Quarterly Report • Apr 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 MART 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU |
1 - 2 |
| ARA DÖNEM ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 - 6 |
| ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 7 – 44 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 5.210.957.902 | 4.804.802.271 |
| Finansal yatırımlar | 23 | 46.116.688 | 46.593.506 |
| Ticari alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar |
4 | 3.495.428.755 | 4.706.255.052 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 5 | 4.641.043 | 7.134.868 |
| Stoklar | 7 | 114.447.190 | 131.078.683 |
| Peşin ödenmiş giderler | 8 | 46.619.359 | 2.958.539 |
| Diğer dönen varlıklar | 1.051.697 | 333.834.005 | |
| Toplam dönen varlıklar | 8.919.262.634 | 10.032.656.924 | |
| Duran varlıklar | |||
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 5 | 15.282.684 | 16.227.812 |
| Maddi duran varlıklar | 9 | 170.884.343 | 172.021.715 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | |||
| - İmtiyaza bağlı maddi olmayan duran varlıklar | 10 | 35.223.531.842 | 35.520.036.253 |
| - Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 10 | 271.614.867 | 276.842.129 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 11 | 303.232.878 | 376.568.292 |
| Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Finansal Yatırımlar | 3.444.022.885 | 3.456.907.913 | |
| Peşin ödenmiş giderler | 8 | 3.296.667 | 80.005.993 |
| Toplam duran varlıklar | 39.431.866.166 | 39.898.610.107 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 48.351.128.800 | 49.931.267.031 |
Takip eden notlar, ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 24 | 1.327.459.668 | 873.094.044 |
| Diğer finansal yükümlülükler | 24 | 455.368 | 453.651 |
| Kısa vadeli kiralama yükümlülükleri | 11,26 | 75.896.314 | 89.460.878 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 27 | 662.998.672 | 2.518.667.225 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 4 | 3.638.176.865 | 5.976.072.975 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 14 | 311.284.050 | 104.320.807 |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 5 | 5.286.604 | 6.028.264 |
| Ertelenmiş gelirler | 8 | 2.182.947.685 | 2.677.517.664 |
| Güvence bedeli | 6 | 8.574.860.050 | 8.597.994.202 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 20 | 776.747.301 | 183.774.718 |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 14 | 29.999.800 | 30.318.195 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 12 | 25.806.004 | 25.556.378 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 13 | 823.840 | 1.268.227 |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 17.612.742.221 | 21.084.527.228 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 24 | 1.250.972.151 | 1.412.636.898 |
| Uzun vadeli kiralama yükümlülükleri | 11,26 | 213.050.473 | 230.311.012 |
| Ertelenmiş gelirler | 8 | 4.497.228.836 | 4.503.543.987 |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 14 | 141.294.859 | 140.868.639 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 226.659.242 | 75.165.873 | |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 6.329.205.561 | 6.362.526.409 | |
| Toplam yükümlülükler | 23.941.947.782 | 27.447.053.637 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş sermaye | 15 | 700.000.000 | 700.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 15 | 14.179.166.499 | 14.179.166.499 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 15 | 1.838.751.194 | 1.838.751.194 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler | |||
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (135.913.997) | (135.342.514) | |
| Geçmiş yıl karları | 5.901.638.215 | 3.283.334.059 | |
| Net dönem karı | 1.925.539.107 | 2.618.304.156 | |
| Toplam özkaynaklar | 24.409.181.018 | 22.484.213.394 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 48.351.128.800 | 49.931.267.031 |
Takip eden notlar, ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR | |||
| Hasılat | 16 | 14.770.243.428 | 15.307.890.022 |
| Satışların Maliyeti (-) | 16 | (12.598.016.677) | (13.359.109.624) |
| Brüt Kar | 2.172.226.751 | 1.948.780.398 | |
| Genel yönetim giderleri (-) Pazarlama giderleri (-) |
17 17 |
(128.662.353) (16.145.817) |
(136.715.151) (18.132.591) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 18 | 60.031.037 | 65.133.031 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 18 | (11.055.708) | (13.509.178) |
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | 2.076.393.910 | 1.845.556.509 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler Özkaynak yönetimi ile değerlenen |
19 | 653.125.767 | 480.156.603 |
| yatırımlardan sağlanan gelirler | (12.885.028) | 3.462.662 | |
| Finansman geliri/(gideri) öncesi faaliyet karı | 2.716.634.649 | 2.329.175.774 | |
| Finansal Gelirler | 20 | - | 97.679.687 |
| Finansal Giderler Parasal kayıp/kazanç |
20 28 |
(309.656.103) 374.529.806 |
(152.539.504) 33.058.574 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi net dönem karı | 2.781.508.352 | 2.307.374.531 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | |||
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri Dönem Vergi Gideri/Geliri |
21 21 |
(151.738.290) (704.230.955) |
(201.678.202) (685.005.849) |
| Sürdürülen Faaliyetler Net Dönem Karı | 1.925.539.107 | 1.420.690.480 | |
| Pay başına kazanç | 25 | 2,75 | 2,03 |
| DİĞER KAPSAMLI GİDER | |||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar, vergi öncesi | |||
| Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş | |||
| yeniden ölçüm kazançları kayıpları vergi öncesi | (816.404) | (18.110.880) | |
| Ertelenmiş vergi geliri | 21 | 244.921 | 5.433.264 |
| Toplam Diğer Kapsamlı Gider | (571.483) | (12.677.616) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 1.924.967.624 | 1.408.012.864 |
Takip eden notlar, ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| sınıflandırılmayacak | |||||||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler |
|||||||
| veya giderler | |||||||
| Kardan ayrılan | Tanımlanmış fayda | ||||||
| Ödenmiş | Sermaye düzeltmesi | kısıtlanmış | planları yeniden | Geçmiş yıl | Net dönem | Özkaynaklar | |
| Sermaye | farkları | yedekler | ölçüm kayıpları | karları | karı | toplamı | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler | 700.000.000 | 14.179.166.499 | 1.737.455.533 | (73.126.398) | (233.017.738) | 6.195.902.205 | 22.506.380.102 |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | (12.677.616) | - | 1.420.690.480 | 1.408.012.864 |
| Transferler | - | - | - | - | 6.195.902.205 | (6.195.902.205) | - |
| 31 Mart 2024 itibarıyla bakiyeler | 700.000.000 | 14.179.166.499 | 1.737.455.533 | (85.804.014) | 5.962.884.467 | 1.420.690.480 | 23.914.392.965 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler | 700.000.000 | 14.179.166.499 | 1.838.751.194 | (135.342.514) | 3.283.334.059 | 2.618.304.156 | 22.484.213.394 |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | (571.483) | - | 1.925.539.107 | 1.924.967.624 | |
| Transferler | - | - | - | - | 2.618.304.156 | (2.618.304.156) | - |
| 31 Mart 2025 itibarıyla bakiyeler | 700.000.000 | 14.179.166.499 | 1.838.751.194 | (135.913.997) | 5.901.638.215 | 1.925.539.107 | 24.409.181.018 |
Takip eden notlar, ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | 316.289.134 | 1.884.279.066 | |
| Dönem net karı | 1.925.539.107 | 1.420.690.480 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 1.667.836.255 | 2.387.570.412 | |
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 9, 10, 11 |
672.204.226 | 580.754.604 | |
| Alacaklarda değer (iptali)/düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar/(iptali) |
4 | 990.711 | 6.356.128 |
| ile ilgili düzeltmeler | 14 | 17.158.608 | 21.327.898 |
| Dava ve/veya ceza karşıkları/(iptali) ile ilgili düzeltmeler | 12 | 2.648.675 | 571.637 |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 18,19,20 |
(702.542.692) | (100.067.868) | |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 20 | 309.656.103 | 152.539.504 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzetlmeler | 24 | 39.055.987 | - |
| Vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler Özkaynak yöntemiyle değerlenen |
21 | 855.969.245 | 886.684.051 |
| yatırımların dağıtılmamış karları | 12.885.028 | (3.462.662) | |
| Kar/zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler | 3 | 656.829.184 | 526.475.956 |
| Parasal kayıp/kazanç | (197.018.820) | 316.391.164 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (3.275.779.597) | (1.919.603.744) | |
| Ticari alacaklardaki artışlar ile ilgili düzeltmeler | 382.803.231 | (10.691.210) | |
| Stoklardaki azalışlar ile ilgili düzeltmeler | 5.871.049 | (33.095.488) | |
| Ticari borçlardaki azalış/ (artış) ile ilgili düzeltmeler | (4.325.480.540) | (1.829.622.920) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış ile ilgili düzeltmeler | 419.465.433 | 155.410.703 | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki azalışlar ile ilgili düzeltmeler | (248.303.382) | (648.867.391) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | 489.864.612 | 447.262.562 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 317.595.765 | 1.888.657.148 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 13 | (1.306.631) | (4.378.082) |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | 353.057.607 | (1.240.747.072) | |
| Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 9 | (288.258) | (366.231) |
| Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 10 | (295.711.507) | (966.538.484) |
| Finansal yatırımlarla ilgili (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler | (4.068.395) | 225.467.458 | |
| Alınan faiz | 19 | 653.125.767 | (477.768.422) |
| Diğer nakit girişleri/(çıkışları) | 11 | - | (21.541.393) |
Takip eden notlar, ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| Notlar | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | 176.100.080 | 1.018.925.759 | |
| Kredilerden nakit girişleri | 24 | 1.024.164.127 | 1.058.666.543 |
| Kredi geri ödemelerine ait nakit çıkışları 24 |
(596.226.883) | (45.129.350) | |
| Diğer finansal yükümlülüklere ilişkin nakit girişleri/çıkışları),net | 54.567 | - | |
| Kiralama yükümlülüklerine ait çıkışları | 11 | (90.275.211) | (80.065.203) |
| Ödenen faiz | (161.616.520) | (12.225.918) | |
| Alınan faiz | - | 97.679.687 | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (A+B+C) | 845.446.821 | 1.662.457.753 | |
| D. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 3 | 4.804.802.271 | 3.810.177.946 |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki faiz etkisi | 3 | (89.283.236) | (83.665.280) |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi | (439.291.190) | (498.811.734) | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 3 | 5.121.674.666 | 4.890.158.685 |
Takip eden notlar, ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Başkent Doğalgaz Dağıtım Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket"), 4646 Sayılı Kanun ve Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'nun ("EPDK") yayınladığı tebliğ, karar ve yönetmelikler gereği ve EPDK tarafından verilen 30 yıllık doğalgaz dağıtım lisansı ile Ankara ili sınırları içerisinde 31 Ağustos 2007 tarihinden itibaren 30 yıl süre ile doğalgaz faaliyetlerini sürdürmek için kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu, 4646 Sayılı Doğalgaz Piyasası Kanunu uyarınca çıkarılan mevzuata uygun şekilde doğalgaz dağıtım faaliyetleri ile ilgili olarak doğalgaz satın almak, satmak, sorumluluk alanındaki abone ve serbest tüketicilerin dağıtım şebekesine girmesini sağlayarak doğalgazın bu tüketicilere satışı ve teslimi ile ilgili tüm hizmetleri gerçekleştirmek; serbest tüketicilere ve bu tüketicilerin seçtikleri tedarikçilere talepleri halinde doğalgaz taşıma hizmetlerini ve yan hizmetleri sağlamaktadır. Şirket, şehir içi doğalgaz dağıtım faaliyeti dışında hiçbir faaliyette bulunmamaktadır.
