Basic Net SpA

Earnings Release • Mar 4, 2020

COMUNICATO STAMPA: IL CDA DI BASICNET HA APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO 2019. CONFERMATI I RISULTATI ANTICIPATI IL 14 FEBBRAIO SCORSO:

• vendite aggregate di prodotti recanti i Marchi del Gruppo, a oltre un miliardo di Euro, +17,1%;
• fatturato consolidato 305,7 milioni di Euro, +45,3%;
• EBITDA 42,5 milioni di Euro, +28,7%;
• EBIT 30,6 milioni di Euro, +15,0%;
• risultato netto consolidato 21,05 milioni di Euro, in linea con i 21,01 milioni di Euro dell'esercizio precedente, in crescita del 13,6% rispetto all'utile del 2018, se calcolato al netto dei benefici fiscali straordinari derivanti dal Patent Box di competenza degli esercizi dal 2015 al 2017.
• proposto un dividendo di 0,12 Euro per azione;
• Assemblea Ordinaria degli Azionisti convocata per il prossimo 9 aprile in unica convocazione.

Torino 4 marzo 2020. Il Consiglio di Amministrazione di BasicNet S.p.A., riunitosi oggi sotto la presidenza di Marco Boglione, ha approvato il bilancio consolidato 2019 e il progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019.

Principali risultati consolidati:

• vendite aggregate di prodotti recanti i Marchi del Gruppo, sviluppate nel Mondo dal Network dei licenziatari, a oltre un miliardo di Euro, in crescita del 17,1% rispetto al 2018;
• fatturato consolidato rappresentato dalle royalties attive, dalle commissioni di sourcing e dalle vendite dirette a 305,7 milioni di Euro, +45,3% rispetto all'esercizio precedente; la crescita è stata favorita dalla variazione di perimetro legata all'acquisizione del Gruppo francese Kappa Europe, al netto della quale il fatturato consolidato ha registrato una crescita, rispetto al 2018, dell'11,8%.
• EBITDA a 42,5 milioni di Euro (33,0 milioni nel 2018) in crescita del +28,7%, include gli effetti dell'applicazione dell'IFRS 16 per la riclassificazione di Euro 5,5 milioni per canoni di locazione negli ammortamenti e negli interessi passivi;
• EBIT a 30,6 milioni di Euro (26,6 milioni nel 2018), +15,0%;
• il carico fiscale dell'esercizio 2019, pari a 8,3 milioni di Euro, cresce significativamente rispetto all'esercizio 2018, nel quale erano stati recepiti benefici fiscali straordinari derivanti dall'applicazione della normativa denominata Patent Box di competenza degli esercizi dal 2015 al 2017 (per Euro 2,5 milioni);
• risultato netto a 21,05 milioni di Euro, in linea con i 21,01 milioni di Euro dell'esercizio precedente, in crescita del 13,6% rispetto all'utile del 2018, se calcolato al netto dei benefici fiscali straordinari derivanti dal Patent Box;
• indebitamento finanziario netto a 78,3 milioni di Euro (59,0 milioni escludendo l'impatto dell'IFRS 16, rispetto ai 51,7 milioni al 31 dicembre 2018). Il saldo include, oltre agli effetti della prima applicazione dell'IFRS 16, che ha comportato la rilevazione di un debito per 19,3 milioni di Euro, l'indebitamento del Gruppo Kappa Europe, pari a circa 15 milioni. Il debt/equity ratio a fine 2019 (al netto dell'applicazione dell'IFRS 16), pari a 0,48, è sostanzialmente allineato a fine 2018 (0,46).

BILANCIO DI ESERCIZIO DELLA CAPOGRUPPO BASICNET S.p.A.

Il Consiglio di Amministrazione ha altresì approvato il progetto di bilancio d'esercizio 2019 di BasicNet S.p.A.

Le royalties attive e commissioni di sourcing, pari a circa 38,0 milioni di Euro, crescono del 12,6% rispetto al 2018.

Il risultato operativo si attesta a 12,1 milioni di Euro (11,1 milioni di Euro nel 2018), dopo aver stanziato ammortamenti dei beni materiali ed immateriali per circa 3,9 milioni di Euro.

