BAOWU MAGNESIUM TECHNOLOGY CO., LTD — Capital/Financing Update 2008

May 27, 2008

云海金属

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证券代码：002182 证券简称：云海金属 公告编号：2008-33

关于募集资金投资项目“年产100 万套镁合金自行车轮毂生 产线改造项目”变更为“年产30000 吨高性能铝合金棒材 项目”的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。

（一）原项目基本情况及变更的具体原因

原项目基本情况为：

云海金属首次公开发行股票募集资金投资项目――年产100 万套镁合金自 行车轮毂生产线改造项目，是2006 年9 月公司根据当时的市场情况进行可行性 分析、研究后，经南京市经济委员会备案立项的，该项目总投资4,116 万元，实 施后将新增年产100 万套镁合金电动自行车轮毂的生产能力。国内生产电动自行 车轮毂的材料基本采用铝合金，随着能源与原材料的价格不断攀升，铝合金材料 价格飞涨，国内大多数电动自行车厂家开始寻求镁合金作为铝合金轮毂的替代材 料，年产100 万套镁合金自行车轮毂项目就是基于当时的背景确定的投资项目， 利用镁合金替代铝合金生产自行车轮毂。

项目变更的原因为：

由于镁锭的市场价格自2007 年下半年以来一路攀升，特别是2008年初至今， 镁锭价格已突破30,000 元/吨，到目前更是达到了35,000 元/吨以上，镁合金价 格就更高，而同期铝合金价格仍保持窄幅波动，基本稳定在19,000-22,000 元/ 吨，因此从成本上比较，镁合金生产自行车轮毂的成本已远高于铝合金轮毂，从 未来的趋势来看，这种价格背离的走势有可能会有所减少，但综合分析铝镁生产 成本、市场供求等因素，在未来一段时期内镁的价格将始终高于铝价，这种价格 趋势将阻碍镁合金应用于生产自行车轮毂等产品。为此，经云海金属第一届董事 会第十次会议审议通过，同意停止实施该项目。

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云海金属

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（二）新项目的基本情况、可行性分析

年产30,000 吨高性能铝合金棒材项目, 已经云海金属第一届董事会第八次 会议和2007 年度股东大会审议通过，云海金属原计划以自筹资金投资4,992.1 万元，现拟以本次变更的募集资金4,116 万元投资建设该项目，其余部分自筹。 原募集资金投资项目――年产100 万套镁合金自行车轮毂生产线改造项目已投 入资金831.13 万元，其中：土地费用177.16 万元、土建投资653.97 万元，原 项目建设用地和厂房将全部改用于新项目――年产30,000 吨高性能铝合金棒材 项目。

铝合金棒材主要供客户用于生产各类电子工业铝冲压件，近几年来，随着 国外电子产品配套厂商产业转移步伐的加快，中国大陆已经成为全球最重要的电 子工业铝材生产和应用国家之一，而云海金属具备铝合金棒材的生产经验和技术 优势。目前，云海公司依靠领先的技术、优异的产品质量以及完善的售后服务， 已经使镁合金产品在一些电子产品配套厂商中占据了绝对的市场份额，借助上述 优势，在前期市场开拓的基础上，随着公司主要客户自身业务的不断发展，上述 客户对云海金属提出了高性能铝合金棒材的产品配套需求，与此同时国内其他领 域及厂家对高性能铝合金棒材的需求也在日益增加，预计在未来三年内该产品的 市场需求量将达到10 万吨/年。

该项目建成后，将新增年产30,000 吨高性能铝合金棒材的生产能力，以满 足日益增长的国内高品质电子工业铝材的产品配套需求，项目达产后可新增年销 售收入50,769 万元，净利润1,299.95 万元，将给云海金属带来新的利润增长点。 （三）新项目的投资计划,风险提示及对策说明

1．新项目的投资计划

项目投资总额为4992.1 万元，投资回收期为4.37 年， 项目在南京云海特 种金属股份有限公司溧水县经济开发区厂区实施。项目建设期为五个月。

2．新项目的风险提示及对策说明

新项目的风险提示：新项目的下游客户的需求发生变化时存在一定的市场风 险。

公司对策：加大市场的开发力度，拓宽其应用渠道以规避其风险。

（四）新项目已在溧水县发改委备案完成，备案号为溧发投[2008]064 号

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云海金属

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（五）独立董事关于募集资金投资项目变更的独立意见

独立董事王开田、高允斌和蒋建清对本次募集资金投资项目变更发表了以下 独立意见：

新项目有利于提高募集资金使用效率,进一步提高公司业绩，有利于全体股 东的利益，符合公司的发展战略；云海金属本次变更募集资金投向履行了必要的 法律程序，符合深圳证券交易所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》的相 关规定。

(六)公司保荐人关于募集资金投资项目变更的保荐意见

华泰证券股份有限公司作为公司的保荐机构，根据《证券发行上市保荐制度 暂行办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所中小企业板块 保荐工作指引》等有关规定，经审慎尽职调查，就云海金属拟将原计划募集资金 投资项目――年产100 万套镁合金自行车轮毂生产线改造项目变更为年产 30,000 吨高性能铝合金棒材项目等相关事项，发表如下保荐意见：

云海金属根据市场环境的客观变化及时调整募集资金投资项目，规避投资风 险，符合公司及全体股东的利益；云海金属董事会的决策合法、合规、符合程序。

云海金属本次变更部分募集资金投向，改投年产30,000 吨高性能铝合金棒 材项目，属于其主营业务范畴，实施后将有利于云海金属开辟新的利润增长点， 有利于提高募集资金使用效率，有利于全体股东的利益，符合公司的发展战略； 云海金属本次变更部分募集资金投向履行了必要的法律程序，符合深圳证券交易 所《中小企业板上市公司募集资金管理细则》的相关规定。

（七）募集资金投资项目变更尚需提交股东大会审议

• （八）新项目不涉及关联交易、购买资产、对外投资等

（九）备查文件

• 1 、公司第一届董事会第十次会议决议；

• 2 、公司独立董事关于募集资金投资项目变更的独立意见；

• 3、公司保荐人关于募集资金投资项目变更的保荐意见。

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