Şirket'in kayıtlı adresi Kızılırmak Mahallesi, Ufuk Üniversitesi Caddesi, No:13/A-B, Çankaya, Ankara'dır.
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla dönem içinde çalışan personellerin ortalama sayısı 683'dur (31 Mart 2024: 659).
Şirketin abonelerine uygulayacağı sistem kullanım bedelleri Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu kararları ile belirlenmiştir ve Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Söz konusu EPDK kurul kararına göre; 2025 yılı mart ayı için belirlenen sistem kullanım bedeli üst sınırları, Tarife Hesaplama Usul ve Esasları'nın 26. maddesi uyarınca aylık olarak, tarifenin uygulanacağı aydan iki ay önce gerçekleşen ve önceki ay içerisinde TÜİK tarafından açıklanan TÜFE değişim oranı ile güncellenmektedir. EPDK tarafından müşteri grubu bazında 2025 yılı mart ayı için uygulanmasına karar verilen sistem kullanım bedelleri ile 2024 Aralık ayında uygulanan sistem kullanım bedelleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. (KDV hariç)
| Yıllık Tüketim Miktarı | Sistem Kullanım Bedeli (TL/Sm3) |
Sistem Kullanım Bedeli (TL/Sm3) |
|
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Kademe 1 | 0-100.000 Sm3 | 2,429902 | 2,239774 |
| Kademe 2 | 100.001-1.000.000 Sm3 | 1,369543 | 1,262383 |
| Kademe 3 | 1.000.001-10.000.000 Sm3 | 0,533587 | 0,491837 |
| Kademe 4 | 10.000.001-100.000.000 Sm3 | 0,205667 | 0,189575 |
| Kademe 5 | 100.000.001 Sm3 ve üzeri | 0,078330 | 0,072202 |
Şirket'in, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla abonelere ilişkin sayaç sayısı 2.078.827'dır (31 Mart 2024: 2.038.126).
31 Mayıs 2013 tarihi itibarıyla, Torunlar Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin %100 oranında pay sahibi olduğu Torunlar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. Şirket'in %100 oranındaki hissesini 1.162.000.000 ABD doları karşılığında özelleştirme yöntemi ile devralmıştır. Şirket'in nihai ana ortağı Torunlar Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Torunlar Ailesi'dir.
Şirket'in, elektronik (ön ödemeli) ve mekanik (faturalı) olmak üzere sayaç türlerine göre iki tip abonesi bulunmaktadır. Aboneler kullanım amacı bakımından doğalgazı ısınma amaçlı kullanan meskenleri, hammaddeye ilave olarak kullanan sanayi abonelerini ve ulaşım ile taşımacılık alanında enerji kaynağı olarak kullanan CNG (sıkıştırılmış doğalgaz) abonelerini kapsamaktadır.
Şirket'in, EPDK tarafından 25 Ocak 2016 tarihli ve Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından 26 Ocak 2016 tarihli bildirimleri ile "Başkent Doğalgaz Dağıtım Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş." ünvanlı bir gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşümüne onay verilmiştir, ana sözleşme tadili l Şubat 2016 tarihinde tescil edilmiş olup. 4 Şubat 2016 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 30 Nisan 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
Şirket'in finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Ara dönem finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı ("THP") gereklerine göre Türk Lirası ("TL") olarak tutmaktadır.
Ara dönem finansal tablolar, Şirket'in yasal kayıtlarına dayandırılmış olup KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na göre Şirket'in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Söz konusu düzeltmeler temel olarak kıdem tazminatı hesaplaması, maddi ve maddi olmayan varlık amortismanlarının ekonomik ömürleri ve kıst amortisman uygulaması, karşılıkların muhasebeleştirilmesi, kiralama sözleşmelerine ilişkin kullanım hakkı varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi, ticari alacaklara ilişkin değer düşüklüğünün değerlendirilmesi, gibi unsurlardan oluşmaktadır.
Türkiye Muhasebe Standardı No:34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde tam set finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.
Şirket'in ara dönem finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirkete dair sonuçlar ve finansal pozisyon fonksiyonel para cinsi olan TL üzerinden ifade edilmiştir
Şirket, sadece doğalgaz satışı alanında faaliyet göstermektedir. Şirket yönetimi birden fazla bölüm tanımlamamıştır. Bu sebeplerden dolayı bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tablolar, satın alma muhasebesi kapsamında maddi duran varlıklar altında gösterilen arazi ve arsaların gerçeğe uygun değerinden, imtiyaza bağlı maddi olmayan duran varlıkların geri kazanılabilir tutarları üzerinden hesaplanan tahmini maliyetlerinden gösterilmesi, 1 Mayıs 2003 tarihi öncesi alınan güvence bedellerinin güncellemesi güvence bedelinin baz alındığı toplam metreküpün dönem sonunda geçerli metreküp birim fiyatları ile tekrar değerlenmesi ve 1 Mayıs 2003 tarihinden sonra alınan güvence bedelleri tahakkuk tarihleri ile dönem sonlarındaki Türkiye İstatistik Kurumu'nun yayınladığı Tüketici Fiyat Endeksi'nde ("TÜFE") meydana gelen değişime göre yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişikliklerle ilgili olarak TMS 29 ("Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Mali Raporlama") şartlarına göre düzeltme yapılmıştır. TMS 29 şartları, yüksek enflasyonun bulunduğu ekonomide tedavülde bulunan para birimi cinsinden hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünden sunulmasını ve daha önceki dönemlerdeki oluşan tutarların da aynı şekilde yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. TMS 29 uygulamasını gerektiren zorunluluklardan biri, %100'e yaklaşan veya %100'ü aşan üç yıllık bileşik enflasyon oranıdır. Endeksleme işlemi Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden elde edilen katsayı kullanılarak yapılmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve önceki dönemlere ait finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik | |
|---|---|---|---|
| Enflasyon Oranı | |||
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,00000 | 250% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 | 291% |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,38104 | 309% |
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
TL cinsinden hazırlanmış cari dönem finansal tablolar, paranın bilanço tarihinde geçerli olan satın alma gücü ile, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine paranın en son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Şirket'in finansal durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte olması durumunda muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. İsteğe bağlı olarak muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak uygulanır. Yeni bir standardın uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu standardın şayet varsa geçiş hükümlerine uygun olarak geriye ya da ileriye dönük olarak uygulanır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler geriye dönük olarak uygulanır.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
● TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getirebileceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| Vadesiz mevduatlar Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar |
227.790.273 4.983.064.840 |
82.191.311 4.722.439.665 |
|---|---|---|
| 5.210.957.902 | 4.804.802.271 | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki faiz etkisi | (89.283.236) (105.650.037) |
|
(*) Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 191.879.904 TL tutarında bloke mevduatı bulunmakta olup ortalama vade süresi 2 gündür (31 Aralık 2024 bloke mevduat: 77.252.596 TL, ortalama vade süresi: 2 gün).
