Basware Oyj

Annual Report • Jan 23, 2015

BASWAREN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE AJALTA 1.1.–31.12.2014 (IFRS)

Basware Oyj:n neljäs vuosineljännes ja vuosi 2014

Verkkolaskuliiketoiminta kasvoi hyvin ja ohjelmistomyynti kehittyi myönteisesti

Yhteenveto

Tilikausi 2014:

• Liikevaihto 127 674 tuhatta euroa (123 349 tuhatta euroa) kasvua 3,5 prosenttia
• Liikevoitto 4 325 tuhatta euroa (3 331 tuhatta euroa) kasvua 29,8 prosenttia
• Liikevoitto 3,4 prosenttia liikevaihdosta (2,7 %)
• Network Services –liikevaihto kasvoi 19,4 prosenttia
• Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta 67,0 prosenttia (63,8 %)
• Liiketoiminnan nettorahavirta 14 912 tuhatta euroa (3 578 tuhatta euroa)
• Osakekohtainen tulos (laimennettu) 0,22 euroa (0,20 euroa)

Loka-joulukuu 2014:

• Liikevaihto 34 664 tuhatta euroa (33 049 tuhatta euroa) kasvua 4,9 prosenttia
• Liikevoitto 1 701 tuhatta euroa (2 131 tuhatta euroa) laskua -20,2 prosenttia
• Liikevoitto 4,9 prosenttia liikevaihdosta (6,4 %)
• Network Services –liikevaihto kasvoi 23,9 prosenttia
• Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta 64,9 prosenttia (63,4 %)
• Osakekohtainen tulos (laimennettu) 0,11 euroa (0,18 euroa)

Basware arvioi vuoden 2015 liikevaihdon ja liikevoiton (EBIT) kasvavan vuoteen 2014 verrattuna.

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tilinpäätöslyhennelmässä ja liitetiedoissa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 23.1.2015.

KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT

	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
Tuhatta euroa	2014	2013	%	2014	2013	%
Liikevaihto	34 664	33 049	4,9 %	127 674	123 349	3,5 %
EBITDA	3 436	3 879	-11,4 %	11 354	10 383	9,4 %
Liikevoitto	1 701	2 131	-20,2 %	4 325	3 331	29,8 %
% liikevaihdosta	4,9 %	6,4 %		3,4 %	2,7 %
Tulos ennen veroja	2 204	2 153	2,4 %	4 328	3 284	31,8 %
Tilikauden tulos	1 454	2 255	-35,5 %	2 959	2 605	13,6 %
Oman pääoman tuotto, %	4,2 %	9,3 %		2,5 %	2,6 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	7,2 %	9,1 %		4,4 %	3,9 %
Rahavarat	28 954	13 218	119,0 %	28 954	13 218	119,0 %
Nettovelkaantumisaste, %	-38,6 %	-4,7 %		-38,6 %	-4,7 %
Omavaraisuusaste, %	82,7 %	77,1 %		82,7 %	77,1 %
Osakekohtainen tulos
Laimentamaton, euroa	0,11	0,18	-39,2 %	0,22	0,20	11,4 %
Laimennettu, euroa	0,11	0,18	-39,2 %	0,22	0,20	11,4 %
Oma pääoma/osake, euroa	9,88	7,62	29,6 %	9,88	7,62	29,6 %

LIIKETOIMINTA

Basware on maailman johtava hankinnasta maksuun- ja verkkolaskuratkaisujen toimittaja. Baswaren avulla organisaatiot voivat tehostaa talousohjaustaan ja talous- ja hankintatoimintojaan sekä yksinkertaistaa ja sujuvoittaa niihin liittyviä prosesseja. Paremmalla talousohjauksella Basware auttaa asiakkaitaan menestymään ja tuottamaan lisäarvoa liiketoiminnalle. Basware Commerce Network on maailman suurin yritysten välinen verkosto, joka mahdollistaa vaivattoman yhteistyön ja kaupankäynnin miljoonalle ostajalle ja myyjälle yli sadassa eri maassa. Baswaren ratkaisujen avulla kaikenkokoiset organisaatiot parantavat kulukontrolliaan ja tehokkuutta sekä muodostavat tiiviitä kauppasuhteita muiden verkostoon kuuluvien organisaatioiden kanssa. Baswaren ratkaisut tuovat merkittäviä kustannussäästöjä sekä tehostavat kassavirtaa uudenlaisella tavalla ostaa ja myydä.

Raportointi

Basware raportoi yhtä liiketoimintasegmenttiä: hankinnasta maksuun (Purchase to Pay, P2P). Segmentti jakaantuu toisiaan tukeviin Network Services- ja Solution Services -liiketoimintoihin.

Vuoden 2014 alusta yhtiö on raportoinut tuotteista ja palveluista saadut tuotot seuraavasti: Network Services (verkkolaskutusratkaisut ja -palvelut) ja Solution Services (ohjelmistoratkaisut ja -palvelut). Tämän lisäksi yhtiö esittää tuotteista ja palveluista saadut tuotot taulukkomuodossa aiemman raportointikäytännön mukaisella jaolla: Lisenssimyynti, Konsultointi, Asiakastuki ja

Automatisointipalvelut.

Asiakastuki yhdessä Automatisointipalveluiden kanssa muodostaa yhtiön raportoiman jatkuvan liikevaihdon.

Network Services -tuotot koostuvat verkkolaskutuksesta, paperilaskujen skannauspalveluista, tulostuspalveluista, ostokatalogien välityksestä, hankintasanomien välityksestä, aktivointipalveluista sekä verkkolaskutuspalvelujen ja rahoitukseen liittyvien lisäarvopalveluiden yhteistyömaksuista. Solution Services –tuotot koostuvat ohjelmistotuotoista (SaaS-tuotot ja lisenssimyynti), ohjelmistojen ylläpito- ja laajennetusta asiakastukipalveluista (asiakastuki), konsultointipalveluista sekä SaaS-palvelujen avausmaksuista.

Maantieteellisinä alueina raportoidaan Suomi, Skandinavia, muu Eurooppa ja muut alueet. Liikevaihto esitetään asiakkaan sijainnin mukaan ja tämän lisäksi esitetään varojen sijainnin mukaan liikevaihto ja liiketulos. Näiden lisäksi maantieteellisten alueiden pitkäaikaiset varat raportoidaan varojen sijainnin mukaan vuositilinpäätöksessä.

Toimitusjohtaja Esa Tihilä:

Verkkolaskuliiketoiminta kasvoi hyvin ja ohjelmistomyynti kehittyi myönteisesti vuonna 2014. Katsauskauden liikevaihto oli 127 674 tuhatta euroa, kasvua 3,5 prosenttia, ja liikevoitto 4 325 tuhatta euroa (3 331 tuhatta euroa). Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta jatkoi yhä kasvuaan ja oli 67,0 prosenttia. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus koko liikevaihdosta oli 61,6 prosenttia (60,0 %). Euroopan ulkopuolisen maailman myynnin kasvu oli erityisen hyvää, kasvua 13,3 prosenttia koko vuoden osalta ja 27,1 prosenttia neljännellä vuosineljänneksellä.

Vuoden viimeisellä neljänneksellä Network Services -liikevaihto oli 9 175 tuhatta euroa (7 407 tuhatta euroa), kasvua 23,9 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Basware Commerce Network -verkoston kautta välitettiin viimeisellä neljänneksellä 21,8 miljoonaa transaktiota, verkkolaskua ja muuta sähköistä sanomaa, kasvua 25,6 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Verkkolaskuliiketoiminnan kasvu jatkui koko vuoden 2014 ja oli 19,4 prosenttia. Vuonna 2014 Basware Commerce Network -verkoston kautta välitettiin yli 78 miljoonaa transaktiota, kasvua 30 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, yli miljoonan eri ostajan ja myyjän välillä yli sadassa maassa. Transaktioiden orgaaninen kasvu on ollut hyvällä tasolla vuoden jokaisella neljänneksellä.

