Bankinter S.A. — Regulatory Filings 2021

Mar 23, 2021

Una nueva etapa sin Línea Directa

Presentación a la prensa 23 de marzo de 2021

Nuevo calendario del proyecto

El camino recorrido hasta hoy con Línea Directa

Línea Directa, un proyecto creado desde cero que ha llegado a ser el líder del sector asegurador directo en España

Un modelo de negocio único y diferenciado que asegura un futuro prometedor, rentable y solvente

Líder en el sector del seguro directo de automóvil

Creciendo por encima del mercado de manera consistente

Fuerte reconocimiento de marca y referente tecnológico del sector

Amplio potencial de Crecimiento y Diversificación

Gestión disciplinada del riesgo y la base de costes, con solvencia > 200%

Capacidad para mantener un elevado ratio de Pay-Out

Rentabilidad excepcional reflejada en un ROE > 35% Opera con plena autonomía de Bankinter

Línea Directa ha alcanzado una dimensión envidiable y mantiene unos cimientos y un potencial que le permitirán continuar su historia de éxito

Los accionistas reciben el retorno de la inversión realizada cuando Bankinter les solicitó su confianza para impulsar el negocio

Las implicaciones de la operación

El accionista de Bankinter recibirá una acción de Línea Directa por cada acción de Bankinter

Valoración*: 1.434 millones de euros

Número de acciones: 1.088.416.840

Valor de referencia por acción: 1,318€/acción

Dividendo previo de LDA a BKT: 120 millones de euros

Ratio de solvencia resultante: > 210%

*A partir de un trabajo de cálculo y análisis de valoración realizado por experto independiente y ratificada a Dic'20

La operación generará un impacto positivo en los resultados del 2021-T2 de Bankinter por la puesta en valor de la participación

La desconsolidación de LDA tendrá un impacto positivo en el ratio CET1 del Grupo Bankinter de 8 puntos básicos

El camino hacia una nueva etapa sin Línea Directa

Bankinter seguirá fiel a sus principios de gestión

Es el momento de mayor solidez, diversificación geográfica y de negocios de nuestras fuentes de ingresos

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El crecimiento sostenido de los ingresos representa una gran fortaleza para afrontar la operación

Evolución del Margen Bruto de la Actividad Bancaria

Las prioridades están bien definidas…

… en segmentos de clientes…

• Banca Corporativa
• Medianas Empresas
• Pymes

… en líneas de negocio..

Hipotecas Seguros

Financiación al Consumo

Negocio Transaccional

Gestión de Activos

Brokerage Negocio Internacional

Banca de Inversión

… y en geografías

El Grupo Bankinter prevé recuperar en 2023 los ingresos procedentes de Línea Directa

Conclusiones

Bankinter consigue poner en valor una gran inversión financiera y prosigue un proceso de crecimiento, diversificación de negocios y diversificación geográfica que le permita volver en 2023 a los mismos niveles de rentabilidad previos a la operación

Los accionistas de Bankinter verán más que compensada su inversión en Línea Directa al tiempo que van a disponer de una exposición inversora tanto al sector bancario como al sector asegurador.

Línea Directa ha alcanzado unas dimensiones de negocio, una solvencia y una rentabilidad sostenible únicas en el sector, y pasa a convertirse en una compañía independiente y cotizada, líder en España en el seguro directo, con un crecimiento superior a sus comparables

Gracias