Barclays PLC — Capital/Financing Update 2014

Jun 23, 2014

EMISSIONSSPECIFIK SAMMANFATTNING

Sammanfattningar upprättas utifrån informationspunkter kallade 'Punkter'. Dessa punkter numreras i Avsnitt A till $E(A.1 - E.7)$ .

Denna Sammanfattning innehåller alla de punkter som ska ingå i en sammanfattning för denna typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte behöver behandlas här så kan det finnas luckor i nummerföljden av punkterna.

Även om en viss punkt ska ingå i sammanfattningen mot bakgrund av den aktuella typen av värdepapper och emittent, kan det förhålla sig så att ingen information finns att återge under den punkten. I dessa fall anges endast en kort beskrivning av punkten i sammanfattningen efter orden 'ej tillämplig'.

	Avsnitt A - Introduktion och Varningar
A.1	Introduktion och Varningar	Denna sammanfattning ska läsas som en introduktion till Grundprospektet. Varje beslut att investera i Värdepapperen ska ske med beaktande av Grundprospektet i dess helhet, inklusive information som införlivas genom hänvisning, och tillsammans med de Slutliga Villkoren.
		Om krav med bäring på informationen i Grundprospektet framställs i domstol kan käranden, enligt nationell rätt i den relevanta Medlemsstaten inom det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet där kravet framställs, vara skyldig att stå för kostnaden för att översätta Grundprospektet innan den juridiska processen inleds.
		Inget civilrättsligt ansvar kan uppkomma för de personer som har lagt fram denna Sammanfattning, inklusive varje översättning härav, såtillvida inte Sammanfattningen är missvisande, felaktig eller oförenlig när den läses tillsammans med övriga delar av Grundprospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Grundprospekt, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i Värdepapperen.
A.2	Samtycke från Emittenten att använda prospektet vid återförsäljning eller slutlig placering av Värdepapper, indikation om erbjudande- perioder och villkor för	Emittenten kan lämna sitt samtycke för användande av Grundprospektet och Slutliga Villkor för återförsäljning och slutlig placering av Värdepapper gjorda av finansiella mellanhänder, under förutsättning att sådan återförsäljning eller slutlig placering av Värdepapper gjorda av sådana finansiella mellanhänder görs under den erbjudandeperiod som anges i de Slutliga Villkoren. Sådant samtycke kan vara underkastat villkor som är relevanta för användande av Grundprospektet.
		Specifikt samtycke: Emittenten lämnar sitt samtycke för användande av Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor avseende återförsäljning eller av slutliga placering av Värdepapper (ett "Publikt Erbjudande") förutsatt att samtliga följande villkor är uppfyllda:
	återförsäljning eller slutlig	(a) det Publika Erbjudandet lämnas endast i Sverige;
	placering, och varning	(b) det Publika Erbjudandet lämnas endast under perioden från och med den 14 april 2014, till, men exklusive, den 29 maj 2014 ("Erbjudandeperioden"); och
		(c) det Publika Erbjudandet lämnas endast av Skandiabanken på Lindhagensgatan 86, 106 55 Stockholm, Sverige ("Auktoriserad Erbjudare").
		Information om villkoren för ett erbjudande som lämnas av någon Auktoriserad Erbjudare ska erhållas vid tidpunkten för sådant erbjudande av den Auktoriserade Erbjudaren.

	Avsnitt B - Emittent
B.1	Emittentens juridiska och kommersiella namn	Värdepapperen emitteras av Barclays Bank PLC ("Emittenten").
B.2	Säte och juridisk form för Emittenten, lagstiftning under vilket Emittenten bedriver verksamhet och dess land för bildande	Emittenten är ett publikt aktiebolag som är registerat i England och Wales. Emittenten bildades den 7 augusti 1925 under Colonial Bank Act 1925, och registrerades den 4 oktober 1971 som ett aktiebolag under Companies Act 1948 to 1967. Enligt Barclays Bank Act 1984 omregistrerades Emittenten den 1 januari 1985 som ett publikt aktiebolag. Emittenten har tillstånd enligt engelsk lagstiftning (Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA)) att bedriva en rad reglerade verksamheter inom Storbritannien och är föremål för konsoliderad solvensrelaterad tillsyn av Storbritanniens Prudential Regulation Authority (PRA).
B.4b	Kända trender som påverkar Emittenten och verksamhets- områden inom vilka Emittenten bedriver verksamhet	Verksamheten och intjäningen för Emittenten och dess dotterföretag (tillsammans, "Koncernen") kan påverkas av skattepolicies eller andra policies och andra åtgärder från olika statliga myndigheter och näringsrättsliga myndigheter inom Storbritannien, EU, USA och på andra ställen, och samtliga dessa policies kan vara föremål för förändring. Det näringsrättsliga svaret på den finansiella krisen har inneburit och forsätter att innebära väldiga näringsrättsliga förändringar i Storbritannien, EU, USA och på andra ställen där Koncernen är verksam. Det har även inneburit (bland annat) (i) en mer bestämd attityd bland myndigheter i många jurisdiktioner, och (ii) skärpta kapital- och likviditetskrav (t.ex. enligt det fjärde Kapitaltäckningsdirektivet (CRD IV)). Vidare framtida näringsrättsliga förändringar kan även begränsa Koncernens verksamheter, begränsa viss utlåningsverksamhet och leda till andra betydande kostnader för regelefterlevnad. Kända trender som påverkar Emittenten och de verksamhetsområden inom vilka Emittenten bedriver verksamhet inkluderar: och politisk näringsrättslig granskning fortsatt av bankverksamhetsområdet som kan innebära ökad eller förändrad reglering som troligtvis kommer leda till en betydande inverkan på hela branschen; generella förändringar näringsrättsliga av krav, $t$ . $ex.$ försiktighetsregler avseende kapitalkravsregelverk och regler utformade för att leda till finansiell stabilitet och öka skydd insättningar; amerikansk lagstiftning (US Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act), som innehåller långtgående näringsrättsliga reformer (inkluderande restriktioner avseende handel i eget namn och fondrelaterade aktiviteter (den s.k. 'Volcker rule')); från den rekommendationer Oberoende granskningskommissionen av banker (Independent Commission on Banking) om att: (i) brittiska banker, brittiska banker med verksamhet inom EES och hypoteksinstitut vad gäller dess bankverksamhet för privatkunder ska bedrivas på i en juridiskt tydlig markerad separat och ekonomiskt oberoende enhet (s.k. 'avskiljande') och (ii) den förlustabsorberande förmågan för avskilda banker och globalt systemviktiga banker med huvudkontor i Storbritannien (så som Emittenten) ska ha