L'utile dell'esercizio si attesta a 14,5 milioni di Euro (13,0 milioni nel 2018), in crescita dell'11,8%.

Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2019 si attesta a 95,3 milioni di Euro (91,8 milioni nel 2018), avendo distribuito nell'esercizio 2019 dividendi per 6,5 milioni di Euro ed acquistato azioni proprie per circa 4,4 milioni di Euro.

DIVIDENDO PROPOSTO

Il Consiglio ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo unitario pari a 0,12 Euro, per ciascuna delle azioni in circolazione, per un controvalore complessivo pari a circa 6,4 milioni di Euro.

Il dividendo, così come proposto, rappresenta un pay-out ratio del 30,3% (30,8% nel 2018) sull'utile netto consolidato pari a 21,05 milioni di Euro.

Il dividendo sarà in pagamento dal 29 aprile 2020, con record date il 28 aprile 2020 e stacco cedola (numero 13) il 27 aprile 2020.

PREVEDIBILE ANDAMENTO DELLA GESTIONE

Per quanto riguarda l'attività generale del Gruppo, sulla base del portafoglio ordini acquisito e per effetto del contributo generato dai flussi di royalties e sourcing commission, è possibile attendere un primo semestre dell'esercizio che conferma lo sviluppo positivo dei risultati della gestione tipica.

Tali previsioni rimangono condizionate dall'andamento generale dei mercati di riferimento, sui quali permane un'alea di incertezza economica e politica che si riflette sulla propensione ai consumi e sulle fluttuazioni delle monete. Come già evidenziato, l'imprevedibilità della durata dell'emergenza sanitaria legata al "corona virus", che, come noto, in questo periodo ha varcato i confini della Cina, non consente di elaborare previsioni di impatto economico.

Come già anticipato nel comunicato pubblicato lo scorso 14 febbraio, il Gruppo BasicNet continua l'attento monitoraggio degli impatti della crisi sanitaria in atto sulle attività commerciali e produttive del network di licenziatari. Dal punto di vista della distribuzione, il peso del mercato cinese sulle vendite aggregate dei licenziatari è estremamente limitato. Sono altresì in corso di normalizzazione le attività produttive che afferiscono l'area cinese.

Il modello di business di BasicNet, basato sulla flessibilità e l'indipendenza anche finanziaria della rete di licenziatari localizzati in tutto il mondo, unito alla gestione completamente integrata al web di tutti i processi chiave della catena del valore, consente di essere nativamente reattivi all'evoluzione degli scenari della crisi e di mitigarne gli impatti.

CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA

Il Consiglio di Amministrazione ha deciso di convocare l'Assemblea degli Azionisti in data 9 aprile 2020 in unica convocazione, per le seguenti deliberazioni:

• approvazione del Bilancio d'esercizio 2019 e della proposta di destinazione dell'utile dell'esercizio;
• deliberazioni relative alla prima Sezione della Relazione sulla remunerazione: ai sensi dell'art. 123 ter, comma 3 bis, del D.lgs. n.58/1998;

• deliberazioni relative alla seconda Sezione Relazione sulla remunerazione: ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6, del D.lgs. n.58/1998;
• proposta di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie.

AZIONI PROPRIE

La proposta di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie ha finalità:

• di conferire alla Società un utile strumento nell'ambito di progetti coerenti con le linee strategiche che intende perseguire, in relazione alle quali si concretizzi l'opportunità di scambi azionari, ovvero costituendole in garanzia nell'ambito di operazioni finanziarie;
• di permettere alla Società di compiere investimenti che abbiano ad oggetto azioni proprie.

Le operazioni di acquisto e disposizione delle azioni verranno effettuate in osservanza delle disposizioni di cui agli articoli 2357 e seguenti del Codice Civile e di cui all'articolo 132 del D.lgs. 58/1998: in misura tale che, in qualsiasi momento, tali azioni non superino complessivamente il 20% del capitale sociale, nonché nei limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili risultanti dall'ultimo bilancio regolarmente approvato con conseguente costituzione, ai sensi dell'articolo 2357-ter, comma 3, del Codice Civile, di una riserva indisponibile pari all'importo delle azioni proprie di volta in volta acquistate. L'autorizzazione è richiesta sino alla data dell'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020, per un impegno finanziario massimo previsto in 10 milioni di Euro. Gli eventuali acquisti verranno effettuati sui mercati regolamentati, in conformità alla normativa vigente e, ove applicabili, in conformità a prassi di mercato ammesse dall'autorità di vigilanza pro tempore vigenti, ai sensi e per gli effetti dell'articolo 13 del Regolamento (UE) n. 596/2014 ("MAR").