Ohjelmistomyynnin lasku taittui jälkimmäisellä vuosipuoliskolla. Solution Services -liiketoiminnan liikevaihto, joka edustaa yli 70 prosenttia yhtiön liikevaihdosta, oli vuoden viimeisellä neljänneksellä 25 489 tuhatta euroa (25 642 tuhatta euroa), laskua -0,6 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Asiakaspalautteen mukaan Baswaren verkkolaskutus- ja hankinnasta maksuun -ohjelmistojen ja palvelujen kilpailukyky on hyvä. Olemme vuoden 2014 aikana siirtäneet lukuisia nykyisiä asiakkaita Alusta-käyttäjiksi ja saaneet merkittävän määrän uusia Alusta-asiakkuuksia. SaaS-palvelujen kysyntä on ollut hyvällä tasolla.

Basware Commerce Network -verkoston laajuus tarjoaa erinomaiset mahdollisuudet tarjota Baswaren uusia, innovatiivisia rahoitusratkaisuja kaikenkokoisten yritysten tarpeisiin kilpailukykyisin ehdoin. Financing Services -palvelut tarjoavat rahoitusratkaisuja ja -vaihtoehtoja ostajille ja myyjille yhdistäen laskuautomaation ja verkkolaskutuksen rahoitukseen Basware Commerce Network -verkoston avulla.

Syyskuussa 2014 markkinoille julkistettu Basware Pay, Baswaren ja MasterCardin yhdessä kehittämä, yritysten välinen, uudentyyppinen sähköisen maksamisen ratkaisu, on ensimmäinen tuote Financing Services -tuoteportfoliossa. Vuoden 2014 lopussa on allekirjoitettu ensimmäinen sopimus Basware Pay yhteistyöstä kansainvälisen rahoituslaitoksen kanssa ja neuvotteluja muiden potentiaalisten kumppanien kanssa on käynnissä.

Verkkolaskutus on yleistynyt ja verkkolaskujen määrä on kasvanut huomattavasti Euroopassa ja muualla maailmassa vuoden aikana. Verkkolaskun ja muiden uusien taloushallinnon ratkaisujen käyttöönottoa vauhdittavat yritysten pyrkimykset tehostaa kassavirtaansa sekä useiden maiden uudet määräykset, joiden avulla pyritään luomaan yhtenäinen sähköinen kaupankäynnin infrastruktuuri.

Basware on jo toimialan kärjessä verkkolaskutus- ja hankinnasta maksuun –palveluissa ja rahoituspalvelut tarjoavat uusia kasvumahdollisuuksia Baswarelle. Reaaliaikaisille maksamisen ratkaisuille, jotka tekevät yritysten välisestä kaupankäynnistä nopeammin reagoivaa, on markkinaanalyysien, tutkimusten ja saamamme palautteen valossa paljon kiinnostusta nykyisten ja uusien asiakkaidemme keskuudessa.

Päätavoitteemme on edelleen Basware Commerce Network -verkoston voimakas kasvattaminen. Strategiamme mukaisesti verkoston kasvua tavoitellaan paitsi orgaanisesti myös yritysostoin. Panostamme myös Alusta-ohjelmistojen ja -palvelujen sekä muun myynnin kasvuun. Financing Services –liiketoiminnan ja rahoituspalvelujen ja -tuotteiden kehittäminen käynnistyi vuonna 2014 ja jatkuu aktiivisesti kuluvana vuonna.

Kiitän lämpimästi työntekijöitämme sitoutuneesta työstä ja korkealuokkaisten ja uusien taloushallinnan ratkaisujen ja prosessien kehittämisestä, jotka auttavat Baswaren asiakkaita menestymään, tuottamaan lisäarvoa liiketoiminnalle ja tehostamaan kassavirtaa. Kiitän myös kaikkia Baswaren asiakkaita ja osakkeenomistajia luottamuksesta yhtiötä kohtaan.

NELJÄS VUOSINELJÄNNES

LIIKEVAIHTO 1.10.-31.12.2014

Neljännellä vuosineljänneksellä liikevaihto kasvoi 4,9 prosenttia ja oli 34 664 tuhatta euroa (33 049 tuhatta euroa). Vertailukelpoisin valuutoin liikevaihto kasvoi 4,9 prosenttia.

Network Services -liikevaihto oli vuosineljänneksellä 9 175 tuhatta euroa (7 407 tuhatta euroa), kasvua 23,9 prosenttia, sisältäen rahoitukseen liittyvien lisäarvopalveluiden yhteistyömaksut. Verkkolaskuliiketoiminnan transaktioiden vahva kasvu jatkui, kasvua 25,6 prosenttia, ja Basware Commerce Network -verkoston kautta välitettiin 21,8 miljoonaa transaktiota.

Solution Services -liikevaihto oli 25 489 tuhatta euroa (25 642 tuhatta euroa), laskua 0,6 prosenttia.

Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta kasvoi katsauskaudella ja oli 64,9 prosenttia (63,4 %).

Kansainvälisen liiketoiminnan osuus Baswaren liikevaihdosta oli katsauskaudella 60,4 prosenttia (59,4 %). Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 6,6 prosenttia.

TULOSKEHITYS 1.10.-31.12.2014

Neljännellä vuosineljänneksellä liikevoitto laski 20,2 prosenttia ja oli 1 701 tuhatta euroa (2 131 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 4,9 prosenttia (6,4 %).

Yhtiön kiinteät kulut olivat neljännellä vuosineljänneksellä 27 669 tuhatta euroa (26 078 tuhatta euroa) ja ne ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 6,1 prosenttia. Kiinteistä kuluista henkilöstökuluja oli 75,2 prosenttia (74,1 %) eli 20 803 tuhatta euroa (19 327 tuhatta euroa). Neljänteen vuosineljännekseen vaikuttaa merkittävästi vertailuajankohtaa suurempi tulospalkkiovaraus. Luottotappiot ja luottotappiovarauksen muutos sisältyvät kiinteisiin kuluihin. Luottotappiovarauksen määrä taseessa on neljännen vuosineljänneksen lopussa 1 171 tuhatta euroa (1 714 tuhatta euroa).

Baswaren tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat neljännen vuosineljänneksen aikana yhteensä 4 850 tuhatta euroa (5 577 tuhatta euroa) ja ne vastasivat 14,0 prosenttia (16,9 %) liikevaihdosta. Menot laskivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 13,0 prosenttia. Taseeseen neljännen vuosineljänneksen aikana aktivoitujen tuotekehitysmenojen määrä oli 1 421 tuhatta euroa (765 tuhatta euroa). Neljännen vuosineljänneksen tulokseen sisältyvien tutkimus- ja tuotekehityskulujen määrä oli 3 429 tuhatta euroa (4 812 tuhatta euroa) ja ne vastasivat 9,9 prosenttia (14,6 %) liikevaihdosta.

Yhtiön rahoitustuotot ja –kulut olivat neljännellä vuosineljänneksellä 503 tuhatta euroa (23 tuhatta euroa). Yhtiön tulos ennen veroja oli 2 204 tuhatta euroa (2 153 tuhatta euroa) ja neljännen vuosineljänneksen tulos oli 1 454 tuhatta euroa (2 255 tuhatta euroa) eli 4,2 prosenttia (6,8 %) liikevaihdosta. Neljännen vuosineljänneksen verot olivat -749 tuhatta euroa (102 tuhatta euroa). Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,11 euroa (0,18 euroa) osakkeelta.