		kapitalkrav som är högre än de som följer av förslaget till Basel 3:
		utredningar företagna av det brittiska konkurrensverket (Office of Fair Trading) gällande vissa och MasterCards kredit och debit avgifter kan komma påverka som att konsumentkreditverksamheten;
		utredningar företagna näringsrättsliga av organ inom Storbritannien, EU och USA avseende ingivanden gjorda av Emittenten och andra panelmedlemmar till organ som visar olika internbankräntor som erbjudits som London Interbank Offered ("LIBOR") och Euro Interbank Offered Rate Rate ("EURIBOR"); och
		förändring avseende konkurrensmiljö och prissättningsmiljö.
B.5	Beskrivning av koncernen och Emittentens position inom koncernen	Koncernen är en stor global aktör inom den finansiella tjänstesektorn. Hela det emitterade ordinarie aktiekapitalet i Emittenten ägs indirekt av Barclays PLC, som är holdingmoderbolaget i Koncernen.
B.9	Vinstprognos eller vinst- uppskattning	Ej tillämpligt; Emittenten har valt att inte inkludera vinstprognos eller vinstuppskattning.
B.10	Reservationer i revisions- berättelsen avseende historisk finansiell information	tillämpligt; revisionsberättelsen avseende historisk finansiell Ej information innehåller inga sådana reservationer.
B.12	Utvald finansiell information, inga betydande negativa förändringar och inga betydande förändringar	Baserat på Koncernens reviderade finansiella information för året som slutade den 31 december 2013 hade Koncernen totala tillgångar om £1 311 840 miljoner (2012: £1 488 761 miljoner), total nettoutlåning och förskott om £468 664 miljoner (2012: £464 777 miljoner), totala insättningar om £482 770 miljoner (2012: £462 512 miljoner), och totalt fritt eget kapital om £63 220 miljoner (2012: £59 923 miljoner) (inklusive minoritetsintressen om £2 211 miljoner (2012: £2 856 miljoner)). Vinst före skatteavdrag från Koncernens fortlöpande verksamhet för året som slutade den 31 december 2013 var £2 855 miljoner (2012: £650 miljoner) efter reserveringar för kreditförluster och andra reserveringar om £3 071 miljoner (2012: £3 340 miljoner). Den finansiella informationen i denna punkt utgör utdrag från den reviderade konsoliderade finansiella redovisningen från Emittenten för året som slutade den 31 december 2013.
		Det har inte inträffat några betydande negativa förändringar avseende Emittentens eller Koncernens utsikter efter den 31 december 2013. Det har inte inträffat någon betydande förändring avseende Emittenetens
		eller Koncernens finansiella postions eller handelsposition efter den 31 december 2013.
B.13	Nyligen inträffade händelser för Emittenten som	Den 30 oktober 2013 tillkännagav Barclays PLC följande uppskattade ratio per den 30 september 2013 på basis av genomförd företrädesemission: Kärnprimärkapitaltäckningsgrad (Core Tier 1) om 12,9%, uppskattad kärnprimärkapitaltäckningsgrad fullt införd enligt

