Interim / Quarterly Report • Aug 11, 2025
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 Haziran 2025 Tarihi İtibarıyla ve Aynı Tarihte Sona Eren Altı Aylık Ara Dönem Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar
11 Ağustos 2025
Bu rapor 45 sayfa ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve ara dönem özet konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotları içermektedir.
İçindekiler
Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu Ara Dönem Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Ara Dönem Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu Ara Dönem Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
| Dipnot Referansı |
Sınırlı Denetimden Geçmiş 30 Haziran 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 2.829.331.423 | 3.057.493.280 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 122.717.661 | 194.098.722 |
| Finansal Yatırımlar | 984.500 | 1.148.656 | |
| Ticari Alacaklar: | 8 | 1.892.984.509 | 1.993.873.248 |
| İlişkili Taraflardan | 7 | 131.935.177 | 134.504.750 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan | 1.761.049.332 | 1.859.368.498 | |
| Diğer Alacaklar: | 9 | 5.646.250 | 3.798.001 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan | 9 | 5.646.250 | 3.798.001 |
| Stoklar | 11 | 702.763.393 | 800.762.992 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 71.766.025 | 22.891.171 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 32.469.085 | 25.781.427 | |
| Cari Dönem Vergisiyle ilgili Varlıklar | 16 | -- | 15.139.063 |
| Duran Varlıklar | 5.321.702.767 | 5.552.906.127 | |
| Diğer Alacaklar: | 12.129.930 | 8.661.335 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan | 9 | 12.129.930 | 8.661.335 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar |
12 | 145.057.346 | 138.347.438 |
| Maddi Duran Varlıklar | 13 | 4.992.972.038 | 5.190.010.674 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 14 | 59.262.883 | 56.171.812 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 15 | 44.018.445 | 47.255.754 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 16 | 64.647.039 | 112.459.114 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 10 | 3.615.086 | -- |
| TOPLAM VARLIKLAR | 8.151.034.190 | 8.610.399.407 |
| (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.) | ||
|---|---|---|
| ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ | -- | -- |
| Dipnot | Sınırlı Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| Referansı | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.380.293.826 | 1.788.318.509 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 77.103.380 | 314.730.197 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli | |||
| Borçlanmalar | 5 | 77.103.380 | 314.730.197 |
| Banka Kredileri | 5 | 50.000.000 | 301.965.275 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 5 | 27.103.380 | 12.764.922 |
| Ticari Borçlar: | 8 | 969.581.253 | 1.263.751.413 |
| İlişkili Taraflara | 7 | 153.639.018 | 243.797.492 |
| İlişkili Olmayan Taraflara | 815.942.235 | 1.019.953.921 | |
| Diğer Borçlar | 72.832.657 | 42.606.973 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara | 9 | 72.832.657 | 42.606.973 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 31.299.923 | 24.074.619 | |
| Türev Araçlar | 6 | -- | 2.129.969 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 16 | 11.317.709 | -- |
| Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin |
120.766.982 | 117.985.678 | |
| Karşılıklar | 91.844.530 | 80.529.737 | |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 28.922.452 | 37.455.941 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 52.613.895 | 3.581.478 | |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler | 10 | 44.778.027 | 19.458.182 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 157.394.890 | 175.762.345 | |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 5 | 24.975.079 | 36.624.181 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 126.191.316 | 130.146.585 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 126.191.316 | 130.146.585 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 6.228.495 | 8.991.579 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 6.613.345.474 | 6.646.318.553 | |
| Ödenmiş Sermaye | 17 | 660.000.000 | 660.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 3.417.406.046 | 3.417.406.046 | |
| Pay İhraç Primleri | 17 | 155.468.001 | 155.468.001 |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm |
(205.526.607) | (205.526.607) | |
| kayıpları Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı |
(205.526.607) | (205.526.607) | |
| Gelirler veya Giderler | -- | (1.597.476) | |
| Riskten Korunma Amaçlı Kazanç ve Kayıplar | -- | (1.597.476) | |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 17 | 1.580.873.299 | 1.580.873.299 |
| Diğer Yedekler | 35.711.426 | 35.711.427 | |
| Geçmiş Yıllar Kârları | 17 | 1.003.983.863 | 1.707.652.437 |
| Net Dönem (Zararı) / Kârı | (34.570.554) | (703.668.574) | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 8.151.034.190 | 8.610.399.407 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden: | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Geçmiş 1 Ocak – 30 Haziran 2025 |
Geçmemiş 1 Nisan – 30 Haziran 2025 |
Geçmiş 1 Ocak – 30 Haziran 2024 |
Geçmemiş 1 Nisan – 30 Haziran 2024 |
|
| Hasılat | 18 | 4.046.538.626 | 2.249.064.742 | 4.763.567.012 | 2.280.530.734 |
| Satışların Maliyeti | 18 | (3.365.314.861) | (1.810.469.771) | (4.452.160.272) | (2.191.300.967) |
| BRÜT KÂR /(ZARAR) | 681.223.765 | 438.594.971 | 311.406.740 | 89.229.767 | |
| Genel Yönetim Giderleri Satış Pazarlama ve Dağıtım Giderleri Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler |
19 19 |
(353.666.385) (45.069.581) 37.203.691 |
(194.961.179) (22.939.608) 14.316.953 |
(325.711.032) (46.096.402) 127.664.572 |
(166.406.204) (21.903.372) 88.859.054 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler Araştırma ve Geliştirme Giderleri |
(84.486.234) (30.265.712) |
(44.336.830) (13.557.939) |
(89.508.286) (23.088.787) |
(32.449.019) (10.136.096) |
|
| ESAS FAALİYET ZARARI / (KARI) | 204.939.544 | 177.116.368 | (45.333.195) | (52.805.870) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 3.231.490 | 1.273.928 | 12.539.867 | 10.238.832 | |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Zararları ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri |
(647.534) | (127.628) | 126.387 | 126.387 | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarındaki / (Zararlarındaki Paylar) |
12 | 6.709.908 | 7.200.650 | 5.218.956 | (5.653.313) |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR) |
214.233.408 | 185.463.318 | (27.447.985) | (48.093.964) | |
| Finansman Geliri | 20 | 44.145.688 | 23.312.262 | 86.685.104 | 28.640.576 |
| Finansman Gideri | 20 | (132.006.450) | (59.314.343) | (258.321.881) | (145.885.453) |
| Parasal Kayıp / Kazanç SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ |
(98.595.503) | (68.515.019) | (324.055.604) | (90.058.352) | |
| ÖNCESİ ZARAR | 27.777.143 | 80.946.218 | (523.140.366) | (255.397.193) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/ (Gideri): | 16 | (62.347.697) | (74.275.204) | (105.632.689) | (35.149.969) |
| - Dönem Vergi (Gideri) / Geliri - Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) |
16 | (15.068.113) (47.279.584) |
(14.897.329) (59.377.875) |
3.727.814 (109.360.503) |
9.330.595 (44.480.564) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KAR / (ZARAR) |
(34.570.554) | 6.671.014 | (628.773.055) | (290.547.162) | |
| Dönem (Zararının)/ Kârının Dağılımı Ana Ortaklık Payları |
(34.570.554) | 6.671.014 | (628.773.055) | (290.547.162) | |
| (34.570.554) | 6.671.014 | (628.773.055) | (290.547.162) | ||
| DİĞER KAPSAMLI GELİR Kâr veya Zararda Tekrar Sınıflandırılacaklar Türev Araçlar Değerleme |
1.597.476 2.129.968 |
-- -- |
(18.852.508) (25.136.677) |
-- -- |
|
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergi Gideri / Geliri |
(532.492) | -- | 6.284.169 | -- | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (32.973.078) | 6.671.014 | (647.625.563) | (290.547.162) | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | |||||
| Ana Ortaklık Payları | (32.973.078) | 6.671.014 | (647.625.563) | (290.547.162) | |
| (32.973.078) | 6.671.014 | (647.625.563) | (290.547.162) | ||
| Adi ve Seyreltilmiş 1000 Adet Pay Başına Zarar |
21 | (0,0524) | 0,010 | (0,9527) | (0,4402) |
| Adi ve Seyreltilmiş 1000 Adet Pay Başına | |||||
| Toplam Kapsamlı Gider | 21 | (0,0500) | 0,010 | (0,9813) | (0,4402) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Ka Za da r v eya rar nid Ye en Sın ıfla nd ırıl ak ma yac Bir ikm iş Diğ er ı G elir Ka ml ler psa ve Gi der ler |
Ka Za da r v eya rar Ye nid en Sın ıfla nd ırıl k aca Bir ikm iş Diğ er Ka ml psa ı Ge lirl er ve Gi der ler |
Ka rda n |
Bir ikm |
iş Ka rla r |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Öd iş enm Ser |
Ser ma ye Dü zel tm e Fa rkl |
İhr Pa aç y Pr im ler i |
nid ğer Ye De lem en e Öl üle n K / ve ç aza nç Ka lar |
Ris kte n K oru nm a Am lı Ka / aç zan ç Ka lar |
Ay rılm ış Kı sıtl an mı ş Ye dek ler |
Diğ er Ye dek ler |
Ge iş çm Yıl lar Ka rla |
Ne t D ön em Za |
Öz kla |
|
| ÖN İ D ÖN CE K EM |
ma ye |
arı | ( ) yıp |
( ) yıp |
rı | rar ı |
kay na r |
|||
| 1 O cak 20 24 |
660 .00 0.0 00 |
3.4 17. 406 .04 6 |
155 .46 8.0 01 |
( 178 .59 6.9 21) |
( 1.0 81. 769 ) |
1.5 31. 074 .54 2 |
34. 055 .77 0 |
114 .07 0.7 72 |
1.6 44. 484 .41 8 |
7.3 76. 880 .85 9 |
| Dö ka rı / (z r) nem ara |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ( 628 .77 3.0 55) |
( 628 .77 3.0 55) |
| Diğ er k lı g elir / ( ide r) aps am g |
-- | -- | -- | -- | ( 18. 852 .50 7) |
-- | -- | -- | -- | ( 18. 852 .50 7) |
| To lam ka ml elir p psa ı g |
-- | -- | -- | -- | ( 18. 852 .50 7) |
-- | -- | -- | ( 628 .77 3.0 55) |
( 647 .62 5.5 62) |
| Ser artt ma ye ırım ı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| His edi ihr iml eri se sen aç pr |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Ge iş y ıl k arl fer a tr çm arın ans |
-- | -- | -- | -- | -- | 49 .81 4.9 47 |
1.6 55. 656 |
1.5 93. 013 .81 5 |
( 18) 1.6 44 .48 4.4 |
-- |
| 30 Ha zir 202 4 an |
660 .00 0.0 00 |
3.4 17. 406 .04 6 |
155 .46 8.0 01 |
( 178 .59 6.9 21) |
( 19. 934 .27 6) |
1.5 80. 889 .48 9 |
35. 711 .42 6 |
1.7 07. 084 .58 7 |
( 628 .77 3.0 55) |
6.7 29. 255 .29 7 |
| İ D ÖN CA R E M |
||||||||||
| 1 O cak 20 25 |
660 .00 0.0 00 |
3.4 17. 406 .04 6 |
155 .46 8.0 01 |
( 205 .52 6.6 07) |
( 1.5 97. 475 ) |
1.5 80. 873 .29 9 |
35. 711 .42 6 |
1.7 07. 652 .43 7 |
( 703 .66 8.5 74) |
6.6 46. 318 .55 3 |
| ka rı ( arı) Dö nem zar |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ( 34. 570 4) .55 |
( 34. 570 4) .55 |
| Diğ er k lı g elir / ( ide r) aps am g |
-- | -- | -- | -- | 1.5 97. 475 |
-- | -- | -- | -- | 1.5 97. 475 |
| To lam ka ml elir p psa ı g |
-- | -- | -- | -- | 1.5 97. 475 |
-- | -- | -- | ( 34. 570 .55 4) |
( 32. 973 .07 9) |
| Ge iş y ıl k arl fer a tr çm arın ans |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ( 703 .66 8.5 74) |
703 .66 8.5 74 |
-- |
| 30 zir 202 Ha 5 an |
660 .00 0.0 00 |
3.4 17. 406 .04 6 |
155 .46 8.0 01 |
( 205 .52 6.6 07) |
-- | 1.5 80. 873 .29 9 |
35. 711 .42 6 |
1.0 03. 983 .86 3 |
( 34. 570 4) .55 |
6.6 13. 345 .47 4 |
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden |
Sınırlı Denetimden |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Geçmiş | Geçmiş | |
| Referansları | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| A. İŞLETME FAALIYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Dönem (Zararı) / Karı | (34.570.554) | (628.773.058) | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | |||
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 13, 14, 15 | 237.419.678 | 204.529.914 |
| Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler | -- | (4.427.579) | |
| Vergi (geliri)/ gideri ile ilgili düzeltmeler | 16 | 62.347.697 | 105.632.689 |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 40.177.553 | 219.673.024 | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | (26.516.080) | (50.942.371) | |
| Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler | (1.597.475) | 25.136.677 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 63.271.034 | 44.849.308 | |
| Dava karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 1.138.215 | 6.977.363 | |
| Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 24.754.881 | 22.243.901 | |
| Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 734.007 | 1.356.204 | |
| Kar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler | -- | (6.026.174) | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler | (6.709.908) | (5.218.959) | |
| Parasal Kayıp / Kazanç | (29.944.416) | (40.453.356) | |
| İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit tutarının vergi dönem net karı | 330.504.632 | (105.442.417) | |
| mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | |||
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler: | |||
| Ticari alacaklardaki azalış/ (artış) ile ilgili düzeltmeler | 100.241.205 | 248.352.904 | |
| Stoklardaki artışlar ile ilgili düzeltmeler | 97.999.599 | (127.450.987) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki artış ile ilgili düzeltmeler | (64.397.615) | (94.669.919) | |
| Ticari borçlardaki (azalış)/ artış ile ilgili düzeltmeler | (294.170.160) | (313.429.147) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki (azalış)/ artış ile ilgili düzeltmeler | 108.400.564 | 45.805.159 | |
| Faaliyetlerden Elde Effdilen Nakit Akışları | |||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | (35.147.355) | (29.396.271) | |
| Diğer karşılıklara ilişkin (ödemeler)/tahsilatlar,net | (33.205.543) | (7.355.079) | |
| Vergi iadeleri/ (ödemeleri) | 16 | 10.499.411 | (22.380.852) |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Net Nakit Akışları | 220.724.738 | (405.966.609) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Alınan faiz | 26.601.706 | 50.930.462 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 13,15 | (5.834.629) | (132.534.482) |
| Maddi duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişleri | -- | 61.826.358 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 20.767.077 | (19.777.662) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Kredilerden nakit girişleri | 5 | 106.006.722 | 867.006.489 |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 5 | (307.379.976) | (386.232.049) |
| Ödenen faizler | 5 | (57.014.332) | (177.973.738) |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 5 | (25.278.802) | (29.930.524) |
| Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | (283.666.388) | 272.870.178 | |
| D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ PARASAL KAZANÇ KAYIP | (29.099.609) | (126.703.302) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (A+B+C+D) | (71.274.182) | (279.577.395) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 193.950.024 | 639.418.218 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) | 4 | 122.675.842 | 359.840.823 |
| 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 7 | |
|---|---|---|
| 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE | |
| POLİTİKALARI 7 | ||
| 3 | FAALİYET BÖLÜMLERİNE GÖRE RAPORLAMA 15 | |
| 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 16 | |
| 5 | BORÇLANMALAR…………………………………………………………………………………………16 | |
| 6 | TÜREV ARAÇLAR…………………………………………………………………………………………17 | |
| 7 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 17 | |
| 8 | TİCARİ ALACAKLAR VE TİCARİ BORÇLAR 19 | |
| 9 | DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR 21 | |
| 10 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 21 | |
| 11 | STOKLAR 22 | |
| 12 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 23 | |
| 13 | MADDİ DURAN VARLIKLAR 24 | |
| 14 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI 24 | |
| 15 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 24 | |
| 16 | VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 25 | |
| 17 | ÖZKAYNAKLAR 31 | |
| 18 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 33 | |
| 19 | NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 34 | |
| 20 | FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ 35 | |
| 21 | HİSSE BAŞINA KAZANÇ 36 | |
| 22 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERIN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 37 | |
| 23 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)…….…………………………………….45 | |
| 24 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 45 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Baştaş Başkent Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (''Şirket'') ve bağlı ortaklığı hep birlikte ("Grup") farklı tiplerde çimento, klinker, agrega, kireç, hazır beton üretimi ve atık işleme konularında faaliyet göstermek üzere 28 Temmuz 1967 yılında halka açık bir anonim şirket olarak kurulmuştur.
Grup'un yasal adresi, Ankara – Samsun otoyolu, 35. Km, Elmadağ, Ankara'dır.
Grup'un bünyesinde çalışan 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışan sayısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İdari (beyaz yaka) | 132 | 134 |
| Fabrika (mavi yaka) | 282 | 276 |
| 414 | 410 |
Grup'un ana ortağı Parficim S.A.'dır. Nihai ana ortak Vicat S.A'dır.
Konsolide finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen türev araçlar hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Gerçeğe uygun değer ölçme esasları 29 numaralı dipnotta açıklanmıştır.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde yapmış olduğu "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ile BOBİ FRS Bölüm 25 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama'nın uygulanması hakkında duyuru" ile TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren raporlama dönemlerine ait finansal tablolarının "Türkiye Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardında yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini açıklamıştır.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Sonuç olarak geçerli para birimi TL olan işletmelerin finansal tabloları, 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişimlere göre TMS 29'a göre düzeltilir. Düzeltme, Türkiye genelinden türetilen TÜİK tarafından yayınlanan tüketici fiyat endeksi düzeltme katsayıları ile hesaplanır. Konsolide finansal tabloların yeniden düzenlenmesinde kullanılan son üç yıla ait endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Üç yıllık kümülatif | |||
|---|---|---|---|
| Endeks | Düzeltme Katsayısı | enflasyon oranları | |
| 30 Haziran 2025 | 3.132,17 | 1,00000 | %220 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,16674 | %291 |
| 30 Haziran 2024 | 2.319,29 | 1,35049 | %324 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.) 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Grup'un geçerli para biriminin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olduğunu tespit ettiği ve önceki dönemde yüksek enflasyon olmadığı raporlama döneminde, Grup, sanki ekonomi her zaman yüksek enflasyonluymuş gibi TMS 29'un gerekliliklerini uygular. Bu nedenle, tarihi maliyet üzerinden ölçülen parasal olmayan kalemlerle ilgili olarak, Grup'un konsolide finansal tablolarında sunulan en erken dönemin başındaki açılış konsolide finansal durum tablosu, varlıkların elde edildiği tarihten ve yükümlülüklerin kabul edildiği veya üstlenildiği tarihten itibaren enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde yeniden düzenlenmelidir. Açılış konsolide finansal durum tablosunda cari tutarları üzerinden gösterilen parasal olmayan kalemler için bu düzeltme, cari değerlerinin belirlendiği tarihten raporlama dönemi sonuna kadar olan enflasyonun etkisini yansıtmalıdır. Grup, 1 Ocak 2022 tarihli açılış konsolide finansal durum tablosunda TMS 29'u uygulamış ve ilgili tutarları, varlıkların elde edildiği ve yükümlülüklerin üstlenildiği tarihten raporlama dönemi sonuna kadar enflasyonun etkisini yansıtacak şekilde yeniden düzenlemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.) 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
Bu konsolide finansal tablolar, Grup'un geçerli para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden sunulmuştur.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak SPK'nın finansal tablo ve dipnot formatları esas alınarak sunulmuştur.
Konsolide finansal tablolar Grup Yönetim Kurulu tarafından 11 Ağustos 2025 tarihinde onaylanmıştır. Bu konsolide finansal tabloları Grup Genel Kurulu'nun değiştirme, ilgili düzenleyici kurumların ise değiştirilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır.
Muhasebe politikaları konsolide finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde, Grup tarafından tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tabloları hazırlanırken, muhasebe politikalarında değişiklik bulunmamaktadır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("UMSK") tarafından yayımlanmış fakat Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar
UMSK, 9 Nisan 2024 tarihinde UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan UFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları standardını yayınlamıştır. UMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır.
UFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır.
UFRS 18, kar veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet karı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir.
UFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup, UFRS 18'in uygulanmasının konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir - örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim) hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gereceğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.
Değişiklikler kapsamında, ESG ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.
Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir:
Temel kredilendirme riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilişkili olmayan; ve
gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılarak ölçülmeyen.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.) 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)
Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir:
Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme' testi).
Özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlara ilişkin açıklamalar
Değişiklikler, gerçeğe uygun değerinden ölçülen ve kazanç ya da kayıpları diğer kapsamlı gelirde (GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan) gösterilen özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için ek açıklamalar gerektirmektedir.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler.
Grup, UFRS 9 ve UFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
UFRS Muhasebe Standartları'nı kullanan şirketlerin bağlı ortaklıkları, UFRS 19'un yayınlanmasının ardından açıklamalarını önemli ölçüde azaltabilir ve kullanıcıların ihtiyaçlarına daha fazla odaklanabilir.
Bir bağlı ortaklık, aşağıdaki kriterleri karşılıyorsa, konsolide, bireysel ya da münferit finansal tablolarında yeni standardı uygulamayı seçebilir:
-kamuya hesap verebilirliğinin olmaması
-Ana ortaklığının UFRS Muhasebe Standartları'na göre konsolide finansal tablo hazırlaması.
UFRS 19'a göre azaltılmış açıklama standartlarını uygulayan bir bağlı ortaklık, UFRS'lerdeki tanıma, ölçme ve sunum gerekliliklerini tamamen yerine getirecektir ancak açıklamaları azaltacaktır ve UFRS Muhasebe Standartları'na uygunluk beyanında UFRS 19'u uyguladığını açık ve net bir şekilde belirtmesi gerekmektedir.
Değişiklikler 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup, UFRS 19'in uygulanmasının konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
Yıllık iyileştirmeler süreci, UFRS Muhasebe Standartlarının netliğini ve iç tutarlılığını iyileştirmeyi amaçlamaktadır. Temmuz 2024'te, UMSK 5 standarda küçük değişiklikler yapmak amacıyla "UFRS Muhasebe Standartlarına Yıllık İyileştirmeler—11. Değişiklik " başlıklı yayınını yayımlamıştır.
İşlem Fiyatı (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) : UFRS 9'da yer alan ve özellikle UFRS 9'un bazı paragraflarında, UFRS 15'teki tanımıyla mutlaka tutarlı olmayan bir anlamda kullanılan 'İşlem fiyatı' terimi, 'UFRS 15 uygulayarak belirlenen tutar' ile değiştirecek şekilde güncellemiştir.
Kira Yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakılması (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) : Bir kira yükümlülüğünün finansal tablo dışı bırakması durumunda, bu işlem UFRS 9'a göre muhasebeleştirilir. Ancak, kiralamada değişiklik, UFRS 16'ya göre muhasebeleştirilir. UMSK'nin değişikliği ile, kira yükümlülüklerinin UFRS 9 kapsamında finansal tablo dışı bırakıldığında , defter değeri ile ödenen bedel arasındaki farkın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini belirlemektedir. Kira yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakmasına ilişkin değişiklik, yalnızca değişikliğin ilk kez uygulandığı yıllık raporlama döneminin başlangıcından sonra sona erdirilen kira yükümlülüklerine uygulanır.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmiştir.
İlk Defa Uygulayıcılar İçin Korunma Muhasebesi (UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Defa Uygulaması'na Yapılan Değişiklikler)
UFRS 1, şu amaçlarla değiştirilmiştir:
• Korunma muhasebesi ile ilgili UFRS 9'daki gerekliliklerle tutarlılığını artırmak;
• Anlaşılabilirliği artırmak amaçlarıyla
UFRS 1'de, UFRS 9'a "Diğer UFRS'lerin geriye dönük uygulanması istisnası" kısmında çapraz başvuru eklenmiştir.