TILIKAUSI

LIIKEVAIHTO 1.1.-31.12.2014

Basware-konsernin liikevaihto oli katsauskaudella 127 674 tuhatta euroa (123 349 tuhatta euroa), kasvua 3,5 prosenttia. Vertailukelpoisin valuutoin liikevaihto kasvoi 4,5 prosenttia.

Liikevaihto	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
Tuhatta euroa	2014	2013	%	2014	2013	%
Network Services	9 175	7 407	23,9	33 237	27 829	19,4
Solution Services	25 489	25 642	-0,6	94 437	95 520	-1,1
Konserni yhteensä	34 664	33 049	4,9	127 674	123 349	3,5
josta Lisenssimyynti	4 544	4 237	7,3	14 173	14 617	-3,0
Asiakastuki	11 389	11 009	3,5	44 493	43 512	2,3
Konsultointi	7 619	7 869	-3,2	27 930	30 069	-7,1
Automatisointipalvelut	11 112	9 934	11,9	41 078	35 151	16,9

Tuotteita ja palveluja koskevat tiedot*

*Liiketoimintojen liikevaihdon jakautumassa on tarkennuksia aikaisemmin raportoitujen vertailukausien osalta organisaatiorakenteen muutosten johdosta

Network Services -liikevaihto oli katsauskaudella 33 237 tuhatta euroa (27 829 tuhatta euroa), kasvua 19,4 prosenttia, sisältäen rahoitukseen liittyvien lisäarvopalveluiden yhteistyömaksut. Verkkolaskuliiketoiminnan transaktioiden vahva kasvu jatkui, kasvua 30,0 prosenttia, ja Basware Commerce Network -verkoston kautta välitettiin 78,0 miljoonaa transaktiota.

Solution Services -liikevaihto oli 94 437 tuhatta euroa (95 520 tuhatta euroa), laskua 1,1 prosenttia. Liikevaihdon kehitykseen on vaikuttanut konsultoinnin suunniteltua alhaisempi laskutettava käyttöaste.

Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta kasvoi katsauskaudella ja oli 67,0 prosenttia (63,8 %).

Kansainvälisen liiketoiminnan osuus Baswaren liikevaihdosta oli katsauskaudella 61,6 prosenttia (60,0 %). Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 6,3 prosenttia.

TULOSKEHITYS 1.1.-31.12.2014

Baswaren liikevoitto oli katsauskaudella 4 325 tuhatta euroa (3 331 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 3,4 prosenttia (2,7 %). Vertailuvuonna katsauskauden liikevoitto sisälsi kertaluontoisia eriä liittyen Palvelukassa-liiketoiminnan myyntivoittoon 1 540 tuhatta euroa sekä tehostamisohjelmaan ja työsuhteiden päättämiseen liittyviä kuluja yhteensä 1 659 tuhatta euroa.

Yhtiön kiinteät kulut olivat katsauskaudella 103 784 tuhatta euroa (103 119 tuhatta euroa), ja ne ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 0,6 prosenttia. Kiinteistä kuluista henkilöstökuluja oli 74,9 prosenttia (74,6 %) eli 77 779 tuhatta euroa (76 919 tuhatta euroa). Luottotappiot ja luottotappiovarauksen muutos sisältyvät kiinteisiin kuluihin. Luottotappiovarauksen määrä taseessa on katsauskauden lopussa 1 171 tuhatta euroa (1 714 tuhatta euroa).

Yhtiön rahoitustuotot ja -kulut olivat katsauskaudella 3 tuhatta euroa (-47 tuhatta euroa). Yhtiön tulos ennen veroja oli 4 328 tuhatta euroa (3 284 tuhatta euroa) ja katsauskauden tulos oli 2 959 tuhatta euroa (2 605 tuhatta euroa) eli 2,3% prosenttia (2,1%) liikevaihdosta. Katsauskauden verot olivat -1 368 tuhatta euroa (-678 tuhatta euroa). Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,22 euroa (0,20 euroa) osakkeelta.

RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Basware-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 168 781 tuhatta euroa (127 043 tuhatta euroa). Yhtiön rahavarat olivat yhteensä 28 954 tuhatta euroa (13 218 tuhatta euroa). Katsauskauden liiketoiminnan nettorahavirran 14 912 tuhatta euroa (3 578 tuhatta euroa) paraneminen johtui merkittävin osin käyttöpääoman alentumisesta. Investointien nettorahavirta katsauskaudella oli -35 917 tuhatta euroa (-19 538 tuhatta euroa) sisältäen 30 000 tuhannen euron lyhytaikaisen talletuksen. Rahoituksen nettorahavirta oli 36 640 tuhatta euroa (-4 861 tuhatta euroa), johon vaikutti eritoten tilikaudella toteutettu osakeanti.

Omavaraisuusaste oli 82,7 prosenttia (77,1 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) -38,6 prosenttia (-4,7 %). Korollisia velkoja oli 5 000 tuhatta euroa (8 632 tuhatta euroa), josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 3 333 tuhatta euroa (3 618 tuhatta euroa). Katsauskauden sijoitetun pääoman tuotto oli 4,4 prosenttia (3,9 %) ja oman pääoman tuotto 2,5 prosenttia (2,6 %).

Yhtiön investoinnit käyttöomaisuuteen, jotka muodostuivat kasvun vaatimista tavanomaisista lisä- ja korvausinvestoinneista, olivat katsauskaudella 816 tuhatta euroa (1 470 tuhatta euroa). Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, jotka sisältävät lisäksi aktivoidut tuotekehitysmenot olivat yhteensä 5 821 tuhatta euroa (20 733 tuhatta euroa). Vertailukauden investointeihin sisältyy yrityskauppa.

TUOTEKEHITYS

Baswaren tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat katsauskauden aikana yhteensä 17 680 tuhatta euroa (18 148 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 13,8 prosenttia (14,7 %) liikevaihdosta. Menot laskivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 2,6 prosenttia. Taseeseen katsauskauden aikana aktivoitujen tuotekehitysmenojen määrä oli 4 274 tuhatta euroa (3 607 tuhatta euroa). Katsauskauden tulokseen sisältyvien tutkimus- ja tuotekehityskulujen määrä oli 13 406 tuhatta euroa (14 541 tuhatta

euroa) ja ne vastasivat 10,5 prosenttia (11,8 %) liikevaihdosta. Tuotekehityksessä työskenteli katsauskauden lopussa 332 henkilöä (370 henkilöä).

HENKILÖSTÖ

Baswaren henkilöstömäärä oli katsauskaudella keskimäärin 1 466 (1 485) ja neljännellä vuosineljänneksellä 1 498 (1 478).

Henkilöstön jakautuminen maantieteellisesti:

Henkilöstö	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
(työsuhteessa keskimäärin)	2014	2013	%	2014	2013	%
Suomi	479	510	-6,1	482	510	-5,5
Skandinavia	131	131	0,0	134	131	2,3
Muu Eurooppa	320	272	17,6	291	265	9,8
Intia	499	498	0,2	492	506	-2,8
Muut alueet	69	67	3,0	67	73	-8,2
Konserni yhteensä	1 498	1 478	1,4	1 466	1 485	-1,3

Ulkomaan yksiköissä työskentelevien osuus henkilöstöstä on noussut verrattuna vuoden takaiseen tilanteeseen. Katsauskauden lopussa 68,1 prosenttia (65,5 %) Baswaren henkilöstöstä työskenteli Suomen ulkopuolella ja 31,9 prosenttia (34,5 %) Suomessa. Myynnissä ja markkinoinnissa työskentelee 11,7 prosenttia (12,0 %), konsultoinnissa ja palveluissa 59,7 prosenttia (58,4 %), tuotekehityksessä 22,2 prosenttia (23,7 %) ja hallinnossa 6,4 prosenttia (5,8 %) henkilöstöstä.