| Para birimi | Etkin faiz oranı | Vade tarihi | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|
| TL | 37,62 | Nisan 2025 |
4.532.933.236 |
| Avro | 3,50 | Mayıs 2025 |
419.198.160 |
| ABD Doları | 2,50 | Nisan 2025 |
30.933.444 |
| Toplam | 4.983.064.840 | ||
| Para birimi | Etkin faiz oranı | Vade tarihi | 31 Aralık 2024 |
| TL | 46,45 | Temmuz 2024 | 4.690.638.481 |
| Avro | 1,50 | Temmuz 2024 | 31.801.184 |
| Toplam | 4.722.439.665 |
Şirket'in vadeli mevduatlarının detayı aşağıda açıklanmıştır:
Nakit akış tablosunda, "Kar/(Zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler" in detayı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Faturalanmamış gaz tahakkukları ile ilgili düzeltmeler | 673.334.823 | 532.718.712 |
| EPDK katılım ve lisans bedeli tahakkukları | 7.248.893 | 15.094.356 |
| Döneme gelir yazılan ertelenmiş abone bağlantı geliri | (23.754.532) | (21.337.112) |
| Kar/zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler | 656.829.184 | 526.475.956 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 2.568.073.623 | 3.107.750.261 |
| Gelir tahakkukları | 965.197.215 | 1.639.094.766 |
| - Faturalanmamış gaz |
965.197.215 | 1.639.094.766 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (37.842.083) | (40.589.975) |
| 3.495.428.755 | 4.706.255.052 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in vadesi gelmemiş ve tahsil kabiliyeti yüksek ticari alacaklarının tutarı 3.439.839.372 TL'dir (31 Aralık 2024: 4.651.427.794 TL).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in vadesi geçmiş ancak tahsil kabiliyetini yitirmemiş ticari alacaklarının tutarı 34.053.027 TL'dir (31 Aralık 2024: 54.827.259 TL). Şirket'in vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacaklarının yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 9.180.727.794 | 10.104.563.001 | |
|---|---|---|
| Vadesi geçmiş alacaklar (0-90 gün) | 9.180.727.794 | 10.104.563.001 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
Gaz satışı ile ilgili faturaların son ödeme tarihi fatura kesim tarihinden itibaren ortalama 7-10 gündür (31 Aralık 2024: 7-10 gün). Ticari alacaklar için vade tarihine kadar faiz işletilmemekte, söz konusu sürenin bitiminden sonra kalan bakiye için aylık %3,5 (31 Aralık 2024: %3,5) oranında faiz uygulanmaktadır.
Şirket, mekanik sayaç kullanan mesken abonelerinden abonelik sözleşmesinin imzalanması sırasında bir defaya mahsus olmak üzere güvence bedeli tahsil etmekte, sanayi gaz satış alacaklarını teminat altına alabilmek amacıyla da abonelerinden ayrıca teminat mektubu almaktadır. Şirket alacaklarına ilişkin alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan teminatlar | 2.014.516.873 2.014.516.873 |
1.888.093.277 1.888.093.277 |
Ticari alacaklardaki değer düşüklüğü karşılığı, geçmiş deneyimler ve genel ekonomik koşullar ile ilgili değerlendirmesine dayanılarak belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in ticari alacakların değer düşüklüğüne ilişkin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak itibarıyla | 2025 | 2024 60.398.315 |
|---|---|---|
| 40.589.975 | ||
| Dönem gideri | 990.711 | 6.356.128 |
| Dönem içerisindeki iptaller | (9.804) | (4.500.468) |
| Parasal kayıp/kazanç | (3.728.799) | (7.972.703) |
| 31 Mart itibarıyla | 37.842.083 | 54.281.272 |
Şirket'in değer düşüklüğüne uğramış ticari alacaklarına ilişkin yaşlandırma tabloları aşağıdaki gibidir:
| 90 - 180 gün arası |
31 Mart 2025 3.783.670 |
31 Aralık 2024 4.058.997 |
|---|---|---|
| 180 gün üzeri | 34.058.413 | 36.530.978 |
| 37.842.083 | 40.589.975 | |
| b) Ticari borçlar |
||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ticari borçlar | 522.354.297 | 455.647.862 |
| Botaş'a olan ticari borçlar (*) | 3.102.566.886 | 5.479.271.230 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 27) | 662.998.672 | 2.518.667.225 |
| Gider tahakkukları | 13.255.682 | 41.153.883 |
| 4.301.175.537 | 8.494.740.200 |
(*) BOTAŞ'a olan ticari borçlar mesken ve sanayi kategorisindeki aboneler adına yapılan gaz alanlarına dair faturalardan oluşmakladır. Ticari borçların ortalama vadesi 24 gündür (31 Aralık 2024: 24 gün).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | ||
| Diğer çeşitli alacaklar | 5.662.258 | 8.397.533 |
| Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) | (1.351.281) | (1.487.257) |
| Verilen depozito ve teminatlar | 204.059 | 224.592 |
| Vergi dairesinden alacaklar | 126.007 | - |
| 4.641.043 | 7.134.868 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| Belediyeden alacaklar ("Aykome") | 15.282.684 | 16.227.812 |
| 15.282.684 | 16.227.812 | |
| b) Diğer borçlar |
||
| Kısa vadeli diğer borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 647.584 | 712.749 |
| Diğer çeşitli borçlar | 4.639.020 | 5.315.515 |
| 5.286.604 | 6.028.264 | |
| NOT 6 - GÜVENCE BEDELİ |
||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Güvence bedeli | 8.574.860.050 | 8.597.994.202 |
| 8.574.860.050 | 8.597.994.202 |
Şirket, mesken gaz satış alacaklarını garanti altına alabilmek amacıyla, mekanik sayaç kullanan abonelerden abonelik sözleşmesinin imzalanması sırasında bir defaya mahsus olmak üzere güvence bedeli tahsil etmektedir. Abonelik sözleşmesi sona eren abonenin Şirket'te bulunan güvence bedeli, tüm borçların ödenmiş olması ve nakit olarak alınan güvence bedellerinin ilgili mevzuat çerçevesinde güncelleştirilmesi kaydıyla, talep tarihinden itibaren on beş gün içerisinde aboneye veya onun yetkili temsilcisine iade edilmektedir.
ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Güvence bedeli, EPDK'nın belirlediği tarife ile abonenin kullanım yerine göre kombi, soba, merkezi sistem ve ocak veya şofben için belirlenmiştir. 2025 ve 2024 yılları için geçerli güvence bedeli tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sıcak su (kombi) | 2.087 | 2.148 |
| Soba | 1.835 | 1.905 |
| Merkezi | 1.835 | 1.905 |
| Şofben | 252 | 243 |
| Ocak | 126 | 122 |
| Güvence bedellerine ilişkin hareket tabloları aşağıdaki gibidir: | ||
| 2025 | 2024 | |
| Anapara | ||
| 1 Ocak itibarıyla | 2.392.405.018 | 2.485.624.091 |
| Tahsilatlar | 247.899.409 | 283.881.674 |
| Ödemeler | (71.972.981) | (61.653.322) |
| Parasal kayıp/kazanç | (222.882.483) | (333.265.604) |
| 31 Mart itibarıyla | 2.345.448.963 | 2.374.586.839 |
| Değerleme | ||
| 1 Ocak itibarıyla | 6.205.589.184 | 5.434.701.810 |
| Dönem gideri | 605.469.011 | 905.275.375 |
| Parasal kayıp/kazanç | (581.647.108) | (743.500.386) |
| 31 Mart itibarıyla | 6.229.411.087 | 5.596.476.799 |
| Defter değeri | 8.574.860.050 | 7.971.063.638 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yatak gazı (*) | 16.904.887 | 18.708.240 |
| Sayaçlar | 97.542.303 | 112.370.443 |
| 114.447.190 | 131.078.683 |
(*) Şirket'in çekip dağıtımını yaptığı doğal gazın miktarı BOTAŞ'ın mevcut sayaçları ile tespit edilmekte ve BOTAŞ tarafından her ay sonu bu miktarlara göre fatura edilmektedir. Dönem sonlarında boru batlarındaki gaz miktarı ("yatak gazı") Şirket'in teknik departmanlarınca tespit edilmekte, ilgili dönem sonunda BOTAŞ tarafından Şirket'e faturalanan birim gaz fiyatı ile değerlenmektedir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler | 46.497.176 | 2.955.799 |
| Stok alımı için verilen sipariş avansları | 122.183 | 2.740 |
| 46.619.359 | 2.958.539 | |
| b) Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler |
||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Gelecek yıllara ait giderler |
3.296.667 | 80.005.993 |
| 3.296.667 | 80.005.993 | |
| c) Kısa vadeli ertelenmiş gelirler |
||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Gelecek aylara ait gaz satış gelirleri | 1.740.859.849 | 2.233.872.235 |
| Ertelenmiş abonelik bağlantı gelirleri | 388.249.962 | 380.581.182 |
| Alınan sipariş avansları | 53.837.874 | 63.064.247 |
| 2.182.947.685 | 2.677.517.664 | |
| d) Uzun vadeli ertelenmiş gelirler |
||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ertelenmiş abonelik bağlantı gelirleri | 4.497.228.836 | 4.503.543.987 |
| 4.497.228.836 | 4.503.543.987 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| Arazi ve arsalar |
Taşıtlar Demirbaşlar | Özel maliyetler |
Toplam | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | |||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi Girişler |
156.540.512 - |
- | 12.308.084 216.940.440 288.258 |
263.275.987 - |
649.065.023 288.258 |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi |
156.540.512 | 12.308.084 217.228.698 | 263.275.987 | 649.353.281 | |
| Birikmiş amortismanlar | |||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi Girişler |
- - |
(744) | (12.286.746)(202.515.883) (1.292.630) |
(262.240.679) (132.256) |
(477.043.308) (1.425.630) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi |
- | (12.287.490)(203.808.513) | (262.372.935) | (478.468.938) | |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri |
156.540.512 | 20.594 | 13.420.185 | 903.052 | 170.884.343 |
| Arazi ve arsalar |
Taşıtlar Demirbaşlar | Özel maliyetler |
Toplam | ||
| Maliyet değeri | |||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi Girişler |
156.499.808 - |