Finansal Tablodan Çıkarma sırasında oluşan Kar veya Zararlar (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): UFRS 7'deki rehberliğin finansal tablodan çıkarma sırasında oluşan kayıp ve kazançların muhasebeleştirilmesine ilişkin, tüm gereklilikleri örneklemediğini açıklayan bir ifade eklenmiştir. Ayrıca, "gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan girdiler" ifadesi, UFRS 13 terminolojisiyle uyumlu olması için "gözlemlenemeyen girdiler" olarak düzeltilmiştir.
Gerçeğe Uygun Değer ile İşlem Fiyatı Arasındaki Ertelenmiş Farkın Açıklanması (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): Mayıs 2011'de yayımlanan UFRS 13 sonrası düzeltilmeyen ifade, bu değişiklikle işlem fiyatının ilk tanımlama anında piyasa değerinden farklı olabileceği kavramını basitleştirip netleştirerek açıklamaktadır. Gerçeğe uygun değeri, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasada alınıp satılan bir fiyatla (Seviye 1 girdi) veya yalnızca gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanan bir değerleme tekniğiyle desteklenmez. (Bu durumlarda sonraki dönemlerde fark, UFRS 9'a göre kar veya zararda tanınacaktır.)
Kredi Riski Açıklamaları: UFRS 7'nin atıfta bulunulan paragraflarındaki tüm gereklilikleri mutlaka örneklemediğini açıklamak için IG1 paragrafını değiştirerek netlik sağlamıştır.
Fiili Vekilin Belirlenmesi (UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar'a Yapılan Değişiklikler): Yatırımcının başka bir tarafın kendi adına hareket edip etmediğini belirlenmesi sırasında, yatırımcı faaliyetlerini yönlendiren tarafların, yatırımcının adına hareket etmesi için o tarafı yönlendirme yeteneğine sahip olduğunda, bir tarafın fiili vekil olarak hareket edip etmediğini belirlemek için daha az kesin bir dil kullanacak şekilde değiştirilmiştir, bu durumda değerlendirme gereklidir.
Maliyet Yöntemi (UMS 7'ye Yapılan Değişiklikler)
Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası, UMS 7'deki ifade, "maliyet yöntemi"nden "maliyet üzerinden muhasebeleştirilen" şeklinde düzeltilmiştir.
Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler- UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri Aralık 2024'te, UMSK doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmelere, bazen yenilenebilir enerji tedarik antlaşmaları ("YETA'lar") denilen sözleşmelere UFRS 9'un uygulanmasındaki zorlukları ele almak amacıyla UFRS 9'u değiştirmiştir. Değişiklikler şunlara yönelik rehberlik içermektedir:
Bu değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulama izinlidir.
Eğer YETA'lar aracılığıyla elektrik satın alırken UFRS 9 kapsamında kendi için kullanım muafiyeti uygulanmazsa, YETA'lar türev olarak kabul edilir ve gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçülür; bu da YETA'lar genellikle uzun vadeli sözleşmeler olduğundan, gelir tablosunda önemli dalgalanmalara yol açabilir.
Kendi için kullanım muafiyetinin YETA'lara uygulanabilmesi için, UFRS 9, şirketlerin sözleşmenin, şirketin beklenen alım veya kullanım gereksinimlerine uygun olup olmadığını değerlendirmelerini gerektirir – örneğin, şirketin satın alınan elektriği tüketeceğini beklemesi gibi. Elektriğin benzersiz özellikleri, depolanamaması ve kullanılmayan elektriğin kısa bir süre içinde piyasaya satılması gerekliliği ve bu satışların piyasa koşullarına göre gerçekleşmesi, kısa vadeli fiyat spekülasyonlarından değildir, bu da mevcut muafiyetin uygulanmasında bir netlik ihtiyacı doğurmuştur. Değişiklikler, şirketlerin, sözleşme dönemi boyunca net elektrik alıcısı olmaya devam etmeleri bekleniyorsa, YETA'lar için kendi için kullanım muafiyetini uygulamalarına izin verir.
Bu değişiklikler, önceki dönemlerin düzeltilmesini gerektirmeksizin, ilk uygulama raporlama döneminin başlangıcındaki durum ve koşullara dayanarak geriye dönük olarak uygulanır.
YETA'lar için Korunma Muhasebesi Gerekliliği
Sanal YETA'lar (fark sözleşmeleri) ile kendi için kullanım muafiyeti karşılamayan YETA'lar türev olarak muhasebeleştirilip gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçüldüğünden, UFRS 9'daki korunma muhasebesi gereklilikleri, YETA'lar için korunma muhasebesinin uygulanmasına izin verecek şekilde değiştirilmiştir. Bu değişiklik, kar veya zarar dalgalanmalarını azaltmayı amaçlamaktadır:
Bu değişiklikler, yalnızca ilk uygulama tarihinden sonra belirlenen yeni korunma işlemlerine ileriye yönelik olarak uygulanır. Ayrıca, şirketlerin mevcut bir korunma muhasebesi ilişkisini sonlandırmalarına, ve aynı korunma aracını (yani doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmeleri) yeni bir korunma ilişkisinde belirlemesine ve değişikliklerin uygulanmasına olanak tanır.
1 Ocak 2025 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:
1) Takas Edilebilirliğin bulunmaması – TMS 21'deki Değişiklikler Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup performansı değerlendirdiği ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren çimento ve hazır beton bölümleri bulunmaktadır. Stratejik iş birimleri farklı ürün ve hizmetler sunmaktadır ve her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejisi gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir. Her bir stratejik iş birimi için; iç raporlar Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilmektedir.
Grup'un ana faaliyet bölümleri çimento ve hazır beton satışlarından oluşmaktadır.
Bölümlerin performansının düzenli olarak değerlendirilmesinde temel olarak brüt kar dikkate alınmaktadır. Grup Yönetimi, bölüm performanslarının değerlendirilmesinde brüt karı aynı sektörde yer alan Şirketlerle karşılaştırılabilirliği açısından en uygun yöntem olarak görmektedir.
| Hazır Beton | Çimento | Bölümlerarası düzeltme |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | |
| Hasılat | 2.208.798.608 | 2.658.435.351 | (820.695.333) | 4.046.538.626 |
| Satışların maliyeti | (2.184.589.584) | (2.001.420.610) | 820.695.333 | (3.365.314.861) |
| Brüt kar | 24.209.024 | 657.014.741 | -- | 681.223.765 |
| Genel yönetim giderleri | (99.915.373) | (262.131.241) | 8.380.229 | (353.666.385) |
| Pazarlama ve dağıtım giderleri | (17.818.868) | (27.250.713) | -- | (45.069.581) |
| Diğer faaliyetlerden gelirler | 15.199.224 | 30.924.138 | (8.919.671) | 37.203.691 |
| Diğer faaliyetlerden giderler | (4.694.044) | (40.122.032) | (39.670.158) | (84.486.234) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | -- | (30.265.712) | -- | (30.265.712) |
| Faaliyet (zararı)/ karı | (83.020.037) | 328.169.181 | (40.209.600) | 204.939.544 |
| Bölümlere göre aktif toplamı | 1.733.397.809 | 6.417.636.381 | -- | 8.151.034.190 |
| Amortisman ve itfa payları | 52.281.225 | 185.138.453 | -- | 237.419.678 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar |
-- | 145.057.346 | -- | 145.057.346 |
| Hazır Beton | Çimento | Bölümlerarası düzeltme |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| Hasılat | 2.910.640.940 | 2.808.377.636 | (955.451.564) | 4.763.567.012 |
| Satışların maliyeti | (2.815.568.560) | (2.592.043.276) | 955.451.564 | (4.452.160.272) |
| Brüt kar | 95.072.380 | 216.334.360 | -- | 311.406.740 |
| Genel yönetim giderleri | (100.787.163) | (244.168.451) | 19.244.582 | (325.711.032) |
| Pazarlama ve dağıtım giderleri | (16.278.991) | (29.817.411) | -- | (46.096.402) |
| Diğer faaliyetlerden gelirler | 28.611.847 | 115.830.061 | (16.777.336) | 127.664.572 |
| Diğer faaliyetlerden giderler | (13.662.189) | (47.241.417) | (28.604.680) | (89.508.286) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | -- | (23.088.787) | -- | (23.088.787) |
| Faaliyet (zararı)/ karı | (7.044.116) | (12.151.647) | (26.137.434) | (45.333.195) |
| Bölümlere göre aktif toplamı | 1.948.254.499 | 7.427.099.053 | -- | 9.375.353.552 |
| Amortisman ve itfa payları Özkaynak yöntemiyle değerlenen |
46.447.686 | 158.082.228 | -- | 204.529.914 |
| yatırımlar | -- | 141.676.611 | -- | 141.676.611 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 9.861 | 20.615 |
| Bankalar: | 48.240.605 | 138.818.902 |
| Vadesiz mevduat | 15.548.786 | 27.771.567 |
| Vadeli mevduat | 32.691.819 | 111.047.335 |
| Diğer hazır değerler | 74.467.195 | 55.259.205 |
| 122.717.661 | 194.098.722 | |
| Tenzil: Faiz tahakkukları | 41.819 | 148.698 |
| Nakit akış tablosunda sunulan nakit ve nakit benzerleri | 122.675.842 | 193.950.024 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle vadesiz ve vadeli mevduat dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Vadesiz mevduat | 15.548.786 | 27.771.566 | |
| TL | 3.585.127 | 5.078.266 | |
| EURO | 11.963.659 | 22.693.300 | |
| Vadeli mevduat | 32.691.819 | 111.047.335 | |
| TL | 32.691.819 | 111.047.335 | |
| Toplam | 48.240.605 | 138.818.901 |
Vadeli mevduatlara uygulanan faiz oranları 30 Haziran 2025 döneminde TL için ortalama %46,75 (31 Aralık 2024: %48,83 ). Vade süreleri 1-42 gün arasında değişkenlik göstermektedir.
Grup'un nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, açık olan kredilere ilişkin vade ve şartlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Para birimi | Nominal faiz oranı | Vade | Defter değeri | |
| Teminatsız banka kredisi | TL | 48,20% | 2025 | 50.000.000 |
| 50.000.000 | ||||
| 31Aralık 2024 | ||||
| Para birimi | Nominal faiz oranı | Vade | Defter değeri | |
| Teminatsız banka kredisi | TL | 48,50-56,00% | 2025 | 301.965.275 |
| 301.965.275 |
Banka kredilerinin 1 Ocak – 30 Haziran 2025 dönemi içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Parasal kayıp | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 | Nakit girişi | Nakit çıkışı | Faiz gideri | Ödenen faiz | / kazanç 30 Haziran 2025 | ||
| Banka kredileri | 301.965.274 | 106.006.722 | (307.379.976) | 30.440.291 | (57.014.332) | (24.017.979) | 50.000.000 |
| Toplam finansal | |||||||
| borçlanmalar | 301.965.274 | 106.006.722 | (307.379.976) | 30.440.291 | (57.014.332) | (24.017.979) | 50.000.000 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Banka kredilerinin 1 Ocak – 31 Aralık 2024 dönemi içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Parasal kayıp | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | Nakit girişi | Nakit çıkışı | Faiz gideri | Ödenen faiz | / kazanç | 30 Haziran 2024 | |
| Banka kredileri | 501.094.963 | 867.006.489 | (386.232.049) | 213.369.632 | (177.973.739) | (99.367.331) | 917.897.965 |
| Toplam finansal | 501.094.963 | 867.006.489 | (386.232.049) | 213.369.632 | (177.973.739) | (99.367.331) | 917.897.965 |
| borçlanmalar |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kiralama işlemlerinden borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kiralama işlemlerinden kısa vadeli borçlar | 27.103.380 | 12.764.922 |
| Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçlar | 24.975.079 | 36.624.181 |
| Toplam kiralama işlemlerinden borçlar | 52.078.459 | 49.389.103 |
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | ||
| 1 Ocak | 49.389.103 | 44.769.433 |
| İlaveler | 36.366.796 | 79.038.657 |
| Kur farkı | -- | 1.856.618 |
| İptaller | -- | (7.661.459) |
| Dönem içinde ödenen | (25.278.802) | (52.580.740) |
| Parasal kayıp / kazanç etkisi | (8.398.638) | (16.033.406) |
| Toplam | 52.078.459 | 49.389.103 |
30 Haziran 2025 itibarıyla türev araçlara ilişkin varlık ya da yükümlülük bulunmakatadır (31 Aralık 2024: 2.129.969 TL yükümlülük).