Ensimmäisen neljänneksen aikana käytiin yhteistoimintaneuvottelut. Neuvotteluiden tavoitteena oli sopeuttaa yhtiön kulurakennetta sellaisilla liiketoiminta-alueilla, joiden kysyntä laskee, tukea paremmin yhtiön liiketoimintamallia sekä parantaa yhtiön kilpailukykyä ja kannattavuutta. Neuvottelujen tuloksena Basware Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden henkilöstöstä irtisanottiin 28 henkilöä maaliskuun 2014 loppuun mennessä. Suomen työntekijöiden osuus tästä oli 22 henkilöä.

Henkilöstön keski-ikä on 34,9 (34,6) vuotta. Henkilöstöstä 21,6 prosenttia (22,8 %) on suorittanut ylemmän ja 26,5 prosenttia (28,1 %) alemman korkeakoulututkinnon. Naisia on 24,8 prosenttia (23,3 %) ja miehiä 75,2 prosenttia (76,7 %) henkilöstöstä.

KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT

Muutoksia johtoryhmässä ja organisaatiossa

Basware-konsernin johtoryhmän jäsen, talousjohtaja Mika Harjuaho irtisanoutui ja oli Baswaren palveluksessa 10.11.2014 saakka.

Niclas Rosenlew aloitti Baswaren uutena talousjohtajana ja konsernin johtoryhmän jäsenenä 8.12.2014.

Ad van der Poel aloitti Baswaren Financing Services -liiketoiminnasta vastaavana johtajana ja konsernin johtoryhmän jäsenenä 24.11.2014.

Baswaren johtoryhmään 8.12.2014 alkaen kuuluvat Esa Tihilä, CEO; Niclas Rosenlew, CFO; Kari Aarvala, Senior Vice President, Global Sales; Mari Heusala, Senior Vice President, HR & Development; Steve Muddiman, CMO; Ilari Nurmi, Senior Vice President, Product Management; Riku Roos; Senior

Vice President, Network Services; Matti Rusi, Senior Vice President, Solution Services; sekä Ad van der Poel, Senior Vice President, Financing Services.

Suunnattu osakeanti kansainvälisille institutionaalisille sijoittajille

Basware tiedotti 4.9.2014 tarjoavansa enintään 1 290 000 uutta yhtiön osaketta rajatulle joukolle kansainvälisiä institutionaalisia sijoittajia nopeutetussa tarjousmenettelyssä osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen. Tarjottavat osakkeet vastasivat noin 9,98 prosenttia kaikista Baswaren osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä ennen osakeantia. Osakkeiden merkintähinta asetettiin 33,50 euroon osakkeelta ja kerätyt varat ennen palkkioita ja kuluja olivat noin 43,2 miljoonaa euroa. Osakeannilla kerätyt nettovarat lisäävät Baswaren taloudellista liikkumavaraa ja valmiutta toteuttaa mahdollisia yritysostoja.

Uutta liiketoimintaa rahoituspalveluissa

Basware tiedotti 3.9.2014 käynnistävänsä uutta liiketoimintaa rahoituspalveluissa. Baswaren Financing Services tarjoaa uusia, innovatiivisia rahoitusratkaisuja ostajille ja myyjille yhdistäen laskuautomaation rahoitukseen kaikenkokoisille yrityksille. Basware Pay, joka on Baswaren ja MasterCardin yhdessä kehittämä, uudentyyppinen yritysten välinen sähköisen maksamisen ratkaisu on ensimmäinen palvelu Financing Services –portfoliossa ja se julkistettiin markkinoille syyskuussa 2014.

Basware Oyj:n varsinainen yhtiökokous 14.2.2014

Yhtiökokouksessa vahvistettiin tilivuoden 2013 tilinpäätös, myönnettiin tilivelvollisille vastuuvapaus, päätettiin hallituksen palkkiot, päätettiin hallituksen jäsenmääräksi viisi (5) sekä valittiin yhtiön hallitus uudelle toimikaudelle.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti vuodelta 2013 maksettavan osingon määräksi 0,23 euroa osakkeelta. Osingonjaon täsmäytyspäivä oli 19.2.2014 ja osinko maksettiin 26.2.2014.

Yhtiökokous myönsi hallitukselle seuraavat valtuudet:

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 1.290.000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Osakkeet hankitaan ja maksetaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen mukaisesti. Osakkeita hankitaan käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittamiseksi tai osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäviksi, muutoin luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa 30.6.2015 saakka ja kumoaa aiemmat omien osakkeiden hankkimista koskevat valtuutukset.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisien oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön

kannustinjärjestelmää. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy.

Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää antaa uusia osakkeita yhteensä enintään 2.580.000 kappaletta ja luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita enintään 1.365.815 kappaletta. Yhtiölle itselleen annettavien osakkeiden lukumäärä voi yhdessä hankintavaltuutuksen nojalla hankittujen omien osakkeiden lukumäärän kanssa olla enintään 1.290.000 kappaletta.

Hallitus voi antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat maksua vastaan saamaan uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Oikeus voidaan antaa myös yhtiön velkojalle siten, että oikeuteen liittyy ehto velkojan saatavan käyttämisestä osakkeen merkintähinnan kuittaamiseen (vaihtovelkakirjalaina). Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä 1.000.000 kappaletta, joka määrä sisältyy edellä mainittuun uusia osakkeita koskevaan enimmäismäärään.

Uusien osakkeiden merkintähinta ja yhtiön omista osakkeista maksettava määrä on merkittävä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Hallitus päättää kaikista muista valtuutuksiin liittyvistä seikoista. Valtuutukset ovat voimassa 30.6.2015 saakka ja kumoavat aiemmat valtuutukset osakeantiin ja optiooikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Maailman taloustilanne ja markkinat ovat epävakaat, mikä on heikentänyt tuotteiden ja palveluiden kysyntää. Etenkin suurten, kansainvälisten kauppojen neuvotteluajat ovat pitkiä.

Liiketoimintajohto seuraa säännöllisesti myyntisaamisten kertymistä kassaan osana asiakkuuksien hallintaa. Myyntisaamisiin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä vaan saamiset koostuvat pääosin suuresta määrästä suhteellisen pieniä saatavia.

Solution Services –liikevaihdon kehitykseen vaikuttaa konsultoinnin käyttöaste ja uusien SaaSpalveluiden tuotantoon vientien viivästyminen suunnitellusta. Alusta-tuotetta ja -palveluja kehitetään jatkuvasti Solution Services –liiketoiminta-alueella. Kehitystyöhön liittyy teknisiä toteutusriskejä, jotka voivat vaikuttaa nykyisten tai uusien tuotteiden käytettävyyteen ja laatuun.

Tietoturva on tärkeä ja keskeinen osa Baswaren toimintaa. Markkina kehittyy koko ajan ja tietoturvaan liittyvä vaatimustaso muuttuu nopeasti aiheuttaen mahdollisia riskitekijöitä.

Basware investoi rahoituspalveluliiketoiminnan käynnistämiseen. Kyseessä on yhtiön uusi liiketoimintaalue, johon liittyviä mahdollisia riskitekijöitä ovat muun muuassa uusien tuotteiden toiminnallisuuteen, liiketoimintakumppaneiden kanssa tehtävään yhteistyöhön ja tuotteiden kysyntään liittyvät riskit.