- | 12.308.084 213.876.241 366.231 |
263.218.600 - |
645.902.733 366.231 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi |
156.499.808 | 12.308.084 214.242.472 | 263.218.600 | 646.268.964 | |
| Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi Girişler |
- - |
(744) | (12.283.769)(197.374.546) (1.559.946) |
(261.556.710) (251.976) |
(471.215.025) (1.812.666) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi |
- | (12.284.513)(198.934.492) | (261.808.686) | (473.027.691) | |
| 31 Mart 2024 itibarıyla net defter değeri |
156.499.808 | 23.571 | 15.307.980 | 1.409.914 | 173.241.273 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| İmtiyaza bağlı maddi olmayan duran varlıklar |
Yapılmakta olan yatırımlar |
Haklar | Diğer maddi olmayan duran varlıklar |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | |||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi Girişler Transferler |
52.754.129.798 - 127.090.703 |
427.336.200 295.711.507 (127.090.703) |
315.791.055 - - |
153.466.738 - - |
53.650.723.791 295.711.507 - |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi |
52.881.220.501 | 595.957.004 | 315.791.055 | 153.466.738 | 53.946.435.298 |
| Birikmiş itfa payları | |||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi Girişler |
(17.661.429.745) (592.215.918) |
- - |
(38.948.926) (5.227.262) |
- | (153.466.738) (17.853.845.409) (597.443.180) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi |
(18.253.645.663) | - | (44.176.188) | (153.466.738) (18.451.288.589) | |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri |
34.627.574.838 | 595.957.004 | 271.614.867 | - | 35.495.146.709 |
| İmtiyaza bağlı maddi olmayan duran varlıklar |
Yapılmakta olan yatırımlar |
Haklar | Diğer maddi olmayan duran varlıklar |
Toplam | |
| Maliyet değeri | |||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi Girişler Transferler |
46.621.174.563 - 96.287.400 |
726.205.160 966.538.484 (96.292.071) |
180.241.683 - 4.671 |
153.466.738 - - |
47.681.088.144 966.538.484 - |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi |
46.717.461.963 1.596.451.573 | 180.246.354 | 153.466.738 | 48.647.626.628 | |
| Birikmiş itfa payları | |||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi Girişler |
(15.592.130.251) (514.799.736) |
- - |
(26.316.967) (2.974.382) |
- | (153.466.738) (15.771.913.956) (517.774.118) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi |
(16.106.929.987) | - | (29.291.349) | (153.466.738) (16.289.688.074) | |
| 31 Mart 2024 itibarıyla net defter değeri |
30.610.531.976 1.596.451.573 | 150.955.005 | - | 32.357.938.554 |
İmtiyaza bağlı maddi olmayan duran varlıklar ilişkili olduğu altyapı yatırımlarının tahmini faydalı ömrü boyunca itfa edilmektedir. İmtiyaza bağlı maddi olmayan duran varlıkların itfa paylarının tamamı satışların maliyetine dahil edilmiştir. (Not 15)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 2024 tarihi itibarıyla operasyonel kiralama yolu ile elde edilen kullanım hakkı varlıkları aşağıdaki gibidir:
| Taşıtlar | Binalar | Toplam | |
|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem içi çıkışlar Dönem içi girişler |
245.656.625 - - |
1.145.043.712 - - |
1.390.700.337 - - |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 245.656.625 | 1.145.043.712 | 1.390.700.337 |
| Birikmiş itfa payları | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem içi çıkışlar |
(176.260.978) - |
(837.871.067) - |
(1.014.132.045) - |
| Dönem gideri | (19.292.240) | (54.043.174) | (73.335.414) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | (195.553.218) | (891.914.241) | (1.087.467.459) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri | 50.103.407 | 253.129.471 | 303.232.878 |
| Taşıtlar | Binalar | Toplam | |
| Maliyet değeri | |||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 219.369.549 | 1.145.043.711 | 1.364.413.260 |
| Dönem içi çıkışlar Dönem içi girişler |
- 23.124.354 |
- - |
- 23.124.354 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 242.493.903 | 1.145.043.711 | 1.387.537.614 |
| Birikmiş itfa payları | |||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi Dönem içi çıkışlar |
(99.908.405) - |
(633.942.686) - |
(733.851.091) - |
| Dönem gideri | (19.368.965) | (41.798.856) | (61.167.821) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | (119.277.370) | (675.741.542) | (795.018.912) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 123.216.533 | 469.302.169 | 592.518.702 |
Amortisman giderleri ve itfa paylarının toplamının 48.792.867 TL'si satışların maliyetine (31 Mart 2024: 42.754.280 TL), 31.195.439 TL'si genel yönetim giderlerine (31 Mart 2024: 23.200.588 TL) dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli kiralama yükümlülükleri | 75.896.314 | 89.460.878 |
| Uzun vadeli kiralama yükümlülükleri | 213.050.473 | 230.311.012 |
| 288.946.787 | 319.771.890 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla TFRS 16 kapsamındaki kiralama yükümlülükleri mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | ||
|---|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla |
319.771.890 | 346.824.449 | |
| Alımlar | - | 22.331.084 | |
| Ödemeler | (90.275.211) | (80.065.203) | |
| Parasal kayıp/kazanç | (28.817.488) | (47.149.654) | |
| Faiz Tahakkuku | 88.267.596 | 107.077.527 | |
| 31 Mart itibarıyla | 288.946.787 | 349.018.203 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dava karşılığı (*) | 25.806.004 | 25.556.378 |
| 25.806.004 | 25.556.378 |
(*) Dava karşılıkları ileride muhtemel nakit çıkışı ile sonuçlanacak hukuki uyuşmazlıklar için ayrılmaktadır. Dönemler itibarıyla Şirket Yönetimi tarafından Şirket aleyhine sonuçlanması muhtemel olarak belirlenen davalar için karşılık ayrılmıştır.
Karşılıklara ilişkin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Dava karşılığı | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 25.556.378 | 33.544.742 |
| İlave karşılıklar/(İptaller) | 2.648.675 | 463.476 |
| Parasal kayıp/kazanç | (2.399.049) | (4.407.920) |
| 31 Mart itibarıyla |
25.806.004 | 29.600.298 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| Sayaç kira bedeli borç karşılığı |
Serbest tüketici borç karşılığı |
Diğer karşılıklar |
Dava karşılığı |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 itibarıyla | - | - | - | 25.556.378 | 25.556.378 |
| İlave karşılık | - | - | - | 2.648.675 | 2.648.675 |
| Parasal kayıp/kazanç | - | - | - | (2.399.049) | (2.399.049) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla | - | - | - | 25.806.004 | 25.806.004 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Katma Değer Vergisi ("KDV") borçları | 823.840 | 1.268.227 |
| 823.840 | 1.268.227 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele ödenecek ücretler | 34.819.704 | 38.843.309 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 25.925.244 | 13.306.568 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 250.539.102 | 52.170.930 |
| 311.284.050 | 104.320.807 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmayan izin karşılığı 29.999.800 |
30.318.195 | |
| 29.999.800 | 30.318.195 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 30.318.195 | 22.362.947 |
| Dönem gideri | 2.924.662 | 8.864.761 |
| Parasal kayıp / (kazanç) | (2.891.924) | (3.241.142) |
| Kullanılmayan izin ödemeleri | (351.133) | - |
| Kapanış bakiyesi | 29.999.800 | 27.986.566 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 141.294.859 | 140.868.639 |
| 141.294.859 | 140.868.639 |
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıda belirtilen yasal düzenlemeler çerçevesinde ayrılmaktadır:
İş Kanunu'na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket ile ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002'deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
Tebliğ, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Enflasyon oranı (%) | 24,61 | 24,61 |
| Faiz oranı (%) | 28,00 | 28,00 |
| İskonto oranı (%) | 2,72 | 2,72 |
| Emekli olma olasılığına ilişkin devir hızı oranı (%) | 93,74 | 94,301 |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılıkları kıdem tazminatı tavanı 46.655,43 ve 41.828,42 TL üzerinden hesaplanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 140.868.639 | 84.532.636 |
| Hizmet Maliyeti | 4.886.302 | 3.096.496 |
| Faiz Maliyeti | 9.347.644 | 5.331.143 |
| Ödenen Kıdem Tazminatları | (955.498) | (4.378.082) |
| Aktüeryal (Kazanç)/Kayıp | 677.843 | 18.110.878 |
| Parasal kayıp / (kazanç) | (13.530.071) | (11.850.297) |
| 31 Mart itibarıyla | 141.294.859 | 94.842.774 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıda sunulmaktadır:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | Pay (%) | Tutar | Pay (%) | Tutar |
| Halka açık kısım | 0,25 | 175.000.000 | 0,25 | 175.000.000 |
| Torunlar Enerji San. ve Ticaret A.Ş. | 0,75 | 525.000.000 | 0,75 | 525.000.000 |
| Nominal sermaye | 700.000.000 | 700.000.000 | ||
| Sermaye düzeltmesi farkları | 14.179.166.499 | 14.179.166.499 | ||
| Sermaye | 14.879.166.499 | 14.879.166.499 | ||