	är betydande relevanta för att bedöma Emittentens solvens	fjärde Kapitaltäckningsdirektivet (CRD IV CET1 ratio) om 9,6%, uppskattad hävstångsratio enligt fjärde Kapitaltäckningsdirektivet (CRD IV leverage ratio) om 2,9% och uppskattad hävstångsratio enligt den engelska tillsynsmyndighetens bestämmelser (PRA Leverage Ratio) om 2,6%. Barclays PLC tillkännagav också att genomförandet av planen för att möta den engelska tillsynsmyndighetens hävstångsratio om 3% till juni 2014 följer planen. Den 6 december 2012 tillkännagav Emittenten att man hade träffat en överenskommelse med Absa Group Limited ("Absa") om att kombinera den största delen av dess verksamhet i Afrika ("Portföljen"). Den föreslagna kombinationen ska effektueras genom ett förvärv gjort av Absa avseende Portföljen för en ersättning om 129 540 636 ordinarie aktier i Absa (som motsvarar ett värde om uppskattningsvis £1,3 miljarder). Som ett resultat av transaktionen kommer Emittentens innehav i Absa att öka från 55,5 procent till 62,3 procent. Sammaslagningen slutfördes den 31 juli 2013. Den 9 oktober 2012 tillkännagav Emittenten att man hade träffat avtal om att förvärva insättnings-, hypoteks-, och verksamhetstillgångar från ING Direct-UK. Enligt villkoren för transaktionen, som slutfördes den 5 mars så har Emittenten förvärvat, tillsammans 2013 med andra
		verksamhetstillgångar, insättningsbok med balans en en om uppskattningsvis $£11,4$ miljarder och hypoteksbok en om uppskattningsvis £5,3 miljarder. Den 22 maj 2012 tillkännagav Emittenten att man hade träffat överenskommelse om försäljning av Emittentens totala innehav i BlackRock, Inc. ("BlackRock") i enlighet med ett garanterat publikt erbjudande och ett delvis återköp av BlackRock. Vid försäljningen erhöll
		Emittenten uppskattningsvis nettointäkter uppgående till US\$ 5,5 miljarder.
B.14	Emittentens beroende av andra enheter inom koncernen	Se 'B.5'. Emittentens finansiella position är beroende av den finansiella positionen för dess dotterföretag.
B.15	Beskrivning av Emittentens huvudsakliga verksamheter	Koncernen är en stor global aktör inom den finansiella tjänstesektorn som är verksam inom bankverksamhet för privatkunder, kommersiell bankverksamhet, kreditkortsverksamhet, investeringsbankverksamhet, förmögenhetsförvaltning och investeringsförvaltningstjänster med en omfattande internationell närvaro i Europa, USA, Afrika och Asien.
B.16	Beskrivning av om Emittenten direkt eller indirekt ägs eller kontrolleras och av vem och formen för sådan kontroll	Hela det emitterade ordinarie aktiekapitalet i Emittenten ägs indirekt av Barclays PLC, som är holdingmoderbolag för Emittenten och dess dotterföretag.
B.17	Kreditvärdighet sbetyg som tilldelats Emittenten eller dess skuldvärde- papper	De kortfristiga icke-säkerställda förpliktelserna för Emittenten har tilldelats A-1 av Standard & Poor's Credit Market Services Europe Limited, P-1 av Moody's Investors Service Ltd. och F1 av Fitch Ratings Limited och de långfristiga förpliktelserna för Emittenten har tilldelats A av Standard & Poor's Credit Market Services Europe Limited, A2 av Moody's Investors Service Ltd. och A by Fitch Ratings Limited. En

		specifik emission av Värdepapper kan tilldelas eller inte tilldelas kreditvärdighetsbetyg.
		Kreditvärdighetsbetyg: Denna emission av Värdepapper kommer inte att tilldelas kreditvärdighetsbetyg.
	Avsnitt $C - V$ ärdepapper
C.1	Typ och klass av Värdepapper som erbjuds och/eller upptas till handel	Värdepapper ("Värdepapperen") kan vara skuldvärdepapper eller, när återbetalningsvillkoren är relaterade till en underliggande tillgång, derivatvärdepapper. Värdepapperen emitteras som en serie av obligationer ("Obligationer") eller certifikat ("Certifikat") och utgör överlåtbara förpliktelser för Emittenten. Identifiering: Serienummer: NX000148308; Tranchenummer:1.
		Identifieringskoder: ISIN Code: SE0005880028.
C.2	Valuta	Med förbehåll för regelefterlevnad av samtliga tillämpliga lagar, regler och direktiv, kan Värdepapperen emitteras i vilken valuta som helst.
		Denna emission av Värdepapper kommer vara denominerade i svenska kronor ("SEK").
C.5	Beskrivning av restriktioner avseende fri överlåtbarhet av Värdepapperen	Värdepapperen får inte erbjudas, säljas, överföras eller levereras, direkt eller indirekt, i USA eller till någon amerikansk person eller för sådan persons räkning eller fördel, under en period om 40 dagar från emissionsdagen eller, i samtliga fall, såvida inte ett undantag från registreringskraven i amerikansk lagstiftning (Securities Act) är tillämpligt.
		Inga erbjudanden, försäljningar, vidareförsäljningar eller leveranser av några Värdepapper får göras i eller från någon jurisdiktion och/eller till ngon individ eller företag förutom under omständigheter som resulterar I efterlevnad av varje tillämgplig lag och förordning och inte kommer att medföra någon förpliktelse för Emittenten och/eller Managers.
		Med förbehåll för det ovanstående så kommer Värdepapperen vara fritt överlåtbara.
C.8	Beskrivning av	RÄTTIGHETER
	rättigheter förknippade med Värdepapperen status/rangordn ing av Värdepapperen	Värdepapperen ger varje innehavare av Värdepapper rätten att erhålla en potentiell avkastning på Värdepapperen, tillsammans med vissa anslutande rättigheter såsom rätten att erhålla underrättelse vid vissa fastställanden och händelser och rätten att rösta vid framtida ändringar till villkoren för Värdepapperen.
	och begränsningar av rättigheterna	Ränta: Huruvida ränta ska erläggas eller inte är beroende av utvecklingen för FTSE 100 Index (den "Underliggande Tillgången"). I vissa fall kan beloppet vara noll.
		Slutlig inlösen: Om Värdepapperen inte har blivit inlösta i förtid kommer Värdepapperen bli inlösta på den Planerade Inlösendagen och kontantbetalningen som betalas till investerare kommer att bero på utvecklingen för (i) en eller flera angivna aktieindex, aktier, depåbevis och/eller fonder; eller (ii) en eller flera angivna råvaror och/eller råvaruindex, på en angiven värderings-/prissättningsdag eller -dagar under löptiden för Värdepapperen.
		Skatt: Samtliga betalningar avseende Värdepapperen ska göras utan avdrag för källskatt eller avdrag för eller pga. några skatter som åläggs genom Emittentens land för bildande (eller några myndigheter eller