Nell'ambito del programma di acquisto di azioni proprie, autorizzato dall'assemblea del 19 aprile 2019 e terminato lo scorso 13 dicembre con il raggiungimento del controvalore massimo di spesa, pari a 4 milioni di Euro, BasicNet S.p.A. ha acquistato 820.633 azioni pari all'1,345% del Capitale Sociale, al prezzo medio di 4,87 Euro per un esborso complessivo di 3.999.839 Euro. Alla data odierna BasicNet detiene complessive n. 7.863.255 azioni proprie (pari al 12,892% del Capitale Sociale), per un investimento di oltre 22 milioni di Euro.

La documentazione assembleare, ivi comprese le relazioni illustrative del Consiglio di Amministrazione sulle materie poste all'ordine del giorno e le relative proposte deliberative nonché la relazione finanziaria annuale, unitamente alla documentazione ivi correlata, la relazione annuale sulla Corporate Governance e la relazione sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti sarà messa a disposizione presso la sede sociale, presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato () e sul sito Internet della Società (www.basicnet.com) nei termini previsti dalla normativa in vigore, ossia entro il 19 marzo 2020.

L'Amministratore Delegato, Federico Trono, presenterà al mercato i risultati dell'esercizio 2019 nel corso di una video conference call che si terrà oggi pomeriggio alle 17:30. Per partecipare alla video conference call, che si svolgerà in lingua inglese, cliccare su:

Join Skype Meeting

oppure telefonare al numero: +390200624808 (ID conference: 135049679 e PIN conference: 40804)

la presentazione potrà essere scaricata dal sito www.BasicNet.com alla sezione: "dati finanziari/altre informazioni e presentazioni" poco prima dell'inizio della video conference, al seguente link:

www.basicnet.com/contenuti/datifinanziari/informazioniannuali.asp?menuSelectedID=3g&language=IT

In relazione agli "indicatori alternativi di performance", così come definiti dagli Orientamenti ESMA/2015/1415, si fornisce di seguito la definizione degli indicatori usati nel presente comunicato, nonché la loro riconciliazione con le grandezze del bilancio:

• Vendite aggregate dei licenziatari commerciali:	si tratta delle vendite effettuate dai licenziatari commerciali, il cui riflesso contabile per il Gruppo BasicNet si manifesta nella linea del conto economico "royalties attive";
• Vendite aggregate dei licenziatari produttivi:	si tratta delle vendite effettuate dai licenziatari produttivi, il cui riflesso contabile per il Gruppo BasicNet si manifesta nella linea del conto economico "sourcing commission";
• EBITDA:	"risultato operativo" ante "ammortamenti" e "svalutazioni e altri accantonamenti";
• EBIT:	"risultato operativo";
• Indebitamento finanziario netto:	è dato dalla somma dei debiti finanziari a breve e a medio e lungo termine, al netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti e di altre attività finanziarie correnti.
• Pay out ratio	rappresenta la percentuale di utile netto consolidato distribuita sotto forma di dividendo
• Debt/equity ratio	si tratta di un indicatore della struttura finanziaria patrimoniale e corrisponde al rapporto tra l'indebitamento finanziario e il patrimonio netto.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Paola Bruschi, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art. 154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

In allegato, i prospetti contabili.