Şirket'in 2025 yılındaki sermayesi 700.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (31 Mart 2024: 700.000.000 adet) Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 TL'dir (31 Mart 2024: 1 TL). Çıkarılan bütün hisseler nakden ödenmiştir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 1.838.751.194 | 1.838.751.194 |
| 1.838.751.194 | 1.838.751.194 |
Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20'sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5'i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| a) Satışlar |
1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Mesken abonelerine gaz satışı | 8.914.853.749 | 8.839.478.250 |
| Mal ve hizmet üreten abonelere gaz satışı | 5.527.149.996 | 6.517.289.063 |
| Şebeke genişleme ve yenileme gelirleri | 302.768.001 | 966.538.484 |
| Gaz taşıma hizmet gelirleri | 42.460.096 | 36.770.892 |
| Bağlantı bedeli gelirleri | 23.754.532 | 21.337.112 |
| Diğer gelirler | 57.734.701 | 53.106.064 |
| Fatura düzeltmeleri (-) | (98.477.647) | (1.126.629.843) |
| 14.770.243.428 | 15.307.890.022 | |
| b) Satışların maliyeti |
1 Ocak- | 1 Ocak |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Mesken abonelerine gaz satışı | (6.799.424.547) | (6.485.807.316) |
| Mal ve hizmet üreten abonelere gaz satışı | (4.221.914.083) | (4.779.039.304) |
| Şebeke genişleme ve yenileme gelirleri | (302.768.001) | (966.538.484) |
| İmtiyaza bağlı maddi olmayan duran varlık itfa payları | (592.215.918) | (514.799.736) |
| İşçilik giderleri | (152.979.819) | (125.564.647) |
| Bakım ve onarım giderleri | (130.068.842) | (117.179.010) |
| Diğer amortisman giderleri ve itfa payları | (48.792.869) | (42.754.280) |
| Diğer | (349.852.598) | (327.426.847) |
| (12.598.016.677) | (13.359.109.624) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri (-) | (128.662.353) | (136.715.151) |
| Pazarlama giderleri (-) | (16.145.817) | (18.132.591) |
| (144.808.170) | (154.847.742) | |
| Genel yönetim giderleri | ||
| Personel giderleri | (54.576.872) | (51.441.721) |
| Amortisman giderleri ve itfa paylan | (31.195.439) | (23.200.588) |
| Kira giderleri | (11.292.398) | (16.352.455) |
| EPDK katılım payı giderleri | (7.248.893) | (15.094.356) |
| Haberleşme ve enerji giderleri | (6.806.675) | (6.040.318) |
| Danışmanlık giderleri | (6.627.391) | (9.484.174) |
| Dışardan sağlanan fayda ve hizmetler | (2.895.879) | (7.449.738) |
| Sigorta giderleri | (1.038.474) | (979.318) |
| Vergi, resim ve harç |
(872.181) | (1.002.197) |
| Diğer | (6.108.151) | (5.670.286) |
| (128.662.353) | (136.715.151) | |
| Pazarlama giderleri |
||
| Damga vergi giderleri | (16.145.817) | (18.132.591) |
| (16.145.817) | (18.132.591) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Alacaklardan kaynaklanan faiz geliri | 49.416.925 | 37.116.948 |
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri | 7.278.983 | 20.656.971 |
| Sigorta gelirleri | 262.063 | 2.025.526 |
| Konusu kalmayan karşılık geliri | 12.094 | 4.500.468 |
| Hurda satış gelirleri | - | 822.370 |
| Diğer gelirler | 3.060.972 | 10.748 |
| 60.031.037 | 65.133.031 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri | (5.812.044) | (3.518.612) |
| Karşılık giderleri (*) |
(3.695.659) | (7.125.760) |
| Mahkeme ve avukatlık giderleri | (36.431) | (2.864.806) |
| Diğer giderler | (1.511.574) | - |
| (11.055.708) | (13.509.178) |
(*) Karşılık gelirlerinin dava karşılıkları ve ticari ve diğer alacaklara ilişkin değer düşüklüklerini içermektedir.
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Vadeli mevduatlar faiz geliri | 652.835.812 | 477.768.422 |
| Makul değer farkı kar veya zarara | ||
| yansıtılan finansal varlıklar faiz geliri | 289.955 | 2.388.181 |
| 653.125.767 | 480.156.603 |
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Finansman gelirler | ||
| İlişkili taraflardan sağlanan faiz geliri (Not 27) | - | 97.679.687 |
| - | 97.679.687 | |
| Finansman giderleri | ||
| Banka kredileri faiz giderleri | (255.707.063) | (138.768.047) |
| Kur farkı giderleri | (39.046.522) | - |
| Kiralama yükümlülüğüne ait faiz giderleri | (14.902.518) | (13.771.457) |
| (309.656.103) | (152.539.504) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tablolar arasındaki geçici zaman farklarını dikkate alarak hesaplamaktadır. Gelecek dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla uygulanan oran %20'dir.
1 Ocak - 31 Mart 2025 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2024 dönemlerine ait cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar aşağıdaki gibidir:
| Açılış bakiyesi | 1 Ocak - 31 Mart 2025 183.774.718 |
1 Ocak - 31 Aralık 2024 190.586.751 |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergi | (66.762.002) | (740.706.050) |
| Parasal kayıp/kazanç | (44.496.370) | (198.878.615) |
| Cari dönem vergisiyle ilgili yükümlülükler | 776.747.301 | 183.774.718 |
1 Ocak - 31 Mart 2025 ve 2024 dönemlerine ait vergi geliri varlıklar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi gideri (-) | (704.230.955) | (685.005.849) |
| Ertelenen vergi geliri (+) | (151.738.290) | (201.678.202) |
| Toplam vergi gideri | (855.969.245) | (886.684.051) |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla diğer kapsamlı gelirler ve giderlerde muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi giderleri aşağıdaki gibidir:
Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | (75.165.873) | 390.167.169 |
| Ertelenen vergi (gideri)/geliri, net | (151.738.290) | (201.678.202) |
| Kapsamlı gelir ile ilişkilendirilen | 244.921 | 5.241.127 |
| 31 Mart bakiyesi | (226.659.242) | 193.730.094 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğüne atfolunan kalemler aşağıdakilerden oluşmaktadır:
| Toplam Geçici Farklar |
Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Güvence bedeli değerlemesi | (5.677.042.574) | (5.597.637.117) | 1.703.112.772 | 1.679.291.135 |
| Bağlantı bedeli düzeltmesi | (4.875.656.273) | (4.878.108.003) | 1.462.696.881 | 1.463.432.399 |
| Kıdem ve kullanılmamış izin karşılığı | (151.345.944) | (233.834.572) | 45.419.099 | 71.180.558 |
| Ticari alacaklara karşı düzenlemeler | (9.503.503) | (10.469.043) | 2.851.051 | 3.140.713 |
| Dava karşılığı | (5.606.336) | (3.324.065) | 1.681.901 | 997.219 |
| Kullanım hakkı varlıkları | ||||
| ve kiralama yükümlülükleri | 6.905.721 | 52.440.760 | (2.071.717) | (15.732.229) |
| Maddi ve maddi olmayan duran | ||||
| varlıklar | 11.555.906.643 | 10.976.609.693 | (3.466.771.993) | (3.292.982.908) |
| Diğer | (88.075.887) | (51.690.803) | 26.422.764 | 15.507.240 |
| Ertelenmiş vergi varlığı, net | (226.659.242) | (75.165.873) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunun ("KVK") Madde 5/1 (d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur. Ancak, Gelirler İdaresi Başkanlığı tarafından 1 Aralık 2017 tarihinde yayınlanan "Kurumlar Vergisi Genel Tebliği'nde ("Seri No: I") Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ'de ("Seri No: 13") altyapı gayrimenkul yatırım ortaklıklarının söz konusu vergi istisnasından yararlanamayacağı belirtilmiştir. Bu tebliğ neticesinde başlayan hukuki süreçte Şirket 2018 yılının ikinci çeyreğinden itibaren ihtirazi kayıtlar ile kurumlar vergisi beyanlarında bulunmuş, bu zaman zarfında da dava süreçleri devam etmiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla tüm dönemlere ilişkin yerel mahkemeler Şirket lehine sonuçlanmıştır. Bununla birlikte, 2018 yılı 4. döneme ait İstinaf incelemesi Ankara Bölge İdare Mahkemesi 1. Vergi Dairesi'nin 24 Şubat 2022 tarihli 2021/733 E., 2022/171 K. sayılı kararı ile Şirket lehine sonuçlanmış olup, gerekçeli karar 16 Mart 2022 tarihinde Şirket'e tebliğ edilmiştir. 2 Mart 2022 tarihinde gerçekleşen ve yukarıda belirtilen tebliğin iptaline ilişkin duruşma sonucu, Şirket yönetimine 4 Ağustos 2022 tarihinde tebliğ edilmiş ve Danıştay Dördüncü Dairesi kararı ile Şirket yönetiminin açtığı tebliğ iptal kararını 3'e karşı 2 oy ile reddedilmiştir. Şirket yönetimi konuyu bir üst mahkemede temyiz etmiştir. Mahkeme, 15 Aralık 2022 tarihinde Şirket'in temyiz isteminin kabulüne ve Danıştay Dördüncü Dairesinin 02/03/2022 tarih ve E:2017/4268, K:2022/1335 sayılı kararının bozulmasına 7'ye karşı 4 oy ile karar vermiştir, 4 Şubat 2023 tarihinde kararı tebliğ etmiştir. Bunlara ek olarak Şirket yönetimi 7 Temmuz 2022 tarihi itibariyle, 2018, 2019 ve 2021 yılları için matrah artırımda bulunmuş ve 4.594.328 TL tutarında matrah artırım bedeli ile bu yıllara ilişkin olası vergi zayiatı davası riskini ortadan kaldırmıştır. Dolayısıyla, Şirket yönetimi söz konusu davayı kazanarak geçmiş dönem vergi yükümlülüklerine ait riski ortadan kaldırmıştır ve 31 Aralık 2024 tarihine kadar kurumlar vergisinden muaf olacaktır. 15 Nisan 2023 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan, Kurumlar Vergisi Kanunun 5'inci maddesinde yapılan değişiklikle münhasıran altyapı yatırım ve hizmetlerinden oluşan portföyü işletecek gayrimenkul yatırım ortaklıkları gibi esas faaliyet konusu gayrimenkullerle ilgili portföy işletmeciliği olmayan gayrimenkul yatırım ortaklıklarının istisna kapsamında olmadığı hususuna açıklık getirilmektedir ve 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla kurum kazançları üzerinden kurumlar vergisine tabi olmuştur.