İlişkili taraflara borçlar ve ilişkili taraflardan alacaklar maliyet değerinden belirtilmiş ve taşınmıştır. Grup olağan faaliyetleri dahilinde ilişkili taraflarla ticari olarak çeşitli işlemler gerçekleştirmiştir. Bu işlemlerin en önemlileri aşağıda belirtilmiştir:
İlişkili taraflardan ticari alacaklar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Konya Çimento Sanayii Anonim Şierketi ("Konya Çimento") (1) | 95.278.942 | 36.284.628 |
| ("Tamtaş")(1) Tamtaş Yapı Malzemeleri San.ve Tic.A.Ş. |
34.081.208 | 91.073.091 |
| Konya Hazır Beton San. ve Tic. A. Ş. ("Konya Beton") (1) | 2.575.027 | 7.030.228 |
| Sigma Beton Laboratuvar Hiz. ve Tic.Ltd. Şti. ("Sigma") (3) | -- | 116.803 |
| İlişkili taraflara toplam ticari borçlar | 131.935.177 | 134.504.750 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un ticari alacakları çimento satışı ve iş makinası kiralama hizmetlerinden kaynaklanmaktadır.
İlişkili taraflara ticari borçlar
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Çözüm Endüstriyel Atık İşleme San. ve Tic. A.Ş. (3) | 65.497.998 | 72.039.415 |
| (1) Aktaş İnşaat Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş. ("Aktaş") |
53.579.911 | 82.651.962 |
| (2) Vicat S.A. |
23.262.198 | 60.746.032 |
| (1) Tamtaş Yapı Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş. ("Tamtaş") |
-- | 14.687.678 |
| Başkon Limited Şirketi ("Başkon") (1) | 10.961.047 | 13.193.606 |
| Sigma Beton Laboratuvar Hiz. ve Tic. Ltd. Şti. (3) | 337.864 | 478.799 |
| İlişkili taraflara toplam ticari borçlar | 153.639.018 | 243.797.492 |
(1) Nihai ana ortağın diğer bağlı ortaklıkları.
(2) Nihai ana ortak.
(3) Müştereken kontrol edilen iştirak.
Grup'un ilişkili taraflara borçları genel olarak iş makinası kirası, hammadde alımları ve işçilik hizmeti alımlarından kaynaklanmaktadır.
İlişkili taraflara verilen ya da ilişkili taraflardan alınan teminat bulunmamaktadır.
Mal ve hizmet satışları
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Konya Çimento Sanayii A.Ş. (10) | 76.087.094 | 293.988.546 |
| Tamtaş Yapı Malzemeleri San.ve Tic.A.Ş.(13) | 31.986.449 | 70.508.724 |
| Çözüm Endüstriyel Atık İşleme San. ve Tic. A.Ş. (15) | 10.061.293 | 12.157.445 |
| Aktaş İnşaat malz.san.ve Tic.A.Ş. (14) | 1.702.049 | 25.999.956 |
| Konya Hazır Beton San. ve Tic. A.Ş. (11) | 589.727 | 37.631.455 |
| Bikiltaş San.Tic.A.Ş.("Bikiltaş") (12) | 61.195 | 71.437 |
| Başkon Limited Şirketi ("Başkon") (17) | 37.800 | 55.457 |
| Sigma Beton Laboratuvar Hizm. ve Tic. Ltd. Şti. (16) | 12.600 | 13.043 |
| 120.538.207 | 440.426.063 |
Mal ve hizmet alımları
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
| Aktaş İnşaat malz.san.ve Tic.A.Ş. (1) | 409.955.543 | 515.094.298 |
| Tamtaş Yapı Malzemeleri San.ve Tic.A.Ş. (2) | 313.681.100 | 357.766.613 |
| Konya Çimento Sanayii A.Ş. (5) | 132.630.883 | 168.515.459 |
| Çözüm Endüstriyel Atık İşleme San. ve Tic. A.Ş. (7) | 87.099.574 | 82.916.490 |
| Vicat S.A. (3) | 41.543.360 | 49.517.467 |
| Başkon Limited Şirketi ("Başkon") (4) | 34.470.145 | 24.588.420 |
| Konya Hazır Beton San. ve Tic. A.Ş. (6) | 4.826.181 | 4.950.792 |
| Bikiltaş San.Tic.A.Ş.("Bikiltaş") (9) | -- | 599.943 |
| Sigma Beton Laboratuvar Hizm. ve Tic. Ltd. Şti. (8) | 168.863 | 217.384 |
| 1.024.375.649 | 1.204.166.866 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan toplam menfaat tutarı 31.234.699 TL'dir (30 Haziran 2024: 24.885.101 TL). Grup'un üst düzey yönetim kadrosu Yönetim Kurulu Başkanı ve üyeleriyle genel müdürlere sağlanan ücret, kıdem tazminatı, prim, bireysel emeklilik, sağlık sigortası, hayat sigortası, vb. diğer masraflar kapsamında yapılan ödemelerden oluşmaktadır.
İlişkili taraf borç ve alacakları doğası gereği teminatsızdır ve Grup ilişkili taraflardan alacaklarına ve borçlarına faiz işletmektedir.
İlişkili taraflar için verilen ya da ilişkili taraflardan alınan teminat, kefalet, rehin ya da ipotek bulunmamaktadır. İlişkili taraf alacakları için alınan bir teminat bulunmamaktadır. İlişkili taraf borçları için verilen bir teminat bulunmamaktadır. Alacaklarda değer düşüklüğü bulunmamaktadır.
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadeli çekler | 713.756.288 | 970.536.688 |
| Ticari alacaklar | 1.037.193.299 | 881.677.020 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 131.935.177 | 134.504.749 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 15.179.303 | 16.954.796 |
| Kredi kartından alacaklar | 10.099.745 | 7.154.790 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) | (15.179.303) | (16.954.796) |
| 1.892.984.509 | 1.993.873.248 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ticari alacakların ortalama vadesi 75 gündür (31 Aralık 2024: 75 gün).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup yönetimince, geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve gerekli görüldüğü durumlarda ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Şüpheli ticari alacak karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 16.954.796 | 23.870.216 |
| Dönem içindeki artış | 734.007 | 1.356.204 |
| Tahsilatlar | (86.473) | (1.229.817) |
| Parasal kayıp / kazanç etkisi | (2.423.027) | (4.986.248) |
| 31 Aralık | 15.179.303 | 19.010.355 |
Grup, ticari alacakları için değer düşüklüğünü ömür boyu beklenen kredi zararına göre ölçmektedir. Ticari alacaklarda beklenen kredi zararları, müşterilerin geçmişteki temerrüde düşme durumuna bakılarak, mevcut finansal durumu analiz edilerek ve ilgili müşterinin faaliyet gösterdiği endüstrinin genel ekonomik koşulları, raporlama tarihindeki koşullar ve gelecek beklentileri dikkate alınarak oluşturulan bir karşılık matrisi kullanılarak tahmin edilir.
Grup, ticari alacaklarının teminat altına alınmasını sağlamak amacıyla, Ticari Alacak Sigortası poliçe anlaşması yapılmaktadır. Poliçe, her yılın başında ve yıllık olarak düzenlenmekte olup sadece Grup özelliği taşıyan müşterilerden olan ticari alacakları kapsamaktadır.
Müşteriler ile yapılan ticaretin hacmine göre kredi limit tahsisi talep edilir. Kredi limiti tanımlanmış müşterilerden, fatura kesim tarihinden itibaren 180 gün içinde alacağın tahsil edilememesi durumunda tazminat talebi ile ilgili müşteri alacağı Sigorta şirketine temlik edilir. Sigorta şirketi, alacağın tahsili için öncelikle sulh yoluna gider. Sonuç alınamaması durumunda yasal yollara başvurur. Grup tarafından sigorta şirketine dosyanın gönderildiği tarihten 6 ay sonra, kredi limiti çerçevesinde Sigorta şirketi tarafından Grup'a tazminat ödemesi gerçekleşir.
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacak toplamlarının vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi geçmemiş | 1.247.462.399 | 1.379.368.493 |
| 0 - 30 gün arası geçmiş | 156.094.280 | 293.015.177 |
| 31- 60 gün arası geçmiş | 198.739.916 | 193.397.432 |
| 61- 90 gün arası geçmiş | 99.369.958 | 36.151.229 |
| 91 gün ve üzeri | 191.317.956 | 91.940.917 |
| 1.892.984.509 | 1.993.873.248 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar, net | 815.942.235 | 1.019.953.921 |
| İlişkili taraflara borçlar (Not 7) | 153.639.018 | 243.797.492 |
| 969.581.253 | 1.263.751.413 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 45 gündür (31 Aralık 2024: 45 gün).
Grup'un kısa vadeli borçları için vermiş olduğu 144.275.762 TL teminat mektubu bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 168.332.303 TL).
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Diğer ticari alacaklar | 2.882.697 | 2.617.109 |
| Personelden alacaklar | 2.755.266 | 1.171.224 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 8.287 | 9.668 |
| 5.646.250 | 3.798.001 |
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| Uzun vadeli diğer alacaklar | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 12.129.930 | 8.661.335 |
| 12.129.930 | 8.661.335 |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer kısa vadeli borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 72.247.044 | 42.088.512 |
| Diğer borçlar | 585.613 | 518.461 |
| 72.832.657 | 42.606.973 | |
| PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER |
MÜŞTERİ SÖZLEŞMESİNDEN |
DOĞAN |
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Gelecek aylara ait giderler | 63.620.731 | 7.755.114 |
| Personel avansları | 4.290.000 | -- |
| Verilen avanslar | 3.218.594 | 15.136.057 |
| İş avansları | 636.700 | -- |
| 71.766.025 | 22.891.171 | |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Verilen avanslar | 3.615.086 | -- |
| 3.615.086 | -- | |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alınan avanslar | 44.778.027 | 19.458.182 |
| 44.778.027 | 19.458.182 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yedek parçalar | 340.541.722 | 308.002.070 |
| Hammadde stokları | 246.620.959 | 375.648.019 |
| Yarı mamul stokları | 88.989.934 | 84.781.933 |
| Mamul stokları | 26.610.778 | 32.330.970 |
| 702.763.393 | 800.762.992 |
Grup'un değer düşüklüğüne uğramış stoğu bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur). 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yılda satışların maliyetine kaydedilen ilk madde ve malzeme gideri ile mamul ve yarı mamul stoklarındaki değişimin tutarı 1.539.812.767 TL'dir (30 Haziran 2024: 1.996.665.369 TL).
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla stoklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: yoktur).
30 Haziran 2025 itibarıyla Grup'un stok ve sabit kıymetleri üzerindeki sigorta teminat tutarı 13.328.846.012 TL'dir ( 31 Aralık 2024: 12.323.610.589 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pay | Taşınan | Pay | Taşınan | ||
| % | Değer | % | Değer | ||
| Çözüm Atık |
50 | 144.732.828 | 50 | 138.076.724 | |
| Sigma | 50 | 324.518 | 50 | 270.714 | |
| Toplam | 145.057.346 | 138.347.438 |
| Sigma | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 1.017.696 | 909.442 |
| Toplam yükümlülükler | 368.660 | 368.014 |
| Toplam özkaynaklar | 649.036 | 541.428 |
| Grup'a düşen pay (%50) | 324.518 | 270.714 |
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Toplam net satışlar | 320.000 | 405.147 |
| Dönem karı/ zararı |
107.607 | 201.678 |
| Grup'a düşen pay (%50) | 53.804 | 100.838 |
| Çözüm | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 358.242.858 | 347.554.560 |
| Toplam yükümlülükler | 68.777.201 | 71.401.111 |
| Toplam özkaynaklar | 289.465.656 | 276.153.449 |
| Grup'a düşen pay (%50) | 144.732.828 | 138.076.724 |
| 1 Ocak - 30 Haziran 2025 |
1 Ocak - 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|
| Toplam net satışlar | 31.285.010 | 167.703.621 |
| Dönem karı | 13.312.208 | 10.236.239 |
| Grup'a düşen pay (%50) | 6.656.104 | 5.118.118 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2025 itibariyle maddi duran varlıklar net defter değeri 4.992.972.038 TL (31 Aralık 2024: 5.190.010.674 TL)'dir. Cari dönemde kullanım hakkı varlıklarından maddi duran varlıklara transfer bulunmamaktadır. (30 Haziran 2024: 3.716.160 TL). 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle aktifleşen yatırım bulunmamakta (30 Haziran 2024: Yoktur) ve yeni yatırım gerçekleşmemiştir (30 Haziran 2024: 3.100.071 TL). 30 Haziran 2025 itibariyle yıl içerisinde 5.575.741 TL (30 Haziran 2024: 41.805.943 TL) değerinde direkt maddi duran varlık alımı gerçekleşmiştir.