Prospetti contabili (dati per i quali non è stata completata l'attività di revisione contabile)

PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO DEL GRUPPO BASICNET

(Importi in migliaia di Euro)

	Esercizio 2019		Esercizio 2018		Variazioni
		%		%		%
Vendite dirette consolidate Costo del venduto	250.148 (142.954)	100,00 (57,15)	155.615 (91.542)	100,00 (58,83)	94.533 (51.412)	60,75 (56,16)
MARGINE LORDO	107.195	42,85	64.073	41,18	43.121	67,30
Royalties attive e commissioni di sourcing Proventi diversi Costi di sponsorizzazione e media Costo del lavoro Spese di vendita, generali ed	55.551 6.616 (42.186) (32.161)	22,21 2,64 (16,86) (12,86)	54.832 3.053 (25.650) (23.074)	35,24 1,96 (16,48) (14,83)	719 3.563 (16.537) (9.087)	1,31 116,72 (64,47) (39,38)
amministrative, royalties passive Ammortamenti	(52.493) (11.964)	(20,98) (4,78)	(40.205) (6.448)	(25,84) (4,14)	(12.288) (5.516)	(30,56) (85,56)
RISULTATO OPERATIVO	30.557	12,22	26.581	17,08	3.975	14,96
Oneri e proventi finanziari, netti Quota di utile/(perdita) delle partecipazioni	(1.160)	(0,46)	(1.157)	(0,74)	(3)	(0,22)
valutate col metodo del Patrimonio Netto	(25)	(0,01)	(23)	(0,02)	(2)	(6,93)
RISULTATO ANTE IMPOSTE	29.372	11,74	25.401	16,32	3.971	15,63
Imposte sul reddito	(8.319)	(3,33)	(4.387)	(2,82)	(3.932)	(89,63)
RISULTATO NETTO	21.053	8,42	21.014	13,51	39	0,19
Utile per azione: base - diluito -	0,3919 0,3919		0,3860 0,3860		0,006 0,006	1,53 1,53

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA DEL GRUPPO BASICNET

(Importi in migliaia di Euro)

ATTIVITÀ	31 dicembre 2019	31 dicembre 2018
Attività immateriali	53.184	53.225
Diritti d'uso	18.066	-
Avviamento	12.206	9.232
Immobili, impianti e macchinari	31.761	29.397
Partecipazioni e altre attività finanziarie	1.051	1.048
Partecipazioni in joint venture	217	243
Attività fiscali differite	329	-
Totale attività non correnti	116.814	93.145
Rimanenze nette	66.758	44.379
Crediti verso clienti	68.560	69.880
Altre attività correnti	10.887	8.820
Risconti attivi	14.517	9.368
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	15.235	9.616
Strumenti finanziari di copertura	465	305
Totale attività correnti	176.422	142.368
TOTALE ATTIVITÀ	293.235	235.513

PASSIVITÀ	31 dicembre 2019	31 dicembre 2018
Capitale sociale	31.717	31.717
Riserve per azioni proprie in portafoglio	(22.225)	(17.827)
Altre riserve	91.196	78.033
Risultato del periodo	21.053	21.014
TOTALE PATRIMONIO NETTO	121.741	112.937
Fondo per rischi ed oneri	227	50
Finanziamenti	19.939	22.217
Debiti per diritto d'uso	19.287	-
Altri debiti finanziari	2.839	-
Benefici per i dipendenti e Amministratori	3.408	4.040
Imposte differite passive	-	1.949
Altre passività non correnti	1.937	1.136
Totale passività non correnti	47.637	29.392
Debiti verso banche	51.444	39.080
Debiti verso fornitori	46.492	38.280
Debiti tributari	7.585	2.133
Altre passività correnti	11.227	9.624
Risconti passivi	6.761	3.631
Strumenti finanziari di copertura	348	436
Totale passività correnti	123.857	93.184
TOTALE PASSIVITÀ	171.495	122.576
TOTALE PASSIVITÀ E PATRIMONIO NETTO	293.235	235.513

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO

(Importi in migliaia di Euro)