Şirket, müşterilerine doğal gaz dağıtımı yapabilmek amacıyla, her takvim yılında, BOTAŞ ile doğal gaz alım sözleşmesi akdetmektedir. Bu minvalde Şirket, 2023 yılında dağıtımı gerçekleştirilecek doğal gazın tedariki için, BOTAŞ ile 30 Aralık 2022 tarihinde bir doğal gaz alım anlaşması akdetmiştir ("BOTAŞ Doğal Gaz Alım Sözleşmesi"). BOTAŞ Doğal Gaz Alım Sözleşmesi tahtında, Şirket, 2023 yılında, müşterilerine dağıtmak üzere 3.079.749.362 Sm3'e kadar doğal gaz satın almayı kabul etmiştir. Şirket, ilgili takvim yılında doğal gaz talebindeki düşüş veya herhangi başka bir sebeple bu miktarın altında doğal gaz satın alırsa dahi BOTAŞ Doğal Gaz Alım Sözleşmesi tahtında bir asgari satın alım taahhüdü altındadır. Şirket bu taahhüdü gereği, 75.000 m3'ün üzerinde tüketim yapan mesken aboneleri dışındaki serbest tüketiciler için sözleşmede belirlenen hacmin en az %80'i kadar doğal gaz satın alma, bu doğal gaz karşılığı tutarında da BOTAŞ'a ödeme yapma yükümlülüğü altındadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminatlar aşağıdaki gibidir:
| Döviz birimi | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Teminatlar | TL | 114.579.907 | 126.434.457 |
| 114.579.907 | 126.434.457 | ||
| NOT 23 - FİNANSAL YATIRIMLAR |
|||
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Vadeli mevduatlar Üç aydan uzun vadeli mevduatlar Makul değer farkı kar veya zarara |
- | 132.636 | |
| yansıtılan finansal varlıklar(*) | 46.116.688 | 46.460.870 | |
| 46.116.688 | 46.593.506 |
(*) Söz konusu tutar Eurobond yatırımlarından oluşmaktadır.
| Finansal yatırımlar | Para birimi |
Etkin faiz oranı (%) |
Vade tarihi |
31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Repo | TL | 0,00 - |
46.116.688 | |
| 46.116.688 | ||||
| Finansal yatırımlar | Para birimi |
Etkin faiz oranı (%) |
Vade tarihi |
31 Aralık 2024 |
| Üç aydan uzun vadeli mevduatlar Repo |
TL TL |
9,72 0,00 |
Nisan-Aralık 2025 - |
132.636 46.460.870 |
| 46.593.506 |
| Finansal borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 2.578.431.819 | 2.285.730.943 |
| Diğer finansal yükümlülükler | 455.368 | 453.651 |
| 2.578.887.187 | 2.286.184.594 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Para birimi | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) |
Kısa vadeli | Uzun vadeli |
| TL Avro |
41,82 7,75 |
725.455.368 602.004.300 |
1.250.972.151 - |
| 1.327.459.668 | 1.250.972.151 | ||
| 31 Aralık 2024 | |||
| Para birimi | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı (%) |
Kısa vadeli | Uzun vadeli |
| TL Avro |
42,61 7,75 |
873.094.044 - |
828.966.341 583.670.557 |
| 873.094.044 | 1.412.636.898 |
Şirket paylarının tamamı (kendilerine ilişkin feragat alınmış halka arz edilen paylar ile ek paylar hariç), 2013 yılında gerçekleştirilen özelleştirme işleminin finansmanı amacıyla alınan kredi tahtında, kredi veren taraflar lehine rehin verilmiştir. Ayrıca, Mehmet Torun ve Aziz Torun'un kullanılan krediler üzerinde müteselsilen kefaleti bulunmaktadır.
Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 1.327.459.668 | 873.094.045 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek |
950.972.151 | 889.985.690 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek |
100.000.000 | 302.525.674 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek |
200.000.000 | 220.125.534 |
| 2.578.431.819 | 2.285.730.943 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla kredilere ilişkin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 2.285.730.943 | 1.081.109.501 |
| Alınan krediler | 1.024.164.126 | 1.058.666.543 |
| Kredi geri ödemeleri | (596.226.883) | (45.129.350) |
| Kur farkı | 39.055.987 | - |
| Parasal kayıp/kazanç | (234.064.341) | (179.415.692) |
| Faiz tahakkuku | 59.771.987 | 57.687.895 |
| 31 Mart itibarıyla | 2.578.431.819 | 1.972.918.897 |
Şirket'in temel finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Söz konusu finansal araçların temel amacı Şirket'in işletme faaliyetlerini finanse etmektir. Şirket'in doğrudan işletme faaliyetlerinden kaynaklanan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi diğer finansal araçları da mevcuttur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar |
İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükü |
Defter Değeri | Not |
|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 5.210.957.902 | - | 5.210.957.902 | 3 |
| Finansal yatırımlar | 46.116.688 | - | 46.116.688 | 23 |
| Ticari alacaklar | 3.495.428.755 | - | 3.495.428.755 | 4 |
| Diğer alacaklar | 4.641.043 | - | 4.641.043 | 5 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | - | - | - | 27 |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Diğer finansal yükümlülükler | - | 455.368 | 455.368 | 24 |
| Finansal borçlar | - | 2.578.431.819 | 2.578.431.819 | 24 |
| Kiralama yükümlülüğü | - | 288.946.787 | 288.946.787 | 11 |
| İlişkili taraflara borçlar | - | 662.998.672 | 662.998.672 | 27 |
| Ticari borçlar | - | 3.674.152.533 | 3.674.152.533 | 4 |
| Diğer borçlar | - | 5.286.604 | 5.286.604 | 5 |
| Güvence bedeli | - | 8.574.860.050 | 8.574.860.050 | 6 |
| İtfa edilmiş | ||||
| İtfa edilmiş değerinden | değerinden gösterilen | |||
| 31 Aralık 2024 | gösterilen finansal varlıklar | finansal yükü | Defter Değeri | Not |
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4.804.802.271 | - | 4.804.802.271 | 3 |
| Finansal yatırımlar | 46.593.506 | - | 46.593.506 | 23 |
| Ticari alacaklar | 4.706.255.052 | - | 4.706.255.052 | 4 |
| Diğer alacaklar | 7.134.868 | - | 7.134.868 | 5 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | - | - | - | 27 |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Diğer finansal yükümlülükler | - | 453.650 | 453.650 | 24 |
| Finansal borçlar | - | 2.285.730.943 | 2.285.730.943 | 24 |
| Kiralama yükümlülüğü | - | 319.771.890 | 319.771.890 | 11 |
| İlişkili taraflara borçlar | - | 2.518.667.225 | 2.518.667.225 | 27 |
| Ticari borçlar | - | 5.976.072.975 | 5.976.072.975 | 4 |
| Diğer borçlar | - | 6.028.264 | 6.028.264 | 5 |
| Güvence bedeli | - | 8.597.994.202 | 8.597.994.202 | 6 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Pay başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin söz konusu dönemdeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Pay başına kazanç | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Net dönem karı | 1.925.539.107 | 1.420.690.480 |
| Dönem boyunca mevcut olan hisselerin | ||
| ortalama sayısı (tam değeri) | 700.000.000 | 700.000.000 |
| Hisse başına kazanç (TL) | 2,75 | 2,03 |
| Hisse başına kapsamlı gelir | ||
| Kapsamlı gelir | 1.924.967.624 | 1.408.012.864 |
| Dönem boyunca mevcut olan hisselerin | ||
| ortalama sayısı (tam değeri) | 700.000.000 | 700.000.000 |
| Hisse başına kapsamlı gelir (TL) | 2,75 | 2,01 |
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Şirket'in faaliyetlerinin devamlılığını sağlayabilmektir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal yükümlülükler | 2.867.833.974 | 2.605.956.483 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri ve kısa vadeli finansal yatırımlar |
5.257.074.590 | 4.851.395.777 |
| Net borç | (2.389.240.616) | (2.245.439.294) |
| Toplam sermaye | 700.000.000 | 700.000.000 |
| Toplam özkaynaklar | 24.409.181.024 | 22.484.213.398 |
| Net borç/sermaye oranı | -10% | -10% |
Şirket'in Finansal araçlarının getirdiği ana riskler faiz riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi riskidir. Şirket Yönetimi ve Yönetim Kurulu, aşağıda belirtilen risklerin yönetilmesi hususundaki politikaları incelemekte ve kabul etmektedir. Şirket, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskin de göz önünde bulundurmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ticari | Diğer | taraflardan | Banka | |
| 31 Mart 2025 | alacaklar | alacaklar | alacaklar | mevduatları |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan | ||||
| azami kredi riski (A+B+C+D) | 3.495.428.755 | 19.923.727 | - | 5.210.855.113 |
| A. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne | ||||
| uğramamış finansal varlıkların net kayıtlı değeri (*) | 3.495.428.755 | 19.923.727 | - | 5.210.855.113 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | ||||
| uğramamış finansal varlıkların net kayıtlı değeri | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan finansal | ||||
| varlıkların net kayıtlı değeri | ||||
| - Vadesi geçmiş | ||||
| - Brüt kayıtlı değeri | 37.842.083 | 1.351.281 | - | - |
| - Değer düşüklüğü | (37.842.083) | (1.351.281) | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş | ||||
| - Brüt kayıtlı değeri | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü | - | - | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| D. Beklenen kredi zararları (-) | - | - | - | - |
| İlişkili | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari alacaklar |
Diğer alacaklar |
taraflardan alacaklar |
Banka mevduatları |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan | ||||
| azami kredi riski (A+B+C+D) | 4.706.255.052 | 23.362.680 | - | 4.804.630.976 |
| A. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne | - | - | - | - |
| uğramamış finansal varlıkların net kayıtlı değeri (*) | 4.706.255.052 | 23.362.680 | - | 4.804.630.976 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | - | - | - | - |
| uğramamış finansal varlıkların net kayıtlı değeri | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan finansal | - | - | - | - |
| varlıkların net kayıtlı değeri | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş | - | - | - | - |
| - Brüt kayıtlı değeri | 40.589.975 | 1.487.257 | - | - |
| - Değer düşüklüğü | (40.589.975) | (1.487.257) | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş | - | - | - | - |
| - Brüt kayıtlı değeri | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü | - | - | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| D. Beklenen kredi zararları (-) | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket'in kredi riskleri genel olarak ticari alacaklardan kaynaklanmaktadır. Şirket bu riskin yönetimi için müşterilerden güvence bedeli ve teminat almakladır. Ticari alacaklar, Şirket'in politika ve prosedürleri dahilinde değerlendirilip finansal tablolarda şüpheli alacaklar olarak belirtilmektedir. Şirket Yönetimi, değer düşüklüğüne uğramış ticari alacaklar için gerekli olan karşılık rakamım belirlerken, sistemden alman yaşlandırma tablolarını dikkate almakla ve 90 gün ve üzeri vadesi geçmiş alacakları değer düşüklüğüne uğramış ticari alacak olarak değerlendirmektedir.