Yhtiö pyrkii välttämään virheellistä rekrytointia ja liiallista henkilöstön vaihtuvuutta, jotka voivat johtaa asiakastyytyväisyyden, kasvun ja kannattavuuden heikentymiseen, ja arvioi jatkuvasti henkilöstön osaamista ja hyvinvointia osana HR-prosesseja.

Liikearvot on testattu viimeisellä neljänneksellä. Näiden omaisuuserien arvonalentumistestauslaskelmien mukaan liikearvoissa ei ollut tapahtunut arvonalentumista.

Lisätietoja riskeistä ja riskienhallinnasta on saatavilla yhtiön sijoittajasivuilla www.basware.fi/sijoittajat.

STRATEGIA 2015-2018

Baswaren strategiaa päivitettiin yhtiön strategiaprosessin mukaisesti vuoden 2015 alussa. Keskeiset strategiset tavoitteet ovat: 250 miljoonaa välitettyä transaktiota ja jatkuvien tuottojen osuuden kasvattaminen 80 prosenttiin liikevaihdosta tilikaudella 2018. Yhtiö tavoittelee strategiakaudella myös vuodesta 2016 lähtien yli 10 prosentin orgaanista liikevaihdon vuotuista kasvua ja yli 10 prosentin liikevoittomarginaalia.

Baswarella on alan johtava tuote- ja palveluportfolio, joka kattaa hankinnasta maksuun- ja verkkolaskutusratkaisujen lisäksi innovatiiviset, uudet rahoituspalvelut kaikenkokoisille organisaatioille, kaikkialla maailmassa.

Network Services –liiketoiminnan odotetaan kasvavan voimakkaasti strategiakaudella. Solution Services –liiketoiminnan odotetaan kasvavan kohtalaisesti ja kannattavuuden olevan hyvällä tasolla, mikä luo vahvan perustan yhtiön kasvulle. Vuonna 2014 käynnistetty Financing Services –liiketoiminta laajentaa Baswaren palvelutarjoamaa entisestään ja liiketoiminnan ennakoidaan käynnistyvän vuoden 2015 jälkimmäisellä vuosipuoliskolla.

Baswaren aseman vahvistaminen päämarkkina-alueilla ja asiakasuskollisuus ovat koko yhtiötä koskevia tavoitteita. Strategiassa painotetaan maailmanlaajuista kasvua sekä orgaanisesti että yritysostojen kautta. Strategian painopistealueita ovat Basware Commerce Network –verkoston kasvun kiihdyttäminen ja transaktiomäärien maksimointi, uusien rahoitukseen liittyvien lisäarvopalveluiden luominen ja tarjoaminen verkoston kautta sekä hankinnasta maksuun (P2P) -ratkaisujen maailmanlaajuisen markkinajohtajuuden säilyttäminen.

Networks Services –liiketoiminta-alue panostaa transaktiomäärien maksimointiin tähtääviin toimenpiteisiin, joita ovat muun muassa uusien virtuaalioperaattorikumppanien hankinta ja toimittajaaktivoinnin tehostaminen sekä verkkolaskutuspalveluiden saatavuuden nostattaminen automatisoinnilla, hyödyntämällä digitaalista markkinointia ja myyntikanavia entistä laajemmin. Basware jatkaa verkoston laajentamista strategiansa mukaisesti myös yritysostoin.

Solution Services –liiketoiminta-alueen painopisteenä oleva P2P-tarjoama ja sen toimitus- ja myyntiorganisaatio ovat hyvässä valmiudessa hyödyntämään Alusta-teknologiaa. Yhtiö jatkaa P2Ptarjoamansa toimittamista sekä SaaS- että lisenssipohjaisesti, mutta odottaa suurimman osan uudesta liiketoiminnasta olevan SaaS-malliin perustuvaa.

Baswaren Financing Services tarjoaa uusia, innovatiivisia rahoitusratkaisuja kaikenkokoisille yrityksille yhdistäen laskuautomaation rahoitukseen, ostajat ja myyjät yhdistävän Basware Commerce Network verkoston välityksellä. Rahoituspalveluja tarjotaan yhteistyössä valittujen kumppanien kanssa. Verkoston suuri volyymi ja transaktioiden määrän nopea kasvu luovat vahvan perustan reaaliaikaisten ja nykyistä helppokäyttöisempien ja kustannustehokkaampien palvelujen tarjoamiselle.

Basware jatkaa myynti- ja markkinointimallinsa uudistamista. Suoramyynnin ja markkinoinnin toimenpiteet kohdennetaan vielä aiempaakin tarkemmin valikoituihin segmentteihin ja kohdeyrityksiin. Yhtiö jatkaa monikanavaisten digitaalisten palvelujen käytön laajentamista markkinoinnissa, myynnissä ja asiakaspalvelussa. Panostukset kanavakumppanien hankintaan ja liiketoiminnan tukemiseen jatkuvat.

Tuote- ja palveluvalikoiman kehitys tähtää pilvipohjaisten ratkaisujen sekä verkkolaskutus- ja verkkohankintapalvelujen käyttöönoton nopeuttamiseen tuote- ja prosessiparannuksilla ja niiden tarjoamiseen verkossa, mikä parantaa tehokkuutta ja kannattavuutta.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

Toimintaympäristö ja markkinanäkymät

Kaikenkokoisilla yrityksillä maailmanlaajuisesti on paineita parantaa kassavirtaa, etsiä uusia innovatiivisia maksustrategioita ja automatisoida taloushallinnan prosesseja ja toimintoja. Yhtiö odottaa saman ilmiön jatkuvan vuonna 2015 ja jatkuvien palveluiden tarpeen säilyvän hyvänä asiakaskunnassa.

Toimintaympäristön arvioidaan jatkavan konsolidoitumista ja palvelujen osuuden nousevan alalla toimivien yritysten tarjoamassa. Toimialatutkimusten mukaan verkkolaskutus on yleistynyt ja verkkolaskujen määrä on huomattavasti kasvanut Euroopassa ja muualla maailmassa. Maailmanlaajuisesti verkkolaskujen markkinapenetraation arvioidaan olevan noin 10 prosenttia. Kasvava verkkolaskutusmarkkina ja yritysten kiinnostus myös muihin maksuliikenteen ja rahoituksen lisäarvopalveluihin tarjoavat erinomaisia kasvumahdollisuuksia tulevina vuosina.

Näkymät 2015

Verkkolaskutuksen maailmanlaajuisen markkinakasvun on arvioitu olevan noin 20 prosenttia. Basware tavoittelee Network Services -liiketoiminnan vahvaa kasvua kehittämällä ja automatisoimalla ostajien ja toimittajien verkkolaskupalveluun kytkeytymistä, hyödyntämällä laajemmin digitaalisia markkinointi- ja myyntikanavia sekä tekemällä yritysostoja. Solution Services -liiketoiminnassa odotetaan Alustan myynnin kasvun vaikuttavan positiivisesti ohjelmistoliikevaihtoon ja konsultointiin.

Baswaren kiinteiden kustannusten arvioidaan kehittyvän maltillisesti. Myyntiin ja markkinointiin sekä tuotekehitykseen panostetaan entistä voimakkaammin varsinkin uusissa palveluissa. Ohjelmistoliiketoiminnassa yhtiö jatkaa tuloksentekokyvyn parantamista myös kuluvana vuonna varmistamalla konsultoinnin tehokkaan resurssien käytön ja laskutusasteen nostamisen. Verkkolaskuliiketoiminnassa yhtiö jatkaa panostuksia kasvun nopeuttamiseksi kehittämällä ensisijaisesti automatisoituja verkkolaskujen lähetys- ja vastaanottoratkaisuja sekä uusia keinoja myynnin kiihdyttämiseksi.