		31 dicembre 2019	31 dicembre 2018
	A) INDEBITAMENTO NETTO A BREVE VERSO BANCHE INIZIALE	(23.419)	(25.946)
	B) FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI ESERCIZIO
	Utile (Perdita) dell'esercizio	21.053	21.014
	Ammortamenti	11.964	6.448
	Risultato di società valutate con il metodo del patrimonio netto Variazione del capitale di esercizio:	(25)	23
	. (Incremento) decremento crediti clienti	13.874	(11.302)
	. (Incremento) decremento rimanenze	(7.626)	2.138
	. (Incremento) decremento altri crediti	1.314	(3.677)
	. Incremento (decremento) debiti fornitori	(7.204)	4.412
	. Incremento (decremento) altri debiti	(59)	2.300
	Variazione netta dei benefici per i dipendenti e Amministratori	137	505
	Altri, al netto	384	49
		32.812	21.910
	C) FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO IN IMMOBILIZZAZIONI Investimenti in immobilizzazioni: - materiali - immateriali - finanziarie - variazione area di consolidamento Valore di realizzo per disinvestimenti di immobilizzazioni: - materiali - immateriali - finanziarie	(5.478) (3.171) 4 (4.586) 31 11 - (13.189)	(2.801) (2.613) (386) - 255 39 - (5.506)
	D) FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO
	Accensione (Rimborso) di leasing finanziari	(172)	(168)
	Assunzione di finanziamenti a medio / lungo termine	4.200	-
	Rimborso di finanziamenti	(8.967)	(7.104)
	Rimborso di finanziamenti per diritti d'uso Rimborso prestito obbligazionario Gruppo Kappa Europe	(5.162) (2.276)	- -
	Acquisto azioni proprie	(4.398)	(3.332)
	Pagamento dividendi	(6.468)	(3.273)
		(23.244)	(13.877)
E)	FLUSSO MONETARIO DEL PERIODO	(3.621)	2.527
F)	INDEBITAMENTO NETTO A BREVE VERSO BANCHE FINALE	(27.040)	(23.419)

SINTESI DELLA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO BASICNET

(Importi in migliaia di Euro)	31 dicembre 2019	31 dicembre 2018	Variazioni
Posizione finanziaria netta a breve termine	(36.209)	(29.464)	(6.745)
Debiti finanziari a medio termine	(19.289)	(21.394)	2.105
Leasing finanziari	(651)	(823)	172
Posizione finanziaria netta con banche	(56.148)	(51.681)	(4.468)
Altre passività finanziarie	(2.839)	-	(2.839)
Debiti per diritto d'uso	(19.287)	-	(19.287)
Posizione finanziaria netta complessiva	(78.274)	(51.681)	(26.594)
Net Debt/Equity ratio (Posizione finanziaria netta/Patrimonio netto)	0,64	0,46	0,18

PROSPETTI CONTABILI DI BASICNET S.P.A.

BASICNET S.p.A. - CONTO ECONOMICO

(Importi in Euro)

	Esercizio 2019	Esercizio 2018	Variazioni
Vendite dirette	4.202.003	4.438.321	(236.318)
Costo del venduto	(4.067.201)	(4.287.824)	220.623
MARGINE LORDO	134.802	150.497	(15.695)
Royalties attive e commissioni di sourcing	37.973.599	33.730.201	4.243.398
Proventi diversi	6.886.862	6.401.251	485.611
Costi di sponsorizzazione e media	(1.524.331)	(1.381.038)	(143.293)
Costo del lavoro	(10.448.707)	(9.788.158)	(660.549)
Spese di vendita, generali ed
amministrative, royalties passive	(17.029.868)	(15.628.094)	(1.401.773)
Ammortamenti	(3.926.467)	(2.380.087)	(1.546.381)
RISULTATO OPERATIVO	12.065.890	11.104.572	961.319
Oneri e proventi finanziari, netti	286.177	(23.964)	310.140
Dividendi	4.800.000	2.150.000	2.650.000
RISULTATO ANTE IMPOSTE	17.152.067	13.230.608	3.921.460
Imposte sul reddito	(2.665.499)	(276.194)	(2.389.305)
RISULTATO DELL'ESERCIZIO	14.486.568	12.954.414	1.532.155

BASICNET S.p.A. – SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA

(Importi in Euro)