Ticari alacaklardan kaynaklanabilecek kredi riski yüksek müşteri hacmi ve Şirket Yönetimi'nin müşterilere uygulanan kredi tutarını sınırlı tutması sebebiyle sınırlıdır.
Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakil akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir.
Aşağıdaki tablo, Şirket'in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler ıskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
| 31 Mart 2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme | |||||||
| uyarınca | |||||||
| nakit | |||||||
| çıkışlar | Talep | ||||||
| Defter | toplamı | 1 -5 yıl | 5 yıl | edildiğinde | |||
| değeri | (=I+II+III) | 1 yıla kadar (I) | arası (II) | üzeri (III) | ödenecek | ||
| Sözleşme uyarınca vadeler: | |||||||
| Ticari borçlar | 4.301.175.537 | 4.301.175.537 | 4.301.175.537 | - | - | - | |
| Banka kredileri | 2.578.431.819 | 2.578.431.819 | 1.291.484.000 | 1.286.947.819 | - | - | |
| Diğer finansal yükümlülükler | 455.368 | 455.368 | 455.368 | - | - | - | |
| Diğer çeşitli borçlar | 5.286.604 | 5.286.604 | 5.286.604 | - | - | - | |
| Kiralama yükümlülükleri | 288.946.787 | 288.946.787 | 75.896.314 | 208.263.034 | 4.787.439 | - | |
| Güvence bedeli | 8.574.860.050 | 8.574.860.050 | - | - | - | 8.574.860.050 | |
| Toplam yükümlülük | 15.749.156.165 | 15.749.156.165 | 5.674.297.823 | 1.495.210.853 | 4.787.439 | 8.574.860.050 | |
| 31 Aralık 2024 | |||||||
| Sözleşme | |||||||
| uyarınca | |||||||
| nakit | |||||||
| çıkışlar | Talep | ||||||
| Defter | toplamı | 1 -5 yıl | 5 yıl | edildiğinde | |||
| değeri | (=I+II+III) | 1 yıla kadar (I) | arası (II) | üzeri (III) | ödenecek | ||
| Sözleşme uyarınca vadeler: | |||||||
| Ticari borçlar | 8.494.740.200 | 8.494.740.200 | 8.494.740.200 | - | - | - | |
| Banka kredileri | 2.285.730.942 | 2.285.730.942 | 873.094.044 | 1.412.636.898 | - | - | |
| Diğer finansal yükümlülükler Diğer çeşitli borçlar |
453.651 6.028.264 |
453.651 6.028.264 |
453.651 6.028.264 |
- - |
- - |
- - |
|
| Kiralama yükümlülükleri | 319.771.890 | 319.771.890 | 89.460.878 | 225.041.824 | 5.269.188 | - | |
| Güvence bedeli | 8.597.994.202 | 8.597.994.202 | - | - | - | 8.597.994.202 | |
| Toplam yükümlülük |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in faaliyetleri öncelikle, döviz kurundaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmamakladır. Piyasa riskleri ayrıca, duyarlılık analizleri ile de değerlendirilmektedir
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir. Şirket'in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin raporlama tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| ABD | Toplam | |||
| Doları | Avro | GBP | TL Karşılığı | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 12.312.637 | 764.154 | - | 496.096.644 |
| Ticari borçlar | (108.677) | (20.899) | - | (4.963.816) |
| Diğer borçlar | - | (566.000) | - | (23.078.820) |
| Net yabancı para pozisyonu | 12.203.960 | 177.255 | - | 468.054.008 |
| 31 Aralık 2024 | ||||
| ABD | Toplam | |||
| Doları | Avro | GBP | TL Karşılığı | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 1.426.485 | 837.559 | - | 81.095.552 |
| Ticari borçlar | (204.124) | (14.286) | - | (7.740.265) |
| Diğer borçlar | - | (622.955) | - | (22.926.248) |
| Net yabancı para pozisyonu | 1.222.361 | 200.318 | - | 50.429.039 |
Şirket, başlıca ABD Doları ve AVRO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir, %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran Şirket Yönetimi'nin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar veya zararda ve diğer öz kaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Kur riskine duyarlılık (Devamı)
| Kar veya (zarar) | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| ABD Doları etkisi | 46.172.096 | 3.925.297 | |
| Avro etkisi | 722.763 | 669.815 |
Şirket'in sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Şirket'i faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk. Şirket tarafından, sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılmak suretiyle, yönetilmektedir. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır.
Faiz oranı duyarlılığı
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Değişken faizli finansal yükümlülükler | 1.757.575.199 | 1.421.869.252 |
| Sabit faizli finansal yükümlülükler | 784.880.952 | 863.861.691 |
| 2.542.456.151 | 2.285.730.943 |
31 Mart 2025 tarihinde TL para birimi cinsinden olan faiz 50 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, finansman geliri/gideri 12.712.281 TL daha düşük/yüksek olacaktı (31 Aralık 2024: 11.428.656 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in ana ortağı ve kontrolünü elinde tutan taraf Torunlar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş.'dir ("Torunlar Enerji"). Diğer ilişkili taraflar Torunlar Enerji'nin ortakları, söz konusu ortakların kontrolündeki diğer şirketler ve kilit yöneticilerden oluşmaktadır.
| 31 Mart 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Borçlar | |||||
| Kısa vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | ||
| İlişkili taraflara bakiyeler | Ticari | Kiralama yükümlülüğü (***) |
Kiralama yükümlülüğü (***) |
Ticari olmayan (***) |
|
| Ortak | |||||
| Torunlar Enerji | 147.343.923 | 75.896.314 | 213.050.473 | - | |
| Ortaklar Tarafından Yönetilen | |||||
| Diğer Şirketler | |||||
| Artuk (**) | 294.848.081 | - | - | - | |
| Sungurbey Enerji Müh. Dan. | |||||
| İnş. Eğt. İliz A.Ş. (**) ("Sungurbey") | 134.605.754 | - | - | - | |
| Tek. San. Tic. A.Ş. (*) ("Teknovel') IWALLET |
86.200.914 | - | - | - |
| 662.998.672 | 75.896.314 | 213.050.473 | - | |
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Borçlar | ||||
| Kısa vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | |
| İlişkili taraflara bakiyeler | Ticari | Kiralama yükümlülüğü (***) |
Kiralama yükümlülüğü (***) |
Ticari olmayan (***) |
| Ortak | ||||
| Torunlar Enerji | 727.030.305 | 89.460.878 | 230.311.012 | - |
| Ortaklar Tarafından Yönetilen | ||||
| Diğer Şirketler | ||||
| Artuk (**) | - | - | - | - |
| Sungurbey Enerji Müh. Dan. | ||||
| İnş. Eğt. İliz A.Ş. (**) ("Sungurbey") | 1.379.369.914 | - | - | - |
| Teknovel Bilgi ve İletişim | - | - | - | - |
| IWALLET | 133.180 | - | - | - |
| Diğer | 175.920.345 | - | - | - |
| Tek. San. Tic. A.Ş. (*) ("Teknovel') | 236.213.480 | - | - | - |
| 2.518.667.225 | 89.460.878 | 230.311.012 | - |
(*) Teknovel. 2019 yılı içerisinde Torunlar Enerji tarafından kurulmuş olup, sermeyesinin tamamı Torunlar Enerji'ye aittir. Şirket 'e, çağrı merkezi ve teknoloji yazılımı hizmetleri sağlamaktadır.
(**) Sungurbey ve Artuk 2019 yılı içerisinde Torunlar Enerji tarafından satın alınmış olup, sermayesinin tamamı Torunlar Enerjiye aittir. Sungurbey, Şirket'e altyapı yatırım hizmeti, sayaç okuma hizmeti, kalibrasyon hizmeti ve doğalgaz iç tesisat kontrol hizmeti sağlamaktadır. Artuk, Şirket'e altyapı müteahhitlik imalatı ve bakımlarını gerçekleştirmektedir.
