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
LIIKEVAIHTO	2	153 155	151 579
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut		-66 837	-65 941
BRUTTOKATE		86 317	85 638
Myynnin ja markkinoinnin kulut		-38 286	-40 001
Tutkimus- ja tuotekehityskulut		-27 928	-25 930
Hallinto- ja yleiskulut		-13 038	-14 096
Liiketoiminnan kulut yhteensä		-79 252	-80 027
Liiketoiminnan muut tuotot	4	75	309
Liiketoiminnan muut kulut	6	3	-1 253
LIIKEVOITTO/TAPPIO		7 144	4 667
Rahoitustuotot	7	832	619
Rahoituskulut	7	-21 398	-12 271
VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA		-13 421	-6 985
Tuloverot	8	-812	-345
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO		-14 233	-7 329

TUHATTA EUROA	Liitetieto	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikut
teisiksi:
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostus	17	-33	-5
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisiksi:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot		4 977	-4 964
Rahavirran suojaukset	18	808	-435
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	8	-131	112
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen		5 621	-5 292
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ		-8 612	-12 621
Tilikauden voiton/tappion jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		-14 233	-7 329
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		-8 612	-12 621
Osakekohtainen tulos
laimentamaton, euroa	9	-0,99	-0,51
laimennettu, euroa	9	-0,99	-0,51

KONSERNITASE (IFRS)

TUHATTA EUROA	Liitetieto	31.12.2021	31.12.2020
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	10	38 786	41 927
Liikearvo	3	80 257	76 676
Aineelliset hyödykkeet	11	1 366	1 023
Käyttöoikeusomaisuuserät	11	11 470	14 322
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	14	13	13
Muut saamiset	15	8 133	3 541
Sopimusvarat	2	0	6
Laskennalliset verosaamiset	8	11 673	10 592
Pitkäaikaiset varat		151 697	148 101
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset	15	27 407	26 602
Muut saamiset	15	9 471	8 714
Sopimusvarat	2	639	818
Tuloverosaamiset	8	445	166
Rahat ja pankkisaamiset	16	31 060	40 461
Lyhytaikaiset varat		69 023	76 761
VARAT YHTEENSÄ		220 720	224 862

KONSERNITASE (IFRS)

TUHATTA EUROA	Liitetieto	31.12.2021	31.12.2020
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	19	3 528	3 528
Ylikurssirahasto	19	1 187	1 187
Omat osakkeet	19	0	0
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	19	110 290	110 290
Muut rahastot	19	1 006	289
Muuntoerot	19	-8 205	-13 137
Kertyneet voittovarat	19	-34 843	-19 600
Oma pääoma		72 963	82 557
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	8	5 960	5 071
Korollinen vieras pääoma	22	70 227	66 665
Vuokrasopimusvelat, korollinen	22	8 986	11 647
Sopimusvelat	2	2 133	2 791
Etuuspohjaisten järjestelyiden velat	17	509	388
Pitkäaikaiset velat		87 814	86 562
Lyhytaikaiset velat
Korollinen vieras pääoma	22	1 175	2 173
Vuokrasopimusvelat, korollinen	22	3 560	3 727
Ostovelat ja muut velat	20	34 930	30 470
Sopimusvelat	2	19 965	19 177
Tuloverovelat	8	313	196
Lyhytaikaiset varaukset	21	0	0
Lyhytaikaiset velat		59 943	55 743
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ		220 720	224 862

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (IFRS)

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto/tappio	-14 233	-7 329
Oikaisut tilikauden voittoon/tappioon:
Poistot	15 685	15 540
Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot	310	690
Rahoitustuotot ja -kulut	20 217	11 068
Tuloverot	812	345
Muut oikaisut	-512	1 566
Oikaisut yhteensä	36 513	29 208
Käyttöpääoman muutos:
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	749	810
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-)	2 807	5 069
Varausten lisäys (+) / vähennys (-)	0	-211
Käyttöpääoman muutos yhteensä	3 556	5 668
Rahoituserät liiketoiminnassa	-3 899	-1 301
Maksetut (-) ja saadut (+) verot liiketoiminnasta	-1 502	-994
Liiketoiminnan rahavirta	20 435	25 252

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-8 441	-9 470
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden nettoluovutustulot	33	7
Muutokset lyhytaikaisissa ja kiinteissä talletuksissa	-5 000	0
Investointien rahavirta yhteensä	-13 408	-9 464
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nosto	0	176
Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset	-1 996	-1 996
Rahoitukseen liittyvä maksu	-9 886	0
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-4 267	-4 257
Rahoituksen rahavirta yhteensä	-16 149	-6 076
Rahavarojen muutos	-9 122	9 712
Rahavarat kauden alussa	40 461	31 672
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	-279	-922
Rahavarat kauden lopussa	31 060	40 461

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA (IFRS)

				Sijoitetun vapaan oman
TUHATTA EUROA	Osake-pääoma	Ylikurssi rahasto	Omat osakkeet	pääoman rahasto	Muut rahastot	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Oma pääoma yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2021	3 528	1 187	0	110 290	289	-13 137	-19 600	82 557
Laaja tulos						4 932	-14 229	-9 297
Osakepalkkiot							-982	-982
Etuuspohjaiset järjestelyt							-33	-33
Rahavirran suojaukset					717			717
OMA PÄÄOMA 31.12.2021	3 528	1 187	0	110 290	1 006	-8 205	-34 843	72 963

				Sijoitetun vapaan oman
TUHATTA EUROA	Osake-pääoma	Ylikurssi rahasto	Omat osakkeet	pääoman rahasto	Muut rahastot	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Oma pääoma yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2020	3 528	1 187	-98	110 388	653	-8 226	-13 347	94 086
Laaja tulos						-4 912	-7 340	-12 253
Osakepalkkiot			98	-98			1 092	1 092
Etuuspohjaiset järjestelyt							-5	-5
Rahavirran suojaukset					-363			-363
OMA PÄÄOMA 31.12.2020	3 528	1 187	0	110 290	289	-13 137	-19 600	82 557

KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT (IFRS)

Konsernin perustiedot

Basware Oyj on johtava verkkolaskutuksen sekä hankinnasta maksuun -ratkaisujen toimittaja. Konsernin emoyritys Basware Oyj on suomalainen Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka y-tunnus on 0592542-4 ja kotipaikka on Espoo. Basware Oyj ja sen tytäryhtiöt muodostavat Basware-konsernin ("Basware" tai "konserni"). Basware Oyj:n (BAS1V) osakkeet on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä vuodesta 2000 lähtien.

Hallitus on hyväksynyt tilinpäätöksen julkistettavaksi 2.2.2022. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on yhtiökokouksessa mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa yhtiön sijoittajasivuilta investors.basware.com/fi tai emoyhtiön pääkonttorista osoitteesta Linnoitustie 2, 02601 Espoo.

1. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Tilinpäätöksen laatimisperusta

Baswaren konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaan noudattaen 31.12.2021 voimassaolevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Konsernin tilinpäätöstiedot esitetään euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta, ja ne perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin, ellei laatimisperiaatteissa ole toisin mainittu. Tilinpäätöksen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.

Uudet IFRS-standardit ja IFRIC-tulkinnat sekä muutokset olemassa oleviin standardeihin ja tulkintoihin

Konserni on soveltanut 1.1.2021 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja ja tulkintoja, joilla ei ollut olennaista vaikutusta konsernin raportointiin:

• Muutokset IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 ja IFRS 16 Korkokannan vertailun uudistus - Vaihe 2 (voimaantulo 1.1.2021): IASB julkaisi 27.8.2020 Korkokannan vertailun uudistus - Vaihe 2, Muutokset IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 ja IFRS 16. Muutokset tarjoavat väliaikaisia helpotuksia taloudelliseen raportointiin, kun pankkien välinen korko (IBOR) korvataan vaihtoehtoisella lähes riskittömällä korolla (nearly risk-free rate, RFR). Muutoksella ei ollut vaikutusta konsernitilinpäätökseen.

• Huhtikuussa 2021 IFRS-tulkintakomitea antoi lopullisen agendapäätöksen pilvipalvelujärjestelyiden konfigurointi-ja räätälöintimenojen kirjanpitokäsittelystä (IAS38 Aineettomat hyödykkeet). Tässä agendapäätöksessä tulkintakomitea tarkasteli, milloin sovelluksen konfiguroinnista ja räätälöinnistä voidaan kirjata aineeton hyödyke. IFRIC:n agendapäätöksillä ei ole voimaantuloaikaa, joten niitä odotetaan sovellettavan niin pian kuin mahdollista. Koska Baswarella on käytössä kyseisiä pilvipalvelujärjestelyitä, yhtiö on analysoinut vaikutusta pilvipalveluiden käyttöönottomenoihin sovellettuihin laadintaperiaatteisiin. Analyysin lopputuloksena on todettu, että IFRIC:n agendapäätöksellä on vaikutusta aiempaan pilvipalvelujärjestelyiden kirjanpitokäsittelyyn. Analyysin lopputuloksena Basware on kirjannut kuluksi pilvipalvelujärjestelyihin liittyviä kuluja, millä on vähäinen vaikutus neljännen neljänneksen tulokseen.

Tilikautena 2022 ja myöhemmin voimaan tulevat muutokset

Niiden standardien ja tulkintojen lisäksi, jotka on esitetty vuoden 2021 tilinpäätöksessä, konserni ottaa käyttöön alla olevat IASB:n julkaisemat standardit, tulkinnat ja muutokset olemassa oleviin standardeihin ja tulkintoihin 1.1.2022 alkavalla tilikaudella tai myöhemmin. Konserni ottaa kunkin standardin käyttöön voimaantulopäivänä, tai voimaantulopäivän ollessa muu kuin raportointikauden ensimmäinen päivä, seuraavan raportointikauden alusta edellyttäen, että EU hyväksyy ne.

• Muutokset IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen Viitataan käsitteelliseen viitekehykseen (voimaantulo 1.1.2022). Muutosten tarkoituksena on korvata viittaus IASB:n käsitteellisen viitekehyksen (vuoden 1989 viitekehys) aiempaan versioon viittauksella maaliskuussa 2018 annettuun nykyiseen versioon (käsitteellinen viitekehys) muuttamatta merkittävästi sen vaatimuksia. Konsernin nykyisen arvion mukaan muutoksilla ei ole vaikutusta konsernin tuleviin tilinpäätöksiin ja se jatkaa arviointiaan muutosten vaikutuksesta.
• Muutokset IAS 37 Tappiolliset sopimukset sopimuksen täyttämisen kustannukset (voimaantulo 1.1.2022). Toukokuussa 2020 IASC julkaisi muutokset IAS 37:een Varaukset, ehdolliset velat ja ehdolliset varat määrittääkseen, mitkä kustannukset yhtiön on otettava huomioon arvioitaessa, onko sopimus tappiollinen. Konsernin nykyisen arvion mukaan muutoksilla ei ole vaikutusta konsernin tuleviin tilinpäätöksiin ja se jatkaa arviointiaan muutosten vaikutuksesta.
• Muutokset IAS 16 Käyttöomaisuus: Tuotot ennen aiottua käyttöä Muutokset IAS 16:een (voimaantulo 1.1.2022). Muutos kieltää yhteisöjä vähentämästä aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden kustannuksista tuotettujen tuotteiden myyntituloja samalla, kun kyseinen omaisuus saatetaan sijaintiin ja kuntoon, joka on välttämätöntä toimiakseen tavalla, jolla johto on sen suunnitellut toimivan. Sen sijaan yhteisö kirjaa tällaisten erien myynnistä saadut tuotot ja niiden tuottamisesta aiheutuvat kustannukset tuloslaskelmaan. Konsernin

nykyisen arvion mukaan muutoksilla ei ole vaikutusta konsernin tuleviin tilinpäätöksiin ja se jatkaa arviointiaan muutosten vaikutuksesta.

• IFRS 9 Rahoitusinstrumentit Palkkiot rahoitusvelkojen kirjaamisesta pois taseesta '10 prosentin' testissä: Osana vuosien 2018–2020 IFRS-standardien vuosittaisten parannusten käsittelyä IASB julkaisi muutoksen IFRS 9:ään. Muutos selventää maksuja, joita yhteisölle syntyy arvioitaessa sitä, poikkeavatko uuden tai muutetun rahoitusvelan ehdot olennaisesti alkuperäisen rahoitusvelan ehdoista. Nämä maksut sisältävät vain lainanottajan ja lainanantajan välillä maksetut tai saadut maksut, mukaan lukien joko lainanottajan tai lainanantajan toisen puolesta maksamat tai vastaanottamat maksut. Yhteisö soveltaa muutosta rahoitusvelkoihin, joita muutetaan tai vaihdetaan sen tilikauden alkaessa tai sen jälkeen, jolloin yhteisö ensimmäisen kerran soveltaa muutosta. Muutos tulee voimaan 1.1.2022 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, ja aikaisempi käyttöönotto on sallittua. Konserni soveltaa muutoksia rahoitusvelkoihin, joita muutetaan tai vaihdetaan sen tilikauden alkaessa tai sen jälkeen, jolloin yhteisö ensimmäisen kerran soveltaa muutosta. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konserniin.
• Kirjanpidollisten arvioiden määritelmä Muutokset IAS 8:aan: IASB julkaisi helmikuussa 2021 muutokset IAS 8:aan, jossa se lisää määritelmän käsitteelle "kirjanpidolliset arviot". Muutokset selventävät kirjanpidollisten arvioiden muutosten ja laatimisperiaatteiden muutosten eroa sekä virheiden korjaamista. Ne myös selventävät, kuinka yhteisöt käyttävät mittaustekniikoita ja panoksia kirjanpidollisten arvioiden kehittämiseen. Muutokset tulevat voimaan 1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla ja koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden muutoksia ja kirjanpidollisten arvioiden muutoksia, jotka tapahtuvat kyseisen kauden alussa tai sen jälkeen. Aikaisempi soveltaminen on sallittua kunhan tämä ilmoitetaan. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konserniin.
• Tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevat tiedot Muutokset IAS 1:een ja IFRS-käytäntöön 2: IASB julkaisi helmikuussa 2021 muutokset IAS 1:een ja IFRS-käytäntöselvitykseen 2 Olennaisuusarvioiden tekeminen, joissa se tarjoaa ohjeita ja esimerkkejä, joiden avulla yhteisöt voivat soveltaa olennaisuusarvioita tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeviin tietoihin. Muutosten tarkoituksena on auttaa yhteisöjä antamaan tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevia tietoja, jotka ovat hyödyllisempiä, korvaamalla vaatimus merkittävien tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden esittämisestä vaatimuksella olennaisten tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden esittämisellä ja lisäämällä ohjeita siitä, kuinka yhteisöt soveltavat olennaisuuden käsitettä tehdessään päätöksiä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevista tiedoista. IAS 1:n muutoksia sovelletaan 1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla, ja aikaisempi soveltaminen on sallittua. Koska käytänneselosteen 2 muutokset sisältävät ei-pakollisia ohjeita olennaisen määritelmän soveltamisesta tilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin liittyvään tietoon, näiden muutosten voimaantulopäivän määrittäminen ei ole tarpeen. Konserni arvioi parhaillaan muutosten vaikutusta selvittääkseen niiden vaikutusta konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin.

Konsolidointiperiaatteet

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Basware Oyj:n ja sen määräysvallassa olevat tytäryhtiöt raportointikauden päättymispäivänä. Määräysvallalla tarkoitetaan oikeutta määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. Tytäryhtiöt on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan. Konserniyhtiöiden keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmällä. Hankintameno on kohdistettu hankitun kohteen hankintahetkellä yksilöidyille varoille ja veloille niiden käypään arvoon silloin, kun arvo on voitu määritellä luotettavasti. Hankintamenon kohdistuksista on kirjattu laskennalliset verot voimassa olevan verokannan mukaan. Jäljelle jäävä osuus on merkitty taseeseen liikearvoksi. Mikäli on viitteitä määräysvallan muutoksesta yhtiön yhdistely arvioidaan uudelleen.

Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäiset saamiset ja velat sekä voitonjako on eliminoitu konsernitilinpäätöksessä.

Valuuttamääräiset erät

Ulkomaan rahan määräiset tapahtumat kirjataan toimintavaluutan määräisinä likimain tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muutettu toimintavaluutan määräisiksi raportointikauden lopun kursseja käyttäen. Ulkomaan rahan määräiset ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän kurssiin.

Konsernitilinpäätöksessä euroalueen ulkopuolisten tytäryhtiöiden tuloslaskelmat muunnetaan euroiksi tilikauden keskikurssin ja taseet tilinpäätöspäivän kurssin mukaan. Laajan tuloslaskelman ja taseen eri valuuttakursseista aiheutuva keskikurssiero on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten eliminoinneista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kurssierot sellaisista monetaarisista eristä, jotka ovat osa nettosijoitusta ulkomaiseen yksikköön, kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja kirjataan laajaan tuloslaskelmaan, kun ulkomaisesta yksiköstä luovutaan.

Segmentti-informaatio

Basware raportoi yhden liiketoimintasegmentin. Raportoitu segmentti kattaa koko konsernin, ja sen luvut ovat yhtenevät konsernilukujen kanssa.

Koko yhteisöä koskevat tiedot löytyvät liitetiedoista 2 ja 13.

Julkiset avustukset

Julkiset avustukset esitetään sillä kaudella, jona avustuksen ehdot täytetään. Avustus kirjataan tuloslaskelmaan katettavien menojen vähennykseksi samanaikaisesti, kun niitä vastaavat menot kirjataan tulosvaikutteisesti. Aktivoituihin tuotekehityshankkeisiin kohdistuvat avustukset esitetään taseessa hankintamenon oikaisuina ja ne tuloutuvat pienempien poistojen muodossa aineettoman oikeuden taloudellisena vaikutusaikana.

Tutkimus- ja kehittämismenot

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi toteutumishetkellä. Kehittämismenot projekteista on kirjattavissa taseeseen aineettomaksi hyödykkeeksi, kun konserni voi osoittaa:

• Aineettoman hyödykkeen valmiiksi saattaminen on teknisesti toteutettavissa niin, että hyödyke on käytettävissä tai myytävissä.
• Aikomuksensa saattaa aineeton hyödyke valmiiksi ja käyttää sitä tai myydä se.
• Kuinka aineeton hyödyke tulee tuottamaan todennäköistä vastaista taloudellista hyötyä.
• Käytettävissä on riittävästi resursseja kehittämistyön loppuunsaattamiseen.
• Siihen liittyvät menot ovat luottettavasti määritettävissä.