Amortisman giderlerinin 201.302.876 TL'si satışların maliyetinde (30 Haziran 2024: 147.106.256 TL) ve 1.311.499 TL'si genel yönetim giderlerinde (30 Haziran 2024: 25.959.928 TL) bulunmaktadır.
30 Haziran 2025 itibarıyla Grup'un maddi duran varlıkları içerisinde aktifleştirilmiş finansman maliyeti bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: yoktur).
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: yoktur).
30 Haziran 2025 itibariyle 59.262.883 TL (31 Aralık 2024: 56.171.812 TL) kullanım hakkı varlığı bulunmaktadır. Cari dönemde kullanım hakkı varlıklarından maddi duran varlıklara transfer bulunmamaktadır (30 Haziran 2024: 3.716.160 TL). 30 Haziran 2025 itibariyle dönem içerisinde 34.400.175 TL (30 Haziran 2024: 47.061.934 TL) değerinde yeni kiralama sözleşmesi girişi yapılmış, cari dönemde çıkış yapılmamıştır (30 Haziran 2024: 63.393.645 TL)
Amortisman giderlerinin 22.334.244 TL'si (30 Haziran 2024: 23.315.308 TL) satışların maliyetinde, 2.426.699 TL'si (30 Haziran 2024: 2.742.978 TL) satış, pazarlama ve dağıtım giderlerinde ve 6.548.162 TL'si (30 Haziran 2024: 1.371.489 TL) genel yönetim giderlerinde bulunmaktadır.
30 Haziran 2025 itibariyle maddi olmayan duran varlıklar net defter değeri 44.018.445 TL (31 Aralık 2024: 47.255.754 TL)'dir.
30 Haziran 2025 tarihi itibariyle dönem içerisinde 258.888 TL (30 Haziran 2024: 566.533 TL) değerinde maddi olmayan duran varlık alımı gerçekleşmiştir.
İtfa giderlerinin 103.287 TL'si (30 Haziran 2024: 1.210.186 TL) satışların maliyetinde, 3.392.911 TL'si (30 Haziran 2024: 2.823.769 TL) genel yönetim giderlerinde bulunmaktadır.
Grup ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Kurumların üçer aylık dönemlerde gerçekleşen mali kârları üzerinden cari oran ile geçici vergi hesaplayarak dönemi izleyen ikinci ayın 17'nci gününe kadar beyan edip 17'nci günün akşamına kadar ödemeleri gerekmektedir. Yıl içinde ödenen geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine mahsup edilmektedir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi diğer mali borçlara mahsup da edilebilmektedir.
Türkiye'de kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi genel oranı 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla %20 olarak uygulanmaktaydı. Ancak, 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası İle Bazı Kanunlarda Ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun"un 21. Maddesi uyarınca, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun kurumlar vergisi oranını düzenleyen 32. maddesinde yapılan değişikliklerle; 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere kurumlar vergisinde uygulanan genel oran %20'den %25'e çıkarılmıştır. Dolayısıyla Grup ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları 2023 yılına ait dönem vergisi hesaplamasında % 25 vergi oranını kullanmıştır.
Söz konusu değişiklik kapsamında, 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranı % 25'dir (31 Aralık 2024: %25).
Vergi Usul Kanunu'nun mükerrer 298'inci maddesi kapsamında, 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulması için gerekli koşullar gerçekleşmiştir. Ancak 29 Ocak 2022 tarih ve 31734 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7352 sayılı "Vergi Usul Kanunu İle Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile 213 sayılı Vergi Usul Kanunu'nun geçici 33'üncü maddesi uyarınca:
Geçici vergi dönemleri de dahil olmak üzere 298'inci madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın 2021 ve 2022 hesap dönemleri ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde mükerrer mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı,
31 Aralık 2023 tarihli mali tabloların ise kurumlar vergisi matrahına etkisi olmayacak şekilde enflasyon düzeltmesine tabi tutulacağı hüküm altına alınmıştır.
30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 sayılı 2. mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan "555 Sıra Numaralı Vergi Usul Kanunu Genel Tebliğ ve 213 sayılı Vergi Usul Kanununun mükerrer 298 inci maddesi uyarınca Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 2023 hesap dönemine ilişkin mali tablolarının enflasyon düzeltmesine tabi tutulması esastır. Söz konusu enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolar 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bir açılış bilançosu bazı teşkil edecek olup 2023 yılına ait dönem vergisi hesaplamasında enflasyon etkileri dikkate alınmayacaktır.
Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisseleri ile aynı süreyle sahip oldukları gayrimenkullerinin (taşınmazlarının), kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklarının satışından doğan kazançların %75'lik kısmı 31 Aralık 2017 itibarıyla kurumlar vergisinden istisnadır. Bununla birlikte, 7061 sayılı kanunla yapılan değişiklikle bu oran taşınmazlar açısından %75'ten %50'ye indirilmiştir ve 2018 yılından itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bu oran taşınmazlar için %50 olarak kullanılmaktadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir.
Temettü dağıtımları üzerinde stopaj yükümlülüğün olup, bu stopaj yükümlülüğün temettünün nakden veya hesaben ödemesinin yapıldığı tarihte beyan edilir. Türkiye'de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışında temettü ödemeleri 22 Aralık 2021 tarihine kadar %15 oranında stopaja tabi idi. 22 Aralık 2021 tarihli ve 31697 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 4946 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı uyarınca 193 numaralı Gelir Vergisi Kanunu ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre %15 olan temettü stopaj oranı %10'a indirilmiştir. Ancak, 22 Aralık 2024 tarihli ve 32760 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 9286 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı uyarınca 193 numaralı Gelir Vergisi Kanunun 94. madddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15 ve 30. maddelerine göre %10 olan temettü stopaj oranı %15'e yükseltilmiştir. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulanmasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Geçmiş yıllar karlarının sermayeye eklenmesi kar dağıtımı sayılmamaktadır, dolayısıyla stopaja tabi değildir.
Türkiye'de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlıklı 13 üncü maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebliğ uygulama ile ilgili detayları düzenlemektedir.
Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır.
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ödenecek gelir vergisi aşağıda özetlenmiştir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek kurumlar vergisi | 14.889.582 | -- |
| Eksi: Peşin ödenen vergiler | (3.571.873) | (15.139.063) |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü/ (Cari dönem vergisi | ||
| ile ilgili varlıklar) | 11.317.709 | (15.139.063) |
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Önceki dönemden devir | 15.139.063 | (12.473.603) |
| Cari dönem kurumlar vergisi | (15.068.113) | 3.593.629 |
| Ek vergi | -- | -- |
| Diğer vergi düzeltmeleri | (586.034) | (3.775.393) |
| Ödenen kurumlar vergisi | (10.499.411) | 23.778.549 |
| Parasal kayıp / kazanç etkisi | (303.214) | 4.015.881 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili (yükümlülükler) / | ||
| varlıklar, net | (11.317.709) | 15.139.063 |
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla vergi giderlerinin ana bileşenleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi geliri / (gideri) Vergi indirimi (Vergiye uyumlu mükelleflere uygulanan |
(15.068.113) | (642.166) |
| %5lik indirim) | -- | 4.369.980 |
| Ertelenen vergi geliri/ (gideri),net | (47.279.584) | (109.360.503) |
| Konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılan vergi | ||
| geliri/ (gideri) | (62.347.697) | (105.632.689) |
Aşağıda dökümü verilen mutabakat 30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihleri itibarıyla toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir:
| % | 2025 | % | 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Dönem kar / zararı | (34.570.554) | (628.773.057) | ||
| Vergi geliri | (62.347.697) | (105.632.689) | ||
| Vergi öncesi kar | 27.777.143 | (523.140.368) | ||
| Yasal vergi oranı ile hesaplanan vergi | ||||
| gideri | (25) | (6.944.286) | (25) | 130.785.091 |
| Kurumlar vergisi düzeltmeleri | (2,11) | (586.034) | (0,13) | 693.813 |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (7,92) | (2.200.414) | (0,30) | (1.555.647) |
| Konsolidasyon düzeltmeleri | 6,04 | 1.677.477 | 0,25 | 1.304.739 |
| Vergi indirimi (Vergiye uyumlu | ||||
| mükelleflere uygulanan %5'lik indirim) | -- | -- | 0,14 | 743.827 |
| Asgari kurumlar vergisi | (53,60) | (14.889.582) | -- | -- |
| Yatırım teşvik istisnası | -- | -- | -- | -- |
| İstisnalardan kaynaklanan vergi etkisi | 56,92 | 15.810.985 | 0,10 | (541.129) |
| Sermaye artırımı faiz indirimi | 133,51 | 37.085.700 | -- | -- |
| Parasal kayıp / kazanç | (332,29) | (92.301.543) | 45,32 | (237.063.383) |
| Vergi geliri/ (gideri) | (224,46) | (62.347.697) | 20,19 | (105.632.689) |
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin dağılımı aşağıda özetlenmiştir;
| Ertelenmiş Vergi Varlığı |
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü |
Net Ertelenmiş Vergi Varlıkları/ (Yükümlülükleri) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | 30 Haziran | 31 Aralık | ||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 25.196.678 | 25.701.501 | -- | -- | 25.196.678 | 25.701.501 | |
| Şüpheli alacak karşılığı | 1.230.669 | 1.253.278 | -- | -- | 1.230.669 | 1.253.278 | |
| Stoklar | -- | -- | (8.500.291) | (10.857.251) | (8.500.291) | (10.857.251) | |
| Kullanılmamış izin karşılığı Kıdem teşvik ikramiyesi |
14.680.100 | 9.501.997 | -- | -- | 14.680.100 | 9.501.997 | |
| karşılığı Maddi ve maddi olmayan duran |
6.351.151 | 6.835.644 | -- | -- | 6.351.151 | 6.835.644 | |
| varlıklar | -- | -- | (72.689.256) | (54.342.218) | (72.689.256) | (54.342.218) | |
| Mali Zararlar Teşvikten kaynaklı |
33.476.859 | 68.650.248 | -- | -- | 33.476.859 | 68.650.248 | |
| kullanılmayan vergi varlığı | 35.091.237 | 40.942.352 | -- | -- | 35.091.237 | 40.942.352 | |
| Türev araçlar | -- | 532.492 | -- | -- | -- | 532.492 | |
| Dava karşılığı | 2.409.363 | 2.934.542 | -- | -- | 2.409.363 | 2.934.542 | |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 13.019.614 | 12.347.274 | -- | -- | 13.019.614 | 12.347.274 | |
| Diğer | 14.380.915 | 8.959.255 | -- | -- | 14.380.915 | 8.959.255 | |
| Toplam ertelenmiş vergi | |||||||
| varlığı/ (yükümlülüğü) | 145.836.586 | 177.658.583 | (81.189.547) | (65.199.469) | 64.647.039 | 112.459.114 | |
| Netleştirilen tutar | (81.189.547) | (65.199.469) | 145.836.586 | 177.658.582 | -- | -- | |
| Toplam ertelenmiş | |||||||
| vergi varlığı/ (yükümlülüğü) | 64.647.039 | 112.459.114 | 64.647.039 | 112.459.114 | 64.647.039 | 112.459.114 |
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla Grup'un konsolide finansal tablolarına yansıtılan ve üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplanan mahsup edilebilecek mali zararı 33.476.859 TL'dir. (31 Aralık 2024: 68.650.248 TL).