Basware jatkaa yrityskauppakohteiden kartoitusta erityisesti verkkolaskumarkkinassa Euroopassa ja Yhdysvalloissa strategiansa mukaisesti. Kasvun vaatimista lisäpanostuksista tehdään päätöksiä vuoden aikana markkinatilanteen ja liiketoiminnan kehityksen edellyttämällä tavalla.

Basware arvioi vuoden 2015 liikevaihdon ja liikevoiton (EBIT) kasvavan vuoteen 2014 verrattuna.

HALLITUKSEN ESITYS OSINGONJAOSTA

Basware tähtää osakkeenomistajien saamaan arvonnousuun ja maltilliseen osingonmaksuun. Osingonjakoehdotusta tehdessään hallitus huomioi yhtiön rahoitustilanteen, kannattavuuden ja lähiajan näkymät.

Tilikauden 2014 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 127 600 tuhatta euroa.

Basware Oyj:n hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2014 maksettaisiin osinkoa 0,10 euroa osakkeelta (2013: 0,23 euroa).

Basware Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään perjantaina 13.2.2015 klo 10:00 Helsingissä, Korjaamolla.

Espoossa 23. tammikuuta 2015

BASWARE OYJ Hallitus

Lisätietoja:

Esa Tihilä, toimitusjohtaja, Basware Oyj Puh. 040 480 7098

Jakelu:

NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.basware.fi

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT 1.1.-31.12.2014

Laatimisperiaatteet:

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset –standardin mukaisesti. Tilinpäätöstiedotteessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä. Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja niiden kaavat ovat ennallaan, ja ne on esitetty viimeisimmässä tilinpäätöksessä.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Baswaren johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat osavuosikatsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.

Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 23.1.2015.

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	1.10.-	1.10.-	Muutos,	1.1.-	1.1.-	Muutos,
	31.12.2014	31.12.2013	%	31.12.2014	31.12.2013	%
LIIKEVAIHTO	34 664	33 049	4,9	127 674	123 349	3,5
Liiketoiminnan muut tuotot	0	173	-100,0	260	1 915	-86,4
Materiaalit ja palvelut	-3 559	-3 265	9,0	-12 796	-11 761	8,8
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-20 803	-19 327	7,6	-77 779	-76 919	1,1
Poistot	-1 735	-1 748	-0,7	-7 029	-7 052	-0,3
Liiketoiminnan muut kulut	-6 865	-6 751	1,7	-26 004	-26 200	-0,7
Liikevoitto	1 701	2 131	-20,2	4 325	3 331	29,8
Rahoitustuotot	923	271	240,5	1 154	928	24,3
Rahoituskulut	-420	-248	69,2	-1 151	-975	18,0
Tulos ennen veroja	2 204	2 153	2,4	4 328	3 284	31,8
Tuloverot	-749	102		-1 368	-678	101,8
TILIKAUDEN TULOS	1 454	2 255	-35,5	2 959	2 605	13,6
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät
muuntoerot	-1 642	-699	134,8	-684	-2 638	-74,1
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	-41	33		-279	281
Tilikauden muut laajan tuloksen erät	-1 682	-666	152,6	-963	-2 358	-59,2
verojen jälkeen
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	-228	1 589		1 996	247	708,2

Tuhatta euroa	1.10.- 31.12.2014	1.10.- 31.12.2013	Muutos, %	1.1.- 31.12.2014	1.1.- 31.12.2013	Muutos, %
Tilikauden voiton
jakautuminen: Emoyhtiön omistajille	1 454	2 255	-35,5	2 959	2 605	13,6
	1 454	2 255	-35,5	2 959	2 605	13,6
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-228	1 589	-114,3	1 996	247	708,2
	-228	1 589	-114,3	1 996	247	708,2
Osakekohtainen tulos
laimentamaton, euroa	0,11	0,18	-39,2	0,22	0,20	11,4
laimennettu, euroa	0,11	0,18	-39,2	0,22	0,20	11,4
KONSERNITASE
Tuhatta euroa			31.12.2014	31.12.2013	Muutos, %
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet			25 231	26 428		-4,5
Liikearvo			50 317	50 996		-1,3
Aineelliset hyödykkeet			1 387	1 431		-3,0
Myytävissä olevat sijoitukset			38	38		0,0
Myyntisaamiset ja muut saamiset			724	947		-23,6
Laskennalliset verosaamiset			4 377	3 680		18,9
Pitkäaikaiset varat			82 074	83 520		-1,7
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus			42	240		-82,4
Myyntisaamiset			22 902	24 415		-6,2
Muut saamiset			33 204	3 121		964,0
Tuloverosaamiset			1 605	2 529		-36,5
Rahat ja pankkisaamiset			28 954	13 218		119,0
Lyhytaikaiset varat			86 707	43 522		99,2
VARAT			168 781	127 043		32,9

Tuhatta euroa	31.12.2014	31.12.2013	Muutos, %
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	3 528	3 528	0,0
Ylikurssirahasto	1 187	1 187	0,0
Omat osakkeet	-1 156	-1 164	-0,7
SVOP-rahasto ja muut rahastot	104 921	62 288	68,4
Muuntoerot	-2 921	-1 958	49,2
Kertyneet voittovarat	34 184	34 074	0,3
Oma pääoma	139 745	97 956	42,7
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	2 433	1 863	30,6
Korollinen vieras pääoma	1 667	5 014	-66,8
Koroton vieras pääoma	315	127	148,1
Pitkäaikaiset velat	4 415	7 004	-37,0
Lyhytaikaiset velat
Korollinen vieras pääoma	3 333	3 618	-7,9
Ostovelat ja muut velat	20 886	17 966	16,3
Tuloverovelat	403	499	-19,2
Lyhytaikaiset velat	24 622	22 082	11,5
OMA PÄÄOMA JA VELAT	168 781	127 043	32,9

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

Tuhatta euroa	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Omat osakkeet	SVOP rahasto	Muut rahastot	Muunto erot	Voitto varat	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2014	3 528	1 187	-1 164	61 748	540	-1 958	34 074	97 956
Laaja tulos						-963	2 959	1 996
Osingonjako							-2 957	-2 957
Johdon kannustinjärjestelmä							108	108
Osakeanti				42 641				42 641
Tilikauden muutokset			8	-8				0
OMA PÄÄOMA 31.12.2014	3 528	1 187	-1 156	104 381	540	-2 921	34 184	139 745

Tuhatta euroa	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Omat osakkeet	SVOP rahasto	Muut rahastot	Muunto erot	Voitto varat	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2013	3 528	1 187	-1 215	61 799	540	-708	35 594	100 725
Laaja tulos						-2 358	2 605	247
Osingonjako							-2 955	-2 955
Johdon kannustinjärjestelmä							-61	-61
Tilikauden muutokset			51	-51		1 108	-1 108	0
OMA PÄÄOMA 31.12.2013	3 528	1 187	-1 164	61 748	540	-1 958	34 074	97 956