ATTIVITÀ	31 dicembre 2019	31 dicembre 2018
Attività immateriali	12.387.382	12.738.924
Diritti d'uso	9.239.766	-
Impianti, macchinari e altri beni	3.130.236	3.015.848
Partecipazioni e altre attività finanziarie	36.296.599	33.656.409
Totale attività non correnti	61.053.983	49.411.181
Rimanenze nette	491.611	279.259
Crediti verso clienti	15.982.713	17.348.486
Altre attività correnti	65.875.339	64.145.043
Risconti attivi	4.802.398	4.850.553
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	1.518.777	1.623.317
Strumenti finanziari derivati	-	-
Totale attività correnti	88.670.838	88.246.658
TOTALE ATTIVITÀ	149.724.821	137.657.839
PASSIVITÀ	31 dicembre 2019	31 dicembre 2018
Capitale sociale	31.716.673	31.716.673
Azioni proprie	(22.225.090)	(17.827.079)
Altre riserve	71.279.414	64.926.726
Risultato dell'esercizio	14.486.568	12.954.414
TOTALE PATRIMONIO NETTO	95.257.565	91.770.734
Fondo per rischi ed oneri	-	-
Finanziamenti	11.538.558	16.041.058
Debiti per diritti d'uso	9.244.914	-
Benefici per i dipendenti ed Amministratori	1.567.150	2.586.331
Passività fiscali differite	687.282	598.845
Altre passività non correnti	980.887	862.791
Totale passività non correnti	24.018.791	20.089.025
Debiti verso banche	12.500.983	11.947.348
Debiti verso fornitori	6.556.268	7.008.962
Debiti tributari	5.139.994	1.254.770
Altre passività correnti	5.969.992	5.209.323
Risconti passivi	281.228	373.796
Strumenti finanziari di copertura	-	3.881
Totale passività correnti	30.448.465	25.798.080
TOTALE PASSIVITÀ	54.467.256	45.887.105
TOTALE PASSIVITÀ E PATRIMONIO NETTO	149.724.821	137.657.839

BASICNET S.p.A. – RENDICONTO FINANZIARIO

(Importi in Euro)

		31 dicembre 2019	31 dicembre 2018
A)	INDEBITAMENTO NETTO A BREVE VERSO BANCHE INIZIALE	(6.386.531)	(3.467.981)
B)	FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI ESERCIZIO
	Utile (Perdita) dell'esercizio Ammortamenti Svalutazione di partecipazione Plusvalenza da cessione partecipazioni Variazione del capitale di esercizio:	14.486.568 3.926.467 - -	12.954.414 2.380.087 - -
	- (incremento) decremento crediti clienti - (incremento) decremento rimanenze - (incremento) decremento altri crediti - incremento (decremento) debiti fornitori - incremento (decremento) altri debiti Variazione netta dei benefici per i dipendenti e Amministratori Altri, al netto	1.365.774 (212.352) (2.682.142) 247.306 4.759.858 (19.181) (156.459)	(5.292.168) 487.893 751.518 969.888 (1.330.752) 433.710 17.139
C)	FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO IN IMMOBILIZZAZIONI Investimenti in immobilizzazioni: - materiali - immateriali - finanziarie Valore di realizzo per disinvestimenti in immobilizzazioni: - materiali - immateriali - finanziarie	21.715.839 (916.113) (1.800.778) (2.640.190) 55 - - (5.357.026)	11.371.729 (954.215) (1.326.587) (381.543) 149 - - (2.662.196)
D)	FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO
	Accensione (Rimborso) di leasing finanziari Rimborso di finanziamenti a medio / lungo termine Assunzione di finanziamento a medio / lungo termine	(2.499) (3.937.500) -	(22.730) (5.000.000) -
	Rimborso di finanziamenti per diritti d'uso Acquisto azioni proprie Distribuzione dividendi	(1.648.539) (4.398.012) (6.467.938)	- (3.332.087) (3.273.266)
		(16.454.488)	(11.628.083)
E)	FLUSSO MONETARIO DEL PERIODO	(95.674)	(2.918.550)
F)	INDEBITAMENTO NETTO A BREVE VERSO BANCHE FINALE	(6.482.206)	(6.386.531)

(Importi in migliaia di Euro)	31 dicembre 2019	31 dicembre 2018	Variazioni
Posizione finanziaria netta a breve termine	(10.982)	(10.324)	(658)
Debiti finanziari a medio termine	(11.438)	(15.938)	4.500
Leasing finanziari	(101)	(104)	3
Posizione finanziaria netta con banche	(22.521)	(26.365)	3.844
Crediti / (Debiti) finanziari verso il Gruppo	54.554	55.484	(929)
Debiti per diritto d'uso	(9.245)	-	(9.245)
Posizione finanziaria verso il Gruppo	45.310	55.484	(10.174)
Posizione finanziaria netta complessiva	22.789	29.119	(6.330)

SINTESI DELLA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DI BASICNET S.p.A.