Uuden teknologian käyttöönottoon tai uuden tuotesukupolven kehitykseen liittyvät menot aktivoidaan ja kirjataan kuluksi poistoina taloudellisena 3-5 vuoden vaikutusaikana. Taloudellista vaikutusaikaa määriteltäessä huomioidaan teknologian vanhentuminen sekä tuotteiden tyypillinen elinkaari. Poistot aloitetaan, kun tuote on kaupallisesti hyödynnettävissä. Olemassa olevien tuotteiden ylläpito ja vähäiset parannukset kirjataan suoraan kuluksi. Tutkimus- ja kehitystoimintaan liittyvät julkiset avustukset kirjataan tuloslaskelmaan katettavien menojen vähennykseksi samanaikaisesti, kun niitä vastaavat menot kirjataan tulosvaikutteisesti.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten tekemistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat tilinpäätöshetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Lisätietoja keskeisimmistä eristä, jotka edellyttävät johdon harkintaa:

Liikearvo (Liitetieto 3) Kehittämismenot (Liitetieto 10) Vuokrasopimukset (Liitetieto 12) Myyntisaamiset (Liitetieto 15) Laskennalliset verot (Liitetieto 8) Osakeperusteiset maksut (Liitetieto 5) Rahoitusriskien hallinta (Liitetieto 18) Optio-oikeudet (Liitetieto 19)

Vaihtoehtoiset tunnusluvut

Konserni esittää seuraavat vaihtoehtoiset tunnusluvut täydentääkseen konsernitilinpäätöksensä, joka laaditaan IFRS-standardien mukaisesti. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja antaa kuva yrityksen toiminnan taloudellisesta tuloksesta. Konserni on soveltanut ESMAn (Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen) uutta Vaihtoehtoiset tunnusluvut -ohjetta, joka on voimassa 3.7.2016 alkaen, ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut seuraavassa esitetyn mukaisesti.

Cloud-liikevaihto koostuu SaaS- ja muiden tilausten ja transaktiopalveluiden liikevaihdosta sekä rahoituspalvelutuotoista lukuun ottamatta yhteistyömaksuja.

Orgaaninen liikevaihdon kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa ilman valuuttakurssien vaikutuksia lukuun ottamatta kertaluonteisia yhteistyömaksuja sekä liikevaihtoa viimeisten 12 kuukauden aikana hankituista tai myydyistä liiketoiminnoista.

Liikevaihto ilman valuuttakurssien vaikutuksia saadaan laskemalla katsauskauden liikevaihto käyttäen vertailukauden valuuttakursseja.

Bruttoinvestoinnit koostuvat kokonaisinvestoinneista pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset.

Muut pitkävaikutteiset menot sisältävät investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ilman yritysostoja ja aktivoituja tuotekehitysmenoja.

EBITDA:n määritelmänä on liikevoitto + poistot.

Oikaistu EBITDA raportoidaan ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita ja oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Oikaistu liiketulos (oikaistu EBIT) lasketaan liiketuloksesta ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita, oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita ja oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

Vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskertymä lasketaan laskemalla yhteen katsauskauden kokonaistilauskanta sopimuksen vuotuisen arvon perusteella. Cloud-tilauskertymä sisältää kaikki jatkuvat SaaS- ja verkkotuotot sisältäen transaktiopalvelut. Uusien tilausten bruttotilauskertymä kattaa uudet cloud-asiakkaat, lisätilaukset ja hinnannostot sopimusten uusimisen yhteydessä, mutta ei asiakaspoistumaa. Tilauskanta heijastuu liikevaihtoon viiveellä.

Liiketoiminnan vapaa rahavirta -mittari lasketaan seuraavasti: EBITDA poisluettuna taseen aktivoinnit, velan kokonaiskustannukset, verot ja vuokrasopimusvelat, osakkeiden osuus osakepohjaisista palkkioista sekä liiketoimintojen ostojen tai myyntien vaikutukset.

2. Liikevaihto ja sopimukseen perustuvat erät

Laadintaperiaatteet

Liikevaihto

Liikevaihtoa laskettaessa kokonaislaskutusarvoa oikaistaan alennuksilla ja myynnin välillisillä veroilla. Valuuttamääräisen myynnin kurssierot kirjataan myynnin oikaisueriin.

Tuloutusperiaatteet

Basware raportoi liikevaihtoa tyypeittäin. Liikevaihto tyypeittäin jakautuu kahteen ryhmään: cloud- eli pilvipohjaisten palveluiden tuottoihin ja muihin kuin cloudtuottoihin. Cloud-liikevaihto koostuu SaaS- ja muiden tilausten ja transaktiopalveluiden myyntituotoista ja muu kuin cloud-liikevaihto koostuu lisenssi-, ylläpito- ja konsultointituotoista. SaaS- ja transaktiopalveluja myydään yhdessä konsultointipalveluiden kanssa ja e-laskutuspalveluihin sisältyy lisäksi avaustoimenpiteisiin liittyvä työ.

IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista perustuu periaatteelle, että myynti tuloutetaan sillä hetkellä kun tavaran tai palvelun määräysvalta siirtyy asiakkaalle. IFRS 15 määrittelee asiakassopimuksen sopimukseksi, josta ilmenee molempien osapuolien yksilöidyt oikeudet ja velvoitteet, sopimus on molempien osapuolien hyväksymä, molemmat osapuolet ovat sitoutuneet täyttämään omat velvoitteensa, sopimuksella on kaupallista merkitystä ja on todennäköistä, että yhteisö saa vastikkeen, johon se on oikeutettu asiakkaalle luovutettavia tavaroita tai palveluja vastaan. Konsernilla ei ole asiakassopimuksissaan merkittäviä rahoituskomponentteja tai palautusoikeuksia.

Baswaren myyntituotot eri tuottotyypeittäin tuloutetaan ajan myötä lisenssituottoja lukuun ottamatta, jotka tuloutetaan tiettynä ajankohtana. SaaS- ja transaktiopalveluja laskutetaan kiinteähintaisesti vuosi- tai kuukausilaskutuksena tai kuukausittain toteutuneisiin käyttäjä- ja transaktiomääriin perustuen. Kiinteähintaiset ja toteutuneisiin käyttäjä- ja transaktiomääriin perustuvat käyttömaksut tuloutetaan kuukausittain sopimuksen voimassaolon perusteella. Avaustoimenpiteisiin liittyvät myyntituotot tuloutetaan tasaisesti sopimuskauden aikana.

Lisenssimyynti tuloutetaan kun IFRS 15 määrittelemät sopimuskriteerit täyttyvät ja lisenssi on toimitettu asiakkaalle. Lisenssien ylläpitopalvelut, jotka käsittävät lisenssin päivityksen ja asiakastuen, tuloutetaan ylläpitokauden aikana.

Konsultointipalvelut tuloutetaan sen raportointikauden aikana, jolloin palvelu tuotetaan. Kiinteähintaisten konsultointiprojektien tulot ja menot kirjataan tuotoiksi ja kuluksi valmiusasteen perusteella, kun liiketoimen lopputulos voidaan luotettavasti arvioida. Jos syntyneet menot ja kirjatut tuotot ovat suuremmat kuin liiketoimen laskutettu määrä, erotus esitetään taseen erässä Sopimusvarat. Jos syntyneet menot ja kirjatut tuotot ovat pienemmät kuin laskutus, erotus esitetään erässä Sopimusvelat. Mikäli on todennäköistä, että projektin valmiiksi saamiseen tarvittavat kokonaismenot ylittävät liiketoimesta saatavat kokonaistulot, odotettavissa oleva tappio kirjataan heti kuluksi.

Maantieteellisinä alueina Basware raportoi Amerikat, Euroopan, Pohjoismaiden ja APACin liiketoiminnot. Amerikat sisältää Pohjois- ja Etelä-Amerikan liiketoiminnot. Eurooppa sisältää Euroopan ja Venäjän liiketoiminnot lukuun ottamatta Pohjoismaita (Norja, Ruotsi, Suomi ja Tanska), jotka raportoidaan erikseen. APAC sisältää Aasian ja Tyynenmeren alueen liiketoiminnot.

Liikevaihto tyypeittäin

	Tulouttamis
TUHATTA EUROA	ajankohta	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Cloud-liikevaihto
SaaS	Ajan kuluessa	65 227	58 344
Transaktiopalvelut	Ajan kuluessa	49 844	47 272
Muu cloud-liikevaihto	Ajan kuluessa	4 926	4 696
Cloud-liikevaihto yhteensä		119 996	110 312
Muu kuin cloud -liikevaihto
Ylläpito	Ajan kuluessa	6 051	14 687
Lisenssimyynti	Yhtenä ajankohtana	136	348
Konsultointipalvelut	Ajan kuluessa	26 942	26 875
Muu kuin cloud -liikevaihto	Ajan kuluessa	30	-644
Muu kuin cloud -liikevaihto yhteensä		33 158	41 267
Konserni yhteensä		153 155	151 579

Liikevaihto asiakkaan sijainnin mukaan

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Amerikka	33 641	35 013
Eurooppa	54 767	52 176
Pohjoismaat	56 904	56 428
APAC	7 843	7 962
Konserni yhteensä	153 155	151 579

Liikevaihto valuutoittain

%	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
EUR	54,1	52,8
USD	20,5	21,3
GBP	7,3	7,2
Muut	18,0	18,6
Konserni yhteensä	100	100

Sopimukseen perustuvat varat ja velat

Myynnin tulouttamis- ja laskutushetki voivat poiketa toisistaan. Konserni kirjaa sopimukseen perustuvan varan silloin kun liikevaihto tuloutetaan ennen laskutusta, ja vastaavasti sopimukseen perustuvan velan silloin kun liikevaihto tuloutetaan laskutuksen jälkeen.

Konsultointipalvelut tuloutetaan sen raportointikauden aikana, jolloin palvelu tuotetaan. Kiinteähintaisten konsultointiprojektien tulot ja menot kirjataan tuotoiksi ja kuluksi valmiusasteen perusteella, kun liiketoimen lopputulos voidaan luotettavasti arvioida. Jos syntyneet menot ja kirjatut tuotot ovat suuremmat kuin liiketoimen laskutettu määrä, erotus esitetään taseen erässä Sopimusvarat. Jos syntyneet menot ja kirjatut tuotot ovat pienemmät kuin laskutus, erotus esitetään erässä Sopimusvelat. Suurin osa sopimukseen perustuvista veloista koostuu seuraavista eristä:

• ennakkoon laskutetusta SaaS- ja transaktiopalveluista, joiden osalta liikevaihto tuloutetaan kuukausittain sopimuskaudelle
• ennakkoon laskutetuista avaustoimenpiteistä, joiden osalta liikevaihto tuloutetaan kuukausittain sopimuskaudelle
• ennakkoon laskutetusta ylläpitotuotosta, joka tuloutetaan ylläpitokauden aikana

Yhteenveto sopimukseen perustuvista eristä:

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Myyntisaamiset	27 407	26 602
Sopimusvarat:
Pitkäaikaiset	0	6
Lyhytaikaiset	639	818
Sopimusvelat:
Pitkäaikaiset	2 133	2 791
Lyhytaikaiset	19 965	19 177

Vuosien 2019-2020 aikana konserni ei ole kirjannut olennaisia arvonalennuksia sopimusvaroista.

Alla on eritelty liikevaihto, mikä on kirjattu vuoden alussa sopimusvelkoihin sisältyneistä eristä:

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Vuoden alussa sopimusvelkoihin sisältyvistä eristä kirjattu liikevaihto	17 349	15 203

Jäljellä oleville suoritevelvoitteille kohdistettu transaktiohinta

Konserni on hyödyntänyt IFRS 15.121:n mukaista käytännön apukeinoa jäljellä oleville suoritevelvotteille kohdistetun transaktiohinnan esittämisessä. Konsernin relevantit suoritevelvoitteet ovat joko osa sopimusta, joiden odotettavissa oleva kestoaika on alle vuoden tai konserni kirjaa liikevaihdon näistä suoritevelvotteista IFRS 15.B16:n mukaisesti.

3. Liikearvo

Laadintaperiaatteet

Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla.

Liikearvon arvonalentumistestaus

Konsernissa testataan vähintään vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liikearvo, jolla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Lisäksi säännöllisin väliajoin arvioidaan viitteitä arvonalentumisesta. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla. Jos kerrytettävissä oleva rahamäärä on alhaisempi kuin omaisuuserän kirjanpitoarvo, arvonalentuminen kirjataan kuluna tuloslaskelmaan. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on rahavirtaa tuottavan yksikön käypä arvo vähennettynä luovutuksesta johtuvilla menoilla tai sen käyttöarvo, sen mukaan kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvo määritetään vastaisten rahavirtojen nykyarvona. Käytettävä diskonttokorko kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan-aika arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei voida myöhemmin peruuttaa.

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Hankintameno 1.1.	76 676	80 345
Muuntoerot	3 580	-3 669
Vähennykset	0	0
Hankintameno 31.12.	80 257	76 676
Kirjanpitoarvo 31.12	80 257	76 676

Liikearvo testataan vuosittain IAS 36 mukaan. Konsernilla ei ole muita aineettomia hyödykkeitä kuin liikearvo, jolla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Keskeneräiset aineettomat hyödykkeet ovat myös raportointikaudella arvonalentumistestin kohteena. Arvonalentumistestaus on toteutettu konsernitasolla, sillä konsernilla on keskitetty ohjausmalli ja sitä tukeva raportointirakenne. Liikearvoa seurataan sisäisesti konsernitasolla.

Liikearvot on testattu vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä. Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvolaskelmiin. Kassavirtaennuste on johdettu hallituksen hyväksymistä ennusteista ja strategisista suunnitelmista, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Hallituksen hyväksymän ennustejakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu extrapoloimalla yhtiön strategian mukaisia kassavirtaennusteita. Terminaalivuoden arvo on määritelty pitkän aikavälin strategianennusteiden perusteella.

Yli 10 vuoden päähän ulottuvat kassavirrat lasketaan käyttäen terminaaliarvon menetelmää. Terminaalikasvuprosenttina on käytetty 2,5 prosenttia (2,5%) perustuen johdon konservatiiviseen arvioon pitkän aikavälin kasvusta. Arvostukseen vaikuttavat keskeiset tekijät ovat liikevaihdon kasvu, strategiset suunnitelmat sekä markkina-asema ja kasvupotentiaali avainmarkkinoilla.

Diskonttauskorkona käytetään painotettua pääomakustannusta ennen veroja (WACC). WACC'in tekijät ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, yrityskohtainen tekijä, toimialan beta sekä vieraanpääoman kustannus ja velkaantuneisuusaste. Laskelmissa on käytetty 11,1 prosentin (11,2 %) WACC'ia

Arvonalennustestausten tuloksena liikearvon alentumista ei ole kirjattu 31.12.2021 päättyneellä eikä edeltävällä tilikaudella.

Herkkyysanalyysin perusteella ei ole viitteitä siitä, että laskentaoletusten muutokset voisivat olla niin merkittäviä, että ne johtaisivat tilanteeseen, missä kirjanpitoarvot ylittäisivät yksikön kerrytettävissä olevan rahamäärän. Liikearvon testaukseen vaikuttaa se, miten konserni saavuttaa vuodelle 2022 ja sen jälkeiselle ajalle asetetut tavoitteet. Herkkyysanalyysissä on arvioitu keskeisten laskentaoletusten, kuten terminaalivuoden kasvun, keskimääräisen liikevoittoprosentin sekä diskonttauskoron, merkittävien muutosten vaikutuksia. Terminaalivuoden kasvun tulisi laskea yli 900 prosenttiyksikköä, diskonttauskoron ennen veroja tulisi kasvaa yli 20 prosenttiyksikköä tai ennusteaikavälin keskimääräisen liikevoittoprosentin tulisi laskea yli 13 prosenttiyksikköä, jotta arvonalennus tulisi kirjattavaksi. Käytetty arvo ylittää kirjanpitoarvon yli 100 prosentilla.

4. Liiketoiminnan muut tuotot

Laadintaperiaatteet

Liiketoiminnan muissa tuotoissa esitetään liiketoimintojen ja käyttöomaisuuden myyntivoitot.

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Myyntivoitot	44	26
Muut	31	283
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä	75	309

Vuonna 2020, muut tuotot koostuvat pääosin liiketoimintakauppaan liittyvistä muista tuotoista.

5. Henkilöstö ja työsuhde-etuudet

Laadintaperiaatteet

Konsernilla on yksinomaan maksuperusteisia eläkejärjestelyjä, joista maksut kirjataan kuluksi sille tilikaudelle, jota veloitus koskee.

Konsernilla on myös sitouttamiseen liittyvä etuuspohjainen palkkiojärjestelmä Intiassa. Etuuden laskelma laaditaan samoin periaattein kuin etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden laskelmat ja ne altistavat konsernin vakuutusmatemaattisille riskeille, kuten palkkariski, korkoriski ja odotettavissa olevaan elinikään liittyvä riski. Etuuspohjaisten velvoitteiden määrä perustuu riippumattomien vakuutusmatemaatikkojen vuosittaisiin laskelmiin. Velvoitteen nykyarvo määritetään diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat korolla, joka vastaa hallituksen liikkeelle laskemien joukkovelkakirjalainojen korkoa, jos ei ole saatavilla yritysten liikkeelle laskemia korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen korkoa. Tämä järjestely on rahastoimaton ja tarkempia tietoja järjestelystä on annettu liitetiedossa 17.

Konsernin lähipiiriin kuuluvat konsernin emoyhtiö (Basware Oyj) ja sen tytäryhtiöt, hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan lukien emoyhtiön toimitusjohtaja sekä heidän läheiset perheenjäsenensä sekä kaikkien lähipiiriin kuuluvien määräysvallassa olevat yhteisöt. Baswaren tytäryhtiöt on esitetty liitetiedossa 25. Konsernin lähipiiriin kuuluville, pois lukien tytäryhtiöt, ei ole myönnetty lainoja eikä heidän puolestaan ole annettu takauksia tai muita vakuuksia.

HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Amerikka	98	106
Eurooppa	380	373
Pohjoismaat	416	425
APAC	446	430
Henkilöstö yhteensä	1 339	1 334

Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Palkat ja palkkiot	-72 925	-74 171
Osakepalkkiojärjestelmät	-534	-1 409
Kulut, etuuspohjaiset järjestelyt	-114	-74
Eläkekulut, maksupohjaiset järjestelyt	-6 407	-5 690
Muut henkilöstösivukulut	-6 441	-6 268
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut yhteensä	-86 420	-87 613

Ylimmän johdon palkat, palkkiot ja luontaisedut

Konsernin johtoon kuuluvia avainhenkilöitä ovat toimitusjohtaja sekä hallituksen ja johtoryhmän jäsenet, sisältäen väliaikaiset positiot. Lainoja, takuita tai vakuuksia ei ole annettu konsernin avainhenkilöiden puolesta.