Ertelenmiş vergi gelir/(giderinin) yıllar içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 112.459.114 | 346.538.640 |
| Gelir tablosuna kaydedilen ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi gideri/ |
(47.279.584) | (243.038.605) |
| (geliri) | (532.492) | 8.959.079 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 64.647.039 | 112.459.114 |
T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından, 27 Ekim 2022 tarih ve 543123 sayılı Bölgesel Teşvik Uygulamaları kapsamında 235.200.039 TL tutarında Yatırım Teşvik Belgesi düzenlenmiştir. Teşvik Belgesi ile sağlanan yatırıma katkı oranı %40 olup, vergi indirimi oranı da %80'dir. Söz konusu belgenin bitiş tarihi 25 Ekim 2025 olup, 31 Aralık 2024 dönemi itibariyle yatırım tamamlama vizesi başvurusu yapılmıştır.
11 Ekim 2023 tarihinde Yatırım Teşvik Belgesi, 325.957.689 TL tutarlı olarak T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından yeniden düzenlenmiştir. Söz konusu değişiklik ile yatırım tutarı 90.758.650 TL artmıştır.
Grup, 2022 yılında 25.152.610 TL tutarında, 2023 hesap döneminde ise 44.062.613 TL tutarında indirimli kurumlar vergisinden yararlanmıştır. 31 Aralık 2024 itibariyle henüz yararlanılmayan vergi avantajı tutarı 35.091.237 TL'dir.
Grup'un mevcut satış performansını koruması ve WHRS projesi kapsamında sağlayacağı maliyet tasarrufu ile, yatırım teşviğinden doğan ertelenmiş vergi varlıklarının tamamının 2025 hesap dönemi içerisinde kullanılması planlanmaktadır. Enflasyon düzeltmesi işlemleri neticesinde 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle herhangi bir matrah oluşmamış olmasından dolayı henüz yatırım teşviğinden kaynaklanan vergi avantajı kullanılmamıştır. 31 Aralık 2025 tarihi itibariyle söz konusu vergi avantajının kullanılmış olacağı öngörülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ortaklık | Ortaklık | ||||
| Hissedarlar | TL | payı | TL | payı | |
| (%) | (%) | ||||
| Parficim S.A. | 580.118.507 | 87,9 | 580.118.507 | 87,9 | |
| Diğer (Halka açık kısım) | 79.881.493 | 12,1 | 79.881.493 | 12,1 | |
| Ödenmiş sermaye(*) | 660.000.000 | 100 | 660.000.000 | 100 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 3.417.406.046 | 3.417.406.046 | |||
| Toplam Sermaye | 4.077.406.046 | 4.077.406.046 |
(*) Grup'un sermayesi her biri bir Kuruş nominal değerde olmak üzere toplam 66.000.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: her biri bir Kuruş nominal değerde olmak üzere toplam 66.000.000.000 adet hisse).
Grup Yönetim Kurulu 6 Ağustos 2021 tarihli 155 No'lu Yönetim Kurulu kararıyla Grup'un 131.559.120 TL olan sermayesinin esas sermaye sisteminde 300.000.000 TL nakden sermaye artırımı yapılarak 431.559.120 TL'ye çıkartılmasına ve artırımı temsilen çıkarılacak payların hamiline yazılı kayden izlenen pay olarak ihraç edilmesine karar vermiştir. 12 Ekim 2021 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu toplantısı uyarınca, Grup sermayesinin 131.559.120 TL'den 431.559.120 TL'ye artırılması hususu Genel Kurul tarafından onaylanmıştır ve sermaye artırımına ilişkin diğer işlemler yerine getirilerek sermaye artırımı 2 Mart 2022 tarihinde tescil edilmiştir. Ardından, 17 Temmuz 2022 tarihli 172 No'lu Yönetim Kurulu kararıyla Grup'un sermayesinin esas sermaye sisteminde 228.440.880 TL nakden sermaye artırımı yapılarak 660.000.000 TL'ye çıkartılmasına ve artırımı temsilen çıkarılacak payların hamiline yazılı kayden izlenen pay olarak ihraç edilmesine karar vermiştir. 5 Eylül 2022 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulu toplantısı uyarınca, Grup sermayesinin 431.559.120 TL'den 660.000.000 TL'ye çıkartılması hususu Genel Kurul tarafından onaylanmıştır ve sermaye artırımına ilişkin diğer işlemler yerine getirilerek sermaye artırımı 7 Aralık 2022 tarihinde tescil edilmiştir.
3 Mart 2022 ve 7 Aralık 2022 tarihinde tescil edilen sermaye artırımlarına ilişkin olarak, Grup'un pay sahiplerinin yeni pay alma (rüçhan) haklarının kullanımından sonra kalan paylar Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasa 'da satışa sunulmuş ve kalan payların tamamı piyasa değeri üzerinden satılmıştır. Nominal bedel ile satın alma bedeli arasındaki fark olan tutarlar sırasıyla 3.806.099 TL ve 1.914.299 TL (toplam 5.720.398 TL) hisse senedi emisyon primi olarak özkaynak değişim tablosuna ilave edilmiştir ve toplam tutar 155.468.001 TL olmuştur.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin yüzde 20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının yüzde 5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, SPK düzenlemelerine göre kar dağıtımı yapıldığı durumlarda Grup sermayesinin yüzde 5'ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının 1/10'u oranında, yasal kayıtlara göre kar dağıtımı yapıldığı durumlarda ise Grup sermayesinin yüzde 5'ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının 1/11'i oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin yüzde 50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un yasal yedekler toplamı 1.580.873.299 TL'dir (31 Aralık 2024: 1.580.873.299 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un bilançosunda geçmiş yıllar karları 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 1.003.983.862 TL'dir (31 Aralık 2024: 1.707.652.436 TL kar.)
SPK'nın, 27 Ocak 2010 tarih ve 02/51 sayılı kararı gereğince 2010 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda kar dağıtımının Kurul'un Seri IV, No:27 sayılı "Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği'nde yer alan esaslar doğrultusunda, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve Şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.
Baştaş Başkent Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin 19 Mart 2025 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulu'nda ve bağlı ortaklığı olan Baştaş Hazır Beton Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin Olağan Genel Kurulu'nda alınan kararlar uyarınca 2024 yılındaki faaliyetleri neticesinde oluşan dağıtılabilir karından kar dağıtılmamasına ve dağıtılmayan olağanüstü yedek akçelere eklenmesine karar verilmiştir.
Grup'un 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması aşağıdaki gibidir:
| 30 Haziran 2025 | Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar |
TMS/TFRS Finansal tablolarına göre hazırlanan finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar |
Geçmiş yıl zararlarında izlenen fark |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltme farkları | 3.447.176.975 | 3.417.406.046 | 29.770.929 |
| Hisse senedi ihraç primleri | 180.498.728 | 155.468.001 | 25.030.727 |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | 661.972.911 | 1.580.873.299 | (918.900.388) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Cari ve geçmiş altışar ve üçer aylık ara dönemler içerisinde gerçekleşen satışlar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Haziran 2025 |
1 Nisan – 30 Haziran 2025 |
1 Ocak – 30 Haziran 2024 |
1 Nisan – 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 4.273.470.604 | 2.386.302.787 | 5.000.037.503 | 2.384.339.322 |
| Yurtdışı satışlar | -- | -- | 3.789.482 | 3.789.482 |
| İskontolar ve satıştan iadeler | (226.931.978) | (137.238.045) | (240.259.973) | (107.598.070) |
| Toplam | 4.046.538.626 | 2.249.064.742 | 4.763.567.012 | 2.280.530.734 |
Cari ve geçmiş altışar ve üçer aylık ara dönemler içerisinde gerçekleşen satışların maliyeti aşağıdaki gibidir
| 1 Ocak – 30 Haziran 2025 |
1 Nisan – 30 Haziran 2025 |
1 Ocak – 30 Haziran 2024 |
1 Nisan – 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satılan mamullerin maliyeti | 3.078.992.285 | 1.674.314.813 | 3.948.673.517 | 1.966.338.485 |
| Satılan ticari malların maliyeti | 43.744 | 43.744 | 3.105.706 | -- |
| Diğer satışların maliyeti | 286.278.832 | 136.111.214 | 500.381.050 | 224.962.482 |
| Toplam | 3.365.314.861 | 1.810.469.771 | 4.452.160.272 | 2.191.300.967 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – 30 Haziran 2025 |
1 Nisan – 30 Haziran 2025 |
1 Ocak – 30 Haziran 2024 |
1 Nisan – 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti | 3.365.314.861 | 1.810.469.771 | 4.452.160.272 | 2.191.300.967 |
| Genel yönetim giderleri | 353.666.385 | 194.961.179 | 325.711.032 | 166.406.204 |
| Satış pazarlama giderleri | 45.069.581 | 22.939.608 | 46.096.402 | 21.903.372 |
| Araştırma ve Geliştirme giderleri | 30.265.712 | 13.557.939 | 23.088.787 | 10.136.096 |
| Toplam | 3.794.316.539 | 2.041.928.497 | 4.847.056.493 | 2.389.746.639 |
| 1 Ocak – | 1 Nisan – | 1 Ocak – | 1 Nisan – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2025 |
30 Haziran 2024 |
30 Haziran 2024 |
|
| İlk madde malzeme, yarı mamul ve mamuldeki değişimler |
1.539.812.767 | 876.142.358 | 1.996.665.369 | 954.116.353 |
| Bakım onarım giderleri | 607.316.042 | 316.158.725 | 814.370.265 | 414.289.929 |
| Personel giderleri | 448.261.791 | 236.755.936 | 408.625.576 | 209.704.172 |
| Dışarıdan sağlanan hizmetler | 434.136.690 | 230.790.680 | 629.702.377 | 249.869.156 |
| Elektrik giderleri | 252.357.343 | 132.226.474 | 333.122.395 | 144.115.797 |
| Amortisman Giderleri | 237.419.678 | 115.362.735 | 204.529.914 | 104.892.149 |
| Kira Giderleri | 82.867.364 | 39.055.136 | 236.052.462 | 110.483.334 |
| Vergi | 45.867.393 | 13.767.445 | 43.893.962 | 8.148.894 |
| Danışmanlık giderleri | 31.137.826 | 18.684.094 | 58.584.910 | 32.990.892 |
| Diğer giderler | 115.139.644 | 62.984.914 | 121.509.264 | 161.135.963 |
| Toplam | 3.794.316.539 | 2.041.928.497 | 4.847.056.494 | 2.389.746.639 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Cari ve geçmiş dönemde gerçekleşen altı aylık çalışanlara sağlanan faydaların gelir tablosu kalemlerindeki dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | ||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | ||
| Satışların maliyeti | 233.844.029 | 223.775.431 | |
| Genel yönetim giderleri | 162.767.340 | 124.172.865 | |
| Pazarlama giderleri | 31.130.962 | 39.125.844 | |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 20.519.460 | 21.551.435 | |