		politiska underavdelningar därav eller däri) om inte sådant avdrag för källskatt eller avdrag följer av lag. Om sådant avdrag för källskatt eller avdrag följer av lag kommer Emittenten, med vissa begränsade undantag, att åläggas att betala ytterligare belopp för att täcka de belopp som ska innehållas eller dras av. Uppsägningsgrundande Händelser: Om Emittenten misslyckas att erlägga betalning under Värdepapperen (och sådant misslyckande inte upphör inom 30 dagar), så kommer Värdepapperen att omedelbart förfalla till betalning, efter att meddelande lämnats av investerare. STATUS Värdepapperen är direkta, icke-efterställda och icke-säkerställda åtaganden för Emittenten och kommer att rangordnas lika sinsemellan.
		BEGRÄNSNINGAR AV RÄTTIGHETER
		Ytterligare Avbrottshändelser: Om det: (i) sker en förändring i tillämplig lag, uppkommer en valutaavbrottshändelse, uppkommer en extraordinär marknadsavbrottshändelse eller en skattehändelse som påverkar Emittentens möjligheter att fullgöra sina åtaganden under Värdepapperen; eller (ii) en avbrottshändelse avseende existens, upprätthållande, handel, värdering, kurs eller offentliggörande av den Underliggande Tillgången, så kan villkoren för Värdepapperen justeras och/eller Värdepapperen bli inlösta i förtid, utan inhämtande av samtycke från investerarna. Vid sådan förtida inlösen kommer investerare att erhålla marknadsvärdet för Värdepapperen.
		Olaglighet: Om Emittenten fastställer att utförandet av dess åtaganden under Värdepapperen har blivit olagliga så kan Värdepapperen bli inlösta i förtid enligt Emittentens valmöjlighet. Vid sådan förtida inlösen kommer investerare att erhålla marknadsvärdet för Värdepapperen.
		Fordringshavarmöten: Värdepapperen innehåller villkor för investerare att kalla till och närvara vid fordringshavarmöten för att rösta avseende föreslagna justeringar av villkoren för Värdepapperen eller för att godkänna ett skriftligt beslut utan sådant fordringshavarmöte. Dessa villkor tillåter vissa definierade majoriteter att godkänna vissa förändringar som kommer binda samtliga innehavare, inklusive investerare som inte närvarade och röstade på det relevanta mötet och innehavare som röstade på annat sätt än majoriteten.
C.11	Notering och upptagande till handel	Värdepapperen kan upptas till handel på en reglerad marknad i Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Irland, Italien, Luxemburg, Malta, Nederländerna, Norge, Portugal, Spanien, Sverige eller Storbritannien.
		Ansökan förväntas göras av Emittenten om upptagande till handel av Värdepapperen på den reglerade marknaden hos Luxembourg Stock Exchange och NASDAQ OMX Stockholm från och med eller omkring den 23 juni 2014.
C.15	Beskrivning av hur värdet på investeringen är beroende av värdet på underliggande instrument	Avkastningen på och värdet på Värdepapperen är beroende av utvecklingen för (i) en eller flera angivna aktieindex, aktier, depåbevis och/eller fonder eller (ii) en eller flera råvaror och/eller råvaruindex (var för sig, en "Underliggande Tillgång").

Den Underliggande Tillgången för denna emission av Värdepapper är:
Underliggande Tillgång	Initial Kurs	Initial Värderingsdag
FTSE 100 Index	Värderingskursen	5 juni 2014
Beräkningar av belopp som förfaller till betalning under Värdepapperen görs utifrån "Beräkningsbeloppet", som är SEK 10 000.
Fastställelseagent: Barclays Bank PLC kommer att anlitas för att beräkna och fatta beslut avseende Värdepapperen.
	$A - R$ änta
Räntebetalningsdag		Räntevärderingsdag
23 december 2017		5 december 2017
Räntebeloppet skall beräknad på Räntevärderingsdagen och kommer att betalas ut på motsvarande Räntebetalningsdag och kommer att beräknas som följer:
(i)	multiplicerat med Beräkningsbeloppet; eller	Om den Modifierade Utvecklingen på Ränteberäkningsdagen är större än eller lika med Procentandelen av Startkursen ("PSK") (som är 164 procent), beräknas räntebeloppet genom att multiplicera Deltagandegraden (som är 100 procent) med beloppet med vilket den Modifierade Utvecklingen överstiger PSK, vidare multiplicerat med Beräkningsbeloppet (som är SEK 10 000), och genom att addera till resultatet ett belopp motsvarande produkten av det Globala Golvet (som är 0 procent)
(ii) beräknas Annars. SEK 10 000).	räntebeloppet (som är 0 procent) med Beräkningsbeloppet	ska erläggas som рå Räntebetalningsdagen genom att multiplicera det Globala Golvet (som är
"Räntevärderingskurs"" betyder, avseende en Räntevärderingsdag och en Underliggande Tillgång, stängningskursen för sådan Underliggande Tillgång på sådan Räntevärderingsdag.
"Modifierad Utveckling" betyder avseende en Räntevärderingsdag, Räntevärderingskursen på sådan dag dividerat med den Initiala Kursen.
	B – Emittentens Förtida Inlösenoption
Ej tillämpligt
	$C$ – Slutlig Inlösen
Om Värdepapperen inte har lösts in i förtid, kommer varje Värdepapper att lösas in den 23 december 2017 (den "Planerade Inlösendagen") genom betalning av det Slutliga Kontantavvecklingsbeloppet