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Emoyhtiön toimitusjohtaja
Klaus Andersen (11.3.2020 alkaen)	-1 145	-519
Hallituksen jäsenille hallitustehtävistä suoritetut
korvaukset
Michael Ingelög	-116	-80
Ilkka Sihvo	-63	-59
Daryl Rolley	-51	-74
Minna Smedsten (4.6.2020 alkaen)	-60	-37
Carl Farrell (18.3.2021 alkaen)	-40	0
Jonathan Meister (18.3.2021 alkaen)	-40	0
Asko Schrey (18.3.2021 asti)	-9	-44
Tuija Soanjärvi (21.8.2019 asti)	0	-4
Yhteensä	-1 524	-817

Johdon työsuhde-etuudet

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	-1 746	-1 862
Osakeperusteiset etuudet	-395	-523
Yhteensä	-2 141	-2 385

Toimitusjohtaja Klaus Andersenin kiinteä palkka ajalta 1.1.–31.12.2021 etuineen oli 411 tuhatta euroa (410 tuhatta euroa ajalta 1.1..–31.12.2020). Tästä säännöllisen rahapalkan osuus oli 391 tuhatta euroa (391 tuhatta euroa) ja luontoisetujen osuus 20 tuhatta euroa (19 tuhatta euroa). Lisäksi Andersenille maksettiin 123 tuhannen euron bonus vuonna 2021 vuoteen 2020 liittyen (99 tuhannen euron bonus vuonna 2020 vuoteen 2019 liittyen).

Vuonna 2021 Andersenille annettiin kannustinjärjestelmän perustella 16 657 osaketta (354 osaketta vuonna 2020), joista 8 329 (177 vuonna 2020) siirrettiin Andersenille osakkeina, maksupäivien keskihintojen mukaan arvoltaan 305 tuhatta euroa (5 tuhatta euroa) ja rahana maksettiin 305 tuhatta euroa (5 tuhatta euroa), jolla maksettiin ennakonpidätyksen osuus.

Toimitusjohtaja Klaus Andersenin suoriteperusteinen eläkemeno oli 64 tuhatta euroa (61 tuhatta euroa vuonna 2020). Toimitusjohtajan eläkejärjestely on työeläkelainsäädännön mukainen. Toimitusjohtaja Klaus Andersenilla on kolmen kuukauden irtisanomisaika, jonka lisäksi hän on oikeutettu kahdentoista kuukauden palkkaa vastaavaan korvaukseen.

Osakeperusteiset maksut

Laadintaperiaatteet

Järjestelyissä myönnettävät etuudet arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämispäivänä osakkeiden bruttomäärään perustuen, kirjataan kuluksi ansaintajakson aikana ja vastaava oikaisu tehdään omaan pääomaan. Yhtiön verottajalle maksama ennakonpidätys kirjataan suoraan omaan pääomaan.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018–2020

Basware Oyj:n hallitus päätti 17.7.2018 uudesta konsernin avainhenkilöille suunnatusta ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2018–2020.

Palkkion saaminen ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä edellytti, että palkkiojärjestelmän piiriin kuuluva työntekijä hankki Baswaren osakkeita. Työntekijä sai palkkiona kaksi (2) lisäosaketta jokaisella osakeomistusvelvoitteen alaisella osakkeella kolmen (3) vuoden sitouttamisjakson jälkeen.

Palkkiona annettavien osakkeiden saaminen edellytti, että työntekijän työ- tai toimisuhde oli ollut voimassa palkkion maksuhetkellä ja että osakeomistusvelvoitteen alaiset osakkeet olivat edelleen työntekijän hallussa palkkion maksuhetkellä. Ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän perusteella palkkiojärjestelmän piiriin kuuluvalle työntekijälle maksettavat palkkiot vastasivatyhteensä enintään 77 714 Basware Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Baswaren 32 avainhenkilöä, jotka olivat oikeutettuja vastaanottamaan palkkion järjestelmän perusteella,hankkivat tai allokoivat järjestelmään sen alussa yhteensä 29 336 Basware Oyj:n osaketta. Järjestelmän perusteella Baswaren avainhenkilöille maksetut palkkiot vastasivat siten yhteensä 58 672 Basware Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Osakepalkkio-ohjelman palkkiot suoritettiin ja ohjelma päättyi maaliskuussa 2021.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2017–2019

Basware Oyj:n hallitus päätti 1.3.2017 avainhenkilöille suunnatusta suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2017–2019.

Järjestelmässä oli kolme ansaintajaksoa: kalenterivuodet 2017–2018, 2018–2019 ja 2019–2020. Hallitus päätti ansaintajakson ansaintakriteerit ja niille asetettavat tavoitteet kunkin ansaintajakson alussa. Järjestelmän palkkio ansaintajaksolta 2019–2020 perustui konsernin vuoden 2019 keskeisiin suorituskyvyn mittareihin. Ansaintajakson 2019–2020 perusteella maksettavat mahdolliset palkkiot vastasivat yhteensä enintään 60 225 Basware Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden. Järjestelmän kohderyhmään kuului noin 45 avainhenkilöä, mukaan lukien Baswaren johtoryhmän jäsenet.

Maaliskuussa 2021 järjestetyssä suunnatussa osakeannissa, joka liittyi vuosien 2017–2019 suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2019–2020 palkkioiden maksamiseen, siirrettiin 10 572 osaketta ja silloin päättyi järjestelmän ansaintajakso 2019–2020. Järjestelmän perusteella maksetut palkkiot vuoden 2020 osalta vastasivat yhteensä 21 140 Basware Oyj:n osakkeen arvoa sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Osakepakkiojärjestelmä päättyi maaliskuussa 2021.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2020–2021

Basware Oyj:n hallitus päätti 18.12.2019 Baswaren avainhenkilöille suunnatusta suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2020–2021.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka on kalenterivuodet 2020–2021. Hallitus on päättänyt ansaintajakson ansaintakriteerit ja niille asetetut tavoitteet. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 45 avainhenkilöä, mukaan lukien Baswaren johtoryhmän jäsenet.

Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2020–2021 perustuu yhtiön osakkeen kokonaistuottoon (TSR), konsernin kokonaisliikevaihtoon ja vuotuisten jatkuvien Cloud-tuottojen bruttotilauskertymään 2020–2021. Ansaintajakson 2020–2021 perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arvoltaan yhteensä enintään noin 320 000 Basware Oyj:n osaketta sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Vuoden 2021 lopussa suoriteperusteiseen osakepalkkiojärjestelmään kuului 45 avainhenkilöä.

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2020

Basware Oyj:n hallitus päätti 18.12.2019 perustaa sitouttavan osakepalkkiojärjestelmästä vuodelle 2020. Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä on suunnattu Baswaren avainhenkilöille. Palkkion maksaminen riippuu avainhenkilön työ- tai toimisuhteen jatkumisesta palkkionmaksun ajankohtana.

Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän palkkiot maksetaan 1–3 vuoden sitouttamisjakson jälkeen. Järjestelmän perusteella myönnetyt palkkiot ovat yhteensä enintään 10 000 Basware Oyj:n osaketta sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Syyskuussa 2021 järjestetyssä suunnatussa osakeannissa, joka liittyi sitouttavaan osakepalkkiojärjestelmän 2020, siirrettiin 625 osaketta. Järjestelmän perusteella maksetut palkkiot vuoden 2021 osalta vastasivat yhteensä 1 250 Basware Oyj:n osakkeen arvoa, sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Vuoden 2021 lopussa sitouttavaan osakepalkkiojärjestelmään kuului kolme (3) avainhenkilöä.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä 2022–2024

Basware Oyj:n hallitus päätti 16.12.2021 yhtiön avainhenkilöiden suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä vuosille 2022–2024.

Suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi ansaintajakso, joka on kalenterivuodet 2022−2023 ja yksi ylimääräinen sitouttamisjakso, joka on kalenterivuosi 2024.

Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2022−2023 perustuu yhtiön osakkeen kokonaistuottoon (TSR), konsernin kokonaisliikevaihtoon ja vuotuisten jatkuvien Cloud-tuottojen bruttotilauskertymään vuosina 2022−2023. Ansaintajakson 2022−2023 perusteella maksettavat palkkiot vastaavat arvoltaan yhteensä enintään 315 600 Basware Oyj:n osaketta sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Hallitus on päättänyt ansaintajakson ansaintakriteerit ja niille asetetut tavoitteet. Järjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 60 avainhenkilöä, mukaan lukien Baswaren johtoryhmän jäsenet.

Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2022

Basware Oyj:n hallitus päätti 16.12.2021 sitouttavasta osakepalkkiojärjestelmästä vuodelle 2022. Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä on suunnattu valituille Baswaren avainhenkilöille. Palkkion maksaminen riippuu avainhenkilön työ- tai toimisuhteen jatkumisesta palkkionmaksun ajankohtana.

Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän palkkiot maksetaan 1–3 vuoden sitouttamisjakson jälkeen. Järjestelmän perusteella myönnetyt palkkiot ovat yhteensä enintään 20 000 Basware Oyj:n osaketta sisältäen myös rahana maksettavan osuuden.

Henkilöstön osakesäästöohjelma 2022–2025

Basware Oyj:n hallitus päätti 23.11.2021 perustaa uuden, pitkän aikavälin osakesäästöohjelman Basware Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden henkilöstölle.

Osakesäästöohjelman tavoitteena on tarjota kaikille Baswaren työntekijöille mahdollisuus sijoittaa osa palkastaan Baswaren osakkeisiin. Ohjelman tarkoituksena on saattaa yhteen henkilöstön ja Baswaren osakkeenomistajien intressit pitkän aikavälin arvonluonnin tueksi.

Ohjelman ensimmäinen kausi alkaa 1.4.2022 ja päättyy 31.3.2025. Osakkeet ostetaan julkisen kaupankäynnin kautta neljännesvuosittain säästösumman perusteella. Ensimmäinen erä ostetaan Q2 2022 osavuosikatsauksen julkistamisen jälkeen.

Jokainen ohjelmaan osallistuja saa yhden ilmaisen lisäosakkeen kahta osaketta kohden, jotka on hankittu ensimmäisen säästökauden aikana (huhtikuu 2022–maaliskuu 2023). Lisäosakkeiden saamisen edellytyksenä on, että ohjelmaan osallistuja omistaa edelleen säästökauden aikana hankitut osakkeet ja on työsuhteessa Baswareen ohjelman kauden päätyttyä.

Osakesäästöohjelman kustannukset muodostuvat ohjelmaan osallistuvien henkilöiden lukumäärän, ostettujen osakkeiden lukumäärän ja osakekurssin kehityksen perusteella. Ohjelman kautta säästettyjen varojen määrän arvioidaan sijoittuvan 0,6–1,0 miljoonan euron välille ensimmäisen säästökauden aikana (huhtikuu 2022–maaliskuu 2023). Hallituksella on mahdollisuus muuttaa kokonaissäästöjen määrää ennen ohjelman kauden alkua.

Vaikutus tulokseen ja taloudelliseen asemaan 2021

Osakepalkkiojärjestelmien vaikutus tulokseen ja taloudelliseen asemaan

Raportointikauden kulu, osakepalkkiojärjestelmät	533 517
Osakepalkkiojärjestelmien vastuut 31.12.2021	2 409
Tulevat osakepalkkiojärjestelmiin liittyvät maksut veroviranomaisille, arvioitu
raportointikauden lopussa	58 988

Kauden aikana myönnettyjen instrumenttien arvostusparametrit

Osakkeen hinta päätöshetkellä Osakkeen hinta 31.12.2021	38,69
	30,25
Odotettavissa olevat osingot	0
Käypä arvo 31.12.2021	135 425

Osakepalkkiojärjestelmien tiedot

	Ehdollinen osakepalkkio järjestelmä 2018-2020	Sitouttava osakepalkkio järjestelmä 2020
Myönnettävien osakkeiden
enimmäismäärä	77 714	10 000
Myöntämispäivä	18.7.2018	19.12.2019
		12-36 kuukauden
Oikeuden syntymispäivä	31.3.2021	sitouttamisaika
	Osakkeen omistus ja
Oikeuden syntymisehdot	työsuhteen jatkuminen	Työsuhteen jatkuminen
Enimmäisvoimassa-oloaika, vuosia	2,7	-
Jäljellä oleva voimassaoloaika, vuosia	0,0	-
Henkilöiden lukumäärä 31.12.2020	0	3
Maksun suorittamistapa	Osakkeina ja käteisvaroina	Osakkeina ja käteisvaroina

	Suoriteperusteiset osakepalkkiojärjestelmät:
	Ansaintajakso 2019-2020	Ansaintajakso 2020-2021
Myönnettävien osakkeiden
enimmäismäärä	60 225	320 000
Myöntämispäivä	20.6.2019	19.12.2019
Oikeuden syntymispäivä	31.3.2021	31.5.2022
	Konsernin keskeiset	Konsernin keskeiset
	tunnus-luvut ja työsuhteen	tunnusluvut ja työsuhteen
Oikeuden syntymisehdot	jatkuminen	jatkuminen
Enimmäisvoimassa-oloaika, vuosia	1,8	2,4
Jäljellä oleva voimassaoloaika,
vuosia	0,0	0,4
Henkilöiden lukumäärä 31.12.2020	0	45
Maksun suorittamistapa	Osakkeina ja käteisvaroina	Osakkeina ja käteisvaroina

Muutokset vuonna 2021

	Ehdollinen osakepalkkio järjestelmä 2018-2020	Sitouttava osakepalkkio järjestelmä 2020
1.1.2021 ulkona olleet	64 356	1 650
Myönnetyt	0	3 500
Menetetyt	-5 684	0
Toteutetut, brutto	-58 672	-1 250
31.12.2021 ulkona olleet	0	3 900

	Suoriteperusteiset osakepalkkiojärjestelmät:
	Ansaintajakso 2018-2019 Ansaintajakso 2019-2020
1.1.2021 ulkona olleet	59 409	354 100
Myönnetyt	0	0
Menetetyt	-38 269	-65 840
Toteutetut, brutto	21 140	0
31.12.2021 ulkona olleet	0	288 260

6. Liiketoiminnan muut kulut

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Myyntisaamisten arvonalentumistappiot	463	-745
Yritysostot ja -myynnit sekä uudelleenjärjestelykulut	-8	-8
Tehostamiseen liittyvät kustannukset	-432	-453
Liiketoiminnan muut kulut	-20	-47
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä	3	-1 253

7. Rahoitustuotot ja -kulut

Laadintaperiaatteet Konserni kirjaa vieraan pääoman menot kuluksi sillä kaudella, kun ne syntyvät.

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Rahoitustuotot
Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista eristä	7	25
Valuuttakurssivoitot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista
eristä	510	548
Muut rahoitustuotot	316	46
Yhteensä	832	619
Rahoituskulut
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista eristä	-19 515	-10 196
Valuuttakurssitappiot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista eristä	-1 117	-1 167
Korkokulut vuokrasopimusveloista	-762	-881
Muut rahoituskulut	-4	-27
Yhteensä	-21 398	-12 271
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-20 566	-11 652

Tuloslaskelmaan kirjatut kurssierot

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Liikevaihtoon sisältyvät kurssierot	30	-644
Ostoihin sisältyvät kurssierot	-27	-5
Valuuttakurssivoitot	510	548
Valuuttakurssitappiot	-1 117	-1 167
Tuloslaskelmaan kirjatut kurssierot yhteensä	-604	-1 267

8. Tuloverot

Laadintaperiaatteet

Tuloverot muodostuvat verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisista veroista. Verot kirjataan tuloslaskelmaan, paitsi suoraan omaan pääomaan tai laajaan tuloslaskelmaan kirjattavien erien osalta, jolloin verovaikutus kirjataan vastaavaan erään.

Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan kunkin maan säännösten mukaisesti voimassaolevan verokannan mukaisesti.

Kun tuloveromääräyksien tulkintaan sisältyy epävarmuutta, konserni arvioi, pystyykö yhtiö täysin hyödyntämään tuloveroilmoituksen mukaisen verotuksellisen aseman. Tarvittaessa verokirjauksia oikaistaan kuvastamaan muuttunutta tilannetta. Raportointipäivänä kirjatut veromäärät perustuvat arvioihin tulevista verosuorituksista.

Välittömät verot

TUHATTA EUROA 1.1.-31.12.2021 1.1.-31.12.2020 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -942 -1 027 Aikaisempien tilikausien verot -352 76 Laskennallisten verovelkojen ja -saamisten muutos 482 607 Tuloverot yhteensä -812 -345

Tuloverosaamiset ja -velat

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Tuloverosaamiset	445	166
Tuloverovelat	313	196

Laskennalliset verot

Verokannan täsmäytys

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Tulos ennen veroja	-13 421	-6 985
Vero laskettuna emoyhtiön verokannalla	2 684	1 397
Aikaisempien tilikausien verot	-352	76
Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavat verokannat	-298	-384
Verokantamuutosten vaikutus	0	0
Vähennyskelvottomat menot	-3 390	-2 099
Tappiot, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista	0	0
Muut erät	-130	528
Verovapaat tuotot	3	65
Tuloslaskelman ulkopuoliset verotettavat tuotot	0	0
Laskennallisen verosaamisen muutos aikaisempien vuosien
tappioista	1 159	839
Aikaisempien tilikausien tappiot, joista on kirjattu laskennalli
nen verosaaminen	-488	-766
Verokulu tuloslaskelmassa	-812	-345

Laadintaperiaatteet

Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä käyttämällä tilinpäätöshetkellä hyväksyttyjä verokantoja. Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista, käyttämättömistä verotuksellisista tappioista, tutkimus- ja kehittämismenojen oikaisuista ja hankintojen yhteydessä tehdyistä käypiin arvioihin perustuvista oikaisuista. Verotuksessa vähennyskelvottomasta liikearvosta ei kirjata laskennallista veroa. Tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin kuin ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennallinen verosaaminen kirjataan kaikista muista väliaikaikaista eroista. Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan se voidaan hyödyntää. Laskennallisten verosaamisten kirjausedellytykset arvioidaan uudelleen aina tilinpäätöshetkellä.