| 448.261.791 | 408.625.576 |
30 Haziran 2025 ve 30 Haziran 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait çalışanlara sağlanan faydaların niteliklerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | ||
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | ||
| Ücretler | 391.427.088 | 333.122.395 | |
| Diğer faydalar (*) | 56.834.703 | 75.503.181 | |
| 448.261.791 | 408.625.576 |
(*) Prim, ikramiye, Sosyal Güvenlik Kurumu ödemeleri, kıdem ve ihbar tazminatı, izin giderleri, giyim eşyası, sosyal yardımlar vb. giderler
Cari ve geçmiş altışar ve üçer aylık ara dönemlere ait finansal gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Nisan – | 1 Ocak – | 1 Nisan – | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | |
| Kambiyo kârları | 17.629.609 | 8.788.652 | 35.742.734 | 1.825.074 |
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 26.516.079 | 14.523.610 | 50.942.369 | 26.815.502 |
| Toplam | 44.145.688 | 23.312.262 | 86.685.104 | 28.640.576 |
Cari ve geçmiş altışar ve üçer aylık ara dönemlere ait finansal giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Nisan – 1 Ocak – |
1 Nisan – | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2025 | 30 Haziran 2024 | 30 Haziran 2024 | ||
| Diğer kısa vadeli borçlanma giderleri |
122.269.188 | 54.445.713 | 248.972.093 | 139.317.296 | |
| Türev araçlardan zararlar | -- | -- | 2.656.130 | 2.617.135 | |
| Kıdem tazminatı faiz | |||||
| maliyeti | 9.737.262 | 4.868.630 | 6.693.658 | 3.951.022 | |
| Toplam | 132.006.450 | 59.314.343 | 258.321.881 | 145.885.453 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihindeki satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Cari ve geçmiş altışar ve üçer aylık ara dönemlere ait hisse başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Haziran 2025 |
1 Nisan – 30 Haziran 2025 |
1 Ocak – 30 Haziran 2024 |
1 Nisan – 30 Haziran 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ana ortaklığa ait dönem kârı / (zararı) Adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi |
(34.570.554) | 6.671.014 | (628.773.055) | (290.547.162) |
| (1 TL nominal değerdeki hisseye isabet eden) |
660.000.000 | 660.000.000 | 660.000.000 | 660.000.000 |
| Adi ve sulandırılmış pay başına kar (zarar) (TL) |
(0,0524) | 0,0101 | (0,9527) | (0,4402) |
Grup'un tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve gerekli görüldüğü durumlarda uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
| T ica i A lac k lar r a |
D i ğ A lac k lar * er a |
Ba ka lar da k i n |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 3 0 Ha ira 2 0 2 5 n z |
İ l iş k i l i Ta f ra |
D i ğ Ta f er ra |
İ l iş k i l i Ta f ra |
D i ğ Ta f er ra |
M du ** t ev a |
| Ra lam i h i i i ba la ka lın i kr d i r is k i ( A +B C +D ) ta t + p or a r rıy m ar uz an az am e |
1 3 1. 9 3 5. 1 7 7 |
1. 7 6 1. 0 4 9. 3 3 2 |
-- | 1 2. 1 2 9. 9 3 0 |
4 8. 1 9 8. 7 8 6 |
| i r is k in ina i le l lın kı Az üv tem t v tın am s g en ce a a a mı ş sm ı - |
( ) 5 2 0. 2 8 0. 1 0 9 |
-- | -- | -- | |
| A ) Va de i g iş da de ğ d k l ğ ğ f ina l üş ü ü ün s eç me m y a er e u ram am ış ns a lı k lar de fte de i ğ t va r ın ne r er |
1 3 1. 9 3 5. 1 7 7 |
1. 1 1 5. 5 2 7. 2 2 2 |
-- | 1 2. 1 2 9. 9 3 0 |
4 8. 1 9 8. 7 8 6 |
| ) l lar i de lm bu lun ks i ta k d ir de de i g iş B Ko ör üş ü üş ş u ı y en n g an a va s eç m ve y a , de ğ d k l ğ ğ lac k f ina l v lı k lar de fte de ğ i üş ü ü ün er e u ram ış say ı a ns a ar ın r er |
-- | -- | -- | -- | -- |
| ) de i g iş k de d k l lı k lar de fte C Va ğ üş ü ü ğ ün ğ t s eç m an ca er e u ram am ış va r ın ne r de fte de ğ i r er |
-- | 6 4 5. 5 2 2. 1 1 0 |
-- | -- | -- |
| ina i le ltın lın kıs Te üv t, m vs g en ce a a a mı ş mı - |
-- | ( ) 1 0. 0 3 6. 3 4 0 |
-- | -- | -- |
| D ) De ğ d k l ğ ğ lı k lar de fte de ğ ler i üş ü ü ün t er e u ray an va r ın ne r er |
-- | -- | -- | -- | -- |
| de i g iş ( br de fte de i ) Va ü ğ t s eç m r er - |
-- | 1 5. 1 7 9. 3 0 3 |
-- | -- | -- |
| De ğ d k l ğ (- ) üş ü ü ü er - |
-- | ( 1 5. 1 7 9. 3 0 3 ) |
-- | -- | -- |
| de in ina i le ltın lın kıs Ne ğ üv t tem t, er vs g en ce a a a mı ş mı - |
-- | -- | -- | -- | -- |
| E ) B i lan dış kr d i r is k i iç lar ç o ı e ere n u ns ur |
-- | -- | -- | -- | -- |
* Kısa ve uzun vadeli diğer alacakların toplamıdır.
** Nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan bankalardaki vadeli ve vadesiz mevduat toplamından oluşmaktadır.
*** Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla azami kredi riskine maruz tutarın teminat tutarı 520.280.109 TL'dir.
| T ica i A lac k lar r a |
D i ğ A lac k lar * er a |
Ba ka lar da k i n |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 3 1 Ar lı k 2 0 2 4 a |
İ l iş k i l i Ta f ra |
D i ğ Ta f er ra |
İ l iş k i l i Ta f ra |
D i ğ Ta f er ra |
M du ** t ev a |
| Ra lam i h i i i ba la ka lın i kr d i r is k i ( A +B C +D ) ta t + p or a r rıy m ar uz an az am e |
1 9 2. 7 2 0. 2 1 6 |
1. 8 0 1. 1 5 3. 0 3 2 |
-- | 8. 6 6 1. 3 3 5 |
1 3 8. 6 7 0. 2 0 6 |
| i r is k in ina i le l lın kı Az üv tem t v tın am s g en ce a a a mı ş sm ı - |
-- | ( 5 5 1. 3 4 1. 5 6 8 ) |
-- | -- | -- |
| ) de i g iş da de d k l f ina l A Va ğ üş ü ü ğ ün ğ s eç me m y a er e u ram am ış ns a lı k lar de fte de i ğ t va r ın ne r er |
1 9 2. 2 0. 2 1 6 7 |
1. 1 8 6. 6 4 8. 2 7 7 |
-- | 8. 6 6 1. 3 3 5 |
1 3 8. 6 0. 2 0 6 7 |
| B ) Ko l lar i de lm bu lun ks i ta k d ir de de i g iş ör üş ü üş ş u ı y en n g an a va s eç m ve y a , de d k l lac k f ina l v lı k lar de fte de i ğ üş ü ü ğ ün ğ ğ er e u ram ış say ı a ns a ar ın r er |
-- | -- | -- | -- | -- |
| C ) Va de i g iş k de ğ d k l ğ ğ lı k lar de fte üş ü ü ün t s eç m an ca er e u ram am ış va r ın ne r de fte de i ğ r er |
-- | 6 1 4. 5 0 4. 7 5 4 |
-- | -- | -- |
| ina i le ltın lın kıs Te üv t, m vs g en ce a a a mı ş mı - |
-- | ( 1 1. 0 9. 8 0 0 ) 7 |
-- | -- | -- |
| ) d k l lı k lar de fte de ler i D De ğ üş ü ü ğ ün ğ ğ t er e u ray an va r ın ne r er |
-- | -- | -- | -- | -- |
| de i g iş ( br de fte de i ) Va ü ğ t s eç m r er - |
-- | 1 6. 9 4. 9 6 5 7 |
-- | -- | -- |
| d k l (- ) De ğ üş ü ü ğ ü er - |
-- | ( ) 1 6. 9 5 4. 7 9 6 |
-- | -- | -- |
| de in ina i le ltın lın kıs Ne ğ üv t tem t, er vs g en ce a a a mı ş mı - |
-- | -- | -- | -- | -- |
| E ) B i lan dış kr d i r is k i iç lar ç o ı e ere n u ns ur |
-- | -- | -- | -- | -- |
* Kısa ve uzun vadeli diğer alacakların toplamıdır.
** Nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan bankalardaki vadeli ve vadesiz mevduat toplamından oluşmaktadır.
*** Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla azami kredi riskine maruz tutarın teminat tutarı 551.341.568 TL'dir.
Grup, nakit akışlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak likidite riskini yönetir.
Aşağıdaki tablo, Grup'un finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Aşağıdaki tablolar, Grup'un yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
| S öz leş m e |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 0 H ira 2 0 2 5 az n |
k i t uy ar ın ca n a |
|||||
| kı la la to ç ı ş r p m ı |
3- 1 2 ay a ra sı |
1- 5 y l a ı ra sı |
5 y l da ı n |
|||
| T ür lm f in l y ü k üm l ü l ü k ler ev o ay an an sa |
De f De ğ i te r er |
( =I I I I I I I V ) + + + |
3 da kı ( I ) ay n sa |
( I I ) |
( I I I ) |
( I V ) uz un |
| T ica i bo lar ( N 8 ) t r rç o |
9 6 9. 5 8 1. 2 5 3 |
9 6 9. 5 8 1. 2 5 3 |
9 6 9. 5 8 1. 2 5 3 |
-- | -- | -- |
| ka d i ler i ( ) Ba Kr N 5.a t n e o |
5 0. 0 0 0. 0 0 0 |
5 0. 2 1 0. 8 7 5 |
5 0. 2 1 0. 8 7 5 |
- | - | -- |
| ira lam iş ler in de bo lar ( b ) K N 5. t a n rç o |
2. 0 8. 4 9 5 7 5 |
6 0. 9 6. 0 8 0 5 |
1 1. 2 9 6 8 0 7. |
2 4. 6 8 3. 3 2 2 |
2 4. 9 0 9 7 5. 7 |
-- |
| i bo lar ( 9 ) D ğ N t er rç o |
7 2. 8 3 2. 6 5 7 |
7 2. 8 3 2. 6 5 7 |
7 2. 8 3 2. 6 5 7 |
-- | -- | |
| i kı de l i y k l l k ler ( ) D ğ ü üm ü ü N 1 8 t er sa v a o |
5 2. 6 1 3. 8 9 5 |
5 2. 6 1 3. 8 9 5 |
5 2. 6 1 3. 8 9 5 |
-- | -- | |
| f in ü üm ü ü To la l y k l l k ler p m an sa |
1. 1 9 7. 1 0 6. 2 6 4 |
1. 2 0 6. 1 9 4. 7 6 0 |
1. 1 5 6. 5 3 6. 3 6 0 |
2 4. 6 8 3. 3 2 2 |
2 4. 9 7 5. 0 7 9 |
-- |
| 3 1 Ar 2 0 2 4 lı k a |
S öz leş m e |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| k i t uy ar ın ca n a |
||||||
| kı la to la ç ı ş r p m ı |
3- 1 2 ay a ra sı |
1- 5 y l a ı ra sı |
5 y l da ı n |
|||
| T ür lm f in l y ü k üm l ü l ü k ler ev o ay an an sa |
De f De ğ i te r er |
( =I I I I I I I V ) + + + |
3 da kı ( I ) ay n sa |
( I I ) |
( I I I ) |
( I V ) uz un |
| ica i bo lar ( ) T N 8 t r rç o |
1. 2 6 3. 7 5 1. 4 1 3 |
1. 2 6 3. 7 5 1. 4 1 3 |
1. 2 6 3. 7 5 1. 4 1 3 |
-- | -- | -- |
| ka kr d i ler i ( ) Ba N 5.a t n e o |
3 0 1. 9 6 2 5. 7 5 |
3 2. 0 6 8. 1 9 5 5 |
1 3 0. 2 9 1. 9 2 2 |
2 2 1. 6. 2 3 7 7 7 |
-- | -- |
| ira lam iş lem ler in de bo lar ( b ) K N 5. t a n rç o |
4 9. 3 8 9. 1 0 3 |
4 9. 7 5 3. 6 5 3 |
7. 4 1 1. 4 2 3 |
5. 7 1 8. 0 4 9 |
3 6. 6 2 4. 1 8 1 |
-- |
| i bo lar ( 9 ) D ğ N t er rç o |
4 2. 6 0 6. 9 7 3 |
4 2. 6 0 6. 9 7 6 |
4 2. 6 0 6. 9 7 6 |
- | -- | -- |
| i kı de l i y k l l k ler D ğ ü üm ü ü er sa v a |
3. 5 8 1. 4 7 8 |
3. 5 8 1. 4 7 7 |
3. 5 8 1. 4 7 7 |
- | -- | -- |
| f in ü üm ü To la l y k l k ler p m an sa |
1. 6 6 1. 2 9 4. 2 4 2 |
1. 1 1. 6 1. 1 4 7 7 7 |
1. 4 4 6 4 3. 2 1 1 7. |
2 2 4 9 4. 3 2 2 7. |
3 6. 6 2 4. 1 8 1 |
-- |
Faiz pozisyonu tablosu 30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Faiz Pozisyonu Tablosu | 30 Haziran 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | 32.691.819 | 111.047.335 | |
| Finansal varlıklar | 32.691.819 | 111.047.335 | |
| Finansal yükümlülükler | (50.000.000) | (301.965.275) | |
| Faizli finansal varlık / (yükümlülük) | (17.308.181) | (190.917.940) |
Grup'un 30 Haziran 2025 itibari ile faizli finansal yükümlülükleri faizli finansal varlıklarından fazla olup net faizli finansal yükümlülüğü 17.308.181 TL'dir (31 Aralık 2024: 190.917.940 TL).