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Tuhatta euroa	1.1.-31.12.2014	1.1.-31.12.2013
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	2 959	2 605
Oikaisut tilikauden tulokseen	8 460	6 177
Käyttöpääoman muutos	5 191	-1 641
Maksetut korot liiketoiminnasta	-147	-200
Saadut korot liiketoiminnasta	51	109
Muut rahoituserät liiketoiminnasta	-842	-425
Maksetut verot liiketoiminnasta	-762	-3 047
Liiketoiminnan rahavirta	14 912	3 578
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-6 517	-5 418
Ostetut tytäryhtiöt ja liiketoiminnot	0	-15 061
Luovutustulot liiketoiminnan myynnistä	0	1 540
Lyhytaikaiset talletukset	-30 000	-600
Lainasaamisten takaisinmaksut	600	0
Investointien rahavirta	-35 917	-19 538
Rahoituksen rahavirta
Osakeanti	43 215	0
Lainojen lyhennykset	-3 333	-1 667
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-284	-239
Maksetut osingot	-2 957	-2 955
Rahoituksen rahavirta	36 640	-4 861
Rahavarojen muutos	15 635	-20 821
Rahavarat tilikauden alussa	13 218	34 519
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	101	-479
Rahavarat tilikauden lopussa	28 954	13 218

KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

Tuhatta euroa	10-12/2014	7-9/2014	4-6/2014	1-3/2014	10-12/2013	7-9/2013	4-6/2013	1-3/2013
LIIKEVAIHTO	34 664	30 164	31 833	31 013	33 049	28 682	31 789	29 828
Liiketoiminnan muut tuotot	0	57	27	177	173	61	1 623	58
Materiaalit ja palvelut	-3 559	-3 200	-3 058	-2 978	-3 265	-2 967	-2 987	-2 542
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-20 803	-17 337	-19 561	-20 078	-19 327	-16 464	-20 611	-20 518
Poistot ja arvonalentumiset	-1 735	-1 760	-1 744	-1 789	-1 748	-1 748	-1 755	-1 801
Liiketoiminnan muut kulut	-6 865	-6 761	-6 345	-6 034	-6 751	-5 703	-7 152	-6 594
Liiketulos	1 701	1 162	1 152	310	2 131	1 861	908	-1 569
%	4,9 %	3,9 %	3,6 %	1,0 %	6,4 %	6,5 %	2,9 %	-5,3 %
Rahoitustuotot	923	-233	325	139	271	178	252	227
Rahoituskulut	-420	34	-328	-438	-248	-220	-324	-184
Tulos ennen veroja	2 204	964	1 149	11	2 153	1 819	836	-1 526
%	6,4 %	3,2 %	3,6 %	0,0 %	6,5 %	6,3 %	2,6 %	-5,1 %
Tuloverot	-749	-187	-345	-87	102	-859	-485	563
TILIKAUDEN TULOS	1 454	777	804	-76	2 255	960	352	-962
%	4,2 %	2,6 %	2,5 %	-0,2 %	6,8 %	3,3 %	1,1 %	-3,2 %

KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

31.12.2014	31.12.2013
1 200	1 200
205	0
37	31
992	1 012
1 014	820
2 006	1 831
5 365	4 001
7 584	3 738
2 037	0
14 985	7 739
16 991	9 570
18 433	10 801

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Tuhatta euroa	31.12.2014	31.12.2013
Palvelujen ostot	132	82

Basware Oyj:n ja Softaforce Oy:n välillä on sopimus liittyen hankintatoimen ulkoistamispalveluihin. Sopimus on markkinaehtoinen.

RAHOITUSVAROJEN JA –VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Tuhatta euroa	31.12.2014 Kirjanpitoarvo	31.12.2014 Käypä arvo	31.12.2013 Kirjanpitoarvo	31.12.2013 Käypä arvo
Rahoitusvarat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat
Valuutanvaihtosopimukset –
ei suojauslaskennassa (taso 2)	20	20	0	0
Myytävissä olevat rahoitusvarat	38	38	38	38
Pitkäaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset	724	724	947	947
Lyhytaikaiset myyntisaamiset	22 902	22 902	24 415	24 415
Lyhytaikaiset muut saamiset	33 204	33 204	3 121	3 121
Rahavarat	28 954	28 954	13 218	13 218
Rahoitusvelat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvelat
Korkojohdannaiset -
ei suojauslaskennassa (taso 2) Rahoitusvelat – jaksotettuun hankintamenoon	12	12	14	14
arvostettavat rahoitusvelat
Pitkäaikaiset
Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen	1 667	1 667	5 000	5 000
Lyhytaikaiset
Lainat rahoituslaitoksilta,
korollinen	3333	3333	3 333	3 333
Rahoitusleasingvelat, korollinen	0	0	284	284
Ostovelat ja muut velat	20 886	20 886	17 966	17 966

SEGMENTTITIEDOT

Basware raportoi yhtä liiketoimintasegmenttiä: hankinnasta maksuun (Purchase to Pay, P2P). Raportoitava segmentti muodostuu koko konsernista ja segmentin tiedot ovat yhtenevät konsernin tietojen kanssa.

MAANTIETEELLISET TIEDOT

Maantieteellisinä alueina raportoidaan Suomi, Skandinavia, muu Eurooppa ja muut alueet. Liikevaihto esitetään asiakkaan sijainnin mukaan ja tämän lisäksi esitetään varojen sijainnin mukaan liikevaihto ja liiketulos. Näiden lisäksi maantieteellisten alueiden pitkäaikaiset varat raportoidaan vuositilinpäätöksessä varojen sijainnin mukaan.

Liikevaihto asiakkaan sijainnin mukaan

Liikevaihto	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
Tuhatta euroa	2014	2013	%	2014	2013	%
Suomi	13 724	13 413	2,3	48 978	49 324	-0,7
Skandinavia	6 919	7 147	-3,2	26 216	25 928	1,1
Muu Eurooppa	9 697	9 087	6,7	37 020	34 453	7,5
Muut alueet	4 324	3 402	27,1	15 459	13 643	13,3
Konserni yhteensä	34 664	33 049	4,9	127 674	123 349	3,5

Maantieteelliset tiedot varojen sijainnin mukaan

Liikevaihto	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
Tuhatta euroa	2014	2013	%	2014	2013	%
Suomi	20 129	18 319	9,9	73 353	64 570	13,6
Skandinavia	6 894	7 037	-2,0	26 175	25 351	3,2
Muu Eurooppa	9 932	9 802	1,3	36 499	36 768	-0,7
Muut alueet	4 104	2 958	38,8	14 425	11 899	21,2
Alueiden välinen liikevaihto	-6 394	-5 066	26,2	-22 778	-15 239	49,5
Konserni yhteensä	34 664	33 049	4,9	127 674	123 349	3,5

Liiketulos	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
Tuhatta euroa	2014	2013	%	2014	2013	%
Suomi	4	-105		514	887	-42,1
Skandinavia	528	961	-45,1	1 583	2 348	-32,6
Muu Eurooppa	712	647	10,1	2 890	326	786,6
Muut alueet	204	770	-73,5	723	362	99,6
Alueiden välinen liiketulos	253	-142		-1 385	-592	134,0
Konserni yhteensä	1 701	2 131	-20,2	4 325	3 331	29,8

Pitkäaikaiset varat	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
Tuhatta euroa	2014	2013	%	2014	2013	%
Suomi	39 534	39 680	-0,4	39 534	39 680	-0,4
Skandinavia	7 761	8 607	-9,8	7 761	8 607	-9,8
Muu Eurooppa	28 574	29 463	-3,0	28 574	29 463	-3,0
Muut alueet	1 829	2 091	-12,5	1 829	2 091	-12,5
Konserni yhteensä	77 697	79 840	-2,7	77 697	79 840	-2,7

Henkilöstö	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
(työsuhteessa keskimäärin)	2014	2013	%	2014	2013	%
Suomi	479	510	-6,1	482	510	-5,5
Skandinavia	131	131	0,0	134	131	2,3
Muu Eurooppa	320	272	17,6	291	265	9,8
Intia	499	498	0,2	492	506	-2,8
Muut alueet	69	67	3,0	67	73	-8,2
Konserni yhteensä	1 498	1 478	1,4	1 466	1 485	-1,3

TUOTTEITA JA PALVELUJA KOSKEVAT TIEDOT*

Tuotteista ja palveluista saadut tuotot raportoidaan seuraavasti: Network Services (verkkolaskutusratkaisut ja –palvelut) ja Solution Services (ohjelmistoratkaisut ja –palvelut). Tämän lisäksi esitetään tuotteista ja palveluista saadut tuotot taulukkomuodossa aiemman raportointikäytännön mukaisella jaolla: Lisenssimyynti, Konsultointi, Asiakastuki ja Automatisointipalvelut.