Laskennallisten verosaamisten erittely 2021

TUHATTA EUROA	1.1.2021	Kirjattu tulos laskelmaan	Hankitut tai myydyt liike toiminnot	Kauden muutos, kir jattu omaan pääomaan	31.12.2021
Verotappiot	4 848	-502	0	0	4 345
Hyllypoistot	5 168	1 851	0	0	7 019
Muut erät	576	603	0	0	1 180
Yhteensä	10 592	1 952	0	0	12 544

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Verot nettosijoitusten kurssieroista	-41	41
Verot johdannaisista	-90	72

Laskennallisten verosaamisten erittely 2020

TUHATTA EUROA	1.1.2020	Kirjattu tulos laskelmaan	Hankitut tai myydyt liiketoimin not	Kauden muutos, kir jattu omaan pääomaan	31.12.2020
Verotappiot	5 613	-766	0	0	4 848
Hyllypoistot	3 516	1 652	0	0	5 168
Muut erät	525	51	0	0	576
Yhteensä	9 654	938	0	0	10 592

Laskennallisten verovelkojen erittely 2021

TUHATTA EUROA	1.1.2021	Kirjattu tulos laskelmaan	Kurssierot	Kauden muutos, kir jattu omaan pääomaan	31.12.2021
Hankintojen käyvän
arvon kohdistuksista	5 127	596	203	0	5 926
Johdannaisten käypä
arvo	-56	0	0	90	34
Muut erät	0	871	0	0	871
Yhteensä	5 071	1 467	203	90	6 831

Laskennallisten verovelkojen erittely 2020

TUHATTA EUROA	1.1.2020	Kirjattu tulos laskelmaan	Kurssierot	Kauden muutos, kir jattu omaan pääomaan	31.12.2020
Hankintojen käyvän arvon kohdistuksista	4 987	335	-195	0	5 127
Johdannaisten käypä
arvo	15	0	0	-72	-56
Yhteensä	5 003	335	-195	-72	5 071

Konsernilla on käyttämättömistä verotappioista kirjattua laskennallista verosaamista 4 345 tuhatta euroa (4 848 tuhatta euroa), joista 632 tuhatta euroa vanhenee vuosien 2026–2028 aikana ja lopuilla ei ole vanhenemisaikaa. Sovelletun siirtohinnoitteluperiaatteen mukaisesti tytäryhtiöille kertyy verotettavaa tuloa, jota vastaan vahvistettuja tappioita voidaan tulevaisuudessa hyödyntää. Konserni on netottanut laskennalliset verot 871 tuhatta euroa samaa tahoa koskien. Konsernilla on yhteensä 21 207 tuhatta euroa käyttämättömiä verotappioita ja 21 802 tuhatta euroa vähentämättömiä korkokuluja, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista. Konserni uudelleenarvioi laskennallisten verosaamisten määrää, mikäli odotukset verotettavan tuloksen kertymisestä muuttuu.

9. Osakekohtainen tulos

Laadintaperiaatteet

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla vuoden aikana. Laimentamatonta osakkeiden keskimääräistä lukumäärää on oikaistu omilla osakkeilla. Laimennusvaikutuksella oikaistussa osakekohtaisessa tuloksessa otetaan huomioon osakepohjaisten kannustinjärjestelmien vaikutus.

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Tilikauden tulos	-14 233	-7 329
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1000 kpl
Laimentamaton	14 446	14 408
Laimennettu	14 581	14 639
Osakekohtainen tulos, euroa
Laimentamaton	-0,99	-0,51
Laimennettu	-0,99	-0,51

10. Aineettomat hyödykkeet

Laadintaperiaatteet

Aineettomat hyödykkeet kirjataan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla. Aineettoman käyttöomaisuushyödykkeen hankintaan liittyvät julkiset avustukset vähennetään hyödykkeen hankintamenosta ja kirjataan tuloslaskelmaan pienentämään hyödykkeestä kirjattavia poistoja. Poistot määritellään tasapoistoina taloudelliselle vaikutusajalle. Aineettomien hyödykkeiden odotettu taloudellinen vaikutusaika ovat 3–10 vuotta. Taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan tilikauden lopussa ja oikaistaan tarvittaessa.

Liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut asiakkuudet ja teknologia arvostetaan hankinnan yhteydessä käypään arvoon ja poistetaan taloudellisena vaikutusaikanaan.

Aineettomat hyödykkeet 2021 Aineettomat hyödykkeet 2020

TUHATTA EUROA	Kehittämis menot	Aineettomat oikeudet	Muut aineettomat hyödykkeet	Kesken eräiset hankinnat	Yhteensä	TUHATTA EUROA	Kehittämis menot	Aineettomat oikeudet	Muut aineettomat hyödykkeet	Kesken eräiset hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	66 802	47 716	2 617	14 246	131 380	Hankintameno 1.1.	64 741	48 068	2 858	8 118	123 785
Muuntoerot (+/-)	20	971	147	1	1 138	Muuntoerot (+/-)	-36	-1 003	-241	0	-1 280
Lisäykset	313	391	111	7 191	8 007	Lisäykset	692	650	0	7 578	8 920
Vähennykset	-6 337	-7 134	-303	0	-13 774	Vähennykset	0	0	0	-46	-46
Siirrot erien välillä	5 701	0	0	-5 885	-184	Siirrot erien välillä	1 405	0	0	-1 405	0
Hankintameno 31.12.	66 498	41 944	2 572	15 552	126 566	Hankintameno 31.12.	66 802	47 716	2 617	14 246	131 380
Kertyneet poistot 1.1.	-47 175	-41 023	-1 256	0	-89 453	Kertyneet poistot 1.1.	-39 003	-39 401	-980	0	-79 384
Muuntoerot (+/-)	-38	-677	-77	0	-792	Muuntoerot (+/-)	48	658	92	0	799
Muut	6 246	7 134	286	0	13 666	Muut	0	0	0	0	0
Tilikauden poisto	-9 265	-1 643	-293	0	-11 201	Tilikauden poisto	-8 220	-2 280	-368	0	-10 868
Kertyneet poistot 31.12.	-50 231	-36 210	-1 339	0	-87 781	Kertyneet poistot 31.12.	-47 175	-41 023	-1 256	0	-89 453
Kirjanpitoarvo						Kirjanpitoarvo
31.12.2021	16 267	5 734	1 233	15 552	38 785	31.12.2020	19 627	6 693	1 361	14 246	41 927

Liikearvo on esitetty liitetiedossa 3.

11. Aineelliset hyödykkeet

Laadintaperiaatteet

Aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla. Aineellisten hyödykkeiden taloudellinen vaikutusaika on 3–10 vuotta. Omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot kirjataan liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin. Myyntivoitto tai -tappio määritetään myyntihinnan ja jäljellä olevan hankintahinnan erotuksena.

Aineelliset hyödykkeet 2021 Aineelliset hyödykkeet 2020

TUHATTA EUROA	Käyttö oikeus omaisuus erät, rakennukset	Käyttö oikeus omaisuus erät, koneet ja kalusto	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	21 088	2 148	10 651	152	34 040
Muuntoerot (+/-)	444	-2	95		536
Lisäykset	3 778	504	470		4 752
Vähennykset	-3 091	-50	-3 177		-6 318
Siirrot erien välillä			184		184
Hankintameno 31.12.	22 218	2 600	8 222	152	33 193
Kertyneet poistot 1.1.	-7 567	-1 347	-9 780	0	-18 694
Muuntoerot (+/-)	-209	2	-81		-288
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot	0	0	3 177		3 177
Tilikauden poisto	-3 706	-521	-326		-4 552
Kertyneet poistot 31.12.	-11 483	-1 866	-7 009	0	-20 357
Kirjanpitoarvo 31.12.2021	10 736	735	1 213	152	12 836

TUHATTA EUROA	Käyttö oikeus omaisuus erät, rakennukset	Käyttö oikeus omaisuus erät, koneet ja kalusto	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	18 778	1 865	11 069	152	31 865
Muuntoerot (+/-)	-501	4	-121	0	-617
Lisäykset	2 990	298	435	0	3 723
Vähennykset	-180	-19	-732	0	-931
Hankintameno 31.12.	21 088	2 148	10 651	152	34 040
Kertyneet poistot 1.1.	-4 024	-689	-10 147	0	-14 860
Muuntoerot (+/-)	146	-4	122	0	264
Vähennysten ja siirtojen
kertyneet poistot	0	0	714	0	714
Tilikauden poisto	-3 689	-654	-469	0	-4 812
Kertyneet poistot 31.12.	-7 567	-1 347	-9 780	0	-18 694
Kirjanpitoarvo 31.12.2020	13 521	802	871	152	15 346

12. Vuokrasopimukset

Laadintaperiaatteet

Konsernilla on toimistoihin, autoihin ja muihin toimistotarvikkeisiin (esimerkiksi kahvi- ja kopiokoneet, vesiautomaatit ja palvelimet) liittyviä vuokrasopimuksia. Konsernin kaikkiin toimistojen ja autojen vuokrasopimuksiin sovelletaan IFRS 16 -standardia. Konserni on päättänyt hyödyntää standardin sallimaa helpotusta olla kirjaamatta taseeseen lyhytaikaisia vuokrasopimuksia (vuokra-aika alle 12 kuukautta) tai vuokrasopimuksia, joiden kohdeomaisuuserä on arvoltaan vähäinen. Konserni ei edelleenvuokraa vuokraamiaan omaisuuseriä.

Konsernin useat vuokrasopimukset sisältävät jatkamis- ja päättämismisoptioita. Konserni käyttää harkintaa arvioidessaan optioiden hyödyntämistä huomioiden kaikki tekijät, jotka vaikuttavat konsernin saamaan taloudelliseen hyötyyn sopimuksen jatkamisesta tai päättämisestä. Konserni käyttää seuraavia keinoja arvioidessaan vuokra-aikaa:

• jos molemmilla osapuolilla on oikeus päättää vuokrasopimus tiettynä päivänä ja tämän päivän jälkeen vuokrasopimus jatkuu toistaiseksi voimassaolevana, kyseinen vuokrasopimus määritellään päättyväksi silloin kun molemmilla osapuolilla on oikeus päättää vuokrasopimus;
• jos konsernilla on oikeus päättää vuokrasopimus ennen vuokranantajaa, jokainen vuokrasopimus analysoidaan erikseen ottaen huomioon tulevaisuuden mahdollisuudet ja konsernin tekemät investoinnit omaisuuserään.

Konserni on alttiina mahdollisille ulosmeneville kassavirroille, jotka eivät heijastu vuokrasopimusten arvoon. Konserni on sitoutunut solmimaan vuokrasopimuksen, josta on odotettavissa ulosmeneviä kassavirtoja tulevana vuonna.

Konsernin käyttöoikeusomaisuuserät ja tilikauden aikaiset muutokset esitetään liitetiedossa 11. Aineelliset hyödykkeet.

Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma esitetään liitetiedossa 18. Rahoitusriskien hallinta.

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot	-4 227	-4 203
Vuokrasopimusvelkojen korot	-762	-881
Vähäarvoisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut	-643	-530
Tulosvaikutteiset erät yhteensä	-5 631	-5 613

13. Koko yhteisöä koskevat tiedot

Koko yhteisöä koskevista tiedoista esitetään varat varojen sijainnin mukaan.

Alla esitetyt pitkäaikaiset varat koostuvat pääosin liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, käyttöoikeusomaisuuseristä ja muista saamisista.

Pitkäaikaiset varat varojen sijainnin mukaan

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Suomi	53 909	51 834
Amerikka	30 707	28 895
Eurooppa	42 884	43 828
Pohjoismaat	9 369	9 292
APAC	3 156	3 661
Yhteensä	140 025	137 509

Liikevaihdon jakauma asiakkaan sijainnin mukaan on esitetty liitetiedossa 2.

Konsernilla ei ole asiakkaita, joiden osuus liikevaihdosta ylittäisi 10 % kokonaisliikevaihdosta.

14. Pitkäaikaiset rahoitusvarat

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Hankintameno 1.1	13	13
Hankintameno 31.12.	13	13

Pitkäaikaiset rahoitusvarat sisältävät listaamattomien yritysten osakkeet.

15. Myyntisaamiset ja muut saamiset

Laadintaperiaatteet - Odotettavissa olevat luottotappiot myyntisaamisista Konserni kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita (Expected Credit Losses, ECL) varten tappiota koskevan vähennyserän myyntisaamisten osalta IFRS 9:n mukaisesti. Myyntisaamisten luottotappiovarauksiin sovelletaan IFRS 9 -standardin yksinkertaistettua lähestymistapaa. Yksinkertaistetun lähestymistavan mukaan käytetään ennaltamäärättyjä luottotappioasteita kategorioittain. Luottotappioasteet perustuvat historiaan ja ulkopuolisiin lähteisiin. Myyntisaamisiin liittyvät tappiota koskevat vähennyserät arvostetaan aina määrään, joka vastaa koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Konserni käyttää myyntisaamisten odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämiseen varausmatriisia. Varausmatriisi perustuu aiemmin toteutuneisiin havainnoituihin laiminlyöntiasteisiin myyntisaamisten odotettavissa olevana voimassaoloaikana ja sitä oikaistaan tulevaisuuteen suuntautuvilla arvioilla. Aiemmin toteutuneet, havainnoidut laiminlyöntiasteet päivitetään ja tulevaisuuteen suuntatutuvien arvioiden muutokset analysoidaan jokaisena raportointipäivänä. Myyntisaamisiin sisältyvästä arvonlisäveron osuudesta ei ole kirjattu odotettavissa olevia luottotappioita.

Tappiota koskeva vähennyserä odotettavissa oleviin luottotappioihin liittyen esitetään taseessa saamisen määrää pienentävänä eränä. Tuloslaskelmassa ECL (tai sen peruuttaminen) esitetään arvonalentumisvoittona tai -tappiona liiketoiminnan muiden kulujen ryhmässä. Sopimuksista aiheutuneet kulut

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Pitkäaikaiset saamiset
Sopimusvarat	0	6
Aktivoidut sopimuksista aiheutuneet kulut	1 996	2 854
Muut pitkäaikaiset saamiset	1 138	688
Varat pantatulla pankkitilillä	5 000	0
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä	8 133	3 547
Lyhytaikaiset saamiset
Myyntisaamiset	27 407	26 602
Sopimusvarat	639	818
Aktivoidut sopimuksista aiheutuneet kulut	2 600	3 271
Muut saamiset	6 871	5 443
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	37 518	36 134

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 22 ja sopimusvarojen määrittely liitetiedossa 2.

Asiakassopimusten hankinnasta aiheutuneet kulut sisältäen myynnin komissiot pitkäaikaisista palvelusopimuksista kirjataan edellytysten täyttyessä taseeseen. Komissiot jaksotetaan tuloslaskelmaan sopimuskaudelle, jolloin palvelut luovutetaan ja vastaava myynti tuloutetaan. Alla olevassa taulukossa on eritelty aktivoiduissa myyntikomissioissa tilikauden aikana tapahtuneet muutokset.

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Aktivoidut myyntikomissiot, alkusaldo	6 125	6 636
Tilikauden aikana aktivoitu	2 063	3 204
Kirjattu kuluksi tilikauden aikana	-3 590	-3 7 1 5
Taseen aktivoidut myyntikomissiot vuoden lopussa	4 598	6 125

Myyntisaamisten ikäjakauma ja luottotappiovaraus

TUHATTA EUROA	2021	Saamisten luottotap piovaraus	Netto 2021	2020	Saamisten luottotap piovaraus	Netto 2020
Erääntymättömät	20 693	-9	20 684	20 026	-9	20 017
Erääntyneet						0
1-180 päivää	6 844	-74	6 770	7 009	-70	6 939
181-360 päivää	681	-305	376	454	-212	242
Yli 360 päivää	87	-210	-123	577	-574	4
Lisävaraus	0	-300	-300	0	-600	-600
Yhteensä	28 306	-898	27 407	28 066	-1 464	26 602

Normaalin luottotappiovarauskäytännön lisäksi konserni on kirjannut 300 tuhannen euron varauksen Covid-19-pandemian takia liittyen taloudellisen tilanteen lisääntyneeseen epävarmuuteen niissä maissa, joissa konsernilla on toimintaa.

Saamisiin ei liity merkittäviä luottoriskikertymiä. Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä. Konsernin luottoriskinhallintaperiaatteet on esitetty liitetiedossa 18.

16. Rahavarat

Laadintaperiaatteet

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista, jotka ovat helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa olevaan määrään käteisvaroja ja joiden arvonmuutosten riski on vähäinen. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien.

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Rahat ja pankkisaamiset	31 060	40 461
Rahavarat	31 060	40 461

17. Etuuspohjaiset järjestelyt

Konsernilla on Intian tytäryhtiön työntekijöille sitouttamiseen liittyvä palkkiojärjestelmä, jonka mukaan työntekijälle maksetaan viiden palveluvuoden jälkeen etuus, mikäli työntekijän työsuhde päättyy.

Tämän etuuden laskelmat laaditaan samoin periaattein kuin etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen laskelmat. Etuuspohjaiset järjestelyt altistavat konsernin vakuutusmatemaattisille riskeille, kuten palkkariski, korkoriski ja odotettavissa olevaan elinikään liittyvä riski. Järjestely on rahastoimaton.

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Tasearvo 1.1. - velka	388	377
Tuloslaskelman erät
Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot	64	70
Korkokulu (+) / -tuotto (-)	26	25
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	34	-43
Muut laajan tuloksen erät
Vakuutusmatemaattiset tappiot (+) / voitot (-)	33	4
Muut muutokset
Maksetut etuudet	-36	-46
Tasearvo 31.12. - velka	509	388
Tärkeimmät vakuutusmatemaattiset oletukset
Diskonttauskorko (%)	6,9 %	6,6 %
Palkkojen kasvu (%)	7,0 %	7,0 %

18. Rahoitusriskien hallinta

Konsernin kansainvälisessä liiketoiminnassa syntyy tavanomaisia rahoitusriskejä, kuten valuutta-, korko-, likviditeetti- ja luottoriskejä. Näiden riskien hallinta ja vaikutusten seuranta sekä merkittävien riskien rajaaminen on määritelty hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa. Riskienhallinta on keskitetty konsernin rahoitusosastolle.

Valuuttariski

Konsernin päävaluutta on euro, joka edusti liikevaihdosta noin 54 prosenttia vuonna 2021 (noin 53 % vuonna 2020). Baswarella on liiketoimintaa euroalueen lisäksi useilla alueilla, joista suurimmat ovat Yhdysvallat, Iso-Britannia, Ruotsi sekä Norja. Lisäksi Baswarella on sisäisiä toimintoja Intiassa ja Romaniassa.

Liikevaihto valuutoittain

%	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
EUR	54,1	52,8
USD	20,5	21,3
GBP	7,3	7,2
Muut	18,0	18,6
Konserni yhteensä	100	100

Tytäryhtiöiden myyntitulot kertyvät pääosin paikallisissa valuutoissa eikä tältä osin aiheuta konsernissa merkittävää valuuttakurssiriskiä. Operationaaliset ostot, kuten IT-palvelut,

tapahtuvat sekä euroissa että ulkomaisissa valuutoissa. Valuuttakurssiriskipositio ei-euromääräisistä kuluista on arvioitu huomattavaksi riskiksi konsernin tuloslaskelmaan. Lisäksi konserni altistuu valuuttariskille sisäisten transaktioiden ja rahoituksen kautta. Konsernin sisäiset lainat ovat pääosin tytäryhtiön toimintavaluutassa, jolloin emoyhtiö kantaa valuuttakurssiriskin. Kaikki konsernin korolliset lainat ovat euroissa raportointipäivänä. Merkittävimmät valuuttakurssiriskit syntyvät Yhdysvaltojen dollareissa, Intian Rupiassa ja Romanian Leussa. Konsernin strategiana on suojata sopimuspohjaisista ja muista erittäin todennäköisistä toistuvista kuluista ja myynnistä johtuvia valuuttapositioita riskienhallintapolitiikassa vahvistettujen ohjeiden mukaisesti. Suojauskohteet koostuvat tulevaisuuden ennustetuista sopimuksista seuraavien 12 kuukauden aikana. Konserni suojaa myös taseriskejä, jotka koostuvat vieraan valuutan saamisista tai veloista. Valuuttasuojat tehdään emoyhtiön tasolla. Suojauksiin käytetään pääasiassa valuuttatermiinejä ja toimittamattomia termiinisopimuksia.