		Det Slutliga Kontantavvecklingsbeloppet beräknas som följer:
		(i) om den Slutliga Utvecklingen är större än eller lika med 100 procent av summan av (a) Skyddsnivån (som är 100 procent) multiplicerad med Beräkningsbeloppet (som är SEK 10 000) och (b) Deltagandegraden (som är 200 procent) multiplicerad med det mindre av (i) Taket (som är 32 procent) och (ii) beloppet med vilket den Slutliga Utvecklingen överskrider 100 procent, vidare multiplicerat med Beräkningsbeloppet.
		(ii) om den Slutliga utvecklingen är mindre än 100 procent och antingen (a) den Slutliga Utvecklingen är större än eller lika med Procentandelen av Startkursen ("PSK") (som är 100 procent) eller (b) större än eller lika med Procentandelen för Knock-inbarriär (som är 80 procent), 100 procent multiplicerad med Beräkningsbeloppet.
		annars, den Slutliga Utvecklingen dividerat med PSK (som är 100 (iii) procent) multiplicerad med Beräkningsbeloppet.
		"Slutlig Utveckling"" betyder den Slutliga Värderingskursen.
		"Slutlig Värderingsdag"" betyder den 5 december 2017, med förbehåll för justering.
		"Slutlig Värderingskurs"" betyder, avseende en Underliggande Tillgång, stängningskursen för den Underliggande Tillgången på den Slutliga Värderingsdagen.
C.16	Utlöpande eller förfallodag för Värdepapperen	Värdepapper är planerade att bli inlösta på den planerade inlösendagen. Denna dag gäller med förbehåll för framflyttande i situationer när någon dag på vilken en värdering är planerad att ske är föremål för en störning.
C.17	Avvecklings- process för derivat- värdepapper	Värdepapper kommer att levereras på den angivna emissionsdagen antingen i utbyte mot betalning av emissionskursen eller utan erläggande av betalning av emissionskursen för Värdepapperen. Värdepapperen kan clearas och avvecklas genom Euroclear Bank S.A./N.V., Clearstream Banking société anonyme, CREST, Euroclear France, S.A., VP Securities, A/S, Euroclear Finland Oy, Norwegian Central Securities Depositary, Euroclear Sweden AB eller SIX SIS Ltd. levereras 2014 Värdepapperen kommer att den 23 juni ("Emissionsdagen") i utbyte mot betalning av emissionskursen för Värdepapperen.
		Värdepapperen kommer att clearas och avvecklas genom Euroclear Sweden AB.
C.18	Beskrivning av hur avkastning på derivat- värdepapper	Utvecklingen för den Underliggande Tillgången som Värdepapperen är relaterade till kan påverka (i) ränta som betalas under Värdepapperen (om någon) och (ii) om Värdepapperen inte löses in i förtid, beloppet på den Planerade Inlösendagen.
	sker	Ränta och några belopp som förfaller till betalning om Värdepapperen blir inlösta före den Planerade Inlösendagen kommer att betalas i kontanter.

C.19	Slutlig referenskurs för den underliggande	Den slutliga referensnivån för varje aktieindex, aktie, råvaruindex, råvara, depåbevis eller fond till vilka Värdepapperen relaterar kommer fastställas av Fastställelseagenten genom referens till offentligt tillgängliga källor på en angiven dag eller dagar. Den slutliga värderingskursen för den Underliggande Tillgången är stängningskursen eller nivån för sådan Underliggande Tillgång på den
		Slutliga Värderingsdagen, så som fastställs av Fastställelseagenten.
C.20	Typ av underliggande	Värdepapperen kan relatera till en eller flera:
		ordinarie aktier;
		depåbevis som representerar ordinarie aktier; ٠
		börshandlade fonder ('ETF:er') (som är en fond, gemensamma ٠ kollektiva investeringsföretag, investeringar, partnership. förvaltning eller andra liknande juridiska arrangemang och innehav av tillgångar, så som aktier, obligationer, index, råvaror och/eller andra värdepapper så som finansiella derivatinstrument);
		aktieindex;
		råvaror; eller
		råvaruindex.
		Den Underliggande Tillgången för denna emission av Värdepapper är: FTSE 100 Index.
		Information om den Underliggande Tillgången finns på: Bloombergskod UKX Index.
C.21	Marknader där Värdepapper handlas	Värdepapper kan inregisteras och upptas till handel på en reglerad marknad i Belgien, Danmark, Finland, Frankrike, Irland, Italien, Luxemburg, Malta, Nederländerna, Norge, Portugal, Spanien, Sverige eller Storbritannien.
		Ansökan förväntas göras av Emittenten om inregistrering hos och upptagande till handel av Värdepapperen på den reglerade marknaden hos Luxembourg Stock Exchange och NASDAQ OMX Stockholm från och med eller omkring Emissionsdagen.
		Avsnitt D - Risker
D.2	Nyckel- information om huvudsakliga risker som är specifika för Emittenten	Kreditrisk: Emittenten är exponerad mot risken att drabbas av förluster om några av dess kunder eller marknadsmotparter misslyckas med att fullgöra sina kontraktuella åtaganden. Emittenten kan även drabbas av förlust när nedgradering av ett företags kreditvärderingsbetyg leder till värdefall för Emittentens investeringar i det företagets finansiella instrument.
		Svaga eller försämrade ekonomiska förhållanden påverkar negativt dessa motparter och kreditrelaterade risker. I närliggande tid har den ekonomiska miljö som Emittentens huvudsakliga verksamhet bedrivs inom (som är Europa och USA) kännetecknats av generellt svagare än förväntad tillväxt, sjunkande fastighetspriser, ökad arbetslöshet, minskat verksamhetsförtroende, ökad inflation och minskad BNP. Verksamhet inom eurozonen är fortsatt påverkad av den pågående statsskuldkrisen, pressen på de finansiella systemen och risken att ett eller flera länder kommer lämna euron. Den rådande frånvaron av en förutbestämd process för en medlemsstat att lämna euron innebär att det inte är möjligt att förutse resultatet av sådan händelse och att korrekt kvantifiera betydelsen av en sådan händelse vad gäller Emittentens intjäningsförmåga, likviditet och kapital. Om vissa eller samtliga dessa förhållanden fortlöper eller