(***) Şirket, yıl içerisinde Torunlar Enerji'den araç kiralaması yapmış ve söz konusu kiralama işlemi TFRS 16 kapsamında muhasebeleşlirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stok ve sabit | Stok ve sabit | |||||
| İlişkili taraflarla olan işlemler |
Kira giderleri |
kıymet satışları |
Hizmet alımları |
kıymet alımları |
Faiz giderleri |
Faiz gelirleri |
| Artuk | 19.153.918 | 20.646 | 10.562.720 | 13.368.081 | - | - |
| Torun Kağıt | - | - | - | - | - | - |
| Torunlar Enerji | 61.257.741 | 171.729 | 113.685.624 | 227.752.444 | - | - |
| Mehmet Torun | 96.015 | - | - | - | - | - |
| Sungurbey | 153.625 | - | 80.834.755 | - | - | - |
| Teknovel | 4.715.840 | - | 61.509.273 | 4.195.283 | - | - |
| Torunlar Gıda | - | - | - | - | - | - |
| Torunlar GYO | - | - | - | 2.508.372 | - | - |
| EE Elektrik | - | - | - | - | - | - |
| Mahmut Karabıyık | - | - | 602.828 | 425.000 | - | - |
| T Doğalgaz | - | - | 215.259 | - | - | - |
| 85.377.139 | 192.375 | 267.410.459 | 248.249.180 | - | - |
| 1 Ocak - 31 Mart 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler |
Kira giderleri |
Stok ve sabit kıymet satışları |
Hizmet alımları |
Stok ve sabit kıymet alımları |
Faiz giderleri |
Faiz gelirleri |
|
| Artuk | 14.417.880 | 41.703 | 27.002.446 | 144.489.128 | - | - | |
| Torun Kağıt | - | - | - | 137.440 | - | - | |
| Torunlar Enerji | 78.378.883 | 130.875 | 492.789.419 | 413.914.317 | - | - | |
| Mehmet Torun | 134.219 | - | - | - | - | - | |
| Sungurbey | - | - | 75.147.319 | - | - | - | |
| Teknovel | 2.525.755 | - | 60.054.093 | - | - | - | |
| Torunlar Gıda | - | - | - | - | - | 94.540.969 | |
| EE Elektrik | - | - | - | - | - | 3.138.718 | |
| Torunlar GYO | - | - | - | 915.916 | - | - | |
| 95.456.737 | 172.578 | 654.993.277 | 559.456.801 | - | 97.679.687 |
Şirket, üst düzey yönetim kadrosu Yönetim Kurulu üyelerinden oluşmakladır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret, sağlık sigortası, ulaşım ve huzur hakkı gibi faydaları içermektedir. Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir.
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 10.048.586 | 16.131.935 |
| 10.048.586 | 16.131.935 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak | |
|---|---|
| Parasal olmayan kalemler | 31 Mart 2025 |
| Finansal durum tablosu kalemleri | (729.356.971) |
| Peşin ödenen giderler | 3.026.745 |
| Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Finansal Yatırımlar | 158.073.122 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 6.959.620 |
| Maddi Duran Varlıklar | 6.876.662 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 1.090.023.535 |
| Ertelenmiş vergi | 560.145.482 |
| Ertlenmiş gelirler | (112.999.284) |
| Güvence bedeli | (691.257.798) |
| Ödenmiş sermaye | (70.439.366) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (119.119) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (44.904.129) |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | (1.634.742.441) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 1.103.886.777 |
| Hasılat | (684.611.218) |
| Satışların maliyeti | 999.219.506 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 634.944 |
| Genel yönetim giderleri | 28.423.803 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (2.248.330) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 26.993.478 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | (25.661.465) |
| Finansman gelirleri | - |
| Finansman giderleri | 6.706.780 |
| Dönem vergi gideri | 27.694.302 |
| Ertelenmiş vergi gideri | 726.734.977 |
| Net parasal pozisyon kayıpları | 374.529.806 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| Konsolide olmayan (Bireysel) finansal | |||
|---|---|---|---|
| tablo ana hesap kalemleri (TL) |
İlgili düzenleme | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| A.Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Seri III 48.1 sayılı Tebliğ. Md. 24/ (b) | 5.256.511.862 | 4.851.395.777 |
| B1.Altyapı Yatırım ve Hizmetleri ile Bu Yatırım ve | |||
| Hizmetlere İlişkin Projelere ve Bunlara Dayalı Haklara | |||
| Yapılan Yatırımlar | Seri III 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 24/ (a) | 35.223.531.842 | 35.520.036.253 |
| B2.Ortak Olmak veya Borçlanma Araç, Satın Almak | |||
| Suretiyle Altyapı Şirketlerine Yapılan Yatırım | Seri III -48.1 sayıl, Tebliğ, Md. 24/ (a) | - | - |
| B3.Ortak Olmak veya Borçlanma Aracı Satın Almak | |||
| Suretiyle Münhasıran Altyapı Yatırım ve Hizmetlerinden | |||
| Oluşan Portföyü İşleten Diğer Ortaklıklara | |||
| Yapılan Yatırım | Seri III -48.1 sayıl, Tebliğ, Md. 24/ (a) | - | - |
| C.İştirakler | Seri III - 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 24/ (b) |
- | - |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | Seri III 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 23/(f) | - | - |
| Diğer Varlıklar | 7.871.085.096 | 9.559.835.001 | |
| D.Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | Seri III - 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 3/ (p) |
48.351.128.800 | 49.931.267.031 |
| E.Finansal Borçlar | Seri III - 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 31 |
2.542.456.151 | 2.285.730.942 |
| F.Diğer Finansal Yükümlülükler | Seri III -48.1 sayılı Tebliğ, Md. 31 | 455.368 | 453.651 |
| G.Finansal Kiralama Borçları | Seri III - 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 31 |
288.946.787 | 319.771.890 |
| H.İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | Seri HI -48.1 sayılı Tebliğ, Md. 23/ (f) | - | - |
| İ.Özkaynaklar | Seri III -48.1 sayılı Tebliğ, Md. 31 | 24.409.181.018 | 22.484.213.394 |
| Diğer Kaynaklar | 21.110.089.476 | 24.841.097.154 | |
| D.Toplam Kaynaklar | Seri III -48.1 sayılı Tebliğ, Md. 3/ (p) | 48.351.128.800 | 49.931.267.031 |
| A1.Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık | |||
| Gayrimenkul Ödemeleri için Tutulan Kısmı | Seri III - 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 24/ (b) |
- | - |
| A2.Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / | |||
| Özel Cari-Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / | |||
| Katılma Hesabı | Seri III - 48,1 sayılı Tebliğ, Md. 24/ (b) |
4.983.475.924 | 4.726.264.023 |
| C1.İşletmeci Şirkete İştirak | Seri III -48.1 sayılı Tebliğ, Md. 28/2 (a) | ||
| J.Gayrinakdi Krediler | Seri III - 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 31 |
114.579.907 | 126.434.457 |
| K.Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan | |||
| İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri | Seri İli - 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 22/(e) |
- | - |
| L.Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Seri III -48.1 sayılı Tebliğ, Md. 22(1) | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre olarak ifade edilmiştir.)
| Asgari/Azami | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Portföy sınırlamaları (TL) |
İlgili düzenleme | Oran | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | oran |
| 1.Altyapı Yatırım ve Hizmetleri ile Bu Yatırım ve Hizmetlere İlişkin Projelere ve Bunlara Dayalı Haklara Yapılan Yatırımlar ile Ortak Olmak veya Borçlanma Aracı Satın Almak Suretiyle Altyapı Şirketlerine ve Münhasıran Altyapı Yatırım ve Hizmetlerinden |
|||||
| Oluşan Portföyü İşleten Diğer Ortaklıklara Yapılan Yatırım (*) | Seri 111 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 24/ (a), (b) | (B1+B2tB3+Al)/D | 73% | 60% | ≥%75 |
| 2.Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile iştirakler (*) | Seri III 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 24/ (b) | (A+C-A1)/D | 11% | 13% | ≤%25 |
| 3.İşletmeci Şirkete İştirak | Seri III - 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 28/2 (a) |
C1/D | 0% | 0% | ≤%10 |
| 4. Borçlanma Sınırı | Seri III - 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 31 |
(E+F+G+H+J)/İ | 12% | 7% | ≤%500 |
| 5.Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat Özel Cari-Katılma | |||||
| Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat Katılma Hesabı (*) | Seri III -48.1 sayılı Tebliğ, Md. 24. (b) | (A2-A1)/D | 10% | 12% | ≤%35 |
| 6. Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan | |||||
| İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri | Seri III -48.1 sayılı Tebliğ, Md. 22 (e) | (K/D) | 0% | 0% | ≤%10 |
| 7. Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları | |||||
| Yatırımlarının Toplamı | Seri III - 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 22 (1) |
(L/D) | 0% | 0% | ≤%10 |
(*) Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği 111-48. l'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ 111-48.l.ç uyarınca yatırım amaçlı Türk Lirası veya yabancı para cinsinden mevduat veya katılma hesabına en fazla aktif toplamının %35'i oranında yatırım yapabilmekteydi. Akabinde, 9 Ekim 2021 tarihinde yayımlanan III-48.1.e sayılı Gayrimenkul Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği ile halihazırda yürürlükte olan mevzuatta önemli değişiklikler yapılmış olup, "Münhasıran altyapı yatırım ve hizmetlerine yatırım yapacak ortaklıklara ilişkin özel hükümler" başlıklı 11/A maddesinde yapılan değişiklikle maddede yer alan ve Altyapı GYO'lar açısından halihazırda %35 olarak uygulanmakta olan vadeli/vadesiz yerli/yabancı para cinsinden mevduat/katılma hesabı sınırlaması kaldırılmıştır.
………………
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.