Laadintaperiaatteet on esitetty liitetiedossa 22. Suojauslaskennan alaisten johdannaisten käyvän arvon muutosten tehokkaat osat kirjataan muihin laajan tuloslaskelman eriin. Suojauslaskennan ulkopuolisten johdannaisten muutokset kirjataan tuloslaskelman kautta. Alla oleva taulukko esittää valuuttajohdannaisten käyvät arvot vuoden lopussa.

	2021				2020
TUHATTA EUROA	Nimellis arvo	Posi tiivinen käypä arvo	Nega tiivinen käypä arvo	Netto käypä arvo	Nimellis arvo	Posi tiivinen käypä arvo	Nega tiivinen käypä arvo	Netto käypä arvo
Valuuttajohdan
naiset	28 958	794	-54	740	14 162	55	-413	-358

Herkkyysanalyysi valuuttakurssiriskistä esittää vaikutuksen liikevaihtoon ja liikevoittoon, jos valuuttakurssi euroon nähden muuttuisi 10 prosenttia. Valuuttariskin vaikutus liikevaihtoon on laskettu konsernin päättyneen tilikauden netto liikevaihdosta. Liikevoiton vaikutus on laskettu tuloslaskelman liikevoiton yläpuolella raportoitavista eristä poislukien toteutuneet suojauslaksennan alaiset johdannaiset. Valuuttariskin vaikutus liikevoittoon on arvioitu kurssaamalla edellä mainitut erät muutetulla keskikurssilla. Herkkyysanalyysin laskentatapaa on muutettu edellisestä tilinpäätöksestä ja luvut eivät ole vertailukelpoisia. Vertailuvuoden tiedot ovat laskettu uudestaan tähän tilinpäätökseen käyttäen uutta laskentatapaa.

10 % muutos valuuttakurssien keskiarvoon
Liikevaihdon vaikutus Liikevoiton vaikutus
Muutos EUR liikevaihtoon	Muutos EUR liikevoitossa olisi
olisi 4,6% (4,7%)	pienempi, kuin liikevaihdossa

IFRS 7:n edellyttämällä tavalla laskettu rahoituserien herkkyysanalyysi sisältää vieraan valuutan määräiset rahavarat, valuuttajohdannaiset, vieraan valuutan määräiset leasing-velat sekä vieraan valuutan sisäiset lainat ja nettosijoituslainat tytäryrityksiin. Seuraavassa taulukossa esitellän valuutariskin vaikutus +/- 10 prosentin kurssimuutoksesta EUR valuuttakurssiin.

TUHATTA EUROA	Tuloslaskelma			Laajan tuloslaskelman erät
2021	+10 %	-10 %	+10 %	-10 %
EUR/USD	1 790	-136	1 926	-1 926
EUR/GBP	237	-95	332	-332
EUR/SEK	267	-62	328	-328
EUR/NOK	359	-153	511	-511
EUR/INR	762	-161	923	-923
EUR/RON	612	-170	782	-782
Muut valuutat	593	-140	728	-728
	4 620	-917	5 531	-5 531

TUHATTA EUROA	Tuloslaskelma		Laajan tuloslaskelman erät
2021	+10 %	-10 %	+10 %	-10 %
EUR/USD	2 174	541	1 633	-1 633
EUR/GBP	774	45	729	-729
EUR/SEK	204	-118	322	-322
EUR/NOK	44	-463	507	-507
EUR/INR	229	-194	423	-423
EUR/RON	484	-30	514	-514
Muut valuutat	339	-167	465	-465
	4 248	-386	4 593	-4 593

Oman pääoman muutokset johtuvat nettosijoituslainoista ja valuuttamääräisistä sopimuksista, jotka liittyvät kassavirran suojauslaskentaan.

Korkoriski

Riskienhallinnan tavoitteena korkoriskin osalta on pienentää korkojen muutoksista aiheutuvaa vaikutusta yhtiön tulokseen. Markkinakorkojen muutoksilla on vaikutusta konsernin lainaportfolion korkoihin sekä korollisiin saamisiin ja velkoihn.

Konserni altistuu lainasalkun kautta rahavirran korkoriskille, joka syntyy vaihtuvakorkoisista lainoista. Korkoriskin hallinnassa ja hajautuksessa on käytetty kiinteä- ja vaihtuvakorkoisia lainoja. Lisäksi konsernilla on mahdollisuus soveltaa suojaavien korkoinstrumenttien käyttöä. Päättyneellä tilikaudella koserni ei ole käyttänyt johdannaisia korkoriskin suojaamiseen.

Konsernilla oli 31.12.2021 korollista lainaa yhteensä 71,4 miljoonaa euroa (68,8 miljoonaa euroa), pois lukien vuokrasopimusvelat, josta vaihtuvakorkoista oli 60,2 miljoonaa euroa. Tilinpäätöshetkellä kaikki lainat ovat olleet euromääräisiä. Lainojen keskimääräinen kustannus oli 10,8 prosenttia (14,2 %) ja voimassaoloaika 2,6 vuotta. Lainasalkun keskimääräisen kustannuksen laskelmassa ei ole huomioitu kertaluontoisia kustannuksia, jotka johtuivat 12.7.2021 solmistusta lainasopimuksen muutossopimuksesta.

IFRS 7-standardin mukaisesti laskettu herkkyysanalyysi esittää vaihtuvakorkoisten korollisten lainojen vaikutuksen tulokseen ennen veroja, jos korko nousisi yhdellä prosenttiyksiköllä muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina. Herkkyysanalyysin mukaan vaikutus olisi ollut -0,3/+0,0 miljoonaa euroa (-0,2/+0,0 miljoonaa euroa). Tilinpäätöshetkellä konsernilla ei ole ollut merkittäviä korollisia varoja tai sijoituksia, jotka altistuisivat markkinakorkojen vaihtelulle.

Alla oleva taulukko esittää herkkyysanalyysin vaikutuksen korkokuluihin.

TUHATTA EUROA	2021	2020
Koron muutos	+1%	-1 %	+1%	-1 %
Vaihtuvakorkoiset lainat	-300	0	-237	0

Likviditeetti ja jälleenrahoitusriski

Likviditeettiriski kuvaa riskiä siitä, että yhtiön lyhytaikaiset rahavarat ja lainajärjestelyt olisivat riittämättömiä tavalla, joka vaikuttaisi yhtiön pitkän aikavälin strategian toteutumiseen. Likviditettiriskiä pyritään pienentämään varmistamalla pitkäaikaisen rahoituksen saatavuus ja säilyttämällä riittävät kassavarat. Jälleenrahoitusriskiä on pienennetty käyttämällä eri rahoituslähteitä ja hajauttamalla lainojen erääntymisaikaa. Konsernilla on riittävä likviditeetti ja sen rahat ja rahoitusvarat olivat 31,1 miljoonaa 31.12.2021.

Basware solmi 12.7.2021 muutossopimuksen lainajärjestelystään Macquarie Capital Principal Financen kanssa. Muutokset astuvat voimaan 12.7.2021. Yhtiö saavuttaa muutossopimuksella vähintään 12 miljoonan euron kassavirtahyödyn jäljellä olevan laina-ajan aikana alkuperäiseen lainaan verrattuna. Uudelleenneuvoteltu laina heijastaa Baswaren parantunutta tuloksentekokykyä ja alentaa merkittävästi yhtiön rahoituskustannuksia. Muutossopimuksen myötä laina muuttuu vakuudelliseksi senior-ehtoiseksi lainaksi ja sen määrä kasvaa 66 miljoonaan euroon. Laina voidaan maksaa takaisin aikaisintaan 24 kuukauden kuluttua (ns. non-call ehto). Laina erääntyy syyskuussa 2024 vastaten alkuperäisen lainan erääntymisaikataulua. 66 miljoonan euron laina koostuu alkuperäisen lainan määrästä, 50 miljoonaa euroa, alkuperäisen lainan kertyneestä pääomitetusta 11 miljoonan euron korosta (PIK korko) ja 5 miljoonan euron korotuserästä, jolla parannetaan Yhtiön likviditeettiasemaa.

Alla on esitetty muutokset yhtiön lainoissa tilikauden aikana.

		2020	Kassa-virta (+/-)	Ei-kassa virta (+/-)	2021
Pitkäaikaiset	Lainat rahoituslai
velat	toksilta	56 706	-9 886	13 432	60 253
	Joukkovelkakirjalaina	9 958		16	9 974
Lyhytaikaiset	Lainat rahoituslai
velat	toksilta	2 173	-1 996	998	1 175
	Vuokrasopimusvelat	15 374	-4 267	2 191	13 298
	Yhteensä	84 212			84 700

Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma 2021

TUHATTA EUROA	Tasearvo	Raha-virta	alle 1 vuosi	1-3 vuotta	3-5 vuotta	yli 5 vuotta
Korolliset velat	71 402	90 292	5 266	85 026	0	0
Vuokrasopimusvelat	13 298	14 513	4 203	6 537	3 773	0
Valuuttajohdannaiset	54	54	54	0	0	0
Ostovelat ja muut
velat	12 207	12 207	12 207	0	0	0
Yhteensä	96 961	117 066	21 730	91 563	3 773	0

Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma 2020

Konsernin maksuvalmius säilyi tilikauden aikana hyvänä. Konsernin kyky varmistaa rahoitus voi vaikuttaa strategian toteuttamiseen. Alla olevat taulukot esittävät sopimuksiin perustuvien velkojen maturiteettijakaumaa. Luvut ovat diskonttaamattomia ja ne sisältävät lainojen korot sekä pääoman takaisinmaksut.

TUHATTA EUROA	Tasearvo	Raha-virta	alle 1 vuosi	1-3 vuotta	3-5 vuotta	yli 5 vuotta
Korolliset velat	68 837	115 881	5 148	22 728	88 005	0
Vuokrasopimusvelat	15 374	17 875	4 608	6 925	4 351	1 990
Valuuttajohdannaiset	357	357	357	0	0	0
Ostovelat ja muut
velat	10 196	10 196	10 196	0	0	0
Yhteensä	94 765	144 309	20 309	29 654	92 356	1 990

Luottoriskit

Konsernin myyntisaamiset hajaantuvat laajalle asiakaskunnalle eivätkä sisällä merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Myyntisaataviin liittyviä luottopäätöksiä seurataan ja valvotaan keskitetysti konsernihallinnossa. Konserni ei ole käyttänyt luottovakuutuksia myyntisaamisten turvaamiseksi.

Tilikauden aikana kirjatut arvonalentumiset sekä myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 15.

Pääoman hallinta

Pääomana hallinnoidaan konsernitaseen osoittamaa omaa pääomaa. Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa toiminnan jatkuvuus (going concern) sekä osakkeenomistajien sijoitusten arvon nousu.

Pääomarakennetta voidaan hallita päätöksillä, jotka koskevat mm. osingonjakoa, omien osakkeiden hankkimista yhtiölle ja osakeanteja. Yhtiökokouksen päätökset ja hallitukselle antamat valtuutukset esitetään toimintakertomuksessa. Lisätietoja osakkeesta ja osakeannista esitetään kohdassa Osake ja osakkeenomistajat.

Konserni seuraa aktiivisesti toteutuneita rahoituskovenantteja osana sen liiketoiminta- ja strategiasuunitelmaa. Varmistaakseen riittävän liikkumavaran suhteessa kovenanttien kynnys- ja maksimiarvoihin konserni ennakoi tulevia tilanteita ja raportoi johdolle rahoitus- ja riskipositiot. Rahoituskovenantteja ei rikottu 31.12.2021 päättyneellä tilikaudella.

Konsernin tavoitteena on ylläpitää vahva omavaraisuusaste ja maltillinen nettovelkaantumisaste. Konsernin omavaraisuusaste oli tilikauden päättyessä 33,0 prosenttia (36,7 %) ja nettovelkaantumisaste 73,4 prosenttia (53,0%). Nettovelkaantumisaste, pois lukien vuokrasopimusvelat, oli 55,2 prosenttia (34,4%).

19. Oma pääoma

Laadintaperiaatteet

Menot, jotka liittyvät oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeeseenlaskuun tai hankintaan, esitetään oman pääoman vähennyksenä. Omien osakkeiden hankinta ja luovutus esitetään oman pääoman oikaisuina.

Oma pääoma 2021

TUHATTA EUROA	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	SVOP-rahasto	Muut rahastot	Omat osakkeet	Yhteensä
1.1.2021	3 528	1 187	110 290	290	0	115 296
Omien osakkeiden
vähennys
Tapahtumat, joihin ei liity
muutosta osakkeiden
määrässä / Rahavirran
suojaukset				717		717
31.12.2021	3 528	1 187	110 290	1 006	0	116 013

Oma pääoma 2020

TUHATTA EUROA	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	SVOP-rahasto	Muut rahastot	Omat osakkeet	Yhteensä
1.1.2020	3 528	1 187	110 388	653	-98	115 659
Omien osakkeiden vähennys			-98		98	0
Tapahtumat, joihin ei liity muutosta osakkeiden
määrässä / Rahavirran suojaukset				-363		-363
31.12.2020	3 528	1 187	110 290	290	0	115 296

Osakkeen nimellisarvoa ei ole määritelty.

Osakkeiden lukumäärä

	2021	2020
Ulkona olevat osakkeet 1.1.	14 415 460	14 397 639
Kannustinjärjestelmä (+)	0	17 821
Ulkona olevat osakkeet 31.12.	14 415 460	14 415 460
Omat osakkeet 1.1.	5 476	4 297
Maksuton osakeanti (+)	19 000	19 000
Kannustinjärjestelmä (-)	-17 821	-17 821
Omat osakkeet 31.12.	6 655	5 476

Muut rahastot

Muut rahastot sisältää käyvän arvon rahaston, joka sisältää rahavirran suojaukseen hyödynnettävät johdannaiset sekä Analyste-kaupan osakkeiden arvon nousun kaupan julkistus- ja toteutusajankohtien välillä vuonna 2006.

Omat osakkeet

Omat osakkeet -rahasto sisältää konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon.

Optio-oikeudet

Basware solmi Bregal Milestone LLP:n kanssa lainasopimuksen, jonka yhteydessä Bregal Milestone sai vapaasti siirrettäviä optio-oikeuksia (laina siirrettiin 23.11.2020 Macquarie Principal Finance PTY Limited:in Iso-Britannian sivuliikkeeseen). Basware sai 9.10.2020 liputusilmoitukset Bregal Milestone LP:ltä ja Briarwood Chase Management LLC:ltä, joiden mukaan Briarwood Chase Management oli hankkinut kaikki Bregal Milestonen optio-oikeudet.

Johto käytti harkintaa optioiden arvostamisessa käypään arvoon. Laina lasketaan jaksotettuun hankintamenoon käyttämällä EIR:tä. Hallituksen 22.09.2021 päättämän osakeannin seurauksena hallitus päätti myös tarkistaa niiden osakkeiden merkintähintaa, jolla voidaan merkitä Briarwood Chase Management LLC:lle kuuluvat 1 000 vapaasti siirrettävää optio-oikeutta. Tarkistuksen jälkeen optio-oikeudet oikeuttavat niiden haltijan merkitsemään yhteensä 1 003 000 yhtiön osaketta oikaistulla 29,7926 euron merkintähinnalla osaketta kohden. Optio-oikeuksia voidaan käyttää milloin tahansa, kuitenkin 20 arkipäivää ennen 19.9.2024.

Osingot

Baswaren hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2021 ei makseta osinkoa (2020: 0 euroa per osake).

20. Ostovelat ja muut velat

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Pitkäaikaiset ostovelat ja muut velat
Sopimusvelat	2 133	2 791
Pitkäaikaiset ostovelat ja muut velat yhteensä	2 133	2 791
Lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat
Ostovelat	7 796	6 178
Sopimusvelat	19 965	19 177
Muut velat	27 134	24 292
Lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat yhteensä	54 895	49 648

Siirtovelat sisältää jaksotettuja henkilöstökuluja 17 137 tuhatta euroa (17 054 tuhatta euroa).

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 22 ja sopimusvelkojen määrittely liitetiedossa 2.

21. Varaukset

Laadintaperiaatteet

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisempaan tapahtumaan perustuva lakisääteinen tai muuten velvoittava sitoumus, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköinen ja velvoitteen määrä on luotettavasti arvioitavissa. Varaukset kirjataan velaksi taseeseen. Varauksena kirjattava määrä vastaa parasta arviota menoista, joita velvoitteen täyttäminen edellyttää raportointikauden päättymispäivänä. Nykyarvon laskennassa käytetään ennen veroja määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja kyseistä velvoitetta koskevista erityisriskeistä tarkasteluhetkellä.

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Kirjanpitoarvo 1.1.	0	266
Lisäykset	0	0
Vähennykset	0	-266
Kirjanpitoarvo 31.12.	0	0

22. Rahoitusvarat ja -velat

Laadintaperiaatteet

Rahoitusinstrumentti on mikä tahansa sopimus, joka synnyttää yhdelle yhteisölle rahoitusvaroihin kuuluvan erän ja samalla toiselle yhteisölle rahoitusvelan tai oman pääoman ehtoisen instrumentin.

Rahoitusvarat

Rahoitusvarat on luokiteltu seuraavasti:

• jaksotettuun hankintamenoon arvostettaviin rahoitusvaroihin
• käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta arvostettaviin rahoitusvaroihin
• käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettaviin rahoitusvaroihin

Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, jos molemmat seuraavista ehdoista täyttyvät:

• tavoitteena on rahoitusvarojen hallussapito sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi ja
• rahoitusvaroihin kuuluvan erän sopimusehdoissa määrätään tiettyinä ajankohtina toteutuvista rahavirroista, jotka ovat yksinomaan pääoman ja jäljellä olevan pääomamäärän koron maksua.

Rahoitusvaroihin kuuluva erä on arvostettava käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta, jos:

• tavoitteena on kerätä sopimukseen perustuvia rahavirtoja myymällä rahoitusvaroja ja
• rahoitusvaroihin kuuluvan erän sopimusehdoissa määrätään tiettyinä ajankohtina toteutuvista rahavirroista, jotka ovat yksinomaan pääoman ja jäljellä olevan pääomamäärän koron maksua.

Rahoitusvaroihin kuuluva erä arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti ellei sitä arvosteta jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon muiden laajan tuloslaskelman erien kautta. Konserni voi tehdä alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä peruuttamattoman valinnan, jonka mukaan tietyt sijoitukset oman pääoman ehtoisiin instrumentteihin, jotka eivät ole kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviä, käsitellään siten, että käyvän arvon myöhemmät muutokset esitetään muissa laajan tuloksen erissä. Tämä valinta tehdään sijoituskohtaisesti.

Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Rahoitusvarat luokitellaan pitkäaikaisiksi varoiksi, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua. Mikäli rahoitusvarat on tarkoitus pitää alle 12 kuukauden ajan, ne esitetään lyhytaikaisina varoina.

Rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä, joka on päivä, jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.

Rahoitusvarojen arvonalentumiset

Myyntisaamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon vähennettynä mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Myyntisaamisten arvonalentumisperiaatteet esitetään liitetiedossa 15. Muiden rahoitusvarojen osalta arvonalentuminen kirjataan odotettavissa olevien luottotappioiden (Expected Credit Losses) perusteella. Sen lisäksi, konserni arvioi jokaisen raportointikauden päätöspäivänä, onko objektiivista näyttöä rahoitusvaroihin kuuluvan erän arvonalentumisesta.

Rahoitusvelat

Konsernin rahoitusvelat, jotka sisältävät osto- ja muut velat sekä rahoituslainat, arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelat luokitellaan pitkäaikaisiksi veloiksi, silloin kun ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua. Alle 12 kuukauden kuluessa erääntyvät velat luokitellaan lyhytaikaisiksi veloiksi.

Johdannaissopimukset

Johdannaissopimukset kirjataan käypään arvoon kaupantekopäivänä ja uudelleenarvostetaan sen jälkeen tilinpäätöshetken käypään arvoon. Kaikkien johdannaisten käypä arvo lasketaan käyttäen toimivien markkinoiden tilinpäätöshetken valuutta- ja korkonoteerauksia. Johdannaiset sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin tai velkoihin, lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, jotka erääntyvät 12 kuukautta tilinpäätöspäivän jälkeen, jotka luokitellaan pitkäaikaisiksi veloiksi.

Konserni soveltaa suojauslaskentaa valuuttakurssien rahavirran suojaukseen. Valuuttatermiinien ja valuutanvaihtosopimusten, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja, käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Suojaussuhde kelpaa suojauslaskentaan vain, jos erityiset vaatimukset täyttyvät. Alkuvaiheessa suojaussuhteet täytyy olla muodollisesti dokumentoitu ja muodostua hyväksyttävästä suojausinstrumentista ja suojatusta erästä. Dokumentaatio määrittelee määrättyjen suojausinstrumenttien ja määrättyjen suojattavien kohteiden välisen suhteen sekä suojattavan riskin luonteen yrityksen riskienhallintatavoitteen ja strategian kanssa. Määrättyjen erien on oltava tunnistettavissa ja luotettavasti mitattavissa. Lisäksi dokumentoidaan tehottomuuden lähteiden analyysi.

Suojaustehokkuutta arvioidaan suojaussuhteen alkaessa ja sen jälkeen jatkuvasti ottaen huomioon taloudellisen suhteen, luottoriskin ja suojaussuhteen. Tehokkuutta arvioidaan laadullisella menetelmällä. Rahavirran suojauslaskennassa käytetään valuuttatermiinejä ja luovuttamattomia termiinisopimuksia valuuttamääräisten rahavirtojen suojauksiin, mikä varmistaa taloudellisen suhteen. Määrättyjen suojattujen kohteiden ja määrättyjen suojausinstrumenttien välillä on taloudellisia suhteita, mikä tarkoittaa, että näiden erien arvot liikkuvat vastakkaisiin suuntiin yhteisen taustalla olevan riskin takia. Sopivien sidosryhmien valitseminen mahdollistaa luottoriskin arvioinnin ja varmistaa, että luottoriskin vaikutus ei hallitse käyvän arvon muutoksia. Suojauslaskennassa suojaussuhde on sama kuin todellisessa suojauksessa.

Termiinisopimusten koko käypä arvo huomioidaan suojaussuhteessa, mikä tarkoittaa, että spot- ja termiiniosuuksia ei eroteta. Rahavirran suojauksissa efektiivinen osa suojausinstrumenttien käyvän arvon muutoksista kirjataan muun laajan tuloslaskelman (OCI) kautta oman pääoman käyvän arvon rahastoon. Kun suojattu liiketoimi kirjataan, muihin laajan tuloslaskelman eriin kirjatut suojausinstrumentit kirjataan tuloslaskelmaan. Omaan pääomaan kertyneet käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan hankintojen tai myyntien oikaisuun samalla kaudella, kun suojattava kohde kirjataan.

Kaikki tehottomaan osaan liittyvät voitot tai tappiot kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan rahoituskuluihin tai -tuottoihin. Jos kassavirran suojauslaskennassa määritetty suojausinstrumentti ei enää ole voimassa tai suojaussuhde ei täytä suojauslaskennan ehtoja, suojausinstrumentin käyvän arvon kumulatiivinen muutos pysyy omassa pääomassa, kunnes suojattava kohde kirjataan tuloslaskelmaan. Suojausinstrumentin käyvän arvon kumulatiivinen muutos luokitellaan tuloslaskelman oikaisuerään välittömästi, jos suojattu rahavirta ei ole vakaa tai erittäin todennäköinen eikä sen odoteta realisoituvan tulevaisuudessa.

Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutokset kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin, jos suojatut erät on kirjattu varoihin tai velkoihin.

Kassavirran suojauksella oli 76 tuhannen euron positiivinen nettovaikutus tuloslaskelmaan ja vaikutus muihin laajan tuloslaskelman eriin (OCI) oli 450 tuhatta euroa vuoden 2021 lopussa.

TUHATTA EUROA	Liitetieto	Johdannaiset, suojauslaskenta	Käypä arvo tulosvaikutteisesti	Jaksotettu hankintameno	2021 Kirjanpitoarvo	2021 Käypä arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Noteeraamattomat osakesijoitukset	14		13		13	13
Muut saamiset	15			6 138	6 138	6 138
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	15			28 600	28 600	28 600
Johdannaiset	18	471	323		794	794
Rahavarat	16			31 060	31 060	31 060
Rahoitusvarat					66 605	66 605
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat, korollinen				70 227	70 227	78 151
Vuokrasopimusvelat, korollinen				8 986	8 986	8 986
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat, korollinen				1 175	1 175	1 175
Vuokrasopimusvelat, korollinen				3 560	3 560	3 560
Ostovelat ja muut velat	20			12 207	12 207	12 207
Johdannaiset	18	21	33		54	54
Rahoitusvelat					96 209	104 133

		Johdannaiset,	Käypä arvo	Jaksotettu	2020	2020
TUHATTA EUROA	Liitetieto	suojauslaskenta	tulosvaikutteisesti	hankintameno	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Noteeraamattomat osakesijoitukset	14		13		13	13
Muut saamiset	15			688	688	688
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	15			27 807	27 807	27 807
Johdannaiset	18	55			55	55
Rahavarat	16			40 461	40 461	40 461
Rahoitusvarat					69 024	69 024
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Lainat, korollinen				66 665	66 665	77 299
Vuokrasopimusvelat, korollinen				11 647	11 647	11 647
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lainat, korollinen				2 173	2 173	2 173
Vuokrasopimusvelat, korollinen				3 727	3 727	3 727
Ostovelat ja muut velat	20			10 196	10 196	10 196
Johdannaiset	18	413			413	413
Rahoitusvelat					94 821	105 455

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit luokitellaan tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: syöttötiedot täysin samanlaisille varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja

Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)

Rahoitusvarojen ja -velkojen arvoja määritettäessä on käytetty seuraavia hintanoteerauksia, oletuksia ja arvostusmalleja.

Pitkäaikaiset rahoitusvarat

Pitkäaikaiset rahoitusvarat koostuvat muiden saamisten lisäksi noteeraamattomista osakesijoituksista. Noteeraamattomat osakesijoitukset, 13 tuhatta euroa, on luokiteltu tasolle 3 käyvän arvon hierarkiassa.

Lyhytaikaiset rahoitusvarat

Myyntisaamiset ja muut saamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon vähennettynä mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Rahoitusvara johdannaisinstrumenteista, 794 tuhatta euroa, on luokiteltu tasolle 2 käyvän arvon hierarkiassa.

Pitkäaikaiset rahoitusvelat

Pitkäaikaiset rahoitusvelat koostuvat lainasta Macquarie Principal Finance PTY Limited:ltä ja muilta instituutioilta. Macquarie Principal Finance PTY Limited:ltä otetun lainan sopimusehtoja muutettiin muutossopimuksella, joka astui voimaan 12.7.2021. Macquarie Principal Finance PTY Limited:ltä otetun lainan käypä arvo kuvastaa sitä rahamäärää, jonka Basware maksaisi, jos laina maksettaisiin pois raportointikauden lopussa. Lainan käypä arvo on luokiteltu tasolle 2 käyvän arvon hierarkiassa. Lainan arvo diskontatulla rahavirralla laskettuna olisi 68,2 miljoonaa euroa 31.12.2021. Muut lainat ovat kiinteä- tai vaihtuvakorkoisia ja niiden käypien arvon katsotaan vastaavan niiden kirjanpitoarvoja, sillä arvot eivät eroa olennaisesti toisistaan.

Lyhytaikaiset rahoitusvelat

Lyhytaikaisten rahoituslaitoslainojen käypien arvojen katsotaan vastaavan niiden kirjanpitoarvoja. Ostovelat ja muut lyhtyaikaiset velat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelka johdannaisinstrumenteista, 54 tuhatta euroa, on luokiteltu tasolle 2 käyvän arvon hierarkiassa.

Rahoitusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 18.

23. Tilintarkastus ja muut palvelut

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Tilintarkastus	-277	-258
Veroneuvonta	-1	0
Muut palvelut	-5	-4
Tilintarkastus ja muut palvelut yhteensä	-283	-262

24. Vakuudet ja vastuusitoumukset

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Omasta puolesta annetut vakuudet
Takaukset	1 052	1 262
Yrityskiinnitys	86 200	0
Tytäryhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	862	822
Muut sitoumukset
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät	2 831	3 455
1-5 vuoden sisällä erääntyvät	572	2 876
Myöhemmin erääntyvät	2	0
Yhteensä	3 405	6 331
Vakuudet ja vastuusitoumukset yhteensä	91 518	8 415

Muut sitoumukset sisältävät leasing- ja muut vuokrasopimukset sekä lisenssisopimuksista aiheutuvat velvoitteet, joihin ei ole sovellettu IFRS 16 -standardia. Pitkäaikaisista palvelusopimuksista aiheutuvia velvoitteita ei ole sisällytetty. Konserni ei ole antanut ulkopuolisten puolesta pantteja, kiinnityksiä tai takauksia.

Basware solmi 12.7.2021 muutossopimuksen lainajärjestelyyn Macquarie Capital Principal Financen kanssa. Muutokset astuivat voimaan 12.7.2021. Muutossopimuksen myötä laina muuttuu vakuudelliseksi senior-ehtoiseksi lainaksi. Laina voidaan maksaa takaisin aikaisintaan 24 kuukauden kuluttua (ns. non-call ehto). Laina erääntyy syyskuussa 2024 vastaten alkuperäisen lainan erääntymisaikataulua. Lainan vakuudeksi lainanantajalle annettiin nimellisarvoltaan EUR 86,2 miljoonan arvosta panttivelkakirjoja.

Konserni on sitoutunut solmimaan vuokrasopimuksen, josta on odotettavissa ulosmeneviä kassavirtoja tulevana vuonna. Tämän toteutuessa, konserni on alttiina mahdollisille ulosmeneville kassavirroille, joita ei nyt ole esitetty vuokraveloissa eikä muissa sitoumuksissa.

Lisäksi Baswarella on 5 000 tuhatta euroa pantatulla pankkitilillä liittyen Garantialta olevan joukkovelkakirjalainan takaukseen.

Konsernin intialainen tytäryhtiö on saanut paikalliselta viranomaiselta pyynnön esittää ja perustella kantansa koskien yhtiön arvonlisäverovelvollisuutta tilikausilta 2017-2018 ja 2018- 2019 Intiassa. Kysymys koskee merkittävää määrää kansainvälisiä Intiassa toimivia IT-yhtiöitä. Central Board of Indirect Taxes (CBIC) julkaisi päätöksen numero 159/15/2021 20.09.2021, jonka perusteella tehdyn analyysin tuloksena konserni on todennut, että Basware Intian Basware Oyj:lle tarjoamat ohjelmistokehityspalvelut määriteltäisiin palvelujen vienniksi. Konserni ei ole kirjannut tähän liittyen varausta, sillä konserni arvioi todennäköisyyden ylimääräisen arvonlisäveron maksulle pieneksi.

25. Konserniyritykset

			Konsernin
	Kotipaikka	Maa	omistusosuus, %
Basware International Oy	Espoo	Suomi	100
Basware GmbH	Düsseldorf	Saksa	100
Basware AB	Tukholma	Ruotsi	100
Basware B.V.	Amsterdam	Alankomaat	100
Basware A/S	Herlev	Tanska	100
Basware, Inc.	Delaware	Yhdysvallat	100
Basware SAS	Pariisi	Ranska	100
Basware AS	Oslo	Norja	100
Basware Pty Ltd	Chatswood	Australia	100
Basware SRL	Iasi	Romania	100
Basware India Private Limited	Chandigarh	Intia	100
Basware Belgium NV	Aalst	Belgia	100
Basware Holdings Ltd.	Lontoo	Iso-Britannia	100
Basware Shared Services Ltd.	Lontoo	Iso-Britannia	100

Ulkomaiset sivuliikeet

Emoyhtiöllä on sivuliike Venäjällä Moskovassa (rek. nro 16926.1).

Basware GmbH on hakenut vapautusta paikallisen tilinpäätöksen tilintarkastuksesta paikallisen lainsäädännön perusteella (§ 264 III HGB).

26. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

Konsernissa ei ole ollut merkittäviä tapahtumia tilinpäätöspäivän jälkeen.

Emoyhtiön tuloslaskelma (FAS) Emoyhtiön tase (FAS)

EUROA	Liitetieto	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
LIIKEVAIHTO	2	75 308 359,44	76 404 254,64
Liiketoiminnan muut tuotot	3	15 536,52	104 306,00
Materiaalit ja palvelut	4	-16 325 836,33	-16 603 144,76
Henkilöstökulut	5	-28 612 352,29	-27 577 060,55
Poistot ja arvonalentumiset	6	-10 199 482,36	-9 754 876,74
Liiketoiminnan muut kulut	7	-20 929 989,17	-24 205 080,20
Liiketulos		-743 764,19	-1 631 601,61
Rahoitustuotot	8	834 932,24	886 438,27
Rahoituskulut	8	-20 290 644,39	-11 530 950,03
Osinkotuotot konserniyrityksiltä		794 821,86	200 000,00
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien
sijoituksista	8	0,00	-17 884,00
Tulos ennen veroja		-19 404 654,48	-12 093 997,37
Tuloverot	9	0,00	0,00
TILIKAUDEN TULOS		-19 404 654,48	-12 093 997,37

EUROA	Liitetieto	31.12.2021	31.12.2020
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet	10	34 389 564,65	36 566 585,97
Aineelliset hyödykkeet	11	653 149,67	677 978,80
Sijoitukset	12	103 515 446,52	107 583 005,73
Pitkäaikaiset saamiset	13	5 987 351,20	645 316,57
Pysyvät vastaavat yhteensä		144 545 512,04	145 472 887,07
Vaihtuvat vastaavat
Lyhytaikaiset saamiset	14	21 808 245,72	23 008 460,06
Rahat ja pankkisaamiset		22 111 900,02	32 370 471,67
Vaihtuvat vastaavat yhteensä		43 920 145,74	55 378 931,73
VASTAAVAA YHTEENSÄ		188 465 657,78	200 851 818,80
VASTATTAVAA
Oma pääoma
Osakepääoma		3 528 368,70	3 528 368,70
Ylikurssirahasto		1 118 161,00	1 118 161,00
Käyvän arvon rahasto		450 412,66	-357 511,42
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		115 939 220,13	115 939 220,13
Kertyneet voittovarat		-47 243 286,26	-35 149 288,89
Tilikauden tulos		-19 404 654,48	-12 093 997,37
Oma pääoma yhteensä	15	54 388 221,75	72 984 952,15
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma	16	70 958 990,48	68 901 805,96
Lyhytaikainen vieras pääoma	17	63 118 445,55	58 965 060,69
Vieras pääoma yhteensä		134 077 436,03	127 866 866,65
VASTATTAVAA YHTEENSÄ		188 465 657,78	200 851 818,80

Emoyhtiön rahoituslaskelma (FAS)

EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020	EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Liiketoiminnan rahavirta			Rahoituksen rahavirta
Tilikauden tulos	-19 404 654,48	-12 093 997,37	Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset	-1 995 972,00	-1 995 972,00
			Lyhytaikaisten saamisten/velkojen nettomuutos	4 263 928,51	13 791 066,35
Oikaisut tilikauden tulokseen			Lainojen nostot	0,00	1 446 904,88
Suunnitelman mukaiset poistot	10 199 482,36	9 754 876,74	Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset	-11 175 045,17	0,00
Pysyvien vastaavien myyntivoitot ja -tappiot	0,00	46 177,46	Rahoituksen rahavirta	-8 907 088,66	13 241 999,23
Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot	100 286,43	810 886,35
Rahoitustuotot ja -kulut	18 540 986,58	9 684 729,72	Rahavarojen muutos	-10 258 571,65	10 889 288,07
Muut ei-rahamääräiset erät	-465 602,69	-766 477,46
			Rahavarat tilikauden alussa	32 370 471,67	21 481 183,60
Käyttöpääoman muutos	759 165,79	-8 736 187,40	Rahavarat tilikauden lopussa	22 111 900,02	32 370 471,67
Maksetut korot	-2 839 758,57	-72 669,22	Yhtiö käsittelee konsernitilit rahoituksen erissä.
Saadut osingot	795 398,82	700 000,00
Saadut korot	156 022,23	381 335,11
Muut rahoituserät	-338 048,50	-426 385,25
Liiketoiminnan rahavirta	7 503 277,97	-717 711,32
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-8 092 503,40	-8 816 475,72
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0,00	6 500,00
Lainojen takaisinmaksut	-1 100 000,00	0,00
Rahavarojen lisäys / vähennys	5 168 220,28	6 356 996,74
Muutokset lyhytaikaisissa ja kiinteissä talletuksissa	-5 000 000,00	0,00
Lyhytaikaisten lainojen muutos	169 522,16	817 979,14
Investointien rahavirta	-8 854 760,96	-1 634 999,84
Rahavirta ennen rahoitusta	-1 351 482,99	-2 352 711,16

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT (FAS)

1. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet

Basware Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain (FAS) mukaisesti.

Valuuttamääräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Tilikauden päättyessä yhtiössä avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja. Liiketapahtumien kurssierot kirjataan vastaaville tuloslaskelmatileille liikevoiton yläpuolelle ja rahoituserien kurssierot kirjataan nettomääräisinä rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Myynnin tuloutus

Emoyhtiö soveltaa konsernin kanssa samoja myynnin tuloutusperiaatteita. Konsernin tuloutusperiaatteet esitetään liitetiedossa 2.

Liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjataan käyttöomaisuuden myyntivoitot ja vuokratuotot.

Tutkimus- ja kehittämismenot

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi toteutumishetkellä. Uuden teknologian käyttöönottoon tai uuden tuotesukupolven kehitykseen liittyvät menot aktivoidaan ja kirjataan kuluksi poistoina taloudellisena 3–5 vuoden vaikutusaikana. Taloudellista vaikutusaikaa määriteltäessä huomioidaan teknologian vanhentuminen sekä tuotteiden tyypillinen elinkaari. Poistot aloitetaan, kun tuote on kaupallisesti hyödynnettävissä. Olemassa olevien tuotteiden ylläpito ja vähäiset parannukset kirjataan suoraan kuluksi. Tuotekehitykseen saadut avustukset kirjataan tulosvaikutteisesti niille kausille, joilla vastaavat menot on kirjattu kuluiksi.

Eläkevelvoitteet

Henkilöstön lakisääteinen eläketurva on järjestetty vakuuttamalla eläkevakuutusyhtiössä. Lakisääteiset eläkemenot on kirjattu tuloslaskelmaan kuluksi kertymisvuonna.

Aineettomat hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet kirjataan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelmanmukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla. Aineettoman käyttöomaisuushyödykkeen hankintaan liittyvät julkiset avustukset vähennetään hyödykkeen hankintamenosta ja kirjataan tuloslaskelmaan pienentämään hyödykkeestä kirjattavia poistoja. Aineettomien hyödykkeiden odotettu taloudellinen vaikutusaika on 3 – 10 vuotta. Taloudellista vaikutusaikaa arvioidaan jokaisen tilikauden lopussa ja oikaistaan tarvittaessa.

Aineelliset hyödykkeet

Aineelliset hyödykkeet on kirjattu taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja arvonalentumisilla.

Taloudellinen vaikutusaika aineellisille hyödykkeille on 3 - 5 vuotta.

Sijoitukset

Yhtiön pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon.

Rahoitusinstrumentit

Rahoitusvälineet on arvostettu käypään arvoon KPL 5:2a §:n mukaisesti. Suojauslaskennan laadintaperiaatteet on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa 18 ja 22.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun yhtiöllä on aikaisempaan tapahtumaan perustuva lakisääteinen tai muuten velvoittava sitoumus, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköinen ja velvoitteen määrä on luotettavasti arvioitavissa.

Leasingvuokrat

Leasingvuokrat kirjataan kuluksi vuokra-ajan kuluessa.

Verot

Tuloverot on kirjattu Suomen verolainsäädännön mukaisesti.

Tuloveroihin sisältyvät tilikauden tuloksen perusteella lasketut tuloverot sekä aikaisemmilta tilikausilta maksetut tai palautetut verot. Laskennallisia veroja ei kirjata emoyhtiön tuloslaskelmaan ja taseeseen.

2. Liikevaihto

Liikevaihdon jakauma tuottotyypeittäin

Alla on luokiteltu liikevaihto tyypeittäin. Liikevaihtotyypit eivät ole suoraan vertailukelpoisia koko konsernin liikevaihdon kanssa, koska emoyhtiön liikevaihto sisältää myös konsernin sisäistä liikevaihtoa.

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Cloud-tuotot
SaaS	39 485	35 349
Transaktiopalvelut	23 614	23 871
Muu cloud -liikevaihto	83	60
Cloud-tuotot yhteensä	63 182	59 281
Muut kuin pilvipohjaiset tuotot
Ylläpito	4 459	9 682
Lisenssimyynti	74	193
Konsultointipalvelut	7 457	7 518
Muut	136	-269
Muut kuin pilvipohjaiset tuotot yhteensä	12 127	17 124
Yhteensä	75 308	76 404

Liikevaihdon jakauma maantieteellisesti

TUHATTA EUROA	1.1-31.12.2021	1.1-31.12.2020
Kotimaat	36 633	36 315
Ulkomaat	38 675	40 089
Yhteensä	75 308	76 404

3. Liiketoiminnan muut tuotot

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Myyntivoitot	7	23
Muut	8	81
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä	15	104

4. Materiaalit ja palvelut

1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
-15 754	-15 614
-571	-989
-16 326	-16 603

5. Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot

Henkilöstökulut

TUHATTA EUROA	1.1-31.12.2021	1.1-31.12.2020
Hallitusten jäsenten ja toimitusjohtajan palkat	-1 524	-817
Palkat muu henkilökunta	-22 233	-22 715
Eläkekulut	-3 996	-3 139
Muut henkilöstökulut	-859	-906
Yhteensä	-28 612	-27 577

Johdon palkat ja palkkiot on esitetty henkilöittäin eriteltynä konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 5.

Henkilöstön määrä

	1.1-31.12.2021	1.1-31.12.2020
Tilikauden aikana keskimäärin	340	347
Tilikauden lopussa	335	346

6. Poistot ja arvonalentumiset

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Aineettomat hyödykkeet	-10 005	-9 565
Aineelliset hyödykkeet	-195	-190
Yhteensä	-10 199	-9 755

8. Rahoitustuotot ja -kulut

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä	358	845
Muilta	477	41
Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä	835	886
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille	-623	-1 283
Muille	-19 668	-10 248
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista	0	-18
Muut korko- ja rahoituskulut yhteensä	-20 291	-11 549
Yhteensä	-19 456	-10 663

7. Liiketoiminnan muut kulut

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Vuokrat	-1 425	-1 376
Ei-lakisääteiset henkilöstöedut	-412	-387
Matkakulut	-137	-313
Markkinointikulut	-4 824	-3 531
IT- ja puhelunkulut	-920	-904
Tilintarkastuskulut	-198	-171
Muut kulut	-13 013	-17 523
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä	-20 930	-24 205
Tilintarkastusmenot yhteensä	-193	-167
Veroneuvonta	0	0
Muut palvelut	-5	-4
Tilintarkastusmenot yhteensä	-198	-171

9. Välittömät verot

Tuloverot on kirjattu Suomen verolainsäädännön mukaisesti.

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta	0	0
Yhteensä	0	0

Laskennallista verosaamista kertyneistä tappioista, 5,6 (6,4) miljoonaa euroa, ei ole kirjattu taseeseen. Lisäksi yhtiöllä on verotuksessa vähentämättömiä korkokuluja 26,1 (17,2) miljoonaa euroa, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista taseeseen. Hyllypoistoista on kirjattu laskennallista verosaamista konsernin taseelle 7,0 (5,2) miljoonaa euroa.

10. Aineettomat hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet 2021

		Aineettomat	Liikearvo/	Muut pitkä	Keskeneräiset
TUHATTA EUROA	Kehittämismenot	oikeudet	fuusiotappio	vaikutteiset menot	kehityshankkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1	65 652	18 496	17 625	288	14 044	116 104
Lisäykset	321	391	0	28	7 178	7 919
Vähennykset	-6 337	-7 134	0	0	0	-13 471
Siirrot erien välillä	5 701	0	0	0	-5 701	0
Hankintameno 31.12	65 337	11 753	17 625	317	15 520	110 552
Kertyneet poistot 1.1	-45 771	-16 035	-17 625	-107	0	-79 538
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	6 246	7 134	0	0	0	13 380
Tilikauden poisto	-9 265	-706	0	-34	0	-10 005
Kertyneet poistot 31.12	-48 790	-9 607	-17 625	-140	0	-76 163
Kirjanpitoarvo 31.12	16 547	2 146	0	176	15 520	34 389

Aineettomat hyödykkeet 2020

		Aineettomat	Liikearvo/	Muut pitkä	Keskeneräiset
TUHATTA EUROA	Kehittämismenot	oikeudet	fuusiotappio	vaikutteiset menot	kehityshankkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1	63 503	17 846	17 625	288	8 118	107 380
Lisäykset	744	650	0	0	7 330	8 725
Vähennykset	0	0	0	0	0	0
Siirrot erien välillä	1 405	0	0	0	-1 405	0
Hankintameno 31.12	65 652	18 496	17 625	288	14 044	116 104
Kertyneet poistot 1.1	-37 551	-14 726	-17 625	-72	0	-69 973
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	0	0	0	0	0	0
Tilikauden poisto	-8 220	-1 309	0	-35	0	-9 565
Kertyneet poistot 31.12	-45 771	-16 035	-17 625	-107	0	-79 538
Kirjanpitoarvo 31.12	19 881	2 460	0	182	14 044	36 566

11. Aineelliset hyödykkeet 12. Sijoitukset

Aineelliset hyödykkeet 2021

TUHATTA EUROA	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1	6 898	152	7 050
Lisäykset	170	0	170
Vähennykset	-3 061	0	-3 061
Hankintameno 31.12	4 007	152	4 159
Kertyneet poistot 1.1	-6 372	0	-6 372
Vähennysten ja siirtojen kertyneet	3 061	0	3 061
poistot Tilikauden poisto	-195	0	-195
Kertyneet poistot 31.12	-3 506	0	-3 506
Kirjanpitoarvo 31.12	501	152	653

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Osuudet saman konsernin yrityksissä
Hankintameno 1.1.	98 075	98 075
Lisäykset	3 352	0
Hankintameno 31.12.	101 427	98 075
Muut osakkeet ja osuudet
Hankintameno 1.1.	13	13
Hankintameno 31.12.	13	13
Pitkäaikaiset lainasaamiset konserniyrityksiltä
Lainasaamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä	2 075	9 495
Sijoitukset yhteensä	103 515	107 583

Aineelliset hyödykkeet 2020

		Muut aineelliset
TUHATTA EUROA	Koneet ja kalusto	hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1	6 954	152	7 107
Lisäykset	49	0	49
Vähennykset	-106	0	-106
Hankintameno 31.12	6 898	152	7 050
Kertyneet poistot 1.1	-6 287	0	-6 287
Vähennysten ja siirtojen kertyneet
poistot	106	0	106
Tilikauden poisto	-190	0	-190
Kertyneet poistot 31.12	-6 372	0	-6 372
Kirjanpitoarvo 31.12	526	152	678

Tytäryhtiöosakkeet

			Emon omistus
	Kotipaikka	Maa	osuus, %
Basware International Oy	Espoo	Suomi	100
Basware GmbH	Düsseldorf	Saksa	100
Basware AB	Tukholma	Ruotsi	100
Basware B.V.	Amsterdam	Alankomaat	100
Basware A/S	Herlev	Tanska	100
Basware Inc.	Delaware	Yhdysvallat	100
Basware SAS	Pariisi	Ranska	100
Basware AS	Oslo	Norja	100
Basware Pty Ltd	Chatswood	Australia	100
Basware SRL	Iasi	Romania	100
Basware India Private Limited	Chandigarh	Intia	99
Basware Belgium NV	Aalst	Belgia	99
Basware Holdings Ltd.	Lontoo	Iso-Britannia	100
Basware Shared Services Ltd.	Lontoo	Iso-Britannia	100

Ulkomaiset sivuliikeet

Emoyhtiöllä on sivuliike Venäjällä, Moskovassa (rek. nro 16926.1).

13. Pitkäaikaiset saamiset

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Vuokravakuudet	7	7
Jaksotetut henkilöstökulut ja muut siirtosaamiset	980	638
Varat pantatulla pankkitilillä	5 000	0
Yhteensä	5 987	645

14. Lyhytaikaiset saamiset

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Myyntisaamiset	6 463	5 662
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Myyntisaamiset	7 275	10 262
Korkosaamiset	0	0
Lainasaamiset	147	317
Muut saamiset	2 887	2 910
Yhteensä	10 309	13 488
Siirtosaamiset	4 204	3 698
Muut saamiset	833	159
Yhteensä	5 036	3 858
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	21 808	23 008
Siirtosaamiset
Jaksotetut henkilöstökulut	2	7
Muut siirtosaamiset	4 202	3 692
Yhteensä	4 204	3 698

15. Oma pääoma

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Osakepääoma 1.1.	3 528	3 528
Osakepääoma 31.12.	3 528	3 528
Ylikurssirahasto 1.1.	1 118	1 118
Ylikurssirahasto 31.12.	1 118	1 118
Käyvän arvon rahasto 1.1	-358	77
Lisäykset tai vähennykset	808	-435
Käyvän arvon rahasto 31.12	450	-358
Sidottu oma pääoma 31.12.	5 097	4 289
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1.	115 939	116 037
Omien osakkeiden vähennys	0	-98
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12.	115 939	115 939
Voittovarat 1.1.	-47 243	-35 246
Omien osakkeiden vähennys	0	98
Tilikauden tulos	-19 405	-12 094
Voittovarat 31.12.	-66 648	-47 243
Vapaa oma pääoma 31.12.	49 291	68 696
Oma pääoma 31.12.	54 388	72 985

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Laskelma jakokelpoisista varoista
Tilikauden tulos	-19 405	-12 094
Voittovarat	-47 243	-35 148
Muut jakokelpoiset varat	115 939	115 939
Optio-oikeudet	-4 691	-4 691
Aktivoidut kehittämismenot*	-32 067	-33 925
Jakokelpoiset varat 31.12	12 533	30 080

* Kirjanpitolain 5:8§ mukaan taseeseen aktivoidut kehittämismenot tulee vähentää jakokelpoisista varoista.

Optio-oikeudet on eritelty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 19. Oma pääoma.

16. Pitkäaikainen vieras pääoma

TUHATTA EUROA	1.1.-31.12.2021	1.1.-31.12.2020
Lainat rahoituslaitoksilta	70 227	66 665
Liikevaihdon jaksotukset	555	613
Velat saman konsernin yrityksille	177	1 624
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä	70 959	68 902

17. Lyhytaikainen vieras pääoma

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Ostovelat	6 220	5 145
Velat saman konsernin yrityksille
Ostovelat	1 291	2 345
Muut velat	38 914	34 709
Yhteensä	40 205	37 054
Lainat rahoituslaitoksilta	998	1 996
Muut velat	1 373	1 363
Siirtovelat	14 323	13 408
Yhteensä	16 693	16 767
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä	63 118	58 965
Siirtovelat
Jaksotetut henkilöstökulut	8 125	7 787
Myynnin jaksotukset	1 841	3 683
Muut lyhytaikaiset siirtovelat	4 357	1 938
Yhteensä	14 323	13 408

18. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Omasta puolesta annetut vakuudet
Takaukset	399	398
Yrityskiinnitys	86 200
Tytäryritysten puolesta annetut vakuudet
Takaukset	862	822

TUHATTA EUROA	31.12.2021	31.12.2020
Muut omat vastuut
Leasingvastuut
Alle vuoden kuluessa erääntyvät	306	299
Myöhempinä vuosina erääntyvät	344	190
Yhteensä	651	489
Muut vuokravastuut*
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	3 719	4 380
1-5 vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	4 687	7 278
Yli 5 vuoden päästä erääntyvät vuokravastuut	0	1 048
Yhteensä	8 407	12 706
Muut omat vastuut yhteensä	9 057	13 196
Vakuudet ja vastuusitoumukset yhteensä	96 518	14 416

*Arvonlisävero sisältyy ainoastaan autoleasing-vastuisiin. Muut vastuut on esitetty arvonlisäverottomina. Vuokrasopimukset ovat tavanmukaisia vuokrasopimuksia. Leasingsopimukset ovat tavanmukaisia leasingsopimuksia eikä niihin liity takaisinlunastusehtoja. Konserni ei ole antanut ulkopuolisten puolesta pantteja, kiinnityksiä tai takauksia.

Basware solmi 12.7.2021 muutossopimuksen lainajärjestelyyn Macquarie Capital Principal Financen kanssa. Muutokset astuivat voimaan 12.7.2021. Muutossopimuksen myötä laina muuttuu vakuudelliseksi senior-ehtoiseksi lainaksi. Laina voidaan maksaa takaisin aikaisintaan 24 kuukauden kuluttua (ns. non-call ehto). Laina erääntyy syyskuussa 2024 vastaten alkuperäisen lainan erääntymisaikataulua. Lainan vakuudeksi lainanantajalle annettiin nimellisarvoltaan EUR 86,2 miljoonan arvosta panttivelkakirjoja.

Lisäksi Baswarella on 5 000 tuhatta euroa pantatulla pankkitilillä liittyen Garantialta olevan joukkovelkakirjalainan takaukseen.

TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUS

Espoossa, 2.2.2022

Michael Ingelög hallituksen puheenjohtaja Ilkka Sihvo hallituksen varapuheenjohtaja Minna Smedsten hallituksen jäsen

Daryl Rolley hallituksen jäsen Carl Farrell hallituksen jäsen Jonathan Meister hallituksen jäsen

Klaus Andersen toimitusjohtaja

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä, 2.2.2022

Ernst & Young Oy Tilintarkastusyhteisö

Terhi Mäkinen KHT

TILINTARKASTUSKERTOMUS

Basware Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Basware Oyj:n (y-tunnus 0592542-4) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 23 ja emoyhtiön liitetiedossa 7.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Liikearvon arvostus

Viittaamme konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin ja liitetietoon 3

Tilinpäätöshetkellä 31.12.2021 liikearvon määrä oli 80 miljoonaa euroa, joka on 36 % kokonaisvaroista ja 110 % omasta pääomasta (2020: 77 miljoonaa euroa, 34 % kokonaisvaroista ja 93 % omasta pääomasta). Liikearvon arvostus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska

• vuosittain suoritettavaan arvonalentumistestaukseen liittyy johdon harkintaa, arviointiprosessi on monimutkainen ja sisältää arvionmääräisiä eriä;
• arvonalentumistestaus perustuu markkinoita ja taloutta koskeville oletuksille; ja
• liikearvo on olennainen tilinpäätöksen kannalta.

Konsernin rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritetty perustuen käyttöarvolaskelmaan, jonka tulos voi vaihdella merkittävästi laskelmaan sisältyvien oletusten muuttuessa. Käyttöarvon määritykseen vaikuttavat useat oletukset, kuten esimerkiksi liikevaihdon kasvu, liikevoitto ja rahavirtojen diskonttauksessa käytetty diskonttokorko. Muutokset näissä oletuksissa voivat johtaa liikearvon arvon alentumiseen.

Myyntituottojen tuloutus

Viittaamme konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin ja liitetietoon 2

Myynti tuloutetaan, kun tavaran tai palvelun määräysvalta siirtyy asiakkaalle. Myyntituotot kirjataan määrään, johon konserni odottaa olevansa oikeutettu siirtäessään tuotteen tai palvelun asiakkaalle. Tuloutus tapahtuu ajan kuluessa tai tiettynä hetkenä.