		försämras kan de få en betydande negativ effekt på Emittentens verksamhet, finansiella förhållanden och utsikter.
		Marknadsrisk: Emittenten kan drabbas av en finansiell förlust om Emittenten inte förmår att adekvat hedga sin balansräkning. Detta kan uppstå som ett resultat av låga marknadsvolatilitetsnivåer, eller om det förekommer oförväntade eller volatila förändringar av räntenivåer, kreditspreadar, råvarupriser, aktiekurser och/eller valutakurser.
		Likviditetsrisk: Emittenten är exponerad mot risken att man inte kan möta sina åtaganden som är förfallna till betalning som ett resultat av plötsligt, och eventuellt långdragna, ökningar av nettoutflöden. Dessa utflöden kan huvudsakligen ske genom att kunder tar ut pengar, av motparter i bankverksamhet som inte är privatkundverksamhet, återtagande av finansiering, krav om ytterligare ställande av säkerheter eller nedskrivningar av lån.
		Kapitalrisk: Emittenten kanske kan inte upprätthålla lämpliga kapitalration, vilket kan leda till: oförmåga (i) stödja att verksamhetsaktiviteter; (ii) misslyckande att möta näringsrättsliga krav; nedgradering av kreditvärderingsbetyg. (iii) Okade och/eller näringsrättsliga kapitalkrav och förändring av vad som utgör kapital kan inskränka Emittentens planerade aktiviteter och kan öka kostnader och leda till negativ inverkan på Emittentens intjäningsförmåga.
		Juridisk och Näringsrättsligt relaterad risk: Om Emittenten inte följer tillämpliga lagar, regler och koder som är relevanta för den finansiella tjänstesektorn kan det leda till böter, statliga åtgärder, renomméskada, ökade försiktighetsåtgärder, påtvingad stängning av verksamheter eller, i extrema situationer, återkallande av tillstånd att bedriva verksamhet.
		Renommérisk: Renomméskada reducerar – direkt eller indirekt – intresset för Emittenten från aktieägare och kan leda till negativ publicitet, förlust av intjäning, juridiska tvister, näringsrättsliga eller lagstiftande åtgärder, förlust av existerande eller potentiella kunder, minskad arbetsmoral, och svårigheter i att rekrytera skicklig personal. Betydande renomméskada kan få betydande negativ effekt på Emittentens tillstånd för bedrivande av verksamhet och på värdet av Emittentens verksamhet, vilket i sin tur kan negativt påverka Emittentens lönsamhet och finansiella förhållanden.
		Återhämtningsförmåga, Infrastrukturell Teknologirisk och Informationsteknologirisk: Emittenten är exponerad mot risker från informationsteknologi vad gäller dess system. Om kundinformation eller privatinformation som innehas, och/eller transaktion som företas genom dess system, läcker ut, kan det leda till betydande negativ inverkan på Emittentens verksamhet eller renommé.
		Skatterisk: Emittenten kan lida förluster pga. ytterligare skattepålagor, andra finansiella kostnader eller renomméskada pga.: misslyckande med att efterfölja eller att korrekt bedöma tillämpningen av, relevant skattelag, misslyckande att hantera skattemyndigheter vad gäller tid, transparens och effektivitet; felaktiga beräkningar av skatt för rapporterad och bedömd skattenivå; eller följder av felaktig skatterådgivning.
D.6	Riskvarning att investerare kan förlora värdet av hela investeringen eller del därav	Investerare i Värdepapperen kan förlora hela värdet av deras investering: Även om det anges att de relevanta Värdepapperen ska återbetalas med ett belopp som är lika med eller större än det ursprungliga förvärvspriset är investeraren exponerad mot kreditrisken för Emittenten och kommer
		förlora upp till hela värdet på sin investering om Emittenten går i konkurs