Network Services –tuotot koostuvat verkkolaskutuksesta, paperilaskujen skannauspalveluista, tulostuspalveluista, ostokatalogien välityksestä, hankintasanomien välityksestä, aktivointipalveluista sekä verkkolaskutuspalvelujen ja rahoituksen liittyvien lisäarvopalvelujen yhteistyömaksuista.

Solution Services –tuotot koostuvat ohjelmistotuotoista (SaaS-tuotot ja lisenssimyynti), ohjelmistojen ylläpito- ja laajennetusta asiakastukipalveluista (asiakastuki), konsultointipalveluista sekä SaaS-palvelujen avausmaksuista.

Liikevaihto	10-12/	10-12/	Muutos,	1-12/	1-12/	Muutos,
Tuhatta euroa	2014	2013	%	2014	2013	%
Network Services	9 175	7 407	23,9	33 237	27 829	19,4
Solution Services	25 489	25 642	-0,6	94 437	95 520	-1,1
Konserni yhteensä	34 664	33 049	4,9	127 674	123 349	3,5
josta Lisenssimyynti	4 544	4 237	7,3	14 173	14 617	-3,0
Asiakastuki	11 389	11 009	3,5	44 493	43 512	2,3
Konsultointi	7 619	7 869	-3,2	27 930	30 069	-7,1
Automatisointipalvelut	11 112	9 934	11,9	41 078	35 151	16,9

*Liiketoimintojen liikevaihdon jakautumassa on tarkennuksia aikaisemmin raportoitujen vertailukausien osalta organisaatiorakenteen muutosten johdosta

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tuhatta euroa	1-12/2014	1-12/2013	1-12/2012
Liikevaihto	127 674	123 349	113 699
Liikevaihdon kasvu, %	3,5 %	8,5 %	5,5 %
EBITDA	11 354	10 383	14 801
% liikevaihdosta	8,9 %	8,4 %	13,0 %
Liikevoitto ennen IFRS3-poistoja	5 682	4 256	10 555
% liikevaihdosta	4,5 %	3,5 %	9,3 %
Liikevoitto	4 325	3 331	8 308
Liikevoiton kasvu, %	29,8 %	-59,9 %	-32,3 %
% liikevaihdosta	3,4 %	2,7 %	7,3 %
Tulos ennen veroja	4 328	3 284	8 357
% liikevaihdosta	3,4 %	2,7 %	7,4 %
Tilikauden tulos	2 959	2 605	5 863
% liikevaihdosta	2,3 %	2,1 %	5,2 %
Oman pääoman tuotto, %	2,5 %	2,6 %	5,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	4,4 %	3,9 %	8,2 %
Korollinen vieras pääoma	5 000	8 632	10 524
Rahavarat	28 954	13 218	34 519
Nettovelkaantumisaste, %	-38,6 %	-4,7 %	-23,8 %
Omavaraisuusaste, %	82,7 %	77,1 %	77,6 %
Taseen loppusumma	168 781	127 043	129 758
Bruttoinvestoinnit pysyviin
vastaaviin*	5 821	20 733	19 606
% liikevaihdosta	4,6 %	16,8 %	17,2 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	816	1 470	1 431
% liikevaihdosta	0,6 %	1,2 %	1.3 %
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot	17 680	18 184	17 884
% liikevaihdosta	13,8 %	14,7 %	15,7 %
T&K-henkilöstö kauden lopussa	332	370	351
Henkilöstö keskimäärin tilikauden
aikana	1 466	1 485	1 330
Henkilöstö kauden lopussa	1 493	1 472	1 423
Henkilöstön kasvu, %	1,4 %	3,4 %	20,4 %

*Sisältää yritysostot ja aktivoidut tuotekehitysmenot

Osakekohtaiset tunnusluvut

	1-12/2014	1-12/2013	1-12/2012
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	0,22	0,20	0,46
Osakekohtainen tulos, laimennettu	0,22	0,20	0,46
Oma pääoma/osake	9,88	7,62	7,84
Osinko/osake	0,10*	0,23	0,23
Osinko/tulos, %	45,1%	113,4%	50,4 %
Efektiivinen osinkotuotto, %	0,2%	0,9%	1,1 %
Hinta/voitto-suhde (P/E)	184,31	123,45	44,34
Osakkeen kurssikehitys
alin kurssi	23,50	16,75	16,70
ylin kurssi	42,21	25,60	24,00
keskikurssi	35,65	20,35	20,84
päätöskurssi	41,05	25,03	20,25
Osakekannan markkina-arvo kauden
lopussa**	577 640 124	321 771 012	260 182 550
Vaihdettujen osakkeiden
lukumäärä	4 792 273	1 723 866	1 514 703
% keskimääräisestä osakemäärästä	36,1 %	13,4 %	11,8 %
Osakkeiden lukumäärä**
- kauden lopussa	14 146 426	12 931 229	12 931 229
- keskimäärin kauden aikana	13 286 327	12 848 540	12 836 966
- keskimäärin kauden aikana, laimennettu	13 297 962	12 848 540	12 836 966

*Hallituksen esitys yhtiökokoukselle

**Ilman omia osakkeita

OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT

Basware Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden lopussa 3 528 368,70 euroa (3 528 368,70 euroa) ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 14 221 229 kappaletta (12 931 229 kappaletta). Yhtiöllä on hallussaan 74 803 (75 815) kappaletta Basware Oyj:n osaketta, mikä vastaa noin 0,5 prosenttia (0,6 %) yhtiön kaikista osakkeista.

Yhtiöllä oli kauden lopussa 13 675 (14 349) osakkeenomistajaa hallintarekisterit 12 kpl (11 kpl) mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 25,4 prosenttia (11,7 %) kokonaisosakemäärästä.

Yhtiön 14.2.2014 pidetty varsinainen yhtiökokous antoi Baswaren hallitukselle valtuutuksen päättää uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen. Yhtiö toteutti 4.9.2014 osakeannin enintään 1 290 000 uudesta yhtiön osakkeesta rajatulle joukolle kansainvälisiä institutionaalisia sijoittajia nopeutetussa tarjousmenettelyssä osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen. Tarjottavat osakkeet vastasivat noin 9,98 prosenttia kaikista Baswaren osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä ennen osakeantia. Osakkeiden merkintähinta asetettiin 33,50 euroon osakkeelta ja kerätyt varat ennen palkkioita ja kuluja olivat noin 43,2 miljoonaa euroa. Osakeannissa liikkeeseen lasketut 1 290 000 osaketta rekisteröitiin kaupparekisteriin 11.9.2014.

Lisätietoja yhtiön johdon ja hallintoelinten sekä suurimpien osakkeenomistajien omistuksesta yhtiön sijoittajasivuilta www.basware.fi/sijoittajat.