Liikevaihto oli konsernissa käytetty keskeinen suorituskyvyn mittari, mikä saattaa luoda kannustimen myyntituottojen ennenaikaiselle tuloutukselle. Myyntituottojen tuloutus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka sekä EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski johtuen tuottojen oikea-aikaiseen kirjaamiseen liittyvästä riskistä.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEINEN SEIKKA MITEN SEIKKAA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA

Tarkastuksen yhteydessä arvonmääritysasiantuntijamme avusti meitä konsernin tekemien oletusten ja menetelmien arvioinnissa erityisesti liittyen seuraaviin oletuksiin: ennustettu liikevaihdon kasvu, liikevoittoprosentti ja rahavirtojen diskonttaamisessa käytetty pääoman keskimääräinen kustannus.

Arvioimme herkkyysanalyysien asianmukaisuutta sekä sitä, voiko jokin jokseenkin mahdollinen muutos keskeisessä oletuksessa johtaa siihen, että yksikön kirjanpitoarvo ylittää sen kerrytettävissä olevan rahamäärän.

Vertasimme konsernin historiallisia ennusteita toteutuneisiin lukuihin ja tulevaisuuden ennusteita hallituksen hyväksymään ennusteeseen. Kävimme läpi arvonalentumistestin kaavat.

Vertasimme konsernin arvonalentumistestin liitetietoa 3 sovellettavan standardin vaatimuksiin tilinpäätöksessä esitettävistä tiedoista ja kävimme läpi herkkyysanalyysista annettuja tietoja.

Tilintarkastustoimenpiteemme, joissa on huomioitu riski olennaisesta virheellisyydestä myyntituottojen tuloutuksessa, sisälsivät muun muassa:

• konsernin laskentaperiaatteiden asianmukaisuuden arvioinnin myyntituottojen tuloutuksen osalta ja vertailun sovellettaviin laskentastandardeihin;
• myyntituottojen luonteen ja poikkeavien sopimusehtojen selvittämisen;
• myyntituottojen tuloutuksen testaamisen, sisältäen sisäisten kontrollien testauksen soveltuvin osin. Testauksemme sisälsi myyntituottojen määrien täsmäytykset asiakassopimuksiin ja maksuihin;
• myyntituottoihin liittyvät analyyttiset aineistotarkastustoimenpiteet; ja
• liitetietojen arvioinnin myyntituottojen osalta.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

• tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.

• muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

• teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
• arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
• hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 14.2.2008 alkaen yhtäjaksoisesti 14 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Tarkastusvaliokunnan toimeksiannosta annettavat lausumat

Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys tilinpäätöksen osoittamien jakokelpoisten varojen käyttämisestä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta.

Helsingissä 2.2.2022

Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö

Terhi Mäkinen KHT

TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT

TUHATTA EUROA	2021	2020	2019	2018	2017
Cloud-tilauskertymä	17 064	19 250	23 694	21 474	-
Liikevaihto	153 155	151 579	148 302	141 417	149 167
Liikevaihdon kasvu, %	1,00 %	2,20 %	4,90 %	-5,20 %	0,40 %
Orgaaninen liikevaihdon kasvu, %	0,90 %	3,20 %	5,90 %	5,40 %	1,50 %
Liikevoitto/tappio	7 144	4 667	-14 537	-1 471	-9 509
% liikevaihdosta	4,70 %	3,10 %
EBITDA	22 828	20 207	1 403	9 217	599
% liikevaihdosta	14,90 %	13,30 %	0,90 %	6,50 %	0,40 %
Oikaistu EBITDA	23 186	20 359	5 185	-4 364	3 294
Oman pääoman tuotto, %	-18,30 %	-8,30 %	-22,90 %	-6,30 %	-9,36 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	4,30 %	3,10 %	-8,60 %	-0,90 %	-5,77 %
Korollinen vieras pääoma pl. vuokrasopimusvelat	71 402	68 837	60 885	57 206	49 282
Rahat ja pankkisaamiset	31 060	40 461	31 672	40 747	20 683
liiketoiminnan rahavirta	20 435	25 252	4 159	-6 261	-4 001
Nettovelkaantumisaste, %	72,50 %	53,00 %	48,90 %	14,90 %	25,24 %
Bruttoinvestoinnit	8 554	9 877	10 617	10 933	12 498
% liikevaihdosta	5,60 %	6,50 %	7,20 %	7,70 %	8,40 %
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot ilman poistoja Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, taseeseen	17 666	16 447	19 138	21 231	24 372
aktivoidut	7 569	8 372	8 829	8 862	9 879
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, yhteensä	25 235	24 819	27 967	30 093	34 251
% liikevaihdosta	16,50 %	16,40 %	18,90 %	21,30 %	23,00 %
Poistot	15 685	15 539	15 941	10 688	10 108
Muut aktivoidut menot	985	1 505	1 788	2 071	2 620
Henkilöstö kauden lopussa	1 347	1 336	1 325	1 412	1 829

KONSERNIN OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

	2021	2020	2019	2018	2017
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	-0,99	-0,51	-1,63	-0,49	-0,80
Osakekohtainen tulos, laimennettu	-0,99	-0,51	-1,63	-0,49	-0,80
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimenta
maton	-0,96	-0,50	-1,37	-1,44	-0,61
Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennettu	-0,96	-0,50	-1,37	-1,44	-0,61
Oma pääoma/osake	5,06	5,73	6,53	7,71	7,89
Osinko/osake	0,00*	0,00	0,00	0,00	0,00
Osinko/tulos, %	0,00 %	0,00 %	0,00 %	0,00 %	0,00 %
Efektiivinen osinkotuotto, %	0,00 %	0,00 %	0,00 %	0,00 %	0,00 %
Hinta/voitto-suhde (P/E)	-30,70	-82,56	-14,58	-80,20	-59,18
Osakeantioikaistu tilikauden
alin kurssi	28,25	15,66	16,76	19,75	31,96
ylin kurssi	43,85	42,85	41,10	47,60	47,50
keskikurssi	37,43	29,58	23,61	34,00	38,84
päätöskurssi	30,25	42,00	23,75	39,50	47,50
Osakekannan markkina-arvo kauden
lopussa **	437 293 788	605 449 320	341 943 926	567 633 802	682 085 892
Vaihdettujen osakkeiden osakeanti oikaistu lukumäärä	4 162 965	4 817 685	4 204 444	3 005 479	1 681 791
% keskimääräisestä osakemäärästä	28,60 %	33,40 %	29,20 %	20,92 %	11,70 %
Osakkeiden lukumäärä**
- kauden lopussa	14 455 993	14 415 460	14 397 639	14 370 476	14 359 703
- keskimäärin kauden aikana	14 445 824	14 407 595	14 388 469	14 367 829	14 357 343
- keskimäärin kauden aikana, laimennettu	14 580 596	14 638 935	14 473 519	14 461 175	14 406 674

*) Hallituksen esitys yhtiökokoukselle

**) Ilman omia osakkeita

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

	Tilikauden tulos
OSAKEKOHTAINEN TULOS	Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden
	lukumäärä
	Tilikauden tulos
LAIMENNETTU	Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakkeiden
OSAKEKOHTAINEN TULOS	lukumäärä laimennusvaikutuksen jälkeen
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
OMAN PÄÄOMAN TUOTTO	(Voitto tai tappio ennen veroja - verot)	x 100
(ROE), %	Oma pääoma (keskiarvo)
SIJOITETUN PÄÄOMAN	(Voitto tai tappio ennen veroja + korko- ja muut
TUOTTO (ROI), %	rahoituskulut)	x 100
	Taseen loppusumma - korottomat velat (keskiarvo)
	(Korolliset rahoitusvelat - korolliset rahoitusvarat)
		x 100
NETTOVELKAANTUMISASTE, %
	Oma pääoma
OMAVARAISUUSASTE, %	Oma pääoma	x 100
	Taseen loppusumma - saadut ennakot
OIKAISTU OSAKEKOHTAINEN TULOS
	lasketaan ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja
	tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita ja oikeudenkäyntikustannuksia ja
korvausmaksuja.
	Oma pääoma
OMA PÄÄOMA/OSAKE	Tilikauden lopussa olevien osakkeiden osakeantioikaistu	x 100
	määrä – omat osakkeet
OSINKO/OSAKE	Kokonaisosinko Tilikauden lopussa olevien osakkeiden osakeantioikaistu	x 100

	Osakekohtainen osinko	x 100
OSINKO/TULOS, %	Osakekohtainen tulos
	Osakekohtainen osinko	x 100
EFEKTIIVINEN OSINKOTUOTTO, %	Osakeantioikaistu tilikauden viimeisen
	kauppapäivän kurssi
	Osakeantioikaistu tilikauden viimeisen
HINTA/VOITTO-SUHDE (P/E-LUKU)	kauppapäivän kurssi	x 100
	Tulos/osake

OIKAISTU EBITDA

EBITDA - yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyvät oikaisut, arvonalentumistappiot ja oikeudenkäyntikustannukset ja korvausmaksut.

LIIKEVOITTO

Liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut vaihto-omaisuuden muutoksella oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelman erät esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot ja johdannaisten käypien arvojen muutokset sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä; muutoin ne on kirjattu rahoituseriin.

OIKAISTU LIIKEVOITTO (OIKAISTU EBIT)

Lasketaan liiketuloksesta ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita, oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja.

BRUTTOINVESTOINNIT PYSYVIIN VASTAAVIIN

Kokonaisinvestoinnit pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset.

LIIKETOIMINNAN VAPAA RAHAVIRTA -MITTARI

Lasketaan seuraavasti: EBITDA poisluettuna taseen aktivoinnit, velan kokonaiskustannukset, verot ja vuokrasopimusvelat, osakkeiden osuus osakepohjaisista palkkioista sekä liiketoimintojen ostojen tai myyntien vaikutukset.

TIETOJA OSAKKEEN-OMISTAJILLE

OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT

Osake

Baswaren osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka kaupankäyntitunnus on BAS1V.

Kaupankäyntitunnus	BAS1V
ISIN-koodi	FI0009008403
Kirjanpidollinen vasta-arvo	EUR 0,30
Listautumishinta 29.2.2000	EUR 5,70
Päätöskurssi 31.12.2021	EUR 30,25

Vuoden 2021 lopussa Baswaren liikkeelle laskemien osakkeiden kokonaismäärä oli 14 463 936 kappaletta (14 420 936 kpl). Yksi osake vastaa yhtä ääntä yhtiökokouksessa ja kaikilla osakkeilla on yhtenäiset oikeudet osinkoon.

Osakepääoma ja -vaihto

Basware Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden lopussa 3 528 368,70 euroa (3 528 368,70 euroa).

Vuonna 2021 yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 43,85 euroa (42,85 euroa), alin 28,25 euroa (15,66 euroa) ja päätöskurssi 30,25 euroa (42,00 euroa). Katsauskauden keskikurssi oli 37,43 euroa (29,58 euroa).

Osakkeita vaihdettiin vuoden aikana 4 162 965 kappaletta (4 817 685) Nasdaq Helsingissä, mikä vastaa 28,6 prosenttia (33,4 %) keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 31.12.2021 oli 437 293 788 euroa (605 449 320 euroa).

31.12.2021 yhtiöllä oli hallussaan 7 943 kappaletta (5 476 kappaletta) Basware Oyj:n osaketta, mikä vastaa noin 0,1 prosenttia (0,0 %) yhtiön kaikista osakkeista.

Kannustinjärjestelmät

Lisätietoja osakepohjaisista palkitsemisjärjestelmistä yhtiön sijoittajasivuilta osoitteesta https://investors.basware.com/fi/hallinnointi/johdon-palkitseminen.

Osakkeenomistajat

Yhtiöllä oli tilikauden päättyessä 11 533 (11 864) osakkeenomistajaa 10 hallintarekisteriä mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 54,0 prosenttia (56,4 %) kokonaisosakemäärästä.

Omistusjakauma maittain 31.12.2021

MAA	Omistajien lukumäärä	% omistajista	Osakkeiden lukumäärä	% osakkeista
Suomi	11 375	98,6 %	6 095 464	42,1 %
Yhdysvallat	37	0,3 %	4 085 870	28,2 %
Ruotsi	17	0,1 %	1 844 118	12,7 %
Iso-Britannia	14	0,1 %	432 138	3,0 %
Saksa	9	0,1 %	279 412	1,9 %
Muut	81	0,7 %	1 726 934	11,9 %
Yhteensä	11 533	100 %	14 463 936	100 %

Omistusjakauma sektoreittain 31.12.2021

	Omistajia, kpl	% omistajista	Osakkeita, kpl	% osakkeista
Kansainväliset instituutiot	10	0,1 %	7 812 930	54,0 %
Kotimaiset instituutiot	520	4,5 %	2 723 811	18,8 %
Kotitaloudet	10 978	95,2 %	984 408	6,8 %
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	2	0,0 %	26 000	0,2 %
Treasury	1	0,0 %	7 943	0,1 %
Muut	22	0,2 %	2 908 844	20,1 %
Yhteensä	11 533	100 %	14 463 936	100 %
Hallintarekisteröityjen osuus	10	0,1 %	7 812 930	100,0

		Osakemäärä % osakkeista
1. Long Path Partners	1 462 776	10,1
2. Lannebo Fonder	1 316 479	9,1
3. Ilkka Sihvo	887 300	6,1
4. Briarwood Chase Management	635 352	4,4
5. Hannu Vaajoensuu	560 446	3,9
6. Artisan Partners	492 073	3,4
7. Fourth Swedish National Pension Fund	469 873	3,3
8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	420 830	2,9
9. Janus Henderson Investors	420 508	2,9
10. Teton Capital	391 974	2,7
11. Kirsi Eräkangas	390 313	2,7
12. Capital Group	380 200	2,6
13. Valtion Eläkerahasto	306 000	2,1
14. Sakari Perttunen	301 121	2,1
15. Sp-Fund Management Company	290 612	2,0
16. Allianz Global Investors	276 231	1,9
17. Veritas Eläkevakuutus	241 102	1,7
18. OP-Rahastoyhtiö	189 333	1,3
19. Franklin Templeton	182 574	1,3
20. Antti Pöllänen	161 454	1,1
20 suurinta yhteensä	9 776 551	67,59
Hallintarekisteröidyt	7 812 930	54,0
Yhteensä	14 463 936	100,0

Lähde: Datablocks by Modular Finance AB. Tiedot on koottu useista lähteistä, mukaan lukien Euroclear Finland ja Morningstar.

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2021 Yhtiön hallituksen ja johdon omistukset 31.12.2021

Vuoden 2021 lopussa Basware Oyj:n hallituksen ja johtoryhmän jäsenet omistivat yhteensä 937 730 yhtiön osaketta, joka vastaa 6,5 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä.

	Osakemäärä	% osakkeista
Michael Ingelög, puheenjohtaja	8 347	0,1
Ilkka Sihvo, varapuheenjohtaja	887 300	6,1
Daryl Rolley	3 786	0,0
Minna Smedsten	1 135	0,0
Carl Farrel	538	0,0
Jonathan Meister	538	0,0
Hallituksen omistus yhteensä	901 644	6,2
Klaus Andersen, toimitusjohtaja	18 984	0,1
Martti Nurminen, talousjohtaja	0	0,0
Jane Broberg	5 482	0,0
Lars Madsen	7 896	0,1
Perttu Nihti	2 197	0,0
Mogens Pedersen	1 500	0,0
Alwin Schauer	0	0,0
Johtoryhmän omistus yhteensä	36 059	0,3

TIETOJA OSAKKEENOMISTAJILLE

Varsinainen yhtiökokous 2022

Basware Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään 22.3.2022 kello 15.00. Kokous pidetään poikkeusjärjestelyin ilman osakkeenomistajien tai näiden asiamiesten läsnäoloa yhtiön pääkonttorissa, Linnoitustie 2, Cello-rakennus, 02600 Espoo. Yhtiön hallitus on päättänyt poikkeuksellisesta yhtiökokousmenettelystä osakeyhtiölain ja eräiden muiden yhteisölakien väliaikaisesta poikkeamisesta annetun lain (375/2021, "Väliaikaislaki") nojalla. Covid-19-pandemian leviämisen rajoittamiseksi varsinainen yhtiökokous järjestetään ilman osakkeenomistajien tai näiden asiamiesten läsnäoloa kokouspaikalla. Tämä on välttämätöntä, jotta yhtiökokous voidaan pitää ennakoitavalla tavalla huomioiden osakkeenomistajien, yhtiön henkilökunnan ja muiden sidosryhmien terveys ja turvallisuus.

Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka on 10.3.2022 rekisteröity Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osakkeenomistaja, jonka osakkeet on merkitty hänen suomalaiselle arvo-osuustililleen, on rekisteröity yhtiön osakasluetteloon. Ilmoittautuminen ja ennakkoäänestys alkavat 17.2.2022 klo 9.00, kun määräaika äänestykseen otettavien vastaehdotusten toimittamiselle on päättynyt ja kun yhtiö on julkaissut mahdolliset äänestykseen otettavat vastaehdotukset yhtiön internetsivuilla. Yhtiön osakasluetteloon merkityn osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen äänestämällä ennakkoon, tulee ilmoittautua yhtiökokoukseen ja äänestää ennakkoon viimeistään 16.3.2022 klo 16.00, mihin mennessä ilmoittautumisen ja äänten on oltava perillä.

Osakkeenomistajat, joilla on suomalainen arvo-osuustili, voivat ilmoittautua ja äänestää ennakkoon tiettyjen yhtiökokouksen asialistalla olevien asiakohtien osalta 17.2.2022 klo 9.00 – 16.3.2022 klo 16.00 välisenä aikana. Äänestysohjeet osakkeenomistajille ovat saatavilla yhtiön internetsivuilla osoitteessa: https://investors.basware.com/fi.

Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajalla on oikeus osallistua yhtiökokoukseen niiden osakkeiden nojalla, joiden perusteella hänellä olisi oikeus olla merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon yhtiökokouksen täsmäytyspäivänä 10.3.2022. Osallistuminen edellyttää lisäksi, että osakkeenomistaja on näiden osakkeiden nojalla tilapäisesti merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon viimeistään 17.3.2022 klo 10.00 mennessä. Hallintarekisteriin merkittyjen osakkeiden osalta tämä katsotaan ilmoittautumiseksi yhtiökokoukseen.

Osinko vuodelta 2021

Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2021 ei makseta osinkoa.

Taloudellinen raportointi vuonna 2022

Basware Oyj:n taloudellisen raportoinnin aikataulu vuonna 2022 on seuraava:

21.4.2022 - Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2022 21.7.2022 - Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2022 25.10.2022 - Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2022

Osavuosikatsaukset ja pörssitiedotteet ovat saatavilla Baswaren sijoittajasivuilla osoitteessa https://investors.basware.com/fi/.

Baswaren sijoittajasuhteet

Sijoittajasuhteisiin liittyvissä kysymyksissä tai pyynnöistä, ota yhteyttä IR@basware.com.

© 2021 Basware