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| 3 0 Ha ira 2 0 2 5 z n |
3 1 Ar lı k 2 0 2 4 ( *) a |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ğ T L Ka lı rşı ı |
A B D Do lar ı |
Av ro |
ğ T L Ka lı rşı ı |
A B D Do lar ı |
Av ro |
|
| 1. T ica ri a lac kla a r |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 2a . P l fi l v lık lar ( kas ban ka hes lar ı d hil ) ara sa nan sa ar a. ap a |
11. 97 7.7 42 |
25 6.9 92 |
22 .69 3.3 01 |
-- | 52 9.4 55 |
|
| 2b l o lm ina l v lık lar . P n f ara sa aya nsa ar |
43 2.5 52 |
-- | 12. 512 |
7.7 80 .97 2 |
-- | 194 .25 0 |
| Di 3. ğer |
-- | -- | -- | -- | ||
| 4. Dö arl ıkl ( 1+ 2+ 3) ne n v ar |
12 .41 0.2 94 |
-- | 26 9.5 04 |
30 .47 4.2 74 |
-- | 723 .70 5 |
| ica ri a lac kla 5. T a r |
-- | -- | -- | -- | ||
| 6a. l fi l v lık lar Pa ras a nan sa ar |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 6 b. Pa l o lm n f ina l v lık lar ras a aya nsa ar |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 7. Di ğer |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 8. Du rlık lar ( 5+ 6+ 7) ran va |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 9. To lam rlı kla r ( 4+ 8) p va |
12 .41 0.2 94 |
-- | 26 9.5 04 |
30 .47 4.2 74 |
-- | 723 .70 5 |
| Ti i b lar 10. car orç |
26 7.3 63 .60 2 |
3.3 21 .27 5 |
2.9 04 .54 9 |
35 5.1 74 .61 6 |
5.5 11. 903 |
2.9 93 .08 7 |
| Fi l y kü ml lü kle 11. ü ü nan sa r |
-- | -- | -- | -- | ||
| 12a . P l o lan lm n d iğe kü ml lü kle ü ü ara sa ve o aya r y r |
-- | -- | -- | -- | ||
| 12b . P l o lm n d iğe kü ml lü kle ü ü ara sa aya r y r |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 13 . K del i y ük üm lül ük ler ( 10+ 11+ 12) ısa va |
26 7.3 63 .60 2 |
3.3 21 .27 5 |
2.9 04 .54 9 |
35 5.1 74 .61 6 |
5.5 11. 903 |
2.9 93 .08 7 |
| Ti i b lar 14. car orç |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Fi l y kü ml lü kle 15. ü ü nan sa r |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 16a l o lan d iğe kü ml lü kle . P ü ü ara sa r y r |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 16 b. l o lm n d iğe kü ml lü kle Par ü ü asa aya r y r |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 17 . U ad eli ük üm lül ük ler ( 14+ 15+ 16) zu n v y |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 18 . T lam ük üm lül ük ler ( 13+ 17) op y |
26 7.3 63 .60 2 |
3.3 21 .27 5 |
2.9 04 .54 9 |
35 5.1 74 .61 6 |
5.5 11. 903 |
2.9 93 .08 7 |
| 19 . F ina l d tab los u d tür lar rlı k/ (y ük üm lül ük ) p ozi ( 19a -19 b) net nsa uru m ışı ev ara ç ın va syo nu |
-- | -- | -- | 22 9.3 36 .07 7 |
5.2 78 .36 4 |
-- |
| 19a . H ed edi len lam rlı k t to uta ge p va rı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 19b . H ed edi len lam ük üm lül ük to tu tar ge p y ı |
-- | -- | -- | ( 22 9.3 36 .07 7) |
( 5.2 78 .36 4) |
-- |
| 20 . N ba rlık / (y ük üm lül ük ) p ozi ( 9-1 8+ 19) et ya ncı pa ra va syo nu |
( 25 4.9 53 .30 8) |
( 3.3 21 .27 5) |
( 2.6 35 .04 5) |
( 95 .36 4.2 66) |
( 23 3.5 39 ) |
( 2.2 69 .38 2) |
| 21 / ( ) p ozi ( RS B2 3) . P sal ka lem ler t y ab rlık ük üm lül ük UF 7. ara ne an cı p ara va y syo nu |
25 5.3 85 .86 |
3.3 21 .27 |
2.6 47 .55 |
33 2.4 81 .31 |
5.5 11. 903 |
2.4 63 .63 |
| (= 1+ 2a +5 +6 a-1 0-1 1-1 2a -14 -15 -16 a) |
( 0) |
( 5) |
( 7) |
( 5) |
( ) |
( 2) |
| 22 . D övi z h ed iç in ku lla nıl fin sal lar lam ğe n d eğe ri top ge an an ar aç ın ge rçe uy gu |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 23 . D övi arl ıkl he dg dil kıs tu tar z v arı nın e e en mı nın ı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 24 . D övi ük üm lül ük ler ini n h edg dil kıs tu tar z y e e en mı nın ı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
*Tabloda yer alan ilgili tutarların TL karşılıkları, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir"
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
30 Haziran 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, TL'nin, ABD Doları ve Avro yabancı para birimleri karşısında %10 oranında değer kazanması ve diğer tüm değişkenlerin aynı kalması varsayımı altında, yabancı para biriminde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan kur farkının dönem karına vergi öncesi etkisi aşağıdaki tabloda sunulmuştur.
Bu analizde diğer bütün değişkenlerin; özellikle faiz oranlarının sabit kaldığı varsayılmıştır.
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | |||||
| Kar/Zarar | |||||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||||
| ABD Doları'nın TL Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (13.199.011) | 13.199.011 | |||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | |||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (13.199.011) | 13.199.011 | |||
| Avro'nun TL Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (12.339.575) | 12.339.575 | |||
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | |||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (12.339.575) | 12.339.575 | |||
| TOPLAM (3+6) | (25.538.586) | 25.538.586 | |||
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||||
| 31 Aralık 2024 | |||||
| Kar/Zarar | |||||
| Yabancı paranın | |||||
| Yabancı paranın | değer | ||||
| değer kazanması | kaybetmesi | ||||
| ABD Doları'nın TL Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (22.688.612) | 22.688.612 | |||
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | |||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | (22.688.612) | 22.688.612 | |||
| Avro'nun TL Karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | |||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (10.559.520) | 10.559.520 | |||
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | |||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (10.559.520) | 10.559.520 | |||
| TOPLAM (3+6) | (33.248.131) | 33.248.131 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerleri ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Gerçeğe uygun | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| değeri | |||||
| İtfa edilmiş maliyet | kar veya zarar | ||||
| 30 Haziran 2025 | ile değerlenen | tablosunda takip | |||
| finansal varlık ve | Krediler ve | edilen | |||
| yükümlülükler | alacaklar | finansal araçlar | Defter değeri | Dipnot | |
| Finansal varlıklar | 122.717.661 | 1.910.760.689 | -- | 2.033.478.350 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 122.717.661 | -- | -- | 17.776.179 | 4 |
| Ticari alacaklar | -- | 1.761.049.332 | -- | 1.761.049.332 | 8 |
| İlişkili taraflardan alacaklar | -- | 131.935.177 | -- | 131.935.177 | 7 |
| Diğer alacaklar | -- | 17.776.180 | -- | 17.776.180 | 7 |
| Finansal yükümlülükler | 1.042.413.910 | 102.078.459 | -- | 1.144.492.369 | |
| Banka kredileri | -- | 50.000.000 | -- | 50.000.000 | 5 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | -- | 52.078.459 | -- | 52.078.459 | 5 |
| Ticari borçlar | 815.942.235 | -- | -- | 815.942.235 | 8 |
| İlişkili taraflara borçlar | 153.639.018 | -- | -- | 153.639.018 | 7 |
| Diğer borçlar | 72.832.657 | -- | -- | 72.832.657 | 9 |
| Gerçeğe uygun | |||||
| değeri | |||||
| İtfa edilmiş maliyet | kar veya zarar | ||||
| 31 Aralık 2024 | ile değerlenen | tablosunda takip | |||
| finansal varlık ve | Krediler ve | edilen | |||
| yükümlülükler | alacaklar | finansal araçlar | Defter değeri | Dipnot | |
| Finansal varlıklar | 194.098.722 | 2.006.332.584 | - | 2.200.431.306 | |
| Finansal varlıklar | 194.098.722 | 2.006.332.584 | - | 2.200.431.306 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 194.098.722 | - | - | 194.098.722 | 4 |
| Ticari alacaklar | - | 1.859.368.498 | - | 1.859.368.498 | 8 |
| İlişkili taraflardan alacaklar | - | 134.504.750 | - | 134.504.750 | 7 |
| Diğer alacaklar | - | 12.459.336 | - | 12.459.336 | 9 |
| Finansal yükümlülükler | 1.306.358.386 | 351.354.377 | 2.129.969 | 1.659.842.732 | |
| Banka kredileri | - | 301.965.274 | - | 301.965.274 | 5 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | - | 49.389.103 | - | 49.389.103 | 5 |
| Ticari borçlar | 1.019.953.921 | - | - | 1.019.953.921 | 7 |
| İlişkili taraflara borçlar | 243.797.492 | - | - | 243.797.492 | 6 |
| Diğer borçlar | 42.606.973 | - | - | 42.606.973 | 8 |
| Türev araçları | - | - | 2.129.969 | 2.129.969 | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri
Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri
Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri
| Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | |
|---|---|---|---|
| 30 Haziran 2025 | |||
| Türev araçlar (yükümlülük) (*) |
-- | -- | -- |
| -- | -- | -- | |
| 31 Aralık 2024 | |||
| Türev araçlar (yükümlülük) (*) |
-- | (2.129.969) | -- |
| -- | (2.129.969) | -- | |
(*) İlgili finansal varlık seviye 2 olarak değerlendirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 30 Haziran 2025 | |
|---|---|
| Parasal Olmayan Kalemler | |
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (256.454.821) |
| Stoklar | 54.779.911 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 67.129.774 |
| Maddi Duran Varlıklar | 589.356.535 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 3.445.615 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 4.569.784 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı/Yükümlülüğü | 2.152.929 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (582.706.495) |
| Pay İhraç Primleri | (22.217.979) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (225.916.364) |
| Diğer Yedekler | (5.103.497) |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (141.945.034) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | 157.859.318 |
| Hasılat | (171.998.215) |
| Satışların Maliyeti | 308.947.366 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | 1.520.280 |
| Pazarlama Giderleri | 2.043.357 |
| Genel Yönetim Giderleri | 16.767.067 |
| Finansman Geliri | (1.834.601) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (7.724.975) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 2.072.846 |
| Finansman Gideri | 7.887.662 |
| Dönem Vergi Geliri/(Gideri) | 178.531 |
| Net Parasal Pozisyon Kayıpları | (98.595.503) |
Yoktur.
Have a question? We'll get back to you promptly.