eller på annat sätt inte kan möta sina betalningsåtaganden.
Investerare kan även förlora värdet på hela sin investering eller delar därav om:
den Underliggande Tillgången utvecklas på ett sätt så att inlösenbeloppet eller berättigandet som förfaller till betalning eller leverans till investerarna (oavsett om vid förfallodagen eller efter någon förtida inlösen, och inkluderande efter avdrag för några tillämpliga skatter och utgifter) är lägre än den initiala förvärvskursen;
investerare säljer sina Värdepapper före förfallodagen på ٠ andrahandsmarknaden till ett belopp som är lägre än det initiala förvärvsbeloppet;
Värdepapperen blir inlösta i förtid pga. skäl som ligger bortom Emittentens kontroll (så som följande av en ytterligare avbrottshändelse) och beloppet som betalas till investerare är lägre än det initiala förvärvspriset; och/eller
villkoren för Värdepapperen justeras (i enlighet med villkoren för Värdepapperen) som en följd av att inlösenbeloppet som betalas till investerare och/eller värdet på Värdepapperen är reducerat.
Risk för återkallande av det publika erbjudandet: Beträffande ett publikt erbjudande om de Slutliga Villkoren anger att det följande är ett villkor som erbjudandet är underkastat, kan Emittenten förbehålla sig rätten att återkalla erbjudandet på grund av orsaker bortom dess kontroll, såsom extraordinära händelser som enligt Emittentens skäliga diskretion kan vara negativt för erbjudandet. Under sådana omständigheter ska erbjudandet anses ogiltigt.
I sådant fall kommer investerare som redan har betalat eller levererat teckningslikviden att vara berättigade till återbetalning av sådana belopp, men kommer inte att erhålla någon ersättning som kan ha ackumulerats under perioden mellan deras betalning eller leverans av teckningslikviden och återbetalningen av Värdepapperen.
Återinvesteringsrisk/förlust av avkastning: Efter en förtida inlösen av Värdepapperen oavsett någon orsak kan investerare vara oförmögna att återinvestera inlösenlikviden till en effektiv avkastning som är lika hög som avkastningen på Värdepapperen som löstes in.
Emittentens Förtida Inlösenoption: Emittentens förmåga att lösa in Värdepapperen i förtida kommer att innebära att en investerare inte längre kommer att delta i utvecklingen för någon Underliggande Tillgång. Denna egenskap kan begränsa marknadsvärdet för Värdepapperen.
Avvecklingsutgifter: betalningar, leveranser och avveckling under Värdepapperen kan vara föremål för skatter och avvecklingsutgifter, om tillämpligt.
Villkor för avveckling: avveckling gäller med förbehåll för att uppfyllande av alla villkoren för avveckling av investeraren.
Volatila marknadskurser: Marknadsvärdet för Värdepapperen är omöjligt att förutse och kan vara mycket volatilt, eftersom det kan påverkas av många oförutsebara faktorer, inkluderande marknadsräntor och avkastningsnivåer, fluktuationer för valutakurser, valutakontroller, tid kvar fram till dess att Värdepapperen förfaller; ekonomiska händelser, finansiella händelser, näringsrättsliga händelser, politiska händelser, terrorism, militära händelser eller andra händelser i en eller flera jurisdiktioner, förändringar i lag eller av regleringar, och Emittentens

		kreditvärdighetsbetyg eller uppfattad kreditvärdighet.
		Avkastning relaterade till utvecklingen för den Underliggande Tillgången: Den avkastning som förfaller till betalning under Värdepapperen relaterar till förändrade värden för den Underliggande Tillgången under Värdepapperens löptid. Någon information om historisk information för någon Underliggande Tillgång ska inte förstås som någon indikation om hur kurser kommer förändras i framtiden. Investerare kommer inte ha någon äganderätt, inkluderande, utan begränsning, inte heller eventuella rösträttigheter eller rättigheter att erhålla utdelningar, avseende någon Underliggande Tillgång.
		Investerare kommer inte att ha några rättigheter avseende terminskontrakt som ingår i något råvaruindex och kommer inte att ha några anspråk mot indexsponsorn för något råvaruindex eller något berättigande avseende de näringsrättsliga skydden för någon reglerad terminsbörs. Emittenten har inte någon möjlighet att kontrollera eller förutsäga åtgärderna.
		En investerares avkastning kan vara väsentligt mindre än om investeraren hade köpt komponenterna i varje relevant råvaruindex direkt.
		Tillfälligt stopp eller störning i marknadshandeln i råvaror och relaterade terminskontrakt kan negativt påverka värdet på Värdepapperen.
		Det kan förekomma förändringar i sammansättningen, metodologin eller policyn som används för att sammanställa varje råvaruindex, vilket kan ha en starkt negativ inverkan på nivån för sådant råvaruindex och, följaktligen, på värdet för Värdepapperen.
		Varje avbrytande eller tillfälligt stopp i beräkningen eller offentliggörandet av stängningsnivåer eller kurser för något råvaruindex kan negativt inverka på marknadsvärdet för Värdepapperen och beloppet som investerare kommer att erhålla vid avslutande eller utövande.
		Kapitalet investerat i Värdepapperen är utsatt för risk. Följaktligen, investerare kan förlora värdet på deras hela investering eller del därav.
		Avsnitt $E$ – Erbjudande
E.2b	Skäl till erbjudandet och användande av intäkter om intäkter inte ska användas till vinst och/eller för att företa hedgning av vissa risker	Nettointäkterna från varje emission av Värdepapper kommer användas av Emittenten för dennes generella bolagsändamål, vilket kan inkludera göra vinst och/eller hedga vissa risker.
E.3	Beskrivning av villkoren för erbjudande	Villkoren för varje erbjudande av Värdepapperen till allmänheten kommer fastställas genom avtal mellan Emittenten och dealern vid tidpunkten för varje emission.
		Värdepapperen erbjuds och är underkastade följande villkor:
		Erbjudandekurs: Emissionskursen
		Villkor som erbjudandet är underkastat:
		Erbjudande av Värdepapperen som görs innan Emissionsdagen är villkorade dessas emission. Det finns inga i förväg fastställda tilldelningskriterier. Den Auktoriserade Erbjudaren kommer att anta tilldelningskriterier som säkerställer likabehandlingen av potentiella

Ej tillämpligt.
Process för utövande av eventuella rättigheter så som förköpsrätt, teckningsrättigheter förhandling behandling $a$ v och av teckningsrättigheter som inte utövas:
Resultatet av erbjudandet kommer att offentliggöras via den Auktoriserade Erbjudaren inom 5 Bankdagar efter Erbjudandeperiodens slut.
Sätt för och dag som resultatet av erbjudandet kommer meddelas:
Erbjudaren, efter betalning av Erbjudandekursen, till blivande Värdepappersinnehavares depåkonto som innehas, direkt eller indirekt, av den aktuella Auktoriserade Erbjudaren hos Euroclear Sweden.
Värdepapperen kommer att göras tillgängliga av den Auktoriserade Erbjudaren för leverans mot betalning. Emittenten estimerar att Värdepapperen kommer att levereras genom den Auktoriserade
Den fulla betalningen för Erbjudandekursen av Värdepapperen ska ske den 28 maj 2014 vid den Auktoriserade Erbjudarens kontor.
Information om metod och tidsgränser för betalning och leverans av Värdepapperen:
Ej tillämpligt
Beskrivning $a$ v möjligheten att reducera teckningar och tillvägagångssätt för återbetalning av för mycket erlagd betalning från tecknare:
Det minsta ansökningsbeloppet per investerare kommer att vara SEK 10 000 i nominellt belopp av Värdepapperen.
Information om lägsta och/eller högsta belopp som kan tecknas:
Ansökan avseende Värdepapperen kan göras i Sverige ("Jurisdiktionen för Publikt Erbjudande") genom den Auktoriserade Erbjudaren under Erbjudandeperioden. Värdepapperen kommer att placeras i Jurisdiktionen för Publikt Erbjudande av den Auktoriserade Erbjudaren. Distribution kommer att ske i enlighet med den Auktoriserade Erbjudarens normala rutiner och kommer att meddelas till investerare av den Auktoriserade Erbjudaren.
Beskrivning av teckningsprocessen:
Efter återkallelse av erbjudandet, om någon ansökan har gjorts av någon potentiell investerare, ska varje sådan potentiell investerare inte vara berättigad att teckna eller på annat sätt förvärva Värdepapperen och varje ansökan kommer automatiskt att annulleras och eventuell erlagd förvärvslikvid kommer att återbetalas till den som ansökt genom den Auktoriserade Erbjudaren i enlighet med den Auktoriserade Erbjudarens normala rutiner.
Emittenten förbehåller sig rätten att återkalla erbjudandet avseende Värdepapperen före Emissionsdagen.
investerare. Samtliga Värdepapper begärda via en Auktoriserad Erbjudare under Erbjudandeperioden kommer att tilldelas upp till det högsta antalet för erbjudandet. En potentiell investerare kommer på Emissionsdagen att erhålla 100 procent av antal Värdepapper tilldelade till investeraren under Erbjudandeperioden.

		Om Tranch(er) har reserverats för vissa länder:
		Erbjudanden får göras till varje person i Jurisdiktionen för Publika Erbjudandet genom den Auktoriserade Erbjudaren. Eventuella erbjudanden till andra personer inom EES får endast göras genom den Auktoriserade Erbjudaren efter undantag från att offentliggöra ett prospekt enligt Prospektdirektivet så som implementerat i de aktuella länderna.
		Process för meddelande till tecknare om tilldelat belopp och indikation om handel kan påbörjas före meddelande har lämnats:
		De som har ansökt kommer direkt av den Auktoriserade Erbjudaren meddelas om deras ansökningars framgång. Ingen handel avseende Värdepapperen får ske innan Emissionsdagen.
		Namn och adress(er), till den omfattning som Emittenten känner till, till placeringsombud i olika länder där erbjudandet görs:
		Skandiabanken
		Lindhagensgatan 86
		106 55 Stockholm
		Sverige
E.4	Beskrivning av eventuella betydande intressen i emissionen/ erbjudandet, inklusive	Relevant dealers eller manager kan erhålla betalning för någon emission av Värdepapper. Potentiella intressekonflikter kan finnas mellan Emittenten, Fastställelseagenten, relevant dealers och/eller manager eller dess närstående (som kan ha intressen i derivatransaktioner relaterade till den(de) Underliggande Tillgång(en)(arna) som kan, men är inte avsedda att, negativt påverka marknadskursen, likviditeteten eller värdet på Värdepapperen) och investerare.
	intresse- konflikter	Varje Manager och dess närstående kan ingå, och kan även i framtiden ingå, hedgningstransaktioner avseende den Underliggande Tillgången.
E.7	Uppskattade kostnader som tas ut av Emittenten/ erbjudaren från investerare	Emittenten kommer inte ta ut några kostnader från investerare i samband med någon emission av Värdeapapper. Erbjudare kan, dock, ta ut kostnader från investerare. Sådana kostnader (om några) kommer fastställas genom avtal mellan erbjudaren och investerare vid tidpunkten för respektive emission. Följande uppskattade kostnader kommer tas ut från investerare av erbjudarna: Emissionskursen inkluderar en courtagekomponent som delas med den Auktoriserade Erbjudaren, vilket inte kommer att vara mer än
		Emissionskursen. 1 procent av Ytterligare information om courtagekomponenten kan erhållas vid begäran.